电大财务管理论文答辩基础知识

第一篇：电大财务管理论文答辩基础知识

会计的基本职能

会计的基本职能包括进行会计核算和实施会计监督两个方面。

会计主要从事以下范围的工作：

1、审核原始凭证。

2、编制记账凭证。

3、登记各种明细账。

4、编制记账凭证汇总表。

5、月末作相关的提取、摊销、结转凭证。

6、登记总帐。

7、月末结帐、对帐，做到帐证相符、帐帐相符、帐实相符。

8、编制会计报表。

9、装订凭证。

10、纳税申报工作。

11、会计档案保管工作。

主要有：设置帐户和帐簿，填制和审核会计凭证，复式记账，成本计算，财产清查，编制会计报表和检查、考核、分析会计资料等，最重要的是进行企业财务管理事务。

会计的六要素将会计对象分为六类会计要素：资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润。

（1）资产：资产是指过去的交易或事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给企业带来经济利益。（后半句为准则上新加的）

特征：

资产能够直接或间接地给企业带来经济利益。

资产是为企业所拥有的，或者即使不为企业所拥有也是企业所控制的。资产是由过去的交易或事项形成的（而不能是预期的资产）

由于该定义使得会计制度发生了很大变化，对考试也有很大影响。

资产按流动性可分为流动资产、长期资产。划分流动资产与长期资产的标准是一年。资产按照到期是否变为固定或可确定的货币分为货币性资产与非货币性资产。按照是否可辩认分为可辩认资产与不可辩认资产（商誉）。按照资产的存在是否确定分为确定性资产与或有资产。

理解：如收不回来的应收款项，已陈旧过时售不出的商品，已淘汰报废的固定资产，待处理资产损失，某些予以递延的费用等，尽管他们还挂在资产负债表的资产方，但已不是企业的真正资产；企业也有许多资产如专有技术，自创商誉等无形资产以及一些或有资产，由于现行会计模式与技术等原因而未能体现在企业资产负债表上。

（2）负债：负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出企业。负债的本质特征是将来会引起企业的经济利益流出，负债的分类按流动性分为长期负债与流动负债，划分标准为一年，一年以上为长期负债，一年以下的为短期负债。

（3）所有者权益又称净资产，是指企业所有者享有的企业总资产减去总负债后的剩余权益。在我国将所有者权益分为资本和留存收益，而资本包括实收资本和资本公积，留存收益则包括盈余公积和未分配利润。

（4）收入。收入来源：销售商品、提供劳务及让渡资产使用权。

特点：

①收入是从企业的日常活动中产生的（不包括偶发事件产生的利得——营业外收入、补贴收入）。

②收入要能表现为企业资产的增加或负债的减少。

③收入将引起企业所有者权益的增加。

④收入只包括本企业经济利益的流入，而不包括为第三方或客户代收的款项。

所以：企业在销售商品、提供劳务（主营业务收入）及让渡资产使用权（其他营业收入）等日常活动中所形成的经济利益的总流入。（是日常活动，否则不能做收入）

流入的经济利益不属于收入而是利得，如工业企业出售固定资产净收益。（营业外收入）

（5）费用

①指各种耗费：营业成本（可以对象化）＋期间费用（不可以对象化）

②费用的3个特征

A.日常活动中产生（不包括偶发事件产生的损失——营业外支出）

B.表现为资产的减少或负债的增加C.将引起所有者权益的减少所以：费用也是日常活动发生的。

其经济利益的流出不属于费用而是损失，如工业企业出售固定资产净损失。（营业外支出）

理解：主营业务收支和其他业务收支都是日常经营活动发生的，但主营是经常发生，而其他是偶然发生，比如工业企业销售商品是主营，而工业企业销售材料就是其他，营业外收支是与日常无关，具体核算内容参见教材第8章第5节，结合以后学习

（6）利润（一般指净利润，但此教材指的是利润总额）

①一定期间经营成果。

②利润＝营业利润＋投资净损益＋营业外收支净额2.会计要素的关系是：

会计要素之间存在着特定的等量关系，这些等量关系构成了不同的会计等式，而会计等式又是会计报表的框价，正因为如此，所以有的学者又将会计要素称之为会计报表的要素，但严格地说，会计要素和会计报表要素并不是一回事。

会计各要素之间的关系可以用三个等式来表示，即：

资产=负债+所有者权益（1）

收入—费用=利润（2）

资产=负债+所有者权益+（收入—费用）（3）

会计工作流程

1、审核原始单据；

2、填制会计凭证；

3、登记相关账簿；

4、进行成本核算；

5、结转损益；

6、账、单相对；账、物相对；帐帐相对；

7、编制会计报表并作出财务分析；

8、对材料库、成品库进行盘点，并对结果进行处理。

会计的作用：在社会主义市场经济种的作用，主要包括以下几个方面:

1、会计有助于提供决策有用的信息，提高企业透明度，规范企业的行为。`

2、会计有助于考核企业领导人经济责任的履行情况。`

3、会计有助于企业加强经营管理，提高经济效益，促进企业可持续发展。!

第二篇：财务管理基础知识

财务管理的内容

1、筹资管理

2、投资管理

3、营运资金管理

4、利润分配管理

财务管理的基本理论

(1)资本结构理论(Capital Structure)

资本结构理论是研究公司筹资方式及结构与公司市场价值关系的理论.1958年莫迪利安尼和米勒的研究结论是:在完善和有效率的金融市场上,企业价值与资本结构和股利政策无关——MM理论。米勒因MM理论获1990年诺贝尔经济学奖,莫迪利尼亚1985年获诺贝尔经济学奖.(2)现代资产组合理论与资本资产定价模型(CAPM)

现代资产组合理论是关于最佳投资组合的理论.1952年马科维茨（Harry Markowitz）提出了该理论,他的研究结论是:只要不同资产之间的收益变化不完全正相关,就可以通过资产组合方式来降低投资风险.马科维茨为此获1990年诺贝尔经济学奖.资本资产定价模型是研究风险与收益关系的理论.夏普等人的研究结论是:单项资产的风险收益率取决于无风险收益率,市场组合的风险收益率和该风险资产的风险.夏普因此获得1990年诺贝尔经济学纪念奖.(3)期权定价理论(Option Pricing Model)

期权定价理论是有关期权(股票期权,外汇期权,股票指数期权,可转换债券,可转换优先股,认股权证等)的价值或理论价格确定的理论.1973年斯科尔斯提出了期权定价模型,又称B—S模型.90年代以来期权交易已成为世界金融领域的主旋律.斯科尔斯和莫顿因此获1997年诺贝尔经济学奖。

(4)有效市场假说(Efficient Markets Hypothesis,EMH)

有效市场假说是研究资本市场上证券价格对信息反映程度的理论.若资本市场在证券价格中充分反映了全部相关信息,则称资本市场为有效率的。在这种市场上,证券交易不可能取得经济利益.理论主要贡献者是法玛.(5)代理理论(Agency Theory)

代理理论是研究不同筹资方式和不同资本结构下代理成本的高低,以及如何降低代理成本提高公司价值.理论主要贡献者有詹森和麦科林。

(6)信息不对称理论(Asymmetric Information)

信息不对称理论是指公司内外部人员对公司实际经营状况了解的程度不同,即在公司有关人员中存在着信息不对称,这种信息不对称会造成对公司价值的不同判断。

资本资产定价模型

(CAPM)

现代资产组合理论是关于最佳投资组合的理论.1952年马科维茨（Harry Markowitz）提出了该理论,他的研究结论是:只要不同资产之间的收益变化不完全正相关,就可以通过资产组合方式来降低投资风险.马科维茨为此获1990年诺贝尔经济学奖.资本资产定价模型是研究风险与收益关系的理论.夏普等人的研究结论是:单项资产的风险收益率取决于无风险收益率,市场组合的风险收益率和该风险资产的风险.夏普因此获得1990年诺贝尔经济学纪念奖.(3)期权定价理论(Option Pricing Model)

期权定价理论是有关期权(股票期权,外汇期权,股票指数期权,可转换债券,可转换优先股,认股权证等)的价值或理论价格确定的理论.1973年斯科尔斯提出了期权定价模型,又称B—S模型.90年代以来期权交易已成为世界金融领域的主旋律.斯科尔斯和莫顿因此获1997年诺贝尔经济学奖。

(4)有效市场假说(Efficient Markets Hypothesis,EMH)

有效市场假说是研究资本市场上证券价格对信息反映程度的理论.若资本市场在证券价格中充分反映了全部相关信息,则称资本市场为有效率的。在这种市场上,证券交易不可能取得经济利益.理论主要贡献者是法玛.(5)代理理论(Agency Theory)

代理理论是研究不同筹资方式和不同资本结构下代理成本的高低,以及如何降低代理成本提高公司价值.理论主要贡献者有詹森和麦科林。

(6)信息不对称理论(Asymmetric Information)

信息不对称理论是指公司内外部人员对公司实际经营状况了解的程度不同,即在公司有关人员中存在着信息不对称,这种信息不对称会造成对公司价值的不同判断。

财务管理在企业中的地位

1、财务管理是基于企业再生产过程中客观存在的财务活动和财务关系而产生的，是企业组织财务活动、处理与各方面财务关系的一项经济管理工作。

2、它通过对资金运动和价值形态的管理，像血液一样渗透贯通到企业的生产、经营等一切管理领域。

第三篇：电大论文答辩稿

尊敬的各位评委老师：

我叫XXX，是06级汉语言文学本科专业学员。我所撰写的论文题目是：《论初中语文的自主学习》，我的指导老师是进修学校的XXX老师。从确定选题、拟定题纲、完成初稿，到最后定稿，我得到了邓老师精心细致的指导，使我很快掌握了论文的写作方法，并能在较短的时间里迅速完成论文的写作。不管今天答辩的结果如何，我都会由衷的感谢指导老师的辛勤劳动，感谢各位评委老师的批评指正。

选择《论初中语文的自主学习》作为我的毕业论文的题目，一方面是因为随着课改理念的不断深入，教师们也都在努力转变自己的角色。然而，我发现：现在不少学生仍对语文兴趣不浓。学生语文学习被限制在一片狭小的天地里，失去自由学习空间。另一方面，结合当前的教育政策，也是我想通过自己的写作给广大语文老师一些提醒和帮助。

我在这篇论文中，采用了由浅入深、从面到点的结构方式。主要采用了分析、论证的写作手法，各阶段安排通过具体事例分析，对照现象，综合论述，阐明观点的层次进行。我的论文全文分为三部分。

第一部分：新课程要求教师必须改变观念，尊重教育主体

首先介绍了教师理念转换的必要性和重要性

然后，提出观点：改变教师中心观，树立师生互动、交往的平等观

第二部分：针对语文教学中，教师把放弃主导权变成了对学生的放手的误区。要走出“误区”，“主导”学生自主学习语文

第三部分：从7个方面论述，指导教师 掌握方法，引导学生自主学习语文

1、教学要走出旧的教学模式，走出教参

2、充分调动学生学习的积极性和主体性

3、掌握学生的心理，抓住课堂教学契机，创造教学情境

4、引导学生摸索掌握必要的语文学习方法

5、借助现代信息技术，体验自主学习的乐趣

6、促进学生形成良好的阅读习惯

7、及时总结评价，促使学生的自主学习得以形成和发展

在提纲的完成过程中，我得到了邓老师的详细指导，观点进一步得到了提炼，对语文课堂教学中出现的一些现象的观察和分析也进一步深入。初稿完成后，邓老师又详细地审阅了全文，对一些用词不当的地方，观点不明朗的地方提出了指正。正式定稿后，邓老师又认真地提示了论文打印的格式以及一些注意事项。

正是在指导老师的耐心细致的指导下，我结合当前语文教育中出现的某些现象，发现了通过转变教育理念，掌握适当方法。在语文教学中有实际作用。《论初中语文的自主学习》所蕴含的指导意义。应该是我的一个创新之点。我的这篇论文中心突出、条理分明、结构严谨、写作目的明确。

这篇文章的写作过程，也是我越来越认识到自己学识浅薄的过程。虽然，我尽可能地收集材料，但由于识识能力的不足，在理解上有诸多偏颇和浅薄的地方，有些观点是幼稚的；也由于理论功底的薄弱，存有不少逻辑不畅和辞不达意的问题。以上种种，垦请各位老师见谅并提出宝贵意见。无论如何我将继续努力。本篇论文已经完成，虽然不是很尽人意，还有许多的地方需要更全面的改进，但总的来说，在撰写的过程中，我真实地学到了许多东西，更进一步丰富了自己的知识，自己的认识也有了相当的提高。谢谢大家！

第四篇：电大2013届毕业生论文答辩

张家川县职教中心组织电大2013届毕业生论文答辩

2012年11月24日张家川县职教中心组织了电大2013届毕业生论文答辩。本次论文答辩市电大副校长万智，电大远研室主任刘杰侠亲临现场，我校张双琪主任，电大负责人马万祥主任等相关领导参与。

本次论文答辩我校工作站聘请县教育体育局教研室南润科以及我校王新江，杨鸿武，纪斌等高级教师作为答辩主考，分别在两个答辩室对每一位毕业生进行了论文答辩。

整个论文答辩环节齐全，严肃公正，考生准备充分，老师提问新锐，点评精彩。在文化的盛宴中46名考生答辩顺利结束。

电大教育使每一位接受再教育的同学提升了自己的学历档次，同时也丰富了他们的文化学识，在他们以后在工作、学习、生活中受到潜移默化的影响。

第五篇：财务管理基础知识总结

材料管理基础论文

姓名：张麦伦 学号：09072105 学院：艺术设计

1.财务管理是组织企业财务活动，处理企业财务关系的一项经济管理工作。财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称。财务活动的具体表现形式：企业筹资引起的财务活动、企业投资引起的财务活动、企业经营引起的财务活动、企业分配资金引起的财务活动。财务关系是指企业在组织财务活动过程中，与各有关方面发生的经济利益关系。财务管理的基本内容：筹集资金的管理、使用资金的管理、分配资金的管理；财务管理的前沿内容：资本经营财务、特种企业财务管理、企业财务制度设计、企业财务战略管理。

2.财务管理目标是指在特定的理财环境中，通过组织企业财务活动、处理企业财务关系所要达到的目的。可以分为：一般目标和具体目标。最具有代表性的财务管理一般目标有：利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、利益相关者利益最大化。利润最大化优点：（1）反映企业经济效益的高低、对社会贡献的大小；（2）利润是企业补充资本、扩大经营规模的源泉。缺点：（1）没有考虑利润发生的时间，即没有考虑资金的时间价值；（2）没有反映创造的利润与投入资本之间的关系，不利于不同规模的企业或同一企业不同时期

的比较。（3）没有考虑风险因素，高额利润往往要承担较大的风险。（4）片面追求利润最大化，可能导致企业的短期行为。股东财富最大化是指通过财务上的合理运营，为股东带来最多的财富。优点：（1）考虑了风险因素，因为风险的高低，会对股票价格产生重要影响；（2）在一定程度上能克服企业在追求利润上的短期行为；（3）股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。缺点：（1）只适用于上市公司，非上市公司则很难适用；（2）只强调股东的利益，对企业其它利益相关者的 利益重视不够；（3）股票价格受多种因素影响，并非都是公司所能控制的，将不可控因素引入理财目标不够合理。企业价值最大是指通过企业财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值和风险与报酬的关系，保证企业长期稳定发展的基础上使企业总价值达到最大。优点：（1）考虑了资金的时间价值和风险价值；（2）反映了资本保值增值的要求；（3）有利于克服管理上的片面性和短期行为；（4）有利于社会资源的合理配置，实现社会效益最大化。缺点：（1）有时股票的市价不一定能反映企业真正的价值。（2）对于非上市公司价值的确定，不容易做到客观、准确。财务管理的具体目标：取决于财务管理的具体内容，分为以下几个方面：企业筹资管理目标（是在满足生产经营需要的前提下，以较低的筹资成本和较小的筹资风险，获取较多的资金）、企业投资管理的目标（是以较低投资风险与投资投放获取较高的投资收益）、企业营运资金的管理目标（是合理使用资金，加速资金周转，不断提高资金利用效果）、企业利润分配的管理目标（是合理确定利润的留分比例以及分配形式，以提高企业潜在的盈利能力，从而提高企业总价值）。

3.财务管理的环节：财务预测、财务决策、财务预算、财务控制、财务分析

4.财务管理环境（理财环境）是指对企业财务活动和财务管理产生影响作用的企业内外各种条件。包括：生产、技术、供销、市场、物价、金融、税收等因素。影响财务管理的经济环境因素主要有：经济周期、经济发展水平、经济政策等。金融环境是企业理财最为主要的环境因素。就财务管理的基本内容看，主要包括筹资活动和投资活动。

5.资金时间价值是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值。终值是现在一定量现金在未来某一时点上的价值，俗称本利之和。通常用F表示。现值是指未来某一时点上的一定量的现金，折合到现在的价值。通常用P表示。利息和利率：资金时间价值。通常分别用I、i表示。

6.年金是每隔相同时期，等额收付的系列款项。记为：A。系列收付款项：是在一定时期内多次收付的款项。按年金每次发生的时间不同，可分为：普通年金—是指发生在每期期末的年金。即付年金—是指发生在每期期初的年金。递延年金—是若干期后才开始发生的普通年金。永续年金—是永远发生下去的普通年金。

7.风险一般是指某一行动的结果具有变动性。按风险的程度，可以把企业财务决策分为三种类型： 确定性决策。决策者对未来的情况是完全确定的或已知的决策，称为确定性决策。风险性决策。决策者对未来的情况不能完全确定，但它们出现的可能性——概率的具体分布是已知的或可以估计的，这种情况的决策称为风险性决策。不确定性决策。决策者对未来的情况不仅不能完全确定，而且对其可能出现的概率也不清楚，这种情况下的决策为不确定性决策。所谓风险报酬，是指投资者因冒风险进行投资而获得的超过时间价值的那部分报酬。期望报酬率是和各种可能的报酬率按其概率进行加权平均得到的报酬率，它是反映集中趋势的一种量度。标准离差是各种可能的报酬率偏离期望报酬率的综合差异，是反映离散程度的一种量度。标准离差越小，说明离散程度越小，风险也越小；反之，风险越大。标准差率是标准离差同期望报酬率的比值。标准离差率越小，说明离散程度越小，风险也越小；反之，风险越大。无风险报酬率就是考虑了通货膨胀以后的货币时间价值。

8.筹资渠道：是指企业资金的来源。目前我国企业可利用筹资渠道主要有：国家财政资金、企业内部资金、银行的信贷资金、非银行金融机构的资金、其它单位资金、职工和民间资金、国外资金。筹资方式：是企业取得资金的具体形式。主要有：吸收投资、发行股票、发行债券、银行贷款、商业信用、融资租赁。前两者为权益筹资，后四者为负债筹资。吸收投资的优缺点：优点（1）可以增强企业偿债能力和再筹资能力；（2）吸收实物投资时，可以尽快形成生产能力；（3）财务风险较小。缺点（1）资金成本较高；（2）容易分散企业的控制权。股票筹资的优缺点：优点（1）没有固定的利息负担，不需要还本；（2）可以增强企业偿债能力和再筹资能力；（3）筹资限制较少（与债券筹资相比）。缺点（1）资金成本较高；（2）容易分散公司的控制权。（3）当效益不佳，增发新股时会影响股票市价。债券筹资的优缺点：优点（1）资金成本较低；（2）可以发挥财务杠杆作用；（3）具有减税的作用；（4）不会分散企业控制权。缺点（1）增加了企业财务风险；（2）影响企业再筹资的能力；（3）有固定的利息负担，当企业效益不好时会引起财务困难。银行借款筹资的优缺点：优点（1）筹资速度快；（2）资金成本低；（3）可以发挥财务杠杆作用；（4）具有减税的作用；（5）不会分散企业的控制权。缺点（1）筹资数量有限；（2）增加企业财务风险。融资租赁筹资的优缺点：优点（1）筹资速度快；（2）限制条件少；（3）到期还本负担轻；（4）具有减税的作用；缺点：资金成本较高。要高于银行借款和发行债券的资金成本。

9.短期资金：是指供短期使用的资金。（一般为一年以内）如：利用商业信用、短期借款筹集的资金；长期资金：是指供长期使用的资金。（一般为一年以上）如：发行股票、债券及银行的中长期贷款。权益资金：指投资者投入的资金和经营所形成的留存收益，也称为自有资本。负债资金：指利用发行债券、银行借款等方式筹集的资金，也称为借入资本。10.筹资的基本原则：规模适当原则（对筹资数量方面的要求）、筹措及时原则（对筹资时间方面的要求）、来源合理原则（对资金成本方面的要求）、方式经济原则（对资金成本和资本结构方面的要求）。

11.定性预测法是根据预测者个人掌握的资料、相关知识及经验来分析判断预测结果。定量预测法是通过建立预测模型进行预测。销售百分比法原理：根据资金与销售收入之间的比例关系，预测在某一预计销售收入情况下，资金的需要量。认为：流动资产（特殊情况下，包括固定资产）与销售收入成正比。

11.资金成本是企业筹集资金和使用资金必须支付的各种费用。资金成本包括：筹资费用、资金的使用费。筹集费用：是指企业在筹措资金过程中为获取资金而付出的费用。资金的使用费（用资费用）：是指企业在生产经营、投资过程中因使用资金而支付的费用。作用：

1、是进行筹资决策的重要依据（1）是选择筹资渠道和筹资方式的依据和标准（2）是确定最优资本结构的主要参数

2、是投资决策的重要依据 12.成本按其职能的分类（传统分类）：

生产成本

直接材料 全部成本

直接人工

制造费用

非生产成本

营业费用

财务费用

管理费用

成本习性是指成本与业务量之间的依存关系。其中：业务量是指产品的产量、销售量、机器设备的作业量等。成本按习性的分类：固定成本、变动成本、混合成本。凡成本总额在一定时期和一定业务量范围内不受业务量增减变动影响而固定不变的成本，称为固定成本。固定成本又可分为：酌量性固定成本和约束性固定成本。酌量性固定成本：通过管理当局的决策行为可以改变其数额大小的固定成本。约束性固定成本：指通过管理当局的决策行为不能改变其数额大小的固定成本。凡成本总额在一定时期和一定业务量范围内同业务量总数成正比例增减变动的成本，称为变动成本。

固定成本和变动成本的习性兼而有之的成本，称为混合成本。混合成本又可分为：半变动成本和半固定成本。半变动成本：是指其成本中，一部分是不随业务量的增减变动而变动，固定不变；而另一部分是随着业务量的增减变动成正比例变动的。半固定成本：是指成本总额随业务量的变动呈阶梯形变动的成本。13.息税前利润是指在企业支付债务利息和所得税之前获得的利润。当企业债务利息一定时，息税前利润对每股收益产生的作用，称为财务杠杆。即：每股收益的变动率总是大于息税前利润的变动率。财务杠杆的作用：说明每股收益的变动幅度；解释每股收益预测中的误差；衡量企业财务风险的大小。DFL越大，杠杆作用越大，财务风险越大；DFL=1，无杠杆作用。14.资本：是指企业全部资金来源（广义）。实务中通常是指企业的长期资金来源（狭义）。资本结构：是各种资金来源的比例关系。资本结构中负债的意义：一定程度的负债有利于降低企业的资金成本，原因：(1)负债筹资的资金成本比较低；(2)负债筹资具有减税的作用；负债筹资具有财务杠杆作用，结果：当企业的息税前利润增加时，会使每股收益增加的更多，从而使企业的股票市价上涨；负债筹资会加大企业的财务风险，原因：负债可以产生财务杠杆作用，当企业息税前利润下降时，每股收益会下降的更快，加大了企业破产的机会。最优资本结构是指在一定条件下，使企业价值最大，加权平均资金成本最低时的资本结构。从理论上讲，最优资本结构是存在的，但是，由于企业内部条件和外部环境的经常发生变化，寻找最优资本结构是十分困难的。影响资本结构的因素：内部因素（1）企业经营特点（2）企业的规模（3）企业的资产结构（4）企业财务状况（5）企业销售情况（6）企业所有者和管理人员的态度；外部因素（1）政策限制（2）法律限制（3）经济周期（4）证券市场的状况（5）债权人和信用评估机构（6）行业和国家因素（7）负债的避税效应（8）利率水平的变动趋势。

15.项目投资是一种以特定项目为对象、直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。新建项目：以新增生产能力为目的的项目。更新改造项目：以恢复或改善现有生产能力为目的的项目。项目计算期是指投资项目从投资建设开始，到最终清理结束整个过程的全部时间。n=s+p式中：s—建设期；p—经营期；n—计算期。原始投资额是企业为使项目达到设计要求而投入的全部现实资金。即：原始投资额=在固定资产上的投资+在流动资产上的投资+其他资产上的投资。

投资总额

投资总额=原始投资额 +资本化利息。16.现金流量是指投资项目在计算期内，因资本循环而可能或应该发生的各项现金流入量与流出量的统称。作用：可以序时动态地反映项目投资的流向与回收之间的投入产出关系，便于更完整、准确、全面地评价投资项目的经济效益；用现金流量代替利润指标，可以摆脱权责发生制带来的弊端（由于会计方法的不同，使利润指标没有可比性。没有考虑资金的时间价值。）不考虑非现金流量的资本运动，简化了有关评价指标的计算。确定现金流量的假设：财务可行性分析假设（已具备了国民经济可行性和技术可行性）；经营期与折旧年限一致假设；时点假设；全投资假设。现金流入量包括营业收入、回收固定资产残值、回收流动资金、其他现金流入。现金流出包括建设投资、流动资金投资、经营成本(付现成本)、各项税款、其他现金流出。净现金流量是指项目在计算期内，由每年现金流入量与该年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。计算公式为：某年净现金流量=该年现金流入量-该年现金流出量

NCFt = CI t-COt。净现金流量的简算公式：建设期

NCFt =-It（t=0、1、2、3...）It—第 t 期原始投资额

经营期NCFt=该年净利润+该年折旧+该年摊销额+该年利息费用 +该年回收额

17.项目投资决策基本方法 分类

按各方法是否考虑资金时间价值，可将所有方法分为两类：

动态评价法：考虑资金时间价值的评价方法；净现值、净现值率、现值指数、内含报酬率、动态回收期。

静态评价法：不考虑资金时间价值的评价方法。投资利润率、静态回收期、会计收益率。投资收益率与静态回收期法的优点： 简单易行。投资收益率缺点：没有考虑项目计算期内的现金流量；没有考虑资金时间价值。静态回收期的缺点：没有考虑资金时间价值；没有考虑回收期以后的净现金流量。因此，静态的评价方法只能作为辅助的评价指标，它们不能作为取舍投资项目的标准。18.证券的种类按证券发行的主体分政府证券、金融证券、企业证券或公司证券。按证券所引起的经济法律关系分债权证券和股权证券。按证券到期日的不同分短期证券（一年以内的）、长期证券（一年以上的）和无期证券。按证券收益状况分固定收益证券和变动收益证券。证券投资的目的:利用暂时闲置的资金、与筹集长期资金相配合、获得对相关企业的控制权、满足季节性经营对现金的需求。证券投资的风险

违约风险：到期不能偿还本金。利率风险：银行利率的变动对投资收益的影响。购买力风险：通货膨胀对投资收益的影响。流动性风险：证券不能立即出售的风险。期限性风险：由于投资期限长而带来的风险。19.证券投资决策分析的方法主要有两大类：第一类是基本分析，第二类是技术分析。基本分析法又称基本面分析，是指证券投资者根据经济学、金融学、财务管理学及投资学等基本原理，对决定证券价值及价格的基本要素进行分析，评估证券投资价值，判断证券合理的价位，做出相应的投资决策的一种分析方法。包括宏观经济分析、行业分析及公司分析。宏观经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券投资的影响。宏观经济指标主要有：（1）国民生产总值分析（2）通货膨胀分析（3）利率分析（银行的存贷款利率）.企业经营管理情况分析（1）企业竞争能力分析（2）企业盈利能力分析（3）企业的生产经营效率分析（4）企业应用现代化管理手段能力的分析（5）企业财务状况分析

20.债券投资的优缺点

优点（1）本金安全性高（2）收入稳定性强（3）市场流动性好。缺点（1）购买力风险较大（2）没有经营管理权。股票投资的优缺点

优点（1）投资收益高（2）购买力风险低（3）拥有经营控制权。缺点：投资风险大。原因：（1）普通股东的求偿权位于最后；（2）股票价格不稳，收益不稳定。

21.营运资金：是企业的全部流动资产减流动负债的差额。经济含义：企业流动资产是资金的占用，流动负债是短期的资金来源；用流动负债解决部分资金占用后，尚需占用的流动资金既是营运资金。营运资金管理目的：在满足生产经营需要的前提下，尽量减少资金占用，加快资金周转速度。营运资金管理内容：流动资产的管理和流动负债的管理。持有现金的动机1.交易动机（支付动机）：是指出于满足企业日常交易的目的而持有现金。2.预防动机：是指出于应付意外事件的目的而持有现金。3.投机动机：是指出于投机目的而持有现金。持有现金的成本1.持有成本是指企业因保留一定的现金余额而增加的管理费用及丧失的再投收益。2.转换成本是企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费。3.短缺成本是指在现金持有量不足而无法及时通过转让有价证券加以补充而给企业造成的损失。现金管理的目的就是在保证生产经营活动所需现金的同时，尽可能节约现金，减少现金的持有量，而将闲置的现金用于投资以获取一定的投资收益。现金管理的内容：1.编制现金预算2.确定最佳现金持有量3.现金的日常管理。

22.应收账款的功能：(1)促销(2)减少存货。成本：(1)机会成本是指由于资金占用在应收账款上，所丧失的其他投资收益。（一般与有价证券的投资收益相比）(2)管理成本：对应收账款进行管理而耗费的开支。主要包括对客户的资信调查费、账簿记录费、收帐费用等。(3)坏帐成本是指由于坏帐给企业带来的损失。信用政策是企业为对应收账款投资进行规划与控制而确立的基本原则与行为规范。包括：信用标准、信用条件、收帐政策。信用标准是客户获得企业商业信用所应具备的最低条件。通常以预期的坏帐损失率来表示。制订信用标准是应考虑的因素：同行业竞争对手的情况；企业承担违约风险的能力；客户的资信程度。客户资信程度的评价方法：“5C”评估法。品质、能力、资本、抵押品、条件。信用条件是企业接受客户信用订单时，所提出的付款条件。具体包括：信用期限、折扣期限和现金折扣。信用期限：是指企业允许客户从购货到支付货款的时间限定。折扣期限：是指客户可以享受现金折扣的付款期限。现金折扣：是指在折扣期限内，可享受现金折扣的百分比。通常表示成：（2/10，N/30）。收帐政策是指客户违反信用条件时，企业所采取的收帐策略与措施。应收账款投资额：即应收账款平均占用额，主要取决于两个因素：一是企业赊销额；二是应收账款的平均收账期。应收账款的投资额可用下式计算：应收账款投资额=每日平均赊销额*应收账款平均收帐期。每日平均赊销额：取决于企业的销售能力和信用政策；应收账款平均收帐期：取决于企业信用政策，不同情况下应采取不同的信用政策。应收账款的账龄分析法：就是通过编制应收账款的账龄分析表，来反映不同账龄的应收账款所占的比例与金额，以便对应收款的回收情况进行有效控制。控制措施：调整信用政策。（1）信用条件（2）收账政策。

23.存货的功能：保证生产经营的正常进行；适应市场变化；降低进货成本；维持均衡生产。成本：取得成本是指取得存货支出的成本。主要包括：购置成本和订货成本。购置成本=数量*单价（与进货数量成正比）。订货成本是指企业组织进货而支出的费用，包括：办公费、差旅费、电话费等。（与进货的次数成正比）。储存成本是指企业为持有存货而支出的费用。包括：机会成本、仓储费用、保险费用、存货残损变质损失等。（部分与储存数量无关——属固定成本；部分与储存的数量成正比。）缺货成本是指由于存货供应中断而造成的损失。存货经济批量模型

基本假设：一定时期内的进货总量可预测；存货的耗用或销售比较均衡；存货价格稳定、不存在数量折扣、不需提前订货；不允许出现缺货。存货模型考虑成本：取得成本中的订货成本—与订货批量成反比；储存成本—与订货量成正比；缺货成本为零。存在数量折扣时考虑成本：购置成本，与每次进货量有关；订货成本，与每次进货量成反比；储存成本，与每次进货量成正比。具体步骤：（1）先确定无折扣时的经济进货批量；（2）考虑购置成本，比较不同批量下存货的总成本，找总成本最低时的进货批量。存货的ABC分类控制法

分类的标准：一是金额标准，二是品种数量标准。ABC三类存货金额占的比重大致为：A : B : C=0.7 : 0.2 : 0.1

ABC三类存货品种数量占的比重大致为：A : B : C=0.1 : 0.2 : 0.7

ABC三类存货具体划分:步骤一：列示企业全部存货的明细表，并计算出每种存货的价值总额及占全部存货金额的百分比。步骤二：按存货金额由大到小排序并累加金额百分比。步骤三：当金额百分比累加到70%左右时，以上存货视为A类；百分比介于70%~90%之间的作为B类存货，其余则为C类存货。ABC分类法在存货管理中的应用：A、B类存货——重点控制。按品种、类别进行经济批量和储存期分析等。C类存货——灵活掌握，不必进行上述各方面的测算与分析。

24.利润总额=营业利润+营业外收入-营业外支出

营业利润*=营业收入-营业成本-营业税金及附加-营业费用-管理费用-财务费用-资产减值损失+公允价值变动收益+投资收益。利润分配的原则：

1、依法分配的原则；

2、兼顾各方面利益原则；

3、分配与积累并重的原则。利润分配的程序:弥补亏损、提取法定盈余公积金、提取任意盈余公积金、向投资者分配利润。收益分配政策：是指管理当局对收益分配有关事项所做出的方针与决策。从根本上说，收益分配政策是企业税后利润的分配政策，对股份公司而言，即股利政策。影响收益分配政策的因素

（一）法律方面的因素 1.资本保全约束 2.资本积累约束 3.偿债能利约束 4.超额积累利润约束

（二）股东方面的因素 1.控制权考虑 2.避税考虑 3.稳定收入考虑 4.规避风险考虑

（三）公司方面的因素

1.公司举债能力 2.未来的投资机会 3.盈余稳定情况 4.资产流动状况

（四）其他因素 1.债务合同限制 2.通货膨胀

25.剩余股利政策：决定股利发放率时，必须遵循以下步骤：（1）确定最优资本预算；（2）确定为此预算所需筹集的自有资本的数额；（3）最大可能利用留存收益来满足这一需要；（4）只有在其收益满足最优资本预算的需要还有剩余的情况下，才发放股利。优点：保持理想的资本结构，使加权平均资金成本最低。固定股利或稳定增长股利政策优点：投资收益稳定，因而有利于股票价格的稳定。缺点：当公司收益较低时，支付较高的股利，易引起公司资金短缺，导致财务状况恶化。固定股利发放率政策

股利发放率=股利/净利润；股利的发放额随利润的变动而波动。优点：体现投资与收益的对等。缺点：易使外界产生公司经营不稳定的印象，不利于股票价格的稳定与上涨。固定低股利加额外分红政策优点：具有较大的灵活性，可给企业较大的弹性。

26.股利支付方式：现金股利、股票股利、财产股利。

27.纳税筹划是指纳税人（法人或自然人）在纳税之前，依据所涉及到的现行税法规定，在遵守法律的前提下，以税收政策为导向，在经营活动和理财活动中，对纳税事项事先做出安排，对应纳税金进行少纳、不纳或缓纳的控制，从而取得合法的税收收益。纳税筹划包括节税和避税，偷税逃税等非法行为不是纳税筹划。纳税筹划的意义：使税后利润达到最大化，以实现企业价值最大化的理财目标。纳税筹划原则：守法原则、整体原则、动态原则、最佳税赋原则。纳税筹划的方法：企业组织形式筹划、注册地点的纳税筹划、筹资筹划、转移定价筹划、利润分配筹划、资本运营中的纳税筹划。

28.财务分析是指以财务报表和其他资料为依据和起点，采用专门方法，系统分析和评价企业的过去和现在的经营成果、财务状况，为改进企业的财务管理工作和优化经济决策提供重要的财务信息。财务分析的程序：确立分析目的、明确分析范围、收集分析资料、确定分析标准、选择分析方法、做出分析结论。财务分析的方法比较分析法（对两个或几个有关的可比数据进行对比，揭示差异和矛盾）、因素分析法（依据财务指标和影响因素之间的关系，从数量上确定各因素对指标的影响程度，差额分析法、指标分解法、连环替代法、定基替代法）。

29.企业财务报表分对内对外两种，对外的财务报表是主要的，也称基本财务报表。它是遵循一定的会计方法和程序，符合会计准则的要求，按照规定的格式和内容编制的定期对外报送的经济性文件。包括：资产负债表、利润表、现金流量表、所有者权益（股东权益）变动表。资产负债表是反映企业在某一特定日期的财务状况的会计报表。反映企业资产、负债和所有者权益金额及其结构情况。利润表是反映企业在一定期间的经营成果及分配情况的报表。反映的信息：营业收入总额、成本费用总额、投资净收益、营业外收支净额、所得税总额、税后净利润等。现金流量表是反映企业一定期间内现金流入和流出及其增减变动情况的报表。这里的现金是指广义的现金，即包括现金及现金等价物。现金包括企业的库存现金及各种银行存款；现金等价物是指企业持有的期限短、流动性强、易于转化为已知金额现金和价值变动风险较小投资。通常是指期限短于3个月或在3个月内到期的有价证券投资。资产负债表中本年货币资金-上年货币资金=现金流量表中本年现金及现金等价物净增加额；资产负债表中本年未分配利润=利润分配表中本年未分配利润；现金流量表中本年净利润=利润分配表中本年净利润。

30销售净利率是净利润与销售收入净额的比率。该指标是反映企业销售收入能力的。指标越高，说明企业获利能力越强，反之获利能力越差越差。销售净利率=净利润 / 销售收入净额%；销售收入净额=销售收入总额-销售折让、折扣和销售退回。销售毛利率是销售毛利与销售收入净额的比率。销售毛利率=销售毛利 / 销售收入净额%；销售毛利 = 销售收入-销售成本。资产净利率是净利润与资产总额的比率。该指标反映企业利用全部资产获利能力。指标越高，说明企业的获利能力越强；反之，盈利能力越差。资产利润率=（净利润 /平均资产总额）* %。净资产收益率（权益报酬率、自有资金收益率）是净利润与平均净资产的百分比。该指标反映投资投入资本的获利能力。净资产收益率=（净利润 /平均净资产）*%。

31.综合分析，就是将各项财务指标作为一个整体，系统、全面、综合地对企业财务状况和经营情况进行剖析、解释和评价，说明企业整体财务状况和效益的好坏。常用的综合分析法有：杜邦分析法、沃尔评分法、国有资本金绩效评价法。杜邦分析法的原理：利用各主要财务比率指标之间的内在联系，来综合分析企业财务状况的方法。