汇小贷分析银行如何应对地方融资平台贷款风险

第一篇：汇小贷分析银行如何应对地方融资平台贷款风险

2009年以来，地方政府融资平台迅速发展，无论是融资平台数量还是融资平台贷款规模都达到了空前的高度，为我国摆脱金融危机的影响发挥了主要的作用，与此同时地方融资平台也遭受到了一定的置疑，主要集中在融资平台贷款的风险方面，很多学者都认为应该对其严格控制。笔者认为，尽管地方融资平台存在各种问题，但事实上还是为当地经济稳步快速发展、促进城市基础设施建设起到了积极的引导作 用。

如何理性看待和应对这一问题，无疑显得十分迫切和必要。

一、地方政府融资平台概述地方政府融资平台由来已久。上个世纪9O年代，为了给市政建设融资，一些地方政府建立了专业性投资管理公司等平台，整合优质资源和专项资金，吸引信贷资金和民间资金投入重大基础设施建设。金融危机爆发后，平台贷款成为了地方拉动经济增长的主要投资方式，从而迅速膨胀，据中金公司研究报告预计，2009年末地方政府融资平台贷款余额(不含票据)为7．2万亿元，其中2009年新增贷款额约3万亿元。

目前，地方融资平台从平台企业类型来划分，主要有省级的投融资平台、城市投资建设公司、交通运输类政府投融资平台、各类开发区、园区政府投融资平台、国有资产管理公司、土地储备中心类公司、财政部门设立的税费中心以及其他类型政府投融资平台。从运作方式看，地方融资平台贷款种类繁多，尤其以土地质押、土地增值预期向银行融资，并通过对储备土地的整治、出让偿还银行贷款这一模式最为典型。从资产质量看，由于贷款以期限长的项目贷款居多，目前还未进入还本高峰期，因而不良贷款率处于较低水平。

二、地方政府融资平台存在的风险(一)宏观经济方面1．政策性风险。2009年初，为应对全球金融危机的影响，防止经济出现大的波动，国家实行积极财政政策和适度宽松货币政策，尤其是一些县级政府纷纷成立了融资平台，向商业银行申请贷款；而众多的商业银行在政策的鼓励下，以及业务发展和经营效益考核的驱使下，大举进入该领域。在地方政府和银行的积极联姻下，地方融资平台迅速发展，负债总计从2008年的1万多亿元上升到2009年中的近10万亿。但随着国际经济金融形势的好转，国内通货膨胀日益严重，再加上融资平台贷款的急剧膨胀，国家开始采取治理地方融资平台的行动。短短一年不到的时间，形势就发生了逆转。

2．法律风险。地方政府不具备法律许可的贷款资格和担保资格。2006年国家财政部等五部委联合发文明确规定，各106I现代营销级地方政府和政府部门在《担保法》规定之外的任何担保行为均属于严重违规行为，其担保责任无效。另外，国家也明文规定不允许将医院、学校等公益性资产作为偿债的保证。这表明，地方政府或相关部门对融资平台贷款 出具的“还款承诺书”并不具备法律效力。

3．政府信用风险。一方面是随着国家房地产市场调控的深化，地方政府土地转让收益大幅下滑，在客观上导致财政收入不稳定，存在无力偿还地方融资平台到期债务的风险，这个现象在一些偿债能力脆弱的县乡级地方融资平台尤为突出。

另外由于平台贷款期限普遍较长，有的甚至可能跨越几届政府任期。由于缺乏硬性约束，一些地方政府存在因换届而导致无意愿归还贷款，“新官不理旧账”的情况屡见不鲜。

(二)地方融资平台方面

1．资本金来源不实风险。部分地方融资平台存在注册资本不实和“垫资”的现象。例如有

一些通过与银行、信托合作，推出“银信政”信托理财产品，认购投资于地方融资平台的股权，所筹资金一般被用作项目资本金，然后向银行融资，再赎买理财产品；也有以流动资金搭桥贷款充当项 目资本金 ；另外，还有通过高估实物出资或出具虚假注册资金证明等手段虚假出资，等等，致使资产负债实际比例过高。

2．项目现金流不足风险。不管是城市广场、道路、环境整治等周期长，现金流低的市政基础设施，还是路桥、地铁、污水处理等，具有稳定的现金流的项目，由于许多都是公益性的项目，同时贷款资金规模很大，如果外部环境一旦发生变化，就会导致还款来源的不确定性。

3．公司治理结构不健全风险。地方融资平台政企不分现象比较普遍。公司法定代表人和主要人员往往是政府有关部门人员兼职或政府有关部门指派，责任主体十分模糊，贷款是平台公司，资金使用者是项 目建设单位，项目的受益者是政府，还款来源主要依赖于项 目附属的土地使用权 出让收入或地方财政补贴收入，地方融资平台在职能定位、财务收支和债权债务方面缺乏独立性和自主性。如果一旦实施破产，银行很难行使追索权，平台贷款将面临巨大风险。

(三)商业银行方面

在商业银行方面，首先，有些人仍然在思想认识上还存在一些误区。认为将贷款贷给国有企业和政府，个人可以规避道德风险的嫌疑，另外，地方融资平台项 目普遍存在着期限长，风险相对低的特点，从而使一些银行对有政府背景的企业和项 目非常热衷 ；其次，对于地方融资平台贷款来说，商业银行无法掌控其资金的来源、运用，再加上，很多地方政府的资产负债表不公开、不透明；同时，有些商业银行还存在在项目资本金未核实、项 目未完成立项审批或多个项目打包的情况下就放 出贷款，为贷后管理埋下隐患，风 险控制方面存在问题，因此，存在一定程度的总量聚集风险。

三、商业银行对策

首先，做好制度方面的安排，把好行业信贷政策和区域准入政策关。

针对地方融资平台涉及范围广、融资需求大、风险暴露缓慢的特点，商业银行应恪守“三性”(流动性 安全性、营利性)的原则，对其贷款制定行业信贷政策和区域准入政策。

在行业准入方面。应明确支持行业不 良贷款率较低、项目现金流有保证的领域，另外对于政府主导、政府信用担保、项 目本身具有一定现金流的城市基础设施建设领域，应谨慎处理 ；在区域选择方面。应该采用重点加强支持经济较为发达的地区的制度，制定出人均GDP、市县级财政收入和近三年经济增长率等指标门槛，规定符合条件的才予以准入。

其次，分类指导，把好项 目、客户、产品审查关。

在项 目选择方面，商业银行要重点选择对行业和地区经济发展有重要影响的项目、中央和省级预算内投资额较大或比例较高的项 目。如省级重点水利项目，珠三角区域的城际轨道交通项 目、污水管网项目、地铁项目、网络化交通基础设施项目等。

在客户选择方面，商业银行要重点支持资产实力比较强、政府重视程度高、法人治理结构相对健全、项 目运作规范、业务主管部门专门设立的融资平台企业。对一个城市在同一城建领域有多个投融资企业的，仅可优选其中实力最强的融资企业建立信贷关系。

在融资品种方面，应该积极进行创新。要提供从贷款到债券和票据、从单纯资金投入到全面财务顾问的金融服务，包括探索多元化的结构融资方案、资产证券化、商业银行直投业务等方式，在风险可控的前提下，有节制地满足地方融资平台资金缺口的需求。

最后，加强精细管理，把好信贷风险防范关。

第一，商业银行应该进行贷前调查和风险评估，对地方融资平台还款来源作合理分析，对项目进行科学分析和评估，确保风险的可控性 ；第二，作为商业银行应该积极引导政府建立偿债机制，明确约定政府偿债资金的来源、用途及具体还贷安排，将信贷风险降到最低；第三，在平台贷款发放之后，应该加强对客户资金流向的监控，确保项 目贷款 用到实处，不被挪用。第四，对于一些新增的平台贷款，银行要尽量争取通过银团贷款、联合贷款等方式分散风险，严禁办理打捆贷款业务；第五，要对对项目贷款重新开包梳理，区别对待，实行名单制管理，落实专门的贷后管理团队，确保管理要求落实到位、风险防范措施落实到位。

总之，作为商业银行的一个利润增长点，地方融资平台贷款从 目前来看确实存在着一定的聚集风险，但是如果能够做到客观分析、科学对待，通过加强风险控制等举措，使其能够健康发展，还是能够为经济的发展发挥出自己的作用。

第二篇：重庆银监局2011年地方融资平台贷款风险监管

特急

中国银行业监督管理委员会重庆监管局办公室文件 渝银监办发〔2011〕83号

关于转发切实做好2011年地方政府融资平台贷款

风险监管工作有关文件的通知

万州、涪陵、黔江银监分局，各政策性银行重庆市分行、各国有商业银行重庆市分行、各股份制商业银行重庆分行、邮政储蓄银行重庆分行、重庆银行、重庆三峡银行、重庆农村商业银行、各城市商业银行重庆分行、各外资银行重庆分行、各信托公司、昆仑金融租赁公司、重庆化医财务公司、各新型农村金融机构，重庆市银行业协会：

现将《中国银监会关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知》（银监发〔2011〕34号）转发给你们，并结合实际，提出如下贯彻意见，请一并遵照执行。

一、加强台账及信息系统管理

各银行业金融机构应在监管部门提供的全口径平台公司名单基础上，分别建立平台类客户和整改为一般公司类客户的“名单制”信息管理系统，并确保各类名单的有关要素正确无误。特别是平台类名单、现金流分类结果、分类处置结果等必须与监管部门的认定结果保持一致。前期在平台信息系统中的数据要素有误的，应在二季度报送前修正，确保6月末的手工报表与系统报表的各项数据要素完全一致。从第二季度起，我局将季度报告（含报表）与信息系统报送质量进行考核（相关考核办法另行下发），凡是出现重大差错的，要追究有关单位和责任人的责任。

二、严格管控新发放平台公司贷款

各银行业金融机构要严格按照银监发〔2011〕34号文件要求，严控新发放平台贷款。对于政府背景的公司、以财政性资金作为主要还款来源（包括预算资金、土地出让、补贴收入等）、从事公益性项目建设的公司，凡是不在平台贷款名单（整改为一般公司类和平台类）内的平台公司（包括平台公司的关联公司等），需要新增贷款的，必须先行测算现金流并报监管部门审查，纳入监管部门（全口径）平台名单后，按照商业化贷款原则或平台贷款管理“三贷三不贷”的要求开展授信业务。否则一律不得新增贷款，凡是擅自新发放贷款的将予以严厉处罚。

三、重新审定平台分类结果

按照银监发〔2011〕34号文件的要求，对于所有平台公司，要按照客户贷款余额最大作为牵头行负责的原则，逐户对现金流测算和分类处置进行重新认定，并由属地监管部门审定。对于不符合三项退出原则（全覆盖、定性一致、三方签字）的，应当重新归入平台名单管理。各牵头银行应将重新认定情况（见附件2），于6月15日底前报送属地监管部门和各自上级管理部门。各银监分局和直管监管办事处于6月20日报送至银监局现场检查一处，银监局于6月30日前报送银监会并反馈各级监管部门及各银行业金融机构。对于现金流测算标准、重新审定流程等，我局拟于5月中旬举办培训会再次予以明确，具体时间另行通知。

根据银监发〔2011〕34号文件的要求，凡是机关法人和事业法人一律视为平台管理，对于前期从平台名单中退出的机关事业平台，我们将于4月底重新归入平台名单管理，其分类处置统一调整为仍按平台处理，请各银行业机构及时调整。

各银行业金融机构对平台公司的现金流覆盖情况、分类处置情况进行动态调整的，应严格按照渝银监办发〔2011〕48号文有关流程办理。对于符合退出条件需要退出平台类的，除了落实“全覆盖”原则、“定性一致”原则外，还应补充“三方签字”，即由地方政府相关部门、所有债权银行及平台公司三方共同签署同意退出按商业化运作的协议（三方协议格式见附件3），由牵头银行填报调整申报表，报经属地监管部门审查，退出的最终结果以重庆市银行业协会名单查询为准。

四、开展抵质押担保管理的规范清理

根据银监发〔2011〕34号文的要求，各银行业机构应对所有平台贷款的抵押担保状况进行一次深入的自查清理，重点是对以前办理的以规划土地储备等合法性、有效性不足的抵质押担保手续进行全面清理。凡是在国土登记机关不予受理抵押登记的，一律视为无效担保，需要采取措施制定整改方案，追加合法有效抵质押品，彻底消除违规担保的风险隐患。同时，各银行业机构在押品管理清查中，必须对抵押品（特别是土地）实物的实地查验、权证取得及登记手续的真实合法性进行多维度核实，并承担审查责任。各机构清理结果及整改方案应于5月底前报送重庆银监局对应的非现场监管部门，并抄送现场检查一处。

五、加强存量平台贷款整改

根据目前掌握的情况，存量贷款整改事项尚未按期全面落实。因此，各银行业金融机构应加大整改工作的推进，加强整改落实的考核和问责，监管部门也将整改落实进度情况作为监管评级等的参考，必要时进行通报。各银行业金融机构未按照约定时限整改的，必须暂停对该客户（包括整改为一般公司类的客户）新增贷款，一律不得办理退出平台管理，对于整改确实存在较大困难（涉及有关手续等），应当与政府部门加强沟通，采取有效办法予以纠正和弥补。同时，根据银监会的最新要求，对于平台贷款“整贷整还”的整改工作提前到5月底前完成。

各级监管部门、各银行金融机构要切实提高对融资平台贷款风险管理的认识，严格执行银监发〔2011〕34号文件、渝银监发〔2011〕48号文件以及上述补充规定，根据实际，认真研究，统筹安排，按照时间进度要求切实贯彻落实到位。对在工作中存在的问题，请及时反馈。

附件：

1、《中国银监会关于切实做好2011年地方政府融资平台贷款风险监管工作的通知》（银监发〔2011〕34号）

2、重庆银行业平台公司现金流（处置）分类重新认定表

3、关于××区（县）××公司整改为一般公司类客户的三方协议（模板）

二○一一年四月二十九日

第三篇：汇小贷分析高校贷款风险问题以及风险防控

当前,我国公办高校大规模贷款的风险已日益凸显,关于公办高校贷款风险的讨论也一浪高过一浪。这对高校大规模盲目贷款起到了一定的遏制及警示作用,但此同时,也产生了一定的消极影响:一是舆论的大肆渲染,使人们看到了大规模举债的危害却忽略了适度贷款对教育发展的积极作用;二是影响了金融机构对高校贷款的态度,导致高校很难从银行获得合理贷款,从而制约了高校教育事业的发展。高校贷款发展是一把“双刃剑”,贷款规模过大就会产生风险,不积极拓展渠道融资又会制约教育的发展。我们不能因为出现了贷款风险就全盘否认适度贷款的积极作用,那无异于“因噎废食”。笔者认为,要利用贷款为高校教育事业发挥积极作用,关键是要把握一个“度”,即贷款要适度。我国公办高校贷款现状

随着高等教育规模的不断扩大,公众对高等教育需求的日益增长以及高校发展的实际状况,教育投入与教育需求之间的矛盾日益突出。高校在发展资金供给不足的情况下,均积极拓展筹资渠道,以解决扩大办学规模带来的经费短缺问题,其中一个主要渠道就是银行贷款。适度贷款对高校的发展具有积极意义。但是,如果贷款增长幅度和速度过大过快,则会使学校陷入财务危机,影响学校的日常运作与可持续发展。目前,一些高校热衷于圈地和参与大学城建设,向银行大量举债,有的高校贷款已高达到20余亿,贷款规模大大超出学校自身偿债能力,出现了贷款到期不能按时归还、借新债还旧债、资金周转困难甚至不能保证学校正常运行等情况。高校贷款风险问题,已引起了国家和社会的高度重视。高校大规模贷款的原因

2.1 财政拨款不足

在财政拨款及其它融资不够的情况下,高校寻求银行贷款以解决教育经费不足问题。

2.2 教育主管部门的评估

为了能顺利通过教育部5年一轮的高等学校教学评估,赢得国家在资金上的扶持和扩招时得到政策倾斜,被评高校多采取向银行贷款加大资金投入,改善基础设施和办学条件,以求达到评估要求。

2.3 政府与金融机构互动的结果

由于受《担保法》、《贷款通则》等法律法规的限制,多数金融机构不敢直接向地方高校放贷,政府要发展高等教育事业,于是与金融机构互动,帮助协调与担保,从而使高校获得巨额贷款。

2.4 金融机构趋利避害的自我选择

高校扩招后,金融机构看到为高校提供贷款既有经营收益,又有社会效益,从而对高校在贷款额度、利率、材料的准备与可行性分析等方面均给予了极大的优惠和便利。3 高校贷款风险的成因

3.1 高校所有者缺位导致随意贷款

公立高校财产的公有性质决定其所有权属于国家,而事实上由于国家是虚拟参与方而非实际参与方,决定贷款的运作及管理者事实上并不需要承担偿还贷款的风险,这种权利与义务的不对称性很容易导致管理者还贷责任意识淡薄,搞政绩工程而随意贷款。

3.2 对贷款缺乏科学论证

一些高校在对贷款项目进行论证时,只凭主观分析或少数人的意见而盲目举债,缺乏理性的分析和科学的论证。

3.3 贷款管理不严和使用效率低

许多高校在贷款资金的使用和管理过程中缺乏科学性,资金使用不当或效率太低,造成严重的资金流失或浪费。

3.4 缺乏强有力的监管机制

许多高校内部审计机构未设立贷款资金的专项审计组织,资金使用过程中未建立全程定

期审计制度,存在严重的管理漏洞。控制贷款额度,防范贷款风险

高校如何规避风险,合理利用贷款资金促进学校的发展呢?笔者认为,其中一个关键因素就是要把握一个“度”,即贷款要“适度”。而如何才能达到“适度”呢?笔者试从宏观控制和微观控制两方面对“适度贷款”问题进行探讨。

4.1 宏观控制

是根据“高等学校银行贷款额度控制与风险评价模型”,对高校贷款额度进行测算,以贷款风险指数0.6作为上限,从宏观上控制贷款风险。

2004年7月15日,教育部、财政部联合下发了《关于进一步完善高等学校经济责任制加强银行贷款管理切实防范财务风险的意见》[教财(2004)18号],该文制定了高等学校银行贷款额度控制与风险评价模型,对高校银行贷款额度从宏观上进行了控制和管理:(1)凡贷款风险指数大于0.6的高校,新增贷款实行审批制度;(2)凡贷款风险指数小于0.6而大于0.4的高校,新增贷款实行备案制度;(3)凡贷款风险指数小于等于0.4的高校,新增贷款可由学校根据实际需要办理。这从宏观上控制了高校贷款风险。

4.2 微观控制

即具体化测算控制。是运用“预计现金流量测算法”来测算适度贷款的具体规模和还贷能力,以测算出的具体数值和指标为参照,有效控制贷款风险。

“高等学校银行贷款额度控制与风险评价模型”为高校贷款风险防范提供了宏观的量化指引,但缺乏具体化的约束手段和测算方法。目前,许多学者提出了不同的解决方法,如:雄筱燕等提出了基于费歇尔多元判别分析的高校财务风险评判模型;祝红霞提出了预计现金流量测算法;黄祥林建立的高校恰当举债的数学模型等等。本文采用祝红霞提出的“预计现金流量测算法”来测算适度贷款的具体规模和还贷能力,以提供较详细的量化参考。其方法为:第一,根据学校的长期规划确定未来在校学生人数,按照建设部、国家计委和教育部1992年颁布的《普通高等学校建筑面积指标》规定和教育部关于本科评估对师生比、图书、教学设备等方面的要求,测算出学校达标所应达到的最低硬件条件指标,并计算出未来各年学校达到该指标要求所需的资金数额;第二,根据各年计划在校生规模预测学校的资金来源;第三,测算出每年资金注入量与流出量,以确定每年需要的贷款总额和可以偿还贷款的数额;第四,计算出学校需要贷款总额和建设期后每年可以偿还贷款金额和还款年限,从而可以分析出学校贷款的偿还能力和风险情况;第五,在学校能够承担的负债范围之内安排学校的建设项目和贷款数额。通过此方法将各指标具体化,提供给高校决策者较详细的参考数据,从而使贷款趋于适度,降低贷款风险。

第四篇：汇小贷分析企业融资与银行信贷风险防控的问题

在当前国家宏观调控大背景下，如何更好地解决企业融资与防范银行信贷风险问题已成为各界热议的话题。汇小贷对此问题进行了专题调研，发现的一些新情况、新问题值得关注和警醒。

企业融资新动向值得关注

据调查，目前，小企业特别是个体私营企业，融资途径主要有两个，一是以小额贷款通过农村信用社取得，二是民间融资。资本市场融资能力减弱。目前,由于国内证券市场股指持续走低,交易低迷,企业上市步伐放慢,短期内，银行信贷风险点有增多。尽管目前商业银行普遍加强对企业的信贷风险管理，但是由于企业与银行间信息严重不对称，使企业资金使用和流动缺乏有效的跟踪监测手段，银行很难掌握企业交易的真实资料，特别是对具有复杂关联关系的集团企业资金监控难度更大，银行贷后检查基本流于形式，如果企业经营出现异常，银行资金将面临较大风险。银行授信集中程度高，风险积聚。

由于大企业具有抗风险能力强、市场风险小、管理规范的优势，成为各家银行竞争的对象，企业的授信和风险集中尤为明显。融资呈现大额化、集中化和频繁化的趋势。企业跨区域融资缺乏有效统计监测。当前监管部门无法对异地银行机构对本地企业的授信情况进行统计监测，一方面造成本地区银行信贷统计失真；另一方面银行机构和监管部门不能准确判断企业的真实融资情况，加大了银行机构对授信企业的资金管理难度。民间融资加大了资金体外循环，一方面助长了社会非理性投资，大量不符合国家产业政策，高污染、高能耗、低水平重复建设项目得以上马，加剧了社会投资风险。另一方面不利于社会资金的宏观调控，不利于经济金融稳健运行。须从点到面综合治理

完善法律法规，消除信息不对称带来的障碍。商业银行必须尽可能了解和掌握申请贷款企业的经营情况和非财务信息，学会识别和判断一些企业制造的假信息。学习借鉴外国银行的先进经验，区分大、中、小型客户，采取不同的信息收集策略。同时，应建立健全经济法律体系，对造假的企业采取道义上的谴责及严厉的法律制裁。探索对大企业科学授信方式，防范企业多头授信、过度授信风险。建议商业银行采取银团贷款或主办银行方式，由各家银行根据企业经营状况和负债能力，共同确定一个动态的综合授信额度，在总授信额度下，由各行具体提出授信数额。同时，银行监管部门提供一个商业银行之间及银行监管部门与商业银行之间的信息交流平台。加强表外业务监管,防范操作风险。从商业银行内部讲，就是要防范操作风险；作为监管部门，应加大对商业银行表外业务的监管，密切关注发展趋势，严查违规办理票据融资业务。建立区域外银行机构对辖内企业授信的登记备案制度，定期为授信企业所在地监管部门提供授信信息，以便掌握和了解辖内企业的银行授信总体情况，加强银行货币信贷运行分析，提高银行机构和监管部门对相关企业的授信监控能力，防范银行信贷风险。

引导民间资本有序流动，切实解决小企业融资难。引导和规范民间融资、社会集资，必须与解决小企业融资难问题结合起来，需政府、企业和银行等多个部门联合起来，共同采取措施，加以研究解决。应尽快研究建立和完善民间融资管理体制，正确引导民间资本的合法有序流动。

第五篇：汇小贷论商业银行贷款风险以及风控方法

一、商业银行概述

（一）商业银行的概念及其法律地位 1． 商业银行的概念

商业银行英译为（Commericd Bank）是指提供金融中介和交易服务机构，以经营工商业存放款为主要业务，并以利润为其主要经营目标。在整个金融体系中，只有商业银行能够吸收使用支票的活期存款，发放中长期贷款，并由此创造存款贷币，因而，商业银行是金融体系主体。

2． 商业银行和法律地位

我国从《商业银行法》第2条规定：“本法所称的商业银行是指依照本法和《中华人民共和国公司法》设立的吸收公众存款，发放贷款，办理结算等业务的企业法人”，该条规定明确了我国商业银行的法律定义和法律地位。

1）商业银行是企业法人，企业法人是从事生产、经营以获取利润，创造社会财富，扩大社会积累为目的，实行独立核算的法人，商业银行属于金融企业，因而被赋予了企业法人的资格和地位。

2）商业银行是依照《公司法》和《商业银行法》设立的企业法人。商业银行作为法人，自然应当具备法人的条件，其中之一就是依法设立。商业银行作为现代金融企业，其组织形式法律规定为有限责任公司和股份有限公司，因而其设立应依照《公司法》来进行。

3）商业银行是吸收公众存款，发放贷款，办理结算等业务的企业法人。商业银行所从事的业务主要有吸收资金来源的业务，运用资金的业务和以代理人身份办理委托事项，从中收取手续费的业务，这三类分别被称为负债业务、资产业务和中间业务。目前，我国商业银行最典型，最主要是负债业务，资产业务和中间业务分别是吸收公众存款发放贷款和办理结算。这样就明确了商业银行的主要业务范围，从而将商业银行与其他金融企业，非金融机构区分开来。

（二）商业银行的资产业务及贷款投放

商业银行的经营业务具有广泛性、综合性，一般分为资产业务，负债业务和其他业务三种，其中前两种为信用业务，后一种为非信用业务。

资产业务是指商业银行将集中的资金加以运用的业务，商业银行从吸收资金铁成本与发放贷款利息收入，投资收益的差额中获取收入，形成银行利润。资产业务是商业银行获取收入的主要途径，主要通过银行贷款，办理票据贴现和买卖政府的债券等方式进行。

1． 发放短期、中期和长期贷款

贷款业务是商业银行最重要的资产业务，贷款收入也是商业银行收入的最主要来源。贷款按期限可分为活期贷款、定期贷款和透支三类，定期贷款又可分为短期贷款（1年以下），中期贷款（1-5年）和长期贷款（5年以上）三类。

2． 办理票据贴现

票据贴现是指票据持有者将未到期的票据交与银行，银行按票据面额扣除贴现利息后付现款给票据持有人的行为，属于商业银行的一种短期放款。可贴现的票据有银行承兑汇票、商业承兑汇票、政府债券等。

3． 买卖政府债券

买卖政府债券是银行证券投资业务的一部分。银行证券投资是指银行为增强资产的收益性和流动性把资金投放可有价证券的经济行为，又称银行投资业务。它是商业银行仅次于贷款的一项重要资产业务。也是银行收入的重要来源之一，政府债券风险小、期限较短、收益固定，变现能力强，因而买卖政府债券是商业银行的一项重要业务，他有利于保持资产流动性提高银行收益，也为中央银行实施间接宏观调控创造了条件。为了保障信贷资产的效益性、安全性和流动性，商业银行发放贷款必须与借款人签订借款合同，借款合同只有全面履行，才能实现商业银行的经营目标。

1． 签订借款合同，贷款的最后审批后，由信贷员通知借款单位签订借款合同，贷款经分行“贷款审批委员会”评审批准后，由经办人负债按照贷款资产风险管理的有关规定，与借款人签订《抵押借款合同》或《担保借款合同》按分期还款计划分主借发放贷款。

2． 填制借据、借款合同签订后，借款单位依据合同填写借据，加盖借款单位银行预留而鉴，由信贷员，支行营业部主任审查借款单位印鉴、金额、利率、用途是否与合同一致。

(三)投资（Invesgate）与(risk)风险的关系

对于所有的投资者（Investgator）来说，理想的投资（Invesgate）目标却是相同的，即在最短的时间内，以最小的风险（risk）获得最大的收益（benefioiary）。

在金融市场上存在四种风险与收商组合而成的投资机会：1．低风险与高收益；2．高风险与低收益；3．低风险与低收益；

4显然,第一种情况几乎不存在,因为这是投资者人人期望之所在,即便有这种机会,投资者必趋之若鹜,价格也会上升,收益也会相对降低.第二类几乎不会涉足.所以在金融市场上,基本上只有两种投资机会供投资者选择低风险与低收益,高风险与高收益,高风险与高收益.对于投资者来说,要获得高收益,就必须承受高风险,高收益必然伴随有高风险.担反过来说,若投资者承担了高风险,却不一定能确保高收益,因为高风险的含意本身就是不确定,高风险的结果可能是高收益,也可能是低收益,甚至可能是高损失,收益是以风险为低价的,同样,要使投资者心甘情愿地承担一份风险,必须以一定的收益为回报或补偿,风险越大,补偿也应该越高.所以风险是以收益为报酬的,它们成正比地相互交换,风险与收益的关系可以用下面式子来表示: 收益率=无风险利率+风险补偿

二、贷款的风险及种类

（一）贷款风险的概念

风险源于事物的不确定性，是一种损失或收益的机会。风险就是“未来的收益的不确定性程度”，风险是“损失发生的不确定性”。贷款风险即是商业银行在提供金融中介和交易服务中损失发生不确定性，即在债权已届请偿期而无法收回本息的一种可能性。

（二）贷款风险的种类

贷款风险是商业银行在具经营过程中由于各种不确定的因素，使实际收益和预期收益发生一定的偏差，从而蒙受损失和获得额外收益的机会或可能，它包括两个方面，其一为损失风险，其二为收益风险。在这里我们主要是讨论贷款风险的防范，即损失风险的防范。商业银行贷款风险的防范，主要又是不良贷款的防范。根据国际惯例按照风险程度将贷款划分为五种不同的档次：（1）正常（2）关注（3）次级（4）可疑（5）损失。后三种为不良贷款，其主要的表现形式有以下几种。

（1）不能还贷：

不能还贷指商业银行在贷款款项拨出后，在采取所有可能的法律措施和一切必要的法律程序之后其本息仍然无法收回或只能收回极少的一部分。不能还贷款大多是因关系贷款或政府性指令拔款或工作人员违规放款造成的，是最严重的不良贷款，往往是银行款项拔出时就注定呆帐的贷款，应坚决予以杜决。

（2）低押不能变现

抵押不能变现即抵押权的不能实现，是指抵押财产所担保的债权已届清偿期而债务人未履行债务时，由于抵押物的损坏，严竣失，债务人的违法行为至使抵押物被收缴或征用，抵押设定无效或被撤销等原因，导致抵押权无法行使。

（3）质押不能实现

质押不能实现是指债权已届清偿期而未获清偿，因质押物的损坏，灭失或已返还质物人

（4）保证虚置

保证是由债务人以外的第三人向债权人承诺，当债务人不履行债务时，由其代为履行或承担连带责任的担保方式。保证虚置则是因为保证人资格不适格，使保证不成立，或保证人无能力即没有充分的财产保证当债务人未履行债务时来代为履行等因素，使保证流于形式。

保证的设立应具血法定形式及要件，根据我国担保法的规定，保证的设立应具备以下条件：

1． 保证人应与债权人订立书而保证合同 2． 保证人应具备法律规定的资格 3． 保证应对有效债务的设立

由于保证对债权人来说是一种请求权，债权人不能对债务人的财产行使直接的支配权，保证设定时，保证人虽然有足够的偿还能力。

但等到保证责任落实时，由于债务人和保证人的财产均已减少以致不足以清偿债务，使保证变为形式，形同虚设。

（5）担保无效

担保是指法律规定的或当事人约定的确保债的履行，保障债权利益的实现的一种法律制度或法律措施。担保无效是指因担保人的主体资格不适格或担保内容的违法等原因，使担保失去法律效力或被有权权力机关撤销。

担保通过对债权的实现提供有效的保障，从而成为保障交易安全，转移交易风险的方法，和制度，担保使债权实现获得双重保障，把债务不清偿的风险转移给第三人，但若第三人主体不适格，无能力担保以及担保的行为内容违法，担保也就失去了原有的效力，这是商业银行审查担保人资格，权利能力和经济能力的地方，以及内容也应合意更应合法。

（6）政策风险

政策风险指商业银行在其运用资金放款获取利润中，由于国家政策的不稳定性，不可预测使其经营的收入不确定性程度的增加。

国家政策具有目标性与阶段性，一事实上阶段的政策从长远来看又有不稳定性，加之各国的政策更是千差万别，因此商业银行在其业务中对政策的结算与实际有一定的偏差，从而扩在其贷款风险。

（7）利率的风险 在国际金融市场上，各种商业贷款利率变动而可能给投资者，带来的损益风险主要是利率风险，自20世纪70年代以来，由于各国受日趋严重的通贷膨胀的影响，国际金融市场上利率波动较大，金融机构很少贷出利率固定的长期贷款，因为放出长期贷款需要相应的资金来源支持，而资金来原主要是短期贷款，短期贷款利率控制了市场利率，因此在通贷膨胀情况下，短期利率会不断攀升，借入短期贷款而致出长期贷款的机构自然要承受风险损失，为了避免这种损失，在国际信贷业务中逐渐形成了长期贷款中按不同的利率计息，主要有变动利率，浮动利率与期货利率，这些利率却有按金融市场行情况变化而变化的特点，因此在通货膨胀情况下，放出贷款的机构可由此得认降低损失。

如果以Po表示初始投资，Fn为名义未来值，Fr为实际未来值，r为名义收益值，Pr为实际收益率，g为通货膨胀率，以单个投资同期计算，则：

Fr=Fn÷（1+g）

即：Po(1+Rr)=Po(1+r)÷1+g 所以：Rr=(1+r)÷(1+g)-1 投资者实际收益率=（1+投资者名义收益率）÷（1+实际通贷膨胀）-1 但对于因开展国际商务活动而需筹指资金的参与者而言，就应根据具体采取不同对策，如果筹资时市场利率仨计已达顶峰，有回跌趋势，则以先借短期贷款或以浮动利率借入长期贷款为宜，这样专利率回跌时就可再更新短期借款，如果筹资时市场利率较低时，并有回升趋势，则应争取设法借入固定利率的长期借款。由于对金融市场行情观察角度不一，认识深度不一，对行情趋势的分析也会不同，因此，利用国际商业贷款从事商务活动所承担的利率风险是不可避免的。

三、贷款风险的防范

1． 严格审查制度，分级审批，集体审批。贷前审查是信贷员对贷款可行性初审，是整个贷款审批工作的基础。他包括对借款单位来质，借款单位实力，贷款用途，还款来源，还款保证等在内全面审查。

贷款的审批是贷款发放的关键环节，审批的权限按贷款资产风险管理有关规定办理。支行审批权限内贷款的审批程序： 评审小组组长（支行行长）理处)

2． 杜绝人情贷、关系贷

关系人是指金融机构的董事、监事、管理人员、信贷业务人员及其近亲属以及他们投资或者担任高级管理职务的公司，企业和其他经济组织，关系人贷款中，由于权力，人情等因素干扰，常有审查不严，忽略担保，不当优患种种弊端，而且容易滋生假公济私，行贿受贿等违法犯罪现象，由于关系人贷款可能使贷款金融机构承担更大风险，所以各国却予以严格限制，我国《商业银行法》明确规定：商业银行不得向关系人发放信用贷款，向关系人发放担保贷款的条件不得优于其他借款人同类贷款条件，根据修理改后《刑法》违反规定发放关系人贷款，造成较大或重大损失的单位，直接负责主管人员和其他责任人员应承担刑事责任。

3． 追踪贷款用途，不合用余而又高风险使用贷款的必须尽快返回。贷款了放后，主管信贷员要定期到借款单位检查企业经营状况及贷款的使用情况，通过审阅企业的购销合同，实地调查，推算和预测该笔贷款是否具有带来盈利的积极意义等相关情况并向领导反映，若借款人不按合同使用借款将借款挪作它用，银行有权收回部分或全部贷款，对违约部分，按信贷政策有关规定加收50%的罚息。

4． 完善担保制度，重视担保物的资产评估。贷款的担保与抵押是银行为减少贷款风险，保证贷款安全而采取得必要措施。凡经银行发放的贷款应依法办理财产抵押或信用担保手续，由借款单位自行落实担保单位或抵押物品。

对担保物的资产评估要注意以下几个问题a.验证抵押物品所有权证书，b.抵押人对抵押物是否拥有财产处理权，c.抵押物是否投资，没有投保的要办理保险，d.审查抵押物的价值评估材料，抵押物必须是易于确定价值，易于变现，不易损坏的财产，对抵押物进行上述各项内容审查后，按规定的抵押率和公式计算抵押贷款额。

5． 跟踪担保物状况

a.抵押人转让已办理登记的抵押物的，应当通知抵押权人并告知人转 物已经抵押的情况，如果抵押人违反了其作为抵押人和出卖人所负的信息告知义务，没有知抵押权人或者未告知受让人，则抵押物人转让无效，b.当抵押人的行为足以使抵押物价值减少时，抵押权人有权要求抵押人停止其行为，c.当抵押物价值减少时，抵押权人有权要求抵押人恢复抵押物的价值，或提供与减少的价值相当的担保，d.当抵押权人对抵押物价值

(办事处、分减少无过错时，抵押权人只能在抵押人因损害而得到赔偿范围内要求担保，抵押物价值未减少的部分，仍作为债权的担保。

六、加强贷款业务内部控制

（一）贷款业务内控系统设计原则

贷款业务内控系统设计必须遵循以下原则

1．牵制原则，贷款业务操作各个环节，各岗位，各权力之间形成一种制衡机制； 2．相互协调：贷款业务操作各岗位，各环节、各权力之间要有一个统一目标，共同回绕这个目标

3．式定位原则：贷款业务各个环节，岗位人员有明确分工，授权批准，互相之间不能越权，入系统回修贷款业务控制环节和线路要相互照应，形成一个整体，成本效益原则，贷款内控系统设计必须讲究效益，降低成本，避免功能过剩。

（一）贷款业务内线控制系统构成要素

1． 贷款审贷分离机构控制，具体表现为机构权力制衡，贷款权力可划分为五类：决策权、调查权、审批权、监督权（前面已简述）

2． 款制度建设控制：必须按《商业银行法》、《贷款通则》和上级各项规定

A． 款业务操作程序控制，每一年贷款一般经过调查、审批、签约、记录、发放、检查、监测、回收等八个环节，不良经过催收、审批、核对等环节。

B． 款文件记录控制，要求对反映贷款资金来源和运用渠道、发放和收回过程的会计记录及其他业务记录全面，及时、真实、公允、准确、充足。

C． 信贷相关人员素质及风险权责控制，对从事业务操作人员，将任、勤、债、能考核和计划投入贷款业务内部控制范畴。

D． 贷款业务计划目标控制，为实现贷款安全性、效益性和流动性对整个内控系统提出一个目标体系，具体经办贷款业务的每个环节也要有一个具体目标，这是贷款业务内控系统的运作方向。

E． 内部稽核控制，通过内部稽核机构或人员对贷款业务及其操作行为进行监督，它是银行对贷款业务内部控制一种再控制。

七、加强风险贷款管理

风险贷款是超过借款合同规定期限，逾期3年以上，借款人因偿债能力不

未能归还本金的贷款，其管理任务和目标是什对逾期3年以贷款的具体情况，制 订和落实情况转让措施，加强管理监控，提高信贷资产质量，保障信贷资产的安 全性、效益性和流动性。

(一)清收转化总量目标必须控制5年以内，并且逐年有所下降，直到吸收完毕。清收转化步骤

1．调查摸底，落实债权 2．主张权利，全面催收 3．一户一策，重点突破

（三）清收转化方式 1． 分割贷款，移转债权 2． 变更担保，增加抵押 3． 以资抵债，转化风险 4． 债权变股权 5． 公告催还 6． 依法起诉 八．务和稽核检查 加强贷款业务稽核审计，对促进银行业按照国家的客观政策，产业政策，信贷政策发放贷款，保证国家宏观调控政策的落实，支持国家经济健康稳定发展有着重要意义。

1． 贷款其本原则审查，金融企业在多的睥工作实践中总结了贷款必须遵循的基本原则，贷款的计划管理原则，物质保证原则，按期偿还原则，区别对待区别，择优扶持原则和先评估后承诺贷款原则。

2． 贷款的内控制制度审查，内控制度主要包括信贷人员岗位责任制度，贷款审批制度，贷款“三查”制度等。

3． 贷款程序审查，贷款程序是按金融企业审批、发放、回收贷款工作过程中必须遵循的先后顺序。

4． 贷款经济效益审查，贷款经济效益包括借款企业经济效益和银行自身经济效益两个方面，对银行自身效益审查，主要通过审查贷款指标利润率。贷款指标利用率越高，贷款利用程序越充分，信贷资金用置越少,贷款工作质量和贷款效益越好。审查到期贷款回收越多，逾期贷款、风险货款越高，表明银行贷款按期回收越多，逾期贷款、风险货款越少，银行贷款工作质量和贷款效益越好，审查贷款收息率、货款收息率越高，银行自身积累越多，但是货款的收息率并非越高越好，货款利息收入率越高，恰恰表明银行贷款效益较差。