第一篇：证券公司行政许可审核工作指引第10号——证券公司增资扩股和股权变更
证券公司行政许可审核工作指引第10号——证券公司增资扩股和股权变更
机构部部函[2010]505号
为落实行政许可公开透明原则，切实加强对证券公司股东的监管，推动证券公司完善治理结构，促进证券公司规范发展，根据《行政许可法》、《公司法》、《证券法》和《证券公司监督管理条例》等有关规定，制定本指引。
一、证券公司增资扩股和股权变更，适用本指引。
二、证券公司增资扩股和变更持有5%以上股权的股东，应当依法报中国证监会核准。证券公司变更持有5%以下股权的股东，应当事先向住所地证监局报备。
三、证券公司股东股权转让比例不到5%，但存在下列情形的，应当依法报中国证监会核准：
(一)股权变更导致股权受让方持股比例达到5%以上。
(二)股权变更导致他人以持有证券公司股东的股权或者其他方式，实际控制证券公司5%以上的股权。
(三)股权变更导致境外投资者直接持有或者间接控制证券公司股权。
四、持有证券公司5%以上股权的股东应当净资产不低于实收资本的50%，或有负债未达到净资产的50%，不存在不能清偿到期债务的情形。
对于以提供担保为常规性经营活动的股东，计算或有负债时可以剔除取得的反担保金额。
五、持有证券公司5%以上股权的股东应当净资产不低于人民币2亿元，最近2个会计年度连续盈利(可以扣除非经常性损益后的净利润为依据)。因为股东发生合并、分立，或者国有产权无偿划转导致证券公司股权变更，入股股东成立不满2个会计年度的，应当自成立以来累计盈利。
六、入股股东应当充分知悉证券公司财务状况、盈利能力、经营管理状况和潜在的风险等信息，投资预期合理，出资意愿真实。
七、股东入股后股权权属应当清晰，不存在权属纠纷以及未经批准委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司股权的情形。
八、入股股东应当具备按时足额缴纳出资的能力；出资款须为来源合法的自有资金，从以入股股东名义开立的银行账户划出。入股股东不得虚假出资或者抽逃出资。入股股东对其他企业的长期投资余额(包括本次对证券公司的投资额)，不得超过入股股东的净资产。国有投资控股公司另有规定的从其规定。
九、入股股东应当充分知悉并且能够履行股东权利和义务，不存在未实际开展业务、停业、破产清算等影响履行股东权利和义务的情形。
十、入股股东应当信誉良好，最近3年(成立未满3年的股东自成立以来，下同)在中国证监会、银行、工商、税务、监管部门、主管部门等单位无不良诚信记录；最近3年无重大违法违规记录；不存在被判处刑罚、执行期满未逾3年的情形。
十一、入股行为应当已经履行法定程序(包括证券公司、股权出让方和入股股东的内部决策程序和应当由上级单位或者监管部门批准的批准程序等)，不得损害老股东的合法权益，不存在潜在法律障碍或者纠纷。
十二、入股股东应当逐层说明其股权结构直至最终权益持有人，以及其与其他股东的关联关系或者一致行动人关系。
十三、入股股东以及入股股东的控股股东、实际控制人参股证券公司的数量不超过2家，其中控制证券公司的数量不超过1家。不存在境外投资者未经批准直接持有或者间接控制证券公司股权的情形；境外投资者直接或者间接参股的企业入股证券公司的，按照权益穿透计算，境外投资者间接拥有证券公司股权权益的比例不得达到5%以上。
十四、入股股东的持股期限应当符合下列规定：
(一)存在控股股东或者实际控制人的证券公司，证券公司的控股股东，以及受证券公司控股
股东或者实际控制人控制的股东，自持股日起60个月内不得转让所持证券公司股权；其他股东，自持股日起36个月内不得转让所持证券公司股权。
(二)不存在控股股东或者实际控制人的证券公司，股东自持股日起48个月内不得转让所持证券公司股权。
(三)证券公司以未分配利润或者公积金转增资本，如果参与增资的股东持股期限尚未届满，其新增股权在持股期限内也不得转让。
(四)同一实际控制人控制的不同主体之间转让证券公司股权，或者原股东发生合并、分立导致所持证券公司股权由合并、分立后的新股东依法承继，或者股东为落实中国证监会等监管部门的规范整改要求，或者因证券公司发生合并、分立、重组、风险处置等特殊原因，股东所持股权经中国证监会同意发生转让的，不受持股期限的限制，但入股股东应当符合上述第(一)、(二)项的规定。
(五)商业银行行使质权取得证券公司股权的，不受持股期限限制，但应当自取得股权之日起2年内予以处分。
十五、证券公司控股股东和实际控制人应当对完善证券公司治理结构有切实可行的计划安排，对保持证券公司经营管理的独立性、防范风险传递和不当利益输送，有明确的自我约束机制和安排。
十六、信托公司入股证券公司，应当符合下列审慎性监管要求：
(一)不存在新增信托公司持有证券公司5%以上股权的情形。原股东发生合并、分立，或者国有产权无偿划转，导致新增信托公司持有证券公司5%以上股权的，不受此限。
(二)不存在信托公司成为证券公司第一大股东或者控股股东的情形。由于历史原因成为证券公司第一大股东或者控股股东，或者同一实际控制人控制的不同主体之间转让证券公司股权，或者原股东发生合并、分立，或者国有产权无偿划转，导致已经持有证券公司5%以上股权的信托公司股东成为证券公司控股股东、第一大股东，且经有关监管部门同意的，不受此限。
(三)信托公司应当严格落实分业经营有关规定，与证券公司在人员、机构、资产、经营管理、业务运作等方面相互独立。
企业集团财务公司入股证券公司，比照信托公司入股证券公司有关政策执行。
十七、不具有独立法人地位的有限合伙企业入股证券公司的，有限合伙企业与负责执行有限合伙企业事务的普通合伙人应当综合具备入股股东的资格条件和要求，并符合下列规定：
(一)入股的证券公司存在控股股东或者实际控制人，且股权结构和法人治理结构保持稳定。
(二)入股的证券公司家数不得超过2家，不得成为证券公司第一大股东、控股股东或者实际控制人，不得参与证券公司经营管理，不得推荐人员担任证券公司高级管理人员。
(三)如实说明资金来源和出资人的背景情况，包括名称或者姓名、国籍、经营范围或者职业、出资额等。
(四)负责执行有限合伙企业事务的普通合伙人，应当承诺有限合伙企业入股证券公司不违反反洗钱的规定，不违反我国证券业对外开放政策，不存在损害我国国家利益的情形，对有限合伙企业入股证券公司承担最终责任。
(五)有限合伙企业设有存续期限的，其入股时剩余的存续期限应当大于规定持股期限，并应当在存续期限届满前转让所持证券公司股权。
(六)中国证监会规定的其他审慎性监管要求。
十八、证券公司应当明确增资扩股事项的具体责任人，制定明确可行的增资扩股方案，包括合理确定增资价格、规划增资资金用途，明确增资股东筛选标准等。
十九、证券公司法定代表人、董事长、负责增资扩股事项的公司主要负责人，应当组织公司对增资股东符合本指引有关规定的情况做好尽职调查工作。
二十、证券公司应当向现有股东和入股股东真实、准确、完整说明公司财务状况、盈利能力、经营管理状况和潜在的风险等信息。入股股东中存在有限合伙企业的，公司应当向其他股东说明有限合伙企业入股的特殊性，包括有限合伙企业由其普通合伙人管理控制，其所持证券公司股权实际由普通合伙人全权管理，其入股证券公司的最终责任由普通合伙人承担，设有存续期限的有限合伙企业须到期退出等。有限合伙企业入股的上市证券公司，还应当按规定对外进行信息披露。
二十一、增资扩股和股权变更过程中，对于股东可能出现的违法违规或者违反承诺行为，证券公司应当与入股股东事先约定处理措施。
对于证券公司可能出现的违法违规或者违反承诺行为，证券公司应当事先制定处理措施，明确对责任人的内部责任追究，并配合监管机构调查处理。
二十二、外资参股证券公司增资扩股和股权变更适用本指引；法律、行政法规和规章对境外投资者持有证券公司股权另有规定的，从其规定。
二十三、通过证券交易所的证券交易或者协议转让等方式，上市证券公司依法变更持有5%以下股权的股东，不适用本指引，但应当符合法律、行政法规和我会相关规定。
第二篇：关于修订证券公司行政许可审核工作指引第10号(证券公司增资扩股和股权变更)发展与协调
公
司诉 讼
理由
是什么？
关于修订证券公司行政许可审核工作指引第10号(证券公司增资扩股和股权变
更)
中国证券监督管理委员会
各省、自治区、直辖市、计划单列市证监局：
为进一步完善证券公司增资扩股和股权变更的审核工作，经研究，决定对《证券公司行政许可审核工作指引第10 号——证券公司增资扩股和变更持有5%以上股权的股东、实际控制人的审核要求》进行修订。现发布经修订的《证券公司行政许可审核工作指引第10 号——证券公司增资扩股和股权变更》(见附件)，统一适用于证券公司增资扩股、变更持有5%以上股权股东的审核工作和变更持有5%以下股权股东的备案工作，请各局遵照执行，并做好辖区证券公司的指导工作。
二0一0年九月十九日
证券公司行政许可审核工作指引第10号(证券公司增资扩股和股权变更)为落实行政许可公开透明原则，切实加强对证券公司股东的监管，推动证券公司完善治理结构，促进证券公司规范发展，根据《行政许可法》、《公司法》、《证券法》和《证券公司监督管理条例》等有关规定，制定本指引。
一、证券公司增资扩股和股权变更，适用本指引。
二、证券公司增资扩股和变更持有5%以上股权的股东，应当依法报中国证监会核准。证券公司变更持有5%以下股权的股东，应当事先向住所地证监局报备。
三、证券公司股东股权转让比例不到5%，但存在下列情形的，应当依法报中国证监会核准：
(一)股权变更导致股权受让方持股比例达到5%以上。
(二)股权变更导致他人以持有证券公司股东的股权或者其他方式，实际控制证券公司5%以上的股权。
(三)股权变更导致境外投资者直接持有或者间接控制证券公司股权。
四、持有证券公司5%以上股权的股东应当净资产不低于实收资本的50%，或有负债未达到净资产的50%，不存在不能清偿到期债务的情形。
对于以提供担保为常规性经营活动的股东，计算或有负债时可以剔除取得的反担保金额。
五、持有证券公司5%以上股权的股东应当净资产不低于人民币2亿元，最近2个会计连续盈利(可以扣除非经常性损益后的净利润为依据)。因为股东发生合并、分立，或者国有产权无偿划转导致证券公司股权变更，入股股东成立不满2个会计的，应当自成立以来累计盈利。
六、入股股东应当充分知悉证券公司财务状况、盈利能力、经营管理状况和潜在的风险等信息，投资预期合理，出资意愿真实。
七、股东入股后股权权属应当清晰，不存在权属纠纷以及未经批准委托他人或者接受他人委托持有或者管理证券公司股权的情形。
八、入股股东应当具备按时足额缴纳出资的能力;出资款须为来源合法的自有资金，从以入股股东名义开立的银行账户划出。入股股东不得虚假出资或者抽逃出资。入股股东对其他企业的长期投资余额(包括本次对证券公司的投资额)，不得超过入股股东的净资产。国有投资控股公司另有规定的从其规定。
九、入股股东应当充分知悉并且能够履行股东权利和义务，不存在未实际开展业务、停业、破产清算等影响履行股东权利和义务的情形。
十、入股股东应当信誉良好，最近3年(成立未满3年的股东自成立以来，下同)在中国证监会、银行、工商、税务、监管部门、主管部门等单位无不良诚信记录;最近3年无重大违法违规记录;不存在被判处刑罚、执行期满未逾3年的情形。
十一、入股行为应当已经履行法定程序(包括证券公司、股权出让方和入股股东的内部决策程序和应当由上级单位或者监管部门批准的批准程序等)，不得损害老股东的合法权益，不存在潜在法律障碍或者纠纷。
十二、入股股东应当逐层说明其股权结构直至最终权益持有人，以及其与其他股东的关联关系或者一致行动人关系。
十三、入股股东以及入股股东的控股股东、实际控制人参股证券公司的数量不超过2家，其中控制证券公司的数量不超过1家。不存在境外投资者未经批准直接持有或者间接控制证券公司股权的情形;境外投资者直接或者间接参股的企业入股证券公司的，按照权益穿透计算，境外投资者间接拥有证券公司股权权益的比例不得达到5%以上。
十四、入股股东的持股期限应当符合下列规定：
(一)存在控股股东或者实际控制人的证券公司，证券公司的控股股东，以及受证券公司控股股东或者实际控制人控制的股东，自持股日起60个月内不得转让所持证券公司股权;其他股东，自持股日起36个月内不得转让所持证券公司股权。
(二)不存在控股股东或者实际控制人的证券公司，股东自持股日起48个月内不得转让所持证券公司股权。
(三)证券公司以未分配利润或者公积金转增资本，如果参与增资的股东持股期限尚未届满，其新增股权在持股期限内也不得转让。
(四)同一实际控制人控制的不同主体之间转让证券公司股权，或者原股东发生合并、分立导致所持证券公司股权由合并、分立后的新股东依法承继，或者股东为落实中国证监会等监管部门的规范整改要求，或者因证券公司发生合并、分立、重组、风险处置等特殊原因，股东所持股权经中国证监会同意发生转让的，不受持股期限的限制，但入股股东应当符合上述第(一)、(二)项的规定。
(五)商业银行行使质权取得证券公司股权的，不受持股期限限制，但应当自取得股权之日起2年内予以处分。
十五、证券公司控股股东和实际控制人应当对完善证券公司治理结构有切实可行的计划安排，对保持证券公司经营管理的独立性、防范风险传递和不当利益输送，有明确的自我约束机制和安排。
十六、信托公司入股证券公司，应当符合下列审慎性监管要求：
(一)不存在新增信托公司持有证券公司5%以上股权的情形。原股东发生合并、分立，或者国有产权无偿划转，导致新增信托公司持有证券公司5%以上股权的，不受此限。
(二)不存在信托公司成为证券公司第一大股东或者控股股东的情形。由于历史原因成为证券公司第一大股东或者控股股东，或者同一实际控制人控制的不同主体之间转让证券公司股权，或者原股东发生合并、分立，或者国有产权无偿划转，导致已经持有证券公司5%以上股权的信托公司股东成为证券公司控股股东、第一大股东，且经有关监管部门同意的，不受此限。
(三)信托公司应当严格落实分业经营有关规定，与证券公司在人员、机构、资产、经营管理、业务运作等方面相互独立。
企业集团财务公司入股证券公司，比照信托公司入股证券公司有关政策执行。
十七、不具有独立法人地位的有限合伙企业入股证券公司的，有限合伙企业与负责执行有限合伙企业事务的普通合伙人应当综合具备入股股东的资格条件和要求，并符合下列规定：
(一)入股的证券公司存在控股股东或者实际控制人，且股权结构和法人治理结构保持稳定。
(二)入股的证券公司家数不得超过2家，不得成为证券公司第一大股东、控股股东或者实际控制人，不得参与证券公司经营管理，不得推荐人员担任证券公司高级管理人员。
(三)如实说明资金来源和出资人的背景情况，包括名称或者姓名、国籍、经营范围或者职业、出资额等。
(四)负责执行有限合伙企业事务的普通合伙人，应当承诺有限合伙企业入股证券公司不违反反洗钱的规定，不违反我国证券业对外开放政策，不存在损害我国国家利益的情形，对有限合伙企业入股证券公司承担最终责任。
(五)有限合伙企业设有存续期限的，其入股时剩余的存续期限应当大于规定持股期限，并应当在存续期限届满前转让所持证券公司股权。
(六)中国证监会规定的其他审慎性监管要求。
十八、证券公司应当明确增资扩股事项的具体责任人，制定明确可行的增资扩股方案，包括合理确定增资价格、规划增资资金用途，明确增资股东筛选标准等。
十九、证券公司法定代表人、董事长、负责增资扩股事项的公司主要负责人，应当组织公司对增资股东符合本指引有关规定的情况做好尽职调查工作。
二十、证券公司应当向现有股东和入股股东真实、准确、完整说明公司财务状况、盈利能力、经营管理状况和潜在的风险等信息。入股股东中存在有限合伙企业的，公司应当向其他股东说明有限合伙企业入股的特殊性，包括有限合伙企业由其普通合伙人管理控制，其所持证券公司股权实际由普通合伙人全权管理，其入股证券公司的最终责任由普通合伙人承担，设有存续期限的有限合伙企业须到期退出等。有限合伙企业入股的上市证券公司，还应当按规定对外进行信息披露。
二十一、增资扩股和股权变更过程中，对于股东可能出现的违法违规或者违反承诺行为，证券公司应当与入股股东事先约定处理措施。
对于证券公司可能出现的违法违规或者违反承诺行为，证券公司应当事先制定处理措施，明确对责任人的内部责任追究，并配合监管机构调查处理。
二十二、外资参股证券公司增资扩股和股权变更适用本指引;法律、行政法规和规章对境外投资者持有证券公司股权另有规定的，从其规定。
二十三、通过证券交易所的证券交易或者协议转让等方式，上市证券公司依法变更持有5%以下股权的股东，不适用本指引，但应当符合法律、行政法规和我会相关规定。
第三篇：关于证券公司增资扩股的法律意见书
关于证券公司增资扩股的法律意见书
致：证券股份有限公司
北京市律师事务所(以下简称“本所”)接受证券公司(以下简称“证券”或“股份公司”)的委托，根据双方签订的《法律服务协议》，担任××证券股份有限公司增资扩股的特聘专项法律顾问。
本所律师根据《中华人民共和国公司法》(以下简称“《公司法》”)、《中华人民共和国证券法》(以下简称“《证券法》”)、《证券公司监督管理条例》、《证券公司管理办法》等法律、法规、规章及相关规范性文件的要求出具本法律意见书。
本所律师依据相关规定及本法律意见书出具日以前已经发生或存在的事实以及国家现行法律、法规、规范性文件和中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)的有关规定，对××证券增资扩股所涉及的相关事宜发表法律意见。
本所律师承诺已严格履行法定职责，遵循了勤勉尽责和诚实信用原则，对××证券增资扩股的行为以及相关文件、材料的合法、合规、真实、有效性进行了充分的核查验证，保证本法律意见书不存在虚假记载、误导性陈述及重大遗漏。
本所律师同意将本法律意见书作为××证券增资扩股所必备的法定文件，随其他文件、材料一同上报有关部门，并愿意承担相应的法律责任。
本所律师在工作过程中，已得到××证券的保证：即股份公司业已向本所律师提供了本所律师认为制作本法律意见书及其他相关文件所必需的原始书面材料、副本材料和口头证言，其所提供的文件和材料是真实、完整和有效的，副本与正本一致，复印件与原件一致，且无隐瞒、虚假和重大遗漏之处。对于本法律意见书至关重要而又无法得到独立证据支持的事实，本所律师有赖于有关政府部门、公司或者其他有关单位出具的证明文件作为制作本法律意见书的依据。
本法律意见书仅供××证券增资扩股报请审批之目的使用，不得用作其他任何目的。
本所律师按照律师行业公认的业务标准、道德规范和勤勉尽责的精神，对公司提供的有关文件和事实进行了核查和验证，现发表如下法律意见：
一、××证券本次增资扩股申请文件的真实、准确、完整性
××证券就本次增资扩股事宜向中国证监会递交了下列申报材料：1××证券公司关于增资扩股的申请报告;
2、增资协议书;
3、××证券公司关于同意增资扩股的股东大会决议;
4、增资股东背景材料;
5、××证券公司增资扩股后的股权结构图;
6、××证券公司背景资料;
7、本次增资扩股的法律意见书、律师事务所及经办人员资格证书;
8、本次增资扩股的评估报告、评估备案表、评估事务所及经办人员资格证书;
9、截至 年月 日××证券、××证券审计报告、会计师事务所及经办人员资格证书;
10、增资股东最近一年经审计财务报表、会计师事
务所及经办人员资格证书;
11、××证券公司对增资扩股后股东间关联关系、一致行动人关系的说明;
12、增资股东《关于入股××证券股份有限公司有关情况的说明与承诺》;
13、××证券公司及主要负责人承诺书;
15、关于××公司所持××证券股权未变更至××公司的说明。
本所律师经核查后认为：××证券关于本次增资扩股事宜的申报材料真实、准确、完整，符合中国证监会的相关要求。
二、××证券本次增资扩股行为及过程的合法性
(一)××证券的内部决策程序
经本所律师核查，年 月××证券分别召开了第一届董事会第 次会议和 年第 次临时股东大会，审议通过了《××证券定向发行股份的议案》等相关议案并形成了决议，根据上述董事会及股东大会决议，××证券本次定向发行股份方案的主要内容包括：
1、本次定向发行的股份全部用于购买××证券控股子公司——××证券有限责任公司(以下简称“××证券”)小股东××公司(以下简称“××投资”)、××公司(以下简称“徐州××”)、××公司等三家公司所持有的合计 万元××证券股权[其中：××所持有的 万元××证券股权已被××市财政局于年以“ 号”文划转给了国有资产授权经营公司—××公司(以下简称“××投资”)持有]。
2、发行数量： 万股，每股面值为人民币1.00元。
3、换股比例：根据具有从事证券业务评估资格的北京××资产评估有限责任公司出具的“ 号”《资产评估报告书》，截至 年9月30日，××证券的净资产为 万元，每股净资产为 元，分红后净资产为 元股;根据评估公司出具的“ 号”《资产评估报告书》，截至 年 月 日，××证券的净资产为 万元，每元出资额对应的净资产为 元。根据上述资产评估结果，××证券与上述××证券三家小股东协商确定换股比例为：11.89，即每1股××证券股份可换取1.89元××证券股权。
4、发行对象、认购数量、股款支付方式
A、××投资，其以所持××证券 万元股权作为股款支付方式认购××证券本次定向发行的 万股股份;
B、徐州××，其以所持××证券 万元股权作为股款支付方式认购××证券本次定向发行的 万股股份;
C、××投资，××市财政局已于 年将××持有的 万元××证券股权划转给了××投资，××投资以该等股权作为股款支付方式认购××证券本次定向发行的 万股股份。
5、本次定向发行股份后新增股东及其持股比例
本次定向发行股份完成后，××投资、××投资、××成为××证券的新增股东，其中：××投资持有 万股股份(持股比例为 %)、××投资持有 万股股份(持股比例为 %)、××持有 万股股份(持股比例为 %)。
6、本次定向发行股份后××证券的注册资本
本次定向发行股份后，××证券股份总数为 万股，每股面值人民币1元，注册资本为人民币 万元。
(二)××证券关于本次定向发行股份在国有资产管理部门的备案情况
年 月 日，××证券在××省人民政府国有资产监督管理委员会(以下简称“××省国资委”)办理了与本次定向发行股份相关的资产评估等事宜的备案登记手续。
(三)股份认购人(新增股东)内部决策、外部批准情况
1、××投资的内部决策、主管机关批准情况
年 月 日，××投资董事会同意将万元××证券股权按评估结果全额置换为××证券××万股股份。
年 月 日，××投资的主管部门××市国有资产监督管理委员会以“ 号”《关于同意置换所持××证券有限责任公司股权的批复》同意××投资将 万元××证券股权按评估结果全额置换为××证券股份。
四、新增股东及其实际控制人具备法定的资格条件
(一)新增股东的主体资格见本法律意见书“
三、新增股东的股权结构、本次增资扩股后××证券的股权结构及股东间的关联关系或者一致行动人关系披露情况(一)”部分所述。
(二)根据新增股东××投资、××投资、××公司的承诺并经本所律师核查，新增股东已充分知悉并且能够履行股东权利和义务，不存在未实际开展业务、停业、破产清算等影响履行股东权利和义务的情形。
(三)根据新增股东××投资、××投资、××公司的承诺并经本所律师核查，新增股东已充分知悉××证券财务状况、盈利能力、经营管理状况和潜在的风险等信息，投资预期合理，不存在被误导投资入股的情形。
(四)根据新增股东××投资、××投资、××公司的承诺并经本所律师核查，新增股东自持股之日起36个月内不转让所持××证券股份。
(五)根据本次定向发行股份的方案，新增股东××投资、××投资、××公司均系以其合法持有的××证券股权作为股款支付方式认购××证券的股份，新增股东具备出资能力。
(六)根据新增股东××投资、××投资、××公司最近一年经审计财务报表及对外投资情况说明并经本所律师核查，各新增股东对其他企业的长期投资余额(包括本次对××证券的投资额)不超过其净资产。
(七)根据新增股东××投资、××投资、××公司最近一年经审计财务报表及对外投资情况说明并经本所律师核查，新增股东符合“参股证券公司的数量不超过2家，其中控制证券公司的数量不超过1家”的政策要求。
据此，本所律师认为：××证券本次增资扩股的新增股东及其实际控制人具备法定的资格条件，但尚需得到中国证监会的核准。
五、新增股东及其实际控制人信誉良好
根据工商、银行、税务、国有资产管理等相关部门出具的证明并经本所律师核查，新增股东××投资、××投资、××公司信誉良好，无不良诚信纪录，新增股东的实际控制人均为国有资产管理机构，信誉良好。
六、结论性法律意见
综上，本所律师认为：××证券本次增资扩股行为合法、合规，新增股东及其实际控制人具备法定资格且信誉良好，但尚需得到中国证监会的核准。
第四篇：期货证券公司增资扩股中的律师法律意见书
期货证券公司增资扩股中的律师法律意见书
冯利辉
我国股票指数期货业务逐步展开。2006年至2007年间，有数百家期货公司和证券公司先后完成了增资扩股工作。此轮期货证券公司增资扩股，多数是为了申请金融期货经纪（结算）资格，扩大经营范围，抢占新业务的先机和制高点。在增资扩股中，从期货证券公司到中国证监会，都离不开律师法律意见书。
一、必需的律师法律意见书与操作规范
我国《期货交易管理条例》、《期货公司管理办法》、《证券法》、《证券公司管理办法》是期货证券公司增资扩股必须遵守的法律规范。在期货证券公司向中国证监会申请行政许可的过程中，也伴随着相当一部分律师的非诉讼业务。其中律师法律意见书，通常是期货证券公司在申请行政许可事项时必要资料。例如《期货公司管理办法》第十条、第十三条、第十六条规定，期货公司的设立、申请金融期货经纪业务资格、股权变更，都应当向中国证监会提交律师事务所出具的法律意见书。
2007年5月1日实施的中国证监会和司法部联合颁布《律师事务所从事证券法律业务管理办法》，明确规定了下列事项需要律师出具法律意见: 上市或境外上市;收购、重大资产重组及股份回购;实行股权激励计划;召开股东大会;公司及其分支机构的设立、变更、解散、终止;投资基金的募集、集合资产管理计划的设立;衍生品种的发行及上市;中国证监会规定的其他事项。
根据中国证监会的规定，律师为期货公司出具法律意见书的业务，要按照《律师事务所从事证券法律业务管理办法》的有关规定进行。
二、笔者办案实例
笔者参与了法律顾问单位某期货公司的增资扩股工作，中国证监会明确要求律师需要对《期货公司管理办法》第七条规定的条件出具法律意见，尤其是第（五）
（六）（八）项的要求。
为了做好期货公司的增资扩股工作，我们首先规划公司的工作进程，确定召开股东会的日程、审议事项、资产审计评估等，然后确定律师尽职调查进程，根据增资的股东的不同情况制定不同的调查计划。在尽职调查中，由于新股东中一家为证券公司、一家为信托公司、一家为普通公司制法人，并且该证券公司位于深圳市，给我们的尽职调查增加了不少工作量。我们根据三家股东的经营性质，确定了要查询工商登记资料、税务守法情况、是否涉及刑事诉讼案件情况，中国证监会及其派出机构的监管情况、以及中国银行业监督管理委员会及其派出机构的监管情况等。根据勤勉尽责的原则，经办律师分成两路，一路飞赴深圳，通过向深圳市工商局咨询，深圳市已经设立了深圳市企业信用中心，该信用中心汇集了深圳市所有行政管理部门的监管信息，包括行政处罚决定，甚至包括了诉讼信息。这一下，节省了律师很多时间，不用再到工商局、地税局、国税局、法院等部门分别进行查询，同时也让律师感到深圳市企业信用系统的完善。另一路向另两家股东所在地的税务部门、工商管理部门、法院进行了书面或者口头的询证和调查活动。同时，本所向信托公司所在地的中国银监会派出机构进行了函证，向中国证监会及深圳证监局进行了函证，并分别获得了相应的答复。
在复核法律意见的过程中，不同的律师对《期货公司管理办法》第七条第（五）项规定的“近3年内未因违法违规经营受到行政处罚或者刑事处罚”存在不同的理解。有的律师认为是近三年内不得有处罚的事实，而不论处罚的违法违规行为发生在何时，侧重于有无处罚的结果;有的律师则认为是近三年内不得有违法违规行为，并且没有因为这些行为受到处罚，侧重于没有违法违规行为。我们对照了《期货交易管理条例》的有关规定，发现第十六条第（四）项这样规定：“申请设立期货公司，应当符合《中华人民共和国公司法》的规定，并具备下列条件:主要股东以及实际控制人具有持续盈利能力，信誉良好，最近3年无重大违法违规记录”。我们综合两部法规规章的立法旨意，出具了律师意见。
最终，我们顺利地为该期货公司出具了法律意见书，并通过了中国证监会的审核。
三、律师在期货证券公司增资扩股业务中，应注意的问题
结合《律师事务所从事证券法律业务管理办法》和本人从事相关业务的经验，谈谈律师在参与期货公司、证券公司增资扩股出具法律意见书的过程中，应当注意的一些问题: 首先是原则问题。律师应当遵守法律、行政法规及相关规定，遵循诚实、守信、独立、勤勉、尽责的原则，恪守律师职业道德和执业纪律，严格履行法定职责，保证其所出具文件的真实性、准确性、完整性。其次是律师事务所，应当制定相应的业务规则。经办业务的执业律师应当按照律师事务所制定的业务规则，拟定开展尽职调查工作的详细计划，勤勉尽责，审慎履行核查和验证义务。
再次是律师需注意实施尽职调查的方式和方法。律师进行核查和验证，可以采用面谈、书面审查、实地调查、查询和函证、计算、复核等方法。由于证券公司和期货公司增资扩股工作的核心是新股东的加入，法律法规对于这两类公司的股东资格是有严格要求的，因此，新股东的股东资格认定工作非常重要。如《期货公司管理办法》第七条规定了九种情形，律师应灵活实施尽职调查的方式和方法。但一定要尽到谨慎和专业审查的义务。虽然对于法律条文和法律事实的定性，律师可以存在理解的差异，但是不得隐瞒或者遗漏。根据《期货公司管理办法》第九十三条规定，可能被没收业务收入，单处或者并处3万元以下罚款，直接负责的主管人员和其他责任人员要被警告并处3万元以下罚款。
(作者系本集团合伙人,重组并购法部主任)
第五篇：证券公司合规监察员工作指引
证券公司合规监察员工作指引（试行）
第一章
总则
第一条
为促进证券公司加强分支机构的风险控制，确保持续规范经营，根据《证券公司合规管理试行规定》有关要求，制定本指引。
第二条 设在辖区的证券公司及其分支机构应按本指引要求，设立合规监察员。第三条 合规监察员是公司合规管理部门的派出人员或接受合规管理部门的指导，按照合规管理部门的授权和有关要求，对所在分支机构及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行审查、监督和检查，并就其工作开展情况，定期或不定期向公司合规管理部门或证券监管部门报告。
第四条 合规监察员开展工作，应当坚持原则、忠于职守、专业诚信、勤勉尽责。第五条 证券公司及其分支机构应当建立健全相关制度，提供必要的条件，确保合规监察员独立、有效地履行职责。
第二章
合规监察员任职条件与要求
第六条 有下列情形之一的，不得担任合规检查员：
（一）《证券法》第一百三十一条第二款、第一百三十二条、第一百三十三条规定的情形；
（二）因重大违法违规行为受到金融监管部门的行政处罚，执行期满未逾3年；
（三）自被证券监管部门撤销任职资格之日起未逾3年；
（四）自被证券监管部门认定为不适当人选之日起未逾2年；
（五）中国证监会福建监管局（以下简称“本局”）认定的其他情形。第七条
合规监察员应当具备以下条件：
（一）正直诚实，品行良好；
（二）熟悉业务，熟悉证券监管法律、法规、规章及其他规范性文件的要求，具备胜任合规管理需要的专业知识和技能；
（三）从事证券、金融、会计或法律工作3年以上。取得硕士以上学位的，工作年限可适当放宽；
（四）具有大学本科以上学历或取得学士以上学位，并取得证券从业资格；
（五）通过福建省证券期货业协会组织的资质测试；
（六）本局规定的其它要求。
第八条
担任合规监察员，应由公司合规管理部门事先将下列资料报备本局无异议后，方可办理任职手续：
（一）公司的拟任职决定；
（二）拟任合规监察员的履历表；
（三）拟任合规监察员的学历、学位、相关资质证明复印件；
（四）本局要求的其他资料。
第三章
合规监察员职责
第九条 合规监察员根据合规管理部门的授权和有关要求，做好所在分支机构的合规工作。原则上，其履行职责的范围，应当涵盖分支机构的所有业务环节。第十条 合规监察员履行职责，应当重点关注下列事项：
（一）所在分支机构运作是否遵守证券监管法律法规、规范性文件的规定，是否存在违规融资、账外经营、侵害客户权益等违法违规行为；
（二）所在分支机构是否遵守公司制定的内部控制制度、风险管理制度和业务流程等相关规定，有效控制业务风险；
（三）所在分支机构办理账户开立、变更、转户业务以及市场营销行为是否符合规定，金融产品销售是否满足适当性原则；
（四）所在分支机构计算机信息技术系统运行是否稳定，客户资料和交易数据是否做到备份和有效保存，是否出现延时交易、交易通道不畅、数据遗失等情况；
（五）所在分支机构是否按要求开展投资者教育、消防与安全保卫工作，是否建立和落实安全事件应急预案；
（六）员工是否严格有效执行公司各项规章制度；
（七）其他损害所在分支机构安全运营的行为。
合规监察员发现所在分支机构运作中有违法违规行为的，应当及时予以制止，并报告公司合规管理部门。重大问题应当报告证券监管部门。
第十一条
合规监察员应当关注所在分支机构和员工的合规与风险意识的养成，组织合规培训，为所在分支机构负责人、相关业务部门提供合规咨询。
第十二条
合规监察员应当按规定对所在分支机构及其工作人员的经营管理和执业行为的合规性进行监督，按规定进行定期和不定期的检查，就修改、完善有关管理制度和业务流程提出建议，协助公司处理涉及所在分支机构和工作人员违法违规行为的投诉和举报。第十三条
合规监察员享有履行职责所必需的知情权和独立的调查权。合规监察员根据履行职责的需要，有权参加或者列席所在分支机构相关会议，调阅相关文件、资料和档案，要求相关人员对有关事项做出说明。
第十四条
合规监察员发现所在分支机构运作中存在问题时，应当及时告之所在分支机构主要负责人和相关业务负责人，报告公司合规管理部门，提出处理意见和整改建议，并监督整改措施的制定和落实；所在分支机构主要负责人对存在问题不整改或者整改未达到要求的，合规监察员应及时向公司合规管理部门和证券监管部门报告。
第十五条
合规监察员应当保持与证券监管部门和行业自律组织的联系沟通，主动配合证券监管部门和行业自律组织的工作。
第十六条
合规监察员应当定期或者不定期向公司合规管理部门和证券监管部门报送工作报告。
第十七条
发现下列情形之一的，合规监察员应当及时向公司合规管理部门和证券监管部门报告：
（一）所在分支机构发生重大违法违规行为；
（二）所在分支机构存在重大经营风险或者隐患；
（三）证券监管部门规定或合规监察员依法认为需要报告的其他情形。对上述情形，合规监察员应当密切跟踪后续整改措施，并将处理情况及时向证券监管部门报告。
第十八条
合规监察员应对所在分支机构负责人及从业人员合规执行情况，向公司合规管理部门提供评估或考核意见。
第十九条
合规监察员应将提供的合规咨询意见、合规检查工作底稿等与履行职责有关的文件、资料存档备查，并对履行职责的情况做出记录。存档资料、工作记录保存时间应不少于五年。第四章
合规监察员执业素质和行为规范
第二十条
合规监察员履行职责应当保持独立性，对所在分支机构运作的合法合规情况及其内部控制和风险管理情况做出独立、客观、公正的判断。
合规监察员不受任何压力或者受其他机构和个人的不当影响，对于违法违规的指令或者授意应当予以拒绝；必要时，可向证券监管部门报告。
第二十一条
合规监察员在履行监督检查职责时，应当以身作则，遵守法律法规、公司规章制度和相关业务流程规定。
第二十二条
合规监察员履行职责时，对与合规监察员本人有利益冲突的事项应当回避。第二十三条
合规监察员应当以应有的职业谨慎、职业敏感和专业素养，及时发现并关注所在分支机构运作中存在问题和风险隐患。
第二十四条
合规监察员履行合规监察职责时，应当认真负责，保留工作底稿和工作记录，出具的报告应当事实清楚、依据充分、建议合理。第二十五条
合规监察员应当严格遵守保密制度，对在履行职责中掌握的非公开信息负有保密义务，不得违反法律法规及公司规定向其他机构、人员泄漏非公开信息，或者利用非公开信息为自己或者他人进行证券投资活动。
第二十六条
合规监察员应当加强学习，熟悉与所在分支机构开展的业务有关的法律法规、监管政策、产品和服务质量标准以及财税等相关政策，努力钻研业务，不断提高自身素养和专业技能。
第二十七条
合规监察员不得有下列行为：
（一）擅离职守，无顾不履行职责；
（二）违反规定授权他人代为履行职责；
（三）兼任可能影响其独立性的职务或者从事可能影响其独立性的活动；
（四）对所在分支机构运作中存在的违法违规行为或者重大风险隐患隐瞒不报或者作出虚假报告；
（五）利用履行职责之便谋取私利；
（六）滥用职权，干预所在分支机构的正常经营；
（七）其他损害投资者或者公司利益的行为。
第五章
监督管理
第二十八条
公司应当在其合规管理制度中明确规定合规监察员的任职条件、提名方式、任期、聘任及解聘程序、权利义务等。
第二十九条
合规监察员由合规管理部门提名，经合规总监同意，由公司聘任。公司选聘合规监察员，应当将拟任人选是否胜任工作作为主要判断标准，对其进行尽职调查，充分了解其工作背景、遵规守法情况、诚信记录、从业资格、业务素质及工作能力等，确保其符合规定的任职条件。
第三十条
公司应当明确合规监察员了解所在分支机构相关情况、安排工作的程序以及合规监察员的报告路径。合规总监、合规管理部门应当定期或者不定期听取合规监察员的报告。
公司分支机构负责人不得违反公司规定的职责和程序，越过合规管理部门直接向合规监察员下达指令或者干涉合规监察员的工作。
第三十一条
公司应当建立和完善合规监察员考核制度。对合规监察员的考核，应当以所在分支机构的合规运作情况为主要标准，由公司合规管理部门进行考核。合规监察员认为考核结果明显有失公允的，可以向公司管理层或证券监管部门申诉。
合规监察员工作称职的，其薪酬待遇应当高于公司或分支机构同级别人员的平均水平。第三十二条
公司及分支机构应当制定相应制度，为合规监察员履行职责创造良好的工作环境，保证合规监察员顺利开展工作。
第三十三条
公司及分支机构应当保证合规监察员工作的独立性，不得要求合规监察员从事与其履行职责相冲突的工作。
第三十四条
公司及分支机构各负责人、各部门应当支持和配合合规监察员的工作，不得以涉及商业秘密或者其他理由限制、阻挠合规监察员履行职责。第三十五条
合规监察员提出辞职的，应当提前1各月向公司管理部门提出申请。合规监察员在辞职申请获得批准后方可离职。在辞职申请获得批准之前，合规监察员不得自行停止履行职责。
公司拟免除合规监察员职务的，应当尽快确定拟任人选。公司批准免除合规监察员职务时，应当同时确定拟任人选或者代行职责人选，并按照有关规定履行相应程序。第三十六条 合规监察员任期届满前，公司不得无故免除合规监察员的职务。
公司在合规监察员任期届满前拟免除其职务的，应当在免职决定前10个工作日将解聘理由及合规监察员履行职责情况书面报告证券监管部门。
第三十七条
证券监管部门支持合规监察员依据相关法律法规的规定履行职责，对公司及分支机构限制、阻挠合规监察员正常开展工作的，将视情况进行调查和处理。
第三十八条
证券监管部门不定期组织合规监察员进行相关法律法规及业务知识的培训和考试，并将培训情况及考试成绩记入公司及合规监察员监管档案。
合规监察员连续两次考试成绩不合格的，证券监管部门可以建议公司免除其职务。第三十九条
证券监管部门持续关注合规监察员履行职责的情况。
对于合规监察员不能胜任履行职责要求，或者受所在分支机构负责人不当影响等丧失独立性情况，或者本规定第二十七条规定行为的，证券监管部门将根据情况采取监管谈话、出具警示函、暂停履行职务、认定为不适宜担任相关职务者等监管措施。第四十条
合规监察员违反有关法律法规及证券监管部门规定的，由证券监管部门依法给予行政处罚或者采取相应监管措施。
第六章
附则
第四十一条
注册地设在辖区的证券公司、分支机构可根据实际情况，设立专职或兼职合规监察员。证券公司各业务部门可指定专人负责所在部门的合规监察工作。
第四十二条
兼职合规监察员的工作职责、执业规范和监督管理参照本指引执行。第四十三条
本指引自发布之日起施行。
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