流动性风险案例分析-北岩银行（共五篇）

第一篇：流动性风险案例分析-北岩银行

流动性风险—案例分析：北岩银行

[课程目标] 完成本课程后，你将能够：

   详细说明北岩银行业务模式的主要风险

描述这场危机、公共干预措施和北岩银行的国有化 充分了解在流动性风险管理和监管方面吸取的教训

[预备知识] 为了从本课程中获得最大收益，你应该熟悉流动性风险和流动性风险管理的主要特征。下列课程涉及这些议题：

  流动性风险—介绍 压力测试—流动性风险

第一节

学完本节后，你将能够详细说明北岩银行业务模式的主要风险。特别是，你会了解：

  北岩银行的历史；

北岩银行的迅猛增长战略，该战略改变了该行的融资结构，并使该行越来越容易受到市场崩溃的冲击；

北岩银行的流动性假设和风险管理怎样使它无法应对流动性危机。

北岩银行的历史和发展战略

北岩银行在1965年因合并而成立。它在1997年前是一家建房互 助协会，1997年进行股份化改制，成为一家银行。2006年底，它成为英国第五大按揭贷款银行，在过去十年中，年均增长20%。在此期间，其资产负债表增长了六倍多，达1010亿英镑。

该行的核心业务是在英国提供住房按揭贷款。这些资产起初占资产负债表的四分之三以上。随着时间的推移，该行还开展了风险更高的业务，以便使利润最大化。2006年，该行风险最高的住房按揭贷款占新贷款的四分之一以上。

在1997-2006年期间，违约和损失较低，这主要是由于经济形势相对良好，房地产价格不断上涨。该行利润增长，年资本回报率一直在20%左右。

为了继续取得成功，该战略要求在充裕而廉价的资金支持下，对贷款进行激进的定价并增加贷款数量。这种高增长战略是经过深思熟虑的，但它意味着该行不得不改变融资模式以促进迅速的增长。北岩银行的融资模式是如何改变的 1997年，北岩银行的融资结构是传统的吸收存款机构的融资结构。零售存款账户构成该行的大部分负债，但其增长率无法满足该行的融资需要。北岩银行随后开始更多地依赖批发融资，从其他银行大量借款，但这仍不能为该行的增长提供足够融资。1999年，该行开始通过设在泽西的一家名为Granite的特殊目的实体对按揭贷款进行证券化。

2004年，北岩银行开始发行资产担保债券，这是一种有抵押担保的借款，北岩银行用一些最好的按揭贷款作为抵押品来筹集中长期 资金。

到2006年底，该行的融资模式已完全改变。该行近三分之二的负债通过批发融资提供，其中一半以上是通过证券化或发行资产担保债券（covered bond）提供。资金来源 2004年，该行从四个不同来源筹集资金，按产品、期限和地理区域进行多样化。这些融资来源有：

 零星存款—除英国的存款外，北岩银行开始在爱尔兰吸收零售存款。

批发存款—北岩银行进入美国、欧洲、亚洲、加拿大和澳大利亚市场。

证券化—在1999-2007年间，北岩银行完成了近30笔以住房按揭贷款和商业按揭贷款为支持的交易。

资产担保债券—2004年该行制定了一项100亿欧元的计划，2006年增加到200亿欧元。

因此，该行认为其融资已经更加多样化并且更加稳定。此外，对

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证券化和资产担保债券的日益依赖，使该行中长期证券融资占其融资需要的比重越来越大。然而，尽管采取这些多样化措施，该行加大了对银行同业批发资金市场和资本市场的依赖，越来越容易受到市场崩溃的冲击。流动性风险增加

80年代以来，发达国家贷款增长超过存款增长。结果，银行更加依赖市场融资并且更易受到市场崩溃的冲击。同其他许多银行一样，北岩银行的增长日益依赖更多地筹集市场资金的能力，但它比大多数银行走得更远。零售存款占负债的比例从1997年底的63%下降到2006年底的不到25%。这与其他前建房互助协会相比非常低。例如，2006年零售存款占负债的比重在Alliance& Leicester为43%，在Bradford & Bingley为49%。这一比重与英国、欧洲和北美其他商业银行相比也很低。

还有一许多因素影响北岩银行流动性风险的增加。

   北岩银行的流动性假设

英镑存量流动性比率（Sterling stock liquidity ratio,SSRL）北岩银行流动性风险管理的缺陷

1、北岩银行在充裕而廉价的资金支持下迅速增加按揭贷款，这一迅猛的增长战略带来哪些主要流动性风险？

  该行无力发放大量的按揭贷款来进行证券化。

该行过度依赖从资本市场筹集短期资金，这会使它更容易受到市场崩溃的冲击。

该行按揭贷款的质量会下降，以致贷款定价不能够弥补损失。

2、下列哪些陈述最好地说明了为什么北岩银行的压力测试太过温和？

 北岩银行认为该行进行融资的某个市场上发生崩溃是几乎不可能。

北岩银行没有认识到它日益依赖市场融资。

北岩银行认为在其几个融资市场上同时发生长期崩溃完全不可能。 

小结

北岩银行的迅猛增长战略意味着它过度依赖市场融资并越来越容易受到市场崩溃的冲击。北岩银行认为，其资产质量很高，市场崩溃对其影响很小。北岩银行还认为市场崩溃是非常不可能的。北岩银行的流动性风险政策限于确保它能够渡过短期的流动性危机。因此：

   其流动性储备有很大一部分是缺乏流动性的资产； 压力测试太过温和；

一旦该行不能将其按揭贷款证券化，该行没有真正的应急计划。因此，该行没有做好准备应对几天以上的危机。

第二节

学完本节后，你能够介绍这场危机、公共干预措施和北岩银行的国有化。

特别是，你会了解：

    银行危机逼近的警告信号 对北岩银行的挤提 对挤提的控制

北岩银行监管方面的缺陷

警告信号

北岩银行危机不是没有警告信号。由于其业务模式，北岩银行的脆弱性提高并且这种脆弱性对市场参与者来说变得日益明显。

2007年初：有三个不同的警告信号表明北岩银行越来越容易受 5 到一些问题的影响：

   美国次债市场情况恶化并且有信号表明英国住房市场达到顶峰 北岩银行在批发资金市场上开始遭遇融资困难 2007年前6个月，北岩银行股价下跌了30% 这些情况表明，市场开始意识到该行业务模式的一些问题。鉴于该行大力发展按揭贷款，与其竞争对手相比，该行更容易受到英国房地产市场下跌的影响。此外，过度依赖廉价的批发市场资金意味着北岩银行比其他机构更容易受到资金成本上升和市场信心丧失的影响。

2007年6月27日：批发市场上流动性变得更加紧张，融资成本上升。结果，6月27日，北岩银行公开表示对其利润前景担忧，宣布：

  2007年下半年资产负债表增长率大幅下降

该行打算出售商业房地产贷款、无担保贷款和购入并用于出租的（buy and let）商业贷款业务

 将加大地理区域和产品方面多样化

然而，这些变化来得太迟，无法对该行的融资风险带来重大影响。2007年7-8月：由于下述情况，2007年市场变得更加动荡：

   美国次债越来越多地出现问题 数千种相关证券评级下降

一些金融机构宣布受次债影响出现亏损

此外，主要评级机构宣布调整证券评级方法,并大幅提高房地产贷款违约和亏损的假设。结果，市场参与者预期在不远的将来大量评级会进一步下调，他们对房地产方面似乎过度风险暴露的金融机构担忧加剧。英格兰银行的支持

英格兰银行起初倾向于采取秘密的资金支持计划，不立即向市场披露准备提供的应急资金。然而，这一建议被北岩银行否决，因为根据法律要求该行必须披露政府的支持。律法意见也表明，《欧盟市场不当行为指令》第6（2）条禁止向面临困境的银行提供秘密的资金支持。虽然该《指令》的措辞可能含糊不清，但北岩银行和三家主要监管机构都认为，鉴于支持计划的规模、复杂程度和涉及的人数，无法保持其隐蔽性。宣布支持计划 2007年9月11日，本应宣布支持计划的决定。北岩银行希望在9月17日（周一）宣布这项支持计划，以便使该行有时间对客户的反应做好准备。然而，9月13日（周四）下午，市场开始出现传闻，迫使三家主要监管机构提前到9月14日（周五）早上7点宣布。应急支持计划的主要特征 支持计划的特点属于英格兰银行临时贷款的特点。这些特点使银行可以按比英格兰银行主要政策利率高1%的惩罚性利率不受上限约束地借款，英格兰银行只接受少量英国和外国政府债券作为抵押品。这一贷款的目的是使北岩银行可以在动荡时期筹集业务所需资金，并给北岩银行时间解决其流动性问题。控制挤提 9月17日，财长宣布财政部会对北岩银行现有的零售存款提供担保。这一担保阻止了对北岩银行分行的挤提，并防止挤提蔓延到其 他银行。然而，由于一系列原因，这项担保没有使该行的财务状况稳定下来：

 北岩银行对来自英格兰银行的资金依赖性增强。批发资金市场对北岩银行关闭，因此，到期的批发贷款无法展期。与此同时，零售活期存款和批发活期存款被提取。

英格兰银行支持的贷款需要合格资产作为抵押品，北岩银行符合条件的这类资产将在10月初用完。

英格兰银行的贷款利率高于北岩银行按揭贷款平均利率，因此，该行出现亏损，不出多久，资本会受到侵蚀。为解决这些问题，必须出台其他措施。扩大财政部担保

9月20日，财政部将担保范围扩大到涵盖现有的和延期的批发

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活期存款和无担保的批发借款。10月9日，又将担保范围扩大到涵盖新的零售存款。

结果，所有零售存款和批发存款都受到财政部保护。

 扩大流动性支持

设计良好的存款保护计划一般会使银行挤提发生的可能性降低。存款保护计划的缺陷

然而，在英国，存款保护计划存在两个主要缺陷： 存款的联合保险(co-insurance)

损失的风险由金融服务补偿计划和存款人共担。一旦银行倒闭，金融服务补偿计划会弥补每位客户头2000英镑的存款，并弥补随后33000英镑的90%。缺乏可向存款人提供的资金

相对于其他债权人来说，没有给倒闭银行的存款人优先权。因此，在对倒闭银行的处理过程结束之前，存款人拿不到钱。这一过程可能 要花几个月甚至几年时间。

当时，英国存款人不了解其存款受到有限的保护。英国广播公司（BBC）报道了这些缺陷，加上北岩银行即将倒闭的印象削弱了客户的信心并加剧了对银行的挤提。

你可以学习《存款保险--介绍》这一课程，了解关于存款保护的更多情况。

北岩银行危机：疑问与责任

北岩银行危机引发了公众的疑问，为此议院财政委员会发表了一份报告。《北岩银行挤提》于2008年1月公布。尽管该行倒闭的主要责任在其管理层，但该报告对银行监管进行了批评，还列出三家主要监管机构在危机管理方面的缺陷。

3、为什么放弃了秘密向北岩银行提供流动性的想法？

   实施起来过于复杂

该行和三家主要监管机构都认为它们无法秘密采取这一措施 欧盟法规禁止秘密性的干预

北岩银行国有化

2007年10月，财政部倾向采取的方案仍是为整个北岩银行寻找私人买家。该行管理层确定了出售程序，但只有三项投标符合财政部的意向。关于寻找买家的新闻报道导致11月份再次发生对北岩银行零售存款的挤提。

12月初，零售存款减少到108亿英镑，市场形势进一步恶化。剩下的两家投标方考虑退出投标程序。为了维护其利益，2008年1月21日，三家主监管机构宣布了有助于降低买家资金成本的融资结构。

然而，财政部决定不接受最后两家投标方的报价，并宣布北岩银 9 行于2月17日 “进入暂时国有化时期”。国有化的决定基于以下几点考虑：

  私人部门在投标中提出的额外注资相对较低

私人部门投标要求在5年内政府提供财务支持，而财政部设想它仅需提供3.5年的担保

财政部在该公司随后的出售利润中所占份额很低 

小结

尽管有些预警信号，但北岩银行没料到出现危机，为避免倒闭，需要公共部门提供流动性支持。采取秘密措施的想法被放弃。除了法律障碍，该行和三家主要监管机构都认为它们无法使支持措施保密。

在官方公布之前，英国广播公司披露了支持计划的主要特征。信息泄露引发了对该行零售存款的挤提。由于支持计划的泄露使该计划看来像是一个恐慌性措施，挤提加剧。英国存款保护计划的缺陷和一些客户在取钱时遇到的拖延加剧了挤提。

财政部对存款的担保使挤提没有蔓延到其他银行，但由于资金持续流出，在年底前担保不得不几次延期。尽管努力为该行寻找私人买家，但北岩银行在2008年初进入暂时国有化。

虽然该行倒闭的主要责任在其管理层，但下议院财政委员会发表一份报告，列举了在北岩银行监管和三家主要监管机构对北岩银行流动性危机管理方面存在的一系列缺陷。

第三节

完成本节的学习后，你将能够确定在流动性风险管理和监管方面从北岩银行和其他银行的经历中吸取的教训。

北岩银行流动性风险危机为监管界提出了“警醒”信号。

特别是，你会了解：

   在流动性风险管理和监管方面吸取的教训

巴塞尔委员会2008年9月公布的流动性风险管理原则 监测流动性风险的国际标准和工具

流动性风险—吸取的教训和采取的行动

在2007年年中金融危机爆发之前，巴塞尔银行监管委员会已开始着手完善流动性风险指引。北岩银行和其他银行的流动性问题突出了完善银行流动性风险管理和流动性风险监管的必要性。

2008年2月，巴塞尔银行监管委员会颁布了题为《流动性风险：管理和监管挑战》的文件。该文件描述了在流动性风险管理和监管方面从这场危机中吸取的8个教训，包括：

  压力测试通常过于温和，没有侧重于整个市场范围的事件 应急融资计划往往假设市场上有持续的流动性并往往被证明是不充分的

这份文件颁布后，国际监管组织采取了两项措施：

1、加强流动性风险管理和监管。2008年9月，巴塞尔银行监管委员会发布了《稳健的流动性风险管理和监管原则》。这份文件详细阐述了适用于银行和监管当局的一系列原则。这些原则来自2000年2月发表的较早的一份文件《银行机构流动性管理稳健做法》，并对该文件加以扩充。

2、制定流动性风险监管国际标准。2009年12月，巴塞尔银行监管委员会发布了题为《关于流动性风险衡量、标准和监测的国际框架》的征求意见稿。这份文件概述了两项监管标准，旨在为国际活跃银行确立流动性的最低规模。我们逐一分析一下这些措施。

1、加强流动性风险管理和监管

许多金融机构没有预料到2007-2009年的金融危机。特别是要指 出，许多机构低估了流动性风险，并低估了出现如此严重的市场崩溃的可能性。为了解决这些问题，巴塞尔银行监管委员会在《稳健的流动性风险管理和监管原则》中提出了17条原则。

2、制定流动性风险国际标准

银行监管当局通过下述工作来促进各国采取共同做法，从而加强对流动性风险的监管：

   制定流动性风险标准（比率）制定监测工具 制定监管当局应用指引

为在国际上建立共同的关于流动性规模的最低标准，2009年12月巴塞尔银行监管委员会公布的两项流动性风险标准是什么？

 结构性融资标准，限制银行用短期负债为长期或缺乏流动性的资产提供融资的能力

短期流动性覆盖率，确保银行保持足够的流动资产，以便在面临困境时能够弥补至少30天的现金净外流

结构性融资标准，限制银行在保留大部分风险的同时，通过将风险暴露证券化来筹集资金的能力 



从流动性风险的角度来看，为什么监管当局对银行无变现障碍的资产进行监测十分重要？

  无变现障碍的资产表明银行在交易活动中提供抵押品的能力 这种监测能确保在银行倒闭时有足够的无负担资产来保护客户存款

无变现障碍的资产是衡量银行是否有能力从二级市场或从中央银行筹措有担保的资金的一个指标 

小结

国际监管组织对北岩银行和全球其他银行流动性问题做出的反应，就是强化大型国际银行的流动性风险管理和流动性监管。

巴塞尔银行监管委员会文件《稳健的流动性风险管理和监管原则》旨在强化银行的风险管理做法。监管当局应通过定期和全面地评估银行流动性风险框架和流动性风险头寸来督促银行遵循这些原则。

通过制定国际流动性比率、开发监测工具和对大型国际银行集团的流动性风险进行跨境监管，流动性风险监管也将得到加强。

第四节 总结

北岩银行的增长战略是什么？

北岩公司在1997年成为一家银行并实施高增长战略。为配合这一战略，随着时间的推移，其融资模式发生变化。北岩银行冒险进入高风险贷款领域并日益依赖批发资金和市场资金。到2006年，其负债三分之二是市场资金。该行以为其融资是多样化的、稳定的，但实际上其融资越来越容易受到市场崩溃的冲击。北岩银行的流动性风险政策是什么？

北岩银行的流动性风险政策基于下述假设：只要该行可以提供高质量的抵押品，总是可以得到有担保的融资。其政策局限于确保该行可以渡过短期的流动性危机。其流动性储备包括大量缺乏流动性的资产，压力测试太过温和。一旦该行不能对其按揭贷款进行证券化，该行没有真正的应急计划。

2007年年中金融危机爆发后发生了什么？

北岩银行没有预料到金融危机。2007年9月10日，为防止该行倒闭，公共部门必须提供流动性支持。由于法律障碍，也由于该行和三家主要监管机构都认为它们无法使支持计划保密，采取秘密支持（不立即披露流动性支持）的想法被放弃。

对北岩银行的挤提是怎样出现的？

在支持计划即将公布的前一天，英国广播公司披露了支持计划的主要内容，引发了对北岩银行的挤提。英国存款保护计划的缺陷也被广泛宣传。挤提持续了4天，其间北岩银行约20%的零售存款被提取。由于消息泄露使支持计划看来像是一个恐慌性措施，并且一些客户在取钱时遇到拖延，挤提加剧。结果，9月17日财政部不得不对现有零售存款提供担保。在年底前，财政部的担保不得不延期。北岩银行是否渡过危机？

虽然努力将该行出售给私人买家，但到2008年2月只收到两个最终提议。两项提议都要求提供大量公共补贴，并意味着纳税人面临高风险和低回报。结果，北岩银行于2008年2月21日进入暂时国有化时期。

谁对北岩银行的流动性危机负责？

倒闭的主要责任在北岩银行当时的管理层。但是，下议院财政委员会的报告和金融服务局的内部审计列举了2007年8月前该行监管方面的缺陷和三家主要监管机构在管理北岩银行流动性危机方面的缺陷。

监管界对北岩银行流动性危机做出什么反应？

国际监管界对北岩银行和其他银行的流动性问题做出的反应是强化流动性风险管理并确立大型银行流动性监管的国际框架。如何加强流动性风险管理？ 巴塞尔委员会文件《稳健的流动性风险管理和监管原则》试图通过下述内容来强化风险管理：

 管理层和董事会应根据银行的经营战略确定银行的风险容忍度并确定相应的融资战略、政策和做法

银行应建立发现、衡量、监测和控制流动性风险的综合系统 银行应定期进行严格的压力测试和情景分析，以此来确定流动性 

风险容忍度、流动性储备规模和应急融资计划的内容 此外，监管者应：

   定期对银行流动性风险总体框架和流动性头寸进行全面评估 采用多种监测工具对这些评估加以补充 与其他监管当局和公共机构进行交流和合作

如何加强流动性风险监管？

  加强流动性风险监管包括：

制定国际流动性标准，包括最低短期比率和最低结构性融资比率 采用有关监测工具，反映银行现金流不匹配情况、资金集中度、通过抵押资产筹集资金的能力以及某些市场指标 注重实施问题以及各国间信息共享 

第二篇：北岩银行挤兑案例分析

北岩银行挤兑案例分析

一、案例内容

北岩银行是英国主要的住房按揭银行之一，其业务模式是向客户提供各种各样的贷款，这些贷款可以有抵押，也可以没有抵押。同时，银行通过吸引存款、同业拆借、抵押资产证券化等方式来融资，并投资于欧洲之外的债券市场，美国次级债也是其重要的投资方式之一。以住房按揭为主打业务的北岩银行，其按揭类型相当细化，住房抵押比例之高也可谓激进，利率优惠。以组合按揭为例，假设贷款人的房产价值为10万英镑，那么他可以得到最高9.5万英镑的按揭贷款，另外还可能得到最高3万英镑的不保障贷款，这3万英镑贷款视客户自身需求情况而定，相当于现金储备，利率统一。

北岩银行2006年末向消费者发放的贷款占比为85.498%，加上无形资产、固定资产，全部非流动性资产占比高达85.867%，而流动性资产仅占总资产的14.137%，特别是其中安全性最高的现金及中央银行存款仅占0.946%。在负债方，北岩银行最主要的两个融资渠道为消费者账户以及发行债务工具，特别是债务工具的发行占比高达63.651%，而北岩银行的资金来源只有5%是存款。

北岩银行的贷款利率低于其他贷款机构的重要原因是北岩银行采取了完全依靠全球的金融批发市场以及流动性的战略，这在三四年前被普遍认为是非常成功的商业模式。但是美国次级债事件发生后，没有银行愿意向北岩银行提供资金，北岩银行头寸不足，只能向英格兰银行求助，消息传出导致北岩银行的投资者与储户丧失信心，股价在短短几个交易日内下跌近80%，同时出现了英国140年来首次挤提。

二、案例分析——北岩银行发生挤兑的原因

1.资产流动性差：北岩银行非流动性资产比重过大，这种资产配置方式在市场环境稳定时可以为股东带来更高的盈利，但是一旦银行融资渠道发生问题，无法以合理价格获取资金，并且现有的流动性储备无法满足流动性需求时，银行很难以合理的价格出售资产以获得流动性，在资产方银行流动性不足。

一：流动性风险是“商业银行最致命的风险”，不确定性强、冲击破坏力大；二：经营管理商业银行实际上就主要是经营管理流动性、经营管理现金流；三；每一家银行行长开门第一件要事就是到计划上了解“今天本行的头寸状况！”）

流动性永远是第一重要的，没有它，银行不能开门营业;而有了它，银行可以有足够的时间去解决其它问题。

流动性概念涵盖了三个方面的要素:资金数量、成本和时间。

2.过于依赖负债流动性管理：与资产流动性管理相比，负债流动性管理策略潜藏着更大的风险性。

一方面，由于货币市场的利率波动无常,信贷资金的未来变化多端,采取这种方式的银行往往面临借入资金成本不稳定,增加了影响银行净收益的不稳定因素；

另一方面，陷入财务困境的银行常常最需要借入流动性，但此时其他金融机构由于考虑到贷款风险，大多不愿向困境中的银行贷放流动资金。资产管理的失误往往只造成银行潜在收入的损失；负债管理策略使用不当，则会使它陷入破产的境地。正是由于负债流动性管理策略本身对银行管理水平要求较高，并且受外界影响更大，因此一旦管理不当，银行就有陷入破产危机的可能。3.融资渠道过于单一：

货币市场是北岩银行最主要的融资渠道。由于市场批发资金成本低于通过吸收客户存款获取资金的方式，这种融资方式在全球金融市场流动性过剩的背景下意味着更低成本的获取资金，因此也就可以更低利率的发放抵押贷款，提高企业的竞争能力和盈利能力。

但是这种过于依赖货币市场，缺少分散化的融资渠道的负债结构，一旦货币市场遭受如次级贷款危机这样的冲击，市场萎缩，市场流动性下降，银行间的同业拆借大幅减少，拆借利率随之上升，北岩银行面临资金短缺，无法以合理的价格获取资金，再

加上储户挤兑，其他银行限制对北岩银行的贷款等因素，最终导致银行融资能力枯竭，完全丧失流动性。

4.对于核心存款的重视程度不够：

北岩银行的资金来源只有5%是存款，而其余的钱是靠公司债，由于没有充足的存款作为补充筹资渠道，银行也没有把同主要债权人的沟通放在重要的位置，导致一旦主要融资渠道无法获得资金，银行缺乏应急机制，迅速完全丧失流动性。

5.流动性管理期限错配：

北岩银行将短期借款放到长期的按揭贷款当中，这种“借短贷长”的经营方式导致资产负债的期限错配。

6.管理层过于乐观，对于流动性紧缩思想准备不足： 北岩银行前董事会主席里德利(MattRidley)曾经认为，公司此前已经充分预见到信贷市场的紧缩风险对公司业务模式的影响，但公司认为稳固的信贷平台将帮助公司应对这一局面。正是管理层的这种盲目乐观意识，使他们低估了流动性紧缩对银行融资能力以及资产变现能力的冲击，最终导致流动性危机。

核心存款不一定为定期存款，它只是存款中保持稳定的部分。

流动负债是指在一份资产负债表中，一年内或者超过一年的一个营业周期内需要偿还的债务合计。长期借款将于一年内到期的部分，也应转列为流动负债。

资产流动性是指银行持有的资产可以随时得到偿付或者在不贬值的情况下销售出去，即无损失状态下迅速变现的能力，资产的变现能力越强，所付成本越低，则流动性越强；

负债的流动性是指银行能够以较低成本随时获得需要的资金，筹资能力越强，筹资成本越低，则流动性越强。

三、对中国银行业的启示

1、增强防范意识，构建预警系统。对各种经营风险，要坚持预防为主的方针，因为后期处置工作做的再好，也是补救性、被动性的工作，都会造成损失。为此，必须建立监测预警机制，及时收集各方面信息，识别、分析、评估内外部各种风险因素，找出风险形成的原因，跟踪和预测风险演变趋势，并建立应对紧急预案，采取超前性控制对策，将潜在风险提前化解。

2、加强监控管理，增强抗风险能力。防范银行风险，从内部讲关键是按照现代金融企业制度的要求，健全和落实全过程的内控制度，环环相扣，科学合理，强化银行素质和抗风险能力。

3、加强存款管理，优化负债结构。以大量短期负债去支持长期贷款很可能由于资产负债期限匹配失衡而产生风险。中资银行应在优化负债结构的过程中，实现负债的期限结构合理化，既保持负债与资产的期限合理匹配，又尽可能降低筹资成本。

4、控制风险偏好，增强客户信任。次债危机和北岩银行挤兑危机都与风险过度使用密切相关，适度回避高风险区域，开拓低风险业务领域，加强风险管理是实现长期稳健增长的重要内容，也是赢得社会信任的基础和保障。

5、密切关注房贷市场的政策调控变化，主动防范信贷风险。尤其应加强对房地产开发贷款和个人按揭贷款的审查力度，控制信贷发放节奏，加大房地产贷款证券化的创新力度。

第三篇：银行风险案例分析

叶文忠 东莞农村商业银行道滘支行 1379045269

4案例名称：

浙江江山邮储银行3000万存款失踪 职员当掮客

（内控风险类型案例）

一、案例情况简介

“存折上明明显示有3000万元，账上的存款却莫名不见了。”最近一段时间，江西省南昌市黎萍一家人寝食难安，急得像热锅上的蚂蚁。他们怎么也想不明白，存折一直放在家中，好端端一大笔钱岂会离奇失踪呢？

一年前，她的堂哥经老乡刘某的介绍办理了一笔银行“高息揽储”业务。其堂哥调集了其公司3000万元的现金，用她的身份证开户将这笔款项全部指定存储到了中国邮政储蓄银行浙江江山市支行青湖镇储蓄所。双方约定：存满活期一年，一年内“不准提前支取、不得对外抵押和担保”，一年后即可取回。然而，3个月前，当黎萍和堂哥赶往该银行网点取款时，却惊讶地发现存折里根本就没钱，3000万元存款不知去向。

二、暴露的问题或隐患

（一）银行对员工的监管“篱笆”扎得不严，以“吸储规模论奖赏”的考评机制在一定程度上更是“误导”了银行的工作人员，特别是基层工作人员业绩压力大，他们为了完成任务，可能会铤而走险非法揽储。

用银行内部业绩导向的考评机制漏洞，从事非法揽储的犯罪行为。把责任推给“贪心”储户的借口经不起推敲。这得说说一种叫“贴息存款”的金融服务，顾名思义，它指的是在正常利率之外，还要贴上更高的利息来招揽储户。该业务屡禁不止。银行会搞贴息存款有两个目的，一是到了季末考核的时候，要冲存款量，补业绩；二是拉存款给急需贷款但是又不符合条件的企业用。对于前者来说，贴息者是银行本身，对于后者，额外付利息的其实是企业。尽管“贴息存款”已经被明确喊停，可潜规则还是蔓延。

（三）储户自我保护意识不强有关，给了不法分子可乘之机。在本次案件中，“内鬼”承诺给储户的高额利息。类似的案件都有高利息忽悠的特征。而储户一般也特别听话，在存款期限内不查账户，不问信息，不开通短息。期待高利息，并答应不太合理的要求，这两点成为大量类似事件中银行等单位指责储户的理由，并据此认为是储户太过贪心。所谓存款“失踪”原来是“被骗”。

银行自身灰色行为的存在，一方面让许多“内鬼”有了诈骗的基础和空间。另一方面，也让储户容易上当，因为机构性的“贴息存款”可是实打实存在的。所以事情败露后，银行怪储户贪心、没有预见到风险的指责是非常站不住脚的。

三、防范措施与思考

（一）加强内部控制理念，完善内控环境。对于企业的经营活动，绝大多数人想的都是如何增加收入，节约开支。但内部控制作为防范企业风险，减少可能发生巨大亏损的一套机制往往被人忽略。所谓成也萧何败萧何，案例中3000万巨款的无翼而飞无疑是该行内部风险制度的缺失，如果没有内部人员与外部人员的勾结，钱无论怎样也出不去，这对该行内部员工的职业道德沦陷与相关考核风控制度的缺陷是密不可分的。

（二）严格执行相关法规，处罚违规行为，确保内控执行的有效性。约束人员，再严密的制度，不执行都是空话，所以得来点硬的判例。案例中该储蓄所确实保留了黎萍本人一年前办理“转汇”的视频，在该视频中可以听到，银行柜员告知了黎萍“钱已经转出去了”的提示。视频中，还可以清楚的看到柴晶晶在场，她对柜员说了一句话：“存折不要打印。”而且当3000万元转账给杨超法和林涌的汇款单确实非全部由黎萍本人填写和签名，有他人替代填写和签字的迹象。这都反映出该行人员的胆大妄为，其相关制度并不能有效地约束员工从而保障客户的权益，体出该行内部风险控制管理的缺陷。

（三）改变环境，期冀于利率市场化风险控制的实际执行差，源于银行自身的导向与纠结。银行要赚钱，所以在业绩考核中给了员工非常大的压力。然而，在利率“内外不一”的情况下，想要揽储，银行得出很多“灰色”的招来，随之产生了大量的“灰色地带”业务。为了拉存款，拼回扣、拼关系十分常见，腐败也应运而生。存款失踪事件的肇始——“贴息存款”正是在这样的条件下出现的。

那么，要解决问题，需要让这片“灰色”消亡。要消亡，得寄希望于利率市场化进程。正如湖北社科院经济学所所长叶学平所说，利率管制导致了资金市场的双轨制，有价差肯定就有寻租空间，要铲除金融领域的腐败土壤，需要通过利率市场化，让金融机构的竞争回归正轨，把精力集中到主业当中。

（四）加强业务运营风险管理。根据准风险事件核查监督发现“三高网点”和“三高柜员”，对办理的业务和其他异常交易情况进行密切关注、综合分析，适时确定重点关注网点和重点关注柜员。

第四篇：银行流动性风险压力测试报告

X银行流动性风险压力测试报告 X监分局：

为了帮助各级监管机构了解和掌握我行流动性压力测试的现状和存在的问题，根据《中国银监会办公厅关于开展流动性压力测试的通知》及贵局有关要求，我行认真组织了本次压力测试工作及流动性风险自查工作，测试由业务发展部会同风险管理部、财务部共同进行，并且严格执行保密制度，现将有关情况报告如下：

一、压力测试基本情况

X银行自 2008年统一法人治理结构以来，各项经营指标严格按照银监会制定的农村金融机构相关指标要求，加强检测控制。此次流定性风险压力测试以1104表中G21、G22、G0105表作为参考取数标准，以ⅩⅩ年 12 月20日数据作为基数，测试当年压力指

标。

（一）压力测试范围与假设

本次压力范围为全行所有业务层面，测试币种为人民币，测试数据为ⅩⅩ年12月20日，压力测试假设为金融环境恶化或突发事件出现导致流动性不足或资不抵债的情形出现时，我行的反应和应对能力。

（二）压力测试状况

1、测试数据情况 按照 1104 口径，ⅩⅩ年 12 月份20日，我行存贷比例为75.54%，超额备付率为2.74％，流动性比例为46%，核心负债比为53%。

2、假设一：严重假设条件下（高压力测试），本区发生较为严重的经济危机或其他公共危机，客户取现现象比较严重，此种情况下90日内到期的流动资产为439413万元，90日内到期的流动性负债为728858万元，流动性缺口为-289445万元，流动性缺

口率-289445/439413*100%=-65.87%，低于一般检测值大于-10%的规定，在此种建设下存在严重的流动性风险。

假设

二、在中度假设条件下（中度压力测试），90天内到期的流动资产为439413万元，90天内到期流动负债主要有存款构成，我行存款波动概率置信区间为[-20%，+20%],因此在实际发生的较坏情况是存款在ⅩⅩ年12月20日的基础上突然减少20亿元（本区内出现较为严重的经济危机，客户取现，发生较严重的挤兑），假设20亿元全部为活期存款，构成流动性负债，在其他条件不变的情况下，90天内到期的流动资产为439413万元，90天内到期的流动负债为728858-200000=528858万元，因此此时的流动性缺口为-89445万元，流动性缺口率为-16.91%小于-10%的检测值，但大于-20%，处于警告区域，存在较为严

重的流动性风险。

假设三，在轻度假设条件下（轻度压力测试，正常条件下），90天内到期的流动资产为439413万元，90天内到期的流动负债为728858*50%=364429万元（按照国内外惯例活期存款中大约有50%左右的存款为核心负债，即稳定性负债，只有另外50%为波动性负债），因此此时的流动性缺口为74984万元，流动性缺口率为17.06%大于-10%的检测值。

（三）总体流动性状况分析

截至ⅩⅩ年 12 月20日，全行各项存款854581万元，较年初增加42342万元；各项贷款645589万元，较年初增加115846万元；存贷比例为75..54％.按照测算表测算情况看，本月到期定期存款减少，年末存款会有较大增长，由于考核等原因存在，年内3月以上定期存款增量较大，存款增加，同时导

致未来流动资产增加，从长远来看不存在严重的流动性风险，具体而言参照 G22分析（见附件），流动性资产主要包括现金、超额准备金、同业往来扎差和到期贷款，金额为326430万元；流动性负债主要包括活期存款、一个月内到期定期存款，一个月到期应付利息及各项应付款（本项数字由于未到资产负债表日未发生结算，实际情况下该数字很小或者不存在），流动性负债合计金额为711403万元，流动性比例为46％，流动性比例较高，不存在存在支付压力。测算表及监测表的数据显示，因到期应付债务额度正常，可用资金宽裕，不存在流动性支付危机。但是超额准备金低于历史平均水平，值得关注。从长期来看加大超额准备金存放力度也是预防流动性风险的重要举措。

二、流动性风险应对措施

从压力测试情况看，12 月20日，全行将面临一定支付压力和流动性风险，流动性缺口率在中度和重度压力测试下存在较为严重的流动性缺口风险。因此全行将积极做好各方面工作：

一是加强企业经营管理工作，密切关注社会经济动态，加强对辖区内支付情况的持续跟踪监测，及时关注流动性风险；

二是加大存款组织力度，尤其是三个月以上定期存款揽储力度，合理安排资金使用，以商行改制为契机，更加重视转变增长方式、调整业务结构模式；

三是按照中国银监会关于1104报送中相关指标，按月填报检测存贷比例、超额备付率、不良贷款、流动性分析等报表，并根据 1104 非现场监管G21 及 G22 表的填报要求，按月对流动性进行汇总预测，并安排专人对资金调剂、头寸匡算、紧急再贷款等方

面统筹安排，落实部署，化解支付风险。

三、下一步工作打算

经过此次流动性压力测试和流动性风险自查，督促我社做好流动性指标的考核监督工作，今后我行要重点做好以下几个方面的工作:

一是要加快综合化经营步伐，逐步建立健全应对流动性风险的预警机制，建立流动性分析制度，提高防范流动性风险的能力，争取年内做好适应业务发展和流动性管理需要的《X银行流动性风险预防处置方案》的修订工作，坚持依法、快速、高效稳妥应对和处置各种流动性风险。

二是建立高效、全面的系统内资金调控反馈机制，逐步建立系统内资金预测、统计和管理体制，积极做好系统内资金调剂工作。

三是要充分利用好资金资源，积极做好短期农户

贷款工作，减少期限较长公司类贷款投放，在信贷投放方向、投放量、投放时间等方面做好统筹工作，如加大农户小额信用贷款投放量，合理制定贷款期限，努力提高信贷资金的到期变现能力，多举措实现资金的优化配置，以增强资金的效益性和流动性。

四是加强主动负债能力，加强资金组织工作力度，大力拓展中间，加大票据业务开展，吸收存款保证金等存款，从长期改变存款期限结构问题。

附件：ⅩⅩ年12月20日测算1104-G21、G22表

X银行

2013年1月10日

第五篇：村镇银行流动性风险应急计划

村镇银行流动性风险应急计划

第一章 总则

第一条 为防范和化解流动性风险，保障存款人合法权益，维护金融稳定和安全，现按照《商业银行流动性风险管理指引》、《济南槐荫沪农商村镇银行流动性风险管理政策》及有关规定，根据本行业务规模、复杂程度、风险水平和组织框架，制定本应急计划。

第二条 流动性风险是指商业银行虽然有清偿能力，但无法及时获得充足资金或无法以合理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。

第三条 本应急计划适用于下列情形造成的流动性危机：

（一）临时性融资流动性危机，如突然运行故障、电子支付系统出现问题或其他物理上的紧急情况导致本行在正常市场条件下产生临时性融资需求。

（二）长期性融资流动性危机，如本行评级降至“非投资级别”、遭遇声誉危机等情况，导致本行在正常市场条件下存款大量流失。

（三）市场流动性危机，如市场流动性枯竭、交易对手出现违约或破产、可融资金额大幅减少、融资成本快速上升等情况导致本行难以从处于压力条件下的金融市场融入资金。

第四条 应急处理原则

（一）坚持内紧外松原则。鉴于流动性风险具有波动性、扩散性的特点，要求本行内部保持稳定，对外敞开兑付；实施限付、拒付前必须获得流动性风险处臵工作领导小组组长书面批准。

（二）坚持保密原则。相关人员要按照职业道德和组织纪律要求自己，严格保密，未经领导小组批准，不得向外界披露风险情况；确需对外公布的，应由领导小组统一安排。

（三）要坚持统一口径的原则。处臵风险过程中，要统一口径，做好对群众的解释、安抚工作，尽快控制势态发展。

（四）要坚持自我救助和外部救助相结合的原则。

第二章 组织机构与职责

第五条 组织机构

为加强对流动性风险处臵工作的领导，成立济南长清沪农商村镇银行流动性风险处臵工作领导小组（以下简称“领导小组”），主要负责本行在发生流动性危机时的组织和协调工作。

领导组长由行长担任，副组长由副行长担任，成员包括各部门主要负责人。领导小组在风险管理部下设办公室。

第六条 领导小组职责

（一）负责本行流动性风险应急计划的建设、演练和维护；

（二）负责统一指挥和部署本行流动性风险突发事件的处理工作，实施流动性管理策略的讨论与决策；

（三）负责向董事会和监事会报告流动性风险应急处理工作的进展情况，并及时将处理结果向相关部门反馈；

（四）负责在流动性风险应急计划启动后，指挥相关部门开展监管联络和外部信息披露工作；

（五）负责流动性风险应急处理工作中其它重大事项的决策。第七条 风险管理部作为领导小组的常设办公室，负责领导小组成员会议的召集与组织、流动性危机的信息收集与汇报、应

急计划的制定与修改等具体事宜。

第八条 营业部负责在发生挤兑、现金库存不足时，与人民银行或同业进行协商，及时调运现金以确保现金正常支付；在支付结算系统头寸不足时及时变现流动性资产并向市场融资，缓释流动性风险。

第九条 综合管理部负责制定对外答复口径、与上级主管部门沟通协调、媒体联络与舆情监控；及时了解和掌握系统内员工的思想动态及社会反映；对不安定因素、风险隐患及突发事件要及时发现、及时报告；与当地政府、公安机关沟通、协调，确保得到公安机关的帮助和支持；维持现场秩序，控制事态发展。

第三章 风险预警、报告及应急处臵程序

第十条 风险管理部对全行流动性风险和支付能力进行计量评估，主要预警指标如下：

（一）流动性比例

（二）流动性缺口率

（三）核心负债依存度

（四）人民币超额备付金率

（五）存贷比

（六）流动性覆盖率

（七）净稳定资金比率 第十一条 触发条件

（A）大批储户围堵营业机构，要求提取存款；

（B）短期内存款异常大幅下降、存款大户集中清户或连续异常资金转移；

（C）备付金严重不足，无法开展正常资金清算；

（D）本行业务系统、网络或外部交易系统无法正常运行导致资金清算中断；

（E）流动性预警指标低于监管容忍度或本行预设控制水平；（F）本行评级降至“非投资级别”；

（G）社会上出现可能引发流动性风险的传言；（H）其他金融机构发生挤兑、限兑或停兑； 第十二条 报告程序

（一）发生触发条件（A）后，营业部必须立即组织人员采取有效措施，并在30分钟内将风险情况通报风险管理部。

（二）发生触发条件（B）后，营业部应及时分析事件发生的原因与政策建议，在48小时内通报风险管理部。

（三）发生触发条件（C）后，营业部必须立即办理紧急融资事宜，并在30分钟内通报风险管理部。

（四）发生触发条件（D）后，综合管理部必须立即通知上海农村商业银行运营保障部获得技术支持，并在30分钟内通报风险管理部。

（五）发生触发条件（E）、（F）、（G）、（H）后，或接到相关部门报告后，风险管理部应立即向领导小组组长和副组长汇报，及时召集领导小组成员会议，判断流动性危机形成的原因与类型，分析决策处臵措施并启动相应的应急计划。

（六）必要情况下，领导小组应立即上报董事长，请求召开董事会会议或股东大会。

（七）综合管理部应按照国家相关制度法规，及时向人民银行和银监会报告重大突发事件的发生及后续处理情况。

第十三条 在突发挤兑等事件时，本行主要负责人要亲自出

面做好对客户的宣传解释工作，消除谣言影响，缓解对立情绪，处臵工作要立足于劝说疏导，防止矛盾激化。

第四章 流动性管理策略

第十四条

根据不同的流动性危机设臵应急计划，包括资产方流动性管理策略和负债方流动性管理策略。

第十五条 针对临时性融资流动性危机，应立即采取以下流动性管理策略：

（一）对于我行系统出现的故障，立即组织力量抢修。

（二）对于外部系统、网络出现的故障，及时协调其主管机构开展维修。

（三）因故障导致无法使用核心业务系统时应实施手工记账，尽可能满足客户兑付要求，同时向客户做好解释工作，实施业务分流；库存现金不足时，应及时向上海农村商业银行申请调拨。

（四）因故障导致支付清算系统无法正常运行时，营业部应合理调拨头寸，通过委托支付方式保证我行对外支付的正常进行。

第十六条 针对长期性融资流动性危机，应及时采取以下流动性管理策略：

资产方流动性管理策略：

（一）提高备付金率水平；

（二）及时抛售可供出售类证券，必要情况下出售持有至到期证券；

（三）停止发放并收回贷款，降低存贷比例；

（四）出现挤兑苗头、库存现金不足时，由营业部与人民银行或同业进行协商，及时调运现金以确保现金正常支付。

负债方流动性管理策略：

由营业部在银行间市场开展卖出回购、资金拆入等业务融入资金。

第十七条 针对市场流动性危机，在采取第十五条中列举措施的基础上，应积极组织资金自救，采取以下流动性管理策略：

资产方流动性管理策略：

（一）对于向本行关联方发放的贷款、投资或拆放资金，协调其提前归还本息；

（二）及时向人民银行申请动用存款准备金；

（三）抛售可供出售类证券，必要情况下出售持有至到期证券；

（四）出售长期资产或固定资产； 负债方流动性管理策略：

（一）向集团内关联企业实施融资；

（二）在采取以上措施仍不能化解风险的，及时取得地方政府支持，向人民银行申请再贷款、再贴现等资金支持。

第十八条

为有效应对流动性风险，全行应逐步实施以下负债方融资管理策略：

（一）将本行与集团内关联企业融资策略合并考虑；

（二）建立融资总体定价策略；

（三）制定利用非传统融资渠道的策略；

（四）制定零售和批发客户提前支取和解约政策；

（五）确立同业承诺的备用提款额度；

（六）使用中央银行信贷便利政策。

第五章 对外报告

第十九条 流动性风险突发事件的对外报告分为：向中国人

民银行、中国银监会等监管部门的报告；通过新闻媒体向社会发布的公告。

第二十条 向中国人民银行、中国银监会等监管部门报告。本行向中央银行、银监会等监管部门报告的流动性风险突发事件和处理方案，均由综合管理部在领导小组的授权下，根据相关监管要求报告。

第二十一条 通过新闻媒体向社会发布的公告。

（一）通过新闻媒体向社会发布的公告，均需经领导小组授权，由综合管理部指定专人提供给新闻媒体或按统一口径接受采访。

（二）在流动性风险突发事件应急处理期间，原则上不接受任何新闻媒体采访；非经领导小组授权，行内任何其他人员不得向新闻媒体透露流动性风险应急处理的相关信息或接受采访。

第六章 责任追究

第二十二条 发生流动性风险时，相关责任人员、部门有下列行为之一的，应视情节轻重，给予相应的行政或纪律处分：

（一）故意隐瞒风险情况造成风险蔓延扩大和形成系统性、区域性风险的；

（二）发生流动性风险事件后没有在规定时间及时上报的；

（三）未经批准向外界泄漏风险情况酿成不良后果的；

（四）存在滥用职权、玩忽职守行为的。

第七章 附则

第二十三条 本应急计划由风险管理部负责制定、修改和解释，自印发之日起实施。