银行与电商跨界融合

第一篇：银行与电商跨界融合

银行与电商跨界融合：寻找更多盈利边界

在互联网金融时代，传统商业银行和电商如何玩转供应链金融？

当前越来越多的银行开始在传统信贷业务之外寻找业务蓝海，从线下到线上的转变推动着供应链金融的加速发展；与此同时，更多互联网企业开始进军供应链金融业务，“多、快、好、省”地帮助产业链上的企业“搬运”资金。

随着线上和线下融合趋势将更加明显，不管是银行还是电商都正在供应链金融上寻找未来可能延伸的更多盈利边界。

从线下转战线上 快速拓展客户群

目前平安银行、民生、华夏、中信、光大、兴业、建行、北京银行等多家银行已经开始在线上供应链金融系统方面发力。

银行纷纷推出供应链金融线上系统，硝烟随之从线下弥漫至线上，对于开展线上供应链金融业务，各家银行各有不同考量，但无一不是看中供应链金融蕴藏的巨大市场和潜力。

对于迫切需要扩大客户群但受制于分支机构网点较少的银行而言，开展线上供应链金融业务，将网络贷款与供应链金融的结合，可以为核心企业上下游的中小微企业提供及时、有力的融资支持，以电子化供应链为中小微企业提供批量化服务。

在全国网点分支机构并不占优势的北京银行，在去年11月发放一笔50万元的“科技链”贷款，该贷款全流程均通过网络化模式实现，由企业通过北京银行企业版网银在线提交放款申请，经系统自动处理后，北京银行将贷款资金实时划入核心企业账户，标志着网络贷款这一新模式在北京银行的正式应用。

“今年我们主要的精力都用在开拓线上供应链金融上。”北京银行市场与产品部负责人表示，之所以将大部分精力投入到线上供应链金融上，“主要是线上业务和互联网金融领域对各家银行来说都是全新的领域，各家银行都在探索过程中。”

中小银行网点比较少，而某个行业或者产业链上的核心企业、供应商、经销商则分散在全国各地，如果采用传统线下业务方式很难拓展。“而通过线上供应链金融，通过网上银行就可以提交融资所需的资料申请，既节省客户的费用和时间，对银行来说也减少人工成本。”

作为一家以服务中小企业客户为定位的中小银行，北京银行线上供应链金融从2012年开始主要拓展和服务于中小企业客户。“通过开展一年多实践，我们发现线上供应链金融业务对拓展中小企业客户要比线下快得多。”上述人士告诉《中国经营报》记者。

截止到今年上半年，北京银行供应链客户数突破2500户，较年初新增600余户，供应链销售额突破1000亿元，同比增幅超过20%；实现供应链中间业务收入近1.2亿元，同比增幅109%。

而线上供应链金融快速拓展客户群，这些客户群所形成的融资需求也给银行带来可观的存款、丰富的中间业务收入和利息收入等综合收益。

线上供应链金融除了能快速拓展客户以及给银行派生综合收益之外，对于较早开展供应链金融业务的银行而言，从线下转战线上更是其供应链金融业务不断成熟和升级的内在要求。

平安银行是较早投入人力物力开发线上供应链系统的商业银行。由于抢占了供应链金融业务先机，平安银行获得了大量供应链金融客户。而此时业绩快速上升遇上了天花板，其中各地分销商通过传真方式传送相关财务资料等巨大的信贷复核工作量让银行相关业务人员倍感压力。

2009年8月，平安银行线上供应链系统开始测试，当年12月广州分行开始试点上线。在这个平台上，银行、核心企业、中小企业互相开放相应的端口，三方的贸易往来等数据彼此都能看到，三方不再需要大量资料往返。

截至2012年11月底，已有150多家大企业采用平安银行线上供应链金融服务，支持3400家上下游配套企业获得供应链融资。因较之其他银行的线上供应链系统早发展了三四年，目前平安银行的供应链金融由线下向线上的转化率已达到近60%。

至今已有将近4000家企业采用平安银行线上供应链金融服务。因较之其他银行的线上供应链系统早发展了三四年，目前平安银行的供应链金融由线下向线上的转化率已达到近60%。

线上核心：银行系统与核心企业数据协同

“通过近年来在供应链金融领域中的实践经验，我们的体会是，供应链金融的各方参与成员，比如核心客户、银行以及像监管方这样的合作机构，都开始大量运用现代科技手段来整合信息流，共同提升供应链金融业务中的风控技术水平，延展银企的合作范围、加深各方的合作层次。”平安银行相关业务负责人告诉记者，通过互联网一些理念和技术的运用，客户、银行和合作方都能充分实现信息共享以及信息可视化。

目前开展线上供应链金融业务的大多数银行，是将银行网络系统与核心企业的财务或销售等信息管理系统进行对接，银行通过线上供应链金融系统实现与核心企业的数据协同，实现银行与核心企业信息共享，从而令银行能够尽可能多地了解核心企业与供应链上下游企业的商流、物流、资金流、信息流信息。

正是基于此，银行在线下传统的“1(核心企业)+N(围绕核心企业的众多上下游中小企业)”供应链金融模式在线上得以最大程度发挥，实现中小企业融资的线上批量化生产。

上述北京银行产品部负责人给记者举例称，北京银行通过与中关村园区专业从事IT分销的大型企业——神州数码合作，对接神州数码系统，银企信息实现了共享与同步，使银行可以在真实贸易背景下为核心企业上下游的中小企业提供快捷的融资服务。上下游中小企业客户通过企业网银，在线提出放款申请、还款申请，并由系统实时完成放款与还款的自动处理，同时贷款资金以受托支付的方式，实时划入作为订单卖方的神州数码账户，此过程无需支行人员操作，完全由系统自动处理。

“从产品角度来说，线上业务和线下业务并没有太大变化，但是从线下到线上出现渠道变化后，供应链金融在贷前、贷中和贷后就会有不同变化。”上述北京银行相关人士说，线下供应链金融业务，从企业提交申请材料到银行进行贷前尽职调查、资料审核到放款，要经过多级审批，尤其是异地贷款还涉及到异地下户、双人下户，整个流程最快也得一两个月，很难满足中小微企业贷款“短、频、急”的需求。

而由于融资全流程都通过互联网来实现，北京银行线上供应链金融产品“科技链”可以实现7天、24小时的全天候服务。与神州数码建立合作关系的分销商和代理商多达12万家，经常发生业务往来的有近3000家。线上供应链金融模式不断复制，可以向神州数码上下游企业不断拓展。

线上供应链金融业务的开展，银行不仅要适应互联网技术变化，了解客户需求，继而赢得市场，与此同时，银行也在关注合作伙伴——企业供应链管理的现状。

“对于想尝试供应链金融的企业，应该建立和健全供应链管理组织，这很重要，供应链中的核心企业要做到放眼供应链全局去思考，要创造各方共赢的局面；同时需要加快供应链电子商务的应用以及加大对信息化技术的投入和支持，提升内部的信息化程度，而且还要关注诸如RFID、GPS、视频技术这类物联网技术。”上述平安银行相关业务负责人建议，企业主动加强以上方面的投入和应用，将极大降低整体运营成本，同时信息化水平的提高，也有利于银行金融服务的顺利介入。

“银行就是通过对信息交互工具和系统的运用，来提高信息透明度，解决银行信贷业务中一直备受困扰的„信息不对称‟问题，这样银行提供融资服务的风险得到了降低，银企间的合作意愿也就明显增强了。”上述平安银行相关业务负责人表示，这样企业的信贷地位就会提升，银行可更多地基于交易背景的真实性和过往的历史交易记录来为企业提供融资。

“牵手”第三方和电商

传统的供应链金融多以商业银行为主体，当银行供应链金融不断向线上延展和升级之际，随着电子商务的快速发展，电商平台也加入供应链金融竞争当中，未来竞争将更加多元化。

随着互联网金融持续升温，目前在供应链金融领域已经形成两大“势力”：借助客户资源、资金流等传统信贷优势切入并开展业务的商业银行供应链金融；以及凭借商品流、信息流优势帮助其供应商(经销商)融资的以阿里巴巴、京东商城、苏宁易购等电商为代表的实体供应链金融。

上述平安银行相关业务负责人指出，实体供应链金融的典型代表如阿里巴巴，以电子商务平台为基础延伸供应链金融，利用庞大的客户资源、海量的交易数据和信息技术手段实现了微贷业务的批量化生产，借助于电子商务平台提供无抵押、无担保融资。“贷前，根据企业电子商务应用数据和第三方数据有效掌握平台中小企业经营情况；贷中和贷后，则通过支付宝以及阿里云这个平台监控商务交易状况、现金流，为风险提供预警。”

据了解，目前生意宝、苏宁云商、京东商城、敦煌网、亚马逊(316.01,-2.11,-0.66%)等电商相继涉足金融供应链，电商开始渗透到包括融资、银行、保险、担保、基金等金融领域，发展势头不容小觑。

今年8月，中小板电商上市公司网盛生意宝获准开展融资性担保业务，该业务属于“全程在线供应链金融”模式，突破以往电商与银行合作停留在拉客户的信息服务层面，生意宝旗下“网盛融资互联网金融服务平台”，则不仅帮助银行发掘、筛选、锁定目标客户，还将开展基于全程在线B2B交易的深层次业务合作。

此外，早在去年11月底，京东商城与中国银行北京分行签署全面战略合作伙伴协议，京东商城供应链金融服务平台上线，双方向京东商城的合作供应商提供金融服务，具体服务内容包括应收账款融资、订单融资、委托贷款融资、协同投资、信托计划等。

“第三方支付机构和电商在某些业务领域给银行造成冲击甚至是„蚕食‟银行业务，但在某些业务领域却又是合作大于竞争。尤其是这两年我们线上供应链金融与第三方支付、电商的合作过程中是获益方，双方互通有无，我们更多基于第三方支付和电商的物流、商流平台拓展银行的目标客户。”上述北京银行产品部人士说。

与银行从资金流切入供应链金融不同，电商或第三方支付机构从商流切入供应链金融，两者优势和路径各不一样，现阶段电商需要银行提供资金和融资服务，而银行为规避融资风险，逐渐依托电商网络及相应的技术平台来严格控制企业相应的信息流、物流和资金流，因此现阶段在供应链金融领域，银行与电商、第三方支付机构并非“你死我活”的角斗关系，企业、银行、电商之间却正在上演一场“三角恋”。

在银行看来，数量庞大的客户规模以及由此衍生的大数据是第三方支付机构、电商能与银行“议价”的筹码之一。比如京东商城现有超过1万家供应商，即使有些大型供应商有着健康的资金流，但也可能在短期内存在融资需求。此外，第三方支付机构以及电商等凭借巨量沉淀资金、上游供应商与下游消费者的不断扩容与数据库积累，为线上信用体系建设奠定了厚实的基础。

出于未来占领市场的考虑，越来越多的银行希望在互联网金融创新的下一个阶段在风险可控的前提下获得更多的客户数据资源。

实际上，物流配送流程电子化，电子商务的迅猛发展，为商业银行供应链金融的电子化提供了更广阔的空间。据了解，北京银行已经提出“一网一链”战略目标，计划推出“网络供应链”品牌及第三方支付、电商、批发零售等行业方案。

上述北京银行产品部人士介绍称，在与第三方支付机构以及电商合作时，银行比较看重第三方支付以及电商平台上的核心客户要有良好的发展前景，内部信用体系、管理系统等要较为完善。“另外还看重核心客户的可带动性。与第三方支付、电商合作不光是看他们让银行迅速扩展中小企业客户，还要看他们带动其他银行业务的前景。银行与第三方支付、电商的合作，更看重批量的供应商能给银行后续带来深度合作，比如流水资金沉淀等。”

电商平台

京东商城现有超过1万家供应商，京东供应链金融服务的贷款利率在基准利率基础上上浮10%~30%。年利率在7%~8%左右，而业内小贷普遍年利率约为20%。

企业

150多家大企业采用平安银行线上供应链金融服务，支持3400家上下游配套企业获得供应链融资。

银行

北京银行供应链客户数突破2500户，较年初新增600余户；供应链销售额突破1000亿元，同比增幅超过20%，实现供应链中间业务收入近1.2亿元，同比增幅109%。

申银万国的统计显示，仅2012年的供应链金融融资规模就为6.9万亿元，增速约为20%。

第二篇：跨界电商

跨境电商实体店o2o 彩妆保健品奶粉类

1、配备专业的美甲师、美容师、导购员进行咨询

2、扫描物品，可送货上门。查询未摆设物品，下单配送。

3、尝试物品，便于顾客选择。

4、每周特惠活动等/每日一元秒杀。

服装类

合作，定制牛仔裤、衬衫、鞋类等。线下进店扫描身材，派送。

第三篇：业内称快递电商跨界回归理性

顺丰旗下电商顺丰优选突然换帅，折射着业内对物流与电商的边界争议。

据顺丰旗下全资电商顺丰优选内部人士证实，刘淼将不再担任顺风优选总裁一职，转而负责其他部门。顺丰优选官方对此次人事调整表现低调，不愿作太多回应。

作为顺丰优选创建以来的首位总裁，刘淼任职仅有5个月。此次刘淼的去职与顺丰优选今年5月的创建一样，吸引着业内的广泛关注。这与这家国内极有影响力的物流公司的低调风格，形成强烈反差。

一名业内人士对《第一财经日报》表示，一项人事调整必然夹杂着多种原因，但仅从商业逻辑来看，顺丰涉入电商的方式存在问题。

顺丰电商命运

2012年5月，顺丰优选率先在北京上线。这被业内视为国内物流公司向电商“逆袭”的标杆。据一位原顺丰优选员工透露，涉足电商，这与顺丰创始人王卫的远大愿景有关。

按照王卫的理解，物流是无序的线条，顺丰要将这些无序线条组织成有序网络，以形成闭合的零售帝国。而电商则是将这些无序线条按需求组织起来的枢纽。需求端出发，物流端导入，以此形成闭环。

顺丰涉足电商的初衷是按不同的大的垂直品类出发，建立不同的电商门面，以形成电商矩阵。2012年初，有关顺丰已低调收购多个垂直电商的说法在业内传开。

这种涉入方式在顺丰内部也有过争议。有关人士指出，顺丰希望依靠自身的品牌延递性，以及良好的物流服务，以几大不同品类来建立电商门面可以较快地吸引用户。

这种介入方式，也有从物流端考虑的初衷。不同品类电商，各自分类的物流梳理，有利于各自较快的发展。但问题是，这种方式并不容易积聚流量，很难形成合力。这在目前国内仍处流量积累阶段的电商竞争环境中很难胜出。

今年9月，按照对外披露的数据，定位于高端食品的顺丰优选SKU（库存量单位）达5000~6000个，其中进口食品占80％以上。但据内部了解，顺丰优选的用户流量并不理想，其库存周转也出现了较大问题。

同样出现问题的还有www.xiexiebang.com顺丰投资的奢侈品电商遵礼会，自上线后也并未在业界形成良好的口碑。

跨界争议

从某种程度说，“顺丰优选换帅也让业内对于电商与物流跨界热潮回归理性。”一名不愿透露姓名的国内某电商高管谈到。该人士认为，并不是处于产业链下游就能够往上游延伸。物流行业毛利率低，竞争激烈，但电商行业一样毛利率低，甚至是亏损经营。在物流业较易渗透的渠道类电商领域，此消彼长的价格战已经不太容易吸纳更多的玩家。

但也有人士认为，物流涉足电商，更多是防御目的，而非像顺丰这样的战略布局考虑。目前，国内电商巨头京东商城已取得物流牌照，如果大量的电商均效仿自建物流，留给第三方物流的“馅饼”则更小了。

艾唯多 但短期之内，电商与物流跨界的问题并没有办法消解。尽管京东与申通已在局

部物流环节造成冲突，但目前更多民营物流公司的业务仍然以依赖电商的快递业为主。

不过，顺丰优选换帅**至少可以让业内重回思考，上述人士称。http://www.xiexiebang.com

第四篇：互联网金融本质、创新与保险跨界融合

互联网金融本质，创新与保险跨界融合

——冯维存在永诚一百战略发布会上的讲话

非常高兴能参加此次峰会，与各位同行志士共同探讨和交流有关互联网金融行业的一些心得体会，如果今天我的讲话还能够为各位带来一些创新的灵感和思绪，那将荣幸之至，但作为一个探索于互联网金融发展的三方研究服务机构，我们更乐意从此次的沟通交流中，聆听到各位中肯的建议和批评！为此，请允许我首先向各位表达最诚挚的谢意，谢谢大家！

我们都知道，自2012年以来，互联网金融在国内呈现出雨后春笋般生长的态势，不仅仅是第三方支付、P2P网贷、众筹，银行、保险、信托、基金等传统金融业务也在加速互联网融合。目前已经形成了一定规模的网络化的金融交易形态，在资金总量、成长速度、参与机构人群等方面引起了全社会高度关注。尤其近一年以来，以风投系、上市公司系、国资系等为主的实力型平台不断涌现，以模式创新、跨界融合、业务纵深布局、生态产业链条打造等为主的差异化发展形态，逐步呈现出来。互联网金融行业三方系统开发机构、征信机构、风控服务机构、行业协会联盟、学术团体机构、媒体资讯机构等纷纷布局互联网金融业务，一时间互联网金融行业本身的成长需求近乎构成了第三方机构的饕餮盛宴。

当然，我们必须重视的是来自政策与监管的声音，从李克强总理的大众创业、万众创新、到互联网+新概念、新内容、新思维的提出，从银监会去年的“四条红线”，到今年7月份以来的央行等十部委的指导意见、第三方支付征求意见稿、非存款类放贷组织征求意见、最高法有关P2P的司法条陈等等，我们能够体会到来自于政府监管机构的小心谨慎、如律薄冰。一方面，要鼓励创新，为互联网金融平台的创新留足足够的空间，一方面还要防范可能诱发的金融领域的系统性、区域性风险。具体的监管细则，还在期待之中，而且还将处于一个相对长期的等待过程。

从另外一个方面看，互联网金融强劲发力的同时，暴露的问题还十分严重。仅就网贷平台而言，在可以统计到的3000余家平台中，已经出现跑路、倒闭等问题的平台达到800余家，平均每四个平台中，就有一个雷。影响到的投资人数十万计，波及到的资金安全千万计。近一个时期以来，以涉嫌非法集资、资金池、自融、关联交易、提现困难、挤兑风潮等为主的负面词汇一时间充斥在报道之上，成为互联网金融平台的除旧布新、脱胎换骨之痛。对此稍作分析，可以看到目前大部分互联网金融平台尚未处于盈利状态，缺乏有效的自我造血功能，以A/B/甚至C轮融资为主要生存手段的平台大量存在，以蓄资能力为赌注，博取资本市场收益为目的的平台也不乏其身。这不仅表明，作为未来一类市场主体定位的企业机构，平台尚未确立成熟的盈利模式，短期内无法形成市场准入门槛而引发的大量平台的涌现，将为平台之间的竞争带来血淋淋的兼并与淘汰、甚至阶段性调整和衰退的可能性加大。

综合以上所有正向以及负面的现状与特点，我们不能只是简单的将有益的创新与问题的责任归因于平台自身，第三方服务机构作为积极参与者也将享受荣耀光环并承担相关问题的责任，在平台发展的基础设施架设，包括系统搭建、资金托管与支付、风控服务等方面，必须针对政策性和技术风险承担调整改变的责任和义务。而对于监管，则在当前平台自身构建核心竞争力，探索成熟的盈利模式，确立市场主体地位等方面，不能承载更多的义务和责任，也无法被诉诸于更多政策性保护的期待。

客观上讲，互联网金融在这短短的几年之间，表现了其活力，也体现了其风险，互联网金融今天的现状，是包括互联网金融从业者自身，第三方机构、相关监管机构、学术团体以及媒体机构共同作用的结果，进而，包括我们关注互联网金融、投资、服务于互联网金融的每一个人都曾贡献，我们的认识，我们的观点、我们的行为，都将影响其生存和发展。通常来讲，新生事物发展初期暴露的问题，首先是认识层面的问题。对互联网金融而言，目前在市场定位、创新发展方向、本质规律揭示等方面，还难以形成深入有效的分析和富有成果的结论。受认识驱动，所产生的实践创新自然就呈现出不尽相同、偏离方向、甚至错误的行为经验。

棕榈树作为第三方研究机构，以自身实地调研和走访、探索创新合作、勇于挖掘分析的方式，在为互联网金融行业的方向定位、构建核心竞争力、确立成熟的盈利模式提供认识上的智力支持。以下，是近期我们针对以上问题的一些研究性结论，和各位同仁稍作分享。

1.互联网金融产生的根源，是定位互联网金融发展方向的前提基础。

首先讲，互联网金融不是凭空产生的，一定是经济社会发展到一定阶段的产物，一定是根源于需求。经济社会的发展既需要大中型经济机构，又需要大量的小微型经济机构，大中型经济机构的作用在于稳定经济社会发展，小微型经济个体则有利于创新和提升经济社会活力，任何经济机构要真正发展壮大，都必须获取与之相匹配的金融资源。尽管在主观上，金融资源与小微型经济机构的对接，没有阻力，但客观上确实存在尚未解决的技术难点，主要体现在对于小微型经济机构的技术评价与风险揭示缺乏有效的基础依据，与小微型经济机构相匹配的金融资源并未得到有效的开发和挖掘。互联网信息技术的发展，为解决这一难题提供了可能。互联网信息技术的发展，使得整个经济社会各经济机构间的广泛关联性得以清晰展现和快速传播，这为实现金融资源与小微型经济机构间的对接与融入奠定了信息与技术基础。

互联网金融，正是小微型经济个体与金融资源要素之间实现对接、进而互相融入的现实需求产物；正是解决传统金融资源配置方式难以满足中小微型经济机构金融资源需求这一矛盾的产物。

互联网金融产生的根源决定了其在今后相当长一段时期还将是首先定位于解决这一根本需求，通过不断创新、试错、不断积累经验，实现成长和发展。任何脱离于这一基本需求的理念、行为和成长模式，都将可能带来更多的泡沫和不稳定因素，无助于行业的健康成长，互联网金融在当前面临的状态，不能够承载除这一根本需求以外的更多的诉求。当前呈现的问题症结多半与偏离这一根本需求有关。

2、互联网金融的历史地位与作用，决定了其前途和命运

起源于这一基本需求的互联网金融绝不只是满足于解决这一基本矛盾，而是在整个经济社会发展中担负更大的责任和发挥更大的性作用，这与互联网信息技术对整个经济社会发展的影响有着密切关系。

互联网信息技术的发展，在将单个经济机构或单个经济机构的部分功能信息化后，正逐步以互联网的方式推进全体共享。从单个经济机构的办公OA、企业决策ERP、客户关系管理CRM，财务SAP，再到个人社交FACEBOOK、QQ、微信，再到大型经济机构信息数据同步异地共享、云计算、大数据、智慧城市等等，无不体现的是全体经济社会的互联网化趋势，毫不夸张的讲，互联网信息技术正在构建一个基于现实经济社会基础上的“线上虚拟经济世界”。互联网信息技术从诞生之日起，就已经把这历史任务当成了其发展的动力、源泉和最终价值实现的目标。

而要完成这样一个宏伟目标，金融将是其不可逾越的重要一环，当经济领域所有方面都已经渗透或者完全渗透互联网因素时，金融的互联网化也已经开始，当然，简单的金融互联网化，这不是互联网金融的目的，互联网金融是要在推进和构建“线上虚拟经济世界”过程中，发挥更为关键的作用，具体来说就是要改变传统金融产品形态、提升资源配置方式、降低金融资源使用成本和提升效率。

互联网金融有可能是整个经济社会互联网化的最后一个环节，影响和决定整个社会的互联网化进程，互联网金融最终通过完全融入线上虚拟的经济社会，构建起连接线上虚拟经济社会与现实经济社会的重要桥梁，从而奠定其独特的历史地位。

3、互联网金融所处阶段，将首先要求进一步解决系列技术性问题。

尽管互联网金融有着产生的需求基础，有着不可替代的历史性的作用，但作为新生事物，它可能还要经历比较长的初期成长阶段。

互联网金融初级阶段的主要任务，将主要还是解决来自技术层面的问题。这其中包括：一是对传统金融产品的线上化、改造和加工，包括对金融货币、流通证券、信用评价等的信息化描述，种类、结构和期限的调整，并真正形成互联网金融产品形态；二是在对接线上与线下、债权人与债务人、信息披露与监管、信用风险与评价、资金托管与支付等方面，需要开发和形成系统化的、全面的技术解决方案，这主要取决于IT技术在金融领域的产品化能力；三是来自互联网金融企业、各级政府、相关第三方，以及其他社会机构间在信息共享、角色定位、制度规范等方面良好互动基础上的一致行动，这需开展多渠道、多层次对话和沟通；四是要找到行之有效的针对金融和互联网特点的风险控制方法，包括但不限于充分挖掘和利用“大数据”、“云计算”技术，构建经济社会信用体系等；五是互联网金融企业作为独立的商业机构要找到稳定的、成熟的商业模式和盈利模式，积累经验并不断创新，创新是互联网金融发展的首要因素，没有创新，就没有互联网金融。

以上五个方面的问题，是当前互联网金融发展初级阶段必须要解决的问题，需要互联网从业机构以及关注互联网金融发展的机构以更加宽容、开放、鼓励、支持和保护的态度来对待他、发展他，互联网金融发展的趋势不可逆转，任何逆此规律的保守观念和行为将无法融入未来的互联网经济世界。

4、互联网金融的本质规律的要求，要确立线上信用。本质规律的揭示，是解决对互联网金融事物认识、探寻发展模式、解决发展瓶颈、揭示风险规律、定位发展方向和实现健康稳定发展的首要前提。本质规律揭示的正确与否，关系到能否找到解决互联网发展问题的方法，关系到互联网金融发展的成败得失。

什么是本质？本质是某类事物区别于其它事物的基本特质，是事物本身所固有的根本属性。因此，首先，一种事物的本质肯定不能是另外一种事物，互联网金融与传统金融，作为两种事物，互联网金融的本质首先就不能是传统金融，或互联网。但是在当前我们所看到的互联网金融既有金融的特点，又有互联网的特点。比如风险、金融的属性比较多，比如成长模式，互联网的属性比较多。

金融的本质可以用信用关系来描述，互联网金融，则将这种信用关系进行线上化描述，并在线上进行快速广泛传播，这表明互联网金融的本质可以通过线上信用关系的方式来描述，这种线上的信用关系，首先一定是真实经济世界的信用关系的客观反映；一定不能是虚假的，更不能是信用泡沫，不能以过度开发现实经济世界的信用关系作为基础，进行线上化。这些都不是互联网金融的本质规律的要求，而且虚假的、泡沫化的所谓信用在互联网上的危害性更大。

互联网金融的本质揭示的是互联网化经济世界的信用关系，完整呈现这一本质特点，还需要一定的发展周期，但这一趋势不可逆转。可以想象，在未来成熟的互联网金融时代，经济发展所需要消费的金融资源成本，将不再是传统的货币成本、流通成本，而是对于信用风险匹配和揭示的成本。

5、互联网金融本质，是其创新方向的基本要求。

谈了以上这些认识，明确了互联网金融的本质属性，也就意味着明确了创新的方向，从某种程度上讲，创新也只有奔着其本质规律的方向开展，才能确立其市场地位，才能规避政策风险，实现成长和发展。

那么在现阶段，如何落地操作上，实现这种创新，同时也就确立盈利模式和打造核心竞争力，我曾经在今年5月份山东省互联网金融联盟的成立大会上，明确提出“三个系统”论。

第一个系统：供需信息匹配系统。

要搭建好金融资源供需双方的信息交互平台、疏通供需信息通道，同时大力做好推广和宣传。这是目前所有平台在努力做的事情，大家容易理解，而且应该说平台目前所呈现的价值特点主要是这方面的内容。

第二个，就是资金托管与支付系统

资金托管是解决互联网金融作为信息中介，而非信用中介定位的基础条件之一，对应的是资金托管系统，但目前为止，以第三方支付为主的所谓资金托管，在形式上为平台不直接接触资金提供了可能，但还不能做到传统意义上的完全的资金托管。而更为严重的是，在第三方支付平台上，所蓄积的P2P网贷平台资金，已经给监管带来了更多的不确定性。取而代之的银行存管，将成为未来发展的主流。

有了以上两个系统，并不能解决互联网金融的健康成长问题。也不能解决互联网金融的核心竞争力问题。因此，最重要的，也是最核心的，目前行业整体性所缺乏的，是第三个系统。

第三个系统，根源于互联网金融的本质规律。——信用匹配系统、信用信息与评价系统。

供需系统能够对接供需信息，但是能否让供需进行落地交易，取决于供需双方的信用关系是否能够确立，在不能够确立信用关系的条件下，所进行的交易，带来的必将是风险的发生。信用关系匹配的效率和精确度，决定了平台的核心竞争力。

要实现信用匹配、必须建立在详实占有信用信息、并进行充分开发并加以利用的基础上，而信用信息获取与开发方式，互联网信息技术将是最有效的方法。现在互联网金融中所呈现的所谓金融生态圈、供应链金融、依托于互联网公司的大数据平台、通过快速整合充分享有资产端信息和投资人信息的模式，都呈现出这样的特点和方向。

对于互联网金融公司，如何打造核心竞争力，第一要充分研究透彻核心竞争力所在，同时加快布局互联网布局，积累信息和数据，再者要加大筹资能力，拼长线；最后要充分借助第三方力量，包括协会、联盟等等机构，帮助自身提升和成长。

6、互联网金融与保险跨界融合，代表了一种模式创新实践

作为一种合作模式的创新，互联网金融与保险的跨界融合具有其正向的、探索实践的积极意义。内生于保险行业的风控精算将助力于互联网金融创新核心竞争力的打造，同时能够为互联网金融当前的发展传递宣传效应，为培养成熟的投资与风险理念奠定基础。

两种业务类型的实质性合作与融入，尚还需要充分的研究，需要更深层次的资源整合，也需要技术上操作路径的搭建。跨界创新融合，已经启动，请为勇于实践者加油！

由于时间关系，我只谈以上几个方面看法，希望大家批评指正。最后，我想以一个第三方研究机构的身份，再次倡议，让我们为那些积极投身于互联网金融创新实践的仁人志士，助威呐喊，正是由于你们、我们的共同的、坚持不懈的努力，互联网金融才将迎来更加美好的明天！再次感谢大家！

第五篇：华南城电商生态：从跨界融合到模式升级

华南城电商生态：从跨界融合到模式升级

笔者曾言：互联网经济爆炸的威力，并不亚于寒武纪生命爆炸。后者改变的是地球生物形态，前者改变的是世界经济形态。在经济形态转型的时代背景下，对于华南城控股这样的大型上市集团来说，实体化辅之以搭乘电子商务平台，既提升了品牌影响力，又能在各领域合作商家遵循商业基本规律的前提下拓展市场，这才是最佳的出路。这条路就是“实体电商之路”。华南城提出“实体电商”这个概念，将其定义为基于互联网经济与实体市场双重背景的经济产物，并从多个维度进行完善，打造出一个极具华南城特色的电商生态圈。

生态圈集散地：华南城网特色生态园

从华南城电商业态来看，现已涵盖电子商务、专业批发市场、仓储物流、综合商业、会议展览等众多领域。并在此基础上先后启动乾龙物流、华南城电子商务产业园、华南城电商服务联盟、网商学院等多个电商配套项目，构建了以华南城网为核心的集群化电子商务生态圈，一方面进行各领域的跨界融合，另一方面促进实体电商模式的升级发展。

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华南城网正是基于华南城实体商圈的不断扩张以及仓储、物流、金融等资源的成熟，通过不断地服务创新和资源整合，力求在最短时间内建立以区域为中心的全面实现网上交易和网下服务的一站式电子商务平台。这一平台将“实体”和“网络”这两种经济元素深度融合、全方位结合，形成了全新的、立体的电商平台，开辟了一个全新的商务运营模式。

关于打造这一平台的初衷，华南城最初是从其合作的成千上万家传统企业的需求出发。传统企业有越来越多对电子商务的新需求，他们希望能够有第三方的电子商务平台去打通上下游资源、供应链，拓

展。尤其在有一定信息化基础的中型企业中，此类需求正呈现规模型增长的趋势。但对于实体市场的大多数中小企业来说，他们无法像世界500强企业那样搭建自己专有的电子商务平台，但可以通过第三方的电子商务平台，获取价廉物美、面向供应链、客户或终端消费者的电子商务服务。华南城网的批一批合作商家，也大多在这些企业中产生。

笔者认为，电子商务行业四大趋势：一是在资本驱动下，中国电商行业将获得快速发展；二是在盈利压力下，未来三年电商企业将面临更加惨烈的竞争；三是供应链的竞争将成为电商行业竞争的焦点；四是“实体+网络”的经营模式将成为最受中小企业欢迎的电商模式。

那么，华南城网能否从华南城内迅速走向华南城外、快速开拓市场、引领一个新的电子商务利基市场？正是为了解决这一问题，2013年11月，华南城网进行了第一次结构性、战略性调整，确立了“线上+线下双轨发展、实体+网络立体运营、行业+区域纵横结合”的战略决策，依托集团在各领域的雄厚资源，把握电商行业崛起的契机，积极探索电商业态，推动传统企业转型，抓住皮革、纺织、电子三大行业进行行业试点，推动电商产业的纵深发展。

集成服务落地：电商产业园即网商创业福音

要推动电商产业的纵深发展，需先推动华南城网商业运营集成的落地服务。华南城电子商务产业园应运而生。为解决当前电子商务办

公环境散兵作战以及电商与实体企业、仓储物流相分离难互动的问题，华南城基于其物流商贸体系，于2013年3月联合深圳市龙岗区科技局挂牌正式成立了华南城电子商务产业园，打造了一个全新的电子商务产业链综合配套服务基地。

作为创新型的电子商务产业园，华南城电子商务产业园依托华南城配套资源，为电子商务企业提供商务办公、产品展示、仓储物流、人才培训、技术交流、创业融资、生活配套等集成性服务，针对电子商务产业链打造一个多功能的、以实体展厅与网络交易互相结合、无缝对接的电子商务产业链配套的综合型服务基地。该产业园项目一期共约6万平方米，位于深圳华南城2号交易广场负一楼A区和E区以及环球物流大厦部分楼层，分为商务办公区、产品展示及简易办公区、仓储物流区三大功能区。同时拥有诸多金融、会议、餐饮、住宿、交通等完善的商业配套服务机构和设施。

11月28日，与华南城电商产业园相匹配的网商创业园开园仪式。

这意味着，全国首家全免费网商创业园开始正式对外启用。第一个华南城网商创业园位于深圳华南城，总规划面积10000平方米，卡座600个，设立六大主体功能区：大学生实训区、电商创业培育区、传统企业网商区、企业托管运营服务区、网络基础服务配套区、培训与商务洽谈区。更为关键的是，凡符合入孵条件者，均可享受免租金、物业管理费和水电费，名费使用云计算电脑、办公家私、网络等，并提供专业财税代理，工商注册代办服务，承担与管理处、工商、税务、消防等对外事务。另外，创业园根据网商人才和企业发展需要，制定出详细的全年免费培训计划和交流活动，助力网商迅速成长。我们可以简短概括这个创业园：一个崭新的电商人才培育与输出、网商创业基地！

为了将该创业园在全国进行成功复制，华南城也着力于外部资源的整合利用，以促进自身电商生态圈的长足发展。在第三届本届网商网货交易会上，华南城网与飞马旅、广东天使会共同举办了“飞马连营深圳站与华南城创新商贸物流电商行业峰会”，会上数十位电商创业者进行了项目路演，并与与会专家、投资人就如何提升区域内创新服务业的规模、优化投资环境、服务业转型升级、创新服务业的创业与投资机会等话题展开了深入研讨，收到了广大创业者的高度评价。

创业基地、人才培养、项目孵化、资金扶持、通路拓展，华南城所打造的网商创业园、电商产业园、电商服务联盟，以及利用社会优势资源举办的各种行业峰会、投融资对接会，为时下有志于电商创业之路而苦于资金、资源限制的年轻创业者们带来福音，可谓是难得的

天时地利人和。

电商体系应链条化完善：乾龙物流承载现代商贸物流体系

在电子商务环境下,供应链实现了一体化,供应商与零售商、消费者通过Internet连在了一起。通过POS、EOS等现代物流技术,供应商可以及时且准确地掌握产品销售信息与顾客信息。此时存货管理采用反应方法,按所获信息组织产品生产和对零售商供货,存货的流动变成“拉动式”,完全可以消除“推动式”的缺点,并实现销售方面的“零库存”。电子商务时代的来临，给全球物流带来了新的发展，使物流具备了一系列新特点：自动化、信息化、网络化、智能化、柔性化。

华南城在现代商贸物流方面起步较早，并且作为一种新的数字化商务方式，代表了华南城未来的贸易、消费和服务方式。因此，要完善华南城整体电子商务环境，就需要打破其原有的传统商贸物流体系，发展建立以商品代理和配送为主要特征且物流、商流、信息流有机结合的社会化物流配送体系。华南城的电子商务物流概念，是伴随其电子商务业态布局和其电商技术、内部需求及合作伙伴需求的发展

而出现的，它是华南城电子商务生态系统真正的经济价值实现不可或缺的重要组成部分。

华南城旗下的乾龙物流是一家综合性现代物流企业，总部设立在深圳平湖物流园，公司依托专业市场、建立现代综合物流市场，并针对对专业市场打造集公共仓储、货运市场、物流信息交易中心及区域配送服务为一体的现代物流服务平台。

乾龙物流是目前唯一一个在国内打造连锁现代物流市场的综合企业，现已在深圳、郑州、南宁、南昌、西安、哈尔滨设立分公司建设现代化物流市场，并且通过将实体物流操作与物流信息平台高度集成，最终形成全国网络化的智能物流体系。

促进企业跨界融合：线下会展实现渠道对接

从电子商务服务商角度来看，服务内容和发展方向都有了，关键在于如何获得更多的价值会员。如果要发展线下客户，则需要作大量的推广与宣传。事实告诉我们，电子商务服务商更乐意与会展搭上关系。包括以自有的展览公司开展线下采购交易会，或者与展览公司合作等形式。据艾瑞市场咨询（iResearch）根据资料整理显示，展览会的选择率列在第二位，占有75%。综上看来，展会搭建了一个广大中小企业全面展示最新产品和技术的平台，所以深受供应商和采购商的欢迎。也正因如此，为更好的抓住现有合作企业和潜在客户的心理，华南城在发展电子商务的战略上，把会展看得亦尤为重要，即成立了自有的会展公司，同时又跟外部展览公司合作，为将来做线下的交易

会打好基础。

华南城会展公司将有展会运营部、综合管理部、现场管理部三大块。未来，除继续举办现有深圳国际工业博览会(已办五届)，深圳港澳台商品交易会(已办四届)，首届南昌港台展(今年五一节举办)、南宁轻工展(已办三届)、网商网货交易会（已举办三届）外，还将在郑州、哈尔滨、西安举办相应展会。

已中国网商网货交易会为例，其旨在为电商企业与传统厂商搭建起一个良好的沟通、互动平台，通过交流与合作，不断推动电商产业发展，已连续成功举办三届。随着参展行业、参观人群的逐年增多，中国网商网货交易会已发展成为一场在行业内具有深远影响力的综合性行业盛会。其中，第三届网商网货交易会突破了成功传统交易会单一展示的功能，期间举办了多场渠道对接会、产品（项目）推介会、高端峰会与行业论坛，通过展览与论坛会议混搭融合的形式，以帮助

品牌厂商、电商渠道商及电商服务商三者实现深度合作与对接。

在电子商务的冲击下，实体企业发展疲软态势越来越明显，诸多实体企业已经或者期望尽早融入电子商务发展的大潮流，期待通过跨界求得新的发展。而电商企业，在经历高速的发展之后也遭遇到发展瓶颈，面临整合实体资源难、升级难等问题。华南城通过线下会展，以及展会上展开的各种与之匹配的论坛会议，顺应了实体企业电商化、电商企业纵深发展的需求，通过智慧的碰撞与探讨共谋未来，帮助企业实体企业、电商在瞬息万变的发展趋势下布局未来，优化资源配置，跨界升级。

结语：

华南城对电商业态的探索与当前对整个潜在市场的电商布局，从多个维度切入了当下用户的核心需求，并从整体上加深了电商产业的纵深发展，它不仅自身电商实力向不同行业领域的延伸，同时也把跨界融合的发展理念贯穿于电商生态链。

我们可以这样来概括：华南城网是现代综合商贸B2B交易平台，电商产业园是物流与电子商务结合的平台，网商创业园是扶持大学生创业和中小微企业转型升级的平台，乾龙物流则是现代商贸物流体系的承载者，会展业务实现了企业的跨界融合与渠道对接，华南城电商布局正在用时间和成绩来阐释一个经济学问题—电子商务的本质在于商务而非电子，互联网只是商业实现的工具，产业结构与业务模式才是其电子商务生态的最核心。

华南城网、电商产业园、商贸物流、线下会展作为其电子商务发展的四大主战场，通过对产业链的整合应用，创立华南城独有的电子商务盈利模式，发挥电子商务的潜在价值，将货源调配、顾客管理、市场营销等融合升级，在电子商务新时代中脱颖而出。