天津股权交易所非上市股份公司股权挂牌交易规则(简写版)

第一篇：天津股权交易所非上市股份公司股权挂牌交易规则(简写版)

天津股权交易所非上市股份公司股权挂牌交易规则(简写版)第一章 总则

第一条 本所依法为非上市非公众公司股权提供交易服务，挂牌公司股东数量在法定的非公众范围之内。

第二条 公司股权交易为现款现货交易，不得采用信用方式。

第三条 市场交易各方应遵循诚实、信用原则。禁止做市商之间合谋，损害投资人利益。第四条 进入本交易市场投资，须按照本所规定申请注册为合格投资人。

第五条挂牌公司原始股东不符合条件未注册为合格投资人的（包括法人和自然人），只能继续持有公司股权，或通过市场以协议方式买入或卖出股权。不能通过交易系统在做市期间、集合竞价期间参与买卖本公司及市场其他挂牌公司股权。第六条 投资人股权帐户分个人帐户和法人帐户。

第七条投资人开设股权帐户，应同时在本所指定的第三方银行开设资金帐户；资金帐户须保留足够的资金余额，资金余额按银行活期储蓄利率计付利息；股权帐户和资金帐户须配套使用。

第八条挂牌公司董事、监事和高级管理人员应当在公司股权挂牌交易前、任命生效时及新增持有公司股权时，按照本所的有关规定申报并申请锁定所持其所任职公司的股权。第九条挂牌公司董事、监事、高级管理人员和股权事务代表所持其所任职公司股权发生变动的（因公司派发股利和资本公积转增股本导致的变动除外），应当及时向公司报告并由公司在本所指定网站公告。

第十条 挂牌公司董事、监事、高级管理人员和公司股东买卖其所任职公司股权应当遵守《公司法》、《证券法》和本所相关规定及公司章程。

第二章 定价与成交原则 第一节 一般规定

第十一条 本所采取做市商双向报价、集合竞价与买卖双方协商定价相结合的混合型交易制度。不进行集中连续竞价交易。

第十二条 本所交易日为每周一至周五。国家法定假日和本所公告的休市日，本所市场休市。每个交易日交易时间段：

第一次集合竞价时间为：9：15-9：25； 做市商做市前报价时间为：9：25-9：30；

做市商双向报价做市时间为：9：30至11：30,13：00至14：00； 第二次集合竞价时间为：14：00至14：15； 协商定价交易时间为：14：15至15：00。

第十三条 做市商双向报价、投资人定单限当市有效。

第十四条 市场报价或定单价均为实价，投资人定单均为限价定单。

第十五条 符合本规则各项规定达成的交易于成交时生效，买卖双方必须承认交易结果，履行清算交收义务。

第十六条做市商双向报价和投资人定单的数量单位为挂牌交易公司全部股份的1/200，即一手，或其整数倍。卖出股权时，余额不足1手部分应当一次性卖出。第十七条 本所对公司股权交易实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为15%。第二节 做市商报价规则

第十八条 挂牌交易股权应当由至少一家做市商向交易系统提供买入和卖出双向报价信息。第十九条 做市商报价期间，投资人定单之间不直接配对成交。

第二十条交易系统获得做市商的报价信息，包括全体做市商的买卖报价和数量。投资人可根据做市商买卖报价确定买卖定单的价格和数量。

第二十一条 在每一个交易日，做市商应按照本规则要求，针对其做市股权提供不少于3次合格报价。

第二十二条对投资人等于（或低于）买入报价的卖出定单或等于（或高于）卖出报价的买入定单，交易系统按照价格优先和时间优先的原则，以不低于买卖双方报出或定单的较低数量，自动成交。

第二十三条投资人定单数量不能一次全部成交时，定单其余数量可继续有效。本交易日不能成交的，即自行作废。定单未成交的，投资人可以撤销定单并进行重新提交定单。第三节 集合竞价规则

第二十四条 9：15-9：25投资人（做市商除外）向交易系统提交定单参与第一次集合竞价。第二十五条 每个交易日14：00至14：15，交易系统继续接受投资人买卖定单，交易进入第二次集合竞价时段。第二十六条做市报价时段结束后，新申报定单与做市报价时段未成交的买卖申报定单，分别按照“价格优先、时间优先”原则，自动排队形成买入队列和卖出队列，市场进行集合竞价。

第二十七条 在集合竞价期间，所有符合条件的定单成交，均为有效成交，投资人均应接受成交价格和成交数量。第四节 协商定价

第二十八条 每个交易日14：15－15：00，由投资人之间(通过电话或网络)直接进行协商定价。

第二十九条协商双方就交易价格和数量达成一致后，由协商双方以协议交易申报形式在15：00以前输入交易系统，交易系统在收到有效申报信息后立即成交，并通过股权登记托管和交易结算系统进行股权交割和资金结算。

第三十条 协议成交后，交易双方应在第二个交易日中午闭市前以书面形式报本所备案。第五节 开盘价与收盘价

第三十一条 公司股权的开盘价由第一次集合竞价产生，如无成交价，则以最优买卖盘平均价为开盘价。

第三十二条每一交易日，以成交量为权重，对做市商报价期间最后一次成交价、集合竞价成交价和协商定价成交价进行加权平均，作为当日收盘价。

第三章 交易异常情况

第三十三条 发生下列交易异常情况之一，导致市场部分或全部交易不能进行的，本所可以决定临时停市或停牌：

（一）不可抗力；

（二）意外事故；

（三）技术故障；

（四）非本所所能控制的其他异常情况。

（五）其它必须临时停市或停牌的原因。

第三十四条 出现投资人无法提交买卖定单或者中断行情传输等交易异常情况的，本所可实行临时停市。

第三十五条本所认为可能发生上述条规定的交易异常情况，并严重影响交易正常进行的，可以决定临时停市或停牌，在宣布之前已成交的买卖仍属有效。

第三十六条 因交易异常情况及本所采取应对措施造成的损失，本所不承担责任。第四章 交易信息揭示

第三十七条在正常做市报价交易时间（9：30-11：30，13：00-14：00），交易系统揭示如下信息：前一交易日收盘价；当日开盘价；做市商报价；成交行情；累计成交等。第三十八条在协商定价交易期间（14：15-15：00），交易系统向全体投资人揭示如下信息：当日开盘价；做市商双向报价成交情况；当日第二次集合成交情况；未成交定单等。第三十九条全天交易结束（15：15）后，交易系统披露当日每支挂牌股权的开盘价、收盘价、最高价格、最低价格、成交总量、成交总额以及市场总成交量、总成交额和综合价格指数等。

第四章 停牌与复牌

第四十条 发生交易异常情况，导致市场部分或全部交易不能进行的，本所可以决定临时停市或停牌。

第四十一条 挂牌公司发生本章规定的临时停牌事项或本所认为合理的理由，应当申请对其挂牌股权实施临时停牌和复牌。

第四十二条 导致临时停牌因素消除后，本所自动复牌或由挂牌公司申请复牌。

第四十三条挂牌公司出现下列财务状况异常或者其他异常情况，导致投资人难以判断公司前景，投资权益可能受到损害的，本所对该公司股权交易提出重大风险警示。

第四十四条 挂牌公司出现本所规定事项，本所暂停终止其股权双向报价、集合竞价交易。

上市公司高管离职后买卖原公司股份受哪些规定限制？

根据《公司法》相关规定，上市公司董事、监事和高级管理人员在离职后半年内不得出让所持原公司股份。

同时，根据深交所相关业务规则规定，中小板上市公司的董事、监事和高级管理人员在申报离任6个月后的12个月内出售所持原公司股份数量占所持公司股票总数的比例不得超过50%。创业板上市公司的董事、监事和高级管理人员在IPO上市日起6个月内申报离职的，自申报离职之日起18个月内不得出让所持原公司股份，在IPO上市日起第七个月至第十 二个月之间申报离职的，自申报离职之日起12个月内不得转让所持原公司股份

第二篇：关于天津股权交易所挂牌上市建议书

关于天津股权交易所挂牌上市的说明

一、天津股权交易所简介

1、天津股权交易所（简称“天交所”）是经国务院批准，由天津产权交易中心等机构共同发起组建的公司制交易所，2008年9月22日在天津滨海新区注册成立。

2、天交所功能定位：天交所是我国多层次资本市场体系的重要组成部分，类似于美国的OTCBB（即场外交易市场），成为中国主板（中小板）市场、创业板市场的必要补充和重要基础支撑。如果将沪深两市比做大学，天交所则相当于大学预科班。

3、天交所融资的优势：“小额、多次、快速、低成本”融资模式

4、天交所的主要制度创新：做市商制度。

5、天交所业务开展情况（截止2012年3月1日）： 挂牌企业（家）142 注册做市商（家）97 总市值（百万元）160亿元平均市盈率（倍）12倍平均融资额 1600万元

平均股权质押银行贷款2000万元

6、挂牌条件：

1）依法注册并规范经营不少于1年。

2）主营业务完整，具有活跃、持续的经营业务记录，资产经营状况良好。3）治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善。4）最近一个会计内无违反法律、法规行为，无不良信用记录。5）不存在任何可能严重影响公司资产和业务的法律诉讼案件、或有负债等事件。

6）取得至少一个具有资格的保荐机构在尽职调查后出具的保荐意见书。7）至少有一个具有资格的做市商承诺为其提供双向报价做市服务。8）公司任一股东持股最小数量不低于公司总股本的1/200。9）监管机构和天交所要求的其他条件。

二、天交所挂牌对企业的好处

1、挂牌企业可以选择股权融资。天交所挂牌企业股权融资平均市盈率10-12倍，高于资本市场PE融资（5-8倍）平均价格。挂牌企业平均融资额度1600万元，可根据企业发展需求自主选择一次或多次融资；挂牌时间极短，一般仅需求2个月；挂牌费用低：仅需其他资本市场费用的1/5-1/10；

2、挂牌企业可以实现银行贷款融资。在天交所挂牌后，多家银行可接受以挂牌公司股权为抵押物的贷款，一劳永逸解决中小企业或科技型企业债权融资无抵押无担保的问题。

3、发现挂牌企业价值，实现股东财富价值。天交所是公司股权份额交易市场。通过交易行为，可以发现企业价值，并为投资人进入优质公司以及股东流动、退出提供便捷平台；

4、提升企业管理水平，促进企业快速成长。挂牌过程是对企业法人治理结构、公司战略、公司财务管理、业务流程再造等规范和梳理的过程，可以突破企

业发展不同阶段的管理瓶颈，提升企业管理水平，促进企业快速成长。

5、天交所是提升公司知名度、影响力，展示品牌形象的重要舞台。

6、为企业进入主板、中小板、创业板及海外资本市场打下坚实基础。国内外公开资本市场上市比较关注的公司历史沿革、规范运作、财务独立性等，通过天交所挂牌实践，可以实现提前预演。

7、获得政府政策支持。土地政策方面，可以低价取得土地，或者解决现有土地权证问题；金融政策方面，可以取得股权质押贷款贴息，或者取得担保费用补贴；税收政策方面，可以免除以往欠缴税款，或者未来几年新增税收财政返还；资金资助政策方面，可以取得政府挂牌奖励，或者企业改制奖励（例如海淀企业可以取得30万改制奖励、50万挂牌奖励）。各地方政府的政策支持力度差别很大。

三、我们的服务

1、企业融资整体规划

2、天交所融资整体规划

3、财务、法律等尽职调查

4、企业改制方案及协助执行

5、企业战略规划及梳理

6、管理规范及流程再造

7、财务管理及财务核算规范

8、财务报表审计

9、企业改制评估

10、出具法律意见书

11、出具挂牌保荐报告书

12、融资路演及推介

13、促进交投活跃，承担做市责任

14、协调银行股权质押贷款

15、持续督导。

16、协助取得政策优惠。

四、团队介绍

创新中国是一家为中小企业及创新型企业提供系统解决方案的综合服务供应商。公司以破局中小企业融资难为已任，自行开发了投行（包括天交所保荐）、政府补贴、节税方案及咨询鉴证四类产品三十三个品种。

公司现有注册会计师30名，注册税务师12名，律师20名，其他从业人员近60名，同时聘请多名资深专家及有影响力的业内人士组成“企业智囊团”。通过对上述精英人士的整合，打造出一支专业水平高超，工作经验丰富的综合性服务团队！

公司自成立以来，与相关政府部门及广大客户建立了良好的合作关系，陆续为超过500家企事业单位提供了投行、会计、税务、管理咨询、法律咨询等方面的优质专业服务，受到客户的广泛好评。其中包括5家天交所上市保荐、6家上市前企业的财务咨询工作。公司核心团队专业成员包括：

■首席专家—李群 中国企业决策支持第一人 中国企业参谋部参谋长

◆执业中国注册会计师(CICPA)、注册税务师、证券发行与承销资格 ◆中央财经大学MP硕士导师

◆曾任上市公司-博盈投资财务总监 ◆国际财务管理学会理事

◆近十五年的企业管理、会计、审计、金融、证券等领域的丰富经验； ◆擅长中、小型企业成长决策支持，企业融资系统解决方案； ■投行负责人—李燃 天交所金牌保荐人 ◆对外经贸大学金融学硕士、证券发行承销资格 ◆6年投行、PE从业经验

◆主导并参与PE投资项目5个，投资额近3亿（保荐项目仅参与了2个）

■部门经理—糜晨曦

◆执业中国注册会计师(CICPA)◆近十年的审计、证券等领域的工作经验； ◆擅长中、小型企业股份制改组及上市咨询； ◆原执业期间曾经主审成功的IPO辅导项目3个 ◆原执业期间主审已申报的IPO辅导项目5个 ■部门经理—孙国锋

◆执业中国注册会计师(CICPA)◆近十三年的审计、证券等领域的工作经验； ◆擅长中、小型企业股份制改组及上市咨询； ◆参与成功的IPO辅导项目6个

五、挂牌整体预算。全程掌控，100%实现，未挂牌退款。

1、天交所挂牌费50万

2、保荐费30-50万

3、审计费10-15万

4、改制评估费10万

5、法律意见书10万

6、咨询费30-50万

7、股份承销费3%

8、银行融资费3%

9、做市股份3-5%

10、协助与政府商谈政策优惠，单独计算。

第三篇：股权交易所挂牌流程简介

协易机床城股权挂牌流程

依据《江苏股权交易中心非上市公司股份业务管理办法（试行）》、《江苏股权交易中心有限责任公司股权业务管理办法（试行）》规定。企业首次股权登记挂牌，需通过有资质的保荐机构辅导、推荐。并如实完成以下法定程序：

一、保荐机构尽职调查

此阶段保荐机构充分与企业主、企业高管沟通，了解企业基本情况；企业主营业务情况；企业法人治理结构情况；企业产品或服务内容；企业未来整体发展目标和计划；企业在所处同行间优劣势；企业关联资源整合。保荐机构依据相关法规规定完成尽职调查，若企业符合挂牌条件，可与企业签订保荐挂牌协议（此阶段约1-3天）

二、股份制改制尽职调查

此阶段承接保荐机构尽职调查内容，依据保荐挂牌协议及相关法规规定，由具有专业资质的会计事务所、评估事务所、律师事务所进驻企业，完成对企业财务、资产、法人及股东信息、进行核实及登记。尽调完成由会计师事务所出具审计报告、资产登记表等规定文件；由律师事务所出具对挂牌企业合规性审核的法律意见书等规定文件；尽调完成提交工商部门进行名称及股权登记变更，完成股份制改制（此阶段约30-50天）

三、保荐机构为企业策划路演

此阶段保荐结构综合前两阶段所获取的企业全面信息，为企业撰写商业计划书及路演演讲材料，为企业策划发展战略蓝图，为企业衔接资本市场各金融机构及个人投资者，进行路演发布。同时为企业推荐战略合作伙伴，为企业拓展市场开拓渠道。（此阶段约15-30天）

四、挂牌仪式

保荐机构将完整的保荐文件及按照规定需提交的相关文件交予江苏省股权交易中心审核，审核完成即可正式挂牌获得证券代码。提升企业形象、宣传企业文化。（整个挂牌流程完成需90天左右）

五、持续服务

保荐机构根据企业发展需求，向企业提供融资服务，主要方式有:银行(股权质押、应收账款、信用、股权贷款等)；券商（中小企业私募债、资管计划）；保险（履约保证保险贷款、专属贷款）；省小微中心（江苏小微私募债）；股权交易、定向增发等。

保荐机构结合企业挂牌流程各个阶段，为企业申报政府扶持奖励资金，帮助企业落实政府相关优惠政策。后续还可为企业申请其他符合条件的政府相关部门的扶持资金，为企业发展助力。

持续为企业在市场中提升企业知名度、提升企业公信力、为企业后续发展提供资本市场的平台，为企业下一步升级更高级别的资本市场运作做准备。

以上内容供企业参考

江苏省股权交易中心保荐机构

中久投资有限公司

2015.5.6

第四篇：股权挂牌上市——企业融资新途径

扶持中小企业转型升级、做强做大

用知识产权放大资产、股权挂牌上市、股权融资促发展

十八届三中全会决定第（12）条指出：完善金融市场体系，健全多层次资本市场体系，多渠道推动股权融资。这是解决中小企业融资难的重要举措，所以现在及未来一个时期，从中央到地方各级政府，都将大力推进中小企业股权挂牌上市、股权融资工作，中小企业将迎来一个新的发展机遇。

一、股权挂牌上市与股票上市及“新三板”挂牌的联系与区别

1、股票上市只限于规模以上的大企业及特大型企业，是通过股票市场（证券交易所）面向全体股民公开募集资金，可以快速募集到充裕的资金，有效解决企业发展的资金需要，同时提升企业形象促进企业规模发展。但股票上市必须是股份制公司，上市前审批程序复杂、审批时间长、需花费数百万至数千万元的上市准备申报中介辅导费用、需强制报露公司及股东信息。

2、“新三板”是非上市股份公司股权交易系统，具有股权定价机制，企业上了“新三板”，投资机构和个人就可以直接按股价购买股权，企业按股价出让股权获得融资，有了资金促进发展后还能加快股票发展的进程。“新三板”挂牌上市的企业也必须是完成股份制改造后的股份公司，也仅限于规模以上企业，也要强制报露公司及股东信息，需要行政审批、需要一定的审批时间、需花费一二百万的挂牌费用。

3、股权挂牌上市，是面向广大中小企业，在股权交易中心场外进行股权转让融资、发行债券合法私募融资、股权质押贷款融资。股权挂牌上市的优点是，挂牌上市的条件门槛低，不用行政审批、不用股改、不用审计、不用报露公司核心信息、挂牌费用省、挂牌上市速度快、融资速度快、融资成本低，还能快速提升企业形象、提高企业管理与发展能力。

二、中小企业股权挂牌上市的意义

1、股权挂牌上市能够快速稳健提升企业品牌形象

①企业挂牌上市之后，马上拥有一个股权交易代码，变成规范化的挂牌上市公司，广告效应巨大，迅速扩大企业品牌知名度，提升企业品牌形象。

②快速稳健提升企业产品的认知度，提高美誉度和客户信任度，促进销售促进成交，促进发展做强做大。

2、股权挂牌上市能够拓宽融资渠道、解决融资难问题。

①企业挂牌上市后，直接进入资本市场，快速吸引国内国外风投公司的关注，快速对接风投，快速引进风投获得大额融资。

②企业挂牌上市后，就能够合法集资融资，除了像股市一样增发股权融资、配股融资之外，还可以合法发行企业债券募集资金。另外还可以在海外发行债券，低成本融资，然后进入国内投资。而未挂牌上市企业容易触碰非法集资红线。

③企业挂牌上市后，可以用股权质押获得当地银行的贷款，还可以在境外银行以股权抵押直接贷款，贷款要求比国内银行宽松很多且利息低。

④企业挂牌上市后，能够有效提高银行授信额度，获得更多的国内银行信用贷款。

3、股权挂牌上市可大大提升企业经营管理能力

挂牌上市后，企业的股权转化为资本形态，可以流通、交易，提升了股权价值，可以用股权激励、股权购并等手段提升经营管理能力。

①企业挂牌上市之后，可以用股权激励本企业中层干部、员工，提升企业干部员工的凝聚力、忠诚度、稳定性，有效解决业务骨干技术骨干容易跳槽带走客户带走业务的问题,及员工容易跳槽问题。②企业挂牌上市之后，对招连锁加盟代理商的企业来说，可以用收加盟代理费配送股权的方法，提高招商的可信度、吸引力。对生产型公司，可用进货量销售量回款额达到一定量配送一定股权的方式来激励经销商，促进销售量促进回款额。

③企业挂牌上市之后，可以用股权交换的方式对行业内或行业外的企业进行收购兼并，发挥资本运作杠杆效应，快速做强做大。

④企业挂牌上市后，可以获得政府奖励资金，以及税收优惠、免息贷款等优惠政策。

4、股权挂牌上市是“先上车后买票”有利于企业规范管理快速发展。

①企业挂牌上市费用省，企业在国内国外上市需要花费数千万的税费保险费和中介上市辅导费，有可能上市不成功而白白交税费保险费与中介上市辅导费。而企业挂牌上市费用只要几万至几十万元的服务费，且能保证挂牌上市，无白花钱的后顾之忧。

②企业挂牌上市速度快时间短，能够加快企业股票上市的进程，大企业在国内A板B板及创业板上市的可能要排好几年队也上不了市，而且必须符合证监会和国家的产业政策要求，很多企业不可能上市，而企业先在股权交易中心挂牌上市，则可以比较快地转板国内A板或创业板上市及海外上市。③企业挂牌上市，无企业形态改变（合伙制、有限责任制、股份机构均可挂牌），无强制信息披露，能够保护企业核心机密。

④企业挂牌上市，无行政审批、无行业限制、无交易时间限制、无上市限隔，可转入沪深交易所A板、创业板上市及海外上市。

三、中小企业挂牌上市的条件与要求

全国各省市都已成立了股权交易中心，挂牌上市的准入条件都不高，现以上海股权交易中心为例来说明。

上海股权交易中心是全国最大的股权交易中心之一，全国各地的企业都可挂牌上市，拥有海量的国内外投资机构与个人的投资会员，更容易吸引全国及国际风投资金融资。无所有制和行业限制，只要是合法成立的有限公司、合伙制公司或非上市股份公司，存续期满一年，并满足下列标准之一即可挂牌上市:

报价系统（Q板）挂牌条件（5个否定项）

一、无固定办公场所

二、无满足企业正常运作的人员

三、有存在被吊销营业执照的情形

四、存在重大违法违规行为或被国家相关部门予以严重处罚的情形

五、企业的董事、监事及高级管理人员存在《公司法》第一百四十七条所列属的情况： ①无民事行为能力或者限制民事行为能力;②因贪污、贿赂、侵占财产、挪用财产或者破坏社会主义···

转让系统（E板）挂牌条件

一、业务基本独立，具有持续经营能力；

二、不存在显著的同业竞争、显失公允的关联交易、额度较大的股东侵占资产等损害投资者利益的行为；

三、在经营和管理上具备风险控制能力；

四、治理结构健全，运作规范；

五、股份的发行、转让合法合规；

六、非货币出资时存续1年。

四、上海融贷通为中小企业提供挂牌上市一条龙服务

上海融贷通本着为全国广大中小企业服务的宗旨，组成强大的专家团队用专业的知识与资源，为中小企业提供上海股权交易中心及其他省市股权交易中心快速挂牌上市一条龙服务：

1、定位挂牌上市的目的：（a）提升企业品牌形象？（b）吸引风投融资？（c）发行债券融资？（d）股权质押贷款（e）加快股票上市进程？（f）用股权激励骨干员工？（g）用股权促进招商？（h）用股权促进销售促进回款?（i）挂牌上市合法募集资金？

2、初步评估企业情况，确定到哪个股权交易中心挂牌上市。

3、根据确定的股权交易中心的挂牌要求，指导企业准备申报材料，包括管理团队介绍材料、符合挂牌标准要求的又有企业自身特色的挂牌文案。

4、对条件还不具备的企业，通过组织科研力量帮助企业快速研究开发软件著作权、商业模式版权、国家专利权等核心技术知识产权，快速变成创新型企业，快速达到挂牌上市标准。

5、对于注册资本比较小的企业，组织科研力量指导企业快速研发、评估软件著作权、商业模式版权、国家专利权等知识产权，用知识产权增加注册资本、快速放大企业资产、进行资本运作，更有效招商引资融资、增资扩股、并确保控股权。

6、向确定的股权交易中心申报、保荐挂牌上市。

7、企业在十五个至三十个工作日内挂牌上市。

8、指导企业用股权融资、发行债券融资、用股权质押贷款、增资扩股。

9、指导企业用知识产权放大注册资本后的股权对骨干、员工进行股权激励。

10、指导招代理加盟经销商的企业用知识产权放大注册资本后股权对代理商经销商进行激励约束管理。

五、服务流程

1、各县市区金融办、经信局、中小企业局、总商会、行业协会推荐。

2、企业也可自主向上海融贷通申请、委托。

3、企业到上海融贷通总部详细咨询了解。

4、签订服务协议。

5、企业提供：营业执照复印件、税务登记复印件、企业组织代码复印件、12个月财务报表复印件、报表复印件、企业章程、法定代表人身份证复印件、股东会决

议、全体股东签名的委托书、公司简介、管理团队简介、公司商标、专利证书、荣誉证书等照片。

6、开始服务。

第五篇：公司股权挂牌交易专项法律服务

公司股权挂牌交易专项法律服务

山东众成仁和（德州）律师事务所是德州市在齐鲁股权托管交易中心注册登记的法律服务中介机构之一，多名专业律师接受了齐鲁股权托管交易中心的专项业务培训，有资格为非上市股份有限公司在齐鲁股权托管交易中心的挂牌交易进行推荐，并能够为公司的挂牌交易过程提供全程的专项法律服务。

一、齐鲁股权托管交易中心股权挂牌交易政策依据1、2010年6月13日山东省委《关于加快经济发展方式转变若干重要问题的意见》鲁发【2010】10号，明确提出“完善发展全省性股权交易市场，为实现未上市企业股权转让创造条件”，这是山东省委、省政府发展我省资本市场的重大战略决策。

2、2010年7月9日，山东省金融办代省政府下发了《关于淄博齐鲁股权交易中心等有关问题的函》鲁金发【2010】80号文，进一步明确指出：同意齐鲁股权交易中心等继续做好场外交易市场建设，开展非上司股份公司股权转让试点工作。按照“立足淄博，面向全省”的战略定位，大胆实践，积累经验，探索路子，创造条件。

二、公司股权挂牌的基本条件

1、申请人符合国家产业政策，主营业务突出，工业万元增加值综合能耗低于当地同行业平均水平，依法设立并且持续经营2年以上的股份有限公司，有限责任公司按照原账面净资产折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；股本总额不少于500万元，最近一期末不存在未弥补亏损，且符合如下条件之一：

（1）、最近两年连续盈利，合计净利润不少于300万元，且持续增长；

（2）、对进一年净利润不少于100万元，营业收入不低于2000万元，且最近一年营业收入增长率不低于20%。

2、对国家整点鼓励发展行业中的创新性、高成长企业及高新技术企业，可以参照上述条件适当放宽。国家重点鼓励发展行业是指国务院颁布的行业振兴规划中确定重点行业及国务院《关于加快培育和发展战略性新兴产业的决定》中确定的战略性新兴产业，即节能环保、新一代信息技术、生物、高端设备制造、新能源、新材料、新能源汽车等产业。

三、公司股权挂牌的基本流程

1、启动

（1）、由中心备案的中介机构进驻企业做尽职调查，并写出《尽职调查报告》分别报中心和企业所在区县金融办或者外市主管部门。

（2）、中心挂牌服务部收到《尽职调查报告》后，根据工作安排，尽快组织相关人员到企业实地考察，初步确定该企业是否具备挂牌条件。

（3）、中心挂牌服务部根据初步考察情况，完成考察报告，提交中心拟挂牌企业评议小组，评议小组经过讨论，采用投票方式决定上报企业是否符合在中心挂牌。投票采用实名制，一人一票，达到三分之二以上同意的方可允许启动挂牌程序。否则，不得对上报企业启动挂牌程序。

（4）、经过评议小组同意启动挂牌程序后，区县金融办或者外市主管部门向中心提交《关于启动XX公司到齐鲁股权托管交易中心挂牌工作的函》。

2、整体变更及私募融资

（1）、中介机构在区县金融办或者外市主管部门的监督与指导下，完成拟挂牌公司由有限责任公司整体变更为股份有限公司。

（2）、股份有限公司在中介机构的协助下完成股权私募

3、挂牌文件制作

（1）、各中介机构按照要求制作挂牌文件。

（2）、区县金融办或者外市主管部门向中心出具《关于XX公司到齐鲁股权托管交易中心挂牌的推荐函》。

4、审核及备案

（1）、中心内审。

（2）、专家委员会审核。

（3）、中心将挂牌文件分别报山东省金融办、淄博市金融办。

（4）、中心向企业下发《关于核准XX公司股权挂牌交易的函》，并通知相关区县金融办或者外市主管部门。

5、挂牌

（1）、企业股权到中心托管。

（2）、中心披露企业挂牌信息。

（3）、挂牌仪式。

四、所需中介机构及工作职责

1、保荐机构和做市商

2、会计师事务所

3、律师事务所

五、公司股权挂牌的主要好处

1、为公司建立了直接融资的平台，有利于提供公司的自有资产的比例，改进公司自身抗风险的能力，增强公司的发展后劲；

2、有利于公司建立现代公司制度，规范法人的治理结构，提高公司管理水平，降低经营风险；

3、有利于推动公司的并购重组，促进规模扩张；

4、股权挂牌更有利于公司获得银行的贷款，并形成比较好的广告效应，提高公司的知名度。

5、股权挂牌更有利于获得政府部门在政策方面的支持。

六、公司股权挂牌的费用

1、中介机构费用

（1）、保荐机构以及做市商；

（2）、会计师事务所；

（3）、律师事务所；

2、交易中心所需费用

（1）、挂牌交易费；

（2）、审核费用；

（3）、登记托管费用。

附：齐鲁股权托管交易中心简介及其交易模式：

齐鲁股权托管交易中心是根据山东省委、省政府鲁发[2010]10号文，关于“完善发展全省性股权交易市场，为实现未上市企业股权转让创造条件”的要求，按照山东省金融办鲁金发【2010】80号文提出的“立足淄博，面向全省”的战略定位，经淄博市政府批准成立的正县级事业单位，主要从事非上市股份公司股权登记托管转让业务，承担着全省性股权交易市场试点任务。

截止2011年5月1日前，齐鲁股权托管交易中心挂牌企业已达25家，加上在天津股权交易所挂牌企业25家，挂牌企业总数已达50家，总股本25.4亿股，总市值近50亿元，私募融资9.5亿元，银行配套资金支持达15亿元。托管企业105家，托管总股本22.3亿股。市场培育和发展保荐机构和做市商等各类中介机构71家，吸引私募股权投资等机构投资58家。

中心采取做市商双向报价、集合竞价与买卖双方协议定价相结合的混合型交易制度。做市商做市期间，系统根据多家做市商的报价，对外发布最多五档的最优买卖盘行情。本中心引入竞价机制，当有投资人的报价优于做市商报价时，且在最优五档行情之内，则该投资人的报价作为最优五档行情对外发布，并接受成交。

当投资人的报价与做市商报价相同，且在最优五档行情之内，则该投资人的报价与做市商报价合并，作为最优报价之一对外发布，其成交次序落后于同价位的做市商。