FM-FS-009财务管理调查表一（推荐五篇）

第一篇：FM-FS-009财务管理调查表一

管理工具文档 财务管理调查表一 年 月 日 分类 调查项目 1.规格 会 计 组 织 2.结算体系 3.账簿 4.传票 主 要 检 讨 事 项 会计组织与经营规模是否配合 分类账及辅助账对总结算的关系 辅助账簿与总控制账的关系 会计单位与其他单位的联络 结算表的迅速程度 迟延的原因 处 理 手 续 开票、检证、出纳等记账程序及手续如何 2.传票的流动 传票的流通及内部牵制是否确立 会计部门的账簿传票与其他部门的类似及 重复情形 3.账簿的样式 传票样式的改善与事务简化 传票类的样式的标准化 应付账款与应收账款的差额 1.余额 票据的利用方法是否适当 评价存货的方法是否适当 2.存货资产 财 产 管 理 账目上的存量与实物存量的差异如何处理 存货是否过多 账簿记录情形 3.固定资产 账面价格与实际价格的差额 资本支出与费用支出之分是否适当 4.准备金 5.其他 坏账、价格变动、退职金等准备是否提存 火灾保险等的处理是否适当 明商道 学管理 赢商战 商学网(9669.BIZ)咨询电话：400 708 9669 备注 1.速度 管理工具文档 明商道 学管理 赢商战 商学网(9669.BIZ)咨询电话：400 708 9669

第二篇：财务管理练习一

一、单选题（2分×10）

1,每年年底存款500元，求第五年末的价值总额，应用（）来计算。A,复利终值系数 B.复利现值系数 C,年金终值系数 D.年金现值系数

2,单项资产的β系数可以衡量单项资产（）的大小。A.非系统风险 B.系统风险 C.流动性风险 D.可分散风险 3,（）可以通过多元化投资组合将其抵消。

A.系统性风险 B.非系统性风险 C.经营风险 D.负债风险 4.企业财务管理的对象是()。

A.资金筹集 B.资金投放 C.资金分配 D.资金运动 5,由于存在（），企业会有经营杠杆现象。

A.固定生产经营成本 B.变动生产经营成本 C.固定财务费用 D.变动财务费用 6,如果某企业计算出筹资总额分界点有四个不同的数值，则其筹资范围有（）。A,3 B,4 C,5 D,6 7.在每期期初收付款的年金，称为()。

A.普通年金 B.即付年金 C.递延年金 D.永续年金 8.普通年金现值系数的算式是()。A.B, C, D, 9.企业资本结构决策的基本依据是()。A.个别资本成本 B.综合资本成本 C.边际资本成本 D,市场利率

10.如果市场利率高于债券票面利率，则债券发行价格()。

A.高于债券面值 B.低于债券面值 C.等于债券面值 D.不一定低于债券面值

二、多选题（2分×10）

1．企业财务活动的内容包括（）。A.筹资活动 B.投资活动

C.资金营运活动 D.分配活动

2．在不存在通货膨胀的情况下，利率的组成因素包括（）。A.纯利率 B.违约风险收益率

C.流动性风险收益率 D.期限风险收益率 3．风险对策包括（）。

A.规避风险 B.减少风险 C.转移风险 D.接受风险 4．资本成本由（）组成。

A.变动成本 B.固定成本 C.筹资费用 D.用资费用

5．资金成本包括用资费用和筹资费用，下列属于用资费用的是（）。A.股东支付的股利 B.向债权人支付的利息

C.向银行借款的手续费 D.发行股票支付的发行费 6．确定最佳资金结构的方法包括（）。A.每股利润无差别点法 B.公司价值分析法 C.边际资金成本法 D.比较资金成本法 7．下列属于投资的特点的是（）。A.目的性 B.时间性 C.收益性 D.稳定性

8．确定一个投资方案可行的必要条件是（）。A.内含报酬率大于1 B.净现值大于0 C.获利指数大于1 D.净现值大于1 9．下列指标中，属于动态指标的有()。A．现值指数 B．净现值率 C．内部收益率 D．投资利润率

10．流动比率为120％，则赊购材料一批（不考虑增值税），将会导致（）。A.流动比率提高 B.流动比率降低 C.流动比率不变 D.速动比率降低

三、判断辨析题（3分×5）

对各单项投资项目而言，标准离差越大，风险越高。

采用贴现法付息时，企业实际可用的贷款额会增加，所以其实际利率会高于名义利率。在不考虑风险的情况下，当息税前利润大于每股利润无差别点时，企业增加负债比增加主权资本筹资更为有利。

在没有通货膨胀时，无风险收益率等于资金时间价值；在存在通货膨胀时，无风险收益率小于资金时间价值。

内含报酬率是指在项目寿命周期内能使投资方案获利指数等于1的折现率。

四、计算题（5分×4）

1.国库券的利息率为5%，市场所有证券的平均收益率为12％。要求：（1）计算市场平均风险收益率为多少？

（2）当某种证券的值为1.5时，计算其必要收益率应为多少？

（3）如果某种证券的β值为0.8时，期望收益率为9.8％，是否应当进行投资？

2.．某企业拟建造一项生产设备。预计建设期为1年，所需原始投资200万元于建设起点一次投入。该设备预计使用寿命为5年，使用期满报废清理时无残值。该设备折旧方法采用直线法。该设备投产后每年增加净利润60万元。假定适用的行业基准折线率为10％。要求：（1）计算项目计算期内各年净现金流量。(2)计算项目净现值，并评价其财务可行性。

（附：利率为10％，期限为1年的年金现值系数为0.9091；利率为10％，期限为5年的年金现值系数为3.7908；利率为10％，期限为6年的年金现值系数为4.3553；利率为10％，期限为1年的复利现值系数为0.9091。）

3.某公司的固定成本总额为80万元，变动成本率60％，在销售额为400万元时，息税前利润为80万元，税后利润为29.48万元。该公司全部资本为750万元，债务资本比率为0.4，债务利率（即由债务所对应的利润率）为12％，所得税率为33％。要求：该公司经营杠杆系数.财务杠杆系数.复合杠杆系数。

4.某企业按年利率6％向银行借款200万元，银行要求保留18％的补偿性余额。若不计算补偿性余额的存款利息收入，计算该项借款的实际利率。

一、单选题（2分×10）

1.下列项目中的（）称为普通年金。A先付年金 B后付年金 C延期年金 D永续年金

2,（）可以通过多元化投资组合将其抵消。

A.系统性风险 B.非系统性风险 C.经营风险 D.负债风险 3.经营杠杆作用使销售量变动对（）产生扩大作用。A.息税前利润 B.每股利润 C.权益收益率 D.净利润 4.以下几种融资方式中，（）有节税的作用。A.普通股 B.优先股 C.银行借款 D.认股权证 5.企业财务管理的对象是()。A.资金筹集 B.资金投放 C.资金分配 D.资金运动

6.在存在补偿性余额的情况下，企业借款的实际利率()。

A.高于名义利率 B.低于名义利率 C.等于名义利率 D.与名义利率无关 7.根据现代财务管理理论，较为合理的财务管理目标是（）。

A.企业利润最大化 B.企业产值最大化 C.企业价值最大化 D.每股利润最大化 8.分散公司控制权的筹资方式为（）。

A.发行优先股 B.银行借款 C.发行普通股 D.租赁

9.如果某企业计算出筹资总额分界点有四个不同的数值，则其筹资范围有（）。A,3 B,4 C,5 D,6 10.与年金终值系数互为倒数的是（）。A.年金现值系数 B.投资回收系数 C.复利现值系数 D.偿债基金系数

二、多选题（2分×10）1.企业财务包括（）。

A.财务利息 B.财务活动 C.财务中心 D.财务关系 2.企业财务管理的环节包括（）。

A.财务预测B.财务预算C.财务控制D.财务分析 3.在企业借款利息的支付方式中，会使企业所负担的实际利率高于名义利率的利息支付方式有（）。

A.贴现法 B.补偿性余额 C.收款法 D.加息法 4,下列属于商业信用的是（）。

A.应付账款 B.应付工资 C.应付票据 D.预收货款 5,资本成本由（）组成。

A.变动成本 B.固定成本 C.筹资费用 D.用资费用

6.已知某企业经营杠杆系数等于2，预计息税前利润增长10％，每股利润增长30％，下列说法正确的是（）。

A.产销业务量增长率5％ B.财务杠杆系数等于3 C.复合杠杆系数等于6 D.财务杠杆系数等于6 7.确定一个投资方案可行的必要条件是（）。A.内含报酬率大于1 B.净现值大于0 C.获利指数大于1 D.净现值大于1 8,与其他形式的投资相比，项目投资具有()的特点。

A.影响时间长 B.变现能力强 C.投资金额大 D.投资风险大 9,公司经常采用的股利政策包括（）。

A.剩余股利政策 B.固定股利政策 C.固定发放率政策 D.固定低股利加额外股利政策 10.可以用于财务分析的方法有（）。

A.趋势分析法 B.结构分析法C.比率分析法 D.因素分析法

三、判断辨析题（3分×5）1.企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动，包括筹资活动、投资活动.资金营运活动和资金分配活动。

2.对各单项投资项目而言，标准离差越大，风险越高。

3.信贷额度是银行从法律上承诺向企业提供不超过某一最高限额的贷款协定。4.无论是经营杠杆系数变大，还是财务杠杆系数变大，都可能导致企业的复合杠杆系数变大。5,在采用因素分析法时，既可以按照各因素的依存关系排列成一定的顺序并依次替代，也可以任意颠倒顺序，其结果是相同的。

四、计算题（5分×4）

1,某企业从银行借款20万元，期限1年，利率10％（名义利率），按照贴现法付息，求企业该项贷款的实际利率为多少？

2,A投资项目与经济环境状况有关，有关概率分布与预期报酬率如下表： 经济情况 发生概率 报酬率 1 0.15 －0.1 2 0.25 0.14 3 0.40 0.20 4 0.20 0.25 要求计算：

（1）A投资项目的预期报酬率。（2）A投资项目的标准差。3.某企业年销售额为210万元元，息税前利润60万元元，变动成本率为60％；全部资产200万元元，负债比率40％，负债利息率15％。试计算该企业的经营杠杆系数.财务杠杆系数和复合杠杆系数。

4.某企业拟建造一项生产设备。预计建设期为1年，所需原始投资200万元于建设起点一次投入。该设备预计使用寿命为5年，使用期满报废清理时无残值。该设备折旧方法采用直线法。该设备投产后每年增加净利润60万元。假定适用的行业基准折线率为10％。要求：（1）计算项目计算期内各年净现金流量。(2)计算项目净现值，并评价其财务可行性。

（附：利率为10％，期限为1年的年金现值系数为0.9091；利率为10％，期限为5年的年金现值系数为3.7908；利率为10％，期限为6年的年金现值系数为4.3553；利率为10％，期限为1年的复利现值系数为0.9091。）

一、单选题（2分×10）

1.企业财务管理的对象是()。

A.资金筹集 B.资金投放 C.资金分配 D.资金运动 2.企业资本结构决策的基本依据是()。A.个别资本成本 B.综合资本成本 C.边际资本成本 D,市场利率

3.经营杠杆作用使销售量变动对（）产生扩大作用。A.息税前利润 B.每股利润 C.权益收益率 D.净利润 4.分散公司控制权的筹资方式为（）。

A.发行优先股 B.银行借款 C.发行普通股 D.租赁

5.某企业发行债券，在名义利率相同的情况下，对其最有利的复利计息期是（）。A.1年 B.半年 C.1季 D.1月 6.下列风险因素中，（）可以引起实质性风险。A.食物质量对人体的危害 B.新产品设计错误

C.信用考核不严谨而出现贷款拖欠 D.偷工减料引起产品事故 7.相对于普通股股东而言，优先股股东所拥有的优先权是（）。A.优先表决权 B.优先购股权 C.优先分配股利权 D.优先查账权

8.希望公司需借入500万元资金，银行要求将贷款数额的20% 作为补偿性余额，则该公司应向银行申请（）元的贷款。

A.600万 B.700 万 C.625万 D.555万

9.大华公司与银行商定的周转信贷额为3000万元，承诺费率为0.4％，借款企业内使用2000万元，则大华公司应向银行支付（）万元承诺费。A.4 B.8 C.12 D.6 10,某公司的经营杠杆系数为1.8，财务杠杆系数为1.5，则该公司销售额每增长1倍，就会造成每股收益增加（）倍。A.1.2 B.1.5 C.0.3 D.2.7

二、多选题（2分×10）

1．企业财务活动的内容包括（）。A.筹资活动 B.投资活动

C.资金营运活动 D.分配活动 2．风险对策包括（）。

A.规避风险 B.减少风险 C.转移风险 D.接受风险 3．资本成本由（）组成。

A.变动成本 B.固定成本 C.筹资费用 D.用资费用 4.下列属于商业信用的是（）。

A.应付账款 B.应付工资 C.应付票据 D.预收货款 5.可以用于财务分析的方法有（）。

A.趋势分析法 B.结构分析法C.比率分析法 D.因素分析法 6下列属于投资的特点的是（）。

A.目的性 B.时间性 C.收益性 D.稳定性 7.企业筹资动机包括（）。

A.设立性筹资动机 B.扩张性筹资动机 C.调整性筹资动机 D.混合性筹资动机 8.企业财务管理的环节包括（）。

A.财务预测B.财务预算C.财务控制D.财务分析 9.按照风险导致的后果，风险可分为（）。

A.纯粹风险 B.投机风险 C.系统风险 D.非系统风险 10.下列关于融资租赁筹资的说法正确的是（）。

A.财务风险大 B.税收负担轻 C.筹资速度慢 D.限制条款少

三、判断辨析题（3分×5）

企业财务是指企业在生产经营过程中客观存在的资金运动，包括筹资活动.投资活动.资金营运活动和资金分配活动。

采用贴现法付息时，企业实际可用的贷款额会增加，所以其实际利率会高于名义利率。最优资金结构是使企业筹资能力最强.财务风险最小的资金结构。对于独立方案，只有完全具备财务可行性的方案才可以接受。5.应收账款周款周转率过高或过低对企业可能者不利。

四、计算题（5分×4）

1,A投资项目与经济环境状况有关，有关概率分布与预期报酬率如下表： 经济情况 发生概率 报酬率 1 0.15 －0.1 2 0.25 0.14 3 0.40 0.20 4 0.20 0.25 要求计算：

（1）A投资项目的预期报酬率。（2）A投资项目的标准差。

2,某企业按年利率6％向银行借款200万元元，银行要求保留18％的补偿性余额。若不计算补偿性余额的存款利息收入，计算该项借款的实际利率。

3,某企业拟建造一项生产设备。预计建设期为1年，所需原始投资200万元元于建设起点一次投入。该设备预计使用寿命为5年，使用期满报废清理时无残值。该设备折旧方法采用直线法。该设备投产后每年增加净利润60万元元。假定适用的行业基准折线率为10％。要求：（1）计算项目计算期内各年净现金流量。(2)计算项目净现值，并评价其财务可行性。

（附：利率为10％，期限为1年的年金现值系数为0.9091；利率为10％，期限为5年的年金现值系数为3.7908；利率为10％，期限为6年的年金现值系数为4.3553；利率为10％，期限为1年的复利现值系数为0.9091。）

4,甲企业现金收账状况平稳，预计全年（按360天计算）需要现金10万元元，现金与有价证券的转换成本为每次800元，有价证券的年利率为10％。要求：（1）计算最佳现金持有量；（2）计算最低现金管理总成本。

第三篇：财务管理作业一

1、每年年底存款10000元，求第五年年末的价值总额，应用（C）。

A.复利终值系数 B.复利现值系数C.年金终值系数 D.年金现值系数

2、能够比较期望报酬率不相同的各项投资的风险程度的指标为（C）。

A.标准离差B.标准离差率C.风险报酬系数D.期望报酬率

3、如果两个项目预期收益的标准离差相同，而期望值不同，则这两个项目（C）

A、预期收益相同B、标准离差率相同

C、预期收益不同D、未来风险报酬相同

4、考虑货币时间价值和风险因素的财务目标是（B）。

A.利润最大化B.股东财富最大化

C.每股盈余最大化D.权益资本净利率最大化

5、两种股票完全负相关时，则把这两种股票合理地组合在一起时，（D）。

A．能适当分散风险B．不能分散风险

C．能分散掉一部分风险D．能分散掉全部非系统性风险

6、无风险利率为4%，市场上所有股票的平均报酬率为10%，某种股票的β系数为2，则该股票的报酬率为（C）。

A 10%B 14%C 16%D 18%

第四篇：财务管理信息系统实验一

淮海工学院经济管理系

2015 至 2016 学年第二学期 实验报告

实验课程：财务管理信息系统

专业：财务管理班级：

姓名：学号：

经济管理系现代管理实验室 实验报告说明

一、实验要求：

1.实验前应认真学习并严格遵守《学生实验守则》中的各项规定。2.学生进入实验室必须遵守实验室各项规章制度，遵守课堂纪律。3.实验课前，要认真阅读实验教材，做好预习。

4.实验课上要认真听讲，服从指导老师的安排和指导。

5.严格遵守操作规程，爱护仪器设备；实验中遇到异常情况或仪器设备的损坏，应立即报告指导老师；如属人为因素造成损坏的，按学校有关规定进行处理。

6.养成良好的实验习惯，实验结束后，按要求及时切断电源，整理好仪器设备及桌椅，带走所有废弃物，保持实验室的整洁卫生。7.上机实验时，学生不得私自夹带软盘，如需用盘必须得到指导老师的批准，否则予以没收。

二、实验报告填写要求： 1.封面要填写清楚。

2.编写实验报告时要求有实验项目序号、实验名称、实验时间、实验目的、实验内容及步骤、结果。

3.实验报告要有实验指导老师批改、签字，并给予成绩。4.填写实验报告要求字迹清楚、工整。

实验项目序号：01 实验名称：系统维护及初始化成绩： [实验目的] 1．掌握用友网络财务软件中有关系统管理和基础设置的相关内容。2．理解系统管理在整个系统中的作用及基础设置的重要性。3．掌握系统管理中账套管理的相关功能。4．掌握基础设置中的相关信息的录入。[实验内容] 1．建立单位账套。2．增加操作员。3．进行财务分工。4．输入基础信息。5．备份账套数据。6．修改账套参数。[实验步骤] 开始菜单→用友10.1→系统服务→小钥匙→单机数据库服务器修改→双击我的电脑→属性→计算机名称→完整的计算机名称→复制不带点→粘贴→确定→关闭。

开始菜单→用友10.1→系统服务→系统管理→以admin身份登录→单机系统。1．增加操作员。（1）、执行“权限”/“用户”命令，进入“用户管理”窗口。（2）、单击工具栏上的“增加”按钮，打开“增加用户”对话框，输入操作员。编号 姓名 认证方式 所属部门 角色 001 用户+口令（传统）财务部 账套主管 002 用户+口令（传统）财务部 普通员工 003 马方

用户+口令（传统）财务部 普通员工 004 白雪

用户+口令（传统）采购部 普通员工 005 王丽

用户+口令（传统）销售部 普通员工（3）、最后单击“退出”按钮结束返回“用户管理”窗口。2．建立单位账套。（1）、创建帐套：执行“帐套”/“建立”命令，打开“创建帐套”对话框。（2）、账套信息：账套号：007 启用期间：2014年09月；（3）、企业信息：账套名称：北京阳光信息技术有限公司；采用默认账套路径：会计期间设置：默认。单位名称：北京阳光信息技术有限公司；单位简称：阳光公司；单位地址：北京海淀区信息路999号；法人代表：肖剑；邮政编码：100888l联系电话及传真：62898899；税号：***。（4）、核算类型：该企业的记账本位币：人民币(RMB)；企业类型：工业；行业性质：2007年新会计制度；主管：DEMO；选“按行业性质预置科目”。（5）、基础信息：全选（6）、分类编码方案：

该企业的分类方案如下：科目编码级次：4222；存货分类编码级次：1223；客户和供应商分类编码级次：223；收发类别编码级次：12；部门编码级次：122；结算方式编码级汰：12；地区分类编码级次：223。（7）、数据精度：采用系统默认值。3．进行财务分工（1）、执行“权限”/“权限”命令，进入“操作员权限”窗口；（2）、选择007帐套，2014；（3）、从操作员列表中选择“001 ”，设定他帐套主管，同理设置其他操作员资金管理、总账、工资、固定资产、应收应付、购销存的权限；（4）、单击“退出”返回系统管理。4．输入基础信息：（1）、登录企业门户：打开“注册”对话框，输入操作员001，选择“007北京阳光信息技术有限公司”，更改操作日期为“2014-9-01”。（2）、进行基础设置：依次在“基础档案”中输入以下信息 部门档案 编码 部门名称 部门属性 1 管理中心 管理部门 101 总经理办公定 综合管理 102 财务部 财务管理 2 供销部 供应销售 201 销售部 市场营销 202 采购部 采购供应 3 制造中心 生产部门 301 一车间 生产制造 302 二车间 生产制造

人员类别(先设人员类别-选正式人员-增加)分类编码 分类名称 1011 企业管理人员 1012 经营人员 1013 车间管理人员 1014 生产人员 职员档案 人员编号 人员姓名 性别 行政部门 人员类别 是否业务员 是否操作员 101 肖剑 男

总经理办公室 企业管理人员 是 否 102 女 财务部

企业管理人员 是 是 103 女 财务部

企业管理人员 是 是 104 马方 女 财务部

企业管理人员 是 是 201 王丽 女 销售部 经营人员 是 否 202 孙健 男 销售部 经营人员 是 否 211 白雪 女 采购部 经营人员 是 否 212 李平男 采购部 经营人员 是 否

地区分类 地区分类 分类名称 01 东北地区 02 华北地区 03 华东地区 04 华南地区 05 西北地区 06 西南地区 客户分类 分类编码 分类名称 01 批发 02 零售 03 代销 04 专柜

供应商分类 供应商分类编码 分类名称 01 原材料供应商 02 成品供应商 客户档案 客户编号 客户名称 简称 所属分类 所属地区 税号 开户银行 账号 地址 001 华宏公司 华宏 01 02 1212121 北京工行 87987878 北京市海淀区上地路1号 002 昌新贸易 昌新 02 02 1215455 南京中行 96565655 天津市南开区华苑路1号 003 精益公司 精益 04 03 3434343 南京工行 98978787 上海市徐汇区天平路8号 004 利氏公司 利氏 03 01 5454545 北京中行 87668688 哈尔滨市平房区和平路116号 供应商档案 供应商编号 供应商名称 简称 所属分类 所属地区 税号 开户银行 账号 001 兴华公司 兴华 01 02 1212121 北京工行 87987878 002 建昌公司 建昌 02 02 1215455 南京中行 96565655 003 泛美公司 泛美 02 03 5656565 上海中行 78787878 004 艾德公司 艾德 02 03 6878787 上海工行 86655656 开户银行

01，工商中关村分理处。账号：9999999999 5．备份账套数据。

执行“帐套”/“输出”命令，选择输出的帐套007以及账套文件的输出位置，在D盘先建立一个新建文件夹，确认后选择备份目标，打开D盘全选添加到压缩文件，再复制粘贴到U盘。6．修改账套参数。

如果帐套启用后，需要修改建帐参数，需要以帐套主管的身份注册进入系统管理。[实验结果] 按照实验要求，顺利完成实验1，掌握了进入用友平台前的系统管理设置，以及进入用友平台后的基础设置。[实验心得] 开始以为很简单，但是实际操作起来却不然，实验一是整个实验的基础也是需要及其用心的，因为稍有纰漏，就可能会给以后的实验带来麻烦，所以要特别仔细。首先是进入系统管理，它的主要功能是对用友管理软件的各个产品进行统一的操作管理和数据维护。在建立账套的时候，应该按照书本一一填写，但我在分类编码的时候，有一个编码填写错误，询问老师后知道，如果发生错误后还是可以在系统管理中修改的，先注销自己的账套，在进入修改。然后增加操作员，点击权限--用户，进入用户管理的窗口，增加操作员，注意的是不设口怜。完成后就可以进入用友的应用平台了，设置基础档案，基础档案是系统日常业务处理的基础资料，是系统运行的基石。一个账套总是由若干个子系统构成，这些子系统共享公用的基础档案信息。在启用新账套之前，应根据企业的实际情况，结合系统基础档案设置的要求，事先做好基础数据的准备工作。但在人员档案的添加过程中我遇到了一点问题，总是提示我该人员已存在，勿重复添加，我以为是没刷新，结果我刷新后还是没有添加成功，记得我赶快退出平台，希望重新进入后可以有奇迹出现，然后还是让我失望了，换一个人添加还是出现这种情况，还以为是前面系统管理环节出了错误，然后我就返工重做了，然后再做一遍后，还是出现了问题，但是无意间点了一下操作员，选择了一个，才终于做好。才松了口气。在后面的操作中就没出什么问题了，所以此次试验收获还挺大的，遇到困难的时候，不能一味地否决自己，要大着胆子向前试探，说不定在不经意间，就会峰回路转，柳暗花明。操作完成后就是备份账套，在账套输出后，压缩文件，以便携带。在如今的信息化社会，中国越来越多的大中型企业都引入了用友财务管理软件系统。传统的手工做账也将会逐渐转变为电算化操作。我们就应该不断地学习信息化技术及应用软件，才能在社会占得一席之位。

实验时间：

2016-3-17

指导老师签名：汪永兰

第五篇：探讨集团财务管理若干问题(一)

探讨集团财务管理若干问题(一)

企业集团财务管理目标是企业价值最大化，作为企业集合体公司的集团财务管理目标是集团公司总体价值最大化，集团公司总体价值不等于集团内各企业价值的总和。集团财务管理包括集团公司自身的财务管理和对下属子公司的财务管理，主要内容包括：集团公司的财务管理战略、集团公司对子公司的内部财务控制和集团公司对子公司财务管理制度的指导与管理。

集团公司是社会化大生产高度发展和市场经济达到一定程度的产物，是现代企业的标志。随着我国市场经济体制的建立和世界经济一体化格局的形成，国内和国际市场竞争加剧，通过并购、联合等形式组建集团公司的行为不断增多。目前集团财务管理的研究严重滞后，不能满足集团公司发展的需要。鉴于此，本文对集团财务管理进行探讨。

一、集团财务管理目标

关于集团公司的财务管理目标，存在最佳现金流量和集团资源综合配置效益最大化等不同的观点。笔者认为集团公司是企业的高级形式，是企业的集合体。要研究公司的集团财务管理目标就要研究企业的财务管理目标。对于企业财务管理目标，有利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化等多种观点。对此笔者更倾向于企业价值最大化。

人是有物质需要和精神需要的。在现代有组织的经济社会中，人的物质需要已转化为企业对物质利益的追求。在商品经济的条件下，货币充当了商品交换的媒介，只有通过用货币交换人所需要的物品才能满足人的物质需要，这就决定了人对现金收入的追求。作为具有思想意识的人，不仅会考虑现在的现金收入，而且会考虑未来的现金收入。这决定了作为人的集合体的企业不仅追求现在的现金流量，而且要考虑未来的现金流量。但在市场经济的初期，经济环境比较稳定，产品寿命周期较长，一种产品在较长时期内稳定地为企业带来利润，在未来的现金流量比较确定时，企业关注和追求现在的现金流量。随着市场经济的发展，经济环境变动较快，产品更新速度加快，一种产品只能在短时期内为企业带来利润，这时企业一方面要考虑当前的现金流量，另一方面需要花费较多的时间和精力创造未来的现金流量，追求现金流量的现值的最大化。

企业追求的是一部分人(如股东)的现金流量现值最大化还是整体现金流量现值最大化呢？企业是人力资本和非人力资本的特别合约，劳动者作为人力资本的所有者进入企业，与资金和物质资本所有者(资本家)都是生产要素的提供者，随着知识经济的到来，人力资本的作用增强，人力资本的所有者和物质资本的所有者进行博弈，结果各方互相妥协，共同拥有企业。这决定了企业追求的是企业整体现在和未来的现金流量，追求的是企业价值最大化。从另一个角度而言，现代企业理论认为，企业是一系列契约的组成，而企业契约是不完备的。面对未来世界的不确定性，要使所有契约成员都得到固定的收入是不可能的，从企业收入中扣除所有的固定合同支付(如原材料成本、固定工资、利息等)以后还有余额(利润)，这个余额存在相对应的要求权，即剩余要求权。经济学家认为，效率最大化要求企业剩余索取权的安排和剩余控制权的安排对应。随着经济发展，人力资本所有者越来越明显地同物质资本所有者一样成为剩余索取权和剩余控制权的行使者。其原因有以下两方面：

第一，随着社会生产力和社会分工的发展，人力资本的专用性逐步强化。人力资本所有者在将自己的资本投入某一特定的行业和企业后，若要退出，其特异能力(已掌握的知识和能力)在企业外部得不到充分评价，已经花费的时间和精力在企业外部也得不到补偿，从而给自己带来损失，因而人力资本所有者具有退出企业的惰性，而对承担企业生产经营风险具有自觉性和主动性。

第二，由于信息的不完全性、未来的不确定性、个人理性的有限性决定了行为人在支配其人力资本以追求物质利益最大化面临约束，而且如果企业经营不好而被接管，企业经营者自身的声誉下降，在经理市场上寻找满意工作的可能性减少，这些也究决定了人力资本所有者与企业的关系更密切，成为企业风险的直接承担者，因此，人力资本所有者，特别是企业的高管层必然要求拥有剩余索取权。以上理论已在实践中得到证实。现代企业劳动者在一定程度上参与企业的利润分配的方式，主要有员工持股制、年终利润分红制、劳动管理的合作制和有差别的劳动资本合伙制等。物质资本所有者和人力资本所有者共同成为剩余索取权和剩余控制权的行使者，必然使集团财务管理的目标不再限于股东利益，而要考虑人力资本所有者的利益，这决定了集团财务管理的目标为企业价值最大化。

集团公司是企业的高级形式，其集团财务管理目标是企业集团财务管理目标下属层次的概念，应该具有企业财务管理目标的共性。集团财务管理目标应是集团公司总体价值最大化。集团公司总体价值不等于集团内各企业价值的总和。在确定集团公司价值时，应该将交易费用减去管理费用。美国著名经济学家、诺贝尔经济学奖获得者罗纳尔德·科斯认为利用价格机制是有成本的。这种成本就是利用市场进行交易所需要的费用或支付的代价，包括市场交易中寻找交易对象，签订交易合同，监督、执行和履行合同，建立保障合同履行的机构等所发生的费用，即交易费用。建立集团公司，实行垂直一体化的管理可以节约交易费用。但是将其他公司纳入集团公司又要负担一定的管理费用。另外如果被合并企业在未被合并前具有显着的规模经济的话，则在被合并后，它只为本企业生产，就会因规模小不能实现规模经济，单位成本就会相应上升。所以集团公司总体价值应等于集团内各单个企业价值之和并加上节约的交易费用，减去增加的管理费用和不能实现规模经济而增加的成本。

比照企业价值的定义，集团公司总体价值是集团公司整体的净现金流量的现值。集团公司整体净现金流量是集团公司内各企业净现金流量之和。即使集团公司内部各企业之间存在现金流入和现金流出，即集团内部一个企业的现金流入是另一个企业的现金流出，那么由于集团公司总体净现金流量等于内部各企业现金流入量和现金流出量差额的总和，在此过程中集团内部企业间的现金流入量与现金流出量就抵销了，因而集团公司整体的净现金流量不受集团公司内各企业现金流量的影响。投资风险分为系统性风险和非系统性风险，非系统性风险通过进行分散投资可部分或全部撤掉，因而集团公司进行投资组合可以降低风险。虽然各种投资的相关系数理论上在〔-1，1〕之间，但在现实中几乎不可能为完全正相关，根据有关的数理统计知识可以证明集团进行投资组合可以降低风险，进而可以推导出集团公司总体现金流量的现值大于集团内各企业现金流量现值的总和，即集团公司总体价值大于集团内各企业价值的总和。