金融学第一次作业

时间:2019-05-12 11:45:22下载本文作者:会员上传
简介:写写帮文库小编为你整理了多篇相关的《金融学第一次作业》,但愿对你工作学习有帮助,当然你在写写帮文库还可以找到更多《金融学第一次作业》。

第一篇:金融学第一次作业

一、单选题(共 40.00 分)1.反映不同时期普通消费者日常生活所需要的消费品价格动态指数,称之为()A.生活费用指数 B.生产物价指数 C.批发物价指数 D.消费物价指数

满分:10.00 分 得分:10.00 分

你的答案: D 正确答案: D 教师评语:--2.利息是资金的()A.价值 B.水平C.价格 D.指标

满分:10.00 分 得分:10.00 分

你的答案: C 正确答案: C 教师评语:--3.有价证券的二级市场是指()A.货币市场 B.证券发行市场 C.证券转让市场 D.资本市场 满分:10.00 分 得分:10.00 分

你的答案: C 正确答案: C 教师评语:--4.利率是有种重要的()A.政治手段 B.经济杠杆 C.法制手段 D.经济措施

满分:10.00 分 得分:10.00 分

你的答案: B 正确答案: B 教师评语:--

二、多选题(共 20.00 分)1.一般性货币政策工具主要有()A.信用配额 B.法定存款准备金政策 C.再贴现政策 D.公开市场业务 E.优惠利率

满分:10.00 分 得分:10.00 分

你的答案: B C D 正确答案: B C D 教师评语:--2.商业银行的功能主要有()A.信用中介 B.支付中介 C.信用创造 D.信息中介 E.金融服务

满分:10.00 分 得分:10.00 分

你的答案: A B C D E 正确答案: A B C D E 教师评语:--

三、判断题(共 40.00 分)1.信用货币自身没有价值,所以不是财富的组成部分 A.正确 B.错误

满分:10.00 分 得分:10.00 分

你的答案: B 正确答案: B 教师评语:--2.LIBOR利率是伦敦同业拆借市场拆放利率,是银行贷款的基础 A.正确 B.错误

满分:10.00 分 得分:10.00 分

你的答案: A 正确答案: A 教师评语:--3.金融机构的主要功能是信用媒介,是一种直接信用 A.正确 B.错误

满分:10.00 分 得分:10.00 分

你的答案: B 正确答案: B 教师评语:--4.货币需求是指社会各部门在既定的收入或财富范围内愿意以货币形式持有的数量 A.正确 B.错误

满分:10.00 分 得分:10.00 分

你的答案: B 正确答案: B 教师评语:--

第二篇:2011年春季学期金融学第一次作业

2011年春季学期金融学第一次作业

一、单项选择题(本大题共30分,共 15 小题,每小题 2 分)

1.以()为标准,金融市场可分为货币市场与资本市场。A.金融工具的期限长短 B.流动性强弱 C.地理位置 D.证券性质 2.从本质上讲,金融领域中的信用是一个()问题 A.生产 B.流通 C.分配 D.消费

3.最典型的股票是()。A.普通股 B.优先股 C.记名股 D.流通股 E.无面额股

4.我国目前的证券交易主要采用()A.报价驱动机制 B.撮合驱动机制 C.部分保证金交易机制 D.以上均可

5.经济学解释的信用是一种()经济行为 A.还本付息 B.具有强制性 C.所有权变动

D.使用权和所有权同时转移

6.当利率下降时,人们更愿意选择()等经济行为。A.增加存款 B.增加国债投资 C.购买住房或汽车 D.出售股票

7.下列不能在货币市场交易的金融工具是()A.同业存款 B.短期国债 C.普通股 D.汇票

8.目前我国证券发行上市的审查制度为()。A.审批制 B.注册制 C.核准制

D.自由上市制

9.在美英实行金本位货币制度时,对美国市场而言,英镑汇率波动的下限是()。

A.黄金平价+黄金输送费用 B.铸币平价+黄金输送费用 C.黄金平价-黄金输送费用 D.铸币平价-黄金输送费用

10.信用工具是在货币执行()职能基础上产生和发展起来的。A.价值尺度 B.流通手段 C.支付手段 D.贮藏手段

11.股票市场上,投资者关心的股市价值总体变动趋势的指标是()。A.股票的市场价格 B.股票发行价格 C.股票价格指数 D.股票交易总量 12.股票能够转让的基本原因是股票()A.具有面值 B.存在股票市场 C.可能产生未来收益 D.存在市场供求

13.一般来说,利率上升,债券市场价格将()A.上升 B.下跌 C.不变 D.不定

14.金边证券通常指()。A.金融证券 B.商业票据 C.政府证券 D.抵押债券

15.“在规定时间内其持有者可以按照一定价格向发行公司请求调为一定数量的普通股”的债券是()。A.国库券 B.优先股

C.可转换公司债券 D.垃圾债券

二、多项选择题(本大题共30分,共 10 小题,每小题 3 分)

1.公司债券包括()。A.普通债 B.可转债 C.金融债 D.分离交易可转债

2.IPO的主要定价参考是()。A.市盈率定价法 B.平价发行法 C.折价发行法 D.市净率定价法

3.货币制度大体经历了()。A.银本位 B.金银两本位 C.金本位 D.纸币本位

4.信用货币制度的特点(): A.本位货币是中央银行发行的纸币和存款货币。B.信用货币不规定含金量,不能兑换黄金。C.信用货币由现金和银行存款构成,并通过银行信贷渠道向社会投放。D.国家金融当局对货币的管理是经济正常发展的必要条件。

5.金融资产的主要类型有()。A.货币 B.债券 C.股票 D.房产证

6.金融期货的基本制度有()。A.保证金制度 B.每日结算的无负债制度 C.价格限额制度 D.实物交割制度

7.中国目前的货币是信用货币,其特征是()。A.债务货币 B.具有强制性 C.一种价值符号 D.实物货币

8.股票的发行价格有()。A.面额发行 B.折价发行 C.溢价发行 D.贴水发行

9.金融市场的构成要素包括()。A.融资主体 B.融资工具 C.融资机构 D.市场法规

10.市场利息率决定的因素主要有()A.社会资金的平均利润率的高低 B.借贷资本的供求情况 C.借贷资本的风险大小 D.通货膨胀率的高低

三、判断题(本大题共20分,共 10 小题,每小题 2 分)

1.在某一时期,公司股票价值越高,意味着公司的实质资产越多()2.货币支付手段重要特征是价值双方面的转移。

3.本位货币与其他货币的区别在于:本位货币具有无限法偿性和交易的零星支付的两种特征()

4.在信用货币制度下,货币流通量过多、纸币贬值、物价上涨构成通货膨胀的基本特征。

5.下列资产按流动性从大到小的排列顺序是正确的:活期存款帐户,房屋,现钞,储蓄存款,股票。()

6.信用工具是在货币执行流通手段职能基础上产生和发展起来的。()7.实现全社会资金余缺调剂的市场是证券流通市场。()

8.中央银行发行的纸币也是一国的财富,纸币发行的数量越多,给国民带来的财富也越多()

9.历史最悠久的股价指数是NASDAQ指数。()

10.中小企业更适合参与债券和股票等直接融资领域的筹资。()

四、简答题(本大题共20分,共 2 小题,每小题 10 分)1.简述大额存单市场的特征 2.简述信用的本质和特征

答案:

一、单项选择题(30分,共 15 题,每小题 2 分)

1.A 2.C 3.A 4.B 5.A 6.C 7.C 8.C 9.D 10.C 11.C 12.C 13.B 14.C 15.C

二、多项选择题(30分,共 10 题,每小题 3 分)

1.ABD 2.AD 3.ABCD 4.ABCD 5.ABC 6.ABC 7.ABC 8.AC 9.ABCD 10.ABCD

三、判断题(20分,共 10 题,每小题 2 分)

1.× 2.× 3.× 4.√ 5.× 6.× 7.× 8.× 9.× 10.×

四、简答题(20分,共 2 题,每小题 10 分)1.参考答案:

大额可转让定期存单是商业银行签发的具有特定期限、特定利率的无记名存款资金凭证。存单的特点表现为:具有活期存款的流动性和定期存款的高收益,投资方便、灵活、安全。解题方案:

大额可转让定期存单是商业银行签发的具有特定期限、特定利率的无记名存款资金凭证。评分标准:

回答出定义得3分,回答出一个特点得2分,全部回答得8分 2.参考答案:

信用的本质是以偿还和付息为条件的借贷行为;信用是价值运动的特殊形式;信用关系是债权债务关系。信用的四个特征是:暂时性、偿还性、收益性、风险性。

解题方案:

本质:以偿还和付息为条件的借贷行为;特征:暂时性、偿还性、收益性、风险性。

评分标准:

回答出信用的本质得4分,回答出信用的每个特征得1分

第三篇:北京交通大学 2018年 本科《金融学》第一次作业

《金融学概论》第一阶段作业

(一)名词解释:

1、货币:货币是商品世界中排他性的一般等价物作用的特定商品,既然是一般等价物,意味着货币可以测量一切商品和劳务的价值大小,并且可以和任何商品交换。

货币是从商品世界中分离来的,固定充当一般等价物的特殊商品,它反映着商品生产者之间的关系。

2、货币制度:国家以法律形式所确定的货币发行和流通的结构与租住形式称为货币制度;

3、消费信用:对消费者个人提供的用以满足其消费方面所需货币的信用。

4、利率:是利息率的简称,是指用百分比表示一定时期内利息额与本金的比率;

5、市场利率:是指由资金市场上供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。

6、基准利率:是指在多种利率并存的条件下起作用的利率。

7、违约风险:是指债权的发行者不能支付利息和到期不能偿还本金的风险。

8、股票:是一种有价证券,它是股份有限公司公开发行的用以证明投资者的股东身份和权益,并据以取得股息和红利的凭证。

9、股票市场:是进行各种股票发行和买卖交易的场所。

10、市盈率:是指股票市场价格与每股净收益的比率。

(二)简答题:

1、货币的职能是什么?

答:狭义地讲,是用作交换商品的标准物品;广义地讲,是用作交换媒介、价值尺度、支付手段、价值储藏的物品。具体地讲,它具有价值尺度、流通手段、贮藏手段、支付手段和世界货币五种职能。其中最基本的职能是价值尺度和流通手段。

2、国际货币基金组织对货币供应量如何进行层次划分?

答:国际货币基金组织的货币供应量采用层次:通货,货币和准货币。

通货即是流通中的现金M0;货币等于通货加上私人部门的活期存款,相当于各国通常采用的M1;准货币相当于定期存款,储蓄存款与外币之和;

3、信用与金融的关系是什么?

答:1.信用与金融内在联系非常紧密,现代信用的主要对象是货币,金融的对象也是货币;以信用货币为载体的信用关系就是金融;

2.信用与金融内涵不同,外延也不能相互涵盖;信用是借贷行为,表现为一种债权债务关系,实物和货币借贷是信用的两种形式;而金融是指资金的融通,其形成必定以货币为载体,表现为源于借贷而形成的债权债务关系,也可以表现为发行股票而形成的所有权关系;明金融特征的是可以创造和消减货币的银行信用,银行信用被认为是金融的核心。

4、国家信用的形式有哪些?

答:国家信用就内债而言,其形式有:公债和国库券; 就外债而言,其形式有:国际债权和政府借款;

5、直接标价法与间接标价法的区别是什么? 答:直接标价法是指以一定单位的外国货币为基准,用折算若干本国货币来表示汇率的标价方法;单位外币所能换取的本国货币数量越多,说明外币币值越高,本币币值越低。

间接标价法是指以一定单位的本国货币为基准,用折算多少本国货币来表示汇率的标价方法;单位本币所能换取的外国货币数量越多,说明本币币值越高,外币币值越低。

(三)论述题:

1、货币制度的演进过程是怎样的?

答: 货币制度是指国家以法律形式所确定的货币和流通的结构与组织形式准。主要内容有:货币材料的确定,货币单位的确定,流通中货币种类的确定,对不同种类货币的铸造和发行管理,对不同种类货币的支付能力的规定等;所有这些方面也称为货币制度的构成要素。

在理论上,任何商品都可以被选做货币。然而,只有贵金属具有充当比的所有优势。因此,从历史的沿革来看,虽然各国采取的货币制度各不相同,但总的来说,货币制度的发展演变是以贵金属本位制为主,而且基本上遵循着银本位制=》金银复位本位制=》金本位制=》不兑现信用货币制这样一个顺序。

2、信用缺失的原因及后果各是什么?

答:所谓信用缺失是指,市场上失信行为,造成“信用”的破坏,也称为“信用危机”。信用危机是世界各国在发展市场经济过程中都曾经历的一个阶段。

信用缺失原因:

1随着计划经济向市场经济转型,产权形式多元化,不同经济行为主体利益目标多样化,使得原有体制下约束经济利益的规则失去效力,市场经济本身暴露了信用规则的必要性;旧体制规则已被打破,新体制规则处于建设中,尚存在一些不够完善的地方,原来的经济秩序与道德规范仍对新体制的影响;.2.市场经济发展的初级阶段,相关信用法律法规不完善,信用监管/服务/管理机构不健全,市场交易缺乏不良信用惩罚机制的必要约束;

信用缺失后果:

1.从微观角度看,阻碍资本形成,使经济行为交易成本增大,交易规模萎缩,甚至导致市场关闭,影响正常的生产经营秩序;

2.从宏观角度看,导致社会资源配置失当,国家宏观调控失灵,市场经济秩序混乱,经济发展受阻。

第四篇:金融学作业

1、为什么说利率市场化是经济发展的必然?

答:利率反映银行的资本投资收益,而资本收益完全受市场或者说经济发展状况决定的。因此利率水平也完全是市场决定的。利率市场化是市场经济发展的必然要求,否则,违背市场的发展,起不动调节经济的作用。

但是,利率杠杆是政府调节经济的手段,不会完全放任的。

2、利用本章基本原理和媒体信息,分析人民币汇率短期与长期走势?

答:人民币对美元汇率中间价已持续大幅回落,有关专家表示,人民币汇率短期下行趋势似乎正在显现。考虑到人民币利率下行趋势已成定局且远期下降空间仍然较大,人民币汇率即使未来重拾升势,上升空间预计也将有限。事实上,近期海外市场对人民币汇率中期可能逐步下行的预期已经有所反应。

而在升值压力方面,近期中国最新公布的外贸盈余以及FDI数据也同样显示,目前国际资本对于人民币进一步升值的意愿和兴趣已大大降低。另外,在美元指数上,作为全球金融危机背景下国际主要的支付货币和储备货币,从美国政府和全球投资者利益的角度考虑,强势美元在中期内也难以出现大幅度逆转。据《上海证券报》援引中国银行全球金融市场部全球调研主管袁跃东的观点称,人民币汇改的目标之一就是为了扩大双边浮动的态势。这几个月来,人民币兑美元一反以前单边升值的趋势,而是呈现双边波动的现象。因此他认为,人民币改革已渐入佳境,双边的波动给了市场不同的预期,将来汇率的走势将更多地由市场供求决定。在这样的大背景下,中国银行宁波分行某人士表示,这样的双边波动会增加出口企业的汇率风险,银行方面应该注重研发规避汇率风险的产品。

据新浪财经的报道,针对人民币兑美元汇价大幅下挫的现象,中国人民银行相关人士表示,央行会在保持人民币汇率基本稳定的基础上继续进行汇率改革。他说,12月1日人民币汇价的跌幅没有超出范围,央行不需要做出评论。人民币兑美元汇率近期相对保持稳定,至于未来的趋势,则取决于外汇市场的供求及美元和其它货币汇率走势。此前,央行总裁周小川就曾透露不排除人民币贬值的可能。但美国财政部国际事务次长麦考密克周一表示,在本月4日开始的第五次中美战略经济对话期间,美国还将促请中国政府让人民币进一步升值

长期来看,决定一国汇率水平的根本因素是该国的经济实力。包括别国对其商品的需求强度、该国的科技水平、资本盈利能力等等。这些因素通过影响物价、利润率、利率、劳动生产率、边际进口倾向等经济变量而影响了贸易与资本流动,从而决定了国际收支的差额,进而决定了外汇供求的变化及汇率的变动。开放经济条件下,引进外资要适度,将着眼点放在经济实力的提升上,而不要使外资成为维持泡沫经济的工具;出口也要适度,避免利润驱动的短视行为。贸易顺差可能会持续一段较长的时间,期间汇率往往被高估。我国国际收支保持“双顺差”格局,反映了国内经济运行中存在的一些不平衡问题正在加剧。我们要尽量避免步东南亚金融危机的后尘。为实现人民币汇率在合理、均衡水平上的基本稳定奠定经济基本面支持。使人民币汇率朝着更加科学、合理的方向发展。

3、根据我国金融改革过程中的过程与现状,简述我国金融体系中存在的主要问题有哪些,应该如何改革?

答:改革开放以来,我国经济社会发展取得了巨大成就,但金融体制的改革远远落后于实体经济的改革。金融体制改革的滞后,最终必将影响到实体经济改革的进一步深化。按照加入世界贸易组织的承诺,2006年我国金融业将全面对外开放,外资银行将以其完善的公司治理机制、科学的风险管理机制、高效的市场营销机制以及雄厚的资本实力等优势,与中资银行展开全方位的竞争。我国金融体制的改革已迫在眉睫。

一、我国金融体系存在三大问题

第一,金融体系资源配置效率低下。当前我国金融资源配置效率的高低可从两个方面得出初步判断。

首先是储蓄—投资转化率。社会资金转化为投资通常有三个途径:一是通过银行等金融中介以信贷资产形式发放给资金需求者;二是通过财政资金如国债的形式转为投资;三是通过资本市场如股票、债券等形式转为投资。

其二是M2/GDP指标。大量的理论及实证研究表明,M2/GDP指标过高,通常反映出货币供应量超过经济增长的实际需要,金融体系的运行效率和资源配置效率不高。由此我们可以体会到,2006年我国金融业全面对外开放之时,外资银行将于中资银行在公平、对等的基础上展开全面竞争,我国金融业所面临的形势是何等之严峻。

第二,融资结构扭曲,金融体系内风险向银行集中。

目前我国直接融资与间接融资比例严重失衡,我国间接融资比例过高,增加了银行贷款风险,制约了经济持续协调健康地发展。

按照金融运行的一般规律,短期资金需求主要靠银行贷款,即间接融资的办法予以解决;长期资金的需求主要靠发行股票和债券等直接融资的方式来解决,这样可以避免用短期资金来源解决长期资金需求的种种弊端和风险。然而,目前我国的现状却是,90%的长期资金需求都是通过商业银行以间接融资渠道解决的。与此同时,商业银行的资产来源又是以短期资金为主,从而产生了短存长贷引发的流动性问题,蕴藏着潜在的金融风险。

第三,直接融资体系内结构失调。

一是债券市场与股票市场发展不平衡。在国外成熟的资本市场中,债券市场的融资规模通常是股票市场融资额的数十倍。

二是在债券市场中,企业债的发展严重滞后。目前中国债券市场的品种主要有国债、政策性金融债、特种金融债和企业债四大类。

二、对策建议

第一,深化国有企业改革,为优化金融资源配置提供良好的实体经济背景。

现代金融体系存在的基本价值就是积累资本,配置资本,资本的配置效率依赖于金融体系。但我国的基本国情决定了金融资源的配置效率不仅仅依赖于金融体系,它还更多地依赖于金融资源的主要使用者——国有企业的效率。国有企业承担的过重的政策性负担,使之在愈来愈市场化的经济发展过程中举步维艰,但无论如何,融入市场,加快自身的市场化步伐是国有企业的唯一选择。

因此可以说,国有企业攻坚战与我国金融体系建设是站在一条船上的难兄难弟,患难与共,祸福同享。加快我国金融体制改革,优化金融资源配置,必须同时加快国有企业攻坚战步伐,以国有企业改革的不断深化为条件和前提。

第二,以加快推进国有商业银行股份化进程为核心,进一步完善金融产权制度。完善我国的金融产权制度的主要内容是,要加快金融产权的多元化进程,允许各种投资主体投资金融产业,实现金融主体成分的多元化。无论是什么性质的产权主体控制金融,都要对金融机构的经营失败负责,不得存在任何形式的经营失败成本转嫁,即真正实现金融产权的完整化。只有把金融机构转嫁失败成本的路堵死了,金融机构的成本才是真正内在化的完全成本,预算约束才是真正的完全硬约束。

目前的一个着力点是要加快国有商业银行产权改革力度。核心是股权多元化。产权结构的多元化有利于形成相互制衡、有效约束的内部治理机制,将国有商业银行还原为真正的金融企业,使其逐步建立灵活有效的经营机制,真正以利润最大化或公司价值最大化为经营目标;同时,多元化的产权结构也有利于强化外部监督,促使各项制度真正落到实处。

第三,加快发展我国企业债券市场。

目前,加快发展我国企业债券市场的关键,是尽快出台2000年以来一直加紧修订的《企业债券管理条例》,放松一级市场管制。一是改审批制为核准制,并逐渐进步到注册制。二是打破对发债主体的限制。三是放宽所募资金使用限制。四是实行企业债券利率市场化。五是大力培育机构投资者。要发展企业债券市场,应该大力培育保险公司、商业银行、养老基金、投资基金等机构投资者,以提高市场流动性,降低市场风险。

财务管理22班宁宇201051222222

第五篇:金融学作业

金融学课外报告

题目:结合中国的利率市场化改革,谈谈你对利息和利息率的理解。

利息与利息率

一、利息的来源与本质

1、定义:利息是信用关系中债务人支付给债权人的报酬。它随着信用行为的产生而产生,只要有信用关系存在,利息就必须存在。在一定意义上,利息还是信用存在和发展的必要条件。

2、西方经济学家的观点

他们认为,利息是在双方同意的情况下所产生的。是借款人为获得非自己的货币而付出的代价。贷款人承担了风险,把货币借给他人所得得报酬。贷款人在规定时间内,无法使用他自己的货币,即使自己急需货币,也不能使用他自己的货币,造成的某种损失所获得的补偿。凯恩斯对利息的解释则是人们在一特定时间内放弃货币的周转灵活性的报酬,即利息是放弃货币流动性偏好的报酬。

马克思对利息有深刻的理解,他认为,在资本主义制度下,资本所有权和使用权分离,货币资本家将货币贷给只能资本家,经过一段时期,只能资本家将所借资本归还给货币资本家。只有资本家分为货币资本家和产业资本家,才使一部分利润转化为利息,一般的说,才创造出利息的范畴,并且,只有这两类资本家之间的竞争,猜创造出息利率。马克思揭示利息本质的意义在于:

(1)利息来源于劳动者创造的价值。

(2)利润分割为两部分:企业主收入、资本使用权的报酬和利息(资本所有权的报酬)。资本家作为一个阶级与劳动者对立,共同瓜分劳动者创造的剩余价值。

(3)利息的形式与利息内容之间的关系,利息表现为借贷资本商品的价格,实际上则是借贷资本商品特殊使用价值的价格。

3、资本和收益的一般形态

在现实生活中,利息通常被人们看作是收益的一般形态。如果投资额与所获利润之比低于利息率,就不应该投资。如果扣除利息,所余利润与投资的比甚低,则说明经营的效益不高。在会计制度中,利息支出要列入成本,因此,利润中不包含利息支出。

4、收益的资本化

收益的资本化是指任何有收益的事物,都可以通过收益与利率的对比倒算出它相当于多大的资本金额,使一些本身无内在规律但可以决定其资本数量的事物,也能从收益、利率、本金三者的关系关系中套算出资本金额或价格。

公式:收益(B)=本金(P)*利率(r)

本金(P)=收益(B)/利率(r)

例:已知一笔期限为以你那额贷款利息收益是100元,而市场年平均利率为5%时,求本金。

本金=收益/利率=100/5%=2000

收益资本化是商品经济中的规律,只要利息成为收益的一般形态,这个规律就起作用。在我国市场经济的发展过程中,这一规律日益显出它的作用。如在土地的买卖和长期租用、相对工资体系的调整,以及有价证券的买卖活动中,价格形成都受这一规律的影响。随着市场经济的进一步发展,“收益资本化”规律的作用还会不断扩大与深化。

二、利率(利息率)的含义、种类

1、定义:利率是指一定时期内利息额与本金的比率。它是计量借贷资本增值程度的数量指标,通常用百分比来表示。

2、利率可以按照不同的标准,从不同的角度来进行分类,主要分类方法有以下几种。

(1)按照方法不同,利率乐意划分为年利率、月利率和日利率。

年利率=12*月利率=365*日利率

日利率=(1/30)*月利率=(1/365)*年利率

(2)按照计算方法不同,利率分为单利和复利。

利息额(I)=本金(P)*利率(r)*借贷期限(n)

本利和(F)=本金*(1+利率*借贷期限)

(3)按照决定方式的不同,利率分为官定利率、公定利率、市场利率。

(4)按照借贷期内利率是否浮动,划分为固定利率与浮动利率。

(5)按照利率的制定,可划分为基准利率与差别利率。

(6)按照信用行为的期限长短,可划分为长期利率与短期利率。

(7)按照利率的真实水平,可划分为名义利率与实际利率。

实际利率=名义利率-通货膨胀率

3、利率变化的影响因素

(1)平均利润率

在资本主义制度下,利息是对剩余价值的分割,剩余价值的转化形式是利润,因此,利息只是利润的一部分,利息率要受平均利润率的约束,在社会主义制度下,利息也从利润中来。

(2)预期通货膨胀率

通货膨胀越严重,物价上涨率越高,贷出者的损失就越严重。

(3)银行成本

银行成本主要有两类:一是借入资金的成本,即银行吸收存款时对存款人支付的利息。二是业务费用。

(4)中央银行的货币政策

(5)税收

(6)借款期限和风险

(7)国际利率水平

三、利率的功能和作用

1、宏观调节功能

(1)积累资金

在市场经济条件下,一方面,制约一国经济发展的一个重要因素是资金短缺。另一方面,在市场经济在运行过程中,由于资金本身的活动规律、生产季节性变化、相对于收入来源的个人消费滞后等原因,虽然个别企业和个人在某些时候会出现资金紧张的局面,有时甚至是严重的资金短缺,但从全社会来看,在任何时候都存在有一定数量的闲置资金和个人收入。

(2)调节宏观调控

(3)分配收入

(4)促使媒介货币向资金转化

2、微观调节功能

从微观角度考察,利率作为利息的相对指标影响了各市场主体的收益或成本,进而影响

了他们的市场行为,利率杠杆的微观功能主要表现在两个方面。

(1)激励功能

(2)约束功能

四、利率结构

1、利率的风险结构

(1)违约风险

违约风险是指由于债券发行者的收入会随经营状况而改变,因此债券本息的偿付能力不同,这就给债券本息能否及时偿还带来了不确定性。

(2)流动性风险

流动性风险是指因资产变现速度慢而可能遭受的损失

(3)税收风险

2、利率期限结构

(1)利率期限结构的定义

利率的期限结构是指在违约风险、流动性风险及税收风险因素相同的情况下,利率的大小与其到期日时间长短之间的关系。

收益率曲线是在假定证券市场上证券价格、证券面值及各期收益等已知的条件下,反映证券的收益率随证券期限的变化而变化的曲线。

(2)利率的期限结构理论

利率期限结构理论包括预期理论、偏好理论和市场分割理论等。

A、预期理论

预期理论是利率期限结构理论中最主要的理论。

B、偏好理论

C、市场分割理论

我国的利率市场化改革

一、利率市场化的含义

利率市场化是指通过市场和价值规律机制,在某一时点上由供求关系决定的利率运行机制,它是价值规律作用的结果。

二、利率市场化的作用

1、利率市场化是建立社会主义市场经济的需要

2、利率市场化是优化资金配置的客观要求(优化资金配置是利率的主要功能)

3、利率市场化是完善利率体系、顺利实施货币政策目标的内在要求

4、利率市场化是中国金融业开放的客观要求

三、我国利率市场化的进程

1、利率市场化改革目标提出和改革准备阶段(1993年底-1995年)

(1)放开同业拆借市场利率

(2)中央银行公开市场操作的利率实现了市场化

(3)国债发行利率市场化

2、利率市场化改革推进阶段(1996年初-2000年9月)

(1)境内外币利率管理体制的改革

(2)人民币贷款利率市场化卖出重要步伐

3、利率市场化改革实质性进展阶段(2000年9月以后)

四、当前我国利率市场化的制约因素

1、微观经济主体缺乏利益的约束机制

2、金融市场特别是货币市场发展不完善

3、金融机构对利率的调控、反应不灵敏

4、中央银行宏观调控手段不健全

五、当前推进我国利率市场化的主要思路

1、放松对商业银行的利率管制与培育货币市场并举,提高货币市场上形成的利率信号的导向作用。

2、在放松商业银行不同货币的利率管制中,应当先放松对外币利率的管制,后放松人民币利率的管制。

3、对商业银行的不同业务品种,应当依据不同市场主体对于利率信号的敏感程度,遵循先批发、后零售的顺序,先放开贷款、后放开存款。

4、对于存款,先放开大额存款、后放开小额存款。

5、在放松贷款利率管制的进程中,及时扩大利率浮动幅度、逐步简化利率种类。

6、在贷款利率制定权安排方面,先由各商业银行总行根据企业信用评级确定全行统一的利率标准,等条件成熟后,再将贷款利率制定权逐级下放。

7、在银行利率的安排上,先放开国有商业银行以外的银行的利率,再放开国有商业银行的利率。

下载金融学第一次作业word格式文档
下载金融学第一次作业.doc
将本文档下载到自己电脑,方便修改和收藏,请勿使用迅雷等下载。
点此处下载文档

文档为doc格式


声明:本文内容由互联网用户自发贡献自行上传,本网站不拥有所有权,未作人工编辑处理,也不承担相关法律责任。如果您发现有涉嫌版权的内容,欢迎发送邮件至:645879355@qq.com 进行举报,并提供相关证据,工作人员会在5个工作日内联系你,一经查实,本站将立刻删除涉嫌侵权内容。

相关范文推荐

    金融学第三次作业[本站推荐]

    第三次作业 1. 谈谈对我国个人征信系统的认识,你应该如何形成自己良好的信用记录。 答:个人征信系统:个人征信系统又称消费者信用信息系统,主要为消费信贷机构提供个人信用分析......

    金融学作业(财院32)

    作业`1 一、选择题 1.当货币执行( C )职能时,只需有观念上的货币就可以了 A、支付手段B、世界货币 C、价值尺度 D、贮藏手段 2、最早出现的货币形式是( B ) A、金属货币B、实物货......

    本科金融学第二次作业

    学号:1164107班级:金融姓名:王艺霏专业:金融作业:第一次商业银行在转型期如何强化风险管理?这些年,中国银行业的生存环境正在发生巨变,大家看到,利率市场化改革步伐加快,金融脱媒程度......

    第一次作业

    第一次作业 1.独自在家时有人叫门怎么办? 自己在家遇到有人敲门时,可采取以下措施。 (1)平时一人在家,要锁好院门、房门、防盗门、防护栏等。出去玩耍要关好门窗,千万别忘记锁......

    第一次作业

    单选题:(共5道试题,每题3分) 1.( )的《Z理论》一书揭示了形成日美管理模式差别的原因。 A.威廉•大内 B.安东尼•阿索斯 C.特雷斯•迪尔 D.托马斯 E.劳伦斯•米勒 正确答案:A 2.......

    第一次作业

    1、请说明经理人掠夺的主要表现方式。 经理人与所有者存在代理关系,两者之间既存在合作也存在着竞争。合作就是制定共同目标,经理人帮所有者经营,所有者给予经理人报酬。竞争指......

    第一次作业

    交大音乐欣赏第一次作业及答案 8.《梭罗河》《星星索》《哎哟,妈妈》是以下哪个国家著名的民歌?() 选择一项: a. 俄罗斯 b. 日本 c. 美国 d. 印度尼西亚 9. 中国的民歌按照体裁......

    第一次作业

    多选题。 1.中共十七大指出,中国特色社会主义道路,就是() A.在中国共产党领导下,立足基本国情 B.以经济建设为中心,坚持四项基本原则,坚持改革开放 C.解放和发展社会生产力,巩固和完善......