关于基金会财务指标的思考（推荐五篇）

第一篇：关于基金会财务指标的思考

关于基金会财务指标的思考

基金会是利用自然人、法人或者其他组织捐赠的财产，以从事公益事业为目的的非营利性法人。与其他民间组织相比，基金会使用、管理的资金数量大，因而更需要加强财务方面的监管。2004年国务院颁布的《基金会管理条例》（以下简称《条例》）对基金会财务方面的有关概念和指标进行了规定，提出了量化的要求，包括基金、原始基金、公益支出比例、工作人员工资福利和行政办公支出比例等。要发挥条例的规范性作用，作好基金会登记和监管工作，并为社会提供评价和监督基金会的标准，就要在实际工作中结合《民间非营利组织会计制度》，运用好这几个指标。但是，《条例》对这些指标的规定比较原则，基金会的具体情况又差别很大，需要登记管理机关等部门结合会计制度的具体规定，在《条例》基础上根据基金会的实际运作情况对这些指标作出进一步的明确规范。

为此，本文对基金会的财务指标一一加以分析和探讨，并提出了一些实际运用的建议，以供参考。

一、原始基金和基金

《条例》把原始基金达到一定数额作为基金会设立的必要条件之一要明确什么是原始基金，就必须明确“基金”这个概念。《条例》又规定，非公募基金会每年公益支出比例应当不低于上年基金余额的8%，因此，“基金”本身也是个非明确不可的概念。

1、基金 《条例》没有直接给出基金和原始基金的定义，在会计制度中，对基金和原始基金也没有作对应的明确规定，只有“资产”、“负债”和“净资产”等相关概念。

基金会是以社会捐赠财产从事公益事业的组织，简单的说就是管理公益基金的组织，这个“基金”就是基金会实际所有的资产也就是“净资产”，即“资产”－“负债”。

综上所述，基金=净资产=资产－负债

2、原始基金

对于什么是原始基金，也就是哪些资产是原始基金，有几种看法：（1）成立之初的基金。

从原始基金作为基金会登记事项，以及可以变更来看，显然原始基金不限于这个范围。特别是基金会是持续运作的组织，最初成立时拥有多少基金，不能反映基金会的现状，对于评价和监管基金会没有什么意义。因此，基金会的原始基金不是指成立之初的基金。

（2）基金会的总资产。

这种定义显然也不符合实际，资产不扣除负债不能反映基金会实际拥有财产的状况。

（3）净资产的一部分。

原始基金不可能超过基金的范围，因此，原始基金只能是基金，也就是净资产的一部分。

净资产中哪些属于原始基金，具体可以由基金会来确定，但应满足下列条件： A 达到法定标准且不高于净资产。

不达到法定标准，基金会就没有满足设立和存在的条件。另外，如果发现净资产已经低于证书上列明的原始基金数额，基金会就必须办理原始基金的变更，否则属于弄虚作假。

B 原始基金规模应当可以保持较长时间的稳定。

原始基金作为基金会的登记事项，标明在基金会的证书上；原始基金发生变化，基金会要办理变更登记。原始基金是基金会设立的基本条件，基金会的原始基金只要达到了设立要求，就应当在比较长的时间内保持稳定。当然，原始基金也是基金会对外公示和社会评价其规模和实力的一个非常直观的参考指标，基金会可以根据需要进行变更。

基金会在申请成立和变更原始基金时，要通过把资金打入验资账户来表明基金会原始基金是到账货币资金。

登记管理机关在对基金会进行年度检查时，还需要对基金会的原始基金数额进行检查，以防止基金会登记和公布的信息不实。可以依据基金会财务报告和会计师事务所出具的审计报告进行检查

二、公益支出比例

1、公募基金会公益支出比例

条例规定，公募基金会每年公益事业支出不得低于上一年总收入的70％。只有根据实际情况如实反映了公募基金会公益的上年总收入和多年公益支出，才能准确、客观地计算其公益支出比例。（1）收入计算中遇到的问题

会计制度规定：“在会计核算中，所发生的费用应当与其相关的收入相配比，同一会计期间内的各项收入和与其相关的费用，应当在该会计期间内确认”。简单的说，这就是收入与支出配比原则，当期收入要与当期支出配比。而条例规定的公益支出比例是当年公益支出与上年收入进行比较，这样规定是考虑基金会收入不太稳定、难以在年初估计当年的收入，以上年收入作为计算公益支出比例的基数可以使基金会便于进行预算管理，在年初就可以对当年的公益支出做出合理规划。但这样就与实际的会计核算发生冲突，与基金会的实际管理工作还是存在一定的偏差。在以下几种情况下，计算基金会的公益支出比例遇到困难：

当基金会以捐赠收入为主时，基金会每年的收入不均衡，可能不定期地有巨额捐赠收入，但也可能很长时间没有捐赠收入；这样，基金会如果要严格执行公益支出比例，就无法保持公益项目的稳定性。

当上年接受的捐赠或其他收入被设定了时间限制，当年不得使用；或是被设定了用途限制而不能用于公益支出，基金会就无法将这些收入用于公益活动。在这种情况下，把这部分收入计入计算公益支出比例的基数，有失公平。

当基金会公益支出以大项目为主，而大项目的费用不能按年度均衡支出时，尽管实际上基金会的有大量的公益支出，但基金会会仍在有些年度出现公益支出比例达不到70％。例如：有的基金会主要业务是每两年一次举行一次评奖活动，那么在两年周期中，第一年基本没有什么公益支出，而第二年的公益支出会非常大。

当基金会原始基金低于法定标准后，基金会需要用上年收入中的一部分来补足原始基金。如果此时要严格计算公益支出比例，那么这些钱当年马上又必须被用掉，基金会就很可能立刻又出现了原始基金不足。

（2）公益支出确定中遇到的问题和建议

会计制度把费用划分为业务活动成本、管理费用、筹资费用和其他费用等几类。

其中，业务活动成本是指民间非营利组织为了实现其业务活动目标、开展其项目活动或者提供服务所发生的费用。对基金会来说，业务活动目标就是公益，因此，业务活动成本应当属于公益支出。

管理费用，是指民间非营利组织为组织和管理其业务活动所发生的各项费用。筹资费用，是指民间非营利组织为筹集业务活动所需资金而发生的费用。为了获得捐赠资产而发生的费用就属于筹资费用，包括举办募款活动费、准备、印刷和发放募款宣传资料费以及其他与募款或者争取捐赠资产有关的费用。一般情况下，管理费用中基金会维持基本运作而发生的行政办公费用和人员工资福利，不应当属于公益支出。但有些时候，在开展大的项目时发生与项目直接相关的管理费用、筹资费用，这些费用能否算作是公益支出？这是个需要重点讨论的问题。例如：某基金会开展一次大型助学活动，活动包括前期的调研和可行性研究、开展募捐和系列宣传活动、助学活动的具体落实等，开展这一系列活动，基金会需要派工作人员出差而发生差旅费、向媒体支付广告或宣传费、募捐活动的场地费、会议费，还可能根据项目需要向临时工作人员支付劳务费，等等。这些费用的支出直接关系到这个公益项目的进程，因此，建议将类似与大型项目直接相关的费用也允许计入公益支出，包括：差旅费、折旧费、修理费、租赁费、无形资产摊销费、资产盘亏损失、资产减值损失、因预计负债所产生的损失、聘请中介机构费和应偿还的受赠资产等，以及因项目需要在住所以外购置、租赁或借用房屋所发生的租赁费、办公费、水电费、邮电费、物业管理费等。

但是，与大型公益项目不是直接相关的管理费用和筹资费用，不能直接用于基金会为社会提供服务，也很难给基金会带来直接的公益效益，不能计入公益支出。

会计建议：大型公益项目要专项管理，除了并入基金会统一的财务报告以外，应单独出具该项目的财务报告，每年度与基金会整体财务报告一起向登记管理机关报告、向社会公布。

（3）公募基金会公益支出比例计算的建议

计算公益支出比例的根本目的是判断基金会是否运作的好，为此必须考虑基金会的具体情况，使这个比例能真正反映基金会的运作状况，因此有必要通过更细致的规定予以校正实际情况与条例规定之间的偏差。

综上所述，对公募基金会的公益支出比例，建议做出如下规定： A 一般情况下，上年总收入＝资产负债表所反映的“上年总收入”－上年收入中时间限制为当年不得动用的限定性收入－上年收入中用途限制为不用于公益支出的收入＋往年限定性收入当年可用部分。

公益支出＝业务活动成本＋大型公益项目发生的管理费用、募款费用（具体科目还要详细规定）。

C 当基金会执行跨年度大型公益活动时，既要按年度计算公益支出比例，又计算整个项目执行期间的公益支出比例。如果某一年度公益支出比例不达标，但整个项目执行期间公益支出比例可以达标，仍可以视为基金会公益支出比例达标。但有的项目执行时间很长，应当怎样计算？建议由基金会对项目进行阶段划分，每阶段最长3年，每个阶段视为一个项目执行期来计算公益支出比例，作为对年度公益支出比例的参考。

D 《条例》实施前成立的基金会，作为新旧法规的衔接，如果原始基金一直未能达到《条例》规定标准，在计算公益支出比例时，用于补足原始基金的收入可以从“上年总收入”中扣除。一旦原始基金达到《条例》规定标准，再次出现原始基金不足，则用于补足原始基金的收入不能从“上年总收入”中扣除。《条例》实施后成立的基金会，用于补足原始基金的收入均不能从“上年总收入”中扣除。

F 今年年检时发现很多基金会不能达到公益支出比例的情况，以上几中情况是出于公益目的需要，可以给予酌情考虑，通过登记管理机关做出具体规定来解决；另外还有些则是由于基金会缺乏内部控制手段造成的，只能依靠基金会加强自身管理来实现运作的平稳性，不宜给予通融。例如，对于基金会捐赠收入不稳定的问题，不能依靠财务规定解决，只能依靠基金会提高自身的管理能力。基金会可以采取一些具体措施来降低收入的不稳定性，包括：在接受大额捐赠时，注意与捐赠方约定具体的用款计划，在协议中对捐赠收入做出合理的时间限制；在进行战略规划时，注意建立稳定、长效的募捐计划和募捐渠道。

需要注意的是：会计制度已经做出规定，“如果资产提供者对资产的使用设置了时间限制或者（和）用途限制，则所确认的相关收入为限定性收入；除此之外的其他收入，为非限定性收入。”基金会是无权自行对收入进行限定性和非限定性的区分，凡是资产提供者没有专门要求的，一律为非限定性收入。

会计建议：关于收入是限定性还是非限定性，限定性收入是时间受限还是用途受限，时间限制和用途限制的具体内容是什么，都应当在财务报告中予以详实的反映。同时，基金会应提交限定性收入的证明。

目前，有些基金会在记账时，将银行存款利息记录为“筹资费用”的减少。这种记账方法与基金会实际情况有矛盾，基金会的银行存款利息是重要的收入来源，而且基金会不同于企业，削减筹资费用不是基金会的经营重点。因此，应当要求基金会将银行存款利息计入“收入”。

对于基金会年度公益支出比例不能达标，财务报告和审计报告中应加以分析说明，以便于登记管理机关和公众了解真正原因。

2、非公募基金会公益支出比例

非公募基金会的公益支出比例涉及到两个指标：“上年基金余额”和“公益支出”。不涉及收入，计算起来就相对比较简单。

A 上年基金余额的确认可以参见前面对基金的分析，上年基金余额就对应于财务报告的资产负债表中的“上年末净资产” －时间限制为当年不得动用的限定性收入－用途限制为不用于公益支出的收入＋往年限定性收入当年可用部分。

参考前面对公募基金会公益支出的分析，非公募基金会公益支出＝业务活动成本＋大型公益项目发生的管理费用、募款费用（具体科目还要详细规定）。

B 当基金会执行跨年度大型公益活动时，既要按年度计算公益支出比例，又要计算整个项目执行期间的公益支出比例。如果某一年度公益支出比例不达标，但整个项目执行期间公益支出比例可以达标，仍可以视为基金会公益支出比例达标。对时间长的项目进行阶段划分，每阶段最长3年，每个阶段视为一个项目执行期来计算公益支出比例，作为对年度公益支出比例的参考。

三、工作人员工资福利和行政办公支出比例

《条例》规定基金会工作人员工资福利和行政办公支出不得超过当年总支出的10％。

这个比例涉及到3个参数：当年总支出、工作人员工资福利、行政办公支出。

1、计算这个比例，主要遇到以下几个问题： A 基金会在新成立时，用于开办的费用较高，而公益活动尚未完全展开，马上就能支付的公益支出较少，因此，新基金会在前一二年，往往会出现行政办公支出很高，应该说这是一种合理的现象。

B 基金会执行跨年度大型公益项目，由于公益支出不能按年度平衡，造成总支出的不平衡。而对于一个稳定基金会来说，工作人员工资福利和行政办公支出属于每年固定支出，绝对数额的变化不大。这样总支出不平衡，导致基金会工作人员工资福利和行政办公支出比例可能忽高忽低，有的年度可能超过10％。这种情况，不应该由基金会来承担责任。

C 工作人员的工资福利应该确定在什么范围？是工作人员的全部收入和福利支出，还是基本工资和福利？

D 行政办公支出应该确定在什么范围？涉及大型公益项目时，怎样计算？

2、工作人员工资福利和行政办公支出比例的建议

A 参考会计制度的分类，工作人员的工资福利建议确定在以下范围之内：基金会正式聘用的工作人员的工资、奖金、福利费、住房公积金、住房补贴、社会保障费；离退休人员工资及补助；临时工作人员的报酬。

行政办公支出建议确定在以下范围之内：基金会日常运作的办公费、水电费、邮电费、物业管理费、差旅费、折旧费、修理费、租赁费、无形资产摊销费、资产盘亏损失、资产减值损失、因预计负债所产生的损失、聘请中介机构费和应偿还的受赠资产等。以上类型费用，与大型项目直接相关而列入公益支出的，可以在计算比例时不列入行政办公支出。

B 对于新成立的基金会，在成立之当年和第二年不限制其行政办公支出和工作人员工资福利的比例。但对这两项费用仍然应当公示。

C当基金会执行跨年度大型公益活动时，既要按年度计算工作人员工资分类和行政办公支出比例，又要计算整个项目执行期间的该比例。如果某一年度该比例不达标，但整个项目执行期间可以达标，仍可以视为基金会该比例达标。对时间长的项目进行阶段划分，每阶段最长3年，每个阶段视为一个项目执行期来计算该比例，作为对年度比例的参考。

会计建议：建议在年度工作报告中对工作人员的工资福利标准和实际从基金会获得的收入、基金会的行政办公支出进行专门披露。对工作人员工资福利和行政办公支出对应会计制度中哪些科目做出明确规定。

四、加强基金会财务管理、提高基金会会计核算水平建议 会计制度规定会计核算应当遵循重要性原则，要求民间非营利组织“对资产、负债、净资产、收入、费用等有较大影响，并进而影响财务会计报告使用者据以做出合理判断的重要会计事项，必须按照规定的会计方法和程序进行处理，并在财务会计报告中予以充分披露”。

从年检的情况来看，基金会的财务报告和审计报告可读性差，主要是因为没有遵循“重要性原则”，对资产、负债、净资产、收入、费用等重要会计事项没有做详细披露；另外，年检还反映出基金会的会计水平薄弱，对会计制度的理解不深、运用不熟练。很多基金会项目、活动开展了不少，但也缺乏必要的管理。

为了加强对基金会的管理，帮助基金会提高财务会计管理的水平，建立、健全内部管理机制，登记管理机关需要同业务主管单位配合，开展以下几个方面工作：

A根据基金会实际情况，在会计制度基础上针对基金会的特性制定规范性文件。

B督促基金会建立财务管理制度和项目管理制度，要求基金会对大型项目、专项基金进行单独核算。并适时对基金会进行检查。

C 改进年度工作报告，突出对基金会资产、负债、净资产、收入、费用等重要会计事项的报告和分析，并要求基金会对大型项目、专项基金的运作和收支等情况，行政办公费用和工作人员工资福利情况，基金会固定资产管理、投资情况等专门进行报告，增加年度工作报告的可读性、可比性。同时，也增加对基金会非财务信息的情况报告。落实好年检工作办法和信息公开办法。

D 加强对基金会的培训，帮助基金会提高管理水平、会计水平，促进基金会工作的专业化。

第二篇：财务指标统计

企业财务分析指标

变现能▪ 流动比率 力

资产管▪ 存货周转率 理 ▪ 营业周期

负债 ▪ 资产负债率

盈利能▪ 销售净利率 力

▪ 现金到期债务比 现金流▪ 每股营业现金净流量 量

财务弹

性 ▪ 现金满足投资比率

▪ 速动比率▪ 存货周转天数 ▪ 应收账款周转率 ▪ 应收账款周转天数 ▪ 流动资产周转率 ▪ 总资产周转率▪ 产权比率 ▪ 有形净值债务率 ▪ 已获利息倍数▪ 销售毛利率 ▪ 资产净利率 ▪ 净资产收益率▪ 现金流动负债比 ▪ 现金债务总额比 ▪ 销售现金比率 ▪ 全部资产现金回收率▪ 现金股利保障倍数 ▪ 现金营运指数

第三篇：财务指标分析

财务指标分析

什么是财务指标分析

财务指标分析是指总结和评价企业财务状况与经营成果的分析指标，包括偿债能力指标、运营能力指标、盈利能力指标和发展能力指标。

财务指标分析的内容

一、偿债能力分析偿债能力是指企业偿还到期债务(包括本息)的能力。偿债能力分析包括短期偿债能力分析和长期偿债能力分析。

二、营运能力分析

营运能力分析是指通过计算企业资金周转的有关指标分析其资产利用的效率，是对企业管理层管理水平和资产运用能力的分析。

三、盈利能力分析

盈利能力就是企业资金增值的能力，它通常体现为企业收益数额的大小与水平的高低。企业盈利能力的分析可从一般分析和社会贡献能力分析两方面研究。

四、发展能力分析

发展能力是企业在生存的基础上, 扩大规模, 壮大实力的潜在能力。在分析企业发展能力时, 主要考察以下指标:

第四篇：常用财务指标分析（精选）

财务分析常用指标

1、变现能力比率

变现能力是企业产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。

（1）流动比率：

公式：流动比率=流动资产合计 / 流动负债合计

企业设置的标准值：

2意义：体现企业偿还短期债务的能力。流动资产越多，短期债务越少，则流动比率越大，企业的短期偿债能力越强。

分析提示：低于正常值，企业的短期偿债风险较大。一般情况下，营业周期、流动资产中的应收账款数额和存货的周转速度是影响流动比率的主要因素。

（2）速动比率：

公式 ：速动比率=（流动资产合计-存货）/ 流动负债合计

保守速动比率=0.8（货币资金+短期投资+应收票据+应收账款净额）/ 流动负债

企业设置的标准值：

1意义：比流动比率更能体现企业的偿还短期债务的能力。因为流动资产中，尚包括变现速度较慢且可能已贬值的存货，因此将流动资产扣除存货再与流动负债对比，以衡量企业的短期偿债能力。

分析 提示：低于1 的速动比率通常被认为是短期偿债能力偏低。影响速动比率的可信性的重要因素是应收账款的变现能力，账面上的应收账款不一定都能变现，也不一定非常可靠。

变现能力分析总提示：

（1）增加变现能力的因素：可以动用的银行贷款指标；准备很快变现的长期资产；偿债能力的声誉。

（2）减弱变现能力的因素：未作记录的或有负债；担保责任引起的或有负债。

2、资产管理比率

（1）存货周转率：

公式： 存货周转率=产品销售成本 / [（期初存货+期末存货）/2]

企业设置的标准值：

3意义：该周转率是存货周转速度的主要指标。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转率越高，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（2）存货周转天数：

公式： 存货周转天数=360/存货周转率 =[360*（期初存货+期末存货）/2]/ 产品销售成本企业设置的标准值：120

意义：企业购入存货、投入生产到销售出去所需要的天数。提高存货周转率，缩短营业周期，可以提高企业的变现能力。

分析提示：存货周转速度反映存货管理水平，存货周转速度越快，存货的占用水平越低，流动性越强，存货转换为现金或应收账款的速度越快。它不仅影响企业的短期偿债能力，也是整个企业管理的重要内容。

（3）应收账款周转率：

定义：指定的分析期间内应收账款转为现金的平均次数。

公式：应收账款周转率=销售收入/[（期初应收账款+期末应收账款）/2]

企业设置的标准值：

3意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析 提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。

以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：

第一，季节性经营的企业；

第二，大量使用分期收款结算方式；

第三，大量使用现金结算的销售；

第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

（4）应收账款周转天数：

定义：表示企业从取得应收账款的权利到收回款项、转换为现金所需要的时间。

公式：应收账款周转天数=360 / 应收账款周转率

=[360*（期初应收账款+期末应收账款）/2] / 产品销售收入

企业设置的标准值：100

意义：应收账款周转率越高，说明其收回越快。反之，说明营运资金过多呆滞在应收账款上，影响正常资金周转及偿债能力。

分析 提示：应收账款周转率，要与企业的经营方式结合考虑。

以下几种情况使用该指标不能反映实际情况：

第一，季节性经营的企业；

第二，大量使用分期收款结算方式；

第三，大量使用现金结算的销售；

第四，年末大量销售或年末销售大幅度下降。

（5）营业周期：

公式：营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数

={[（期初存货+期末存货）/2]* 360}/产品销售成本+{[（期初应收账款+期末应收账款）/2]* 360}/产品销售收入

企业设置的标准值：200

意义：营业周期是从取得存货开始到销售存货并收回现金为止的时间。一般情况下，营业周期短，说明资金周转速度快；营业周期长，说明资金周转速度慢。

分析 提示：营业周期，一般应结合存货周转情况和应收账款周转情况一并分析。营业周期的长短，不仅体现企业的资产管理水平，还会影响企业的偿债能力和盈利能力。

（6）流动资产周转率：

公式：流动资产周转率=销售收入/[（期初流动资产+期末流动资产）/2]

企业设置的标准值：

1意义：流动资产周转率反映流动资产的周转速度，周转速度越快，会相对节约流动资产，相当于扩大资产的投入，增强企业的盈利能力；而延缓周转速度，需补充流动资产参加周转，形成资产的浪费，降低企业的盈利能力。

分析 提示：流动资产周转率要结合存货、应收账款一并进行分析，和反映盈利能力的指标结合在一起使用，可全面评价企业的盈利能力。

（7）总资产周转率：

公式：总资产周转率=销售收入/[（期初资产总额+期末资产总额）/2]

企业设置的标准值：0.8

意义：该项指标反映总资产的周转速度，周转越快，说明销售能力越强。企业可以采用薄利多销的方法，加速资产周转，带来利润绝对额的增加。

分析 提示：总资产周转指标用于衡量企业运用资产赚取利润的能力。经常和反映盈利能力的指标一起使用，全面评价企业的盈利能力。

3、负债比率：

负债比率是反映债务和资产、净资产关系的比率。它反映企业偿付到期长期债务的能力。

（1）资产负债比率：

公式：资产负债率=（负债总额 / 资产总额）*100%

企业设置的标准值：0.7

意义：反映债权人提供的资本占全部资本的比例。该指标也被称为举债经营比率。

分析 提示：负债比率越大，企业面临的财务风险越大，获取利润的能力也越强。如果企业资金不足，依靠欠债维持，导致资产负债率特别高，偿债风险就应该特别注意了。资产负债率在60％—70％，比较合理、稳健；达到85％及以上时，应视为发出预警信号，企业应提起足够的注意。

（2）产权比率：

公式：产权比率=（负债总额 /股东权益）*100%

企业设置的标准值：1.2意义：反映债权人与股东提供的资本的相对比例。反映企业的资本结构是否合理、稳定。同时也表明债权人投入资本受到股东权益的保障程度。

分析 提示：一般说来，产权比率高是高风险、高报酬的财务结构，产权比率低，是低风险、低报酬的财务结构。从股东来说，在通货膨胀时期，企业举债，可以将损失和风险转移给债权人；在经济繁荣时期，举债经营可以获得额外的利润；在经济萎缩时期，少借债可以减少利息负担和财务风险。

（3）有形净值债务率：

公式：有形净值债务率=[负债总额/（股东权益-无形资产净值）]*100%

企业设置的标准值：1.5意义：产权比率指标的延伸，更为谨慎、保守地反映在企业清算时债权人投入的资本受到股东权益的保障程度。不考虑无形资产包括商誉、商标、专利权以及非专利技术等的价值，它们不一定能用来还债，为谨慎起见，一律视为不能偿债。

分析 提示：从长期偿债能力看，较低的比率说明企业有良好的偿债能力，举债规模正常。

（4）已获利息倍数：

公式：已获利息倍数=息税前利润 / 利息费用

=（利润总额+财务费用）/（财务费用中的利息支出+资本化利息）

通常也可用近似公式:

已获利息倍数=（利润总额+财务费用）/ 财务费用

企业设置的标准值：2.5意义：企业经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量企业偿付借款利息的能力，也叫利息保障倍数。只要已获利息倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息。

分析 提示：企业要有足够大的息税前利润，才能保证负担得起资本化利息。该指标越高，说明企业的债务利息压力越小。

4、盈利能力比率：

盈利能力就是企业赚取利润的能力。不论是投资人还是债务人，都非常关心这个项目。在分析盈利能力时，应当排除证券买卖等非正常项目、已经或将要停止的营业项目、重大事故或法律更改等特别项目、会计政策和财务制度变更带来的累积影响数等因素。

（1）销售净利率：

公式：销售净利率=净利润 / 销售收入*100%

企业设置的标准值：0.1意义：该指标反映每一元销售收入带来的净利润是多少。表示销售收入的收益水平。

分析 提示：企业在增加销售收入的同时，必须要相应获取更多的净利润才能使销售净利率保持不变或有所提高。销售净利率可以分解成为销售毛利率、销售税金率、销售成本率、销售期间费用率等指标进行分析。

（2）销售毛利率：

公式：销售毛利率=[（销售收入-销售成本）/ 销售收入]*100%

企业设置的标准值：0.1

5意义：表示每一元销售收入扣除销售成本后，有多少钱可以用于各项期间费用和形成盈利。

分析 提示：销售毛利率是企业是销售净利率的最初基础，没有足够大的销售毛利率便不能形成盈利。企业可以按期分析销售毛利率，据以对企业销售收入、销售成本的发生及配比情况作出判断。

（3）资产净利率（总资产报酬率）：

公式：资产净利率=净利润/ [（期初资产总额+期末资产总额）/2]*100%

企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：把企业一定期间的净利润与企业的资产相比较，表明企业资产的综合利用效果。指标越高，表明资产的利用效率越高，说明企业在增加收入和节约资金等方面取得了良好的效果，否则相反。

分析 提示：资产净利率是一个综合指标。净利的多少与企业的资产的多少、资产的结构、经营管理水平有着密切的关系。影响资产净利率高低的原因有：产品的价格、单位产品成本的高低、产品的产量和销售的数量、资金占用量的大小。可以结合杜邦财务分析体系来分析经营中存在的问题。

（4）净资产收益率（权益报酬率）：

公式：净资产收益率=净利润/ [（期初所有者权益合计+期末所有者权益合计）/2]*100%

企业设置的标准值：0.08

意义：净资产收益率反映公司所有者权益的投资报酬率，也叫净值报酬率或权益报酬率，具有很强的综合性。是最重要的财务比率。

分析 提示：杜邦分析体系可以将这一指标分解成相联系的多种因素，进一步剖析影响所有者权益报酬的各个方面。如资产周转率、销售利润率、权益乘数。另外，在使用该指标时，还应结合对“应收账款”、“其他应收款”、“ 待摊费用”进行分析。

5、现金流量分析：

现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。

流动性分析：

流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。

（1）现金到期债务比：

公式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务

其中：本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据

企业设置的标准值：1.5意义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。分析 提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

（2）现金流动负债比：

公式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债

企业设置的标准值：0.5

意义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。

分析 提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

（3）现金债务总额比：

公式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额

企业设置的标准值：0.25

意义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

分析 提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。这个比率同时也体现企业的最大付息能力。

获取现金的能力：

（1）销售现金比率：

公式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额

企业设置的标准值：0.2意义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。

分析 提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用效果越好。

（2）每股营业现金流量：

公式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数

注：普通股股数由企业根据实际股数填列。

企业设置的标准值：根据实际情况而定

意义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。

分析 提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。

（3）全部资产现金回收率：

公式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额

企业设置的标准值：0.06

意义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。

分析 提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。

财务弹性分析：

（1）现金满足投资比率：

公式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内资本支出、存货增加、现金股利之和。企业设置的标准值：0.8

取数 方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；

同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；

存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；

现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。

如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。

意义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越大，资金自给率越高。

分析 提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金要靠外部融资来补充。

（2）现金股利保障倍数：

公式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利

=经营活动现金净流量 / 现金股利

企业设置的标准值：

2意义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。

分析 提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。

（3）营运指数：

公式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金

其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用

=净利润营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销

企业设置的标准值：0.9

意义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。

分析 提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。

评价内容：

⑴、财务效益状况：

A、基本指标：净资产收益率、总资产报酬率。

B、修正指标：资本保值增值率、销售（营业）利润率、成本费用利润率。

⑵、资产营运状况：

A、基本指标：总资产周转率、流动资产周转率。

B、修正指标：存货周转率、应收账款周转率、不良资产比率、资产损失率。

⑶、偿债能力状况：

A、基本指标：资产负债率、已获利息倍数。

B、修正指标：流动比率、速动比率、现金流动比率、⑷、发展能力状况：

A、基本指标：销售（营业）增长率、资本积累率。

B、修正比率：总资产增长率、固定资产成新率。

第五篇：主要财务指标解释

主要财务指标解释

１、主营业务收入：一般指占企业收入的比重较大，对企业的经济效益产生较大的影响的收入。工业企业的主营业务收入主要包括销售商品、自制半成品、代制品、代修品、提供工业性劳务等取得的收入。

２、主营业务成本：反映企业经营主要业务发生的实际成本。

３、主营业务税金及附加：反映企业经营主要业务应负担的营业税、消费税、城市维护建设税、资源税、土地增殖税和教育附加等。

４、主营业务利润：指主营业务收入扣除主营业务、主营业务税金及附加后的余额。

５、其他业务利润：一般指占企业收入的比重较小的收入产生的利润。

６、管理费用：

是指企业行政管理部门为组织和管理生产经营活动所发生的各项费用。包括公司（工厂总部）经费、工会经费、职工教育经费、待业保险费、劳动保险费、董事会费、咨询费、诉讼费、审计费、排污费、绿化费、业务招待费、税金、土地使用费（海域使用费）、土地损失补偿费、技术转让费、技术开发费、无形资产摊销、开办费摊销、坏帐损失、存货盘亏、毁损和报废（减盘盈）财产保险费以及其它管理费用。

７、财务费用：

指企业筹集生产经营过程中所需资金而发生的费用。包括利息支出（减去利息收入后的支出）、汇兑损失（减去汇兑收益后的损失）、金融机构手续费以及筹集生产经营资金发生的其他费用等。企业发生的短期借款的加息，也应计入财务费用。

８、资产：

是指企业拥有或控制的能以货币计量的经济资源，包括各种财产、债额权和其他权利。资产按其流动性（即资产的变现能力和支付能力）划分为：流动资产、长期投资、固定资产、无形资产、递延资产和其它资产。

９、流动资产平均余额：

指工业企业在报告期内全部流动资产的平均余额。其计算公式为：

流动资产月平均余额＝(月初流动资产余额＋月末流动资产余额)/2

流动资产季平均余额＝报告季内各月平均流动资产余额之和/3

流动资产年平均余额＝1至12月各月月初、月末流动资产余额之和÷2

4１０、应收帐款净额：

是指工业企业因销售产品或提供劳务等业务，应向购货单位或个人收取的款项减去坏帐损失准备金后的余额。

１１、存货：

是指企业在生产经营过程中为销售或者耗用而储备的各种资产。不同的行业，不同的企业，存货内容有所不同，例如工业企业的存货包括原材料、包装物、低值易耗品、委托加工材料、在途材料、在产品、半成品、产成品等。确认是否本企业存货按所有权的基本原则进行统计，即凡是在盘存日期，法定所有权属于企业的一切为销售或耗用而储备的物资，不管其存放地点如何，都是本企业的存货。

１２、产成品：

指工业企业在报告期末完成的全部生产过程、已验收入库或可作为商品对外销售的各种产品价值。

１３、负债总计：

指企业本年末负债合计法。填报这项指标时有两点需要注意：①调整后的会计资产负债表在负债合计中增设了“递延税款贷款”（外商投资企业列在“其他负债”类项目下，应包括在负债合计中）。②企业会计资产负债表中的应负工资、应负福利费、未交税金、未负利润项有可能为负数，当负数过大时，企业的流动负债也可能是负数。

１４、固定资产净值平均余额：

是报告期内固定资产净值余额的平均数。计算公式为：

月平均余额 ＝（月初固定资产净值＋月末固定资产净值）÷2

季平均余额 ＝季内各月固定资产净值平均余额之和÷3

年平均余额 ＝1至12月各月月初、月末固定资产净值之和÷2

4１５、短期借款：

是指企业借入的还款期限在一年以下的各种借款。短期借款其主要目的是用于补充企业生产经营所需的各项资金。短期借款的债权人一般为银行和其他金融机构等。

１６、应付帐款：

是指企业购买商品、材料、物资和接受劳务供应等业务而应付给供应单位的款项。

１７、应交增值税：

指工业企业按税法规定，从事工业产品销售或提供加工、修理修配劳务等增加产品及货物价值的活动所应交纳的增值税额。计算公式为：

本年应交增值税＝销项税额＋出口退税＋进项税额转出数－进项税额－减免税额－出口抵减内销产品应纳税额＋年初未抵扣数－年末未抵扣数。

小规模纳税企业计算公式为：

本年应交增值税＝全年计税销售额×征收率（6％）

１８、销项税 ：

是企业在报告期内销售货物或提供应税劳务应收取的增值税合计。