浅析供给侧结的构性改革与银行业金融创新路径选择

第一篇：浅析供给侧结的构性改革与银行业金融创新路径选择

浅析供给侧结构性改革与银行业金融创新路径选择

世纪80 年代以来，中国经济依靠需求侧的出口、投资、消费三驾马车取得举世瞩目的成就，而三驾马车奔腾向前的同时也积累了许多问题，如落后过剩产能，无效低端的供给，监管制度的滞后等。随着三期叠加的影响，经济增速不断收窄，经济增长步入新常态，面对经济新常态，习主席在中央财经领导小组第11 次会议上提出大力推进供给侧结构性改革。供给侧结构性改革用改革的办法推进结构调整，减少无效和低端供给，扩大有效和中高端供给，增强供给结构对需求变化的适应性和灵活性，提高全要素生产率，使供给体系更好适应需求结构变化，为当前的经济低迷注入持续增长动力。在供给侧结构性改革的浪潮中，银行业作为资本要素中的最重要组成部分，它的创新力如何提升，创新路径如何开辟成为银行业内与专家学者共同关注的焦点。

一、经济新常态下银行业经营困境凸显

改革开放30 多年以来，国有五大行及股份制银行完成了从无到有、由小到大、由弱到强的历程，取得令人瞩目的成就。2015 年工、农、中、建四大行纷纷跻入《财富》世界100 强榜单。这与实体工

商业实现跨越式发展密不可分。然而当实体经济遭遇寒流、增长乏力、发展面临瓶颈时，加强供给侧结构性改革，加快经济结构调整，淘汰落后过剩产能，成为实体经济面对困境的主动选择。受经济下行压力影响，银行业高利润也难以持续，净利润增幅不断放缓，2015 年年报显示，上市银行净利润增速首次降到个位数，平均增速从2014年的12%降至5.8%，部分银行如建设银行净利润甚至接近零增长。

(一)三期叠加对银行业利润的侵蚀

2008 年美国爆发金融次贷危机蔓延至全球后，我国政府为应对危机、平稳经济，推出四万亿投资计划。使得本应在此次危机中淘汰的落后企业、过剩产能躲过了清算一劫。此后几年我国经济发展步入“三期叠加”阶段，“三期叠加”意指我国经济处于增长速度换挡期、结构调整阵痛期和前期刺激政策消化期叠加的阶段。2010 年中国GDP 增长10.6%，经济总量首次超越日本成为世界第二大经济体。2011 年GDP 增长速度为9.5%，2012 与2013 年GDP 增速均为7.7%，2014年降至7.4%，经济增长速度步入换挡期。在2008 年四万亿国家刺激经济政策推出之后，银行业受益于此政策，信贷投放规模不断增加，2009年16 家上市银行平均净利润增速高达58.3%，此后5 年时间里都保持了两位数的高速发展。但随着发展速度和规模达到一定水平后，增长空间有限，产业经济转型尚未完成，新的经济增长点尚未形成，银行业净利润增幅不断放缓。2015 年业绩报告中，上市银

行合计净利润1.27 万亿，净利润平均增速从2014 年的12%降至5.8%，为2008年以来的历史最低水平。除两家城商行(宁波银行、南京银行)和一家全国性股份制银行(平安银行)保持了两位数增长外，其余13 家银行净利润增速降至个位数，国有五大银行，工农中建业绩增幅不足1%，交通银行净利同比增长最高，但仅为1.03%，建设银行垫底，净利增长只有0.28%，利润增长乏力，详见图1 所示。净利润增速降低的同时，银行的不良贷款率出现了不同程度的上升。2015 年年报显示，16 家上市银行平均不良贷款率达到1.67%，较2014 年上升了42 个BP。不良贷款率最高为农业银行，高达2.39%，国有五大行平均不良率高于股份制银行和城商行。近五年来不良贷款率不断攀升，意味着实体经济层面出现了经营困难，还贷压力增大。2015 年以来，在经济下行的压力下，银行业发展的黄金时代已悄然离去。

(二)互联网金融对银行业收入的分流

随着移动互联的不断创新，互联网金融异军突起，成为我国金融行业发展的一个重要里程碑。它是依托于支付、云计算、社交网络以及搜索引擎等互联网工具，实现资金融通、支付和信息中介等业务的一种新兴金融产品，因其便捷性、实时性和低成本等特点，得到迅速发展。2013 年6 月，阿里巴巴与天弘基金推出的余额宝扛起了互联网金融大旗，不到半年时间便成为国内市场上规模最大的货币基

金。随后，腾讯、百度等互联网巨头纷纷涉足金融领域，分食金融蛋糕，国有五大银行除建行外，工行、农行、中行和交行存款总额均下降，这是自1999 年以来的首个季度下降。数据显示，存款中流失比例最高的部分是活期存款，在很大程度上被互联网金融产品吸走。以余额宝、财付通为首的互联网金融一方面分流原先银行存款客户，截流低成本资金源，从而提高了银行的资金成本，另一方面分流银行中间业务收入，如微信支付、支付宝支付等互联网第三方支付企业逐步将业务类型由线上走向线下，目前诸多商户开始采用互联网第三方支付进行结算，长此以往，将影响银行的POS 刷卡手续费收入。互联网金融对于传统银行业务的蚕食，已经触碰到银行的痛点，传统银行业面临着非常严峻的挑战。在创造了过去10 年超高速增长的神话之后，中国的银行业正进入第二次改革的深水区。

(三)利率市场化与降准降息对银行业的双重冲击

2013 年7 月，央行宣布全面放开金融机构贷款利率管制，标志着利率市场化进程的启动。2015 年8 月央行宣布放开一年期以上(不含一年期)定期存款的利率浮动上限，存款利率浮动区间上限不断提高至基础利率的1.5 倍。央行进一步放开存款的利率浮动上限的举措，标志着利率市场化时代到来。商业银行对利率敏感性增强，利率波动对银行的净利差产生影响，净利差下降，银行业经营风险与压力不断加剧。2015 年央行五次降息，其中首次降息贷款端降幅超

存款端，后四次为对称式降息。在利率市场化和降准降息对银行业双重冲击下，息差收窄，由于实体经济增长不及预期，即使存准率下调释放流动性约7400 亿人民币，但由于经济疲软下的贷款需求也不高，银行较难把央行提供的资金转换为贷款和投资。降准带来的流动性实际所受的正向影响微弱，而降息和利率市场化对银行业负向影响显著，因此，在利率市场化与降准降息双重作用下的银行业发展面临极大挑战。

二、供给侧结构性改革将加快推进银行业金融改革创新的步伐

银行业在利率市场化和互联网金融的冲击下积极探索改革创新路径，扩展增加非息收入途径。但由于实体经济改革尚不到位，经济面临着比以往更加复杂的局面。随着政府对经济改革重新诊断把脉，提出供给侧结构性改革，从劳动力、土地、资本、技术等要素出发，对供给侧资源要素重配，从产能过剩行业流动到有高需求的新兴行业中去。实体产业领域的结构性改革，对金融业提出新的更高要求，本着金融服务实体经济的原则，银行业金融改革创新也将加快步伐。

(一)供给侧结构性改革从顶层设计的战略高度，对我国银行业金融创新提出新的要求。强调从银行业供给端出发，引入市场竞争机制。加快对民营银行的准入放行，增强现有银行自身竞争和创新意识。

供给侧结构性改革旨在用市场化的方式解决经济发展瓶颈问题，提高供给的效率，促进经济结构的优化调整。我国经济目前处于三期叠加的复杂时期，经济增长速度不断放缓，低端产品产能过剩，高端制造供给匮乏。根据银监会统计数据，截止2015 年底，商业银行发展速度迅猛(包括大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行和外资银行)，总资产超150 万亿元，规模达到上千家。近几年来，在互联网、大数据和云计算等高科技迅速渗入金融领域的过程中，以腾讯、阿里为代表的互联网企业刮起的互联网金融风暴使传统银行在这场竞争中变得非常被动，商业银行的反应速度、创新能力明显欠缺。2014 年底银监会首次批复了5 家民营银行，12 月腾讯公司旗下民营银行———微众银行正式获准开业，成为中国首家落地的互联网民营银行。随后阿里巴巴旗下的网商银行也紧跟潮流诞生了。2015 年11 月，中信银行与百度合作成立直销银行，双方举行战略合作发布会，宣布共同发起成立百信银行。至此，BAT 三巨头都已涉入银行业，民营银行在互联网金融时代的大幕下步入台前。民营银行的诞生加速了传统商业银行在产品、渠道和服务上的创新力度，加强了银行业的竞争意识、忧患意识，推动银行业提高服务水平。

(二)供给侧结构性改革从顶层设计的战略高度，对我国银行业金融创新提出新的要求。强调从银行业供给端出发，建立起能进能

出的优胜劣汰机制，对于经营失败的金融机构，建立有序的处置和退出框架，允许金融机构有序破产。供给侧结构性改革就是用市场的优胜劣汰机制，依法实现市场出清，促进行业内部和产业结构调整，让经济富有活力。淘汰过剩产能和落后产业才能更好地鼓励新兴产业创新发展，引导社会资源流入高新技术产业。全国商业银行金融机构众多，各银行的分支机构、网点分布广阔，但同质化程度较高，没有差异化的竞争优势。依靠以往银行的粗放式扩张方式获得的边际收益越来越低。随着金融市场化推进，金融业的竞争加剧，以及实体经济结构性调整，银行业的不良率上升，银行出现经营困难甚至失败的可能性加大，建立专门的金融机构破产清算管理办法，依法实施市场退出，这样有助于提高银行业经营效率，有利于银行业长期健康稳定的发展。

(三)供给侧结构性改革从顶层设计的战略高度，对我国银行业金融监管提出新的要求。在当前混业经营趋势下，现有的一行三会模式存在交叉业务重复监管，而新兴业务监管真空的问题，需要构建宏观审慎的金融监管体系，使得监管追上业务发展。

“十三五”规划明确提出，我国金融监管体系需与时俱进。面对互联网金融崛起和混业经营浪潮下的监管重构，如何全方位加强监管，建立更加有机融合和有效协作的监管体系，既是“监管追上业务发展”的迫切要求，也是银行业得以健康持续稳定大发展的前提。否

则，各子行业监管机构之间的灰色地带将越来越大，权利真空、监管空白等易滋生监管套利行为。

三、供给侧结构性改革下银行业金融创新路径选择

以“去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板”五大任务为核心的供给侧结构性改革，为经济新常态下产业结构调整提出了新的思路。用改革的办法推进结构调整，矫正要素配置扭曲，扩大有效供给，提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性，提高全要素生产率，促进经济社会持续健康发展。银行业作为资本要素配置中的重要一环，其自身的改革创新也是供给侧结构性改革的重要任务，在五大任务的总布局下对金融创新提出了新的更高要求，这将催生金融业态产品和服务模式的创新，提高金融资源配置的效率，以实现金融服务于实体经济的任务目标。

(一)供给侧结构性改革采用“去产能”对产能过剩、资不抵债的“僵尸企业”进行出清。在去产能过程中，银行业的不良率必然上升，要探索不良资产证券化，拓宽不良资产处置渠道，发展银行内部大资产管理业务。

中央经济改革领导小组提出的供给侧结构性改革就是用市场化的方式解决经济发展瓶颈问题，提高供给的效率，促进经济结构优化

调整。地方政府简政放权，对钢铁、煤炭、水泥、电解铝等行业产能过剩、污染严重的企业关停并转，对僵而不死的“僵尸企业”进行市场出清。如果“僵尸企业”不能市场出清，优胜劣汰的市场法则不能执行，对经济重塑将产生极大障碍，也是对市场资源极大的浪费。在供给侧改革推动下，对严重产能过剩和“僵尸企业”的出清会导致银行业不良贷款率上升，这是改革必经的阵痛，银行业应积极配合对不良贷款进行整理清肃，加快对“僵尸企业”的清理。银行应积极探索不良资产证券化道路，拓宽不良资产处置渠道，利用集团银行拥有投行、基金、保险、信托多牌照的优势，以及多元互通的大资管格局，提高银行大资管业务的管理水平。通过私募发行方式，把不良资产进行证券化，销售给合格机构投资者，提升不良资产价值，提高处理不良贷款业务的能力水平，在去产能过程中实现供给侧结构优化目标。

(二)供给侧结构性改革采用“去库存”旨在促进房地产业平稳健康可持续性发展。“去库存”一方面要求银行金融创新，发展住房金融，帮助农民获得住房贷款额度;另一方面要严把征信体系建设，防范出现类似2008 年美国次贷危机的金融风险。

房地产“去库存”的过程实质上是将开发商的地产开发贷通过房产销售转移给个人，形成住房按揭贷。政府通过加快城镇化进程，鼓励农民进城买房，施行契税优惠等政策帮助解决房地产库存严重问题。从目前去库存的执行情况看，银行信贷政策要有所区分: 对于三、四线库存压力大的城市来说，需要通过金融创新，满足农民购房贷款需求。他们没有稳定的现金流入，按现行审批政策无法放贷，需推出更适用于农民自身情况的信贷产品或更有效的解决办法。如试点推出包括宅基地抵押贷款在内的农村产权抵押贷款业务。对于国内一、二线无库存压力的城市，在政策利好的刺激下，房地产价格暴涨，银行信贷金额激增。在房价上涨的预期下，各路投资资金涌入一、二线热点城市。有相当一部分购房者采用信用贷、消费贷来支付首付款，一旦房价下跌，无法变现，高杠杆购房者只能断供，将造成系统性金融风险，其影响程度不亚于2008 年美国次贷危机。因此，银行业对热点城市的房贷需求要严把审核关，规范征信体系，严把风控管理，将金融风险控制在可控的范围内。房地产的信贷政策也应根据各地市场形势的差异设计，坚持“一城一策”。

(三)供给侧结构性改革采用“去杠杆”办法着力解决地方政府和国有企业高杠杆问题。在必要条件下，银行业可采取“债转股”方式降低企业杠杆。这需要银行进行金融创新，对债转股设置转换前提、条件、方式等条款，通过“债转股”降低企业融资成本，发挥银行对上下游企业的整合作用。

截至2015 年底，我国债务总额为168.48 万亿元，全社会杠杆率为249%。在结构上，政府部门的负债率为41.5% 左右，加上部分融资平台及或有债务，政府部门债务率将提高到56.8%。非金融

企业部门债务率为131%，加上部分融资平台债务，非金融企业的债务率高达156%，其中65%来自国企。政府和非金融企业的高杠杆已成为宏观经济持续健康发展的掣肘，需要采取适当措施去杠杆。对于产能过剩落后产业的企业，需要依靠市场化原则，依法处置信用违约，打破债务软约束，降低金融风险。对于新兴行业及产业政策支持的企业，可采用“债转股”方式帮助企业降低杠杆率，化解实体企业与银行间债务链的紧张度，降低企业财务成本。商业银行有效切入“债转股”业务后，需要大力提升投资银行部的操作管理水平，研究一系列配套的制度设计和技术准备，同时在债转股的企业中发挥银行自身的产业整合作用，帮助企业走出经营困境。

(四)供给侧结构性改革采用“降成本”办法提升实体企业竞争力，采取措施切实降低企业交易成本、税负成本、财务成本、电力成本、物流成本。降低企业财务成本要求银行开源与节流并重，发展“轻型银行”、拓展非息收入途径，最大程度为实体经济提供让利空间。

供给侧结构性改革五大核心内容之一就是帮助企业降低成本。降低实体经济企业成本需打组合拳，转变政府职能，简政放权，降低制度性交易成本;降低企业税费负担，打造公平的税负环境;降低电力价格和物流成本。降低企业财务成本主要是融资费率的降低。特别是中小企业融资难融资贵的问题，有企业反映其综合融资成本接近年

息20%，利率按基准利率上浮30%以上。银行在降成本任务的要求下，开源与节流并重，一方面通过技术创新，发挥互联网金融优势，发展轻型银行，轻型银行是指资产轻和组织架构轻，可极大降低银行运营成本，提供为实体经济让利的空间。另一方面降低对存贷利差的依赖度，拓展增加非息收入渠道，利用银行的规模优势，实现交叉销售，增加中间业务收入，开发利润增长新渠道，这样才能为企业降息让利提供更大空间。

(五)供给侧结构性改革的“补短板”是补经济发展中基础设施建设和企业创新的短板，为经济增长提供新动力。金融产品有效供给不足，应提升对中小微企业、科创企业贷款精准性和有效性，推行“投贷联动”和“普惠金融”业务发展。“补短板”就是要大力解决城市基础设施和公共服务设施建设滞后，以及全社会自主创新的动力不足问题，激发企业家的创新精神及个人自主创新意识。目前来看，存在金融产品有效供给不足，企业融资成本过高，科技创新能力不强，科技研发投入偏低等问题。银行业要提高金融服务实体经济的能力，助推放贷的有效性和精准性，优化信贷结构，将资金从产能过剩行业抽离到中小微企业、科创企业，切实解决中小微企业资金不足，融资难等问题。推行“投贷联动”银行成立类似风险投资公司的方式，对科创企业给予创始资金的支持，并建立在严格的风险隔离基础上，通过信贷投放给企业提供双重资金支持。投贷联动既考虑了科创企业的融资需求，又考虑了我国中小企业以银行融资为主的金融体系特点，将充分发挥银行业金融机构在客户资源、资金资源方面的优势，有效增加科创企业的金融供给。继续大力发展普惠金融，为个体创业者提供便捷的融资渠道和融资政策，对大众创新、万众创业提供有力的资金支持，同时也将实现自身的金融创新发展。

四、供给侧结构性改革浪潮下银行业的监管体系重构

在供给侧结构性改革推动下，金融业务层面的创新不断发展，混业经营步伐不断加快，与此同时，“十三五”规划明确提出我国金融监管体系需与时俱进。供给侧结构性改革时期的金融监管如何追上业务发展步伐，如何打破银、证、保三大子行业的监管藩篱，建立起更加有机融合和有效协作的监管体系，是金融监管重构的内在要求。

现阶段我国的金融监管体制采取“一行三会”的模式，该模式在金融创新大发展时期存在两方面问题: 一方面是监管缺失，金融创新业务如互联网金融、P2P 金融出现监管真空;另一方面是监管重复，由于各监管机构之间的信息难以共享，交叉业务容易出现重复监管，导致业务交叉环节的信息流、监管流与决策流脱节。应借鉴美国2008 年次贷危机教训，强化宏观审慎监管理念，加强金融监管与宏观政策的协调，进一步完善审慎监管政策框架，增强银行业应对经济周期性波动和结构性调整的能力。同时，成立金融稳定委员会，建立联席会议制度，协调银监、保监、证监交叉业务的监管。特别是对互

联网金融、P2P 金融等新业态需加强监管，防范系统性金融风险发GbR生，做好市场准入退出与风险监督预警等各方面的基础工作。各金融监管机构应当积极配合并加强相互之间的信息交流互享，保持信息流通畅，提高监管的效率效果。

第二篇：(20160731)浅谈银行业对农村金融供给侧结构性改革

第一届农商发展论坛论文

浅谈银行业对农村金融供给侧结构性改革

零售银行部 刘洋

【引言】2016年，中央一号文件从创新、绿色发展等新理念出发，明确提出了优化农业生产结构和区域布局，以此形成了拉开农业供给侧改革的序幕。面对着农业生产的发展、农村金融的多维突变、农民的知识结构与金融交易习惯的演变的重要变化，对农村金融服务的需求和供给机制产生了重要影响。尤其是农村经济、社会的转型，互联网信息技术的普及，促使农村金融供给侧发生了翻天覆地的变化，为农村金融服务创新提供了基础。

关键字：供给侧结构性改革；农村金融需求特征；转型升级

一、认识供给侧结构性改革

按照官方定义，供给侧结构性改革，即从提高供给质量出发，用改革的办法推进结构调整，矫正要素配置扭曲，扩大有效供给，提高供给结构对需求变化的适应性和灵活性，提高全要素生产率，更好满足广大人民群众的需要，促进经济社会持续健康发展。

换句话说，在变化了的农村经济形势和场景当中，银行业需要一破一立助力农村金融供给侧结构性改革。银行业对农村金融的供给侧改革，就是以增量改革促进存量调整，达到盘活存量的目的。在信贷投放过程中优化风控模型、改善基础信息结构的不对称性；在机构业务方面强化便利支付结算与互联网化、创新电商融资服务；在全方位金融服务方面加强金融服务保障能力，分散转移农村金融风险。逐步引导农业生产过渡至农业产业经营、产业链的循环，用金融银行业资源引导产业发展，促进农民生活水平的提高，提升农民购买力。

由于历史的原因，金融资源区域均衡化问题一直是困扰着银行业的重要问题，凭借“虹吸效应”得来的资金的区域错配、项目错配、期限错配都不断的牵制着银行业的信贷资产质量，与其在“红海”的制造业中一决高下，还不如乘早的关注“蓝海”的农村市场，有政策的引擎和驱动，银行业对农村金融供给侧结构性改革会更加通途。

二、农村金融服务需求特征分析

（一）农户金融需求现状及特征

1、以对银行资产端的服务需求来看，农户因农业经营或日常消费的资金需求不断增大。根据2015年农业部农村经济研究中心的固定观察及样本研究得出：根据样本量（2635份）得到15.41%的农户在生产经营或日常消费当中出现资金短缺；银行贷款难以满足农户资金需求。根据样本量研究发现有2.28%的样本申请贷款，其中83.3%的获得银行贷款，资金需求满足程度55.4%；“申请贷款程序太复杂”是农户不愿意贷款的主要原因；银行贷款主要以中短期为主，质押担保形式发生变化等；

2、以对银行负债端的服务需求来看，首先随着城镇化率的不断加快，农村耕地流转也加速运行，城镇化率的红利促使农民的信用货币持有量水涨船高；其次社会化的教育与互联网知识型的浸染，农村劳动力的知识水平与理财水平不断提升；农村资本市场良莠不齐，发展潜力巨大。根据我国官方解释，中国农民收入增幅连续六年高于城镇居民，农民福利有着巨大的改善。

3、以对银行中间业务的服务需求来看，2015年10月24日，利率市场化正式登上我国利率市场化改革的舞台。然经济周期的下行及通货膨胀率的高企，不断的挤压着传统的银行定活期利息，这对催生农民理财产生了直接的作用；其次自2014年，我国城乡养老保险实施正式并轨政策以来，促进了农民对养老保障、医疗保障和生活保障注入更多的关注与配置契机，通过银行负债业务催生的中间业务的渗透正不断的 1

第一届农商发展论坛论文

改变着农民的金融生活习惯。

（二）农业企业的金融需求现状及特征

1、农业企业在银行融资过程中的特点：缺乏抵押物（50%）、担保要求高（41%）、审批程序繁杂（9%）。然具体在农业企业贷款的场景当中是，又有由于农业生产投资周期长的特点，农业企业的贷款期限大都集中在短期贷款，对于农业企业的持续经营支持力度未对大化；农业企业的贷款利率过高，负担过重；农业企业的融资担保缺少抵押物；

2、农业企业在结算与财务操作方面的特点：产业化经营使得农业企业不断的将业务触角伸至商业经营领域，而对此所带来的大量资金结算、直接融资服务产生巨大的需求；其次随着生产经营的改善，农业企业的沉淀资金也发挥着规模效应，在激活闲置资金及运用方面也产生着巨大的理财配置空间。

三、供给侧结构性改革对银行业的挑战

供给侧结构性改革的靶向定位是去产能、去库存、去杠杆、降成本、补短板。而该靶向定位当中，去产能、去库存、去杠杆又有着相当深切的关联，最终是否落实到将成本、补短板则完完全全离不开金融银行的支持。金融银行在社会化经济结构当中的一环，在以上五个方向性的改革当中占据着重要作用，供给侧改革更是离不开银行金融方面的支持，才能为经济结构调整的要素市场的发展与制度创新增长提供动力支持。因此银行面对的问题是如何自破困局，如疏通存量、化解风险和不良资产、调整信贷结构、改善产品供应等。

目前企业产能过剩大都是由于经济周期的波动导致有效需求下降从而出现的，而实际上的结构性过剩是从有效供给的角度而不是从市场需求出发。银行业在业务发展与快速扩张的前景下不断的加速网点布局，将产业竞争的重点切换至以“量”取胜，以求通过增加供给来改善发展情况。“有效供给”实则指的是“质”，通过增强核心业务能力，缜密的内控管理，高效的运作团队等。通过由银行内部发生的质变来提供金融服务则为落实在“有效供给”的角度。诚然银行品牌是供给侧改革的重要抓手，但品牌背后的逻辑仍然离不开有效供给。由银行自身发展而引发的网点产能过剩，是银行供给侧结构改革所需要厘清的，需要通过完善运行团队、改善供给质量。

在支持企业发展的信贷资金中大都转化成了固定资产，而随着经济的持续下行，抵押品的价值也产生了正相关的变化。尤其是近年来潜在不良率较高，不良的贷款集中在产业链条当中纵向扩散，不良资产的处理难度增大，贷款质量日益严峻，造成整个农业产业的持续发展亮起红灯。而这些凝聚在农业产业上面的不良资金极大的占用着银行业的资金资源，抑制了银行业的资金效率。对于银行业来说，沉积在不良方面的资金就是由于市场原因而导致的被动产能过剩的资金库存，银行供给侧机构改革的首要责任是需要通过该款资产来盘活存量，改善供给质量。

长期以来负利率和信贷失控的因素早就了巨大的信贷泡沫，加之市场资金支持的银行的传统供给长期受到压制，催生了影子银行的快速成长。尤其是平行于银行投融平台将银行内部壳资源的投融业务做成表外的理财业务，撬动了银行非理性发展的盲区，形成了银行的脆弱“杠杆”。虽然影子银行代表着传统的银行存贷业务以外的复杂多样的金融行为，但对于复杂的融资分股权和债权交易、保证金制度交易等确深远着影响着银行的银行机构的资金结构的合理性，加速着系统风险的发生。金融银行去杠杆是一件很痛苦的事情，但在经济下行周期当中，银行去杠杆化的供给侧结构改革的重点则是坚持审慎经营的原则，充分识别风险与投资机会，改善供给质量。

四、农村金融供给不足的要点

（一）正规金融机构的系统性负建设

1、正规金融机构经常以银行与农户之间存在信息不对称为主要原因，涉农银行常常对农户的偿债能力、负债水平把握不准。其实农村金融市场是既不缺乏优质资产也不是缺乏资金供给，只是传统金融银行受制于成本管控的要求难以监督农业生产与发展；其次是没有与之相匹配的金融产品进行农业的产业对接，对农业单产品的研究、产业链的研究没有充分的准备与把控。

第一届农商发展论坛论文

2、农业发展的分化已经逐渐形成，小农经济的分散性特征催生的非标准需求难以促进银行的标准化产品的研发。而在规模上形成一定体量的农业产业则是银行争夺的优质资产，致使农村金融大量的信贷支持集中至单户或通过“漏损”投向非标资产，然后通过农村金融掮客将资金转化为杠杆资金流入非农领域。

（二）非正规金融被压制

1、民间借贷的作用被低估，甚至其所衍生出来的农村金融市场仅仅是显露出来的冰山一角。民间借贷的资金用途绝大部分用于生产消费型、投资理财型、融资中介型三类。然对于传统思维及政策性的宣传包围之下，民间借贷在农村金融之中呈现一片氤氲之势，不得待见。

2、常规的小贷公司、商会、典当行等充当农村金融角色的后备力量当中，仍然遭受着居多的限制和压制。也正因为正规金融主导的金融格局对民间各种投融资方式的压抑，致使民间金融乃至农村金融出现畸形的发展和变异，同时也产生了供给不足。

“三农”经济当中所言明的农业、农村、农民问题，所关注的是一种业态、一个业态中的集聚边界、一个集聚边界当中的主体。在这样限定的概念范畴当中所运行的收入水平提升、产业发展、社会进步至始至终都离不开金融的支持。特定时期的农村资源补给城市发展的“虹吸现象”已一去不复返，农村金融发展时代已迎来逆转，打破农村金融供给不足，改革供给侧结构型问题不仅需要分析清楚问题，更是需要改善农村金融环境，改善供给。

五、银行业应对策略

银行业在面对农村金融供给侧结构性改革的问题下，首先要从自身金融资源供给侧出发，结合农村金融发展形势，在有效保证自身改革供给输出质量的前提下，既提升银行业自身的利益最大化，同时又服务于农村金融。

（一）农村金融的资产端供给侧改革

1、创新农户标准化信贷产品。依据农业要素市场发展引导产业转型升级。最主要是通过利用耕地流转加速，利用三权分置的契机，利用政府服务角色的渗透，让农户主动完善农户征信数据，将征信数据的范畴扩散至家庭金融资产、不动产权属（宅基地）、社会关系（村集体红利、合作社入股）等软信息领域，同时银行业针对农业区域主经济作物、产业链价值流转、业态发展、无关联行业（替代行业）对冲等相关维度进行风险模型的设计与评估，根据该模型进行标准化的抵押品权属的设计，然后特定的设计出针对该经济作物业态的专属标准化金融产品，通过该标准化产品实现产业链的金融渗透与价值传导，从而实现单品农作物的供应链金融。

2、完善信用体系构造新型担保结构。利用上述提及的征信数据开展新型的“供销社（资金互助）+农保公司+担保公司+银行”的“三农”信贷支持模式。利用供销社的互助性质进行事实核查和担保、农业保险的风险转移、担保公司的担保投资功能担保模式。担保公司在为供销社调剂资金时，若出现资金周转困难，就由担保公司出面担保，从银行融入资金，从而大大提高了融资规模。银行业在供销社的农业产品销售产业链条当中以农产品的销售收入作为补充补偿机制，极大的提高了银行业的风险控制水平，又开创了产品的供给侧批量型供给。

（二）农村金融的负债端供给侧改革

投资产品供给的丰富。城镇化的发展为城镇居民乃至因耕地流转而致富的农户带来了大量的信用货币，在互联网的培育下，农户的知识水平及投资理财水平有了很大的改善，在增加和丰富投资金融产品方面为银行打下基础。然银行在面对去库存的问题下，通过ABS（资产支持证券化）的操作方法将农户的不良资产证券化，随着不良资产证券化信息披露指引出炉，首批6家银行的不良资产证券化试点产品即将落地，将加速推动不良资产证券化业务规范化、标准化发展。将极大的把沉淀资金的资产变为可流动的资产，增加银行的有效供给。而在此过程中所衍生的投资理财产品业将丰富金融业的产品体系。

（三）农村金融中间业务供给侧改革

1、互联网的金融结算业务。“互联网+”在各个领域引发风潮，我国电子商务“黄金十年”过后，农村有望成为电子商务发展的新引擎、新希望。银行业机构在创新业务的同时应顺应时代潮流与趋势，利用电子 3

第一届农商发展论坛论文

商务B2B模式将下辖供销社的农产品通过电商平台的资源进行整合，积极拓展商户，发挥互联网金融结算优势，既有效推动农业产业链的循环发展，又有利于资金沉淀和信贷回收稳健。

2、综合理财服务的供给。随着互联网企业在农村金融市场的布局，例如阿里的“旺农贷”，京东的“京农贷”，未来农村金融发展的趋势越来越会趋向综合化发展。银行业应在互联网企业的金融理念影响下，不断的向农村市场开拓面向农村的现金管理工具、投资理财服务、保险、贵金属等业务，通过交叉营销与服务营销不断的改善农村金融的服务面貌，为农村金融的良性有序发展注入无法替代的影响，让影子银行等农村金融杠杆不断被传统银行所消化。

第三篇：科技创新助推供给侧结构性改革

【专家谈】科技创新助推供给侧结构性改革

特约评论员相均泳

5月30日，全国科技创新大会、两院院士大会、中国科协第九次全国代表大会在京召开。中共中央总书记、国家主席、中央军委主席习近平在讲话中强调，要加强科技供给，服务经济社会发展主战场。而打通科技与经济结合的通道，尽快形成新的生产力，对于推进供给侧结构性改革具有重要的意义。

科技创新有助于解决当前经济供需失衡的问题。目前，我国中高端产品和高新技术市场存在着明显的供给不足。一方面，我国消费者大量涌向日本、韩国等海外市场购买奢侈品、电子产品、日用品等。另一方面，我国低端产品的供给明显过剩，难以匹配不断提高的国民高端需求。比如，近年来我国国内钢材屡屡卖出“白菜价”，而每年还要以“白金价”大量进口高端钢材，而且进口量每年都超过千万吨。因此，通过科技创新推动技术创新，带动产品创新，促进产业转型升级，调整优化供给结构。一方面，可以有效解决低端产品供给过剩的问题；另一方面，也可以助推中高端产品研发和制造，缓解中高端产品供给不足的问题，有效缓解我国目前面临的经济供需失衡问题。

科技创新有助于培育经济增长新动能。供给侧结构性改革的实质就是创新，要落实好供给侧结构性改革“三去一降一补”的五大任务，必须要培育好经济增长新动能，实现内生动力和活力的根本性转变，塑造更多依靠创新驱动、更多发挥先发优势的引领性发展。一方面，科技创新可以帮助传统产业在消费领域发掘和形成新的营销渠道和经济增长点，还可在生产领域打破市场信息的不对称格局，形成分享经济，提高要素资源的利用率，改造提升传统比较优势；另一方面，科技创新可以大大推动新兴产业发展，推动新兴产业不断创造新技术、新产品、新材料、新市场，形成创造新供给，释放新需求，激发经济增长新动能，建立以创新为主要支撑的发展模式。

总之，推进供给侧结构性改革，是我国主动适应经济发展新常态的重大创新和必然要求。而科技创新无疑是推动供给侧结构性改革的重要抓手，它可以有效加快新技术、新产品、新业态的创新，培育新的发展动能，提升传统比较优势，实现经济发展动力转换，对供给侧结构性改革有着重要的意义。(作者相均泳系中国人民大学重阳金融研究院合作研究部副主任、研究员)

第四篇：赵海 金融服务农业供给侧结构性改革

金融服务农业供给侧结构性改革：方向、重点与路径

赵 海

中国农业发展银行 政策研究室

摘要：农业供给侧结构性改革是农业农村工作的主线。本文从金融角度透视农业供给侧改革，分析金融发展面临的新形势新任务和新要求，探讨金融服务的支持重点和路径，并提出相关政策建议。

关键词：农村金融；调结构；产业融合；可持续发展

2016年底中央农村工作会议提出，要把推进农业供给侧结构性改革作为农业农村工作的主线，培育农业农村发展新动能，提高农业综合效益和竞争力。2017年中央1号文件以深入推进农业供给侧结构性改革为主题，从优化产品产业结构、推行绿色生产方式、壮大新产业新业态、强化科技创新驱动、补齐农业农村短板、加大农村改革力度等六个方面，对农业供给侧改革作出了全面部署,农业供给侧改革进入了深化推进的阶段。

金融是现代经济的核心。农业农村是经济社会的突出短板，资源要素不断流出，尤其需要金融的支持。本文围绕金融服务农业供给侧改革，分析金融发展面临的新形势新任务 和新要求，探讨金融服务的支持重点和路径，并提出相关政策建议。

一、农业供给侧改革的背景和内涵实质

新世纪以来，党中央把解决“三农”问题作为全党工作的重中之重，出台了一系列支持农业农村发展的政策措施，粮食生产和农民收入都取得了巨大成就，粮食连续4年站上1.2万亿斤台阶，农民收入连续10多年保持较快增长，城乡居民收入差距呈缩小态势。然而，在成绩的背后，也隐藏着一些不容忽视的问题，如农业生产成本逐年提高、农产品竞争力下降、产品结构和品质结构不尽合理、农业资源和生态环境透支等，构成了农业供给侧改革的现实背景。以问题为导向，也就能很清晰地看到农业供给侧改革的内涵与实质。

（一）农业供给侧改革的背景

1.农产品供给结构不合理。主要表现为产品、品质和区域方面的结构性矛盾突出。在产品结构上，最为突出的是玉米供给过剩，产量、库存量、进口量“三量齐增”；而大豆缺口日益加大，2015年进口达到8169.4万吨，比2004年增加了3倍，对外依存度达到88.2%。在品质结构上，由于我国农业的发展方式比较粗放，生产农产品大路货多、品质一般，还有一些存在质量安全问题，与消费者不断提升的需求相比还有很大的差距。在区域结构上，资源分布与产业布局错配问题严重，南方地少水多而北方水少地多，造成了南水 北调、北粮南运的局面；主产品农产品加工业不发达，成为“原”字号农产品的调出地；玉米带和畜牧带重叠度不高，形成了北粮南猪的格局。

2.主要粮食品种库存量大。到2015年底，我国粮食库存已接近一年的产量，达到5.2亿吨，其中玉米库存占了一半左右，约2.6亿吨，比2015年全年玉米产量2.25亿吨还要多。目前，我国粮食储备率已达83.2%，远远超过联合国粮农组织规定的17%-18%的安全储备水平。超额储备不仅带来沉重的财政负担，还会对农产品价格形成压制，不利于农业产业的安全。此外，由于出库困难、超期存储问题大量存在，还带来质量安全隐患。从这个视角看，我国正面临库存越多越不安全的窘境。

3.农业成本不断攀升、竞争力下降。农民为了增加粮食产量，在有限的土地空间上，不断加大资源利用强度，追加物质和劳动投入，导致边际成本增加快于单位面积产量和效益的增加。2004年-2014年我国小麦、稻谷、玉米三种粮食每亩生产成本由395.5元提高到1068.57元，增长170.2%，而同期三种粮食亩均产量只增长了16.34%，亩收益率由33.2%下降到10.46%。随着农业生产成本的上升，我国农产品竞争力不断下降。

4.资源环境透支利用、加大了生态环境压力。我国本来就是土地、水资源极度缺乏的国家，要保持粮食连年增产，势必加大了对土地、水资源利用强度，超量使用化肥、农药和超采地下水资源。数据显示，我国每亩化肥使用量是发达国家的3倍左右，而利用率只有30%左右，比发达国家低20多个百分点。由于投入品使用不当，目前我国耕地污染超标面积高达3.5亿亩，污染率为19.4%。超标准挖掘利用地下水资源，超采面积19万平方公里，华北平原已经形成了世界上最大的漏斗区，地面沉降和塌陷屡屡发生。

（二）农业供给侧改革的内涵实质

农业农村发展面临的诸多问题，迫切需要全面的改革来解决。2015年底的中央农村工作会议提出了农业供给侧改革的要求，明确了去库存、降成本、补短板“一去一降一补”三大任务。2016年底的中央农村工作会议和2017年中央1号文件，对进一步深化农业供给侧改革作出了部署。农业供给侧改革，究其本质，就是围绕提高农业供给体系质量和效率，优化农业资源配臵，增强供给结构的适应性和灵活性，使供给更加契合市场需求，形成产出高效、产品安全、资源节约、环境友好的农业供给体系。

本文认为，推进农业供给侧改革，着力点是完善农业供给体系，核心是优化产品产业结构，路径是改革体制机制，目标是提高农业质量、效益和竞争力。从内容上看，重点应包括以下方面。一是改革农产品价格形成机制和收储制度。长期的托市价收购是导致粮食“三量其增”的根本因素，因 此，改革农产品价格形成机制和收储制度就成为农业供给侧结构性改革的当务之急。改革的主要取向就是逐步推进市场定价、价补分离，让价格准确反映市场供需情况、富有弹性；合理确定国家粮食储备规模。二是调整农业结构。这是农业供给侧改革的主攻重点，主要是优化产品结构、品质结构和区域布局，实现农产品供给从主要满足“量”的要求向更加注重“质”的提升转变。三是消化积压粮食库存。采取综合措施促进过腹转化、加工转化，多渠道拓展消费需求，加快消化玉米等库存，疏通影响农业健康发展的“堰塞湖”。四是推进一二三产业融合发展。推进产业融合，关键是延长产业链和提升价值链，加快发展农产品加工和流通，拓展休闲观光等农业多种功能，推进农村电子商务等新型业态，为“三农”发展注入新动能。五是补齐农业发展短板。落实藏粮于地、藏粮于技战略，加强农业基础设施建设，大力建设高标准农田；加强农业科技研发和推广，大力发展农业机械化，着力提高农业综合生产能力。六是推进农业可持续发展。发展绿色农业，推进农业废弃物集中化处理和资源化利用，加大农业面源污染综合治理，深入实施土壤污染防治，加强华北地下水超采区综合治理，推进耕地轮作休耕。

二、农业供给侧改革为金融发展带来深刻影响 农业供给侧改革既是一场广泛的生产力调整，也是一次深刻的生产关系变革，为金融业改革发展明确了新要求、提 供了新机遇、提出了新挑战。

（一）为金融发展指明了发力方向

推进农业供给侧改革是农业农村工作的主线，金融业特别是农村金融业也要把服务农业供给侧改革作为业务发展主线，具体来讲要循着以下导向发力。

1.结构调整导向。就是金融要服务农业结构调整大局，把信贷资源逐步从过剩产业退出来，聚合到支持紧缺产业发展中去，从低端无效的供给中退出来，聚合到市场急需的优质安全农产品供给中去。

2.保障产能导向。就是落实“藏粮于地、藏粮于技”战略，通过大力支持高标准农田建设和农业科技创新，推动农业由追求提高产量向提高产能转变，农业不要求连年增产，但要保持充足的产能以备不时之需。

3.创新发展导向。就是金融服务要突出创新理念，积极支持新产业新业态、农村创新创业、新产品新技术新工艺研发推广等新兴领域，以及家庭农场、农民合作社、龙头企业等新型农业经营主体发展，以有力的支撑和服务引领创新发展。

4.绿色安全导向。就是信贷资源要更多投放到清洁生产、环境治理、生态保护等绿色生产方式上来，坚决避免投入到以资源过度使用和生态环境破坏为代价的传统生产方式中去，以绿色金融践行绿色理念。5.共享共富导向。就是金融在支持农业农村发展中，要注重对普通农户的带动，引导和鼓励龙头企业、合作社等新型主体与农户建立合理的利益分配机制，让农户共享经济发展成果。

（二）为信贷业务发展拓展了新空间

农业供给侧改革的内涵非常丰富，在很多领域都需要资金的大量投入。由于农业自身积累较慢且财政资金投入有限，这进一步突显了金融支持的重要性和紧迫性。因此，随着农业供给侧改革的逐步深化，必将为金融业发展带来广阔的发展空间，金融业处于大有可为的机遇期。

1.农业基础设施建设融资空间巨大。如对高标准农田建设，国家规划到2020年确保建成8亿亩、争取建成10亿亩的目标，明确鼓励和引导商业性、政策性、开发性等各类金融机构积极为高标准农田建设提供信贷支持等金融服务，并提出通过发展壮大新型经营主体、搭建投融资平台等方式培育承贷主体，为高标准农田融资提供便利，这些举措将大大拓展金融业发展的空间。

2.农业新产业新业态前景广阔。国家大力提倡发展农业新产业新业态，乡村休闲旅游产业、农村电商、现代食品产业等将进入加快发展时期。截至2016年底，休闲农业和乡村旅游经营收入4800亿元，同比增长8%；农产品网络零售全年交易总额达2200亿元，同比增长46%，呈爆发式增长。特别是2017年中央1号文件把壮大新产业新业态作为推进改革的重大举措，专门用一个部分进行论述，在用地、融资、人才、基础设施等方面作出了一系列政策安排。可以想见，在市场和政策双重驱动下，未来农村新产业新业态将保持蓬勃发展的态势，这对金融业来讲，同样是一片蓝海。

3.农业产业链发展环境改善、融资需求增加。这突出表现在农产品收储制度及价格形成机制改革带来的市场环境变化。长期以来，稻谷、小麦、玉米等主要粮食品种托市价收购导致市场扭曲，形成“麦强面弱”、“稻强米弱”以及“三量齐增”等怪相，严重制约了农产品加工业和流通业健康发展，使得很多涉农企业生产经营出现问题，并直接影响到银行信贷资金的安全。2016年农产品收储和价格形成机制改革迈出实质性步伐，取消玉米临储政策，实行“市场定价、价补分离”的新政策。玉米收储制度改革以后，改变了政策托市价对产业链的扭曲，理顺了农产品价格形成机制。数据显示，2016年12月交货的美国2号黄玉米到岸完税价约为1685元/吨，广州港玉米主流成交价在1600元/吨，国产玉米比进口玉米的价格还有优势，这大大改善了玉米产业链的发展环境。据调研了解，2016年新玉米上市以来，东北地区玉米加工企业开工率持续回升，玉米淀粉、酒精等加工品还出现出口大幅增长，有些深加工企业称“迎来了好多年都没有的春天”。玉米收储制度改革可以说是“一着激活、全盘 皆活”。2017年中央1号文件提出，深化粮食等重要农产品价格形成机制和收储制度改革，完善稻谷、小麦最低收购价政策，合理调整最低收购价水平，形成合理比价关系。国家明确了2017年的稻谷和小麦最低收购价，小麦与上年持平，稻谷每斤下降2分-5分，改变了以往单边上涨的趋势，定价机制更趋灵活。总的来看，随着农产品价格机制逐步理顺，农业产业链将朝着良性循环的态势发展。产业发展环境的改善带来了金融发展环境的改善，不仅贷款需求会明显上升，更重要的是资产质量明显提高，对金融业来说构成实质性利好。

（三）对一些金融业传统业务发展带来了新挑战 应当注意的是，随着农业供给侧改革的深入推进，不可避免地涉及到利益调整和重新分配，一些领域的经营风险也逐步暴露出来，并向金融领域传导，需要引起高度重视。比如农产品收储制度改革后引起农产品价格下跌，这对农业生产者造成了较大冲击。据调研了解，东北地区由于玉米价格大幅下跌，耕种自家承包地的农户基本能保本，流转耕地的种植大户和新型经营主体普遍处于亏损状态，不少农业经营者蒙受损失，一些地方还出现了“退地”的情况。粮价下跌还使收储企业和贸易商承受了不小的亏损，直接影响到金融机构粮食收储信贷资金安全。同时，玉米市场化收购制度改革，还大幅降低了金融机制收储信贷资金的市场规模，如农 业发展银行2016/2017在东北四省区的玉米收储信贷规模下降了8成以上。还有一些地方发展新产业新业态具有盲目性，经营者从业经验不足、项目缺乏充分论证，流转土地规模过大，动辄上千亩，结果摊子铺得太大但效益跟不上，甚至还出现了老板“跑路”的**，给信贷资金安全带来了很大的风险。

三、准确把握金融服务农业供给侧改革的重点领域、重点区域和重点客户

金融是现代经济的核心，在经济发展中发挥着重要的物质支撑作用和战略导向作用，发挥好金融的作用是推进农业供给侧改革的重头戏。金融服务必须紧紧围绕农业供给侧改革实施重点，遵循经济和金融规律，找准服务的重点。

（一）支持农业结构调整

调结构是推进农业供给侧改革的重要任务。金融服务调结构，核心是要促进农业提质增效，聚焦以下三个方面。一是对接国家种植业、畜牧业和渔业调整规划，信贷投放实行有保有压，因地制宜制定金融服务方案，对镰刀湾地区玉米种植、南方水网地区生猪养殖等落后产能所在地区和行业实施信贷总额限制，重点支持粮改饲改豆，以及在玉米主产区和环境承载力强的地区发展畜牧业。二是突出优质、安全、绿色导向，进一步增加优质种养作物和品种的信贷投入，大力支持标准化、品牌化农业，支持建立质量安全追溯体系和 开展“三品一标”等质量安全认证，提升农产品品质和质量安全水平。三是在支持生产结构调整的同时，还有一项重要任务就是解决库存结构不合理的问题，重点是把玉米、稻谷的库存量降下来。要抓住当前农产品加工业景气度上升的机遇，加大力度支持饲料、酒精、淀粉等企业生产经营，促进过腹转化和加工转化，加快消化过大库存。

（二）支持农村一二三产业融合发展

促进一二三产业融合发展，是拓展农民增收渠道、优化现代农业产业体系、生产体系和经营体系的重要举措，是推进农业供给侧改革的重要内容。金融支持一二三产业融合发展，要重点在以下三个方面发力。一是支持拓展农业多种功能。顺应消费升级的趋势，大力支持乡村休闲旅游服务设施建设，推进农村、农业与旅游、教育、文化、健康养老等深度融合，促进观光农业、体验农业发展。二是支持新产业新业态发展。重点支持产销紧密衔接、农村一二三产业深度融合的项目、园区和产业，推进农业产业链整合和价值链提升，培育农民增收新模式。积极支持农产品电子商务发展，推进新型农业经营主体对接全国性和区域性农业电子商务平台，支持和引导大型电商企业开展农产品电子商务业务。支持完善农村物流、仓储体系，充分利用信息技术创建最快速度、最短距离、最少环节的新型农产品流通方式。探索支持创意农业、个性化定制农业、会展农业、中央厨房、食品短链、社区支农等新型业态。三是支持创新创业。对返乡农民工、大学生、退伍军人等到农村创业，发展特色种养业、休闲观光农业、电子商务以及农产品加工业，设计好信贷产品，大力支持农村创新创业，引导人才、资金、技术等资源要素从城市向农村转移。

（三）支持农业农村生态环境建设

加大金融对农业农村生态环境建设的支持力度，既是践行绿色发展理念和履行社会责任的必然要求，又是金融业拓展业务发展空间的现实选择。金融支持农业农村生态环境建设是一个新领域，可以从以下几个方面入手。一是支持农业节水工程建设。2017年1号文件提出，要把农业节水作为方向性、战略性大事来抓，加快完善国家支持农业节水政策体系，大规模实施农业节水工程，包括大中型灌排骨干工程节水改造、田间节水设施建设、农区和牧区高效节水灌溉工程建设等。这个领域的资金需求量很大，金融部门应积极对接和谋划。二是支持农业清洁生产。重点是支持生态循环农业、种养业废弃物资源化利用和无害化处理项目、规模化大型沼气建设，堵住农业面源污染的源头。三是支持农业生态环境建设。重点支持重金属污染土壤修复治理、农业面源污染治理、林业重点生态工程建设、国家储备林基地建设，结合支持领域和对象研发适合的产品和模式。

（四）突出金融支持的重点区域 2017年中央1号文件的一个突出亮点，就是提出了“三区”“三园”作为推进农业供给侧改革的主要抓手、平台和载体。“三区”指对稻谷、小麦、玉米粮食生产功能区，大豆、棉花、油菜籽、糖料蔗等重要农产品生产保护区，以及园艺产品、畜产品、水产品等特色农产品优势区；“三园”即现代农业产业园、科技园、创业园。未来各类资源要素、各类资金项目将逐步向“三区”“三园”集聚，金融服务也要遵循政策导向，将信贷资源向这些重点区域倾斜。具体来讲，要积极对接“三区”“三园”创建规划，因地制宜设计金融服务方案，大力支持这些区域的农业基础设施建设、农产品仓储物流设施建设、科技研发推广平台建设、信息化平台建设和美丽宜居乡村建设，发挥好社会资金、财政资金和信贷资金的协同效应。

（五）选择和培育重点客户

金融服务农业供给侧改革，必须依托服务对象，有针对性地培育和开发客户资源。要结合各类金融服务的内容和特点，选择不同的客户群体予以支持。一是专业大户、家庭农场、农民合作社等新型农业经营主体，支持该类客户调整产品结构和品质结构、发展绿色生产，促进农业提质增效。二是农产品加工企业、流通企业、科研企业、农业服务公司等农业企业，支持该类客户大力发展农业产业化经营和产业融合，提升农业附加值和经营效益，带动、引领和支撑现代农 业发展。金融机构应注重与农垦总局、供销总社、新疆生产建设兵团下属企业以及涉农央企的沟通合作，开发优质大客户。三是地方政府平台公司，主要围绕私人部门不愿进入的具有公共产品属性的领域，如高标准农田建设、灌排工程建设、面源污染治理、信息化平台建设等。当然，这些领域除了由政府平台公司来承担，也可以采取政府购买服务、政府与社会资本合作（PPP）等模式，鼓励和支持社会企业共同参与。

四、加强金融业创新发展，为农业供给侧改革提供有力支撑

金融业要积极主动从自身发力，创新产品、改进服务和加强管理，为农业供给侧改革提供可持续的发展动力。

（一）积极创新金融产品、服务和模式

围绕农业供给侧改革的重点内容和客户群体特点，开发设计相应的金融产品，构建涵盖生产、加工、流通、消费全流程的融资和便捷支付体系，满足客户的综合化金融服务需求。要注重创新引领，积极拓展有效担保物范围，探索将土地经营权、农民住房财产权、大型农机具、农业生产设施等纳入抵押担保物范围的具体实施办法；依托农业产业化龙头企业，积极发展产业链金融，加大对家庭农场、农民合作社、农资服务企业、农产品加工流通企业等各类主体提供全方位服务，形成链条式的物流服务流和资金流的双向循环；积极 “触网”“触电”，在互联网金融服务平台、产品和制度、流程等方面探索和创新，优化银行服务模式，为现代农业提供更加便利的服务；积极推进模式创新，因地因企制宜，开发设计PPP融资、批发转贷、股权投资、投贷结合等多种投融资模式，满足多样化的需求。

（二）立足自身实际，找准服务重点

我国涉农金融机构种类和层次较多，包括一些政策性、商业性、合作性金融机构，还有村镇银行、资金互助社、小贷公司等新型农村金融机构。在服务农业供给侧改革过程中，各类金融机构要发挥比较优势，明确自己的职能定位和方向重点，搞差异化竞争，做到“有所为有所不为”。比如，农业政策性银行要突出公共性和社会效益，更多聚焦涉农国企和政府平台公司，支持粮棉油收储、农业农村基础设施建设、农村生态环境改善等，特别是要研究加强多元主体入市收购和扶贫的支持力度，服务粮食收储制度改革和脱贫攻坚；商业性银行要发挥网点众多、方式灵活的优势，更多服务各类农业企业发展农产品加工和流通，促进三产融合发展；农村信用社、村镇银行要发挥贴近农村、贴近农民的优势，更多支持专业大户、家庭农场、农民合作社、小微企业以及普通小农户发展农业生产。当然了，各类金融机构的业务都会存在交叉，关键是要培育自己的专长，深耕自己熟悉的领域，培育和提高自己的核心竞争力。

（三）实行优惠政策

农业是国民经济的基础产业和农民增收的重要依托，同时也是弱质产业。金融机构应在财务可持续的前提下实行特殊优惠政策，在规模上有所倾斜、利率上体现优惠、收费上尽量减免、流程上更加简便，实现让利于农，保障各类农业主体贷款的可得性、低廉性和便利性。此外，在当前农产品价格下行的背景下，部分产业和企业遇到了一些困境。金融机构要着眼农业的大周期，在风险可控的前提下，努力提高对涉农不良贷款的容忍度，对发展情况比较稳定、前景比较好的产业和企业，尽量不停贷不抽贷，帮助企业度过难关。

（四）加强风险防范

风险和创新是一枚硬币的两面。我们讲金融业要大力支持农业供给侧改革，创新产品和服务，加大政策优惠力度，但都需要在有效防范风险的前提下进行。因为金融是一把“双刃剑”，用得好了可以帮助农民脱贫致富，用得不好也可能给农业经营者造成损失，还影响到农村金融稳定。因此，要注意加强风险管理，确保好事办好。要把好信贷准入关，根据农业经营者的需求特征、财务实力、生产周期、抗风险能力和产业前景进行贷前综合调查与研判，实事求是地提供信贷支持，避免让农业经营者超出自身还款能力过度借贷，特别是对新产业新业态要注意防止一哄而起、重复建设。要强化贷后管理，严格防范信贷运作过程中的操作风险，确保 信贷资金真正用在农业上，防止被挤占和挪用。

五、相关政策建议

良好的外部环境是金融业服务农业供给侧改革的“催化酶”和“助推剂”。要着力完善农村金融相关政策，进一步优化发展环境，为金融服务农业发展提供有力的制度保障。

一是健全财税和货币支持政策。当前，涉农金融机构普遍面临资金成本走高、利差收窄、税费负担较重等问题，不利于提高服务水平。要落实涉农贷款增量奖励政策，研究加大奖励力度。延长小额贷款利息免税政策，提高免征小额贷款税的起征点，提高涉农贷款损失准备金税前计提比例，降低农村中小金融机构的税收负担。在存款准备金率、支农再贷款、再贴现、PSL、“三农”债券、绿色债券等方面对涉农金融机构实行特殊优惠，保障资金规模、降低资金成本。

二是强化差异化监管制度。要建立健全差异化的监管制度，为专注农业和农村的金融机构“撑腰”。监管部门要加快构建支农服务目标、方法和责任监管体系，并将支农服务功能监管评价与银行业金融机构监管评级、市场准入等有效对接，形成金融机构支农的激励约束机制。强化差异化监管措施，鼓励金融机构适度放宽涉农不良贷款容忍度；监管部门灵活掌握监管尺度，引导金融机构区别对待暂时面临困难的各类农业主体。三是完善风险分担和补偿机制。农业经营主体有效抵押 担保物不足和农村金融机构风险补偿机制不健全，是农村金融供需失衡的重要因素。要有效发挥政府作用，以建立政策性担保机构和担保基金为抓手，完善风险分担和补偿机制。总结推广省级农业信贷担保公司的经验做法，推进向市县延伸，形成较为健全的农业信贷担保体系。借鉴福建沙县等地的经验，在有条件的地方建立合作性村级融资担保基金，重点解决农户的资金需求。借鉴东北地区玉米收储信用保证金的做法，鼓励地方政府出资或联合各类农业经营主体共同出资，建立共同担保基金、风险补偿基金，提高风险分担和补偿能力。

四是加强农村金融基础建设。农村金融基础设施建设滞后是农村金融发展的突出短板。支持金融机构向农村和偏远地区延伸，对金融机构布放ATM、转账电话、POS机等设备给予一定补贴，降低服务成本。进一步完善农村支付结算体系，对金融机构设立农村网点、服务点进行优先审批，对农村地区跨行、跨区域的转账、汇款、结算等业务实行手续费减免政策，缓解农村地区金融服务难、服务贵的问题。完善农村产权交易市场，推动建立区域性的农村产权交易流转平台，完善相关产权确权登记、评估、交易流转以及法律、会计等相关服务，建立有效的处臵机制，为金融机构开展农村产权抵押贷款创造条件。大力开展农村信用体系建设，进一步扩大信息采集覆盖面，有效实现数据共享，加快建设较为 完备的农村征信体系，鼓励金融机构在贷款额度、还款方式、利率定价等方面对守信农户给予适当优惠，增强农民诚信意识，打造良好的金融生态环境。

主要参考文献：

1.汪洋，深入推进农业供给侧结构性改革 加快培育农业农村发展新动能[J].求是，2017（6):3-6 2.杜鹰,完善农产品价格形成机制是深化农村改革当务之急[N].中国经济时报，2016年9月9日

3.马晓河，新时期我国需要新的粮食安全制度安排[J].国家行政学院学报，2016（3）:76-80

作者简介：

赵海，经济学博士，先后就职于农业部、中国农业发展银行，现任中国农业发展银行政策研究室研究三处副处长，副研究员，研究方向为农业经济和农村金融。

第五篇：深化金融供给侧结构性改革 助力经济高质量发展

深化金融供给侧结构性改革

助力经济高质量发展

前言：金融活，经济活；金融稳，经济稳。经济兴，金融兴；经济强，金融强。当前我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段。要实现经济高质量发展，必须有金融高质量发展作支撑。党中央始终高度重视金融工作。党的十八大以来，总书记在全国金融工作会议、党的十九大、中央经济工作会议等会议上，就金融工作发表一系列重要讲话，作出一系列重要指示、批示。2019年2月22日，中央政治局又以“完善金融服务、防范金融风险”为主题举行第十三次集体学习，总书记发表了重要讲话。总书记强调，“要深化对国际国内金融形势的认识，正确把握金融本质，深化金融供给侧结构性改革”“抓住完善金融服务、防范金融风险这个重点，推动金融业高质量发展”。这为推动我国金融业高质量发展提供了重要遵循，对做好金融工作具有十分重要的指导意义。总书记既充分肯定我国金融业发展取得的巨大成就，又深刻分析了金融业面临的新形势、存在的突出问题和风险，对做好新形势下的金融工作具有很强的指导意义。我们要结合工作实际，认真贯彻总书记关于金融工作的系列重要讲话精神，把党中央的决策部署落实好。

一、深化金融供给侧结构性改革的重要意义

世界金融史揭示了一个规律，经济强国必然是金融强国。随着经济全球化进程加快，金融资源成为经济发展的核心要素，金融已成为现代经济的核心，是国家重要的核心竞争力，金融安全是国家安全的重要组成部分。应该看到，金融制度是经济社会发展中的重要制度，而金融供给侧结构性改革的一个重要目的，就在于提高制度效率。金融供给侧结构性改革强调从生产领域加强优质供给、减少无效供给、扩大有效供给，提高供给结构适应性和灵活性，使供给体系更好适应需求结构变化，本质是通过改革实现金融制度优化和服务效率提升。社会金融资源是有限的，金融资源同其他资源一样具有稀缺性，其配置合理与否影响着一国经济发展的质量。可以说，推进金融供给侧结构性改革，既是推动我国金融业转型升级的突破口和着力点，也是解决当前我国金融领域突出问题的重要路径，是推动经济高质量发展的重要保障。

二、我国金融结构的现状和存在问题

金融的本质功能是服务实体经济，金融结构是否合理，一个重要评判标准是看其是否有助于推进本国经济发展。平衡的、充分的、完善的金融供给一定会对经济发展产生良好影响，反之，一定会对经济增长产生不利影响。改革开放以来，我国金融业发展取得了巨大成就，成为资源配置和宏观调控的重要工具，成为推动经济社会发展的重要力量。但也要看到，我国金融业市场结构、经营理念、创新能力、服务水平还不适应经济高质量发展的要求，仍然存在诸多矛盾和问题。整体来看，当前我国的金融发展仍相对滞后，金融的有效供给不足以满足经济发展新阶段对金融服务的新需求，金融服务的供给存在一些结构性缺陷，金融资源配置的质量和效率还不适应经济高质量发展和建设现代化经济体系的要求。主要表现在：我国的金融业态以间接融资为主，股权融资发展严重不足。在间接融资中，又以大中型银行为主体，并且商业银行内部的制度政策安排、技术能力、内外部激励约束机制也不健全。金融不平衡、不充分发展成为制约我国金融运行效率提升以及金融支持实体经济发展的短板和痛点，在实践中也容易诱发或产生一系列金融风险。不管是为了防范系统性金融风险，还是为了推动经济高质量发展，都要求推进金融供给侧结构性改革。

三、深化金融供给侧结构性改革的着力点和方向

总书记指出，深化金融供给侧结构性改革必须贯彻落实新发展理念，强化金融服务功能，找准金融服务重点，以服务实体经济、服务人民生活为本。纵观我国的金融改革历程，始终把为实体经济发展服务作为出发点和落脚点。当前，我国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，推进金融供给侧结构性改革，增强金融服务实体经济的能力，应该从以下几方面入手：

一是要优化金融机构结构，满足不同经济主体的融资需求。当前，我国金融机构数量较多、规模较大，但也存在种类不丰富、布局不合理、特色不鲜明等问题，需要在数量和质量上下功夫。一个多层次金融体系的建立，迫切需要优化大中小金融机构布局，丰富各类金融业态，使其能覆盖不同产业、不同区域、不同群体。要健全商业性金融、开发性金融、政策性金融、合作性金融分工合理、相互补充的金融机构体系。要构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系，在金融机构中增加非银行金融机构数量占比，完善非银行金融机构发展路径，提升证券、保险、信托、基金、融资租赁、互联网金融等机构服务实体经济的能力。二是要优化融资结构，持续提升直接融资比重。长期以来，我国以间接融资为主，直接融资发展较慢，对中小微企业和创新经济发展支持不足。未来，在发展间接融资的同时，应下大力气推动资本市场改革，充分释放和发挥市场机制的活力，不断提高直接融资比例。在这一过程中，既要坚持市场化改革取向，进一步完善人民币汇率形成机制，为实体经济发展创造良好货币金融环境，还要大力完善资本市场基础制度，加速推进科创板和注册制落地实施，努力构建融资功能完备、基础制度扎实、市场监管有效、投资者合法权益得到有效保护的多层次资本市场体系。三是要优化产品结构，提高金融产品的质量和可获得性。要深入研究产业发展动态，把握新的经济创造、生产和经营规律，激发基层的金融产品创新活力。要通过技术创新、模式创新、产品创新和服务创新，以市场需求为导向，积极开发个性化、差异化、定制化的金融产品。比如，开发实体企业和银行共担风险的金融产品，开发适合民营小微企业的产品等。要创新精准化、智能化金融服务，不断提升和改进金融供给的质量效益，为实体经济发展提供更高质量、更有效率、更加个性化的金融服务和产品，拓展金融服务实体经济的广度和深度。四是推进金融供给侧结构性改革，还要有效提升金融风险防控能力，防止发生系统性金融风险。防范发生系统性金融风险是金融工作的永恒主题。要在完善金融机构体系、产品体系和优化金融服务的基础上，加强金融监管协调，完善金融从业人员、金融机构、金融市场、金融运行、金融治理、金融监管、金融调控的制度体系，有效监管跨行业、跨市场、跨部门的金融创新活动，促进金融和实体经济形成良性循环。

四、央行在深化金融供给侧结构性改革可采取的举措

（一）进一步深化对国际国内金融形势的认识。国际国内经济金融形势越复杂严峻，我们越要加强宏观经济金融走势分析，密切关注金融市场运行变化，以及金融机构运营状况，为党中央科学决策、总行制定措施提供技术支持。我们要注重对所在地区经济金融形势、金融机构、金融市场、金融风险、企业生产经营等相关情况的调查研究和分析，特别是对总行政策落实效果、新的苗头性趋势性的变化，及时向上级行反映地方实际情况，提出政策建议。

（二）进一步正确把握金融的本质。我们要充分认识到，金融与实体经济是血脉相连的关系，服务实体经济是我们的天职。从履行职责的角度，当前深化金融供给侧结构性改革，一定要把重点放在着力疏通货币政策传导机制和效果上，把稳健的货币政策落到实处，千方百计推动解决民营、小微企业金融服务不足、金融科技创新服务不足、“三农”金融服务不足等问题，加强金融市场、支付清算、信用体系、金融科技、外汇管理等领域的金融基础设施建设，补齐短板，改善服务，全面增强金融服务实体经济的能力和实际效果。坚持实施稳健的货币政策，为金融供给侧结构改革和高质量发展营造适宜的货币金融环境。深化利率市场化改革，进一步完善货币政策传导机制，提高金融服务实体经济的实际效果。坚决防止金融业脱实向虚、自我循环。坚定推进资本市场改革，破除制约资本市场发展的体制机制障碍，建立多层次资本市场，拓宽股权融资渠道，提升资本市场发展质量。优化大中小金融机构的布局，发展定位于专注微型金融服务的中小金融机构，构建多层次、广覆盖、有差异的银行体系和信贷市场体系。坚持以市场需求为导向，重塑金融机构的经营理念、服务模式、风险管理和考核评价机制。

（三）进一步平衡好稳增长和防风险的关系。我们要深刻理解总书记关于“实体经济健康发展是防范化解风险的基础”的重要论述。要注重在稳增长的基础上防风险，强化货币政策的逆周期调节作用，确保经济运行在合理区间，坚持在推动高质量发展中防范化解风险。

（四）精准有效处置重点领域风险。既要着力化解重点领域的“灰犀牛”风险，也要着力防范金融市场异常波动风险。2019年要在2018年取得良好开局的基础上，继续坚决打好防范化解重大风险攻坚战，精准处置化解各类风险隐患，牢牢守住不发生系统性金融风险的底线。同时，也要积极支持各级司法机关、纪检监察部门，加大金融违法犯罪和金融领域腐败问题的惩治力度。

（五）进一步深化金融改革开放。坚定不移扩大金融开放，是我们的既定方针。我们要深刻理解总书记关于“无论是完善金融服务，还是防范金融风险，都要深化金融改革开放”的精辟论述，按照党中央决策部署和“宜早不宜迟、宜快不宜慢”的原则，持续推进金融业对外开放。当务之急是要把已经部署的金融改革、金融开放任务落实到位。同时根据国际经济金融发展形势变化。

结语：作为基层央行我们要着力提高政治站位，坚持和加强党的全面领导，坚决贯彻落实好完善金融服务、防范金融风险各项工作任务，为决胜全面建成小康社会、打赢“三大攻坚战”作出贡献。一是要继续大力提供信贷支持和运用好货币政策传导工具，做好支农金融扶持工作和扶贫包联任务，努力完成扶贫攻坚各项工作。二是要加大对民营企业的支持力度，提高和改善对民营企业的金融服务能力。通过调查研究，制定符合地方实际的“支持民营企业和小微企业若干举措”，发挥基层央行在地方经济和社会发展进步中的促进作用。三是要以党的政治建设为统领，坚决做到“两个维护”。始终把党的政治建设放在首要位置，教育广大干部职工严守政治纪律和政治规矩，树立牢固的政治气节和政治风骨，严格执行各项党内法规，使之自觉内化于心、外化于形，以风清气正的政治生态促进党建、业务工作互相促进，共同发展。四是要不断提升工作质量，推动各项工作提次升位。各部门要狠下真功扎实做好各项基础性、常规性工作，研究思考并开展具有特色鲜明、优势突出的“重亮创”工作，切实把党的政治建设各项要求贯彻落实到支行各项工作中，做到思想上统一，行动上落实，制度上完善、监督上跟进，使全行上下形成一心干事创业的新局面。