界定创业板创新[5篇材料]

第一篇：界定创业板创新

界定创业板创新

界定“创新”

按照创业板发审部门有关负责人的说法，对创业板企业发行审核的定性要求将体现创业板定位和监管理念。其中最关键的是企业的业务内涵（包括产品或服务）及其模式创新。

前述参加培训会人士介绍，监管部门在看待企业业务模式创新方面，有四方面的考虑。

一是企业的行业定位要符合创业板特性，即此前提出的新能源、新材料、生物医药、电子信息、环保、现代服务等六大行业及其他行业里的突出企业，将优先考虑；二是明确要求创业企业业务集中，围绕核心业务展开，切忌盲目多元化；三是对业务模式和内涵的相关因素合理把握。

“应该体现多样性，比如业务创新，一个企业成功的往往是在行业里有细分化的特色，是新业务，也可能是传统业务的整合改造提升，当然也可能是技术方面的创新。”前述人士说。

四是企业业务模式的创新价值能否形成盈利能力和持续发展能力，特别是能否形成可持续的规模化的收入、现金流和盈利能力。

在此情况下，保荐人的责任将显得尤其重要。按规定保荐人应出具成长性专业意见，而且此意见应当“结论明确、依据合理且程序得当”。

“在专项意见里要把企业成长性、未来成长性的支撑因素、自主创新能力，发表明确意见，包括考评标准要有明确说明。”前述保荐机构人士说，保荐人专项意见要实现两个功能：发行人成长性和自主创新能力的实质性判断和提升企业信息披露水平。

该人士表示，该专项意见的难点在于如何把握企业自主创新内涵，对此没有固定模式和标准，同时报告期内的成长性以及未来成长性的结论怎么下，影响因素怎么分析、合理性怎样等，也将考验保荐机构，因为监管部门对盈利预测的实现与否有着严格的惩戒措施。这些可能是证监会在反馈意见时需要保荐机构重点说明的地方。

与此相关的方面定性要求还包括企业募集资金投向、盈利预测、管理层分析及其未来发展规划等方面。

稳定性要求

企业稳定性是创业板发审定性要求的另一重要内容，具体包括发行人在业务、管理层方面的稳定性和控股股东、实际控制人的诚信合规。即“构建公司持续发展的发行人主体及其组织基础，强化准入主体的诚信规范”。

创业企业有一个最大的特点是天然的依赖性，比如依赖单一客户、依赖看似很新的技术或能源、依赖核心技术人员等，这类企业一旦依赖的条件发生改变，将具有很大风险。

“也就是说，看创业企业时，不光看这个企业开了什么花，而是要看这个花开在什么样的树上，开在什么样的根上，这个花是否会结果，会结什么果？”前述人士如此转述创业板发审部门有关负责人的话。

实际上，这一方面要求企业要有稳定的基础，另一方面要求企业在技术、自主创新方面要有“维持创新机制”，以保证企业的可持续稳定发展。

另一方面，创业企业的成长性、创新性强，同时风险大，意味着信息不对称性大，因此为了将道德风险降至最低，监管部门把诚信合规的严格要求延伸到控股股东。

比如除要求发行人外，控股股东或实际控制人最近三年内不存在重大违法行为。这在律师的尽职调查报告中要有所体现。

同时企业控股股东和实际控制人也成为招股说明书的重要责任人之一，要求其对招股说明书出具确认意见，并承诺没有指使发行人做一些不当行为等。

也就是说，监管部门对创业板发行人及其控股股东、实际控制人设定了诚信合规底线。

“发行人主体的诚信、规范，具体表现在股权、独立性、公司治理、内控制度、会计基础工作规范、资金管理制度、章程、董事监事高管人员资格等各个方面。”前述保荐机构人士说，这些也是尽职调查的重点内容。

第二篇：重点工作及创新工作界定

重点工作及创新工作界定

1．重点工作范围

（1）涉及公司战略发展的工作（2）影响公司整体目标的工作（3）经营计划列明的工作（4）集团临时下达的硬性任务（5）需要应急响应的突发事件 2．创新工作定性

（1）新产品、新服务、新模式（主动采取的经营管理新举措）（2）新增知识产权类工作（商标、专利、域名、技术、品牌）（3）引起明显变化的工作（财务、市场、管理、速度、效率）（4）首次开展的工作（引进、模仿、自创、集团从未下达的）3．单项工作界定

（1）重点工作不一定有创新

（2）创新工作可能未列入重点工作计划，但却需要重点关注（3）一项工作可能既是重点工作，又是创新工作

第三篇：证监会研究创业板发行方式创新

证监会研究创业板发行方式创新

2013年02月28日19:25 来源：新华网

新华网北京28日电（记者赵晓辉、陶俊洁）证监会有关部门负责人28日说，将研究如何根据创业板企业特点，创新发行方式，探索建立符合创业板特点的“小额、快速、灵活”的发行融资制度。该负责人说，创业板市场设立初期，为实现平稳推出的目标，创业板审核制度和相关程序基本沿袭了主板和中小板的做法，随着市场逐渐成形，有必要针对创业板企业特点探索制度创新。

他说，改革创新的目标是要实现以同等规模资金支持更多中小企业发行上市，多渠道抑制非理性定价和炒新问题，有效提高资源配置效率。

此外，证监会还将修订创业板招股说明书准则，继续研究并及时梳理审核重点，形成审核指引并公布。在总结创业板设立三年来审核工作经验的基础上，编撰创业板典型案例，进一步提高审核透明度；完善预披露制度，探索将预披露时点进一步前移。

上述负责人还表示，要完善创业板市场板块功能定位，研究如何根据实体经济需求和多层次市场建设整体安排，进一步完善创业板市场功能定位，在此基础上优化上市准入指标体系，扩大创业板市场服务范围和能力。

第四篇：新三板创新层标准与创业板

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新三板创新层标准与创业板

摘要：随着新三板分层制度的出台，新三板创新层也就出现在大家的面前，但是很多人不了解什么是新三板创新层，以及新三板创新层的标准又是什么?也有很多人将新三板创新层和创业板进行了对比。那么接下来赢了网小编就帮您分析新三板创新层的相关知识。

一、什么是新三板创新层

所谓“创新层”，是指根据新三板分层制度的有关规定，全国股转系统将所有在新三板挂牌的公司，划分为创新层和基础层两个层级，符合不同标准的挂牌公司分别纳入创新层或基础层管理。

二、新三板创新层的标准

标准一：净利润+净资产收益率+股东人数

(1)最近两年连续盈利，且平均净利润不少于2000万元(净利润以扣

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除非经常性损益前后孰低者为计算依据);

(2)最近两年平均净资产收益率不低于10%(以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据);

(3)最近3个月日均股东人数不少于200人。

标准二：营业收入复合增长率+营业收入+股本

(1)最近两年营业收入连续增长，且复合增长率不低于50%;

(2)最近两年平均营业收入不低于4000万元;

(3)股本不少于2000万元。

标准三：市值+股东权益+做市商家数

(1)最近3个月日均市值不少于6亿元;

(2)最近一年年末股东权益不少于5000万元;

(3)做市商家数不少于6家。

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在达到上述任一标准的基础上，须满足最近3个月内实际成交天数占可成交天数的比例不低于50%，或者挂牌以来(包括挂牌同时)完成过融资的要求，并符合公司治理、公司运营规范性等共同标准。

已挂牌公司2017年报披露截止日(2017年4月29日)后，全国股转系统根据分层标准，自动筛选出符合创新层标准的挂牌公司，于2017年5月正式实施。

新挂牌公司满足创新层准入条件的，将直接进入创新层。

准入标准的适用：

标准一，选择适用标准一进入创新层的企业，须取得中国证监会核准在全国股转系统公开转让的批复。

标准二，选择适用标准二进入创新层的企业，应补充提交一年期审计报告。

标准三，选择适用标准三进入创新层的企业，应当在挂牌前一次性向六家(含)以上的做市商发行股票或者挂牌同时发行股票，以本次发行价格作为市值的计算标准。

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三、创业板上市标准

公司在创业板上市需具备以下条件：

1.发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司;

2.股票已公开发行：公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上;

3.公司股东人数不少于200人;

4.发行人具有一定的盈利能力。最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长;或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率不低于百分之三十;

5.发行人具有一定的规模。最近一期末净资产不少于两千万元，发行后股本不少于三千万元;

6.公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载;

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7.深交所要求的其他条件。

以上就是赢了网小编为您总结的关于新三板创新层与创业板的相关标准，希望对您有所帮助。

 民事诉讼前被告死亡怎么办

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 拒不执行判决裁定罪立案程序

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  缺席判决后多久执行 http://s.yingle.com/ss/888108.html 关于国家赔偿不应扣除已补发工资的批复 http://s.yingle.com/ss/888107.html

 判决有误在执行阶段怎么办

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 关于挪用公款给私有公司

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  最高人民检察院 http://s.yingle.com/ss/888103.html 法院是按什么标准(2018年)执行被执行人的工资 http://s.yingle.com/ss/888102.html

 拒不执行判决裁定罪最新司法解释 http://s.yingle.com/ss/888101.html

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 银行卡被司法冻结有什么后果

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 民事判决申请执行怎么弄

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 关于王至诚申请国家赔偿一案的批复 http://s.yingle.com/ss/888098.html

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 执行异议之诉审理指南

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 关于刑事抗诉工作的若干意见

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第五篇：创业板简介

创业板简介

创业板：

指交易所主板市场以外的另一个证券市场，其主要目的是为新兴公司提供集资途径，助其发展和扩展业务。在创业板市场上市的公司大多从事高科技业务，具有较高的成长性，但往往成立时间较短，规模较小，业绩较好。

发行人申请首次公开发行股票应当符合下列条件：

（一）发行人是依法设立且持续经营三年以上的股份有限公司。

有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算。

（二）最近两年连续盈利，最近两年净利润累计不少于一千万元，且持续增长；或者最近一年盈利，且净利润不少于五百万元，最近一年营业收入不少于五千万元，最近两年营业收入增长率均不低于百分之三十。净利润以扣除非经常性损益前后孰低者为计算依据。

（三）最近一期末净资产不少于两千万元，且不存在未弥补亏损。

（四）发行后股本总额不少于三千万元。上市要求

我国创业板对于上市企业的标准，目前主要有如下规定：

(1)中国证券监督管理委员会(简称“中国证监会”)依据发行审核委员会的审核意见对申请人的发行上市申请作出核准或不予核准的决定。中国证监会对创业企业股票发行上市的核准，不表明其对创业企业所所发行的股票的价值或者投资人的收益做出实质性判断或者保证。?

(2)申请公开发行股票并在创业板市场上市的企业(简称“申请人”)应当是合法存续的股份有限公司。非公司制企业应当先改制设立股份有限公司，有限责任公司可以改制设立股份有限公司，也可以依法变更为股份有限公司。

判断申请人是否符合“在同一管理层下，持续经营2年以上”的发行条件时，主要考虑下列因素：?

①申请人在提出发行申请时，开业时间是否在24个月以上；?

②申请人是否符合管理层稳定的要求，即法定代表人、董事、高级管理人员、核心技术人员以及控股股东，在提出发行申请前24个月内是否曾发生重大变化。

③申请人是否符合主业突出和持续经营的要求，即在提出发行申请前24个月内，是否不间断地从事一种主营业务，该种主营业务是否有实质进展。高级管理人员包括公司的经理、副经理、财务负责人、董事会秘书。控股股东是指在行使表决权时，可以推荐半数以上的董事或者主要负责人的股东；可以行使或者控制有表决权股份的数量超过公司股东名册上所列的第一大股东在名义上所持有的有表决权股份的数量的股东；或以其他方式事实控制公司的股东。

(4)判断原企业(包括非公司制企业和有限责任公司)是否属于整体改制，是否可以持续计算营业记录时，主要考虑下列因素：

①是否进行过经营性资产的剥离；

②发起人的出资方式、出资金额对营业纪录可比性的影响；

③是否按照资产评估结果进行帐务调整，并按照高速后的资产值折股。

(5)判断有限责任公司变更为股份有限公司，是否可以连续计算营业记录时，主要考虑下列因素：

①是否进行过资产剥离；

②是否以经审计的净资产额作为折股依据。

(6)判断申请人是否符合“在最近2年内无重大违法违规行为，财务会计文件无虚假记载”的发行条件时，主要考虑下列因素：

①在提出发行申请前24个月内，是否曾严重违反国家法律、法规；

②在提出发行申请前24个月内，财务会计文件中是否有虚假记载。?

(7)判断申请人是否符合《创业企业股票发行上市条例》规定的上市条件时，主要考虑下列因素：?

①首次公开发行新股后，股本总额是否达到人民币2000万元；

②首次公开发行新股后，持有股票面值达人民币10万元以上的股东是否达到200人；?

③首次公开发行新股后，公开发行的股份是否达到公司股份总额的25%以上；?

④首次公开发行新股后，本次发行前的股东持有的股份是否达到公司股份总数的35%以上

(8)判断申请人是否符合发行上市条件时，还应考虑下列因素：?

①在申请股票发行时的审计基准日，其经审计的有形净资产是否达到人民币800万元；

②最近两个会计经审计的主营业务收入净额合计是否达到人民币500万元，最近一个会计经审计的主营业务收入净额是否达到人民币300万元；?

③在申请股票发行的审计基准日，资产负债率是否不高于70%；

④招股说明书、上市公告书是否符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律、法规、规范性文件关于信息披露的规定；

⑤是否已聘请主承销商进行辅导；

⑥是否已聘请保荐人。这里的有形净资产是指总资产减去总负债减去无形资产(不包括土地使用权)后的净值。主营业务收入净额是指主营业务收入减去折扣与折让后的净额。

(9)判断申请人是否符合发行上市条件时，还会关注下列因素：

①申请人产品的科技含量；?

②申请人的发展潜力和成长性；

③全部或大部分资产是否为现金、短期投资和长期投资；?

④在提出发行申请前12个月内，是否进行过合并、分立、资产置换、资产剥离等重大资产重组行为；? ⑤在提出发行申请前12个月内，是否进行过增资产扩股；?

⑥主营业务收入是否主要来自关联交易；?

⑦是否与控股股东或并行子公司存在同业竞争；?

⑧是否已按照《中华人民共和国公司法》的有关规定，建立和健全组织机构；?

⑨是否已按照《创业企业股票发行上市条例》的规定设立独立董事，强化法人治理结构；

⑩发起人的数量；

⑾认股权或股票期权的设置；

⑿会计师出具的审计报告是否为非标准无保留审计意见。

(10)判断独立董事是否符合要求时，应当关注下列因素；

①董事会中的独立董事是否达到2名；?

②独立董事是否具备相应的任职能力和独立性。上市条件

创业板公司首次公开发行的股票申请在深交所上市应当符合下列条件：

(一)股票已公开发行；

(二)公司股本总额不少于3000万元；

(三)公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上；公司股本总额超过4亿元的，公开发行股份的比例为10%以上；

(四)公司股东人数不少于200人；

(五)公司最近三年无重大违法行为，财务会计报告无虚假记载；

(六)深交所要求的其他条件。

界定创业板创新[5篇材料]

第一篇：界定创业板创新

第二篇：重点工作及创新工作界定

第三篇：证监会研究创业板发行方式创新

第四篇：新三板创新层标准与创业板

第五篇：创业板简介

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