《公司理财》读书报告

第一篇：《公司理财》读书报告

《公司理财》读书报告

课程：成本管理会计学号：08806211姓名：刘梦雅

摘要：近年来我国资本市场发展迅速，成为亚太地区重要的新兴市场之一，资本市场的诞生、规范和成长改变了我国企业传统的财务管理方法，企业的筹资和投资管理方面面临新的环境、方式和方法。读了《公司理财》这本书，知道了公司理财具有三大特点：开放性、动态性、综合性。现代市场经济以金融市场为主导，金融市场作为企业资金融通的场所和联结企业资金供求双方的纽带，对企业财务行为的社会化具有决定性影响。金融市场体系的开放性决定了企业财务行为的开放性。企业理财以资金运动为对象，而资金运动是对企业经营过程一般的与本质的抽象，是对企业再生产运行过程的全面再现。于是，以资金管理为中心的企业理财活动是一个动态管理系统。企业理财围绕资金运动展开。资金运动作为企业生产经营主要过程和主要方面的综合表现，具有最大的综合性。

关键词：公司理财，财务杠杆，盈余管理

一、《公司理财》基本内容

第一篇综述1、2、3、公司理财导论 会计报表与现金流量 财务报表分析与长期计划

第二篇现金与资本预算1、2、3、4、折现现金流量估价 债券和股票的定价 净现值和投资评价的其他方法 投资决策

5、风险分析、实物期权和资本预算

第三篇风险

1、风险与收益：市场历史的启示

2、收益和风险：资本资产定价模型

3、套利定价理论（APT）

4、风险、资本成本和资本预算

第四篇资本结构与股利政策

1、公司融资决策和有效资本市场

2、长期融资简介

3、资本结构

4、债务运用的限制

5、杠杆企业的估价与资本预算

6、股利政策和其他支付政策

第五篇长期融资

1、公众股的发行

2、长期负债

3、租赁

第六篇期权与公司理财

1、期权与公司理财综述

2、期权与公司理财:推广与应用

3、认股权证和可转换债券

4、衍生品和套期保值

第七篇短期财务

1、短期财务与计划

2、现金管理

3、信用管理

第一篇主要内容：对公司理财三个问题进行研究介绍，公司应该投资于什么样的长期资产？公司如何筹集所需资金？公司应该如何管理短期经营活动产生现金流？通过开展资本预算、融资和净营运资本活动为公司创造价值。

第二篇主要内容：公司价值就是未来每期净现金流量现值之和。介绍了终值和现值。盈利分为两个部分：股利和留存收益。许多公司为了创造未来的股利持续保留盈利。本篇里面介绍了投资决策方法：回收期法、平均会计收益率法、内部收益率法和盈利指数法。谈论到许多资本预算的实际运用问题。

第三篇主要内容：本章通过列示一系列不同资产的收益历史数据展开讨论。阐述了现代投资组合理论的基础原理。讨论和推导套利定价理论（APT）,套利定

价理论假设股票收益是根据因素模型来确定的。对有风险现金流量的折现问题进行分析。

第四篇主要内容：一个有效的资本市场可以处理投资者可用的信息并把它反映到证券价格中。长期融资的基本来源有长期负债、优先股和普通股。公司需要融通资金以满足自身的资本支出、营运资本和其他长期资金的使用需求。进行资本结构决策的讨论，论证了特定的资本结构不仅可使公司价值最大化，而且也给股东提供了最大利益。

第五篇主要内容:详细介绍了股票是如何发行的，长期债务融资的相关问题。描述了相关租赁的制度安排，也介绍了如何在财务上评价租赁。

第六篇主要内容：介绍了期权，期权的价值取决于五个因素，资产的标的价格、执行价格、到期日、标的资产的波动性、无风险债券的利率。可转换债券是纯粹债券和看涨期权的结合针对发行可转换债券及认股权证债券有许多观点，既有合理也有不合理的。

第七篇主要内容:介绍了短期财务管理，短期财务涉及短期资产和负债。短期现金流的管理涉及成本最小化问题，主要是置存成本和短缺成本。也介绍了企业如何进行现金管理。企业可以充分利用各种方法进行现金回收和支付管理，以达到加速回收并延期支付的目的。

二、对公司理财务杠杆应用的感受与债权资本的利用

财务杠杆的概念：财务杠杆是指由于债务的存在而导致普通股每股利润变动大于息税前利润变动的杠杆效应。

财务杠杆是指企业利用负债来调节权益资本收益的手段。合理运用财务杠杆给企业权益资本带来的额外收益，即财务杠杆利益。由于财务杠杆受多种因素的影响，在获得财务杠杆利益的同时，也伴随着不可估量的财务风险。因此，认真研究财务杠杆并分析影响财务杠杆的各种因素，搞清其作用、性质以及对企业权益资金收益的影响，是合理运用财务杠杆为企业服务的基本前提。

财务杠杆作用是负债和优先股筹资在提高企业所有者收益中所起的作用，是以企业的投资利润与负债利息率的对比关系为基础的。

1.投资利润率大于负债利息率。此时企业盈利，企业所使用的债务资金所创造的收益（即息税前利润）除债务利息之外还有一部分剩余，这部分剩余收益归企业所有者所有。

2.投资利润率小于负债利息率。企业所适应的债务资金所创造的利益不足支付债务利息，对不足以支付的部分企业便需动用权益性资金所创造的利润的一部分来加以弥补。这样便会降低企业使用权益性资金的收益率。

由此可见，当负债在全部资金所占比重很大，从而所支付的利息也很大时，其所有者会得到更大的额外收益，若出现投资利润率小于负债利息率时，其所有者会承担更大的额外损失。通常把利息成本对额外收益和额外损失的效应成为财务杠杆的作用。

不同的财务杠杆将在不同的条件下发挥不同的作用，从而产生不同的后果。投资利润率大于负债利润率时。财务杠杆将发生积极的作用，其作用后果是企业所有者获得更大的额外收益。这种由财务杠杆作用带来的额外利润就是财务杠杆利益。投资利润率小于负债利润率时。财务杠杆将发生负面的作用，其作用后果是企业所有者承担更大的额外损失。这些额外损失便构成了企业的财务风险，甚至导致破产。这种不确定性就是企业运用负债所承担的财务风险。总之，财务杠杆的作用，不仅表达了企业获得利润的程度，也表明了财务风险的高低。企业在安排负债比率和股东权益收益率时，必须在权益和风险之间做出权衡。

三、公司理财新视角：盈余管理

盈余管理是企业管理当局为了五大其他会计信息使用者对企业经营业绩的理解或影响那些基于会计数据的契约的结果,在编报财务报告和“构造”交易事项以改变财务报告时做出判断和会计选择的结果。由于企业处于不同的生命周期,同时存在企业管理者与相关利益者(包括外部利益人、股东、债权人、政府、客户等)之间的利益不一致,以及政治成本动因等,使得企业管理者有动机、有机会进行盈余管理。盈余管理的原因主要有:

(一)企业生命周期和盈余管理有密切联系。根据企业生命周期理论,企业分为成长期、成熟期、衰退期,不同的企业生命周期阶段对应着不同的盈余管理需求。在成长期,企业面临着筹集资金的压力(负债融资、IPO或SOE),盈余管理的可能性更高;在成熟期,企业有相对稳定的经营业绩,同时外部资金需求不大,盈余管理的动机较小;在衰退期,企业经营萎缩,为了规避债务违约或资本市场风险,盈余管理的动机更高。(二)企业管理者与相关利益人之间利益不一致。由于公司两权分离的存在,企业所有者与企业经营者之间是一种委托代理关系,两者之间的信息不对称,两者之间的利益需求也是不相一致的,同时企业管理者与债权人之间的利益也不相一致。由于根本利益的不一致,企业所有者与企业经营者之间因管理报酬契约动因而导致盈余管理,企业经营企业与债权人之间因债务契约等原因而导致盈余管理。(三)政治成本动因。政治成本是企业因为政治原因而产生的成本。在企业生存及发展的环境中,政治环境是很重要的环境之一。盈余管理的方式主要有：

(一)会计政策选择和会计估计的应用。对同一经济事项,会计政策一般提供几种方法供会计人员选择,会计估计则更需要企业会计人员运用职业判断。由于会

计应计制的差别导致会计准则和会计制度具有一定的灵活性,在同一交易或事项的会计处理上可能给出多种可供选择会计处理方法。1.利用资产减值准备。新准则中明确规定,存货、建造合同形成的资产、消耗性生物资产及金融资产减值准备在影响资产减值因素消失后转回,计入当期损益。其他资产已提减值损失,一经确认不得转回,只允许在资产处置时再进行会计处理。这为公司盈余管理提供了可能。2.利用固定资产折旧政策影响会计利润。管理人员可以根据自己的职业判断对固定资产折旧方法、使用寿命、净残值等进行判断和选择,这些判断和选择都直接影响到企业当期以及未来一定期间的利润,为公司盈余管理提供了可能。3.利用会计期间、时间跨度来调节利润。

(二)利用关联交易操纵会计收益。利用关联方交易来操纵盈余是比较隐蔽并且常用的一种方式,已成为上市公司乐此不疲的游戏。其主要方式包括: 1.委托或者合作投资。2.关联购销。3.资产租赁。4.承包经营或者托管经营。5.资产转让置换。

(三)利用债务重组。债务重组是指在债务人发生财务困难的前提下,债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁定做出让步的事项。新准则着重体现于公允价值的使用和确认债务重组利得并计入当期损益,上市公司可以利用不等价交换,与其非上市的母公司之间进行利润转移。

(四)利用借款费用资本化。新企业会计准则规定,符合资本化条件的资产包括固定资产和需要相当长时间的购建或者生产活动才能达到可使用或可销售状态的存货、投资性房地产等。相比旧准则,扩大了可资本化的资产范围,可资本化的借款范围也由专门借款扩大到了专门借款和一般借款。公司会在借款费用资本化和费用化之间挪移,调节当期损益从而进行盈余管理。

参考文献：

[1]杰弗利F.杰富伦道夫W.威斯特菲尔德史蒂芬A.罗斯公司理财[M]机械工业出版社2009.5

[2] 荆新财务管理学[M]中国人民大学出版社2009.6

第二篇：会计专业理财公司社会实践报告

实践时间： XX年5月4日-XX年7月30日

实践地点： cmc markets ibm pwc kpmg

实践内容： 通过应征几家大公司的暑假实习生的招聘，发现自身不足，为以后的招聘做准备

实践目的： 了解招聘流程和自身不足

实践意义： 为大四的校园招聘做准备

一、实践概括及目的面

临马上升大四，即将找工作的我。在大三下的时候，决定通过自己的努力寻找暑假实习。以前的实习总是家里人帮忙找好的，在实习的过程中获得的满足感总是那么的不真实。

于是在XX年5月4日至XX年7月3日这段时间内，我先后参加了cmc markets的一周轮岗实习以及ibm、pwc和kpmg的暑假实习生招聘。遗憾的是，没有成功地靠自己的力量应聘到任何一家公司。当7月20日，我知道了kpmg暑假实习生笔试结果以失败告终时。我做出了一个就业派在大三暑假不应该做出的决定——停止需找暑假的实习。我利用暑假好好反省了之前几个月自身有关就业方面的情况，找出了自身的不足，希望在大四的校园招聘中能获得成功。

二、实践的具体内容

cmc markets

XX年5月4日-XX年5月8日

通过“中介”hiall参加cmc markets国际理财咨询（北京）有限公司为期一周的实习，这个过程比我想象中的要容易。递交简历和面试，所有的一切都进行的那么顺利。于是在XX年5月4日，我进入该公司参加了为期一周的轮岗实习。

cmc markets是全球知名的场外金融衍生产品报价商，在中国大陆设置的全资子公司，致力于为中国机构与个人客户提供专业的投资理财咨询和培训，目前服务客户包括国内各大银行、证券公司、期货公司及主要金融产品交易所。我分贝在公司的资讯部、培训部、市场部及销售部进行实习。

第一天，资讯部。

翻译当天国际外汇市场及证券市场综合评述英文报告，并草拟当日导读。导读包括对上周中国股市、外汇、原油、黄金、债券（美国市场和欧洲市场）等相关信息及上周劳工部、商务部等公布的数据。

之后，学习了reuters系统。初次接触该平台，我觉得太神奇了。reuters中的信息量如此之多，使用范围也非常之广。应用reuters信息资讯系统，可以收集每日国际外汇、证券及商品市场资讯，并向客户提供及时准确的资讯。除了查询有效数据还可以直接将这些数据转化为图表。当我亲自操作reuters时，显的有些力不从心。咨询部的主管annie告诉我们，她能够将系统操作的如此熟练也是她自己经常使用，慢慢摸索出来的。这就正好印证了“practice makes prefect”。

第二天和第三天，培训部。

霍主管先向我们介绍了如何些市场评论及股市和外汇的一些信息和技术分析。在第三天早上，他便要求我们上交当日的汇评。之后，我们又完成了a股和h股的表较。那次时我第一次接触h股，觉得h股的获益要比a股市场大，但风险也更大。这也就是在经济学书上学的规则“风险和收益是成正相关性”的。

第四天，市场部。

市场部的余主管也是先介绍了市场知识，我听到这些知识倍感亲切。因为都是我在管理学和市场营销这两门课程中所学的知识。与之前三天相比，今天的内容让我轻松不少。在这一天中，我们还协助制定了广告方案。

第五天，销售部。

这是让我觉得最有趣的一个部门。部门主管也非常的nice，她之前学的也是会计，之后觉得在银行做会计太枯燥，就来到了现在的岗位。她的说话语速非常快，跟机关枪扫射似的。如果不注意力集中，肯定当场傻眼。在下午，我们进行了真枪实战的演练，参与了客户的开发和邀约。打完了回访电话，怎么说呢？小体会是有的，不过感觉跟我平时在老师办公室打通知电话还是有差别的。一个是双向的，另一个是比较单向的。

ibm

XX年5月14日—XX年5月17日

在北京的时候，得知了ibm暑假实习生计划。师（）兄建议我们去试试。该计划非常火热，每年都有好几万人参加，并且ibm的正式招聘中75%的人来自于应聘到暑假实习生职位的学生。

从北京回来后，我便在截止的最后一天（5月12日）填了网申，比我想象中的容易些，因为是中文的。不过，也花了我两个多小时的时间完成。在5月14日下午，接到了ibm招聘组的短信，通知我在5月17日参加笔试。当时小诧异了一下，我这种水平你个也能进笔试，老天也太眷顾我了吧。进了考场，我才发现，比我水平低的大有人在。我想，网申进笔试的百分比应该很大。这也就没啥值得诧异了。笔试分三部分的全是数学方面的题目，且都用英文表述，有时间限制。三部分做下来，最糟糕的是应用题部分，有4题没做。考完后，我便知我肯定没戏了。果然，失败。最让我奇怪的是整个南昌地区似乎没有人通过笔试，并

且笔试进面试的人也是先从北京、上海和广州三个地方挑起。这似乎有些地域性歧视。后来想想算了，好歹也有一次笔试的经历。

pwc

XX年5月14日至XX年5月15日

这个经历对我来说是相当的速战速决。从北京回来在学院网站商看到了pwc的暑假实习生计划。跟所有同学一样，我也填了网申，与ibm的网申相比，pwc是

英文的。我在截止的最后一天草草的填完了网申。在5月17日，ibm笔试之后，我调出了pwc的网申，发现open question出现了重大的语法错误。当时，头顶一道闪电，完了，试想我是hr，但到有语法问题的open question，这份简历肯定不要。果然，四天之后，失败的消息传来了。捡了芝麻丢了西瓜就是我这样的人吧。明明pwc对于一个会计专业的人应该更重要，可偏偏不重视，反而重视ibm，但ibm也失败。

kpmg

XX年5月25日—XX年7月2日

当7月20日，我知道kpmg之路也结束了，头顶又是一片乌云，心里的感觉怪怪的。

去年9月底，我去听了kpmg在江财的校园宣讲会（四大中我只去听了这家）。开始对kpmg产生了好感。在今年的3月份，我参加了acca就业力大比拼的笔试，笔试居然考的是kpmg招聘中的数字部分。突然间，我便觉得我跟kpmg太有缘了。不过，没做完题目，失败。

5月25日，我用了一个下午的时间，耐心、细心的填完了kpmg的网申。并且open question还发了email给国外的同学，让她帮忙修改。付出终于有了结果，幸运的拿到了kpmg福州所暑假实习生计划的笔试通知。有了上次上海笔试的失败，这次我充分准备了数字部分。7月2日，在kpmg福州所的会议室里进行了笔试。刚踏进会议室，熟悉的面孔出现了。原来福州所的hr去年来过江财的宣讲会。虽然我认得她，但她不认识我呀。于是，我只是寒暄了一句“hello”

后，便做到座位商准备笔试。笔试分为两个部分，一个是数字部分，另一个是英语阅读，都有时间限制。经过上次的失败，这次的数字部分做的的确令我满意。但英语阅读却不尽人意。虽然做完了，但做的不是那么的顺利。这似乎又正好印证了那句话“你越是以为不会出错的地方越是会出错，担心出错的地方反而不出错”。与kpmg的经历，给我的感觉就是有缘无份。中国有句话叫“事不过三”，希望在下次的校园招聘中，不会再出现这种有缘无份的事情。

三、实践总结

曾在一本书上看到“当人处在失败的痛苦中时，往往会有三种心里反应：或怨天尤人，或自怨自艾，或彻底放弃”。当第一次面对比自己强很多的众多对手，我无助了。向班主任郑老师寻求帮助，我们聊了近一个小时。聊完后，忽然觉得自己没有必要那么怨天尤人、自怨自艾。要学会勇敢的做自己。

当无数次凭借自身力量寻找实习机会失败后，我整个人再次陷入了低谷。老天对每个人都是公平的，它没有在我无助的时候抛弃我。那时周丽莹学姐开导了我。两个小时的时间里，她告诉了我很多。其实找实习比找工作难，她还讲述她大四找工作的经历，让我越来越佩服她了。她还让我做好心理准备，因为大四找工作时的心情起伏会很大。

回顾这段时间，我有很多问题有待改进。ibm与pwc，捡了芝麻丢了西瓜的经历告诉我要思考自己认为重要的事情。ibm与pwc，显然pwc对现在的我而言更重要。只有永远坚持的将四大作为我的目标，我才不会迷失。这样我才会拿出行动来设法实现它。

哈佛大学教授罗宾布拉特曾说过“很多失败，就是缺乏思考的必然结果”。有时候我做决定的确太草率了。而且我不应总是认为自己不如别人，我应该（）树立成功思维，不要思考失败。就像学姐说的要把自己的心态摆正，放轻松。

除了心态之外，知识的掌握也需要加强。加强英语阅读的速度和效率，回答问题应更加有条理性。究竟我是否掌握的比以前更好呢？心态是否调整过来了呢？我究竟能否一步步逼近四大的目标呢？……一连串的问题即将在来临的校园招聘中一一揭晓。

第三篇：会计专业理财公司社会实践报告

实践时间： 2008年5月4日-2008年7月30日实践地点： cmc markets ibm pwc kpmg 实践内容： 通过应征几家大公司的暑假实习生的招聘，发现自身不足，为以后的招聘做准备实践目的： 了解招聘流程和自身不足实践意义： 为大四的校园招聘做准备

一、实践概括及目的面临马上升大四，即将找工作的我。在大三下的时候，决定通过自己的努力寻找暑假实习。以前的实习总是家里人帮忙找好的，在实习的过程中获得的满足感总是那么的不真实。于是在2008年5月4日至2008年7月3日这段时间内，我先后参加了cmc markets的一周轮岗实习以及ibm、pwc和kpmg的暑假实习生招聘。遗憾的是，没有成功地靠自己的力量应聘到任何一家公司。当7月20日，我知道了kpmg暑假实习生笔试结果以失败告终时。我做出了一个就业派在大三暑假不应该做出的决定——停止需找暑假的实习。我利用暑假好好反省了之前几个月自身有关就业方面的情况，找出了自身的不足，希望在大四的校园招聘中能获得成功。

二、实践的具体内容cmc markets2008年5月4日-2008年5月8日通过“中介”hiall参加cmc markets国际理财咨询（北京）有限公司为期一周的实习，这个过程比我想象中的要容易。递交简历和面试，所有的一切都进行的那么顺利。于是在2008年5月4日，我进入该公司参加了为期一周的轮岗实习。cmc markets是全球知名的场外金融衍生产品报价商，在中国大陆设置的全资子公司，致力于为中国机构与个人客户提供专业的投资理财咨询和培训，目前服务客户包括国内各大银行、证券公司、期货公司及主要金融产品交易所。我分贝在公司的资讯部、培训部、市场部及销售部进行实习。第一天，资讯部。翻译当天国际外汇市场及证券市场综合评述英文报告，并草拟当日导读。导读包括对上周中国股市、外汇、原油、黄金、债券（美国市场和欧洲市场）等相关信息及上周劳工部、商务部等公布的数据。之后，学习了reuters系统。初次接触该平台，我觉得太神奇了。reuters中的信息量如此之多，使用范围也非常之广。应用reuters信息资讯系统，可以收集每日国际外汇、证券及商品市场资讯，并向客户提供及时准确的资讯。除了查询有效数据还可以直接将这些数据转化为图表。当我亲自操作reuters时，显的有些力不从心。咨询部的主管annie告诉我们，她能够将系统操作的如此熟练也是她自己经常使用，慢慢摸索出来的。这就正好印证了“practice makes prefect”。第二天和第三天，培训部。霍主管先向我们介绍了如何些市场评论及股市和外汇的一些信息和技术分析。在第三天早上，他便要求我们上交当日的汇评。之后，我们又完成了a股和h股的表较。那次时我第一次接触h股，觉得h股的获益要比a股市场大，但风险也更大。这也就是在经济学书上学的规则“风险和收益是成正相关性”的。第四天，市场部。市场部的余主管也是先介绍了市场知识，我听到这些知识倍感亲切。因为都是我在管理学和市场营销这两门课程中所学的知识。与之前三天相比，今天的内容让我轻松不少。在这一天中，我们还协助制定了广告方案。第五天，销售部。这是让我觉得最有趣的一个部门。部门主管也非常的nice，她之前学的也是会计，之后觉得在银行做会计太枯燥，就来到了现在的岗位。她的说话语速非常快，跟机关枪扫射似的。如果不注意力集中，肯定当场傻眼。在下午，我们进行了真枪实战的演练，参与了客户的开发和邀约。打完了回访电话，怎么说呢？小体会是有的，不过感觉跟我平时在老师办公室打通知电话还是有差别的。一个是双向的，另一个是比较单向的。

ibm在北京的时候，得知了ibm暑假实习生计划。师兄建议我们去试试。该计划非常火热，每年都有好几万人参加，并且ibm的正式招聘中75%的人来自于应聘到暑假实习生职位的学生。

pwc这个经历对我来说是相当的速战速决。从北京回来在学院网站商看到了pwc的暑假实习生计划。跟所有同学一样，我也填了网申，与ibm的网申相比，pwc是英文的。我在截止的最后一天草草的填完了网申。在5月17日，ibm笔试之后，我调出了pwc的网申，发现open question出现了重大的语法错误。当时，头顶一道闪电，完了，试想我是hr，但到有语法问题的open question，这份简历肯定不要。果然，四天之后，失败的消息传来了。捡了芝麻丢了西瓜就是我这样的人吧。明明pwc对于一个会计专业的人应该更重要，可偏偏不重视，反而重视ibm，但ibm也失败。

kpmg2008年5月25日—2008年7月2日 当7月20日，我知道kpmg之路也结束了，头顶又是一片乌云，心里的感觉怪怪的。去年9月底，我去听了kpmg在江财的校园宣讲会（四大中我只去听了这家）。开始对kpmg产生了好感。在今年的3月份，我参加了acca就业力大比拼的笔试，笔试居然考的是kpmg招聘中的数字部分。突然间，我便觉得我跟kpmg太有缘了。不过，没做完题目，失败。5月25日，我用了一个下午的时间，耐心、细心的填完了kpmg的网申。并且open question还发了email给国外的同学，让她帮忙修改。付出终于有了结果，幸运的拿到了kpmg福州所暑假实习生计划的笔试通知。有了上次上海笔试的失败，这次我充分准备了数字部分。7月2日，在kpmg福州所的会议室里进行了笔试。刚踏进会议室，熟悉的面孔出现了。原来福州所的hr去年来过江财的宣讲会。虽然我认得她，但她不认识我呀。于是，我只是寒暄了一句“hello”后，便做到座位商准备笔试。笔试分为两个部分，一个是数字部分，另一个是英语阅读，都有时间限制。经过上次的失败，这次的数字部分做的的确令我满意。但英语阅读却不尽人意。虽然做完了，但做的不是那么的顺利。这似乎又正好印证了那句话“你越是以为不会出错的地方越是会出错，担心出错的地方反而不出错”。与kpmg的经历，给我的感觉就是有缘无份。中国有句话叫“事不过三”，希望在下次的校园招聘中，不会再出现这种有缘无份的事情。

三、实践总结 曾在一本书上看到“当人处在失败的痛苦中时，往往会有三种心里反应：或怨天尤人，或自怨自艾，或彻底放弃”。当第一次面对比自己强很多的众多对手，我无助了。向班主任郑老师寻求帮助，我们聊了近一个小时。聊完后，忽然觉得自己没有必要那么怨天尤人、自怨自艾。要学会勇敢的做自己。当无数次凭借自身力量寻找实习机会失败后，我整个人再次陷入了低谷。老天对每个人都是公平的，它没有在我无助的时候抛弃我。那时周丽莹学姐开导了我。两个小时的时间里，她告诉了我很多。其实找实习比找工作难，她还讲述她大四找工作的经历，让我越来越佩服她了。她还让我做好心理准备，因为大四找工作时的心情起伏会很大。回顾这段时间，我有很多问题有待改进。ibm与pwc，捡了芝麻丢了西瓜的经历告诉我要思考自己认为重要的事情。ibm与pwc，显然pwc对现在的我而言更重要。只有永远坚持的将四大作为我的目标，我才不会迷失。这样我才会拿出行动来设法实现它。哈佛大学教授罗宾布拉特曾说过“很多失败，就是缺乏思考的必然结果”。有时候我做决定的确太草率了。而且我不应总是认为自己不如别人，我应该树立成功思维，不要思考失败。就像学姐说的要把自己的心态摆正，放轻松。除了心态之外，知识的掌握也需要加强。加强英语阅读的速度和效率，回答问题应更加有条理性。究竟我是否掌握的比以前更好呢？心态是否调整过来了呢？我究竟能否一步步逼近四大的目标呢？……一连串的问题即将在来临的校园招聘中一一揭晓。

xiexiebang.com范文网[CHAZIDIAN.COM]

第四篇：如何进行公司理财（范文模版）

我将如何进行公司理财工作

公司理财是对经营活动中的资金运动进行预测、组织、协调、分析和控制的一种决策和管理活动。作为微观金融支柱，公司理财活动受到来自外部环境特别是资本市场的影响，其投资、筹资、股利分配决策及其资金管理内容日趋复杂；而战略联盟等新兴组织模式的出现、基于战略的财务控制与人力资源价值管理等公司理财内容的产生，使公司理财主体和公司财务关系发生了重大变化。

1． 认识公司理财

公司理财活动由筹资、投资、分配三个环节组成，即筹集公司经营所需资金、将资金投放到有利可赢的投资项目上、将获得的收益按照一定的程序向股东分配。筹资管理可以看成公司理财中首要的、基本的环节。筹资决策的关键在于决定各种资金来源在总资金中所占的比重，即注重资本结构的合理安排，以使筹资风险、筹资成本与期望资金收益相匹配。投资是指公司投放资金，以期在未来获取收益的经济行为。股利分配管理是指有关公司净利润如何进行分配方面的决策工作，包括公司选择何种股利分配政策、公司是否分配股利、分配多少股利等内容。

以上三个方面的公司理财管理，不是孤立存在的，而是相互联系在一起，共同通过影响公司的风险、成本和收益来最终影响公司价值的实现。筹资管理是投资管理的基础，公司如果筹集不到资金，就无法进行投资和生产经营，就不会获得用来向投资者分配的净利润；投资管理是筹资管理的目的和方向，如果筹集到的资金不去进行投资，筹资管理就无任何意义；股利分配管理影响着筹资管理，如果公司的股利分配政策不当，将直接导致进一步筹资的困难

2． 树立理财观念

公司理财的最终目的是实现公司目标，确立公司理财目标为公司理财提供了方向，是做好公司理财工作的前提。现代理论界对理财目标的认识主要有三种：

（1）产值最大化。在传统集权管理模式下，所有权和经营权高度集中，企业把总产值作为企业经营的主要目标。其缺点是：只求产值、不讲效益、只求数量、不讲质量等（2）利润最大化。利润最大化成为分析和评价企业行为和业绩的唯一标准。但现代公司理财理论认为，利润最大化目标含混不清，且没有考虑时间价值，因此利润最大化并不是公司理财的最优目标。（3）股东财富最大化。也叫

企业价值最大化，是指通过公司的合理经营，采用最优的财务决策，在考虑资金的时间价值和风险价值的情况下使企业总价值达到最高。它克服了公司追求利润的短期行为，有利于社会财富的增加；通过上述三种理财目标的比较，最优目标是股东财富最大化（企业价值最大化），因此公司理财实际上就是围绕价值管理为中心的一种管理活动。

3． 熟悉公司理财环境

企业理财环境是财务组织的重要前提。所谓理财环境，是指企业理财进程中所面临的对企业理财活动有直接或间接影响的各种条件和因素的集合。企业理财环境一般可分为宏观理财环境与微观理财环境。对企业财务组织有重要影响的宏观环境主要有国际国内政治经济局势、社会制度与经济体制形式、税收、信贷、价格、外汇、国有资产管理、资金市场与产权市场管理制度等。对企业财务组织有重要影响的微观环境主要有企业组织形式、企业管理体制、生产经营状况、内部管理水平、领导与员工素质等。

国际国内政治经济局势直接影响筹资风险、投资风险与外汇风险，并通过对外贸与消费的影响对企业财务效益发生作用。

我国的社会制度是有中国特色的社会主义制度，公有制是社会主义经济的主体，非公有制经济是社会主义市场经济的必要组成部分。公有制经济中的国有经济在国民经济中发挥主导作用。这一社会制度的基本特点决定着我国全部企业资本金总额中国有资本金与集体资本金占有较大比例，全部企业净资产权益总额中较大部分为国家与集体所有，用于发展公有制经济，提高人民物质文化生活水平。

4． 读懂财务报告

企业的财务报表就好像人的健康报告，你可以通过它来判断一个企业的健康状况以及未来的前景。因此，不管你是一名管理者、投资者，还是一名员工，读懂财务报表都是非常有用的技能。要读懂财务报表，就要学会看三张财务报表。第一张表：资产负债表

资产负债表体现了一家公司在某一个时间的财务状况。它相当于在某一天对企业的财务状况拍下的一张快照。资产负债表最重要的功能是显示公司的资产和占有的资源。其二，考虑到公司只能通过两个途径获得外部的资本（借债和股权），资产负债表也显示了公司为获得资产所付出的代价。当公司借钱的时候，就产生

了负债。另外，公司也可以依靠股东的投资来筹集资金，用于经营和开拓。第二张表：损益表

损益表显示特定期间公司所有的收入和支出。将公司在这段期间内的收入减去所有费用，就得到了净收益（Net Income），也就是我们常听说的“底线”。公司的运营通常是以财政或财政季度来划分的。管理层、债权人和投资者通常都会根据公司一段时期内的表现来衡量其经营业绩。人们会比较同一公司不同期间的业绩，也会比较不同公司在同一期间的业绩。如果公司在一段时间内（会计期间）的销售收入超过了支出，那么公司就有盈利，反之则是亏损。第三张表：现金流量表

看现金流量表，主要是弄清楚企业的利润是否真实，看它是否隐瞒了利润，看它是否有发展前景。现金流量表一般有三大项：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。简单说，如果企业现金流量余额为正数，代表企业生产经营后的资金是流入企业的，说明企业经营状况较好，而其中重点是要看经营活动现金流量为正，这是企业的根本。很多企业是总体的现金流量余额为正，但经营活动现金流量为负，靠的是投资活动现金流量和筹资活动现金流量为正数来弥补的结果，说明这个企业的经营管理能力较差或者市场生存能力较差。当然如果连现金流量余额最后都为负数，那就不用说了。

第五篇：公司理财名词解释

《公司理财》（2010年4月）

第一章公司理财概述

四、名词解释

1、公司理财P8:有关公司资金的筹集、投放与使用、分配的管理活动。

2、公司理财目标P11：公司进行理财实践活动所期望达到的目的，是评价公司理财行为是否合理的标准。

3、财务活动P14：资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为。

第二章财务报表分析

四、名词解释

1、资产负债表P22：反映公司在某一特定日期财务状况的会计报表。

2、资产P25：过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。

3、负债P26：过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。

4、所有者权益P26：所有者在公司资产中享有的经济效益，其金额为资产减去负债后的余额。

5、利润表P40：反映公司在一定期间经营成果实现情况的报表

6、利润P42：公司在一定期间的经营成果，它通常用来作为公司经营业绩的评价指标，从数量上看，它是收入与费用相抵后的差额，从总额考察，扣减的费用必须低于该期的收入，才会有利润；反之，该一会计期间的经营成果就将反映为亏损。

7、现金流量表P48：反映公司在一定期间内现金流入和现金流出情况的报表，它反映的是一定会计期间内的数据，属于动态的报表。

8、现金等价物P50：公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

第三章金融市场与货币时间价值

四、名词解释

1.金融资产P67：在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。

2.货币市场P70-71：经营一年以内的资金借贷业务的活动，其主要特征是交易短期信用凭证。

3.资本市场P71：经营一年以上的长期产娘借贷业务，其主要特征是交易长期信用凭证。

4.终值P76：若干期后，包括本金和利息在内的未来的价值，又称作本利和。

5.现值P78：未来某一时期一定数额的款项折合成现在的价值，即本金。

6.年金P80：在一定时期内，每间隔相同时间支付或收入相等金额的款项。

第四章公司自有资本筹集

四、名词解释

1、账面价格P100：资产净值与普通股数的比，即每股净资产

2、股利P108：是股息和红利的总称，它由公司董事会宣布从公司的净利润中分配给股东，作为股东对公司投资的报酬。

3、剩余股利政策P117：将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余作为股利进行分配。

4、固定股利额政策P118：公司不论税后利润为多少，都支付给股东一定数额的固定股利，并不因为公司税后利润的变化而调整股利数额。

5、固定股利支付率政策P119：由公司确定一个股利占盈余的比率，长期按照这个比率支付股利。

6、低正常股利加额外股利政策P120：公司每年只支付数量较低的股利，在公司经营业绩非常好时，除定期股利外，再增加支付额外的股利。

7、现金股利P121：以公司当年盈利或积累的留存收益用现金形式支付给股东的股利。

第五章公司借入资本筹集

四、名词解释

1、短期借款P127：公司向银行等金融机构借入的，期限在1年以内（含1年）的借款。

2、长期借款P134：公司向银行借入的，期限在5年以上（不含5年）的借款。

3、租赁P148：出租人（资产所有者）将资产出租给承租人（资产使用者），按照契约或合同的规定，按期收取租金的一种经济行为

4、经营租赁P148：由出租人将自己的设备或用品反复出租，直到该设备报废为止。

5、融资租赁P149：因承租人需要长期使用某种资产，但又没有足够的资金自行购买，由出租人出资购买该项资产，然后出租给承租人的一种租赁方式。

6、商业信用P154：一种在商品交易中，公司之间由于延期付款或预收货款所形成的借贷关系。

第六章资本结构

四、名词解释

1.资本成本P161：用百分数表示的、公司取得并使用资本所应负担的成本，即资本是不能无偿使用的。

2.财务风险P168：公司资本结构不同而影响公司支付本息的能力所产生的风险。

3.财务杠杆P169：公司在作出资本结构决策时对债务筹资的利用程度。

4.财务杠杆系数P169：普通股每股税后利润变动率相当于息税前利润变动率的倍数，它衡量的是公司使用具有固定资本成本的负债及优先股融资时，对普通股每股利润影响的大小。

5、最优资本结构P172-732：公司在一定时期内，使其加权平均资本成本最低、公司价值最大时的资本结构。

第七章固定资产投资评估

四、名称解释

1、现金净流量P184：投资项目在未来一定时期内，现金流入和现金流出的数量。

2、风险报酬（风险价值）P191：投资者因冒着风险进行投资而要求的、超过货币时间价值的那部分通常按百分率剂量的额外报酬。

3、回收期法P194-195：以收回原是投资所需时间作为评判投资方案。

4、年平均报酬率P200：平均每年的现金净流入量或净利润与原始投资额的比率。

5、净现值P202：投资方案未来现金净流入量的现值与投资额的现值之间的差额。

6、获利能力指数P210：投资方案未来现金净流入量的现值与投资额的现值之比

7、内含报酬率P212：一个投资方案的内在报酬率，它是在未来现金净流入量的现值正好等于投资额的现值的假设下所求出的贴现率

第八章流动资产投资管理

四、名词解释

1、成本分析模式P226：通过分析持有现金的成本，确定使现金持有成本最低的现金余额。

2、应收账款政策（信用政策）P234：公司对应收帐款进行规划和控制的一些原则性规定，是公司财务政策的组成部分，主要包括信用标准和信用条件两大部分。

3、坏账损失P239：因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收帐款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过3年然仍然不能收回的应收帐款。

4、信用标准P234：赊购方的信用等级。

5、信用条件P236：公司给予客户购货的付款条件，主要包括信用期限、折扣率和折扣期限。

6、经济批量P248：一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。