公司理财简答题（合集）

第一篇：公司理财简答题

公司理财目标为什么是股东财富最大化而不是利润最大化？

利润最大化是西方微观经济学的理论基础，属于传统理财目标模式，从现代公司理财角度看，人们逐渐发现这种模式有很大缺陷：(1)利润额是一个绝对数，它不能准确反映所获利润额同投入资本额的关系；(2)没有考虑利润发生的时间，没有考虑货币的时间价值;(3)没有考虑到经营风险问题，在复杂的市场经济条件下，忽视获利与风险并存，可能会导致公司理财当局不顾风险大小而盲目追求利润最大化;(4)利润是按照会计期间计算出的短期阶段性指标.采用股东财富最大化作为公司理财目标，考虑到了货币时间价值和风险价值，也体现了对公司资产保值增值的要求，有利于克服公司经营上的短期行为，促使公司理财当局从长远战略角度进行财务决策，不断增加公司财富。因而这一目标模式对现代公司来讲，应是符合理论与实践需要的。

公司理财的内容：(1)筹资决策：筹资决策对公司理财当局来讲，就是要分析研究如何用较少的代价筹集到足够的资金，以满足公司生产经营的需要。因此，公司理财当局应根据公司资金的需要量、使用期限，分析不同来源、不同方式的筹资渠道对公司未来可能产生的潜在影响，选择最经济的筹资渠道，决定公司筹资的最佳组合方式。(2)投资决策：投资决策就是要在若干待选方案中，选择投资小、收益大的方案。可以采取用于现金、短期有价证券、应收账款和存货等流动资产上的短期投资方式；也可以采取用于固定资产和长期有价证券上的长期投资方式。(3)股利分配决策：股利分配决策就是公司分配政策的选择。公司是否分配利润，分配多少股利，公司理财当局在进行股利分配决策时，既要维护投资者的利润，又要考虑公司的发展。

什么是公司最优资本结构，公司如何实现最优资本结构？

所谓最优资本结构是指公司在一定时期内，使其加权平均资本成本最低、公司价值最大时的资本结构。

首先，最优资本结构中应包含负债。公司若想加速扩张，一定要依靠借入资本的力量，这是因为（1）负债经营具有财务杠杆作用，而且在在资本利润率高于利率的前提下，负债比率越大，就会使股东财富越大；（2）负债具有节税作用。由于负债利息能够在税前列支，因而可以减少纳税负担。

其次，最优资本结构中负债比重应合理。负债经营固然有对公司和股东有利一面，但过度负债，会加大财务风险，因而公司理财要注意负载的合理比例。

影响公司资本结构的因素有哪些？

1.公司的成长性；2.公司的获利能力；3.理财者的风险态度；4.公司控制权；5.竞争结构；.资产结构；7.银行的贷款取向；8.税收因素

长期投资决策依据现金流量而非利润指标的原因？

首先，长期投资决策分析必须考虑货币的时间价值。其次，利润实现的时间和数额有多种选择。最后，对客观经济环境的适应性。

何为风险价值，计算风险价值的步骤？

长期投资是一项时间性较长的经济行为，公司投入一笔资金，总要经过一段时间才能获得报酬，再加上投资实施系统自身和外部环境的某些不肯定性，决定了投资方案实施过程中存在着出现不利情况的可能性，这就是风险问题。

步骤：1.计算期望值2.计算标准离差3.计算标准离差率4.计算风险报酬率（风险价值）公司应收账款的作用：(一)促进销售：在市场竞争非常激烈的领域，采取赊销方式是促销的一种重要手段。特别是在市场疲软、紧缩银根的情况下，赊销起到的促销作用就更加明显。

(二)扩大市场：公司为了扩大市场，往往要采取一系列的优惠政策来吸引顾客，其中以优惠的信用条件进行销售，就是战胜竞争对手、扩大市场占有率或是开拓新市场的有力措施。(三)

减少存货：当公司存货较多，要支付大量的管理费、仓储费、保险费等。这时，公司可以采用赊销的方式，以一定的优惠信用条件将产品销售出去，将存货转化为应收账款，降低了费用，也避免了因限产而造成的全年产量下降。

公司存货的作用：(一)保证生产经营的需要：原材料供应是保证生产正常进行的必要条件。因此，保持一定的合理库存，对公司来讲不失为一项明智的选择。(二)可以享受价格优惠 ：在采购物品时，零购时的价格往往较高，而整批购买在价格上常有优惠。另外，当公司理财人员预测某种原材料价格即将上涨时，就有可能在其价格尚在低价位时购入作为存货，以备以后生产所需。(三)有利于均衡生产：如果公司允许维持一定的产成品存货，就可以连续不断地生产，使公司的生产能力得到均衡、充分的利用。(四)保证销售货源：公司储备产成品存货，可以随时保证客户的需要。因此，保持一定的产成品合理存货水平，对实现销售的及时性和机动性，提高公司的竞争力有一定的作用。

股份有限公司的主要特征有：（1）股东负有有限责任。（2）股东必须达到法定人数。（3）公司的全部资本须划分为均等的股份。（4）公司经批准可向社会公开发行股票，股票可以交易或转让。（5）每一股代表一份表决权，股东以其持有的股份享受股利。

有限公司的优缺点:1.有限公司的优点：（1）股东在公司中的投资所冒的风险仅限于投资额本身。（2）便于筹集资本。（3）股份可以转让。（4）公司具有永久存在的可能。（5）公司由专业管理人员经营。

2.有限公司的缺点：（1）双重纳税。（2）由于股份分散，公司容易被少数人控制，某些管理者可能追求个人利益而忽视或损害股东的利益。（3）法律上对公司的限制较多。

所有者权益包括以下四项具体内容：（1）实收资本。实收资本是指投资者实际投入公司的资本。投入资本在公司经营期内，投资者除依法转让外，不得以任何方式抽走。（2）资本公积。资本公积来自资本溢价或股本溢价，即公司收到的投资者出资超过其在注册资本或股本中所占份额的部分。（3）盈余公积。盈余公积是指按照国家有关规定从净利润中提取的公积金。（4）未分配利润。未分配利润是公司留待以后年度分配的利润或待分配利润。资产、负债和所有者权益的关系

公司的资产，来自于两个方面：一是负债；二是投资人的投资及其增值。因而，债权人和投资人都对公司的资产拥有要求权，这种对公司资产的要求权，在会计上总称为权益。权益中属于债权人的部分，称为债权人权益，通常称为负债；属于投资人的部分，称为所有者权益。

资产表明公司拥有什么经济资源和拥有多少经济资源，权益则表明是谁提供了这些经济资源，谁就对这些经济资源拥有要求权。既然权益是对资产的要求权，那么，资产与权益之间就是相互依存的关系。没有资产，就没有有效的权益。同样，公司所拥有的资产也完全不能脱离权益而存在。没有无资产的权益，也没有无权益的资产。而且，从数量上看，有一定数额的资产，就必定有一定数额的权益；反之，有一定数额的权益，也必然有一定数额的资产。也就是说，一个公司的资产总额与权益总额必然相等。

资产与权益之间这种数量上的平衡关系，可以用下面的等式表示：资产＝负债＋所有者权益

金融市场对公司理财的作用：(一)有利于公司迅速地筹集所需资金，在金融市场上，资金需求者可以利用发行各种证券或贷款方式获取资金，使公司迅速获得大量资金，满足生产经营或扩大规模的需要，这是靠自身积累难以实现的。(二)有利于公司资金得到合理的运用，当公司在经营过程中出现暂时闲置的资金时，可以将闲置资金投资于金融市场上的短期证

券，也可以存放在金融机构中获取利息。

股票的特点：1.股票表示的是对公司的所有权2.持股人不能向公司索还本金3.股票不能获得稳定的收益4.股票是可以转让的5.股票价格具有波动性

现金管理的内容:1.编制现金收支预算 公司通过编制现金收支预算，预测预算期间公司现金收支的状况，计算按年分季及分月的现金收支数量，合理安排现金流量，认真规划和控制公司现金的收支。2.控制日常现金收支对公司日常的现金收支进行控制，就是对现金流量进行管理，力求加速收款，在允许的范围内延缓付款。3.确定最佳现金余额公司理财者应采用一定的方法确定最佳现金余额，当公司的实际现金余额与最佳现金余额不一致时，采用短期融资策略或采用归还借款和投资于有价证券等策略来达到理想状态。

影响公司财务风险的因素（1）资本供求的变化。（2）利率水平的变动。（3）公司获利能力的变化。（4）公司内部资本结构的变化，即财务杠杆的利用程度。

股票筹资的优缺点

1.普通股筹资的优点（1）普通股股本是公司的永久性资本，不需要偿还，在公司存续期内可以自行安排使用，是公司最稳定的资本来源，除非公司破产清算时才予以偿还。（2）普通股筹资方式可以使公司不必负担固定的利息费用。（3）采取普通股筹资所冒风险小。（4）普通股筹资方式容易吸收社会资本。（5）普通股构成支付公司债务的基础，发行较多的普通股，意味着公司对债权人提供了较大程度的保护，能有效地增强公司借款能力与贷款信用。2.普通股筹资的缺点（1）筹措普通股时发生的费用高，如投资银行顾问费用、包销费用等。投资人投资于普通股所冒的风险大（这一点与前述公司所冒风险小正好相反），因此要求的投资回报也就高。另外，股利应从税后利润中支付，无抵税作用。据西方各国经验数据，发行证券费用率最高的是普通股，其次是优先股，最低的是公司债券。（2）普通股的增加发行往往会使公司原有股东的参与权掺水。因为增发新股意味着增加新股东，加剧了股权分散，从而降低公司的控制权，新股东会获得原有股东拥有的投票权和支配权；另一方面，新股东对公司已累积的盈余拥有分享权，这样就降低了每一普通股的可能的净收益，从而可能引起普通股市价的下跌。

优先股筹资的优缺点1.优先股筹资方式的优点（1）优先股一般没有固定的到期日，不用偿付本金。（2）股利的支付既固定又有一定的灵活性。（3）保持普通股股东对公司的控制权。

（4）从法律上讲，优先股股本属于自有资本，发行优先股能加强公司的自有资本基础，可适当增强公司的信誉，提高公司的借款举债能力。2.优先股筹资的缺点（1）优先股的资本成本虽低于普通股，但比债券高。（2）可能形成较重的财务负担。优先股要求支付固定股利，但又不能在税前扣除，当盈利下降时，优先股的股利可能会成为公司一项较重的财务负担，有时不得不延期支付，这样会影响公司的声誉。

短期借款的优缺点1.银行短期借款的优点(1)筹资效率高。(2)筹资弹性大。2.银行短期借款的缺点(1)资金成本较高。(2)限制较多。

长期借款的优缺点1.银行长期借款的优点(1)借款比较便利。(2)筹资成本相对节约。(3)具有较大的灵活性。(4)可以发挥财务杠杆的作用。2.银行长期借款的缺点(1)财务风险较高。(2)限制条款较多。

公司债券上市交易后，公司有下列情形之一的，由证券交易所决定暂停其公司债券上市交易：（1）公司有重大违法行为；（2）公司情况发生重大变化，不符合公司债券上市条件；（3）公司债券所募集资金不按照核准的用途使用；（4）未按照公司债券募集办法履行义务；（5）公司最近两年连续亏损。

发行债券筹资的优缺点1.发行债券筹资的主要优点(1)筹资成本较低。(2)发挥财务杠杆作用。

(3)保证股本对公司的控制权。2.发行债券筹资的主要缺点(1)财务风险较高。(2)限制条款较

多。(3)筹资数额有限。

商业信用筹资的优缺点1.公司利用商业信用筹集短期资金的优点（1）自然筹资。（2）限制少。（3）筹资成本低，甚至不发生筹资成本。2.公司利用商业信用的缺点（1）所筹资金利用时间较短。（2）有一定的风险。

公司财务风险的具体表现（1）负债程度。当公司处于负债经营的时候，负债程度高，特别是资产负债率超过50％以后，公司的财务风险在不断加大，随之而来的就是资本成本的升高。（2）负债偿还顺序。在公司的资本结构中，有些类型的资本具有优先偿付权，这样，就对偿还顺序排在后面的投资者构成财务风险。（3）现金流量脱节。债务资本的偿付是需要一定现金流量支持的。债务资本必须按期、足额偿付，那么，现金流量就应当在时间、数额上与其保持一致。如果现金流量与债务资本的偿付不配套，造成到期无法偿还的局面，公司就会出现较大的财务风险。

现金管理的目的公司现金管理的目的，是在保证公司正常业务经营及偿还债务和缴纳税款需要的同时，降低现金的占用量，并从暂时闲置的现金中获得最大的投资收益。公司理财，通过对现金的管理，不仅要灵活调动资金，保证生产经营业务的正常进行，而且还要对涉及现金收支的业务进行监督。

现金管理，一般由公司财务部门负责。为达到现金管理的目的，应做到以下几点：(1)积极筹措资金，保证供应部门采购所需的现金量。(2)灵活调度资金，在满足现金开支的前提下，防止大量现金闲置。(3)遵守国家现金管理制度，按规定做好现金收支工作。(4)制定和遵守公司的现金管理措施，确保现金的安全与完整。

融资租赁筹资的优缺点1.融资租赁筹资的主要优点(1)具有一定的筹资灵活性。(2)享受税收优惠。(3)避免设备过时的风险。(4)维持一定的信用能力。2.融资租赁筹资的主要缺点(1)租金费用较高。(2)损失资产残值。

融资租赁的具体形式1.直接租赁采用直接租赁形式，就是由出租人将设备直接租给承租人，然后向其收取租金。2.返回租赁 采用返回租赁形式，就是公司根据协议先将设备卖给租赁公司，然后再以租赁的方式从租赁公司手中将该项设备租回使用。3.杠杆租赁杠杆租赁实际上是一种担保贷款租赁方式，又称为借款租赁或减税优惠租赁，它是融资租赁的一种派生物。

融资租赁有如下几个特点：（1）租赁期长，租期一般为租赁资产预计使用年限的一半以上。

（2）租赁合同比较稳定，在合同有效期内双方均无权单方面撤销合同。（3）出租人不承担租赁资产的维修等服务，有关租赁资产的维修、保险、管理等均由承租人负责。（4）租赁期满，对租赁资产的处理往往有这样几种办法：将设备作价转让给承租人；由出租人收回；延长租期续租。

第二篇：公司理财简答题答案

一、简答题

(每个要求答出概念和内容)

1、固定资产投资的现金流入量和现金流出量按照三个阶段的分布主要内容有哪些？ 答：现金流入量：营运收入；固定资产残值净流入；营运资金投资的收回。现金流出量：建设投资；垫付的营运资金投入；付现的营运成本。（p122)

2、简述资本预算的过程有哪些？ 答：确定决策目标；提出各种可能的投资方案；估算各种投资方案预期现金流量；估计预期现金流量的风险程度，并据此对现金流量进行风险调整；根据选择方法对各种投资方案进行比较选优。（百度）

3、非贴现的现金流量指标和贴现的现金流量指标有那几种？各自的有缺点是什么？ 答：百度去吧。

4、证券投资组合最常见的方法有哪些？

答：选择足够数量的证券进行组合；把风险大，中，小的证券放在一起进行组合；把投资收益呈负相关的证券放在一起进行组合。（道客巴巴）

5、不同生命周期投资决策评价的一般方法有哪些？（143页）

答：周期匹配法：也称为最小公倍寿命法。它将两个方案使用寿命的最小公倍数作为比较期间，并假设两个方案在比较区间内进行多次重复投资，讲多次投资后具有相同年限的净现值进行比较的方法； 年均净现值法：把投资项目寿命周期内总的净现值转化为每年平均的净现值进行比较的方法，它可以考察单位年限内投资项目的平均获利情况； 年均成本法：它是在所用的固定资产不会产生独立的现金流入，且新旧固定资产的使用年限不同时，通过比较继续使用原固定资产和更新固定资产所产生的年均成本，选择年均成本较低者作为可行方案的一种评价方法。

1、简述经营杠杆、财务杠杆和综合杠杆各自的含义，以及三者之间的关系。

答：经营杠杆：亦称为营业杠杆，指存在固定成本的情况下，会出现息税前利润变动率大于销售变动率的现象；财务杠杆：指企业资本结构中债务的运用使税后利润的变动率大于税前利润变化率的现象；综合杠杆：综合杠杆是经营杠杆和财务杠杆共同所起的作用，用于衡量销售量的变动对普通股每股收益变动的影响程度。综合杠杆系数（DTL）=净利润变化率/主营业务收入变化率=经营杠杆系数×财务杠杆系数(P155开始）

2、财务风险的含义？影响财务风险的因素有那些？

答：财务风险也称为筹资风险，是指企业筹资上的原因而导致税后利润变动的风险。影响因素：资本供求的变化；利率水平的变化；资本结构的变化；获利能力的变化。（P156下—P157上）

3、简述资本结构决策的三种方法的特点以及适用对象。

答：加权平均资本成本分析法：简单易懂，但是忽略了对财务风险的测算，导致其所追求的是单纯的利润最大化而不是企业价值的最大化。该方法一般适用于资本结构较为简单，资本规模较小的企业；

每股收益分析法：没有考虑财务风险因素，其分析原理和计量方法比较容易理解。适用于资本结构不太复杂，资本规模不太大的股份有限公司； 公司价值比较法：其充分考虑了公司所面临的财务风险，并且以公司价值最大化为决策依据，更符合公司财务管理的目标，但是，该方法比较复杂难懂。一般适用于资本结构复杂，资本规模较大的上市公司。（P166—P167）

1、商业信用筹资的形式及其优缺点？

答：主要形式有：赊购商品，应付商业票据和预收贷款。商业信用筹资方式具有如下优点：⑴手续简便。商业信用伴随商品交易活动的发生而产生，一旦商品成交，该种筹资方式便形成；⑵机动性大。在市场经济条件下，供求往来单位很多，各自条件不一，选择余地大，限制条款少；⑶资金成本低。无筹资成本，我国当前在规定期限内也无资金使用成本。商业信用筹资方式的缺点有：⑴使用期限短，还款风险大；⑵使用范围窄，主要适用于商品交易；⑶容易产生拖欠货款，形成三角债。该种方式以资金运动与物资运动相分离为本质特征，这要以购销双方相互信任为条件，在交易双方不了解或品质有问题的情况下，很容易形成拖欠，因此，在交易双方互不了解的情况下，利用商业信用筹资就不具备条件。

2、营运资本筹资组合的策略有哪些？

答：稳健型筹资策略；激进型筹资策略；配合型筹资策略。（P209）

3、应收账款的成本的内容？

答：应收账款具有积极的促进销售和减少存货的功能，同时，也要付出相应的成本。其主要内容包括：机会成本、管理成本、坏账损失成本、收账成本。（P217）

第三篇：公司概论简答题

公概简答题

1、公司设立的两种方式及各自的适应性。

答1）发起设立方式，是指由发起人认足全部资本额而设立公司的设立方式。在我国，有限责任公司和股份有限公司均可以采取这种方式设立。2）募集设立发那个是，是指发起人指认购公司的一部分资本，其余部分向社会公开募集而设立公司的设立方式。股份公司和股份两合公司可以采取这种方式设立。

2、公司债券与股票有哪些不同点

答：1）两者权利不同。债券时债权凭证，股票是所有权凭证。2）两者本质不同。债券是属于公司的负债；股票是公司筹措的资金列入公司资本。3）两者期限不同。债券有固定的偿还期；股票是无期投资。4）两者收益不同。债券获得固定利息；股票的红利不固定。5）两者风险不同。股票的风险要大于债券的风险。

3、产权的含义及与所有权的区别

答：产权与所有权二者既有联系又有区别。产权以所有权位核心，所有权性质决定着产权性质，甚至可以决定产权的存在与否，但是产权并不等于所有权。产权与所有权的主要区别有：1）反映财产关系的角度不同。所有权确定的是财产的最终归属关系。产权主要反映由财产所引起的人与人之间的关系。2）外延不同。产权比所有权有着更广泛的外延。3）内涵不同。产权比所有权的内涵丰富的多。4）运动属性不同。所有权是具有排他性的独占权；产权具有高度的流动性。

4、公司重整的概念与程序

答：公司重整是指公开发行股票或公司债券的公司，由于财务上的困难，已经暂停营业，或具有停止营业的危险时，经法院裁定，依法律程序予以整顿，使该公司得以复兴的一种法律行为。公司重整一般需要经过以下4个步骤：重整程序的启动、重整关系人的确定、重整计划的制定和执行、重整程序的结束。

5、在我国，有限责任公司设立程序

答：1．订立股东协议2．制定公司章程3．必要的行政审批4．股东缴纳出资5．确立组织机构 6．申请设立登记

6、股份有限公司的设立须经过哪几项程序？ 答:股份有限公司设立的具体程序为：1）发起人发起。2）制定公司章程。3）认购公司股份。4）召开创立大会。5）建立组织机构。6）申请设立登记。

7、股东的出资方式

答：1.货币出资方式。2.实物出资方式。3.知识产权出资方式。4.土地使用权出资方式。

8、有限责任制的含义与特征

答：公司的有限责任是指公司应以其全部财产承担清偿债务的责任，在公司的全部财产不足以清偿其全部债务的情况下，公司的债权人不得请求公司的股东承担超过其出资义务的责任。有限责任制具有两个基本特征：1）公司具有与投资者（股东）个人相互分离的独立人格。2）公司股东对公司负有出资义务，股东以其认购的出资额承担对公司的责任。

9、业主制企业的主要特征

答：业主制企业的特征是：1）产权主体是唯一的，产权结构式完整统一的。2）企业自负盈亏，业主对企业经营及其债务负无限清偿责任3）主要依靠个人积累，企业行为上兢兢业业4）企业内部的组织管理结构简单5）企业规模小、经营产品单一。

10、在我国对国有企业经营者基薪的设计主要考虑因素见

答 ：在 我国目前国有企业经营者基薪设计除了要遵守最低工资（维持生存及劳动再生产）原则外，还要考虑以下因素：（１）企业规模。（２）企业平均工资水平。（３）行业工资水平。（４）行业之间的差距。

11、法人治理结构的特征及形成的原因

答：法人治理结构形成的主要原因包括1）弥补股东的功能缺陷。2）满足快速、便捷和正确决策的需要。3）克服责任无人承担的缺陷。4）维护股东和公司权益。法人治理结构的特征是：1）职权分明又互相制衡。2）民主和法制相结合12、两种公司合并的概念和特点以及公司合并的主要动机

答：

1、吸收合并。是指一个公司吸收其他公司加入本公司，合并后被吸收加入的公司解散，吸收其他公司的加入的公司继续存在。吸收合并的特点是：1）合并双方地位并不平等。2）公司合并后继续存在的公司不改变公司法人资格，但是改变了公司内容，导致公司章程和登记事项发生变更。3）被吸收的公司解散，丧失独立法人资格，应办理注销登记。

2、新设合并。指一个公司与另一个或一个以上的其他公司合并成立一个新公司，原合并各方解散。新设合并的特点是：1）合并双方的地位从某种意义上说是平等的2）原有公司均消灭，丧失法人资格，因此均应办理注销登记3）新设立的公司继承原有全部公司的资产和业务。公司合并的动机：1）减少竞争对手2）发展协作和多元化经营，迅速打开市场3）加速扩大公司规模4）在无力经营时，与大公司合并，减少风险，避免破产。

13、公司制企业的特征及优缺点

答：公司制企业的主要特征：公司制企业投资主体多元化，各个投资主体所占份额十分明确，产权界定非常清晰。投资者的责任是有限的，股东以其出资额为限来承担责任。公司有一套规范、严密而灵活的产权转让机制，上市公司的股票很容易通过股票交易市场进行购买或出售，非上市公司的股权转移和股权认购也较便利、快捷。公司的法律地位明确，使公司的合法权益不受侵犯，除非公司自愿终止或破产，其他因素一般都不会影响公司的存续和发展。公司制企业与业主制企业和合伙制企业相比较，具有许多突出的优点：（1）分散风险。（2）筹资方便。（3）企业的管理水平高。公司制企业的缺点表现在：（1）组建程序复杂，费用较高。（2）政府对公司的限制较多。（3）保密性较差。

14、母公司对子公司的主要控制手段

答：母公司对子公司的主要控制手段包括：第一，股权控制。第二，战略控制。母公司对子公司所实施的战略控制包括经营权控制和战略协调。第三，认识控制。通过控制子公司的董事会进而控制子公司重要的人事任免。第四，财务控制。一般包括2种方式：一是通过控制财务人员来控制财务活动，母公司掌控子公司财务总监的任免权；二是通过制定财务制度和采用财务技术来控制子公司的财务活动。第五，文化控制。

15、公司资本与公司资产、股东权益各自的含义及三者之间的关系

答：公司资本是指公司登记注册的资本总额。公司资产是指由过去的交易或事项所形成，并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给该企业带来经济利益，包括各种财产、债权和其他权利。股东权益是指公司总资产中扣除负债所余下的部分。公司资本是股东权益的一部分。在一般情况下，股东权益大于公司资本，它表明在股东出资基础上所形成的那部分公司资产值，是全体股东对公司资产量化了的财产权利。但应当指出，股东权益尽管表明股东对公司资产的权益，但该部分权益是以抽象形态存在的，并不意味着股东对任何以具体形态存在的公司资产具有排他的支配权利，公司资产（即公司财产）属于公司法人所有，而不属于某个或某些股东所有或共有。

16、公司人格否定的特征，在什么情况下对公司的人格予以否认？

答：公司人格否定的特征主要有：1）是对特定法律关系中公司独立人格的否认。2）是对失衡的公司利益关系的事后司法规制。3）是对法人制度的必要补充和发展。根据目前的实际情况，我国公司人格否定制度的适用情形主要有以下几方面：1．公司人格混同。2．公司资本显著不足。3．关联法人之间的过度控制。4．利用公司人格逃避契约义务。5．虚拟股东。

17、有限责任公司和股份有限公司的特点，两者之间的区别

答: 有限责任公司的特点主要表现为：（1）股东人数较少。我国《公司法》规定，有限责任公司由50人以下的股东共同出资设立。（2）公司资本不划分为等额的股份，不能公开募集股份，也不发行股票。（3）董事和高级经理人员往往具有股东身份，所有权和实际控制权尚未完全分离。（4）公司成立、歇业、解散的程序比较简单，管理机构也不复杂，公司账目也无须向社会公开披露。股份有限公司的主要特征是：（1）股份有限公司是最典型的法人组织。（2）股份有限公司的全部资本划分成均等的股份，资本的股份化不仅使公司便于公开发行股票、募集社会资金，而且便于公司的核算、股东表决权的行使和股利的分配等活动。（3）股东人数必须达到法定数目。（4）实现了出资者所有权与公司法人财产权的分离。（5）股份有限公司必须向全体股东、政府有关部门、潜在的投资者、债权人及其他社会公众公开披露财务状况，使公司的经营活动置于社会的监督之下。

18、公司治理与公司管理的区别

答：公司治理与公司管理主要有以下区别：1）主体不同。公司治理的主体包括股东（大）会、董事会、监事会、经理层、员工等。董事会是公司治理的中心；公司管理的主体一般仅包括董事会、经理层，经理层是公司管理的中心。2）对象不同。公司治理主要针对公司的经营者；公司管理的具体对象则是公司员工。3）实施基础不同。公司治理是以契约关系（包括书面的和口头的）为基础；公司管理是以行政权威为基础。4）手段不同。公司治理的手段是协调、防范和制约；公司管理的手段则主要是组织、规划、控制和领导。5）具体目标不同。公司治理的主要目标是强调公平；公司管理的目标则是追求效率。

19、公司设立的条件

答：公司设立的条件包括：1）股东或发起人符合法定人数。2）制定公司章程。3）股东出资达到法定资本最低限额。4）有公司名称、组织机构和公司住所。

20、期股与期权激励的区别

答：1）获得物不同。在期权制中，企业家获得的是一种权利；在期股制中，企业家获得是股份或股票，是一种凭证。2）收益获得的来源不同。期权分享资本，期股分享利润。3）收益获得的方式不同。在期权制中企业家行权后一次性获得全部收益；在期股制中，企业家获得股票或股份后，就有了分红权。

21、东大会的职权

答：股东（大）会理应在公司诸机构中处于最基础的地位，是公司的最高权力机构。股东（大）会代表股东的意志和利益，行使以下职权：1．决定公司的经营方针和投资计划；2．审议批准董事会、监事会报告；3．选举或罢免公司董事和监事；4．审议批准公司的财务预决算方案、利润分配方案和弥补亏损方案；5．决定公司增加或减少资本；6．决定公司债券的发行；7．决定公司的分立、合并、终止和清算；8．修改公司章程；9．公司章程规定的其他职权。

22、公司分立的方式和程序 答：方式：1．新设分立。，指的是公司将其全部财产分割，新设立两个或两个以上的公司，原公司应按法律规定进行清算。2．派生分立。又叫存续分立，指的是一个公司将原公司的一部分财产或业务分离出去，成立一个或数个新的公司，原公司继续存在，只是在股东人数、注册资本等方面发生变化。程序：1．拟定分立方案；2．通过分立协议；3．编制资产负债表和财产清单；4．财产、负债分割； 5．通知、公告债权人；6．办理公司变更、注销、设立登记。

第四篇：如何进行公司理财（范文模版）

我将如何进行公司理财工作

公司理财是对经营活动中的资金运动进行预测、组织、协调、分析和控制的一种决策和管理活动。作为微观金融支柱，公司理财活动受到来自外部环境特别是资本市场的影响，其投资、筹资、股利分配决策及其资金管理内容日趋复杂；而战略联盟等新兴组织模式的出现、基于战略的财务控制与人力资源价值管理等公司理财内容的产生，使公司理财主体和公司财务关系发生了重大变化。

1． 认识公司理财

公司理财活动由筹资、投资、分配三个环节组成，即筹集公司经营所需资金、将资金投放到有利可赢的投资项目上、将获得的收益按照一定的程序向股东分配。筹资管理可以看成公司理财中首要的、基本的环节。筹资决策的关键在于决定各种资金来源在总资金中所占的比重，即注重资本结构的合理安排，以使筹资风险、筹资成本与期望资金收益相匹配。投资是指公司投放资金，以期在未来获取收益的经济行为。股利分配管理是指有关公司净利润如何进行分配方面的决策工作，包括公司选择何种股利分配政策、公司是否分配股利、分配多少股利等内容。

以上三个方面的公司理财管理，不是孤立存在的，而是相互联系在一起，共同通过影响公司的风险、成本和收益来最终影响公司价值的实现。筹资管理是投资管理的基础，公司如果筹集不到资金，就无法进行投资和生产经营，就不会获得用来向投资者分配的净利润；投资管理是筹资管理的目的和方向，如果筹集到的资金不去进行投资，筹资管理就无任何意义；股利分配管理影响着筹资管理，如果公司的股利分配政策不当，将直接导致进一步筹资的困难

2． 树立理财观念

公司理财的最终目的是实现公司目标，确立公司理财目标为公司理财提供了方向，是做好公司理财工作的前提。现代理论界对理财目标的认识主要有三种：

（1）产值最大化。在传统集权管理模式下，所有权和经营权高度集中，企业把总产值作为企业经营的主要目标。其缺点是：只求产值、不讲效益、只求数量、不讲质量等（2）利润最大化。利润最大化成为分析和评价企业行为和业绩的唯一标准。但现代公司理财理论认为，利润最大化目标含混不清，且没有考虑时间价值，因此利润最大化并不是公司理财的最优目标。（3）股东财富最大化。也叫

企业价值最大化，是指通过公司的合理经营，采用最优的财务决策，在考虑资金的时间价值和风险价值的情况下使企业总价值达到最高。它克服了公司追求利润的短期行为，有利于社会财富的增加；通过上述三种理财目标的比较，最优目标是股东财富最大化（企业价值最大化），因此公司理财实际上就是围绕价值管理为中心的一种管理活动。

3． 熟悉公司理财环境

企业理财环境是财务组织的重要前提。所谓理财环境，是指企业理财进程中所面临的对企业理财活动有直接或间接影响的各种条件和因素的集合。企业理财环境一般可分为宏观理财环境与微观理财环境。对企业财务组织有重要影响的宏观环境主要有国际国内政治经济局势、社会制度与经济体制形式、税收、信贷、价格、外汇、国有资产管理、资金市场与产权市场管理制度等。对企业财务组织有重要影响的微观环境主要有企业组织形式、企业管理体制、生产经营状况、内部管理水平、领导与员工素质等。

国际国内政治经济局势直接影响筹资风险、投资风险与外汇风险，并通过对外贸与消费的影响对企业财务效益发生作用。

我国的社会制度是有中国特色的社会主义制度，公有制是社会主义经济的主体，非公有制经济是社会主义市场经济的必要组成部分。公有制经济中的国有经济在国民经济中发挥主导作用。这一社会制度的基本特点决定着我国全部企业资本金总额中国有资本金与集体资本金占有较大比例，全部企业净资产权益总额中较大部分为国家与集体所有，用于发展公有制经济，提高人民物质文化生活水平。

4． 读懂财务报告

企业的财务报表就好像人的健康报告，你可以通过它来判断一个企业的健康状况以及未来的前景。因此，不管你是一名管理者、投资者，还是一名员工，读懂财务报表都是非常有用的技能。要读懂财务报表，就要学会看三张财务报表。第一张表：资产负债表

资产负债表体现了一家公司在某一个时间的财务状况。它相当于在某一天对企业的财务状况拍下的一张快照。资产负债表最重要的功能是显示公司的资产和占有的资源。其二，考虑到公司只能通过两个途径获得外部的资本（借债和股权），资产负债表也显示了公司为获得资产所付出的代价。当公司借钱的时候，就产生

了负债。另外，公司也可以依靠股东的投资来筹集资金，用于经营和开拓。第二张表：损益表

损益表显示特定期间公司所有的收入和支出。将公司在这段期间内的收入减去所有费用，就得到了净收益（Net Income），也就是我们常听说的“底线”。公司的运营通常是以财政或财政季度来划分的。管理层、债权人和投资者通常都会根据公司一段时期内的表现来衡量其经营业绩。人们会比较同一公司不同期间的业绩，也会比较不同公司在同一期间的业绩。如果公司在一段时间内（会计期间）的销售收入超过了支出，那么公司就有盈利，反之则是亏损。第三张表：现金流量表

看现金流量表，主要是弄清楚企业的利润是否真实，看它是否隐瞒了利润，看它是否有发展前景。现金流量表一般有三大项：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。简单说，如果企业现金流量余额为正数，代表企业生产经营后的资金是流入企业的，说明企业经营状况较好，而其中重点是要看经营活动现金流量为正，这是企业的根本。很多企业是总体的现金流量余额为正，但经营活动现金流量为负，靠的是投资活动现金流量和筹资活动现金流量为正数来弥补的结果，说明这个企业的经营管理能力较差或者市场生存能力较差。当然如果连现金流量余额最后都为负数，那就不用说了。

第五篇：公司理财名词解释

《公司理财》（2010年4月）

第一章公司理财概述

四、名词解释

1、公司理财P8:有关公司资金的筹集、投放与使用、分配的管理活动。

2、公司理财目标P11：公司进行理财实践活动所期望达到的目的，是评价公司理财行为是否合理的标准。

3、财务活动P14：资金的筹集、运用、耗费、收回及分配等一系列行为。

第二章财务报表分析

四、名词解释

1、资产负债表P22：反映公司在某一特定日期财务状况的会计报表。

2、资产P25：过去的交易、事项形成并由企业拥有或者控制的资源，该资源预期会给公司带来经济利益。

3、负债P26：过去的交易、事项形成的现时义务，履行该义务预期会导致经济利益流出公司。

4、所有者权益P26：所有者在公司资产中享有的经济效益，其金额为资产减去负债后的余额。

5、利润表P40：反映公司在一定期间经营成果实现情况的报表

6、利润P42：公司在一定期间的经营成果，它通常用来作为公司经营业绩的评价指标，从数量上看，它是收入与费用相抵后的差额，从总额考察，扣减的费用必须低于该期的收入，才会有利润；反之，该一会计期间的经营成果就将反映为亏损。

7、现金流量表P48：反映公司在一定期间内现金流入和现金流出情况的报表，它反映的是一定会计期间内的数据，属于动态的报表。

8、现金等价物P50：公司持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。

第三章金融市场与货币时间价值

四、名词解释

1.金融资产P67：在金融市场上资金融通所产生的信用凭证和投资证券。

2.货币市场P70-71：经营一年以内的资金借贷业务的活动，其主要特征是交易短期信用凭证。

3.资本市场P71：经营一年以上的长期产娘借贷业务，其主要特征是交易长期信用凭证。

4.终值P76：若干期后，包括本金和利息在内的未来的价值，又称作本利和。

5.现值P78：未来某一时期一定数额的款项折合成现在的价值，即本金。

6.年金P80：在一定时期内，每间隔相同时间支付或收入相等金额的款项。

第四章公司自有资本筹集

四、名词解释

1、账面价格P100：资产净值与普通股数的比，即每股净资产

2、股利P108：是股息和红利的总称，它由公司董事会宣布从公司的净利润中分配给股东，作为股东对公司投资的报酬。

3、剩余股利政策P117：将公司的盈余首先用于良好的投资项目，然后将剩余的盈余作为股利进行分配。

4、固定股利额政策P118：公司不论税后利润为多少，都支付给股东一定数额的固定股利，并不因为公司税后利润的变化而调整股利数额。

5、固定股利支付率政策P119：由公司确定一个股利占盈余的比率，长期按照这个比率支付股利。

6、低正常股利加额外股利政策P120：公司每年只支付数量较低的股利，在公司经营业绩非常好时，除定期股利外，再增加支付额外的股利。

7、现金股利P121：以公司当年盈利或积累的留存收益用现金形式支付给股东的股利。

第五章公司借入资本筹集

四、名词解释

1、短期借款P127：公司向银行等金融机构借入的，期限在1年以内（含1年）的借款。

2、长期借款P134：公司向银行借入的，期限在5年以上（不含5年）的借款。

3、租赁P148：出租人（资产所有者）将资产出租给承租人（资产使用者），按照契约或合同的规定，按期收取租金的一种经济行为

4、经营租赁P148：由出租人将自己的设备或用品反复出租，直到该设备报废为止。

5、融资租赁P149：因承租人需要长期使用某种资产，但又没有足够的资金自行购买，由出租人出资购买该项资产，然后出租给承租人的一种租赁方式。

6、商业信用P154：一种在商品交易中，公司之间由于延期付款或预收货款所形成的借贷关系。

第六章资本结构

四、名词解释

1.资本成本P161：用百分数表示的、公司取得并使用资本所应负担的成本，即资本是不能无偿使用的。

2.财务风险P168：公司资本结构不同而影响公司支付本息的能力所产生的风险。

3.财务杠杆P169：公司在作出资本结构决策时对债务筹资的利用程度。

4.财务杠杆系数P169：普通股每股税后利润变动率相当于息税前利润变动率的倍数，它衡量的是公司使用具有固定资本成本的负债及优先股融资时，对普通股每股利润影响的大小。

5、最优资本结构P172-732：公司在一定时期内，使其加权平均资本成本最低、公司价值最大时的资本结构。

第七章固定资产投资评估

四、名称解释

1、现金净流量P184：投资项目在未来一定时期内，现金流入和现金流出的数量。

2、风险报酬（风险价值）P191：投资者因冒着风险进行投资而要求的、超过货币时间价值的那部分通常按百分率剂量的额外报酬。

3、回收期法P194-195：以收回原是投资所需时间作为评判投资方案。

4、年平均报酬率P200：平均每年的现金净流入量或净利润与原始投资额的比率。

5、净现值P202：投资方案未来现金净流入量的现值与投资额的现值之间的差额。

6、获利能力指数P210：投资方案未来现金净流入量的现值与投资额的现值之比

7、内含报酬率P212：一个投资方案的内在报酬率，它是在未来现金净流入量的现值正好等于投资额的现值的假设下所求出的贴现率

第八章流动资产投资管理

四、名词解释

1、成本分析模式P226：通过分析持有现金的成本，确定使现金持有成本最低的现金余额。

2、应收账款政策（信用政策）P234：公司对应收帐款进行规划和控制的一些原则性规定，是公司财务政策的组成部分，主要包括信用标准和信用条件两大部分。

3、坏账损失P239：因债务人破产或者死亡，以其破产财产或者遗产清偿后，仍然不能收回的应收帐款，或者因债务人逾期未履行偿债义务超过3年然仍然不能收回的应收帐款。

4、信用标准P234：赊购方的信用等级。

5、信用条件P236：公司给予客户购货的付款条件，主要包括信用期限、折扣率和折扣期限。

6、经济批量P248：一定时期储存成本和订货成本总和最低的采购批量。