保险会计披露制度的国际比较研究与启示

第一篇：保险会计披露制度的国际比较研究与启示

保险会计披露制度的国际比较研究与启示

一、研究背景

综观国际保险业的发展历程，20世纪90年代以后，随着世界经济一体化和保队全球化的进一步拓展，世界各国保险市场之间的联系更加紧密，保险机构间的竞争愈发激烈。特别是在衍生保险产品创新迅猛发展以及保险市场网络化、信息化的新形势下，经济中不确定因素急剧增长，潜在的保险风险逐渐显现，破产危机频频爆发。据统计，20世纪70年代末到90年代中期，全世界共有600多家保险公司出现偿付能力问题，其中美国占60％以上，欧州占10％左右。以美国为例，从20世纪70年代中期到90年代初期，美国保险业曾出现过较大规模的偿付能力危机，仅就寿险公司而言，经营失败的数量达300多家。

20世纪90年代后期，日本寿险公司出现了大规模倒闭现象。特别是1997年爆发的亚洲金融危机给东南亚各国的经济造成一系列不良后果，白1997年“日产生命”破产以后，日本先后共有7家寿险公司倒闭，给世界寿险业带来巨大震动。探析近些年来全球爆发的保险偿付能力危机，就会发现不能承担的高信用率即预定利率，资产风险过于集中，流动性差，缺乏风险管理的制度、技术和资本，缺乏全球性监管的有效措施是保险风险日益增强的深层原因。而保险会计体系缺乏透明度、保险业过度的信息屏蔽、市场约束力量薄弱是造成保险体系累积性风险，导致全球偿付危机的重要根源。增加保险运行透明度、规范信息披露制度已成为当今保险业运行与监管的重要问题。因此，在国际上加强和改善保险会计信息披露制度，已成为完善监管制度、进行有效监管的重要内容。

当前我国正处于保险经济体制改革的关键时期，我国保险市场已处于完全开放状态，保险体系逐步与国际保险体系全面接轨，大量的外资保险公司正在迅速进驻我国市场，我国保险机构面对来自跨国金融集团的强力挑战，保险市场的竞争愈来愈激烈。提高保险公司信息披露水平是我国进一步完善市场经济体制，强化市场约束，提高保险信息透明度的必然要求和参与国际保险竞争的重要条件。上市保险公司的日益增多，保险公司业务的创新，保险公司对新兴技术的采用，保险会计信息的透明化、明朗化、公开化已成为保险公司必须履行的一项强制性义务。因此，保险公司如何进行会计信息披露满足各方决策需要成为会计、保险、证券理论界和实务界愈为关注的课题。本文试图通过国外保险会计信息披露制度的文献综述和比较研究，对我国保险会计信息披露制度的完善作出理论上的阐释，提出现实的构想与设计。

二、国外关于保险会计信息披露的文献综述

（一）控制论中对有关“信息”概念的分析

按照控制论创始人维纳的理论，信息是消除不确定性的东西，是对人类社会活动、经济活动的客观反馈，是对事物本质的传导，它具有事物自身反映的真实性、相关性和及时性。在不确定的现实环境中，经济主体的决策主要依赖于信息。所谓信息披露也主要就是传递信息计量的过程，并将信息计量的结果用一定的形式传递给外部信息使用者以便于他们决策。由于信息成本及公共品等原因，经营者一般不愿或尽量少披露信息，造成在经营者（信息供给方）和投资者与债权人（信息需求方）之间的信息不对称，以及信息分布的不均衡。更严重的是，因受经济利益驱动，还可能出现市场欺诈和市场操纵，严重危害了市场经济的发展。因此，建立统一协调的信息披露制度，约束信息供给方的行为，对于增强经济运行透明度、维护市场经济的有序运行具有重大的意义，信息披露制度的完善与否直接决定着市场运作的效率水平。

（二）信息论中有关“信息”概念的分析

信息论创始人申农（c．E．Shannon）从信息量的角度出发，认为信息是人们对事物了解的不确定性的度量，每一次信息的获取都是一次减少或消除事物的不确定性的过程。申农提出的信息可以用两次不定性之差来表示，即：I=S（Q／X）-S（Q／x„）上式中，I代表信息，Q表示对某事的疑问，s表示不确定性，x为收到信息前关于Q的知识，x‟为收到信息后关于Q的知识。该式表示的意思是，如果消息的内容是收到人已知的，那么该人收到消息后就不会引起知识的变化，不定性没有消除或减少；反之，如果收到人对消息的内容事先并不知道，那么收到后就会引起知识的变化，不确定性就有所减少或消除。因此，从上式可以看出，只有通过信息拥有者的信息处理和传递，才能消除由于信息不充分、不对称引发的事物不确定性，减少对系统内外部事物的不利影响。

（三）关于保险信息的不对称性

美国经济学家肯尼斯？阿罗认为，保险公司中很可能存在着经营状况和道德操守欠佳的公司。在投保人或潜在投资人与保险公司交易的过程中，保险公司掌握的有关自身的信息远远多于交易对方。如果影响交易的信息不能够及时准确的披露，一旦保险公司经营困难或破产，将会给交易对方造成经济损失。因此，从经济学意义上看，在市场上，不解决信息约束问题，完全依靠经济刺激并不能导致经济的最优分配。

（四）关于金融危机和信息披露之间的联系

对于金融危机与信息披露之间的联系，金融学家纷纷提出了各种理论。国际金融理论前沿研究已将信息经济学及其信息控制方法引入传统的金融风险与监管领域，特别是引入信息披露制度，导致对传统金融业经营与监管的反思。1998年，第二代、第三代金融危机理论的研究从信息经济学与博弈论的基本思想出发，分析了当代金融危机爆发的成因，认为其重要根源就是金融透明度差，过度的信息蔽障。比较有代表性的人物如世界银行首席经济学家斯蒂格里茨、美国经济学家克鲁格曼等运用信息经济学，分析和诠释20纪末全球特别是亚洲金融危机，强调了在金融危机发展过程中封闭信息、过度保护、隐蔽实际财务状况以及所采用的传统金融监管方式，都对金融风暴起了推波助澜的作用。这样，信息披露制度问题在金融风暴中凸显出来。

三、国外关于保险会计信息披露的规范体系

（一）美国

美国财务会计准则委员会第60号公报是专对保险业所发布的第一份财务会计的标准，该公报适用于公司组织的人寿保险业、财产及责任保险业以及所有保险业的财务报表一般目的所建立的会计与报表表达的标准。

同时，美国的信息披露状况还要接受国际机构的监督。国际保险监督官协会先后出台了多项关于保险信息披露的指引，其中，《保险监管核心原则和方法（ICP）》中的第26条专门对保险公司的透明度和信息披露作出了要求：保险公司应披露的财务状况和面临风险的信息；披露包括财务状况、财务表现等定量和定性的信息；面临的风险和如何管理风险的情况及公司治理及管理；至少每年提供一次经审计的财务报表并对外公布；监管机构对保险公司披露的信息进行监控，采取必要的措施保证披露符合要求。“安然事件”丑闻发生后，美国奥克斯利和参议院银行委员会于2002年7月颁布了《萨班斯法案》，其中与公司相关度最高的是302、404和906条款，强化公司高管对财务报告和信息披露的责任，强调公司治理和内部控制的重要性，提高外部审计的独立性，加强对会计师事务所和注册会计师的监管，并加重对违法行为的处罚。

（二）欧盟国家

根据欧盟2003年的立法草案，所有已在欧盟国家上市的约7 000家公司（包括保险公司、银行和其他金融机构）最迟应当从2005年开始按照《国际财务报告准则》编制财务报表，进行信息披露。《国际财务报告准则》与保险公司关系最为密切的是其中的第4号《保险合同》。为了使保险公司在2005年能够执行国际财务报告准则，国际会计准则委员会决定将保险合同项目分为两个阶段完成，第一阶段成果发布于2004年3月，主要对现行保险会计实务做出一定修改，第二阶段是由保险合同专家组对保险公司财务报告进行审视，帮助分析保险合同相关的会计问题。

尽管第二阶段涉及到对保险公司会计的具体确认与计量且目前尚处于讨论阶段，但是第一阶段所规范的会计信息披露制度已经明显改善提高了会计信息披露的质量，更好地满足各个会计信息使用者的需求。另外，欧盟国家证券监管部门、保险监管机构和司法部门也纷纷采取相应措施，加强对公司管理层的制约，比如英国出台了《公司治理综合准则》。

（三）日本

日本在东南亚金融危机后，对保险信息披露的态度发生了根本性转变，基本实施了较为完全的信息披露制度。为确立长期有效的保险监管体制，日本政府新建了日本金融监管厅，在金融监管厅下设保险部，要求监管不仅要对保险公司负责，更要对市场负责。因此，作为监管基础的会计、审计程序和报告应具有极强的公共性，只有如此才便于统一公平地衡量资产质量和运营状况。只有良好的信息披露，才能实现监管的中立与公平，才能保证市场竞争的透明和效率。为全力恢复市场对保险业财务报表的信任度，要求采用美国会计、审计标准，同时要求非上市保险公司必须履行与上市公司相同的义务，进行同等程度的信息披露，接受相同的会计审计，并明确了保险公司董事长、财务总监等高级管理人员伪造财务报告的法律责任。

（四）新加坡

新加坡对于保险信息披露的规范主要见诸于《公司法》、《保险法》和新加坡注册会计师协会（ICPAS）颁布的会计准则（SES），上市的保险公司必须遵循SES的相关披露要求。新加坡保险管理局对保险信息披露的具体规范主要依靠一些指引性文件。

（五）澳大利亚

澳大利亚会计准则审查委员会发布的《综合保险业务与财务报告》分别包括公司形式和非公司形式的对外报告，同时还颁布了规定向监管机构报送的监管报表的文件，保险监管机构也出台一些规章制度，加强对公司管理层的制约。

四、启示与建议

（一）信息披露制度既要努力与国际惯例趋同，又要考虑本国体制背景

从以上比较分析可以看出，保险会计信息披露国际化的趋势日益明显。信息披露制度的国际协调化，其背后是保险会计准则的国际协调。只有在统一、科学、严格的会计准则基础上，各公司披露信息的真实性、可靠性和可比性才能得到保障。但趋同不等于完全等同，作为一个主权国家所建立的会计准则体系，在要求其符合技术性规范的同时，还应考虑国家体制背景。我国财政部2006年2月颁布《企业会计准则》，其中与保险公司相关度最高的是

《企业会计准则第25号——原保险合同》、《企业会计准则第26号——再保险合同》，规范了保险人签发的保险合同和再保险合同的会计处理和相关信息的列报。这些准则在根本实质上实现了与国际规则趋同，但同时又充分考虑了中国国情，把趋同与创新结合起来。比如，国际会计准则对保险合同成立的要素主要看重大保险风险的转移程度，而在我国新准则下，将“重大“两字移去，保险合同成立的要素主要看是否存在保险风险，不考虑保险风险转移的程度。又如，美国通用会计准则FAS60《保险公司会计处理和编报规则》第29条规定承保费用应予以资本化，并且根据相关保费收入的确认比例予以摊销。国际会计准则对此没有明确规定，但是在实务操作中通常对保险合同（长期及短期）的承保费用采用递延摊销的方法。而在我国新准则下，承保费用应当在发生时计入当期损益，不能递延。

（二）信息披露应实行强制披露与自愿披露相结合，采取适当披露方式

通过1~2 1-文献回顾可以看出，信息不对称是信息披露产生的理论基础。一般来说，完全通过保险公司进行直接自愿的信息披露是不可行的。因为，由于信息的不对称，保险公司在完全基于自身利益来选择所披露信息的条件下，会出于自身效益性和安全性的考虑，而通过发布虚假信息、粉饰报表等手段掩饰其不良的经营状况。因而在信息披露过程中很容易出现逆向选择问题。通过强制信息披露减轻信息不对称而产生的信息误导、风险累积，提高稳健型保险公司的信誉，符合建立信息披露制度的初衷。1998年以来，第二代、第三代金融危机理论的研究证实，过度的信息屏蔽和金融透明度差是金融危机爆发的重要原因。在这些国家中，缺乏全国统一的披露要求，缺乏单个金融机构的关键财务数据，缺乏对金融监管机构或公众提供不准确报告行为的严厉惩罚措施，缺乏对金融机构本身的独立的资信评级机构，投资者要区分健康与不健康金融机构常常是很不容易的。

当然，强制性信息披露对于减少因信息不对称而产生的内幕交易和信息误导有着积极的意义，但也可能因此产生负面效应，如迫使公司公开本属商业秘密的事项，这样不利于竞争。所以，全然不顾信息披露的代价而一味追求所谓的充分披露，则可能严重损害当事者的利益。由此可见，强制披露的信息与自愿披露的信息是相互补充的信息源，理想的情况应该是实行强制披露与自愿披露相结合，进行适度的信息披露。一方面，政府通过重点加强有关披露的规则、制度的设计，制定最低披露要求、公认的会计和审计准则，逐步加强对披露行为的管束，以逐步明确披露的内容、格式和方法，强制公司按照规定披露信息；另一方面，对于最低规定以外的信息，由公司采取自愿的方式进行披露。

（三）应加强公司治理框架下信息披露建设，实现两者之间的有效制衡和良性互动

从以上比较分析显示，近几年来，美国、欧盟国家、澳大利亚等国家提出了公司治理中信息披露的新规则，从各国法案来看，无一不强调了信息披露与公司治理之间相互依存和相互制衡的关系。可以说，会计信息披露是公司有效治理的基本前提，是公司治理的基石。真实而全面的会计信息披露为参与公司治理的各个主体提供了他们所需的直接的信息来源，使得公司治理能够有效运作。同时，由于“信息不对称”、“委托人——代理人”问题的存在，需要在委托代理关系中建立有效的公司治理机制。即通过一套制度安排来保证会计信息质量。有效的公司治理可以规范会计行为，使真实、公允的信息的产生成为可能，从而可以使委托人正确评价代理人受托责任完成的情况，减少代理人的偷懒行为和道德不良，降低代理成本。因此，公司治理结构的完善程度制约着会计信息披露的质量。保险公司应充分认识两者之间的关系和重要性，并采取相应对策实现会计信息披露与公司治理的有效制衡和良性互动。在我国现有的治理框架下，可以考虑在董事会下增设专门的“披露委员会”，主要由公司的法律、财务、审计等人员组成，具体包括总法律顾问、首席会计师、首席风险管理官、内部审计师等，负责考虑信息的重要性、及时确定对外披露事项；同时，在信息披露中增加公司治理结构的信息含量和实质内涵，强化对公司治理激励约束机制的信息披露。

（四）应加强保险监管机构对信息披露的干预，完善保险会计信息披露监管系统

信息披露制度与保险监管机构的整个监管战略和监管政策密切相关，而保险监管机构对信息披露制度的监督又是至关重要的。在实践中，美、日、新三国的保险监管机构对本国保险信息披露都非常重视，无不对信息披露进行了严格的规定，制定了相应的法规、制度，并且采取严格的监管措施规范信息披露行为，从而提高了该国保险业的透明度。目前，我国保险市场的约束力不强，各经济主体缺乏内在披露动力。针对我国保险业缺乏透明度、存在虚假报告的状况，如何加强保险业的信息披露成为摆在保险监管机构面前的重大课题。因而迫切要求监管机构改革完善我国的监管体系，加强对信息披露的监管，制定相应的信息披露规范，促使保险业提高信息披露力度和质量。

事实上，中国保监会自2003年3月起相继颁布了有关偿付能力的信息披露规定，2006年2月7日颁布了《关于规范保险公司治理结构的指导意见（试行）》，2006年12月7日又颁布了《保险公司信息披露管理暂行办法》，在此基础上还应进一步出台更为严格的信息披露规范，建立监管信息的电子化系统，提高信息管理的效率，不断提升保险公司的信息透明度，使信息披露向着制度化、规范化方向发展，最终建立以偿付能力监管、市场行为监管和公司治理结构监管为三大支柱的现代保险信息披露监管体系。

第二篇：强制性信息披露制度研究

强制性信息披露制度研究

摘要：强制性信息披露制度是各国政府对证券市场进行规范和管理的最为重要的制度之一。欧美国家都对强制性信息披露制度作出了比较完备的规定。在我国，强制性信息披露制度在《公司法》和《证券法》中都有所规定，但当前我国证券欺诈违法犯罪行为屡屡发生，不仅损害了广大中小投资者的利益，而且严重扰乱了证券市场的健康发展。因此，本文结合有关案例及国外的立法经验，分析强制性信息披露的理论和要求，籍对完善我国强制性信息披露制度提供参考。

关键词：强制信息披露制度比较研究披露原则与要求立法完善

一、前言

网络证券交易是随着资本市场的发展而逐步发展起来的。1997年3月中国华融信托投资公司湛江营业部推出视聆通多媒体公众信息网网上交易系统，标志着我国证券网上交易的开始。1998年江苏证券推出了功能完备的网上交易系统，国内投资者开始利用互联网获取交易所的及时报价、市场行情、等，并可直接在网上委托下单、进行资金划转。与此同时，中国证监会于 2000 年3月30日颁布了《网上证券委托暂行管理办法》，标志着我国网上证券交易开始步入规范发展阶段。2000年5月证监会颁布了《证券公司网上委托业务核准程序》。2001年2月25日，中国证监会发布了《上市公司新股发行管理办法》，该《办法》第24条规定：上市公司必须注明配股说明书或招股说明书的放置地点及中国证监会指定的因特网网址，以供投资者查阅。2001年7月17日，中国证券协会主持制定了《证券交易委托代理业务指引第 4 号--网上委托协议书》。2002年3月1日证监会公布的《证券公司管理办法》，对券商开展网上证券委托业务进一步进行了规范。由此，网络证券交易越来越活跃，规模也越来越大。截止2011年06月17日，沪深两市共有A股账户15,759.07万户，B股账户251.27万户；有效账户13,495.46万户。①

证券市场的发展、网络证券交易的活跃伴随的是网络证券欺诈违法犯罪案件的增多。比如1997年令证券市场震惊的“红光”事件就是上市公司对公司财务进行包装，欺诈投资者；亿安科技操纵案被称为是中国证券交易市场上证券欺诈现象最为典型事件；2007年黄光裕内幕交易案。这些触目惊心的违法犯罪行为几乎都是以网络为媒介实施虚假信息披露、内幕交易和操纵市场，而上述三种资本市场主要违法犯罪行为都与强制信息披露有关。因此，有必要研究强制性信息披露制度，防范网络证券欺诈行为的发生。

信息披露制度是现代证券市场的核心内容，源于1844年英国合股公司法（The Joint Stock Companies Act 1844）中关于“招股说明（Prospectus）的规定。当今世界关于强制性信息披露最完善、最成熟的立法在美国。它关于信息披露的要求最初源于1911年堪萨斯州的《蓝天法》（Blue Sky Law）。1929年前后华尔街证券市场出现的大量非法投机、欺诈与操纵行为，促使美国联邦政府1933年《证券法》和1934年《证券交易法》的颁布。其中，美国1933年《证券法》中首次规定上市公司财务公开制度，这被认为是世界上最早的强制信息披露制度。我国1997年7月1日起正式施行的《中华人民共和国证券法》也对信息披露作了专门的规定。

二、信息披露制度和强制性信息披露制度的关系

信息披露制度也称公示制度、公开披露制度，是上市公司为保障投资者利益、接受社会公众的监督而依照法律规定必须将其自身的财务变化、经营状况等信息和资料向证券管理部门和证券交易所报告，并向社会公开或公告，以便使投资者充分了解其情况的制度。它既包括发行前的披露，也包括上市后的持续信息公开，主要由招股说明书制度、定期报告制度和临时报告制度三部分组成。

制度有一定的强制色彩，那么是不是所有信息披露制度中所规定的信息披露都属于强制信息披露呢？从信息披露的方式看，如果披露收益大于成本，上市公司就有足够的信息披露动机以自愿方式披露，信息披露制度对这部分内容的规定是基于信息可比度的考虑；如果披露成本收益小于成本，上市公司信息披露的动机不足，就只能以强制性信息披露的方式披露信息，信息披露制度对这部分内容的规定才属强制性信息披露，所以信息披露制度虽有一定的强制性，但并非所有信息披露都属于强制性信息披露，只有那些上市公司不愿披露而投资者又有必要知道的信息披露事项才属于强制性信息披露，所以强制性信息披露只是信息披露制度的一部分。

三、中西方在强制性信息披露方面的对比

第一，强制信息披露制度的价值基础不同。在英美国家，对公司情况充分、真实的披露，是投资者的唯一投资价值基础。政府只关心发行人是否将法律规定其必须公开的信息进行了完全的、真实的公开，而不是去判断该证券的”好“与”坏“。而在我国，投资者则是在政府选择之后的”优中选优“。第二，我国信息披露过于程式化。国内的一些学者指出，我国证监会制定的《招股说明书的内容和格式》对于招股内容的规定全面、详细，包括了投资者需要了解的各方面的信息，其本意是促使发行公司全面真实地披露发行信息。但由于在实际操作中按格式内容打分的办法，使得一些发行公司不是在如何真实全面准确地披露信息方面下功夫，而是将主要精力放在如何按照规定的格式编制说明书，以顺利通过审查。第三，对于公司高级职员的薪金状况，美国规定了披露的要求，中国对此没有硬性规定。第四，针对上市公司的上市公告书和招股说明书，两国均规定严格的信息披露制度。美国关于公司上市与注册使用的是同一套资料，中国有关上市公告书的内容则比招股说明书要简单。第五，对于公司高管人员及主要股东买卖本公司股票的情况美国做出了相应的规定，具体内容上非常详细。中国则只有原则性的规定。第六，对于定期报告，两国也均规定了严格的披露制度，美国的规定透明度较高；对于临时报告，美国只做出了原则性的规定，而中国则出台了必须公告的具体细则，而且明确了应该公告的事件内容。第七，在披露方式方面，海外主要证券市场来看，日本、英国和台湾等都建立了专门的上市公司信息系统，美国和加拿大还建立了信息披露电子化系统，目前我国上市公司信息披露的载体主要为指定报刊和指定网站，尚未建立类似的专用系统。

四、强制信息披露制度的原则及要求

1、真实原则

这主要从内容的角度对强制信息披露制度做出的要求。它包含信息的真实性、准确性和完整性。所谓真实性是要求披露文件内容与事实相符，披露的信息内容均应以客观事实或者具有事实基础根据的判断与意见为基础，以不加粉饰的方式再现和反映真实状态；所谓信息的准确性，是要求发行人披露的信息在语言上必须有确切的含义，不能含糊其词、模棱两可，而这种确切含义又是以普遍投资者而非以发行人或者机构投资者的理解判断能力为标准。

证券信息披露揭示得越真实、越准确，证券价格才可能越接近其真正价格，也才会最有利于对投资者利益的保护。证券法为了确保所披露信息的真实性，也要求证券发行人和中介机构承担较高程度的法律注意义务。

为了推动信息披露的真实性与准确性，主要采用以下法律规则：第一，规定证券发行人承担确保信息真实性的一般义务；第二，规定中介机构承担信息披露的协作义务；第三，确立信息披露义务人的法律责任制度；第四，确立证券监管机构在信息披露方面的监管职能。

所谓完整性就是要求将所有可能影响投资者投资决策的信息都应当披露。在披露某一具体信息时，必须对该信息的所有方面进行周密、全面、充分的揭示；不仅要披露对公司有利的信息，还要披露对公司不利的诸多潜在的或者现实的风险。从理论上看，证券市场上的信息分为两大类：”硬信息“和”软信息“。一般所谓的基本面信息均为硬信息。《公司法》及《暂行条例》中所要求披露的公司招股说明书、和中期财务数据、重大事项披露报告、分红配股政策、收购兼并决定等等均属于此列。而从现有财务数据、行业政策、行业发展情况、宏观经济形势等数据中衍生出来的、对公司盈利前景的预测、市盈率的推断等则为软信息。

2、合规原则

是指信息披露必须按照法律、法规和规章的要求进行披露。目前，在信息披露的合规上表现为：及时性、正当性和公平性。及时性是从传播的速度来要求信息披露义务人。当某种影响证券价格的情势确实存在时，信息披露义务人应当在法定时间内，及时披露相关信息，不得拖延信息披露。正当性是指公司应当按照法定的信息披露方式履行信息披露义务。按照规定，信息披露义务人履行信息披露义务，必须在中国证监会指定的信息披露媒体披露，在其他非指定媒体上披露的时间不得早于指定媒体；对于同一信息的披露也不得和指定媒体的披露的文字不一致。公正性是指公司应当向所有投资者公开披露信息。不得有选择性地对少数投资者进行披露，同时公司的内部人员在信息披露前，应当将该信息的知情者控制在最小范围内，不得泄露公司内幕信息，不得内幕交易。

3、诚信原则

信息披露的诚信原则要求公司应当诚信履行信息披露义务，包括积极履行义务和善意履行义务。所谓积极履行义务是指信息披露的目的是给予投资者足够的信息以做出投资判断，所有适宜披露的重大信息都应当予以披露。在中国证监会各类关于信息披露文件的内容和格式准则中，中国证监会申明：准则的规定是对信息披露的最低要求，不论准则是否明确规定，凡对投资者做出投资决策有重大影响的信息均应披露。《股份条例》第6条和《上市规则》也有所涉及。

所谓善良履行义务原则是指公司信息的直接负责人和相关主管人员，都应当保证披露信息的真实、准确和完整。目前在信息披露的文件中，都要求公司的董事会及董事应当保证信息披露内容的真实、准确和完整，也要求相关中介机构对负责部分的内容作出同样的保证。在民事责任制度上，目前按照最高人民法院的司法解释，除了发行人对虚假陈述负有责任的有关人员，会计事务所、律师事务所等相关中介机构及其直接责任人员，都应当承担过错推定责任，除非他们能够证明自己在信息披露中没有过错就可以不承担责任；对于没有过错的界定，主要使用的是”勤勉尽责"标准。

注释：

①http://www.xiexiebang.com/，2011年6月27日。

参考文献：

[1]顾功耘.公司法律评论[M].上海：上海人民出版社，2004。

[2]张育军.中国证券市场制度发展的制度分析[M].北京：经济科学出版社,1999。

[3]郑顺炎.上市公司不当行为的法律实证[M].北京：中国政法大学出版社，2002。

[4]杨志华.证券法律制度研究[M].北京：中国政法大学出版社，2001。

[5]侯水平、许前川.证券法律责任[M].北京：法律出版社，2005。

[6]齐斌.证券市场信息披露法律监管[M].北京：法律出版社2000。

[7]王雄元.强制性信息披露的适度问题[J].会计研究，2003（2）。

[8]毛艳芬.上市公司信息披露的强制信息披露和自愿披露[J].郑州轻工业学报，2005（8）。

[9]胡茂刚.证券市场信息披露法律制度研究[J].浙江省政法管理干部学院，2002（4）。

作者简介：侯泽福（1972-），男，四川绵阳人，西南科技大学教师，法学硕士，主要研究方向为公司、证券法。郭雪颖（1989-），女，西南科技大学法学院学生。

第三篇：碳会计确认、计量和披露研究

碳会计的确认、计量和披露研究 目 录 摘 要 1 引言 3 一、碳会计的内涵、特点及相关理论 3（一）碳会计的内涵与特点 3（二）碳会计相关理论 3 二、碳会计的确认与计量与披露研究 4（一）碳会计要素及其确认 4 1.碳资产及其确认 4 2.碳负债及其确认 5 3.碳所有者权益及其确认 5 4.碳损益及其确认 5（二）碳会计的计量 6（三）碳会计的信息披露 6 1.碳会计信息披露的原则 6 3）满足特定需求原则 7 2.碳会计信息披露的内容 7 3.碳会计信息披露的方式 7 三、完善碳会计的确认、计量和披露的建议 8（一）碳会计研究中的问题 8 1.相关法律的制定滞后，缺乏可操作性 8 2.我国企业对碳会计缺乏足够的认识 8 3.缺乏碳会计方面的复合人才 9（二）我国实施与发展碳会计的建议 9 1.健全法律法规，制定高质量的碳会计准则 9 2.企业引入低碳绩效评价指标 10 3.培养碳会计所需的复合型人才 10 结语 10 参考文献 12 碳会计的确认、计量和披露研究 摘 要 由于世界各国的快速发展，环境问题成为当今不可避免的问题，因此越来越多的学者更愿意把精力投入到碳会计的研究中。碳会计准则一定要与国家企业的发展趋势相适应，然而在我国企业日趋国际化的今天，碳会计准则的缺乏严重影响了大量相关的经济事项，不仅不利于企业碳会计部门的业务确认，还耽误了计量与信息披露的功能。所以，创建一套有关碳会计的理论并且设计出具体的实践体系成为当前的主要任务。本文基于相关理论，探讨碳会计的确认与计量以及碳会计的信息披露，并结合实践分析碳会计研究中的问题，提出我国实施与发展碳会计的建议，以期为相关人员提供有价值的参考。

关键词：碳会计；

确认；

计量；

信息披露 Abstract As environmental issues in various countries become more and more prominent, carbon accounting, as a branch of environmental accounting, has gradually attracted more attention from scholars at home and abroad.With the increasing internationalization of Chinese enterprises, the economic issues related to corporate carbon information are increasing.However, the current lack of carbon accounting standards has seriously affected the ability of enterprises to confirm, measure and disclose carbon accounting business.Therefore, it is increasingly important to construct a carbon accounting theory and practice system.Based on relevant theories, this paper discusses the confirmation and measurement of carbon accounting and the information disclosure of carbon accounting, and analyzes the problems in carbon accounting research in combination with practice, and puts forward suggestions for the implementation and development of carbon accounting in China, in order to provide valuable reference for relevant personnel.Key words:Carbon accounting;confirmation;measurement;information disclosure 碳会计的确认、计量和披露研究 一、碳会计的内涵、特点及相关理论（一）碳会计的内涵与特点 碳会计顾名思义，是将有关碳排放的交易和理念通过有机结合的方式与会计体系融合在一起。首先，碳会计主要负责的不仅是企业的碳汇，还要将碳排放和碳排放权等事务进行会计的确定和计量，并且把它提交报告；

其次，碳会计还要对不确定的碳排放风险进行计算，管理碳会计的相关资料并且披露相关信息。碳会计的任务应该适应现代社会的发展，本文认为：碳会计应该以货币为计量单位，坚持可持续发展与低碳经济发展共同进行，采取多种方法，针对企业当中碳资金的运做情况开展较为的全面的确认、计量、系统、连续、记录以及报告等等，从而去促进企业增强经营的效率和效益，与此同时，去履行其环保社会的责任，进而促进低碳发展。

（二）碳会计的特点 碳会计是以货币为主要计量单位，主要是对企业履行低碳责任、节能降耗和污染减排进行确认、计量、报告，其目的是帮助企业实现节能减排。既满足国家对企业低碳责任的要求，又树立良好的社会形象。其主要特点是从低碳角度出发进行的。

（三）碳会计相关理论 从世纪年代到现在，对于环境保护与污染治理方面存在的问题世界各个国家已经付出了很大的努力。在人类在研究经济发展与环境保护之间的协调关系的过程之中，可持续发展理论体系渐渐出现和发展了起来。从可持续发展的这一理念的定义上来说，实现可持续发展一定是发展重要性了的，但是我们常说的可持续指的是我们所釆取的发展形式一定的能在当代人的发展的需要得到满足的同时，又不能损害对我们后代人去满足其发展能力需求的发展模式。所以这就要我们让在根本上转变过去固有的粗放形态发展模式，从而去正确的认识，协调好发展与自然之间关系，去釆取节约资源，提升效率，减少污染物排放的绿色发展；

社会的经济发展不应该是以牺牲大自然为代价，而是在经济发展的同时保护和创建良好生态，二者 的发展模式应该相互同步；

创建社会、环境和经济相适应的价值观以及行为准则。

碳信息的确认、披露和计量关乎着企业的经济行为，碳会计作为企业环境信息系统的一部分，要对碳信息的内容进行深入研究，这样可以去满足信息的使用者的要求，构建企业完整的碳会计信息系统能帮助企业的管理者们开展企业中碳相关行为的抉择，将会在推动并落实我国所提倡的可持续发展模式起到重大作用。

二、碳会计的确认、计量与披露分析（一）碳会计要素及其确认 1.碳资产及其确认 对碳资产来说，可以有以下两个理解方面：（1）给企业所带来的能够间接或直接的预期到。（2）企业降低的碳排放量是碳资产。在不参考从外部购买的状态之下，企业如果要是可以开展碳排放杈有关交易，就一定要去实行碳减排有关措施。从实质来说，碳资产其实就是企业实行低碳技术等从而促使的碳排放量的降低。企业对其生产出的每一种商品的单位碳排放量都要开设一个标准，如果其实际碳排放量不大于这条标准，就将产生碳资产；

如果其实际碳排放量不小于这一标准，就要产生碳负债。就目前来看，碳排放权和碳汇是目前比较多见的碳资产，由企业自身投资并研发、买入的低碳技术与设备同样比较常见。

碳资产的确认不仅要符合它的定义，还要遵守以下要求：

（1）从这种碳资产相关的经济利益是很可能进入到企业有碳资产的定义可得知，能够为企业带来间接的或直接的经济效益是碳资产的一个最基本特性。

（2）可计量就是这种碳资产的主要成本可能有可计量性的会计因素确定的一个基本条件，碳资产也当然不除外。只有当其成本可以得到有效的计量碳资产才能得到确定。这样以来，会计信息就得到较为真实的反馈，只有这样才能为利益相关者提出有效的决定依据。

可以根据碳资产的特殊性将会计科目分为多个类，诸如“碳固定资产”、“碳无形资产”、“碳消耗性生物资产”以及“碳可供出售行金融资产”、“碳存货”和“碳交易性金融资产”等等，具体要计入到哪一个科目则需要依据具体的事项等去进行有效确认。

2.碳负债及其确认 碳负债的定义是企业因为没有实行节能减排标准，没有达到规定的运行效果，从而形成的现时义务，而且企业在履行这一现时义务时很可能发生经济利益的减少。主要有企业购买碳排放权、改进低碳技术和进行节能减排而背负的长、短期贷款，以及碳排放的税费、碳排放超标支付的罚金等。

对碳负债的确认，除了要满足以上基本条件外，还要满足几个要求：一是企业为履行与碳负债相对应的义务可能会造成经济利益的流出；

二是义务的出现与企业发展低碳经济、实行节能减排等相关；

三是与碳负债相关的经济利益的流出可以准确地计量。

3.碳所有者权益及其确认 碳所有者权益就是指碳资产减去碳负债剩余的权益净额。碳损益账户中结转的所有者权益，实质上是企业在之前的碳交易中的获得或者损失。来源主要有从环保机构和政府部门等获得的相关项目基金，接受的国外合作企业在节能项目中的技术投资或资金支持等。

企业在接受国外对节能项目的技术投资时，应该按照双方在协议里达成的价格确定为“碳无形资产——低碳减排技术”，并且根据双方持有的股份比例计入“碳所有者权益——碳减排技术投资（股本）”，假如双方约定的价格与市场价格不符，则用其公允价值来确认；

此外，在转让过程中发生的所有费用都计入“碳管理费用”。

4.碳损益及其确认 碳损益包括碳利润、碳费用以及碳收入三部分，这是与传统会计中的利得和损失是一致的。

（1）碳收入。

企业在改进节能减排技术或者进行碳交易等活动时，获得的碳排放权以及减排限度等可以用货币准确计量的收入就是碳收入。企业在碳排放权的交易中获得的收益计入“碳收益”；

企业从政府以及环保部门得到的碳排放配额的分摊销售计入“营业外收入”。

（2）碳费用。

企业在改进节能减排技术或者进行碳交易等活动时，损失的碳排放权以及减排限度等可以用货币准确计量的费用就是碳费用。碳费用主要包括碳成本和碳期间费用。

（3）碳利润。企业在某一个会计期间内的碳收入减去碳费用之后的净额就是碳利润。碳利润在一定程度上反映了企业的低碳绩效。因此，对于高碳排放、高污染的企业的碳利润，应该从中抽取一定金额，作为支持低碳经济发展的专项基金。这部分基金计入“盈余公积——碳基金”这一会计科目。

（二）碳会计的计量 传统的财务会计将货币计量作为假设，碳会计也遵循这一原则，来保持会计信息的可比性和可理解性。

历史成本和公允价值是碳会计经常采取的两种计量属性。在实际的业务活动中，采取哪种计量属性，要根据碳排放权和碳交易活动的不同性质决定，以便科学合理地计算会计信息，反映真实的业务实质。

1.碳资产的计量 碳资产是指在强制碳排放权交易机制或者自愿碳排放权交易机制下，产生的可直接或间接影响组织温室气体排放的配额排放权、减排信用额及相关活动。碳资产是一个企业获得的额外产品，不是贷款，是可以出售的资产，同时还具有可储备性；

碳资产的价格是随行就市，每年呈上涨趋势；

其支付方式是外汇现金交割，“货到付款”外汇现金结算。

2.碳负债的计量 碳负债是基于温室气体排放的总量控制及配额交易政策（Cap-Trade Scheme，简称排放权交易制度）下涉及的一个概念。在一定期限内 , 这些获得排放配额的企业必须将污染物或温室气体的排放限制在限额之内 ,否则将受到经济惩罚,就超标排放部分缴纳罚金，而此时超过配额的排放量就称之为碳负债。

（三）碳会计的信息披露 1.碳会计信息披露的原则 1）全面性原则 对碳会计信息的多方面理解，可以通过两个方面看出碳会计在信息披露中影响，一是低碳经济的发展对以后全人类的未来有着决定性作用，因此，作为信息披露中的主体，不仅仅是在企业中开展碳信息披露，还要与碳排放、碳能源消耗相关的机构以及团体更应当开展碳会计信息的披露，公开发布信息，自觉接受监督；

二是对碳会计信息的没有正确理解，以为碳会计信息会给企业带来负面影响，认为这些信息会造成声誉损失，抵制这种信息的披露，通常隐瞒真实数据，弄虚作假。因此，必须全面开展对企业和组织的碳会计信息揭露。

2）成本效益原则 一般说的“成本效益原则”是因为信息不对称引起的，结构或个人利用所知道会计信息，实施内部活动引起成本或者效益的变化，这种变化需要控制在一定范围内，所得收益要大于成本，便于对成本的控制，否则容易引起成本的增加。

在现有的经济体制中，企业作为一种经营性质的社会组织，主要目的就是实现收益，利润最大化，作为企业中的经营管理者，在进行碳会计信息披露中，会考虑到付出的成本和取得收益的大小，不会因为碳会计信息的披露影响到收益的降低，通常会使用最小的成本实现收益最大化的结果。

3）满足特定需求原则 会计信息主要是为了向取得利益的有关方提供有效的数据信息，对于碳会计信息也同样如此。特定的需求者通常会建立会计信息制度来达到需求的目的，不同使用者的需求可能会不同，因此有必要建立起多层次的会计信息披露模式，适应不同环境下的使用需要。

2.碳会计信息披露的内容 根据以上碳会计信息披露的原则，结合现在企业在碳会计信息中披露的实际情况，本文的主题：一是通过可以有效计量的碳会计信息，主要包含一些数据的数据，比如碳资产负债表、碳损益表等，二是通过不可计量的碳会计信息，主要是经营业绩的过程控制信息来揭露碳会计信息。为了便于计量和考核，应当使用具体可以量化的碳要素信息评价绩效，主要包企业经营的财务报表，具体表现收入、税收、利润等数据，考量碳信息的有效性，如果不能量化，可以采取其他方式披露，保证披露信息的完整性。

3.碳会计信息披露的方式 1）财务会计报告内的披露 财务会计报告内的披露一般是由表内中的信息披露和附注之中的披露组成。其中表内的披露主要是建立碳会计信息与财务报表数据之间的信息联系，将碳会计信息的内容加入到企业财务报表中，分析碳会计信息发挥的作用，以总结报告的形式披露相关信息，企业在实际的信息批露中，可以结合业务具体过程，把和碳信息有关系的业务单独列出来，可以直观看出有关的内容；

为了加强对碳会计信息理解，可以在报表的的附注中进一步说明碳会计信息的详细内容，分析碳会计信息的表现形式，两者互相结合，互为补充，互相完善。

2）财务会计报告外的披露（1）低碳总结分析报告。和现有的企业环境报告形式相似，企业可以通过多种形式来披露碳会计信息的有关内容，包括图像、文字、声音、视频等各种表现方法，由于碳会计信息披露报告还没有固定的模式和准则，所以企业可以采取适当的方式对碳会计信息展开披露，自由度比较高。

（2）另外的披露方式。企业不仅仅能通过低碳分析总结报告的形式披露碳会计信息，还可以通过其他方式对与碳会计有关的信息披露和报告，主要是包括招股说明书、董事会报告、监事会报告、企业经营业绩报告、上市公司公告书、社会调查报告、和重大问题报告等。

三、完善碳会计的确认、计量和披露的建议（一）完善碳会计确认的建议 碳排放权对于企业来说是一种十分特殊的资产，它与一般的资产不同之处在于它是一种权利，而这种权利的使用能够为企业带来更多的经济效益和企业收入。对于碳排放权来说，它目前拥有着一个较为基本的交易市场，可以在市场上进行流通和交易。我们也可以预见，碳排放权未来不仅仅仅有即期的交易功能，更可以实现远期的交易可能。因此，本文将碳排放权作为一种金融资产来进行界定。碳排放权作为一种金融资产在市场上流通，能够更好进行价值的计算与估量。同时它具有类债券的特征，能够帮助企业更好地执行投资等金融行为，进而为企业带来更多的市场利益。所以在进行确认时候，需要从三个角度出发进行确认。

（二）完善碳会计计量的建议 对于碳排放权来说，确定其计量属性是十分关键的。在进行具体的会计计算的过程中，会根据计算目标对象的不同而采取的不同的计量属性，更加具有针对性地来完成计量。根据现有的研究成果来看，适用的计量属性主要有以下三种：

其一，历史成本计量属性。这种计量属性的最突出的特点就是根据已经发生的历史交易记录来进行相应的成本计量。对于已经发生的历史交易来说，存在着一些具体的交易凭证等，这些都是能够为当下的成本计量带来具有重要参考价值的依据，根据历史交易时产生的金额来入账是一种相对来说更为客观的成本计量方式。但这种计量方式也存在一定的局限，比如说一些价格在一定时间内不够稳定的资产。对于碳排放权而言，其市场交易价格并未能长期处于一个较为稳定的状态，较大的波动性导致了其在进行成本计量的过程中的价值汇总不具有稳定的可比基础。且碳排放权因其初期多为政府的馈赠，因此在初始陈本的和算上也通常不能选取一个合适的初始值。

其二，可变现净值计量属性。对于许多企业来说，碳排放权被作为一个投资的资产在市场中进行相关的金融经济交易。对于碳排放权而言，其市场交易价格并未能长期处于一个较为稳定的状态，较大的波动性导致了在短时间内，碳排放权的交易价格很可能存在着较大的出入，碳排放权的价值不能够被进行一个稳定的具体估量，特别是采取可变现净值来进行价值计算时，该种资产的价值估量很可能会造成很大 的偏差，不能够真正客观的反映该种资产对于企业整体经营效益的改变与影响。

其三，公允价值计量属性。此种价值的计量方法主要就是基于市场成熟发展的前提下，市场普遍对于该种资产形成的一种得到广泛认可的公允价值。这也是比较适合本文研究对象碳排放权的一种计量属性。以目前碳排放交易比较发达的西方国家来说，其目前现有的相关市场运行机制较为先进，定价机制更为成熟。西方发达国家对碳排放权交易行业所广泛采取的就是运功价值计量的方法。我国初步试点包括北京、上海在内的7大交易市场，已经初步取得了不错的成绩。公允价值计量属性大大助力未来我国积极建立一个科学合理的碳排放权交易市场。

（三）完善碳会计披露的建议 我国新能源碳排放会计信息披露应当是全方位的新能源碳排放会计信息披露，不仅包括环境会计信息，还应包括非财务环境信息。上市公司信息披露问题研究无处不在的独特的职业优势，以及法律赋予的特别权利，把第一时间得到的消息传递给社会以促进信息的对称，特别是把消息传递给社会监管体制的各个层面，使各种制衡机制能无间地合作有效地运转，迅速达到约束和控制的效果。

如果说完善的公司治理结构是解决会计信息质量的内在保障机制，那么高效有用的注册会计师的审计则是会计信息质量的外在保障机制，注册会计师的执业质量在很大程度上决定着会计信息披露的质量。所以本文提出从以下两个方面完善注册会计师审计制度：会计师事务所如果要做到真正意义上的“脱钩”，避免主管部门的行政干预，就必须从实质上将会计师事务所改制为由注册会计师出资发起设立，承办业务并负有有限责任的社会中介机构，形成自主执业，自主经营、自负盈亏、自我发展、自担风险的机制。否则会计师事务所就很难以为上市公司会计信息的披露做出独立、客观、公正的鉴证服务。另外一个方面，面对国外大型会计师事务所的日益全球化，我国小型的会计师事务所面临的竞争压力也越来越大。因此，中国注册会计师协会应大力提倡我国会计师事务所之间的联合，只有会计师事务所自身力量的加强，才能为高效地完成大型、超大型企业集团的审计业务提供保障，才能增强其独立性及其防范风险意识和法律责任意识。

由此，本文提出可以设立四种新能源碳排放会计信息披露方式：一是以环境报告书的形式披露环境信息，此种形式应为企业首先考虑的披露方式，因其符合《上市公司新能源碳排放会计信息披露指引》中的披露文件要求；

二是以社会责任报告书形式披露环境信息内容，此种方式可以为企业考虑第二种方式的选择，因其也符合《上市公司新能源碳排放会计信息披露指引》中的相关文件要求；

三是编制单独的环境会计报告书，此报告书可以有环境资产负债表、环境利润表、环境现金流量表及相关附表等内容，此种形式国家目前还没有进行专门的规范，但可以借鉴国外相关做法；

四是在企业财务会计报告中披露相关环境信息，主要应以附注报表的形式披露。

四、结论与启示 碳交易市场的试点工作在我国已经初步取得成效且处于快速的发展和成熟阶段，目前我国也已经准备在全国范围内进行碳排放权的交易。未来，该领域必然会为我国的经济发展贡献出重要的力量。碳排放权的交易会计理论的相关研究能够更好地助力该行业的长足发展。于我国而言，进一步完善相关核算体系，深入地对摊牌返券的确认与计量问题进行相关剖析和研究能够更好地促进市场机制的进步和企业的发展，最终促进我国节能减排重要目标的实现。

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第四篇：我国实行农业保险研究与国际农业保险比较研究

《社会调查研究方法》课程论文

我国实行农业保险研究与国际农业保险比较研究

【摘要】本文将以我国江苏省与我国山东省为调查对象，对比调查，研究分析这两个我国较大的农业省的调研报告，结合两省实际数据与问题，再联系他国——日本和美国的农业保险研究报告，综合分析我国农业保险实行过程中所遇到的发展现状、存在问题、农业保险的发展与制约因素。

【关键字】农业保险、三农问题

农业保险是指农业保险是指专为农业生产者在从事种植业和养殖业生产过程中，对遭受自然灾害和意外事故所造成的经济损失提供保障的一种保险。农业保险按农业种类不同分为种植业保险、养殖业保险和林木保险；按危险性质分为自然灾害损失保险、疾病死亡保险、意外事故损失保险；按保险责任范围不同，可分为基本责任险、综合责任险和一切险。

农业保险是市场经济国家扶持农业发展的通行做法。通过政策性农业保险，可以在世贸组织规则允许的范围内，代替直接补贴对我国农业实施合理有效的保护，减轻加入世贸组织带来的冲击，减少自然灾害对农业生产的影响，稳定农民收入，促进农业和农村经济的发展。在中国，农业保险又是解决“三农”问题的重要组成部分。

中国政策性农业保险的基本经营模式还是将业务委托给商业性保险公司来做，政府给予一定的补贴。这种运作模式仍处于试点阶段，相对比较粗放。中央很重视发展政策性农业保险，业务已经在全国各地区全面起步。但总体看，中国政策性农业保险保费收入仅为农业产值的3.2‰，覆盖面积仅占我国耕地面积的1/4，发展模式还不成熟，对农业生产的保障能力相对有限。

一、现阶段我国农业保险发展的困境

农业保险的政策性目标与保险公司的商业化营目标相矛盾。从国际上普遍的对待本国农业保险的角度来看，农业保险应当是一种具有很强的社会公益性，农业保险越发展，就越有利于提高整个社会的福利水平。这决定了农业保险的目标应是最大限度地满足农民利益和提高社会福利水平，而不应以经营者的盈利为目的。但自从1995年中央发文禁止政府参与商业保险运作，结束了计划经济下保险企业与政府的合作模式，农业保险改由保险公司按商业化模式经营以来，全国的农业保险业务规模不断萎缩。

（一）、以江苏省为例：江苏农业保险处于全国较低水平，2003 年全省农业保费只有 850 万元，列全国倒数第三位。2004年，该省商业保险业务规模年均以40%的速度增长，商业保险公司发展到21家，保险分支机构5084家，专业保险中介机构54家。外资公司中，美国友邦苏州分公司已开业，另有2家公司也在南京设立了代表处。全省保险从业人员达到14.84万人。但相比之下，江苏的农业保险发展仍是举步维艰。江苏省目前仅有中国人民财产保险公司和中华联合财产保险公司两家商业性险公司经营农业保险业务，而这两家公司农业险的总体简单赔付率分别高达87%和73%。由于长年亏损、业务萎缩，农业险险种已从60多个降到30个以下，并且都存在着险种条款偏少、责任范围偏小、保险金额偏低以及保险期限、保险费率、责任范围一刀切等问题，不能适应农业生产和农民生活需要。（资料来源：《江苏省农业保险发展》，摘自《保险研究》2005年第5期）

（二）、以山东省为例：山东是我国的农业大省，农村、农业、农民一直是社会改革和经济发展关注的热点，而为“三农”保驾护航的农业保险也越来越引起社会各界的重视。2006年，山东省政府已确定在人保产险山东省分公司进行农业保险试点，探索实现农业产业化经营中的风险保障问题，并通过试点取得经验，逐步建立山东省现代农业保险制度，促进农村经济和社会事业健康发展。全省近6000万亩小麦承保面达到了70%以上，德州、滨州的700多万亩棉花，最多时承保面都达到了80%以上。德州的陵县实现了全辖所有农作物的统保，承保面达到了100%。但保费收入却持续下降，到了2005年，保费收入仅有630万元，仅占全省财产险保费收入的0.08%。中国人保产险公司在山东经营农业保险24年，综合赔付率达117%，积极性受到严重挫伤。（资料来源：《山东省农业保险发展》，摘自《保险研究》2006年第05期）

据专家统计，我国自然灾害的平均损失率：粮食为6.5%、经济作物为6%、大牲畜为10%。（资料来源：http://baike.baidu.com/view/1680547.htm）如果按照这样的损失率来收取保费的话，要么保险费率之高是令人难以承受的，要么保险公司对高风险产品实行免责或拒保。更何况我国个体农民的收入水平就以全国全局来看，总体来说还比较低，农民本身又对商业制保险公司缺乏信任，投保积极性自然更是缺乏。从另一个角度，就以纯粹市场经济角度来看的另一方面，如果考虑到农村居民缴费能力因素，厘定的保险费率过低，保险公司又将出现亏损，这会让以盈利为最终目的的保险公司，尤其是已经上市的股份制保险公司无法正常经营下去，或者说无法开展这种“明知会亏本”的生意。最终导致的社会结果是，农民想投保，但承受能力不足；农民能接受的，保险公司又赔不起。高赔付导致了农险要提高费率，而高费率又令许多农民买不起保险，农业保险就这样走进了日渐萎缩的“怪圈”。

二、国际上先进经验国家农业保险的发展现状

（一）、以日本为例：日本在二战之后，根据其农村土地改革后的实际情况，于1947年12月颁布了《农业损失补偿法》，确立了农业保险作为国家的法定保险科目以及农业保险作为国家战略组织计划的一部分被修订为一部严肃的法律加以保障与实施。根据立法规定，凡对国计民生有重要意义的稻、麦等粮食作物，春蚕茧及牛、马、猪等牲畜列为法定保险范围，实行强制保险。对果树、园艺作

物、旱田作物、家禽等，实行自愿保险。强制保险和自愿保险都享受政府补贴和再保险。日本政府对投保人实行保险费率补贴，如水稻为费率的58%，小麦为费率的68%，春蚕茧为费率的57%，牛、马为费率的50%，猪为费率的40%。县以上联合会的全部经费和共济组合部分费用由政府负担。政府作为农业保险的后盾，接受共济组合联合会的再保险。一般情况下,承担保险责任的比例为：共济组合10%-20%，联合会20%-30%，政府50%-70%，遇有特大灾害，政府承担80%-100%的保险赔款，这样就保证了共济组合的经营稳定性。（资料来源：《日本的农业保险及其启示》，吴树波，《世界农业》，2000年第2期，第11-12页）20世纪70年代，日本政府又根据农业保险联合会、农业相互救济协会、农业相互救济联合会等半政府半行业组织，分别修改了保险项目与保险措施，如1971年调整了保险农作物的最高保额水平；1972年开展了水果保险计划；1979年开始实施旱田农作物及园艺保险；1985年又放宽了转基因水稻以及肉类保险等。虽然日本政府并未就农业保险收入进行完整公开，但就分析其日本国家财政预算中，可以发现，日本将农业保险作为经常性财政支出项目进行财政补贴，农业保险补贴几乎占到了整个国家农业财政支出的50%。

（二）、以美国为例：美国于20世纪30年代开始试办农业保险，并以农作物保险为主要组成部分，由此习惯上称其农业保险为“农作物保险”。美国于1938年在《联邦农作物保险法》中确立将农业保险作为国家战略。该法规定了农作物保险的目的、性质、开展办法和经办机构等内容，为联邦政府在1939年全面实施农作物保险业务提供了法律依据和保障。此后美国政府又根据时宜的变迁对该法进行了多次修订与完美。依据1980年修订的《农作物保险法》，美国成立联邦农作物保险公司（FCIC），在联邦政府财政及税收等优惠政策的激励下许多私人保险公司积极承保农作物保险。时至2001年FCIC就基本不再做原保险业务，而只代替政府行使政府职能专注经营再保险。由此形成并引导农户向私人公司投保、政府对私人公司进行利润补贴以及行业税收优惠，并且私人保险公司不仅可以从政府获得各种费用补贴与优惠政策，而且又可向FCIC或其他再保险进行再保险或形成其他金融衍生产品，用以分保以分散参加农业保险经营活动中的高风险，再保险公司又可从政府获取费用补贴及税收与金融等优惠条件的网络型农业保险组织体系。此外，虽然根据财产险保险的宗旨，保险只承保纯粹性风险(如自然灾害风险)而不承保投机性风险(如市场风险)，但美国在《1996年农场法》中就推出了既承保农作物产量风险又承保农产品价格风险的收入保险，如团体收益保险、作物收益保险、农场总收入保险、收益保证保险和收入保护保险等。美国政府开展农作物保险的目的是建立农村经济“安全网”，提高国民整体福利水平。正基于此，美国政府对农作物保险的财政扶持力度非常大，而且手段也更直接更有效。2002年，美国农作物保险承保面积为2.87亿英亩，占可保面积的81.3%。1981年至2002年，美国农业保险累计收取了纯保费237.5亿美元，累计赔款支出259.1亿美元。（资料来源：《美、日农业保险制度对我国农险模式选择的启示》，冯文丽，《农村经济》，2002年第12期，第91-92页）虽然在美国，农业总产值占其GDP的比重不足2%（2006年公布数据），而全美农户也只有200万，但是为了保护和发展农业，美国政府采取了一系列措施。

三、我国农业保险的困境与出路

自从我国加入WTO之后，随着《禁止政府补贴贸易保护协定》的签署，以财政支出为方式的政策性直接农业补贴，必将淡出中国国家农业战略。而另一方面，开办农业保险及最近启动的全国范围内的农业保险试点的主体大都是商业性保险公司，即我国农业保险仍实行完全市场机制下运作的商业化经营。而商业保险公司以追求利润最大化作为其最终经营目标，这必然引发农业保险政策性目标和保险公司商业化经营目标的矛盾。虽然从2004年开始，全国各省份陆续开展了新农保试点工作，并且此次农业保险试点中，试点公司大多与地方政府签署了协议，由政府对经营农业保险的公司进行保费或经费补贴，有的地区甚至提出由当地财政对农业保险亏损全额补足或给予参与农保的保险公司以政府财政为背书的保底收益等，但农保地位未得到法律确定与保护，补贴的实质性支持措施并未到位，制度性和技术性问题也没有得到解决，因而具有明显的随意性和随机性，个别省份则是以本省雄厚的地方财政实力为底子实行的面子工程，并不能从根本上解决农业保险商业化经营引发的矛盾。一旦农业保险经营失败而又得不到政府的支持使保险公司出现亏损，保险公司就不得不减少或放弃农业保险业务以维持自身经营的稳定性。

比照国际上其他有成功经验的国家，我们也不难得出解决我国农业保险以一些方法:一是加强立法，从法律上确立将农业保险作为国家的基本农业战略加以落实与实施；二是将农业财政支出由直接支付向间接保险保障支出转移；三是垂直整合农民、农牧加工企业、零售企业之间的关系，强化产销供一体化，发挥农业经营的规模化效益，降低单位风险。

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《美、日农业保险制度对我国农险模式选择的启示》，冯文丽，《农村经济》，2002年第12期

《美日两国农业保险模式的比较及我国的选择》，冯文丽、林宝清，《中国金融》，2002年第12期

《江苏省农业保险发展》，《保险研究》2005年第5期

《山东省农业保险发展》，《保险研究》2006年第05期

第五篇：上市公司强制性及自愿性会计信息披露国际比较研究

上市公司强制性及自愿性会计信息披露国际比较研究

摘要：近年来，随着我国国企股份制改革的不断深化、经济不断高速发展、证券市场的日臻完善，我国的会计信息使用者的数量呈爆发式增长且对上市公司所披露的会计信息质量提出了更高要求。但我国会计信息披露情况不容乐观，这就导致了人们对上市公司规范且有效的会计信息迫切需求同我国上市公司会计信息披露状况不佳之间产生了巨大的分歧。该文章主要通过比较研究中美德三??上市公司的会计信息披露状况，沿着强制性和自愿性这两大主线展开比较。最后通过比较分析发现我国会计信息披露存在的问题，并对此给出合理建议。

关键词：会计信息披露；强制性；自愿性；美国；德国

随着会计逐渐成为世界通用“商业语言”和经济贸易逐渐展现全球一体化趋势，会计信息披露行为并不再单是公司的个体行为，而受到国内外资本市场、经济发展水平和管理部门宏观调控等多种因素的综合影响，会计信息披露的理论研究也越发成熟。总的来说，对于“会计信息披露”一词，国内外学者根据披露主体的意愿，大致将其分为两个部分，一个是强制性会计信息披露，一个是自愿性会计信息披露。强制性会计信息披露是指公司按照法律、法规等强制规定披露的要求和方式等，主动及时的对外报送披露信息的一系列过程。企业披露强制性会计信息大致包括公司基本简介，几张重要的财务报表、股东情况、公司治理结构和董事会报告等。自愿性会计信息披露是指企业根据监管部门等的有关要求，在强制性披露的会计信息之外并结合企业经营状况，向企业利益相关者和社会公众报送披露信息的一系列过程。企业披露的自愿性会计信息是对强制性会计信息的一个重要补充和深入解释，且其更加注重对非财务信息的披露，如社会责任承担情况、环境保护措施及人力资源价值等。

一、美国上市公司自愿性及强制性会计信息披露研究

（一）美国上市公司强制性会计信息披露

典型的美国上市公司的年报会计信息披露内容包括：管理层报告、独立审计师的报告、主要财务报表（利润表、资产负债表、现金流量表、综合利润表和股东权益报表）、管理层对经营成果和财务状况的讨论与分析、对财务报表产生重大影响的会计政策的披露、财务报表附注、选定财务数据的5～10年的比较、选定的季度数据、三年的可比信息（资产负债表为两年）。其上市公司还应当编制合并报表，并且公开发布的美国财务报告一般不包括母公司自身的个别报表。

年报的报送时间：美国的会计是每年的4月1日至第二年的3月31日，其对上市公司年报会计信息披露时间是根据公司的规模按层次规定的。SEC将美国的上市公司根据其规模具体分为三个类别。

（二）美国上市公司自愿性会计信息披露

在美国，会计目标定位于决策有用观，会计信息披露的根本目的是给现有及潜在投资者决策使用。美国政府部门及相关民间机构为了鼓励上市公司披露更多的自愿性信息、减少信息不对称带来的风险，制定了一系列完善且有效的法律法规对上市公司加以引导。其上市公司自愿性会计信息披露的主要内容集中在公司的核心竞争力、未来经营状况的前瞻性信息及一些隐蔽的财务数据上，从而公司的股价更接近其实际价值。美国对自愿性会计信息披露的发展起关键作用的部门及机构大致有三个，分别是：AICPA、FASB、SEC。

首先，AICPA对自愿性会计信息的推进最早表现于其对外公布的《改进企业报告：面向用户》报告中，报告首次从投资者对自愿性会计信息需求的角度进行说明，内容更多的涉及上市公司非强制性披露的各种财务及非财务指标、管理层信息及其他与公司相关的内部信息等。

其次，FASB在调查过众多美国的上市公司和行业之后，发布了《改进财务报告：提高自愿性会计信息披露》。该报告指出大公司更愿意主动的向投资者披露更多信息，此外为了能够帮助上市公司进行高质量自愿性会计信息披露，FASB自行构建了一套披露框架，即公司披露自愿性信息时应该考虑的实施步骤，具体分为5步。

最后，SEC对上述的自愿性会计信息披露做出了补充和深化，这些内容大致围绕一般信息、良好行为标准信息、公司政治成本信息、潜在负债信息以及衍生性金融工具的披露这五个方面展开规范。另外，为了避免上市公司因披露自愿性信息而承担潜在的风险，如投资者对上市公司的潜在诉讼而产生的大额成本，SEC建立起了一个“安全港”原则和预先警示原则为核心的会计信息披露系统。

二、德国上市公司自愿性及强制性会计信息披露研究

（一）德国上市公司强制性会计信息披露

典型的德国上市资本性公司的年报会计信息披露内容包括：致股东（给股东的信、监事会报告）、管理层报告（经营环境、经营成果概述、管理与治理结构、集团管理、风险管理、内部控制、经营预测）、财务报表（报表及附注、管理层声明、审计报告）、其他信息。除此之外，编制合并财务报表的公司还要求编制现金流量表和所有者权益变动表，而仅编制个别报表的公司则不要求。德国披露会计报告的时间是在会计终了之后，一般是在之后9个月内，不过小型公司要求可以降低，最多可延长到12个月。

德国会计信息披露基于区分对待、分层披露的原则，将财务报告根据其内容和形式、审计要求、公布范围和时间等方面，从低到高分类成4个层次。最低层次：对于不受《公开法》调整的非公司制企业，这些企业只需要按照《商法》规定的最低披露要求进行披露即可，无需审计和公开。中级层次：对于一些中小型的公司，应当按照《商法》要求对会计进行简要的编制和公开，审计的要求也不高。较高层次：对于受《公开法》调整的大型公司，要求按照《公开法》的规定对企业会计信息进行披露。除了要求他们进行规范完整的会计报表编制外，还要求会计信息广泛的公开并对这些信息进行严格的审计。最高层次：是指那些规模庞大的企业集团和上市公司，应按照《公开法》和《商法》的最高披露要求对会计信息进行充分披露。这类企业被要求披露最完整详细的财务报表和状况报告，还要求披露的会计信息应接受全国范围内最高级的审计人员（WP）的审计。

（二）德国上市公司自愿性会计信息披露

在德国，会计目标定位于受托责任观，会计信息披露的根本目的是使债权人了解企业管理层的受托责任的履行情况。德国相对于英美等发达国家而言，资本市场显得相对薄弱，股权高度集中在少数大股东手中。这是因为德国的银行业十分发达，其业务范围之?V是他们最显著的特点，德国的银行一直被称为“全能的银行”。一方面，德国企业的主要融资渠道是向“全能的银行”贷款，很少通过发行股票和债券等向证券市场公开融资。另一方面，由于“全能的银行”的存在，有投资需求的德国公民都将资金托管于银行，间接对企业进行投资，所以投资者对企业披露的自愿性会计信息的需求来说，也不是很高。综上，从供给和需求两个分析，投资者对企业披露自愿性会计信息的需求和公司主动披露自愿性会计信息的动机都不够强烈，这就导致了德国上市公司自愿性会计信息总体质量不高，一般仅能够达到德国会计准则规定的最低限度。

三、美德上市公司自愿性及强制性会计信息与我国比较及启示

（一）建立多层次的上市公司会计信息披露机制

我国现阶段的上市公司会计信息披露制度，不区分上市公司规模大小及社会影响力大小，统一按照相同的信息披露制度进行会计信息的披露。因而我国的披露制度层次性缺失，无法保证企业披露会计信息的保密性也没有考虑到“成本效益原则”。这种信息披露制度下，我国中小上市公司的利益很难得到保障。另外，我国现在的企业出现严重的两极分化，大型企业盈利能力较高、资金充足，而中小企业特别是那些民营企业，生存发展极端困难。所以我国更应该促进中小型上市公司的健康发展，学习德国多层次的会计信息披露、制定符合我国国情的多层次上市公司会计信息披露制度显得极为关键。我国可以将国内上市公司划分为大中小三个披露层次，在合并会计报表、报表附注内容详细程度、自愿性会计信息披露内容、审计的严格程度及财务报告的内容格式和送报时间等方面区别对待。

（二）增加对财务报表可比信息的披露

美国的GAAP要求上市公司的财务报告中必须提供选定财务数据5～10年的比较和三年的可比信息，这无疑大大方便了美国会计信息使用者的使用。投资者不必再去通过其他渠道找到上市公司以前的财务数据，从而节约了决策作出的时间及成本。除此之外，投资者可以一目了然的发现该上市公司的发展走向及财务健康情况，一定程度上防止了上市公司在短期内操纵财务报告。而我国的会计准则仅规定上市公司年报里只需包括上一会计的可比财务数据即可。中国的外部投资者为获取企业以前的财务数据，往往要通过翻阅众多繁琐的历史信息去查找，而众多中小投资者因为怕复杂甚至仅关注当期及上一的财务数据，忽视了企业发展的连续性。这就导致许多中国上市公司操纵短期财务报告，即一年低估利润而下一年高估利润，造成我国证券市场极大的不稳定。另外，经济学上一直有经济周期之说，企业的财务状况也是如此，两年的比较数据看不出企业的经济周期，而数年的比较信息则可以更清晰的反映企业的经济走势。

（三）制定对上市公司自愿披露信息的法律保障制度

美国对于上市公司的自愿性会计信息披露采取了“安全港”原则和预先警示原则。而我国目前还没有专门的法律法规对上市公司披露的自愿性会计信息进行保护，其原因是我国还未大规模出现自愿性信息披露的诉讼案件。但随着我国资本市场越发成熟，投资者规模扩大且维权意识增强，那么我国上市公司将面临更多的因其披露的自愿性会计信息而引发的诉讼案。这将会增加企业信息披露的成本，从而影响我国上市公司披露自愿性会计信息的整体水平。所以，为了防范这种情况，我国监管部门可以采取类似于美国“安全港”原则：当该种诉讼案发生时，监管部门组织专门调查小组来区分该上市公司的自愿性信息的偏差是“故意操纵”还是“合理偏差”，并对这两种情况采取区别对待。前者将严惩不贷，对于后者，如果上市公司对公司信息进行自愿性披露时遵循诚实信用原则且有理可依，那么其可以不承担任何法律责任，投资者的损失即视为正常的投资损失。

参考文献：

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