财务治理

第一篇：财务治理

一个成功的公司与财务治理水平密切相关，而公司财务治理水平又与一名出色的财务经理人休戚相关。公司越成熟，其财务经理愈受到重视。一名优秀的财务经理应具有哪些品质呢？我认为可从职业精神和专业素质两个方面剖析。提到财务经理的职业精神时，一般人会想到坚持原则和爱岗敬业精神，其实这仅是一名合格财务人员从业的底线。

“人无远虑，必有近忧”。身为财务经理，首先必须透彻领悟公司高层的战略意图，从公司全盘和长远的角度出发，胸怀大局，从大处着眼，细处着手，组织好本公司的会计核算和财务管理工作。一个企业在发展的不同时期，需要找到适合现阶段发展的财务模式。如公司从创业期跨入成长期这一阶段，对资金呈现的是一种如饥似渴的状态，那么，财务经理就要将融资作为重中之重的工作来抓，对公司账务的处理、报表的编制要有预见性和慎重性，要使各项财务指标有利信贷机构的资信考评，使潜在的出资人对公司投资回报有良好预期。

财务经理还要诚信。忠诚守信乃为人之本，是职业理财人的操行基石。财务经理要根植忠诚法规、忠诚公司的信念，要把自身对事业成功的追求与整个企业的发展放在同一方向上，懂得“修学不诚，则学杂；为事不诚，则事败”之道理。在任何时候、任何情况下，不能牺牲公司利益。

除了把握公司的战略意图和具备诚信精神，财务经理还要有创新意识。面对企业越来越复杂的经济环境和激烈的市场竞争，企业对应的是经营方式多样化，要求财务经理应有开拓进取、吐旧纳新的创新精神，要主动地适应这种变化，做个胆大心细的实践者，发挥敏锐洞察力和思维张力，捕抓每一个稍纵即逝的机遇。

无论做什么，廉洁都是最重要的。他们每天都在与金钱打交道，接受金钱的诱惑，又有一定的职权，要做到站在河边不湿鞋，必须树立“人以金钱为宝，吾以不贪为宝”的理念，才能履行好职责。

我认为，具备了以上品质财务经理才能得到老总的赏识，才能成为老总的左膀右臂。否则在老总眼中，财务经理就如花了买马的价钱，却买了一头骡子。

“我签字了，不会有什么问题吧？”

一份普通的报销单是否存在非事务性消费行为？一项节税举措是否触动了政策底线，是否越雷池一步？一个投资计划是否有足够现金流支持？一个目标兼并企业的合理价位是多少？一份诱人的商业推广书是否隐藏着雾里看花的噱头？一项薪酬激励政策的出台，是否能提高全员效率，抑或此长彼消，抑或适得其反？

等等诸多问题，均需财务经理以专业怀疑的态度，进行分析、判断和提出建议。因为财务经理是公司财务真实数据的主管者，通常比老总更加了解公司内部运作，又拥有老总无法比拟的财务技能，因此财务经理必须为老总出谋划策，作老总的刹车皮，为老总把好关，向老总汇报存在的问题，堵塞各项开支漏洞，控制决策风险，建立公平而有活力的薪酬机制„„

“公司这个月做了不少单业务，为什么账上还没钱？”

造成业务量大，但资金捉襟见肘的局面，往往是公司销售回款出现了问题。随着市场竞争日

益激烈，收入回笼形式必然多样化、复杂化，财务经理应秉持“天下难事，必做于易；天下大事，必做于细”的精神，除在岗位分工、授权批准、信用政策、收款制度、奖惩措施等各控制点精敲细琢、严加防范外，特别值得一提的是合同票证管理。

合同票证管理是指公司应在洽谈业务、下单生产、产品交付、办理结算等各环节设置相关的记录，填制相应的凭证，建立完整的销售合同登记制度，并将销售合同、生产通知单、客户签收回执等合同票证和凭证进行核对。除钱货两清的业务外，和客户商谈的情况都应及时以书面的合同、协议或备忘形式记录下来，以制约少数客户赖账和为日后迫不得已的诉讼提供法律凭证。

合同票证管理贯穿公司发展的始终，无论是最初艰难的创业阶段，还是后来蒸蒸日上的发展阶段，甚至是折戟沉沙的衰落期，合同票证管理都是企业的命脉。当财务经理思考商场中一个又一个庞然大鳄一夜之间轰然倒塌的悲情故事时，财务经理往往将目光聚焦于老总们在关键时刻的非理性决策，却忽略了诸如合同票证管理这样的细枝末节，千里之堤溃于蚁穴。

此外，无节制的成本费用支出，也会吞噬公司的目标利润，加大资金紧张的局面，因此财务经理应高度重视费用支出的管理，首先根据全年预算，编制月资金计划，并报老总审批，每项支出要严格按计划来执行，超出计划外的支出，要经过严格的审批程序，使每一项费用支出都置于“阳光”下。

“难道买一个电灯泡的事，也要我来定吗？”

健全的财务管理制度是完善公司法人治理结构建设的一项核心内容。

因此，财务经理应根据国家财务会计法规，结合公司自身特点，为公司量身定制一套健全的财务管理制度。通过制度不折不扣来规范公司行为，以制度管事，以制度管人。让每一名管理人员乃至每一名员工在经办具体业务时，按照规定的程序来完成工作任务，接受财务制度的监督管理，不再有“举棋长叹难落子”之患。健全的财务管理制度还可以避免人浮于事的现象，使公司决策者不需事必躬亲，从纷繁杂乱的日常事务中解放出来，抽出宝贵的时间来应对时代变革带来的商机和危机，进行经营决策，推动公司业务的发展，以保持公司的强势地位不可动摇。制度不因人废，不以人存，应在实际运行过程中落到实处，并不断调整和完善。

“财务经理离董事会的目标还有多远？”

公司董事会考核公司的经营班子经营绩效，主要是围绕着公司全年的经营目标，通过一系列的经营指标来进行考核。财务经理应组织好财务预算、财务分析、绩效考评这三项工作。

“预则立、不预则废”，财务预算是协调、控制、考核公司各级各部门的依据。财务经理是财务预算的牵头人和组织者，根据董事会制定的经营目标，结合历史数据、市场发展潜力等因素综合分析，对公司收入、成本、费用、利润、现金流量等进行全面预算，并由公司上下多个部门来共同严格执行。

财务分析是发现问题、纠正失误的有效途径。财务经理通过分析报告期内利润完成情况，收支增减变化及影响增减的因素，找出与同行的差距及业绩无法达到理想水平的原因，提出改进意见及对下期经营目标做明确的预测，给经营者提升业绩提供有效的支持，让董事们理解财务经理所做的一切努力，保持经营班子信任度。

绩效考评是通过财务指标、增长指标、经营指标及客户指标等一套完整的绩效评估体系，来确定是否达到或者超过董事会预定目标，是否偏离了董事会预定目标；衡量企业管理者的水平，也是作为对公司各级、各部门人员奖惩、晋升、解续约的主要依据。

在这个人才竞争激烈的年代，财务经理下岗一样变得容易，谋职一样变得困难，工作着

是美丽的，要想在职场上保持常青，财务经理必须在实践中深入细致地探索和积累，汲取新的成长养分。朱熹有诗言“问渠哪得清如许，为有源头活水来”，许多看似深邃的财技，却源于朴素的点滴领悟。

财务经理上任初期工作计划思路

1．了解公司的组织结构，各项规章制度，决策程序，文化氛围：

?通过财务报告熟悉企业概况，组织架构，人员，资本结构，主要产品及市场地位及技术优势等；

?通过查看公司领导的发言稿、会议资料，认识公司的管理风格、管理理念、部门协调沟通的通常方式方法。

2．充分与主管上司进行沟通，取得支持，明确领导的期望：

?了解公司高层对公司发展和财务部的期望，以作为日后工作关注重点；

?掌握各个部门设置及其职能、公司的各项管理制度，考核制度，营销等业务流程，项目投资等；

?就工作的定位，重心和业务关键点与上司进行了充分的沟通和探讨；

?熟悉公司的财务运作情况及企业的文化，以便尽快融入该团队中；

?在沟通后马上列出阶段性日常工作计划，并且定期向直接领导汇报工作、学习进展；

?及时向上司沟通汇报他关心的工作进展情况和一些重要事项。

3．掌握财务部门员工情况，熟悉本部门工作流程、工作内容：

?了解公司经营状况，财务核算制度，账务处理，成本核算方法；

?通过员工资料了解部门员工的专业学历、业务能力、家庭状况、兴趣爱好等；

?查看账本和凭证熟悉帐务记载逻辑，以往的报销签批程序，付款审批程序，主要资产负债收入利润来源等等；

?召开内部会议，明确财务部门各个岗位的工作职责、工作方式以及工作饱和度，部门人员对工作的意见与建议；

?采用单个约谈方式，把握每位下属的思想情绪，具体分工和工作内容和流程，并要求其在近期内提供一份书面的岗位分工操作流程。

4．充分与其它部门经理进行沟通：

?利用部门交流的机会到各个部门工作现场了解公司业务的运作流程，产品服务市场规模、增长潜力及市场份额分布；

?了解下面企业的生产程序、财务控制程序、财务工作的基础状况；

?听取其它部门对财务部门工作的意见和建议；

?定期与各个部门保持联系。

5．阶段性日常工作安排：

?拟订熟悉公司业务，制度，人员等各个方面情况的程序和时间表；

?依据公司高层要求积极配合其它部门处理相关工作；

?按照领导下达的财务目标，迅速开展起部门的日常工作，监督日常工作的有效开展；

?定期召开部门周例会，在会议上了解更多的信息，解决急需解决的问题；

?与同事多交流，询问，请教，争得同事的理解，配合和支持；

?定期将工作情况向直管上司汇报，重要财务决策及时向领导请示。

第二篇：财务治理的意义

财务治理的意义

财务治理问题关系着我国经济改革的成功与否，关系着国民经济的发展前景。建立健全的公司财务治理结构，有利于提高公司财务决策效率。完善公司治理结构，加速现代化企业制度的建设。对于我国财务制度的创新，提供了一个全新的思路。

一 有利于公司财务制度的健全。财务制度是指企业管理部门根据国家和政府有关法规规定及自身经营管理的特点和要求制定。用来规范和优化企业的财务行为。处理财务关系的具体规则，是为企业经营和管理服务的，是现代企业制度下不可缺少的组成部分。随着我国市场经济体制的确立，政府正将公司财权的合理配置，已形成有效的财务激励机制，只有建立和健全合理的财务治理结构，才能使企业的财务制度更完善，更健全，以适应市场竞争的需要，使企业在在市场经济条件下稳步健康发展。

二 有利于完善公司治理结构，加速现代企业制度的建设。财务结构主要是指企业筹资与资中的结构问题。多年来的统收统支财务之策导致我国企业不重视财务结构问题。现在，发展市场经济要求建立现代企业制度，而现代企业制度要求企业管理的科学化，科学的企业管理就是以财务为中心，健全喝了的企业财务治理结构，可以帮助企业管理者进行财务决策，实现企业管理的科学化。

健全合理的财务治理结构就是资本结构，财务治理结构，财务组织结构，财务营运模式，财务机构岗位的安排，它突破了传统财务的概念，建立了出资者财务，经营者财务，和财务经理财务，这种可曾关系有利于明确权责，使公司治理结构更加完善，加速现代企业制度的建设。

从理论上看，财务治理的独立研究和发展，将有利于提高财务效率。研究财务治理的相关原理、规律，可以有效地保证财务治理的效果，从而完善公司财务治理结构。为解决公司的财权配置、财务制度设计以及机构设置等公司财务与治理问题提供一定的理论依据。

三 有利于提高公司财务决策效率。企业成败的关键在于管理，管理的核心在财务，对企业集团来说，加强财务治理尤其重要。传统的企业集团较多的是实行分权化管理，分权过多，容易产生各单位成员决策的优化。不利于资源的有效配置，影响经济效益的发挥。且各公司在各自的住所进行核算。将会计信息层层上报，影响公司的财务决策，不能适应当今信息化社会的节奏，随着市场经济的发展，企业的组织形式日趋集团化，财务的集中控制已经成为经济发展的必然要求。目前，从世界前500强的公司来看，实现财务集中控制的已达80%以上，实行财务集中有利于保证集团内部财务目标的协调一致，以利于树立整体利益观，实现企业整体利益最大化。

四 有利于规范公司财务治理机制的运行。从实践角度看，研究中国公司的财务治理问题，不应脱离中国企业财务管理体制的历史沿革。而且，随着我国加入ＷＴＯ，经济与国际经济逐步接轨，我国企业受国际影响越来越大。因此，我们必须更加关注公司的财务治理问题，借鉴外国的经验，去研究财务治理问题，建立有效的财务治理运行机制，加快我国公司财务治理结构的合理与规范。只有这样才能保证公司财务管理的效果和效率，真正提高公司财务活动的效率。

第三篇：财务治理理论文献综述

财务治理理论文献综述

摘要：财务治理是以公司治理为前提和基础，是公司治理的重要组成部分。20世纪末，世界经济环境的巨大变化促使理论界和实务界深入思考财务治理的问题。西方理论界和实务界通过对公司治理理论和公司财务理论的综合研究，形成了财务治理理论的基础。中国学者在国外研究的基础上和我国财务实践的推动下进行了独立的财务治理研究，形成了财务治理理论。本文通过对财务治理相关的国内外研究成果进行了回顾，展示了财务治理理论的形成过程。

关键字：财务治理；公司治理；财务治理研究；财务治理理论

一、财务治理的萌芽与发展——西方财务界初步探索

（一）财务治理两大理论：公司财务理论和公司治理理论

西方理论界与实务界并未专门研究财务治理问题。西方有关财务治理的研究主要散见于企业财务和公司治理等研究中。西方财务界对公司财务理论的研究可追溯到15、16世纪时期。1900年法国学者贝奇里尔（Bachelier,L）发表的博士论文《投机理论》开始将财务学从经济学中独立出来。

现代西方财务理论发展，是以马科维兹（M arkwitz）的投资组合理论（1952）、莫迪格利尼（Modigliani）和米勒（M iller）的资本结构理论（1958）为基础发展而来的。两大理论加之以后发展起来的资本资产定价理论、资本市场有效理论、期权定价理论等，共同构成了现代西方财务的理论基石。

公司治理问题的提出是在20世纪80年代前后，而正式展开公司治理理论研究，可以追溯到1932年美国学者伯利（Berle）和米恩斯（Means）发表的经典论文《现代公司和私有产权》。经过60年代前后鲍莫尔（Baumol）、马瑞斯（Marris）等人的进一步发展，公司治理理论已经成为当今西方经济学界研究的热点，成果十分丰富。特别是近些年企业理论的发展、成熟，深化了公司治理理论研究，为其进一步深入拓展提供了坚实的经济学基础。

（二）公司财务理论与公司治理理论的融合性研究

随着财务理论、公司治理理论的发展，为解决日趋复杂的公司财务与治理问题，仅仅从各自学科出发，独立研究财务或治理问题已经不能满足学科发展和经济实践的需要了。理论研究需要拓展视野，进行交叉性学科研究。

詹森和梅克林（Jensen and Meckling,1976）提出资本结构的代理理论，该理论从代理成本角度研究股权和债券的财务治理作用。该理论认为，企业的最优资本结构是使股权和债权两种融资方式的编辑代理成本相等，从而实现总代理成本的最小化。他们还认为，为了降低代理成本，所有者必须合理设置激励与监督机制，只有当经营者的薪酬与监管成本之和小于代理成本时，治理结构才有效。

威廉姆森（Williamson，1988）在《公司财务与公司治理》（Corporate Finance and Corporate Governance）一文中明确指出：应综合考察公司财务与公司治理问题，如负债与股权融资，不仅仅是可相互替代的融资工具，更是可相互替代的治理结构。文章在比较了“交易费用经济学”分析方法与“代理理论”分析方法基础上，阐释了公司融资方式选择受交易费用因素影响，主要取决于资产的特性。此外，该文还就其他一些相关治理问题进行了初步探讨，为进一步综合研究公司财务与治理问题奠定了一定的理论基础。

1992年12月，世界第一部公司治理原则文献———卡德伯瑞（Cadbury）报告在英国产生。该报告由英国财务报告委员会、伦敦证券交易所等机构合作成立的公司治理委员会起草并发布。报告的题目是《公司治理的财务方面》（The Finance Aspects of Corporate Governance），着重突出了公司治理中财务的重要性。报告注重了董事会的控制与报告职能以及审计人员的角色，尤其注重公司内部财务控制和风险管理问题，对公司财务治理理论建立与发展，影响深远。

二、财务治理理论形成与建立——国内财务界深入研究

（一）国内财务治理体系的初步探索和形成

郭复初（1993）出版了著作《国家财务论》，初步形成了国家财务理论框架，提出了国家财务独立论等五大理论，对我国财务理论全面发展，对我国国有企业改革、国有资本运营体系建设等财务实践工作，指导意义非常重大。

刘贵生（1994）指出财务本质上是拥有分配权的所有者对财务资源的一种分配活动，这种分配活动反映着不同所有者之间的经济利益关系。强调财务分配权在财务研究中的重要地位，这是国内对财务治理研究的开创性探索。

干胜道（1995）结合经营权泛滥而所有权弱化这一问题，从所有权的角度研究财务，提出了所有者财务论。所有者财务论阐明了所有者在公司财务中的地位，指出了公司财务治理中所有者财务与经营者财务相对独立又相互依存，强调了所有者财务的治理作用，对认识和发展财务治理理论意义重大。

李心合（1996）开创性地提出了财会治理结构的概念，提出财会治理结构是以财、会、审分离为基础、完善总会计师制度为保证，通过增设财务委员会，理顺上下级财务部门关系的一种制度安排。

汤谷良、谢志华、王斌（1997）系统地提出了在财务理论界影响广泛的“财务分层理论”。将企业产权机制引入到现代公司财务理论研究中，充分揭示、论证了公司财务层次性，提出了现代企业分层管理架构，对现代财务理论发展意义重大。

伍中信（1998）在《财政研究》第 2 期发表了“财权流：财务本质理论的恰当表述”一文，初步提出了“财权流理论”，并在专著《现代财务经济导论》中，对财权性质、内涵、特点及财权配置等问题进行了全面深入研究，提出了“财权流”概念，并将其作为财务本质一般表述——“本金投入与收益活动”在新的历史条件下，体现现代财务本质特点的特殊表述。同时，进一步阐明了财权作为现代财务区别于传统财务的根本标志，以及其在企业财务中处于核心地位，从而将财权配置等相关问题研究提高到了另一个理论高度。

这个阶段处于财务治理的探索阶段，学者们不同程度地涉及到了有关财务治理的观点。但在这一时期，财务治理的基本概念和理论体系尚未明确的提出。

（二）我国国内财务治理理论研究

1、财务治理主体主要观点述评。

关于财务治理主体的内涵，目前我国财务理论界进行了一些有益的探索，形成了一些有代表性的观点。冯建（1999）认为，财务主体是指“独立进行财务活动、财务管理为之服务的特定单位，通常是指具有独立或相对独立的物质利益的经济实体”

油晓峰（2005）从交易成本的角度，认为参与财务治理的主体不可能太多，因为太多的主体容易使交易成本上升。因此，财务治理主体是在企业中投入专用性资产的（下了“赌注”的）人或团体，符合这类定义的只有股东、债权人和经营管理者，因为股东、债权人和经营管理者具有高的资产专用性。

杨淑娥、金帆（2002）将财务治理利益主体分为两类：第一类是依赖公司内部财务治理保障其利益的主体，主要包括大股东和董事会及经理层，一般都掌握着公司的控制权，在财务治理中居于相对主动地位；第二类是依赖公司外部财务治理保障其利益的主体，主要包括小股东、政府、债权人和其他利益相关者，其进行公司财务治理的难度大于第一类主体，利益容易受到侵害，处于相对被动的地位。

张敦力（2002）认为，财务治理的主体，即谁参加财务治理。现代公司治理结构理论认为企业治理的主体就是“利益相关者”，财务治理处于公司治理的核心地位，其主体是代表企业利益相关者、具有财务专业知识人员所组成的集团，如股东等出资者的财务总监、代表经营者的财务经理及财务人员、债权人或其委托的专业人员、职工代表等。

章铁生、林钟高（2005）认为，财务治理行为主体是指拥有特定财权并参与财务治理的自然人和法人，包括直接行为主体和间接行为主体，确定财务治理行为主体的核心问题是考虑参与财务治理的行为主体是否有能力和动力来行使其权力。一般来说，股东会、董事会、监事会和经理层之间的分层财务决策机制构成了公司财务治理结构的主要内容，他们各司其职，相互制衡，即治理行为主体也主要为以上四者。

衣龙新（2004）认为，财务治理主体是有能力、有资格、有意愿参与公司财务活动，并在公司治理中占有一定地位的内部权力机构、个体与法人。主要包括股东会、董事会、经理层和债权人。在规范的治理结构中，政府等公司外部利益相关者对公司财务直接影响不大，其主体资格很难得到体现，并且公司员工乃至财务人员直接参与财务活动的机会很少，即使有资格在重大治理问题方面有一定影响，也大多通过董事会、监事会、职代会等机构中的代理人行使权力，因而不应列为财务治理主体。

2、财务治理客体主要观点述评

理论界对财务治理客体的研究很少。具有代表性的主要观点是张敦力博士和杨淑娥教授的论述。

李维安（2002）认为，公司治理客体是指公司治理所要解决的问题。与公司治理主体发展一样，在企业演进过程中，公司治理客体也从如何保护股东利益，演变到通过各种制度安排、机制设计、机构设置，维护企业内部成员、外部成员的合法权益。

张敦力（2002）认为，财务治理的客体，即财务治理对象，取决于财务治理的属性。财务治理的核心在于明确出资人、董事会、经理人和企业财务人员在财权流动和分割中所处的地位和作用，而财权体现为剩余索取权和控制权的对称分布，在利益相关者之间合理配置剩余索取权和剩余控制权成为财务治理的现实内容。因此，如何在各利益相关者之间进行剩余索取权和控制权的合理分配是财务治理的客体，具体表现为筹资、投资、资本运营收益及分配等财务活动及其所形成的财务关系。

杨淑娥（2004）首先将财务治理的客体定位于财务信息的治理，具体应该包括财务会计信息的生成、呈报和披露。第一类利益主体治理的任务是保证信息生成、呈报的真实性和可靠性，第二类利益主体应该将信息的监督、检查以及披露的治理作为自己的任务，从而以保证上市公司所披露财务会计信息的真实性。在此同时，将财务治理的客体定位在财权的合理配置上。其实，公司治理的实质就是一种权力配置和利益分配问题，在公司中谁掌握了财权，谁就在很大程度上占了主动、占了上风，所以争夺财权的斗争历来是公司各种权力斗争的核心。财权具体包括财务决策权、财务执行权和财务监督权，“三权”之间相互配合、相互补充、相互制衡，使所有者的“剩余控制权”得到落实，其“剩余索取权”也就能有效保证。最后，研究财务治理的客体还应该与治理的目标相联系，即财务治理的最终理想是使相关者的利益得到保证，而财权配置的“动态均衡”和“激励约束机制”的形成正是这一目标实现的基础。

3、财务治理目标主要观点的述评

财务目标是财务活动所要达到的最终目的。关于财务治理目标，目前并没有达成一个普遍的认识，不同的学者有不同的看法，提出了许多有意义的观点，主要有“经济效益最大化” 张先治，1997）、“权益资本利润率最大化”（王庆成，1999），“企业价值最大化”（王化成，2000）等。

郑红亮（1998）认为，公司治理的目标有两个方面：一方面，要给经营者以充分的自由去管理好企业，股东不能对其作过多的干预；另一方面，要保证经营者以股东的利益为准绳运用这些自由去管理企业，即企业经营者能够得到有效的监督和约束。

李维安（2002）认为，公司治理的目标不仅是股东利益的最大化，而且是要保证公司决策的科学性，从而保证公司各方面的利害相关者的利益最大化。同时，公司治理的目的不是相互制衡，至少最终目的不是制衡，而是保证公司科学决策的方式和途径。

张敦力（2002）认为，“考察财务治理的对象，不难发现财务治理的目标是协调利益相关者之间的权责利关系，合理分配剩余索取权和控制权，以促使利益相关者利益最大化，为顺利实现企业目标提供基础。”

李秉祥、曹艳玲（2002）指出，考察财务治理的对象，不难发现财务治理的目标是协调利益相关者之间的权责利关系，合理分配剩余索取权和控制权，以促使利益相关者利益最大化，为顺利实现企业目标提供基础。

姚晓民、何存华（2003）认为，公司财务治理的目标是实现公司内部和外部利益相关者的信息对称和利益制衡。他认为，财权的合理配置对实现公司治理目标起着至关重要的作用。由于存在信息不对称问题，公司各利益相关者运用其财权的基本途径是编制、呈报或审阅财务报表，因此，财务治理的实质就是对财务信息生成程序、生成质量和呈报机制等的规范，对公司各利益相关者财权的配置与再配置等。

衣龙新(2004)认为，财务治理目标最终从属于财务总体目标，也是公司治理目标的具体财务表述。依据财务治理自身的特点，财务治理的目标是形成科学合理的财务治理体制、制度和行为规范。这些治理体制、制度和行为规范是对财务治理主体的直接约束，是财务治理体系要取得的最终运作成果，也是财务决策科学以及本金增值的根本保证。

4、财务治理内容主要观点述评

黄菊波（2002）认为，财务治理结构是一个权利的配置问题，而财务治理的内容包括：投融资、股利政策；会计准则和会计制度的执行；财务报告的及时、准确与充分。

张敦力（2002）认为，财务治理是界定与协调各利益相关主体在财权流动和分割中所处地位和作用，最终实现各主体在财权上相互约束、相互制衡关系，促使企业提高资源配置效率和效果的公司治理。

程宏伟（2002）认为财务治理是财务治理主体对企业财力的统治和支配，即关于企业财权的安排，它决定财务运营的目标以及实现目标所采取的财务政策。

姚晓民（2003）认为公司财务治理是通过财权在利益相关者之间的不同配置，从而调整利益相关者在财务体制中的地位和作用，以提高公司治理效率的制度安排。

林钟高、叶德刚（2003）认为财务治理是一组联系各利益相关主体的正式的和非正式的制度安排和结构关系网络，其根本目的在于试图通过这种制度安排，以达到利益相关主体之间的权利、责任和利益均衡，实现效率和公平的合理统一。

饶晓秋（2003）认为，财务治理的实质是一种财务权限划分，从而形成相互制衡关系的财务管理体制

参考文献：

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[23]姚晓民，何存华，《公司财务治理效率:利益相关者的信息对称和利益制衡》，《财贸经济》第2期，2003年

[24]衣龙新，《财务治理理论研究》，博士学位论文，2004 [25]衣龙新，《公司财务治理论》，清华大学出版社, 2005 [26]油晓峰，《中国上市公司财务治理研究》，经济科学出版社, 2005 [27]于东智、王化成，《独立董事与公司治理：理论、经验与实践》，《会计研究》第8期，2003年

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第四篇：财务公司“小金库”专项治理工作方案

XXXX财务公司“小金库”专项治理工作方案

根据国家银监会关于‚小金库‛专项治理工作会议及XXXX银监局XXX银监通[2011]XX号‚关于转发中国银监会有关印发2011年国有及国有控股银行业金融机构‘小金库’专项治理工作实施方案的通知‛，财务公司对今年开展‚小金库‛专项治理的工作作了认真研究和具体部署。并制定2011年金融机构‚小金库‛专项治理工作实施方案：

一、成立XXXX财务公司‚小金库‛专项治理工作领导小组和办公室

领导小组组长：XXX 领导小组成员：XXX、XXX、XXX、XXX、XXX。领导小组下设办公室，XXX担任办公室主任，办公室设在综合部。

二、工作目标

在XXXX集团公司专项治理‚小金库‛领导小组和XXXX银监局专项治理‚小金库‛领导小组的领导和指导下，按照彻底清理‚小金库‛的工作要求，分级负责，统筹兼顾，整体推进，从XXXX财务公司的实际出发，进一步推进金融机构‚小金库‛专项治理工作，重点解决工作不重视，走过场的问题，彻底扫除‚小金库‛专项治理工作的死角，并着力构建和完善防治‚小金库‛长效机制，全面完成财务公司‚小金库‛专项治理工作任务。

三、专项治理内容及步骤

2011年金融机构‚小金库‛专项治理时间自本方案印发之日起至2011年12月底结束

（一）、全面复查（截止2011年5月20日）。

1、根据[国有及国有控股银行金融机构‚小金库‛专项治理工作实施方案]，复查2008年以来公司违反法律法规及其他有关规定，应列入而未列入符合规定的单位帐簿的各项资金（含有价证券）及其形成的资产，以及2007年底‚小金库‛资金滚存余额和形成的资产，对‚小金库‛数额较大或情节严重的，追朔到以前。

2、复查中要认真梳理分析近年来治理工作中暴露出来的‚小金库‛突出问题和共性问题，主要包括以假发票等非法票据套取资金设立小金库、虚列会议费和培训费套取资金设立‚小金库‛、用资产出租和处置收入设立‚小金库‛、以地方财政收入设立‚小金库‛、虚列成本费用转出资金设立‚小金库‛和使用‚小金库‛款项购买消费卡等。

3、对于违反法律法规及其他有关规定，应列入而未列入法定账簿的各项资金（含有价证券）及其形成的资产，均属于‚小金库‛。财务公司根据自身业务性质和特点，还要重点抽查资金存、贷业务、投资业务、及其他经营业务中是否存在小金库的现象。

4、结合银监局现场监管工作，结合集团公司关于‚小金库‛专项治理内容，小金库的各种表现形式严格进行复查，各部门分工负责、协同工作。部门复查结束后由专项治理办公室组织互查、抽查，发现问题及时纠正、处理。5、2011年5月20日前根据财务公司专项治理‚小金库‛复查工作情况及XXXX银监局的要求编制[‚小金库‛全面复查报告表]和[‚小金库‛全面复查统计表]报上海银监局‚小金 库‛专项治理领导小组。

（二）、配合做好XXXX银监局‚小金库‛专项治理的督导抽查工作（截止2011年7月底）。

（三）整改落实（截止2011年8月底）

对2011年‚小金库‛专项治理过程中包括复查、督导抽查中发现的问题，按统一政策、集中认定、分别处理的原则，整改落实到位，做到资金资产处理到位，小金库违纪情况处理到位。

（四）机制建设（截止2011年11月底）

防治‚小金库‛长效机制建设是‚小金库‛专项治理的根本任务，为巩固‚小金库”专项成果，财务公司要根据边治理、边研究、边总结、边完善的思路，深入分析小金库专项治理中暴露出来的突出问题，注重从实际出发，从制度机制建设入手，研究制定有针对性和可操作性的措施，进一步推动完善和建立健全防治‚小金库‛长效机制。财务公司各部门根据专项治理的具体情况制定相应的管理制度。

XXXX财务有限责任公司 XXXX年X月XX日

第五篇：探析烟草企业公司治理与财务治理

探析烟草企业公司治理与财务治理 摘要：在坚持我国烟草专卖法的前提下，推行以母子公司运行体制，建立符合现代企业制度和现代产权制度要求的企业集团，是我国烟草行业进行体制改革的总体目标。如何在坚持以专卖法的前提下，合理有效的进行以市场导向为基础的烟草产供销的网络建设；如何在加强集团总部基于烟草行业的特殊性作出的行政管制下，实现集团总部的价值创造和子公司的自主经营等问题，是关系到我国是否能经济期刊/jjqk/理顺资产管理体制、实现中国烟草总公司的出资地位，真正构建有利于烟草行业的平稳发展和总体核心竞争力提高的集团管控模式的关键。关键词：烟草企业；财务管理

一、企业治理结构现状我国烟草行业历经长期的自主式发展，形成了以省为单位的烟草市场的分割局面，这种局面的形成是历史长期发展的结果。目前，烟草行业已经完成的改革是将原有的省级卷烟工业企业的国有资产统一上拨，再由其统一下放，明确中国烟草总公司作为唯一的烟草国有资产出资人的地位。“工商分离”改革后，形成了工业生产和商业销售两条独立的管理流程。在卷烟工业环节，实行中国烟草总公司与经重组兼并后的地区卷烟工业企业的二级母子公司制，省级卷烟工业企业下属还有具备一定生产能力的大型卷烟厂或者是国际化的卷烟集团公司。在商业环节实行总公司与省级烟草公司、省级烟草公司与地市级烟草公司三级体制，总公司对省级烟草公司行使出资****利，省级烟草公司代表总公司对地市级烟草公司行使出资****利。

二、企业治理中的财务治理公司的创立、生存与发展都离不开财务资本，公司治理结构的设计和安排以财务资本的保障为前提，公司治理机制的建立也依托于财务资本的提供。没有财务资本的投入，公司不可能作为一个经营主体存在下去，公司治理问题也就无从谈起。因此完善公司治理的过程及治理目标的实现离不开财务资本。公司治理结构的完善也离不开股权结构的调整。股权结构是指各种股权在公司中所占比重，其实质是有关不同财务资本所有者投入公司的财务资本的比例搭配问题，是通过财务资本的多元化安排来优化财务资本内部结构的问题。优化股权结构的根本目的是促使公司投资主体多元化和公司股份分散化，确保持有不同种类股份的股东之间形成合理的权力制衡和监督机制，推动企业决策民主化和科学化，从而提高公司治理效率。此外，广义上的公司治理目标是确保股东、职员，债权人及其他第三人和公共利益实现最大化，财务资本的不断增值和积累是实现这一目标的根本保证。

三、烟草企业的公司治理和财务治理鉴于卷烟工业生产环节的重要性和复杂性，我们的集团组织结构分析主要集中在工业生产环节。对烟草集团内部改造的过程中，至关重要的一点是如何实现集团总部对整个系统的价值创造，也就是中国烟草总公司如何对它的各级下属发号施令能够产生最大的效用，同时下属之间积极配合充分发挥协同效应，从而提高核心竞争力。

结合中国的国情。在选择集团组织结构模型和设计组织架构时，必须要考虑到多个矛盾体的统一。一方面要考虑专卖专营和政企合一的特殊背景，另一方面也要坚持以市场导向为基础。一方面要对庞大的烟草系统实行统一领导和垂直管理。另一方面为了提高效率也要强化专业分工、鼓励内部竞争，也就是要将适度集权和有效分权统一起来。

(一)总部的职能定位要实现集团总部的价值创造和功能建设，首先必须对集团总部的职能进行明晰准确的定位。战略管理、资源配置和交易协调管理与控制是总部的核心职能，企业制度和管理方式的设计与实施是总部的一般职能。其中，企业制度包括组织结构模式、决策权和经营权的配置、政策、规章和程序、企业文化等；管理方式包括预算与经营计划管理、风险控制和危机管理等。

(二)集团组织结构的类型按照上述总部的职能定位和实施方式的不同，通常可以将集团组织模式分为：运营控制型、战略管控型和财务控制型。由于我国烟草生产企业存在以下特点：第一，产品结构是二到三个相互关联的多元化结构；第二，省级卷烟工业公司代表总公司对下级卷烟厂或者卷烟生产集团行使出资权；第三，行业体育论文发表/tylwfabiao/改革正在进行

中，试点的卷烟企业在现代公司制的管理模式上还不成熟。因此，笔者建议对中国烟草总公司定位于战略控制上，对集团组织模式采用战略管控型。战略管控模式的特征在于总部扮演着帮助核心业务和新兴业务的建立和开展，下属企业仅仅对被授权的部分职能行使决策权，除此之外的任何决策都必须通过总部。同时，下属企业一般作为利润中心，企业之间业务的关联度很高，集团总部的能力较强，对下属企业的实际控制力也很强。