浅谈我国地方小微企业融资缺口调查及解决

第一篇：浅谈我国地方小微企业融资缺口调查及解决

浅谈我国地方小微企业融资缺口调查及解决

关键词：资金需求小微企业融资缺口

一、引言

我国著名经济学家郎咸平教授于2011年提出了“小微企业”的概念，泛指经济规模较小的经济实体，主要包括家庭作坊式企业、小型企业、微型企业、个体工商户等[1]。小微企业的相关问题，不仅是学术界与实务界讨论的热点，也是政府部门关注的焦点。为促进小微企业发展，我国政府制订了一系列的优惠政策：2011年底国家发改委与财政部为减轻小微企业的行政事业性费用支出，联合发布了在未来3年内免征小微企业多项行政事业性收费的通知；国务院在2013年7月的常务会议中决定，从2013年8月1日起，对月销售额不超过2万元的小微企业，暂免征收增值税和营业税，国家制订了一系列优惠政策促进我国小微企业发展。许多金融机构也紧随国家的政策制订了一些专门针对小微企业的贷款政策，如浦发银行为促进未来市场扩张与长期发展，提出了“得小微者得天下”的理念。但是，小微企业融资难的问题是否已经得到根本性的改善？目前我国众多小微企业是否还会因为资金缺口而举步维艰？小微企业面临的资金缺口应如何解决？

2013年下半年，笔者为真实全面地了解小微企业融资现状，对广西南宁市的小微企业的融资需求状况进行了调查。调查主要是通过网络邮件发放调查问卷、到小微企业实地访谈等形式。通过电子邮件的方式共发放调查问卷95份，截至到2013年12月31日，共收回调查问卷64份，回收率为67.37%，另外，还对15家小微企业进行了实地访谈，全部收回了调查问卷，总计发放调查问卷110份，收回79份，回收率为71.82%。

二、小微企业资金需求现状

小微企业资金需求现状主要有以下四方面。

（一）严峻的国内外经济形势加重了小微企业融资困难

国家统计局近两年公布的国内外贸出口统计数据显示，2011年以来，我国外贸出口增长滞缓，形势不容乐观[2]。根据国内外的经济环境背景，笔者认为，主要有以下三方面的原因导致了上述结果。一是世界经济在经历了以美国为起源的次贷危机后尚未恢复元气，加之欧洲债务危机的影响，使得世界经济的复苏再次遇到严重挫折，直接导致外需持续疲软；二是由于近年来我国“人口红利”的逐渐消失，多地企业纷纷出现了用工荒，人工成本的上升导致了产品总成本的上升，削弱了我国产品在国际上的竞争力；三是人民币持续升值，企业出口订单因此而大幅度缩水，对外贸易大受打击，加剧了企业的生存困境。国内外严峻的经济形势，致使我国数量众多的小微企业普遍面临着“三高”（即融资成本高、企业税负高、经营成本高）与“三荒”（即钱荒、电荒、人荒）的窘境，而近两年国内商业银行普遍实施的信贷收紧政策，更是使小微企业的融资困境雪上加霜。南宁市是广西的政治、经济、文化、科教、金融、贸易中心，同时它还处于我国与东南亚经济圈的结合处，是环北部湾沿岸重要经济中心，于2007年10月26日成立了东盟交易所（NCCE），巩固了南宁市作为我国面向东盟国家的区域性城市的地位。最近十几年来，南宁市致力于外向型经济的推进，外向型经济比重较大，鉴于近年来世界经济环境不景气，同时受到内需不足的影响，南宁小微企业的经营与融资状况不容乐观。根据笔者回收的79份有效问卷，有34份（占

比43.04%）选择了“资金短缺，急需融资”，有27份（占比34.18%）选择了“尚不确定”，仅有18份（占比22.78%）选择了“暂无融资需求”。同时，调查还显示，选择了“暂无融资需求”的小微企业并非真正资金充裕，不需要外部资金，对于“暂无融资需求的原因”，选择“融资成本过高”的有7份（占比38.89%）、选择“融资手续太复杂”的有5份（占比27.78%）、选择“没有好的发展项目”的有2份（占比11.11%）、仅有4份（占比22.22%）选择了“企业资金充足”。

（二）金融机构推出的借贷产品与小微企业资金需求不匹配

根据相关学者的研究成果，企业的经济规模一般是与其融资规模相吻合的。在笔者的调查问卷中，设计了“您认为南宁市大多数企业的资金缺口为多少万”一题，有5份（占比6.33%）选择了“10万以下”，有14份（占比17.72%）选择了“10万～50万”，有32份（占比40.51%）选择了“50万～200万”，有21份（占比26.58%）选择了“200万～500万”，另外，还有7份（占比8.86%）选择了“500万以上”。由调查问卷得出的分析数据可知，在南宁市所有企业中，接近半数企业的资金缺口均落在了50～200万元这一融资区间，而这一融资规模正是与小微企业，特别是小型企业的经济规模相对应的，由此说明南宁市小微企业的资金缺口未能得到满足。

南宁市大多数商业银行在审批贷款项目时，为确保规模经济，扩大盈利空间，纷纷提出了最低贷款数额要求。无法真正满足小微企业，特别是小型企业的融资需求。家庭作坊式企业、个体工商户等经济规模极小的微型企业的融资需求往往很小，一般可以通过信用卡额度或者向亲朋好友借款的形式来解决。而广大以合伙形式或者有限公司形式筹建起来的小型企业，其融资需求一方面超过了信用卡额度以及亲朋好友的借贷能力，另一方面也不满足商业银行等机融机构为达到规模经济而提出的最低贷款数额应为200万元的要求，使得自身的融资处境十分不利。

（三）新型金融产品门槛过高致使小微企业融资渠道较为单一

随着我国金融业的发展，银行等金融单位纷纷加强了金融创新，企业的融资渠道由此而拓宽。但是，在小微企业现实的融资实务中，由于这类企业产业地位不理想，缺乏有效抵押或者信用积累不足而无法满足一系列新型金融产品的门槛要求，由此导致向商业银行申请贷款这一传统方式仍然是我国小微企业融资的主要渠道。对于这一现状，笔者设计了以下多选题（同时可选一项以上，因此某一选项加总比例会超过100%）对小微企业申请商业银行贷款过程中所遇到的困难进行调查：“您认为企业在申请商业银行贷款中主要会遇到什么问题”。由调查问卷的反馈结果可知，有55份（占比69.62%）选择了“缺乏有效抵押和担保”，有40份（占比50.63%）选择了“贷款手续过于复杂”，有31份（占比39.24%）选择了“利率过高”，另外，还有28份（占比35.44%）选择了“中介费用过高”。调查问卷的反馈结果反映了我国现行僵化的金融体制与过于严格的贷款审批条件已经对小微企业的融资造成了极大的困难，严重制约了小微企业的生存与发展。

（四）贷款费用过高严重挫伤了小微企业贷款的积极性

目前，南宁市商业银行小额信用贷款较之一般的对公贷款要高，其年化利率大多数均在10%～15%之间；小额贷款公司与典当行等商业银行之外的金融企业的贷款利率则更高。其中，前者的年化利率绝大多数均超过了20%，而后者仅30天的融资费就高达4%～4.5%。此外，贷款利息并不是小微企业在进行贷款的过

程中所需支付的全部费用，注册会计师审计费、资产评估师评估费、律师见证费、环境评估报告费、咨询费、担保费、保险费等高额的其他费用，均需要由申请贷款的小微企业所缴纳。上述费用还不包括小微企业在申请贷款过程中所需付出的差旅费、业务招待费、交通费、文印费等[3]。高额的贷款利息与过高的间接费用成为小微企业融资难以承受之重。

三、解决小微企业融资难的相关建议

由以上分析可知，小微企业融资困难是由内外部原因共同造成的，具体来讲，一方面是由于小微企业内部天然属性所造成与金融机构的信息不对称，另一方面是由于企业外部不利的金融环境难以满足其融资需求。要解决因为市场不完善和体制因素造成的两类非均衡所产生的问题。在当前小微企业的融资需求未能得到满足的金融环境下，唯有突出政府职能，加强组织领导；激活民间资本运作，扩大融资供给水平；提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用才能逐步解决小微企业融资难的问题。

（一）突出政府职能，加强组织引导

在解决小微企业融资困难的问题上，作为制度、规则的制定者的政府首先应关注的问题是制定一套有利于小微企业融资发展的制度体系。为此，政府应不断改进优化自身的工作机制，设立财政专项基金，积极构建担保、再担保体系，搭建融资服务平台，加强银企的交流与沟通。

1.建立健全制度体系，改进优化工作机制

为解决小微企业融资难的问题，当务之急是为小微企业构建一个有利于其融资的制度环境。应对小微企业的融资政策进行新的设计；对金融机构专门制定针对小微企业的考核、扶持与奖惩制度；加紧制定规范民间资本进入金融服务领域的具体政策；加大对国家、省、市关于扶持小微企业融资政策的宣传、贯彻与落实；设立由发改委、金融等多部门组成的小微企业融资服务部门，不断完善解决小微企业融资问题的工作机制。

2.设立财政专项基金，积极构建担保、再担保体系

政府应为小微企业融资扶持设立财政专项基金，在设立专项基金时可以产业集群或行业集群扶持为对象，通过创新创业补贴、考核奖励、融资引导资金、风险补偿、贴息补助等方式，加强对小微企业融资方面的扶持力度，解决小微企业的融资难题；大力促进担保体系的建立健全，以政策性担保为主导，以互助担保与商业担保为实施路径，还应积极构建以各级政府为主导的多层次再担保体系。

3.搭建融资服务平台，加强银企的交流与沟通

信息不对称是造成小微企业的资金需求未能得到满足的一项重要原因，具体来讲，以商业银行为代表的金融机构与小微企业这一对资金供需双方由于缺乏交流与沟通，造成小微企业融资需求、金融机构资金充足量等信息的严重不匹配。为解决这一融资壁垒，政府可以为小微企业积极搭建融资服务平台，强化资金供需双方的交流与联系。通过建立囊括信贷产品展示与推广、小微企业信用评价与评级、政府政策宣传与促进的区域小微企业融资服务平台的建立与健全。

（二）激活民间资本运作，扩大融资供给水平

经过二十多年的努力，我国社会主义市场经济体制日益完善，政府在市场经济体制中，对包括金融支持服务体系的市场运作，只能发挥政策性的宏观调控作用，而不能采取强制性行政手段，市场才是指挥金融支持服务体系建设的风向标。对于小微企业资金供应而言，必须能够实现盈利性、流动性、风险性三者的平衡，以吸引资金供给者主动为小微企业提供资金，而非是依靠政府的强制性手段迫使资金所有者为小微企业提供资金，这种被动的资金供给方式不仅治标不治本，还会严重破坏银企之间的关系，造成小微企业融资环境的进一步恶化。当前，我国一方面面临着小微企业融资需求迫切，另一方面还面临着民间资本出路无门的窘境。同时，民间融资渠道中融入了互助、容忍、信任等情感因素，如果能够理顺民间资本与小微企业与的关系，规范民间融资的运作，无疑将对小微企业融资难问题的解决提供极大的便利。

1.大力发展社区类、村镇型金融机构

林毅夫等的实证研究发现，我国银行业存在显著的基于规模的专业化分工现象，即大型企业倾向于向大型银行请求贷款，而小型企业倾向于向小型银行请求贷款。同时，国内外创办社区类、村镇型金融机构的实践经验也表明，这一类的金融机构规模虽然规模较小，但往往却对当地经济的发展起着巨大的推动作用。由于社区类、村镇型金融机构具有区域根植性的特色，很容易与当地小微企业建立密切的联系，从而为实施进一步的关系型借贷铺平了道路。因此，各地应大力发展社区类、村镇型金融机构。

2.积极引进和培养股权投资机构

对于私募投资领域，就我国目前的状况，在我国的民间资本已具有举足轻重的地位。在今后的工作中，银监会、人民银行等政策制定部门积极鼓励民间资本以股权的形式投入到小微企业之中，以扩大股权比例，降低企业的资产负债率，通过不断完善融资结构改善企业的资本结构，降低企业的财务风险，进而降低企业的经营风险与整体风险，最终实现保障企业健康发展的目标。为此，各级政府应根据产业集群宏观战略的发展需要，对有前景的小微企业进行大力扶植，积极引导民间资本成立股权投资基金、产业发展基金、风险投资基金，促进小微企业的发展壮大。

（三）提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用

资本具有追逐利润、规避风险的本性，决定了小微企业为筹集到外部资金必须能够为资金的提供者提供高额的回报或者其本身的风险足够低。在小微企业利润率既定的情况下，唯有通过提高自身的信用以降低资金提供者的投资风险。从某种意义上讲，所有用以解决小微企业融资难问题的制度、方法均只是对小微企业信用的弥补或替代，这些制度、手段与工具无法从根本上增强小微企业的信用，且在实施过程中产生了巨额的融资费用。我国政府及以商业银行为代表的金融业界为解决小微企业融资难的问题，创造了多元化工具，但根据自然辩证法经典理论“内因决定事物的根本，外因通过内因起作用”，因此，为从根本上满足小微企业的融资需求，小微企业必须实施主动的信用积累，外生力量虽然能够治标但不可以治本。在当今的经济形势下，小微企业应减少对融资系统这一外部环境的抱怨，进行深刻的自我反省，以脚踏实地的工作态度，对内强化自身的素质、对外塑造良好的企业形象，规范管理、诚信经营，树立品牌意识，建立、保持与增强核心竞争力，切实提高本企业盈利能力、抗风险能力与诚信意识，这将是我国小微企业突破融资难问题的根本出路。

第二篇：浅谈我国地方小微企业融资缺口调查及解决

浅谈我国地方小微企业融资缺口调查及解决

摘要：为促进小微企业的发展，我国政府近年来推出了一系列的税收与利率的优惠政策，极大地促进了小微企业的发展。但通过对广西南宁市小微企业融资需求现状调查问卷结果的分析可知，小微企业的融资需求远远未能得到满足。为此，提出了突出政府职能，加强组织引导；激活民间资本运作，扩大融资供给水平；提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用三条途径，以期全面解决小微企业的融资困难问题。

关键词：小微企业；资金需求；融资缺口；问卷调查

中图分类号：F22

4一、引言

我国著名经济学家郎咸平教授于2011年提出了“小微企业”的概念，泛指经济规模较小的经济实体，主要包括家庭作坊式企业、小型企业、微型企业、个体工商户等[1]。小微企业的相关问题，不仅是学术界与实务界讨论的热点，也是政府部门关注的焦点。为促进小微企业发展，我国政府制订了一系列的优惠政策：2011年底国家发改委与财政部为减轻小微企业的行政事业性费用支出，联合发布了在未来3年内免征小微企业多项行政事业性收费的通知；国务院在2013年7月的常务会议中决定，从2013年8月1日起，对月销售额不超过2万元的小微企业，暂免征收增值税和营业税，国家制订了一系列优惠政策促进我国小微企业发展。许多金融机构也紧随国家的政策制订了一些专门针对小微企业的贷款政策，如浦发银行为促进未来市场扩张与长期发展，提出了“得小微者得天下”的理念。但是，小微企业融资难的问题是否已经得到根本性的改善？目前我国众多小微企业是否还会因为资金缺口而举步维艰？小微企业面临的资金缺口应如何解决？

2013年下半年，笔者为真实全面地了解小微企业融资现状，对广西南宁市的小微企业的融资需求状况进行了调查。调查主要是通过网络邮件发放调查问卷、到小微企业实地访谈等形式。通过电子邮件的方式共发放调查问卷95份，截至到2013年12月31日，共收回调查问卷64份，回收率为67.37%，另外，还对15家小微企业进行了实地访谈，全部收回了调查问卷，总计发放调查问卷110份，收回79份，回收率为71.82%。

二、小微企业资金需求现状

小微企业资金需求现状主要有以下四方面。

（一）严峻的国内外经济形势加重了小微企业融资困难

国家统计局近两年公布的国内外贸出口统计数据显示，2011年以来，我国外贸出口增长滞缓，形势不容乐观[2]。根据国内外的经济环境背景，笔者认为，主要有以下三方面的原因导致了上述结果。一是世界经济在经历了以美国为起源的次贷危机后尚未恢复元气，加之欧洲债务危机的影响，使得世界经济的复苏再次遇到严重挫折，直接导致外需持续疲软；二是由于近年来我国“人口红利”的逐渐消失，多地企业纷纷出现了用工荒，人工成本的上升导致了产品总成本的上升，削弱了我国产品在国际上的竞争力；三是人民币持续升值，企业出口订单因此而大幅度缩水，对外贸易大受打击，加剧了企业的生存困境。国内外严峻的经济形势，致使我国数量众多的小微企业普遍面临着“三高”（即融资成本高、企业税负高、经营成本高）与“三荒”（即钱荒、电荒、人荒）的窘境，而近两年国内商业银行普遍实施的信贷收紧政策，更是使小微企业的融资困境雪上加霜。

南宁市是广西的政治、经济、文化、科教、金融、贸易中心，同时它还处于我国与东南亚经济圈的结合处，是环北部湾沿岸重要经济中心，于2007年10月26日成立了东盟交易所（NCCE），巩固了南宁市作为我国面向东盟国家的区域性城市的地位。最近十几年来，南宁市致力于外向型经济的推进，外向型经济比重较大，鉴于近年来世界经济环境不景气，同时受到内需不足的影响，南宁小微企业的经营与融资状况不容乐观。根据笔者回收的79份有效问卷，有34份（占比43.04%）选择了“资金短缺，急需融资”，有27份（占比34.18%）选择了“尚不确定”，仅有18份（占比22.78%）选择了“暂无融资需求”。同时，调查还显示，选择了“暂无融资需求”的小微企业并非真正资金充裕，不需要外部资金，对于“暂无融资需求的原因”，选择“融资成本过高”的有7份（占比38.89%）、选择“融资手续太复杂”的有5份（占比27.78%）、选择“没有好的发展项目”的有2份（占比11.11%）、仅有4份（占比22.22%）选择了“企业资金充足”。

（二）金融机构推出的借贷产品与小微企业资金需求不匹配

根据相关学者的研究成果，企业的经济规模一般是与其融资规模相吻合的。在笔者的调查问卷中，设计了“您认为南宁市大多数企业的资金缺口为多少万”一题，有5份（占比

6.33%）选择了“10万以下”，有14份（占比17.72%）选择了“10万～50万”，有32份（占比40.51%）选择了“50万～200万”，有21份（占比26.58%）选择了“200万～500万”，另外，还有7份（占比8.86%）选择了“500万以上”。由调查问卷得出的分析数据可知，在南宁市所有企业中，接近半数企业的资金缺口均落在了50～200万元这一融资区间，而这一融资规模正是与小微企业，特别是小型企业的经济规模相对应的，由此说明南宁市小微企业的资金缺口未能得到满足。

南宁市大多数商业银行在审批贷款项目时，为确保规模经济，扩大盈利空间，纷纷提出了最低贷款数额要求。无法真正满足小微企业，特别是小型企业的融资需求。家庭作坊式企业、个体工商户等经济规模极小的微型企业的融资需求往往很小，一般可以通过信用卡额度或者向亲朋好友借款的形式来解决。而广大以合伙形式或者有限公司形式筹建起来的小型企业，其融资需求一方面超过了信用卡额度以及亲朋好友的借贷能力，另一方面也不满足商业银行等机融机构为达到规模经济而提出的最低贷款数额应为200万元的要求，使得自身的融资处境十分不利。

（三）新型金融产品门槛过高致使小微企业融资渠道较为单一

随着我国金融业的发展，银行等金融单位纷纷加强了金融创新，企业的融资渠道由此而拓宽。但是，在小微企业现实的融资实务中，由于这类企业产业地位不理想，缺乏有效抵押或者信用积累不足而无法满足一系列新型金融产品的门槛要求，由此导致向商业银行申请贷款这一传统方式仍然是我国小微企业融资的主要渠道。对于这一现状，笔者设计了以下多选题（同时可选一项以上，因此某一选项加总比例会超过100%）对小微企业申请商业银行贷款过程中所遇到的困难进行调查：“您认为企业在申请商业银行贷款中主要会遇到什么问题”。由调查问卷的反馈结果可知，有55份（占比69.62%）选择了“缺乏有效抵押和担保”，有40份（占比50.63%）选择了“贷款手续过于复杂”，有31份（占比39.24%）选择了“利率过高”，另外，还有28份（占比35.44%）选择了“中介费用过高”。调查问卷的反馈结果反映了我国现行僵化的金融体制与过于严格的贷款审批条件已经对小微企业的融资造成了极大的困难，严重制约了小微企业的生存与发展。

（四）贷款费用过高严重挫伤了小微企业贷款的积极性

目前，南宁市商业银行小额信用贷款较之一般的对公贷款要高，其年化利率大多数均在10%～15%之间；小额贷款公司与典当行等商业银行之外的金融企业的贷款利率则更高。其中，前者的年化利率绝大多数均超过了20%，而后者仅30天的融资费就高达4%～4.5%。

此外，贷款利息并不是小微企业在进行贷款的过程中所需支付的全部费用，注册会计师审计费、资产评估师评估费、律师见证费、环境评估报告费、咨询费、担保费、保险费等高额的其他费用，均需要由申请贷款的小微企业所缴纳。上述费用还不包括小微企业在申请贷款过程中所需付出的差旅费、业务招待费、交通费、文印费等[3]。高额的贷款利息与过高的间接费用成为小微企业融资难以承受之重。

三、解决小微企业融资难的相关建议

由以上分析可知，小微企业融资困难是由内外部原因共同造成的，具体来讲，一方面是由于小微企业内部天然属性所造成与金融机构的信息不对称，另一方面是由于企业外部不利的金融环境难以满足其融资需求。要解决因为市场不完善和体制因素造成的两类非均衡所产生的问题。在当前小微企业的融资需求未能得到满足的金融环境下，唯有突出政府职能，加强组织领导；激活民间资本运作，扩大融资供给水平；提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用才能逐步解决小微企业融资难的问题。

（一）突出政府职能，加强组织引导

在解决小微企业融资困难的问题上，作为制度、规则的制定者的政府首先应关注的问题是制定一套有利于小微企业融资发展的制度体系。为此，政府应不断改进优化自身的工作机制，设立财政专项基金，积极构建担保、再担保体系，搭建融资服务平台，加强银企的交流与沟通。

1.建立健全制度体系，改进优化工作机制

为解决小微企业融资难的问题，当务之急是为小微企业构建一个有利于其融资的制度环境。应对小微企业的融资政策进行新的设计；对金融机构专门制定针对小微企业的考核、扶持与奖惩制度；加紧制定规范民间资本进入金融服务领域的具体政策；加大对国家、省、市关于扶持小微企业融资政策的宣传、贯彻与落实；设立由发改委、金融等多部门组成的小微企业融资服务部门，不断完善解决小微企业融资问题的工作机制。

2.设立财政专项基金，积极构建担保、再担保体系

政府应为小微企业融资扶持设立财政专项基金，在设立专项基金时可以产业集群或行业集群扶持为对象，通过创新创业补贴、考核奖励、融资引导资金、风险补偿、贴息补助等方式，加强对小微企业融资方面的扶持力度，解决小微企业的融资难题；大力促进担保体系的建立健全，以政策性担保为主导，以互助担保与商业担保为实施路径，还应积极构建以各级政府为主导的多层次再担保体系。

3.搭建融资服务平台，加强银企的交流与沟通

信息不对称是造成小微企业的资金需求未能得到满足的一项重要原因，具体来讲，以商业银行为代表的金融机构与小微企业这一对资金供需双方由于缺乏交流与沟通，造成小微企业融资需求、金融机构资金充足量等信息的严重不匹配。为解决这一融资壁垒，政府可以为小微企业积极搭建融资服务平台，强化资金供需双方的交流与联系。通过建立囊括信贷产品展示与推广、小微企业信用评价与评级、政府政策宣传与促进的区域小微企业融资服务平台的建立与健全。

（二）激活民间资本运作，扩大融资供给水平

经过二十多年的努力，我国社会主义市场经济体制日益完善，政府在市场经济体制中，对包括金融支持服务体系的市场运作，只能发挥政策性的宏观调控作用，而不能采取强制性行政手段，市场才是指挥金融支持服务体系建设的风向标。对于小微企业资金供应而言，必须能够实现盈利性、流动性、风险性三者的平衡，以吸引资金供给者主动为小微企业提供资金，而非是依靠政府的强制性手段迫使资金所有者为小微企业提供资金，这种被动的资金供给方式不仅治标不治本，还会严重破坏银企之间的关系，造成小微企业融资环境的进一步恶化。当前，我国一方面面临着小微企业融资需求迫切，另一方面还面临着民间资本出路无

门的窘境。同时，民间融资渠道中融入了互助、容忍、信任等情感因素，如果能够理顺民间资本与小微企业与的关系，规范民间融资的运作，无疑将对小微企业融资难问题的解决提供极大的便利。

1.大力发展社区类、村镇型金融机构

林毅夫等的实证研究发现，我国银行业存在显著的基于规模的专业化分工现象，即大型企业倾向于向大型银行请求贷款，而小型企业倾向于向小型银行请求贷款。同时，国内外创办社区类、村镇型金融机构的实践经验也表明，这一类的金融机构规模虽然规模较小，但往往却对当地经济的发展起着巨大的推动作用。由于社区类、村镇型金融机构具有区域根植性的特色，很容易与当地小微企业建立密切的联系，从而为实施进一步的关系型借贷铺平了道路。因此，各地应大力发展社区类、村镇型金融机构。

2.积极引进和培养股权投资机构

对于私募投资领域，就我国目前的状况，在我国的民间资本已具有举足轻重的地位。在今后的工作中，银监会、人民银行等政策制定部门积极鼓励民间资本以股权的形式投入到小微企业之中，以扩大股权比例，降低企业的资产负债率，通过不断完善融资结构改善企业的资本结构，降低企业的财务风险，进而降低企业的经营风险与整体风险，最终实现保障企业健康发展的目标。为此，各级政府应根据产业集群宏观战略的发展需要，对有前景的小微企业进行大力扶植，积极引导民间资本成立股权投资基金、产业发展基金、风险投资基金，促进小微企业的发展壮大。

（三）提升小微企业管理人员素质，增强小微企业整体信用

资本具有追逐利润、规避风险的本性，决定了小微企业为筹集到外部资金必须能够为资金的提供者提供高额的回报或者其本身的风险足够低。在小微企业利润率既定的情况下，唯有通过提高自身的信用以降低资金提供者的投资风险。从某种意义上讲，所有用以解决小微企业融资难问题的制度、方法均只是对小微企业信用的弥补或替代，这些制度、手段与工具无法从根本上增强小微企业的信用，且在实施过程中产生了巨额的融资费用。我国政府及以商业银行为代表的金融业界为解决小微企业融资难的问题，创造了多元化工具，但根据自然辩证法经典理论“内因决定事物的根本，外因通过内因起作用”，因此，为从根本上满足小微企业的融资需求，小微企业必须实施主动的信用积累，外生力量虽然能够治标但不可以治本。在当今的经济形势下，小微企业应减少对融资系统这一外部环境的抱怨，进行深刻的自我反省，以脚踏实地的工作态度，对内强化自身的素质、对外塑造良好的企业形象，规范管理、诚信经营，树立品牌意识，建立、保持与增强核心竞争力，切实提高本企业盈利能力、抗风险能力与诚信意识，这将是我国小微企业突破融资难问题的根本出路。

参考文献：“single chip microcomputer technology and C51 program design” Tang Ying, 2012, publishing house of electronics industry;“single chip microcomputer principle andApplication--a case of driver and Proteus simulation” Li Lin power, based on the 2011, science press;“design” MCS-51 Series MCU application system He Limin, 1995, Beihang University press;“single chip microcomputer based” Li Guangdi: Beihang University press, 1992;“single chip microcomputer principle and jilongxfj.com/jinbaobo application” Ding Yuanjie, 1994, mechanical industry press.

第三篇：小微企业融资问题及解决对策

小微企业融资问题及解决对策

王进1,张陆2,蔡阳东3

（重庆理工大学工商管理学院，重庆，400050)摘要：小微企业在创造就业机会、缓解就业压力、维护社会稳定以及活跃市场经济、促进国民经济发展等方面都有着巨大的作用，业已成为推动我国国民经济发展的重要力量，然而，小微企业由于规模小、自有资产较少、抗风险能力差，很难通过银行等金融机构获得有效贷款，也难以进入股票市场直接募取资金，目前小微企业在融资方面遇到了极大的困难，已经严重的影响的小微企业的生存与发展，本文讲就小微企业目前融资存在的问题进行分析，并小微企业自身、政策支持、金融支持等方面提出相关政策建议。关键词：小微企业；融资；解决对策

中图分类号：请自查

文献标识码：A

文章编号：1007—7111(2012)xx-xxxx-xx

小微企业在国民经济发展中的作用巨大，根据美国《新闻与世界报道》的统计，自20世纪9O年代以来．美国每年新形成企业300多万个，9O％ 以上为小型企业和微型企业；在拉丁美洲，5人以下小公司的雇工占非农业劳动力的一半，在非洲占2／3。在我国以重庆市为例，截至2012年8月25日，全市微型企业总数达到7.04万户，带动和解决就业52.42万人，微型企业的注册资本总额达到68.23亿元。其中，2012年全市新发展微型企业2.25万户，解决和带动就业14.54万人

[1]

。在我国东部地区，家庭作坊式的微型企业似雨后春笋般诞生 并衍生了一批“明星企业”。由微型企业、小型企业、中型企业组成的“企业束”成为经济增长的强力引擎．推动着东部经济的高速发展，产生了“温州模式”、“苏南模式”的奇迹。1999年9月召开的十五届四中全会通过了《关于国有企业改革和发展若干重大问题的决定》，其中首次提出了建立中小企业服务体系的要求，其后2003年1月1日正式实施的《中小企业促进法》，更是使促进中、小、微型企业的发展有了法律依据，2011年10月12日，国务院总理温家宝召开国务院常务会议，分别就支持小型微型企业发展的金融政策和财税政策方面进行了研究确定，目前“小型微型企业”已经成为政府工作报告中的热词，政府对其重视可见一斑，但是，融资问题正在严重制约着小微企业的发展，解决小微企业融资问题已经成为促进小微企业发展的根本所在。

一、小微企业界定

（一）国外对小微企业的界定

世界各国及地区对微型企业的界定主要采用定量的方法，定量界定主要根据企业从业人员数量、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。如表1所示：

收稿日期：2012年10月8日

作者简介：王进：男，1987年9月出生,山东临沂人,重庆理工大学企业管理专业研究生，研究方向为企业战略管理。

21张陆：男，1952年出生，辽宁辽阳人，重庆理工大学工商管理学院教授、硕士生导师，研究方向为中小企业及微型企业管理。

3蔡阳东：男，1987年10月出生，江苏盐城人，重庆理工大学企业管理专业研究生，研究方向为企业战略管理。

表1 部分国家及地区的微型企业标准

国家或地区

微型企业界定标准 欧盟 雇员人数1-9人的，称为非常小企业。

美国 包括家庭成员在内的，雇员人数不超过十人的小企业。日本 工业、运输业：从业人数20人以下的企业；

批发业、零售业、服务业：从业人数5人以下的企业。

菲律宾 在菲律宾境内从事制造业、农业经济或服务业的，资产总额

在150万比索以下，雇工人数在1-9人的企业。

台湾地区 员工低丁5人(含所有人在内)、设备投资低于2万5千美元的企业组织，且通常是居家型事业。

萨尔瓦多 资产总额150比索以下，雇员1-9人。

（二）我国关于小微企业的划分标准

2011年9月2日，中国国家统计局在《关于印发统计上大中小微型企业划分办法的通知》中明确提出了《统计上大中小微型企业划分办法》，微型企业作为一种新的统计上的企业划分标准从中小型企业中独立出来。该标准主要从从业人员数量、营业收入、资产规模上根据数量不同进行划分该标准共对16个行业进行了划分。以工业企业为例，从业人数大于等于20人且小于300人，营业收入大于等于300万元且小于2000万划为小型企业；从业人数小于20人，营业收入小于300万元（只需满足一个条件即可认定为微型企业）划为微型企业。[2]

二、小微企业融资难的原因分析

（一）企业自身原因分析

从我国小微企业的界定标准看，营业收入少，员工数量少，资产总额小是小微企业的基本属性，这也决定了小微企业融资难的事实。

1、营业收入少，难以积累大量的资本，缺乏贷款担保品

小微企业生产经营的基础稳定性较低，自我发展能力较差，同时，小微企业从事的领域只能限定在小额资本所能控制的范围内，很难涉足大规模的产业经营，限制了其经营规模的扩充和市场占有率的提升，同时当市场上出现较好的发展机遇，或者小微企业掌握到关键技术时，自有资本少、筹措外部资本能力弱的劣势将会更加明显的暴露出来，没有足够的担保抵押品，银行等金融机构很难给予它们足够的资金支持，使小微企业错失发展壮大的机会，久而久之，成为恶性循环，小微企业资本少难以募取资金，在发展机遇面前限制其发展壮大，甚至停滞不前，导致小微企业愈加难以筹得资金。

2、生产规模小，资产总额小，抗风险能力差

小微企业营业收入少，规模小，对整个市场的影响力极为有限，正如完全竞争市场理论中所描述的，众多小微企业甚至包括中型企业都只是市场价格的接受者，不具备独自影响价格的能力，只能是市场变化的被动接受者。同时由于小微企业缺乏规模经济，不仅仅严重影响了小微企业的价格竞争能力，并且严重降低了小微企业研发技术创新、品牌竞争等等非价格竞争能力；小微企业自有资本少，固定资产少，可用抵押物少，并且小微企业多处于竞争激烈的行业，与同行业大中型企业相比在市场竞争中淘汰率较高，导致它们抵御市场风险的能力将会较弱，很难与银行以及贷款公司建立良好的信用关系。

3、财务管理混乱，公司治理机制不完善

由于小微企业大多属于家族式企业，企业主管理水平参差不齐，往往人事财务一把抓，导致账务不明晰，很难形成正规有效地管理体系；并对相关的政策法规缺乏正确的认识，逃税漏税事情经常发生；信用意识淡薄，经常以经营艰难为由，拖欠贷款。这些加剧了银行对小微企业的不信任，双方很难达成长期稳定的合作关系。

（二）外部原因分析

1、国家扶持政策覆盖不到位，地方政府扶持缺失

自2002年1月《中小企业促进法》的正式出台，至2011年12月2日工信部联企业([2011]575号)《关于加快推进中小企业服务体系建设的指导意见》中明确指出重点加强对小型微型企业的扶持力度，再到目前出台的各项政策，表明了政府对小微企业发展的重视，分析目前出台的政策，扶持主要侧重于从事高新技术产业及高成长性、高附加值的科技型企

[3]业，但是目前大部分小微企业，大多处于产业链的底端，属于劳动密集性产业，从事最基础的简单加工作业，技术含量低，很难得到科技型创新金的扶持，也得不到风险资金的青睐，更是难以在得到在中小企业板和创业板上市的机会。因此对于大多数小微企业来讲，国家扶持政策目前很难达到有效覆盖。而在地方政府眼里，当地的大中型企业甚至“龙头”企业才是扶持的重点，认定它们的稳定发展才是地方GDP的保证，而那些生存能力弱、成长性差的小微企业很难入得地方政府的眼，对小微企业的扶持严重缺失。

2、商业银行的信贷政策促使它们将金融资源更倾向于给予大中型企业。

从目前的统计数据来看，商业银行更倾向于向大中型企业贷款。首先，银行等金融机构的信贷评审机制，是靠分析企业的财务指标来决定的，小微企业往往财务管理混乱，管理制度不完善，出现财务报表不完善，同时由于小微企业大多业绩连续性差，而大中型企业在这方面的表现就要比小微企业好太多，银行通过这些数据对企业进行评级并分层管理，使用不同的利率标准，小微企业在同大中型企业的对比中很难获得优势；第二，银行等金融机构可以从为大中型企业的金融服务中获取更多的收益，而小微企业资产少，经营稳定性差，银行很难从小微企业身上受到同规模的收益，更可能出现因小微企业倒闭无法偿还贷款，而其资产不足以抵偿当款从而银行本息无法收回的情况，因此，银行等金融机构更愿意向大中型企业提供金融服务。

3、相较于大中型企业，小微企业融资成本更高

银行等金融机构毕竟是商业性质的，它们也需要追求自身利益的达成，因此在面对风险较大的小微企业的贷款需求时，银行等金融机构为了保证自身资金的安全，首先往往会加大对小微企业的审查力度，无形中延长了审批时间，失去了融资的时效性，可能导致小微企业错过了最好的发展机遇，并造成严重损失，其次银行等金融机构一般要求小微企业提供实物抵押担保，不仅加大了小微企业的贷款难度，更促使小微企业要承担抵押物的登记评估费用，第三，在利率上，对小微企业施行更高的贷款利率，一般要在基准利率基础上上浮20%，甚至高达60%。此外，银行等金融机构还会向小微企业征收业务咨询费、贷款承诺费以确保贷款收益率，这一做法，已经成为基层商业银行的惯例。这些做法导致小微企业的融资成本更高，加大了融资的难度。[6]

[5]

[4]

三、解决小微企业融资难的途径

1、小微企业要加快完善自身的发展。

从第二部分的分析可以看出，小微企业自身存在的问题是导致小微企业融资难的一个重要原因，目前，国家的扶持政策不足以覆盖所有的小微企业，小微企业需要就加快并完善自身的发展，加强自身的实力，从而争取更多的贷款政策。1、1加强自身经营管理。建立科学的管理制度，在经营过程中，要时刻注意进行技术设备的革新换代，努力由劳动力密集型向技术密集型、资本密集型转变，向高新技术行业发展，在成长过程中，要重视产品质量与品牌的建设，促进自身实力的成长壮大。1、2加强信用意识，完善财务制度。财务管理混乱，是小微企业发展的一个软肋，没有完整、明晰、高可信度的财务信息，企业是无法实现持续稳定发展的，同时要加强自身信用意识建设，不去故意拖欠银行的贷款，按时偿还贷款本息。有了完善的财务制度并且及时维护企业信用才能赢得银行等金融机构的信任，从而得到及时有效地金融支持。

2、政府应当建立健全更加有效地政策支持体系。

政府应当为小微企业提供尽可能宽松的成长环境，加快小微企业融资难问题的解决。小微企业作为相较中小企业而言更加弱势的群体，需要更加专业、更加系统的政策支持。第一，加大对小微企业的采购力度，降低小微企业参加竞标的门槛，允许多家小微企业组成联合体进行投标竞标，加快小微企业资金周转。第二，为服务于小微企业的金融机构提供财税支持，通过小微企业信贷业务营业税减免所得税调减等，降低金融机构小微企业贷款业务的成本与风险。第三，政府财政按一定比例出资支持民间资本参与到小微企业信用担保体系中，如在政府主导下，成立专门向小微企业及自主创业者提供金融支持服务的小额贷款公司。由政府出面为符合申请条件的小微企业主提供担保。第四，政府应当牵头成立国有创业资金、风险投资资金与市场融资机构，拓宽融资渠道，为小微企业构建全方位、多层次的融资体系。

[7][6]

3、鼓励银行等金融机构加快金融创新。

银行等金融机构应当加快对小微企业金融服务体系的改革与创新，探索新的金融服务模式，开发适合小微企业的金融产品。首先，缩短小微企业融资的审批程序时间，尽量简化审批程序，提高为小微企业提供金融支持的服务效率。其次，针对小微企业抵押物少的问题，灵活评估抵押物，比如存货、大宗商品等可以灵活抵押。第三，科学合理降低小微企业贷款利率，取消不必要的收费项目，尽量降低小微企业的融资成本。第四，在银行等金融机构内部成立专门的小微企业部，统筹管理小微企业信贷业务。

四、参考文献

[1]重庆市工商局.全市微型企业发展态势良好[EB/OL]，2012-09-10 [2]关于印发划型标准规定的通知.中国政府网[EB/OL]，2011-07-04 [3]徐骏飞.小微企业融资问题研究[J].西南金融，2012，（5）：67-68 [4]王兴娟.小微企业融资背景、困境及对策[J].学术交流，2012，（7）：119-120 [5]刘晓慧.小微企业融资难的解决途径[J].经营与管理，2012,（7）:17-18 [6]崔潮.优化小微企业发展环境的财税政策[J].中国财政，2012，（2）：46-47 [7]李振宇、肖胜福、张印宏.小微企业发展现状、问题及对策[J].河北金融，2012，（5）:22-23

第四篇：小微企业年底融资贷款

小微企业年底融资贷款，资信不良企业如何快速申贷

传统银行贷款方式下，小微企业的资信度与贷款成功与否、额度、利率密切相关，有污点的企业不妨选择P2P网贷平台。

在国务院发布的《关于进一步支持小型微型企业健康发展的意见》（以下简称“《意见》”）中，首次明确商业银行可自主确定对小微企业的贷款利率。该《意见》出台后，银行将会根据贷款风险度确定合理的风险溢价标准，资信度及不良贷款记录将直接影响小微企业的贷款利率及贷款额度。

小微企业资信度，在银行受阻

资信度与贷款利率息息相关，贷款利率=优惠利率（或基准利率）*【1+系数（即风险加点）】。也就是说，以资信度决定贷款利率，把对资信最好的客户发放的短期营运资金贷款的最低利率作为基准利率，每笔贷款根据其违约风险和期限风险的大小，在基准利率的基础上加点或乘以一个系数来确定。

在年底之前审批下来了，也很难在年底前放款，对于银行来说，年末大都以储蓄为主，而非贷款。也正因为这样，对小微企业的贷款额度也就有着相当严格的控制，且临近年底，别说资信不好的小微企业，即使是资信良好的小微企业也很难贷到款项。小微企业贷款利率通常在基准利率上普遍上浮30%-40%，贷款额度也与不良贷款利率挂钩。在受理每笔贷款申请时，商业银行会全面分析借款人信用状况的基础上，对单笔贷款的风险做出全面评估，针对不同等级的客户，预估不良贷款发生率，根据不同情况适当提高或降低贷款额度。

可以说，那些资信情况稍差的小微企业想要在银行获得贷款是相当困难的，而就在这样的背景下，资信记录有“污点”的小微企业成了P2P网贷平台的主要客户群，介于小贷公司和商业银行之间的贷款费率也在小微企业可承受的还款能力之内。

对于那些资信不良或资信欠佳的小微企业来说，一般市面上的无抵押借贷最高额度50万封顶，且放款大致也需要7天，而对于大多数小微企业来说，商机就在于那么2-3天。再加之今年多家P2P网贷平台被爆出无法提现、倒闭情况，小微企业无抵押贷款对于大多投资人来说，有一定的隐藏风险。因为再好的风控技术无法决定贷后行为，放贷之后对客户的约束大幅度下降，再好的贷前调查，都会在贷后失效，因为你无法约束他在获得贷款之后，不再进行其他融资，从而直接改变你贷前调查的一切结论。

事实上，面对小贷、P2P网贷机构等要求接入央行征信系统的呼声，各地人民银行正在研究小贷、融资担保公司接入方案，并审核相关机构的申请材料，下一步将正式启动接入工作，做前期测试、人员培训等准备工作。

第五篇：小微企业融资论文

引导语：对于论文相信很多人都不陌生，亦有很多人写过论文，那么有关小微企业融资论文要怎么写呢？接下来是小编为你带来收集整理的小微企业融资论文范文，欢迎阅读！

1.合理引入民间资本介入中小微企业

由于VC/PE发债门槛高、募集有限，因此，VC/PE发债存在的主要问题导致其难以成为主流募资模式。相反，激活民间资本，可以助推中小微企业快速发展。据权威统计数据显示，我国目前闲置资金高达10万多亿元，更有大量资金沉淀在银行，而中小微企业、工商个体等却融资困难。反差强烈的供求矛盾，以及国家鼓励民间资本进入金融服务领域的系列政策推动，湖南省“中亿佰联”应势而生，为民间投融资双方架起了一座“金”桥。

该种模式具有安全可靠、灵活高效、互利共赢三大特点。确保以借贷双方合法、有效的抵押程序来规范双方的权益和义务，创立了一套严密的法人客户信用调查体系，帮助民间富余资本安全、合理地流入市场;采取十分灵活高效的方式，一般三日内为“借贷”双方办理好一切相关手续，以解决个体户贷款难之又难的问题;以坚持“不超过同期银行贷款利率4倍的合法利率”之原则，长期为中小微企业提供财产抵押和信誉管理。

2.建立以政府为主导的担保机构

建立以政府为主导的担保机构，在不以盈利为目的的情况下，需要由国家出资。政策性担保机构可以为融资困难的小微企业提供担保以增强其融资能力，最终实现国民经济结构的优化和经济的稳定健康增长。

同时，也可以建立由财政出资的担保机构。财政担保具有资金来源稳定、依托政府信用等较多优势，更为重要的是，财政担保可以剔除传统行政管理对资金供需双方的不当干预，并将财政直接投入转变为向金融机构提供担保。此外，地方政府也可以成立独立核算或成立依托政府某一部门的农业担保机构，或者由政府提供农业担保资金成立小微企业担保机构，委托其进行中小企业信用担保、管理和开展小微企业担保业务。

3.搭建信息平台与融资平台以在银行和企业之间牵线搭桥

各地政府在注重产业结构调整与服务企业发展同时，努力构建适合企业投资和发展的环境，重视向大企业提供服务和引导中小微企业发展，鼓励中小微企业联合发展，提高融资能力和资信水平。政府还要通过搭建信息平台，一方面将中小微企业资金需求提供给银行，另一方面将银行的金融产品推介给企业，让银行和企业双赢，更好地为企业服务，促进区域经济的发展。

政府也要积极搭建为中小微企业服务的融资平台，可以尝试建立以财政资金主导的担保公司，为中小微企业提供担保，加快区域中小微企业担保体系建设。

4.切实实行财税优惠政策

为减轻中小微企业负担和增加中小微企业融资的成功率，应采取扶持中小微企业发展的差别性优惠税收政策并将其落到实处。具体而言，一是扩大财政设立的科技型中小企业专项资金规模。现行政策中，财政补贴分配与税收支持均以中型高科技企业为主而忽视了小微企业。

二是降低小微企业年应纳税所得额的门槛，即将享受优惠的小微企业年应纳税所得额提高，如从6万元提高至10万元。

三是延长小微企业的优惠政策有效期，如从原来的优惠期2015年年底延长至2016年年底。四是对年应纳税所得额较低的企业直接免收企业所得税。这些制度供给可以切实减轻小微企业的负担，尽量实现帕累托最优。因此，进一步修订并切实实行财税政策与金融政策，可以有效发挥财税政策的资金杠杆效应。