作业三：应收项目作业题

第一篇：作业三：应收项目作业题

作业三：应收项目强化练习题

1．预收货款业务不多的企业，可不设“预收账款”科目，直接将预收的货款记入（）。A．“应收账款”科目的借方

B.“应收账款”科目的贷方 C.“应付账款”科目的借方

D.“应付账款”科目的贷方 2．企业代购买单位垫付的运杂费，应通过（）科目核算。

A.分期收款发出商品

B.应收账款

C.其他应收款

D.预付账款 3．单位在销售商品，对外提供劳务的过程中形成的债权，一般用（）科目核算。

4．年末“应收账款”总账借方余额为160000元；其中所属明细账借方余额合计180000元，所属明细账预收款项贷方余额合计20000元；坏账准备提取的比例为5‰；“坏账准备”账户年末结账前借方余额850元，年末调整坏账准备的会计分录为（）。

5.下列各项中，应记入“坏账准备”科目贷方的有（）。

A.按规定提取的坏账准备

B.收回过去已确认并转销的坏账

C.已发生的坏账

D.确实无法支付的应付账款

E.转销的坏账损失 6.预收账款的借方余额是（）。

A.应收账款

B.预收账款

C.应付账款

D.预付账款

7.在采用总价法确认应收账款入账金额的情况下，销售方应将其给予客户的现金折扣计入（）。A.管理费用

B.销售费用

C.财务费用

D.营业外支出

8．企业在采用外币业务发生的市场汇率作为折合汇率的情况下，将人民币兑换成外币时所产生的汇兑损益是指（）。

A.银行买入价与当日市场汇率之差所引起的折算差额B.银行卖出价与当日市场汇率之差所引起折算差额 C.账面汇率与当日市场汇率之差所引起的折算差额D账面汇率与当日银行卖出价之差所引起的折算差额 9．按我国新会计准则规定，销售商品所形成的外币应收账款由于市场汇率上涨引起的折算差额在期末确认时，应（）。

A.增加财务费用

B.冲减财务费用

C.增加主营业务收入

D.冲减主营业务收入

10.某企业赊销商品一批，标价20000元，商业折扣10%，增值税税率为17%，现金折扣条件为2/10，1/20，n/30。企业销售商品时代垫运费400元，若企业按总价法核算，则应收账款的入账金额是（）元。A.21060

B.20000

C.21460

D.23400 11.某企业采用账龄分析法核算坏账。该企业2005年12月31日应收账款余额为200万元，“坏账准备”科目贷方余额为5万元；2003年发生坏账8万元，发生坏账回收2万元。2006年12月31日应收账款余额为120万元（其中未到期应收账款为40万元，估计损失1％；过期1个月应收账款为30万元，估计损失2％；过期2个月的应收账款为20万元，估计损失4％；过期3个月应收账款为20万元，估计损失6％；过期3个月以上应收账款为10万元，估计损失10％）。企业2006年应提取的坏账准备为（）万元。

A．5

B．4

C．3

D．-5 12.某企业 2006年5月 10日销售产品一批，销售收入为 20000元，规定的现金折扣条件为2／10，1/20，n／30，适用的增值税率为17％。企业5月26日收到该笔款项时，应给予客户的现金折扣（计算现金折扣时应考虑增值税）为（）元。

A．0

B．200

C．468

D．234 13.某企业采用账龄分析法计提坏账准备。期初坏账准备余额15万元，本期需要按照2%比例计提坏账准备的应收账款150万元，本期需要按照4%比例计提坏账准备的应收账款225万元，本期发生坏账损失3万元，则本期应计提坏账准备的金额为（）万元。A.-6

B.0

C.15

D.12 14.不单独设置“预付账款”账户的企业，对其预付给供货单位的货款，应记入（）A．“应收账款”账户借方B．“应付账款”账户借方C．“应付账款”账户贷方D．“应收账款”账户贷方 15.下列各项中，应通过“其他应收款”科目核算有（）。

A.应收出租包装物的租金B.应收保险公司的各种赔款C.购买材料时支付给供应单位代垫运杂费 D.销售商品时为购货单位支付代垫运杂费

E.应向职工个人收取的各种垫付款

16.下列各项中，应通过“应收账款”账户核算有（）A．应收销货款

B．应收代垫运杂费

C．未设置“预收账款”账户的企业预收的销货款D.未设置“预付账款”账户的企业预付的购货款

第二篇：(会计学)课后作业3 应收项目(第四章)

作业4 第四章

1.某公司 20 X 9年 11月1日销售一批商品给红星商店，货物已发出，增值税专用发票上注明的价款为100 000元，增值税税额为17 000元。公司收到红星商店交来的一张面值为117000元，期限为3个月、票面利率为12％的商业汇票。要求：根据上述资料进行全部的会计处理。（请做出公司收到票据，20 X 9年12月31日计提利息，到期收回款项的会计分录）

2.江水公司为增值税一般纳税企业，适用的增值税税率为17％。2008年3月1日，江水公司向乙公司销售一批商品，按照价目表上标明的价格计算，其不含增值税售价总额为20 000元。为鼓励乙公司及早付清货款，公司规定的现金折扣条件（按含增值税的售价计算）为：“5／10，2／20，n／30”。要求：请做出江水公司3月1日销售商品时的分录，以及在3月16日收到该笔销售价款的会计分录。

3.某公司的坏账损失核算采用备抵法，并按年末应收账款余额百分比法计提坏账准备。20 X 5年12月31 日“坏账准备”账户余额24 000元。20 X 6年 10月将已确认无法收回的应收账款 12 500元作为坏账处理，当年年末应收账款余额 1200 000元，坏账准备提取率为3％；20X 7年6月收回以前已作为坏账注销的应收账款3 000元，当年年末应收账款余额1000000元，坏账准备提取率由原来的3％提高到5％。要求：分别计算 20X 6年年末、20X 7年年末应计提的坏账准备以及应补提或冲减坏账准备的金额。

第三篇：03应收款项作业

一、甲公司2011年年初坏账准备的余额为0，年末应收账款余额为5 000万元；2012年甲公司确认坏账损失18万元，该年末应收账款余额4 000万元；2013年收回已转销的坏账10万元，该年末应收账款余额6 200万元。假定甲公司各年所有应收账款的信用风险等级相同，按此信用风险等级估计的坏账准备提取比例为5‰。要求：

（1）编制甲公司2011年年末计提坏账准备会计分录。（2）编制甲公司2012年确认坏账损失的会计分录。

（3）编制甲公司2012年年末计提（或冲销）坏账准备的会计分录。（4）编制甲公司2013年收回已转销的坏账的会计分录。

（5）编制甲公司2013年年末计提（或冲销）坏账准备的会计分录。

二、甲公司为增值税一般纳税企业，适用增值税税率为17%；商品销售均为正常的商品交易，销售价格均为公允价值，且不含增值税；除特别说明外，采用应收账款余额百分比法于每年6月30日和12月31日计提坏账准备，计提比例为1%。2012年5月31日，“应收账款”账户借方余额为500万元，全部为向戊公司赊销商品应收的货款，“坏账准备”账户贷方余额为5万元；“应收票据”和“其他应收款”账户无余额。

甲公司2012年6月至12月有关业务资料如下：

（1）6月1日，向乙公司赊销一批商品，开出的增值税专用发票上注明的销售价格为1 000万元，增值税为170万元，合同规定的收款日期为2012年12月1日。该商品销售符合收入确认条件。

（2）6月10日，向丙公司赊销一批商品，开出的增值税专用发票上注明的销售价格为200万元，增值税为34万元，合同规定的收款日期为2012年10月10日，该商品销售符合收入确认条件。

（3）6月25日，收到应收戊公司账款400万元，款项已存入银行。

（4）6月30日，甲公司对各项应收款计提坏账准备。其中，对应收乙公司账款采用个别认定法计提坏账准备，计提比例为5%。假定6月份除上述业务外，甲公司没有发生其他有关应收款项的业务。

（5）7月1日，向丁公司赊销一批商品，开出的增值税专用发票上注明的销售价格为500万元，增值税为85万元；收到丁公司开具的不带息商业承兑汇票，到期日为2012年11月30日。该商品销售符合收入确认条件。

（6）12月31日，甲公司对各项应收账款计提坏账准备，其中对应收乙公司账款采用个别认定法计提坏账准备，计提比例为20%。假定甲公司2012年下半年除上述业务外，没有发生其他有关应收款项的业务。要求：编制甲公司相关会计分录。（涉及商品销售的，只编制确认相关销售收入及增值税的会计分录）

第四篇：财务会计第三章应收款项 作业

第三章 应收及预付款项 作业题

单选3题；多选5题；判断3题；业务题5题。

一、单项选择题

1、在票据贴现中，贴现息应等于（）A、票据到期值×利率×贴现期 B、票面金额×贴现率×贴现期 C、票据到期值×贴现率×贴现期 D、票据到期值—票面金额

2．某企业赊销商品一批，商品标价10000元，商业折扣20%，增值税率17%，现金折扣条件为2/10，N/20。企业销售商品时代垫运费200元，若企业应收账款按总价法核算，则应收账款的入账金额为（）

A、9560

B、9360

C、11700

D、11900

3.某企业2000年末应收账款的余额为1000万元，2001年末确认坏账损失10万元，年末应收账款余额为800万元，2002年收回已转销的坏账6万元，年末应收账款余额为900万元，坏账准备的提取比例为5‰。该企业三年内从“坏账准备”计入“资产减值损失”账户的金额累计为（）万元。

A、13.5

B、3.5

C、10

D、8.5

二、多项选择题

1、按现行制度规定，不能在“应收票据”账户中核算的票据包括（）。A．银行本票存款

B、银行承兑汇票 C、外埠存款

D、商业承兑汇票 E、银行汇票存款

2、下列项目中，哪些可以作为计提坏账准备的依据

（）A、预付给供货单位的购货款

B应收的赔款

C、代购货单位垫付的运杂费

D、采用商业汇票结算而付款单位到期后未如期兑付的应收票据

3．按照现行会计制度的规定，下列各项中可以记入“应收账款”账户的有（）A、销售商品价款

B、销售商品的增值税销项税额 C、代购货单位垫付的运杂费支出

D、现金折扣 E、商业折扣

4、下列各项中，应记入“坏账准备”账户借方的有（）A、提取坏账准备20000元 B、冲回多提坏账准备10000元 C、收回以前确认并转销的坏账 D、备抵法下实际发生坏账 E、销售商品

5、企业将无息票据贴现时，影响贴现利息计算的因素有（）

A、票据面值

B、票据期限

C、企业持有天数

D、贴现利率

三、判断题

1．商业承兑汇票到期，承兑人违约拒付或无力偿还票款，收款企业应将到期票据的票面金额转入“应收账款”科目。（）

2．企业会计制度规定，企业只能采用备抵法核算坏账损失。（）

3．到期不能收回的应收票据，应按其票面金额转入应收账款，并不再计提利息。（）

四、业务题

1、某企业持有10月1日签发的，面值为400,000元、利率为9.6％，期限为6个月的商业承兑汇票。企业对票据利息收入采用年末和票据到期分别确认的方法。要求－请编制计息和票据到期时的相关会计分录。

2、2003年7月2日，某企业将一张带息应收票据到银行贴现。该票据面值为1,000,000元，2003年6月30日已计息1,000元，尚未计提利息1,200元，银行贴现息为900元。要求--编制贴现的会计分录。

3、某企业（一般纳税人）5月10日赊销产品一批，销售收入为20,000元，现金折扣条件为2/10，1/20，N/30，企业5月26日收到该笔款项。要求－采用总价法编制相关会计分录。

4、A公司向B公司采购材料1000公斤，单价50元，所需支付的货款总额为50000元，按照合同规定向B公司预付货款的40%，验收货物后补付其余款项。

要求：做出相应的会计处理。

5、某企业2005年初“坏账准备”的贷方余额为8 000元，当年实际发生坏账损失为2 000元，2005年底估计的坏账损失余额为10 000元。2006年未发生坏账损失，且2005年作为坏账注销的应收账款2 000元又重新被收回来，2006年末估计的坏账损失余额为13 000元。要求：编制相关的会计分录。

第五篇：《投资项目评估》作业题参考答案

《投资项目评估》作业题参考答案

一．填空题

1．在技术经济分析中，把各个时间点上实际发生的资金流出或资金流入称为现金流量。

2．设备更新的时期，一般取决于设备的技术寿命和经济寿命。

3．项目建设投资最终形成相应资产有：固定资产、无形资产 和递延资产。

4．经济效果评价是投资项目评价的核心内容。

5．设备在使用（或闲置）过程中会发生有形磨损和无形磨损两种形式。

6.进行资金等值计算中使用的反映资金时间价值的参数称为基准折现率.7．盈亏平衡分析的目的就是找出临界值，判断投资方案对不确定因素变化的承受能力，为决策提供依据。

8．静态评价指标主要用于技术经济数据不完备和不精确的项目初选阶段；动态评价指标则用于项目最后决策前的可

行性研究阶段。

9．净现金流序列符号只变化一次的项目称常规项目。

10．基准折现率不仅取决于资金来源的构成和未来的投资机会，还要考虑项目风险和通货膨胀等因素的影响。

11．企业常用的计算、提取折旧的方法有年限平均法、工作量（产量）法 和 加速折旧法等。

12．资本回收系数与偿债基金系数之间存在 A/P，i，n）=（A/F，i，n）+i

13．内部收益率的经济涵义可以这样理解：在项目的整个寿命期内按利率i=IRR计算，始终存在未能收回的投资，而在寿命

结束时，投资恰好被完全收回。

14.经营成本=总成本费用-折旧与摊销费-借款利息支出.15.影响资金时间价值的大小是多方面的,从投资角度来看主要有投资收益率、通货膨胀因素、风险因素。

16．在技术经济分析中，一般采用复利计息.m17.如名义利率为r,一年中计息次数为m,实际利率为I,则它们的关系是 I=（1+r/m）-1.18．现金流量图中时间轴上的点称为时点.通常表示的是该年的年末.19.将未来某一时点的资金金额换算成现在时点的等值金额称为 折现或贴现.20．企业投资活动有三种资金来源:借贷资金,新增权益资本,和 企业再投资资金.21.NPVI指标仅适用于投资额相近且投资规模偏小的方案比选.二．简答题

1。在决策时为什么不考虑沉没成本？

答：沉没成本是指以往发生的与当前决策无关的费用。经济活动在时间上是具有连续性，但从决策的角度上看，以往发生的费用只是造成当前状态的一个因素，当前状态是决策的出发点，要考虑的是未来可能发生的费用及所能带来的收益，未来的行动才会受现在所选方案的影响，而沉没成本是过去发生的，目前决策不能改变的，与技术经济研究无关；同时，不考虑沉没成本并不会影响决策的正确性，所以在决策时，不考虑以往发生的费用—即沉没成本。

2。在学习评价方法时应注意哪些问题？

答：应注意：

1）应深刻理解公式中各项费用及计算结果的经济含义；

2）要正确掌握不同方法的使用范围，及各方法间的可比条件；

3）能正确地运用计算结果进行经济分析和决策；

3。你认为动态评价指标有哪些优点？

答：1）能全面反映资金的时间价值；

2）考察了项目在整个寿命期内收入与支出的全部经济数据；

4．什么是技术？什么是经济？技术经济学中的经济含义主要是指的什么？

答：技术是指人们改造自然、从事生产的手段和知识的总和，是人们运用科学知识的一种“艺术”。经济是泛指社会生产、再生产和节约。

技术经济学中的经济是指技术的经济效果，是指通过采用的技术方案、技术措施和技术政策所获得的经济效果。

5。机会成本和沉没成本的概念在项目决策中有什么价值？

答：机会成本的概念可以帮助我们寻找出利用有限资源的最佳方案，可以看成是一种对得失的权衡；而沉没成本的目的是提醒人们，在进行一项新的决策时要向前看，不要总想着已发费而不能收回的费用，而影响未来的决策。

6。为什么说投资回收期指标只能判断方案的可行性，不能用它来进行方案选优？

答：不管是静态投资回收期还是动态投资回收期，都不能指出该项投资究竟能获得多少收益，因此不能用作方案的选优。只能与净现值法结合使用，当方案具有相同或近似的收益率时，必须再参考回收期来确定最优方案。

7。什么是名义利率与实际利率？什么是贴现和现值？

答：名义利率指明文规定支付的利率水平，在复利周期小于付款周期的情况下，是一种非有效的“挂名”利率；实际利率则表

示在复利周期小于付款周期时，实际支付的利率值，是有效的利率。

贴现是指把将来一定时期所得的收益换算成现有时刻的价值；现值就是贴现到现在时刻的总金额。

8。各种动态评价方法你应该怎样合理选择？

答：

年值法把投资、收益和经营费用统一为一个等值年金，一方面为正确地选择方案提供了较全面的依据，另一方面在一定程度上摆脱了多个方案比选时年限不等的影响。但是，对各年经营费用变化很大的方案进行评价时，要同时配以其它指标进行评价。净现值是将投资、收益及经营费用统一折到现值，不但考虑了资金的时间价值，且给出了盈利的绝对值，故概念明确，容易作出判断。但其缺点是只表明了投资方案经济效果的“量”的方面，而没有表明“质”的方面，没有表明单位投资的经济效益，因此要与净现值指数配合使用，但仍然不能表明投资项目的收益率。

内部收益率指标放映了项目资金占用的效率问题，从根本上反映投资方案所做贡献的效率指标，但对于追求利润的绝对值为最大化的企业而言，收益率最大并不一定是最优方案。

9、方案选择的基本程序是什么？

答：对某一具体投资方案进行具体评价之前，应该完成以下工作：

1）决策者用自己合适的方式对所分析的经济系统予以准确的定义与描述；

2）列出各种可能的方案；

3）对每一个方案，都要预测其未来时间内的现金流；

4）确定企业可以接受的最小投资收益率；

5）在同等的基础上，选择适当的评价方法，比较这些方案；

在对方案进行评价时，结合项目的实际，处理好以下关系：

1）任何评价方法必须以符合客观实际的现金流为基础；

2）进行方案的经济效果计算和比较时，针对各备选方案的特点，注意解决计算比较中的特殊问题，如：寿命期不等、剩余经

济寿命、沉没成本等问题；

3）根据项目投资的具体环境，应注意将外部因素对项目的影响放映到计算中去；

10、“回收期短方案可取，回收期长方案不可取”说法全面吗？为什么？

答：这种说法不全面。

因为：投资回收期方法存在以下缺陷，1）没有考虑投资计划的使用年限及残值；2）没有考虑不同方案资金回收的时间形式；3）没有考虑方案收回投资后的收益及经济效果；因此，容易使人接受短期利益大的方案，而忽略长期利益高的方案。

11、当两方案进行比较时，净现值大的方案它的净现值指数会小于另一方案吗？为什么？从经济效果方面你怎样评价这个现值大的方案？

答：不一定。还应该考虑投资的现值。从经济效果方面来看：对于净现值大的方案，表明方案的绝对贡献高，方案较好。但对于多种投资额差别不大的方案进行比选时，还应该参考净现值指数进行分析判断。

12．主要的经济评价方法有几种？为什么要采用这么多的评价方法？

答：经济评价方法主要包括：静态评价法：有投资回收期法、投资收益率法等；动态评价指标有：净现值及净年值法、费用现值和费用年值法、内部收益率和外部收益率法。

由于客观事物是错综复杂的，某一种具体的评价方法可能只反映了事物的一个侧面，却忽略了另外的因素，故单凭一个指标常达不到全面分析的目的。况且，技术经济方案内容各异，其所要达到的目标函数也不尽相同，也应采用不同的指标予以反映。

13。什么是现金流量图？它的作用是什么？

答：因为每一个具体的项目都包含着一些在不同时刻发生的货币的输入与输出，因此现金流常表现为在不同时刻具有不同值的多重资金流通的情况。为了便于研究，在技术经济分析及计算中，常采用一种简单的图解法，把一个不同时刻的多重货币流，以简洁的方式表示出来，这就是现金流量图。

从现金流量图中可以看出：任一投资过程的现金流包含三个要素：即投资过程的有效期、发生在各个时刻的现金流量值及平衡不同时刻现金流量的投资收益率。同时，通过研究某一投资过程的现金流，可以了解到该投资过程的一些最本质的内容。

14。净现值为负值时说明企业亏本吗？

答：净现值为负并不能表明企业一定亏损，而只是表明项目的收益率低于企业要求的期望收益率的水平，所以方案不可行。

15。在资金限制条件下，若既有独立方案又有互斥方案则选择的原则及步骤是怎样的？

答：选择步骤是：1）在有资金限额条件下，待选方案彼此是独立的，若选定其中某一方案，并不排斥其他方案的选择。但由于资金限制，方案不能全部实施，确定投资的最大目标是使总投资的效益最大，方法有：净现值指数排序和互斥方案组合法；

2）在有资金限制条件下，待选方案是互斥关系的，对互斥方案进行选择时，应该利用追加投资收益率原理进行分析，同时也要考虑资金的合理利用问题。

3）在有资金限额条件下，若备选方案除独立方案外，还有互斥方案时，应将所有NPV0的互斥方案都列入表中，在进行方案组合时，附加一个条件，即每个组合方案中，每组互斥方案最多只能选择一个。具体步骤是：

a）分别计算投资项目的追加投资利润率；

b）对项目进行方案选优；

c）在总投资额不同的情况下，方案择优分析；

16。什么是经营成本? 为什么要在技术经济分析中引入经营成本的概念?

答：经营成本是生产、经营过程中的支出，等于总成本费用减去折旧和摊销非减去利息支出。

经营成本是为了进行经济分析从总成本费用中分离出来的一种费用。首先按国家财政部门的规定，利息支出可以列入成本费用，在经济效果分析中，将其单列。而折旧是固定资产价值转移到产品中的部分，是成本的组成部分，看似作为费用，但由于设备和原材料等不同，不是一次随产品出售而消失，而是随着产品一次次销售而将其补偿基金储存起来，到折旧期满，原投资得到回收，可见，折旧并没有从系统中流出，而是保留在系统内。在技术经济分析中，已经将投资当作支出，如再将折旧作为支出，就重复计算了费用，所以为使技术经济分析准确，要引入经营成本的概念。

17.投资回收期指标的缺陷有哪些?

答：不管是静态投资回收期还是动态投资回收期，都不能指出该项投资究竟能获得多少收益，因此不能用作方案的选优。只能与净现值法结合使用，当方案具有相同或近似的收益率时，必须再参考回收期来确定最优方案。

四．计算题

1．某厂今天存入银行500万元，预计在第2年末再存入500万元，在第8年末将提取1000万元用于技术改造，其余准备在第10末一次取出2500万元，能否实现15％的利率？

解：先画出现金流量图（略）

按15%的利率折换到现值点，得： ,15%,2)1000(,15%,8)2500(,15%,10)5005000.756110000.326925000.247

266.85>0

答： 能实现15%的利率。

2． 某运输专业户花10万元购买了一台黄海牌客车，车的寿命10年，若期望收益率为20%，问每年净收益是多少？

解：先画出现金流量图（略）p500500(A10(,20%,10)100.238522.3852（万元）

答：每年净收益为2.3852万元

3．某投资工程，第3年投产，生产期20年，投产后预测每年净收益144.225万元，若期望收益率为15％，第2年投资300万元，试求第1年该投资多少万元？

解：先画出现金流量图（略）

第三年投产，就是第二年末，三年年初 ,15%,1)144.225(,15%,19)(,15%,1)AT3000.8696144.2256.1980.86960

所以：T516.46（万元）P

答：第1年该投资516.46万元

4．某公司拟购置一台新计算机，价值100000元，可付现款，也可先付25000元现款，其余每年末付10000元，连付10年，如该公司可以用该项投资赚利8％，哪种方案更合适？

解：先画出现金流量图（略）T300(2500010000(,8%,10)25000100006.7101 A

92101（元）<100000（元）P

答：第二种方式更合适

5．生产同种产品有A和B两台设备供选择。A，B投资额分别为2500万元和5800万元，A，B年操作费用分别为1000万元和500万元，若基准投资回收期为5年，选哪台设备好？

解：先画出现金流量图（略）

由于没有给出折现率，只能用静态方法分析：

PCA2500510007500

PCB580055008300

PCAPCB

所以选择A设备。

6． 某项投资7000元，拟定5年内每年等额回收2000元，问收益率是多少？

解：先画出现金流量图（略）70002000(,i,5)A

(,i,5)3.5 A

查表得：(,12%,5)3.605(,15%,5)3.352 AA

利用插值法求得： 3.3523.60515%12% 3.3523.515%i%

求解上式。得：i13.2

5答：收益率为13.25%

7．某特钢厂投资工程，基建投资4500万元，投产后，正常生产年份产钢6万吨，若吨钢售价1200元，吨钢成本1000元，年税金按年销售收入的8％计算，流动资金按年销售收的30％计算，所需资金全部自筹。若基准投资收益率为30％，试计算判断项目是否可行。

解：先画出现金流量图（略）

销售净收益为：610(12001000)(18%30%)744（万元）4500744(,30%,n)A

(,30%,n)6.4838 A

113.33当n,(,i,n)Ai30%

所以，项目不可行。

8．某企业需要一台汽车，有买车和租车两个方案：购车费53000元，4年后转让价值11000元，使用费用第一年为7500元，以后每年增加500元；租车方案：年租车费15000元(年初支付)，使用费用比购车方案每年少1000元。当i＝10%时，请选择最优方4c

案。

解：先画出现金流量图（略）

P1530007500（9000(,10%,1)8000(,10%,2)8500(,10%,3),10%,4)11000(,10%,4)71449.5（元）

P215000(150006500)(,10%,1)(150007000)(,10%,2)85339.7（元）

(150007500)(,10%,3)(150008000)(,10%,4)F

答：因为P1

9． 某工程投资130万元，经济寿命为6年，残值为10万元，年销售收入100万元，年经营成本70万元，求IRR多少？ 解：先画出现金流量图（略）130(10070)(,IRR,6)10(,IRR,6)当 i110%时，P130304.355100.56546.304>0

当 i212%时，P130304.111100.50661.604<0 NPV(i1)(i2i1)利用插值法，得：IRRi1 NPV(i1)NPV(i2)

11.59% 先列出求解方程：P

10．某工程投资25000万元，经济寿命10年，每年收益3000万元，残值7000万元，i=5%，项目的IRR是多少？此工程是否可行？ c

250003000(,IRR,10)7000(,IRR,10)AF

当 i17%时，P2500030007.02470000.5083369.9<0

当 i26%时，P2500030007.36070000.5584988.8>0 NPV(i1)(i2i1)利用插值法，得：IRRi1 NPV(i1)NPV(i2)

6.73%>5%

答：IRR为6.73%工程可行 解：列出净现值方程：P

11．现有一笔存款，年名义利率8％，每月计算一次，求每年及每半年的实际利率。

解：每年的实际利率为：i(1)m1(1)1218.32%每半年的实际利率为：i(1)m1(1)618.25% (1r)m1(1)2118.81% (1)m1(1)4119.25%12．名义利率18％，按半年计息、季度计息和月计息的实际年利率各为多少？ 解：按半年计息：i按季度计息：i

按月计息：i(1)m1(1)12119.56%

13．某项投资7000元，拟定5年内每年等额回收2000元，问收益率是多少？

解：先画出现金流量图（略）

得方程：70002000((,i,5),i,5)3.5 A

查表得：(,12%,5)3.605(,15%,5)3.352利用插值法求得： 3.3523.60515%12% 3.3523.515%i%

求解上式。得：i13.2

5答：收益率为13.25%

14．某中型钢厂投资方案，年产钢12万吨，吨钢售价500元，单位产品可变费用250元，单位产品税金64元，年固定总成本1500万元，试对产量、售价、单位可变费用、生产能力利用率进行盈亏平衡分析。

解：

盈亏平衡点时产量为： 150010

4Q8.065104（吨）PCvS50025064*Cf

盈亏平衡销售价格为：P*CvSCf

Qc250641500439（元）1

2盈亏平衡单位变动成本为：C*

vPSCf

Qc500641500311（元）12

盈亏平衡生产能力利用率为：

Q*8.064E100%100%67.2% Qc12*

15．某投资项目，设计年产量10万吨钢，吨钢售价900元，吨钢总成本费用650元，其中可变费用占70％，固定费用占30％，销售税金占销售收入的8％，固定资产投资4872 万元，流动资金占销售收入的25％，试计算投资利润率，并列表做出价格、成本、固定资产投资、产量各因素变化(10％)时，对投资利润率的影响，画出敏感性分析图，并按因素敏感强弱排序。解：这里是作静态的敏感性分析。

投资利润率 = 年利润 / 投资额

44所以： 投资利润率=[(900-650)(1-8%)*10*10]/4872*10=47.2%

然后列表，分别列出价格、成本、固定资产投资、产量变化（分别乘0.9、0.95、1.00、1.05、1.10）代入上式,求出投资利润率。再画出分析图，根据反映强弱排列。

16.假设利率为8％，试求：

(1)现存入银行10000元，第5年末应取出多少钱？

(2)现向银行贷款200000元，第10末一次还回多少？

(3)某企业现在向银行贷款15万元，第5年末一次还清，应还多少？

(4)现在投资2500元，第25年末可得多少奖金？

解：（1）F

（2）F

（3）F

（4）F

P(,i,n)10000(,8%,5)100001.469314693（元）P(FP(FP(,i,n)200000(F,i,n)15(F,8%,10)2000002.1589431780（元）P,8%,5)151.469322.0395（万元）,8%,25)25006.848517121.25（元）,i,n)2500(