基金知识

第一篇：基金知识

基金定投获利30%一定要卖

17年定投赚到上千万元利润！被称为“定投教母”的台湾证券投资信托暨顾问商业同业公司秘书长萧碧燕日前应嘉实基金邀请，到广州向各家银行理财经理传授其定投心得。萧碧燕在现场告诉记者，定投不是傻瓜理财，一直不打理。相反，也要波段操作，高抛低吸，一般获利25%～30%就一定要卖掉，这样才能及时锁定利润，获取超额收益。

定投一定要及时停利

萧碧燕表示，定投者一定要及时检查账户，如果收益已超过30%，就可考虑全部出清，不过获得的收益还是用来定投。具体的做法是，将获得的收益以及本金除以36，作为每个月重新定投的资金额度。

为什么需要停利呢？她告诉记者，假设目前A股是3000点，10年后A股可能还在3000点。因为经济循环是周而复始的，要走完一个经济循环，大约需要2～3年，这时候就应适时出场了。

什么是适合的停利时点？萧碧燕建议，可把定存当作一个指标，对于一个刚进市场的投资新人来说，定投基金一年获利至少要是定存的五倍。以目前中国一年期定存利率来看，一年的目标报酬大约是12.5%。如果定期定额投资两年，设定的目标收益就是25%，如果没有达到这个目标收益，就要耐心等待。

三步大胆加仓亏损基金

此外，投资者一旦发现账户亏损超过30%，就要考虑加仓，第一次可用1/3资金补仓，如果没几个月账户总体收益仍亏损30%以上，再补1/3的仓；补完后如再亏损30%，就把剩下的钱全补完。她告诉投资者，能遇到下跌30%的时候一定要非常开心，因为这是非常难得的加仓机会。

此外，萧女士说，还可以用定投的办法来提前解套基金。她举例说，QDII基金三年亏损30%左右，但如果投资者发现被套后，每月以一次买入金额的1/24定投该只基金，那么三年下来只亏损2.5%左右了。如果再用上下跌30%的时候额外补仓的技术，则可小有盈利了。不过她提醒投资者，要实现解套必须注意一点，就是当定投已获得25%～30%的赢利后，要将定投和被套的基金一起卖掉，否则就无法实现所说的解套。

基金定投让裸婚不裸家

“我没车，没钱，没房，没钻戒，但我有一颗陪你到老的心……童佳倩，我爱你。”近期一部《裸婚时代》把80后的婚姻观推向了风口浪尖，而这种没房、没车、没钻戒、没婚礼、没蜜月等诸多以“无”来诠释结婚的方式也受到了一些年轻人的追捧。那么如何在这样一个高通胀的时代，让资产保值，让裸婚不裸家？基金定投自然成为一个不错的选择，虽然短期内可能出现亏损，但从长期来看，股票型基金的收益战胜了所有的理财产品。

南方基金成“中考”赢家

基金上半年的成绩单已经水落石出。由于市场出现调整，上半年偏股型基金平均跌幅接近7%，暂时落后上证指数，而诸多上半场领跑者的面孔也同去年末的情况发生了较大变化。

去年股基小幅战胜指数的历史并未在上半年的行情中得到延续。天相数据统计显示，截至6月30日，在纳入统计范围的796只去年末以前成立的各类型基金中，仅货币型基金取得1.71%的正收益，其余各类基金悉数下跌。

其中，积极投资股票型基金和混合型基金跌幅最大，半年分别下跌6.94%和6.92%，封闭式股票型基金下跌5.48%，指数型基金跌幅稍小，为2.38%；而同期上证指数从2808.08点回落至2762.08点，跌幅仅为1.64%。偏股型基金在上半场暂时落后指数。

南方基金成了本次中考最大的赢家，今年同期与同类型基金平均收益率相比，南方超额收益为2.26%，8只股票型基金中5只进入前1/3，南方隆元净值增长率6.89%，成功坐上上半年第一牛基的宝座，也是全市场增长率最高的基金，另外四只基金分别为南方成份排名第8、南方盛元第33名、南方策略第48名、南方绩优第65名。封闭式基金中基金开元业绩增长率6.39%，在同类型基金中排名第一；另外，南方宝元在偏债型基金中排名第二、南方避险在保本型基金中排名第二。排在前面的还有东方基金、信达澳银、富国、鹏华、博时等基金公司。值得一提的是，连续多年的绩差生宝盈基金，今年也迎头赶上，基金整体亏损幅度在5%之内，好于平均水平。

另一方面，有14家基金公司上半年股基整体业绩跌幅超过10.00%，8家基金公司跌幅介于9.00%与10.00%之间，公司之间股基整体业绩差距较大。这里面不乏去年的尖子生，比如华商、银华等基金公司。

长期投资仍有不错收益

当然如果按照上述成绩去投资基金，投资人难免心生质疑，这样的业绩不但赚不到钱，反而可能亏钱，不过时间拉长来观察，许多成立两年以上的老基金依然为基民创造了不错的收益。银河证券最新周报显示，成立以来累计净值增长率超过100%的基金达197只（含所有基金），大多分布在以长跑著称的老牌基金公司中，易方达、嘉实、博时和南方四家基金公司旗下成立以来净值增长率超过100%的基金均达到8只。其中，灵活配置型基金(股票上限95%)易方达策略成长混合成立以来净值增长率达到444.01%；易方达科瑞成立以来到累计净值增长率为387.19%。另有统计数据显示，2005年以来易方达旗下有超过6万户持有人获得了累计翻番的基金投资收益。

除了长期投资之外，盲目追求当年的牛基也并不是一个理智的选择。2009年以来，股市大起大落，不同阶段前十基金与垫后基金排名“对调”的情况并不鲜见，投资者很容易因为选择失误、操作不当产生亏损，例如鹏华价值，其去年净值跌幅为13%，排名基金垫底，但在今年却排名高居第二。还有嘉实基本面50、博时超大盘ETF、华夏上证50ETF等去年净值跌幅超过20%以上的基金都在今年取得了不错的业绩。因此盲目追求热点，反而很容易被热点灼伤，相对来说选择长期业绩稳定的基金并长期持有的投资者赚钱可能性更大。银河数据显示，过去两年华夏、易方达、嘉实、博时和南方分别有6只、11只、12只、1只和5只基金进入同类型前1/3。

基金定投技巧

每月具体时间的选择

1、尽量不要选择1到8号。因为会碰到每年元旦、春节、五一、十一假期，基金业务暂停，假期过后第一天才定投扣款，但基本上这天都是股市上涨的，基金净值较高，不划算！若您打算定投2到3只基金，建议不要设在同一天，按每月天数平均分开就行。

2、若有充足时间，您还可利用网银每月修改定投日期，尽量设置星期

四、星期五，一般这两天股市下跌得的多，您可买到更多的基金。

基金品种的选择

在现时波动的市场中，个人建议选择指数型基金和发行至少2年的绩优老基金。不用追求热点，如果喜欢平稳可以配置蓝筹类的基金，喜欢追求高额利润，又能承担高风险的，可以投资新兴行业类基金。

定投期限的选择

至少3年以上，短期是看不出明显效果的。基金定投可随时终止缴款计划，挺方便的。基民参加基金定投，不必筹措大笔资金，每月利用生活必要支出外的闲置金钱来投资即可，既能强迫储蓄有不会造成经济上额外的负担，更能积少成多，使小钱变大钱，以应付未来对大额资金的需求，不失为基金理财的好方式之一。

费率优惠莫错过

如今，在银行开办基金定期定额投资的一大优惠是费率折扣。1.5%左右的股票型基金申购费，打上个8折、6折就着实让人心动了。对于同一基金有前后收费两种模式，两行的费率优惠仅针对前端收费模式的基金，后端收费仍按原费率执行。投资者不妨仔细比较之后选择。

信息来源：信息时报

手把手教你如何自检基金？

在市场中，基金虽然是个长期持有的工具，不像股票，不得不时刻追踪，以免走漏良机。可是，虽然长期持有，也并不代表着买了基金之后就可以撒手不管，特别是不少做了基金定投的人，申购之后随即不管，任其每月扣款，到头来才发现亏损不少，最后哀嚎连连。

因此，在基金长期持有的过程中，不断的自我体检是十分重要的，从基础做起，手把手教导如何自检基金。

首先，通过个人网银基金持仓查询或银行柜面基金份额明细打印单据，对所持有的基金进行分类。可以先剔除货币和债券基金，这类基金收益和损失都不是很高，可列入“免检”范畴。对股票型基金，分成两个部分：赚钱和亏损。下载一份近期基金排名表，查看所持有的基金在同类中的排序，记录下4组数据：两年以来的排序、一年以来的排序、半年以来的排序、3个月以来的排序。根据这4个排序结合前面的盈亏排队，把手头基金划分为：优质、良好、及格、次级4个等级。基金的等级可以自我定位，比如，基金的4个体检期排序有3个以上排序在该种类的前1／3，并且盈亏排序在赚钱集合内，诊断为优质基金；有1到2个排序在该种类的前1／3，另外两项排序居前2／3范围内，并且盈亏排序在赚钱集合内，诊断为良好基金；盈亏排序在亏损集合内，诊断为及格基金；3个以上排序在该种类的前2／3，并且盈亏排序在赚钱集合内，诊断为良好基金；盈亏排序在亏损集合内，诊断为及格基金。

接下来，根据前面的诊断决定手里基金的留与去，或在市场上重新选择目标基金，这也是根据风险偏好对资产重新组合的过程。留下良好等级以上的基金，其余放弃。关于选择，一是综合评价自己的风险偏好，选择什么风险等级的基金；二是考虑选择哪些具体基金填充自己的基金。

这里的选择就出现了两条泾渭分明指向，买入和赎回。在体检过程中，赎回和买入是对应的操作。买入时应遵循目标区域锁定原则，不苛求绝对抄底。买入方式要遵循逐步建仓原则，不建议一次性满仓购买，确保购买更接近底部。而赎回则是放弃基金赎回或是将手中的基金全部赎回。如果认为今年仍是箱体震荡，就可以在箱体上端把手头所有基金全部卖掉；如果市场趋势是单边上行，就不能选择全部赎回策略，否则出场的优质基金将会踏空。当然了，如果市场趋势没有大的改变，即使市场重心箱体中心不断上移也没有关系，仍然可循环使用：赎回——等待——买入——等待——赎回的操作策略来完成投资规划。当然，每次买入前要对买入的目标基金进行一次体检，以确保买入的质量

第二篇：慈善基金知识

慈善基金会的若干问题报告

慈善基金会成立的基本条件

设立基金会，应当具备下列条件：

（一）为特定的公益目的而设立；

（二）全国性公募基金会的原始基金不低于800万元人民币，地方性公募基金会的原始基金不低于400万元人民币，非公募基金会的原始基金不低于200万元人民币；原始基金必须为到账货币资金；个人和企业申办的都属非公募，即基金会没有向社会筹集捐款的权利。进行大规模慈善投资，比如建立希望学校、希望公园、帮助残疾人中心等，就需要经过民政厅的申报手续，然后经过土地管理局的审批

（三）有规范的名称、章程、组织机构以及与其开展活动相适应的专职工作人员；

（四）有固定的住所；

（五）能够独立承担民事责任。申办材料

申请设立基金会，申请人应当向登记管理机关提交下列文件：

（一）申请书；

（二）章程草案；

（三）验资证明和住所证明；

（四）理事名单、身份证明以及拟任理事长、副理事长、秘书长简历；

（五）业务主管单位同意设立的文件。

基金会设立登记的事项包括：名称、住所、类型、宗旨、公益活动的业务范围、原始基金数额和法定代表人。

基金董事会组成

筹集资金

经过查找，大致有2种方式：

1.就我国的现状,慈善基金的募集首先应做好宣传工作,宣传慈善基金文化,让慈善意识深入到广大群众的心里。设计一些好的善款筹集活动主题。

然后要开发慈善项目,如慈善义演、义卖、公益产品销售，一些活跃的基金会不仅积极开拓专项活动、纪念品销售、广告，媒体.网站，合作，募捐等筹款渠道，也致力于通过市场营销改进劝募的技巧等。目前我国许多市县已经开展的“慈善一日捐”活动就是一个非常好的慈善项目。具体做法是由市委市政府发出倡议,辐射整个市县,从机关事业单位到企业、街道群众,甚至学校学生都参与进来。金额从学生捐献的一元钱到几十元几百元不等,每次活动都能筹集到数额不小的善款。还有在慈善基金筹集过程中要建立起一个基金会捐献人网络,充分挖掘捐赠人的市场需求,开发适合需求的公益产品。要准确定位公益产品与捐赠人需求之间的相关性。比如,养老福利院的公益项目与保健品企业、医疗企业的关联性;资助贫困学生与民营教育企业或机构的关联性等。

例子：

S慈善基金会的善款来源主要包括企业、在职职工、日常捐赠以及基金增值四部分。不同的来源有着不同的筹款方式。

（1.企业捐款是善款的主要来源，企业捐赠形式多样，有的是直接拿出一天的利润，有的建立企业专项基金。对于企业捐赠，S慈善基金会多采取了行政命令式动员：每年“慈心一日捐”给省直各企业发通知，由国资委给他们下文件，由高校工委给各个大学下文件，教工捐钱，不用我们自己发通知，捐的钱都迭到我们这里采．省属企业都要捐钱，不捐不行。

（2.在职职工的捐款是公民个人捐款的最主要来源，在职职工作为一名社会成员，其基于自愿献爱心基础上的捐赠充分体现了市民社会的力量，但是在组织和动员他们捐款的过程中，s慈善基金会运用了行政手段，全省“上下联动”，动员个人拿出一天的工资进行捐赠。具体表现在首先行政命令式的信息发布。如上所述，上级主管部门采取行政命令式的通知来进行慈善捐赠信息的发布。其次是自上而下的行政发动。慈心一日捐，每年五月份，省慈善总会统一组织活动，各个市都从这一天开始，作为慈心一日捐的开始，上下联动，分级管理，但是我们慈心一日捐不会要下面的钱，我们省慈善总会收省直党政军机关，中央驻鲁企业，助鲁部队的捐款。

（3.日常捐赠是指经常性的小额捐款，s慈善基金会采取了多种形式和渠道来募集社会捐款。“社会性的慈心一日捐”是指在慈心一日捐活动中，不通过企事业单位而直接面向社会公众募捐的一种筹款形式，它是由S慈善基金会发动，做好充分的组织，由志愿者来筹款。这种筹款方式真正体现了慈善自愿捐赠的本质；慈善音乐会、书画捐赠、国际捐赠、捐助热线等日常捐赠方式也同样体现了这种原则。但是这种筹款方式所得的善款相对有限，根据访谈租略估计，2006年的“社会性慈心一日捐”活动中，收到善款不足万元。“慈心一日捐”活动的负责人这样认为：这种方式的募捐首要任务是宣传，其次才是筹集善款。这样的筹资效果对于s慈善基金会的救助对象来说是杯水车薪，但是这种体现自愿原则的募款方式应该是以后慈善组织募捐努力的方向。因为它不仅仅是种筹款方式，更重要的是体现了慈善事业的真正内涵，一种自觉自愿的公民互助行为，并且起到了良好的社会宣传效果。美国的经验值得借鉴，美国每年8月的联合募捐(UnitedWay)活动所募集的善款绝大部分来自个人，它的志愿者立足于每一个社区，为大家讲解哪些困难需要解决，哪些人需要帮助并提出不同的救助项目供捐款者选择。（4.资金的保值和增值

资金的保值和增值是慈善基金会发展的物质基础，一般来说，法律对于基金会实现保值、增值的方式不做任何具体限定，投资决策由基金会理事会把握，鼓励基金会按照合法、安全、有效的原则积极实现基金的增值、保值，严格禁止私分、侵占、挪用基金会财产。S慈善基金会制定了资产管理办法，对于基金的投资经营也是按照这个原则来实施的：慈善组织并不是不允许经营，只是所得利润不得用于成员利益分配，而是要用到与组织宗旨和使命相关的项目中去。如何提高基金的保值增值是世界慈善组织共同面临的一个问题，由于我国慈善事业刚刚起步，慈善基金会普遍缺乏资本运作的能力，因此往往采取较为保守的办法，对于基金的增值保值也是采取谨慎的态度，一般来说，利息，国债等是通用的保值增值手段。

例子：

慈善一日行（球爱的天空慈善基金）

基金成立不到两个月时间，已经筹集到将近30万的善款。以下是基金的动态： 与新阳光基金会理事长刘正琛见面，敲定合作事宜 发布“球爱的天空”高尔夫慈善基金公告

第一次聚会，票友、短杆、老詹、小强，初步确定了基金的名称、来源、用途等事宜

成立了“球爱的天空”高尔夫慈善基金管理委员会，确定了委员名单 发布了“球爱的天空”高尔夫慈善基金章程草稿

发布了“球爱的天空”高尔夫慈善基金议事规则草稿 “大俗大雅”第一个设置了快乐捐献标准

发布了9月27日在华堂举办赛事的通告、报名通知、慈善拍卖通知 发布了关于全国高尔夫博友联动的通告

得到了大连双鸡、上海孺子牛、深圳、澳洲Ping姑妈的支持 “球爱的天空”慈善基金标志正式确定启用

基金委员会第一次会议召开 基金会审核完毕章程 15：40基金专用账户开通

17：00账户内显示收到第一笔捐款10000元人民币 2.设立二级专项基金

先找一个挂靠单位, 全国性的基金会的挂靠单位要副部级以上, 省(市)的基金会的挂靠单位要副厅级以上。全国性的基金会要央行批准!省(市)的基金会地方人民银行批准!基金会成立二级专项基金比较容易。

首先是捐赠者要设计好基金的服务宗旨，必须在基金会宗旨范围之内。其次是与意趣一致的基金会商定创始基金的规模及使用办法，设计管委会框架及章程。

如果是在公募基金会下设二级基金，可以设定为公募性质。向民政部门的民间组织管理部门备案。然后就可以在基金会的指导下开展活动了

也有不少企业选择在知名公募基金会名下设立专项基金或事业基金（二者区别在于是否有定向用途），一些明星发起的基金即如此。譬如李连杰发起的“壹基金”在中国红十字总会的架构下独立运作，李亚鹏与王菲夫妇发起的“嫣然天使基金”由中国红十字基金会主管。这些基金由此也可以面向公众募捐。根据《基金会管理条例》的规定，公募基金会每年公益支出不得低于上年总收入的70%，非公募基金会每年公益支出不得低于上年基金余额的8%

第三篇：基金知识积累

1、风险敞口计算

计算缓冲额度Ct ：Ct=At-Ft 计算投资风险敞口Et：Et=M×Ct=M×(At-Ft)计算投资于安全资产的额度：Bt=At-Et 其中，Et表示t 时刻投资于风险资产的额度 M 表示风险乘数（Multiplier）At 表示t 时刻投资组合的净资产

Ft 表示t 时刻的保险底线或最低保险额度（Floor），保险底线表示保本到期时基金资产必须保证的资产总值按无风险利率贴现得到的在该时刻的现值。越接近保本到期日，保险底线越接近要保的本金。

（At-Ft）为最大止损额，又称为安全垫（Cushion）。

2、基金场内场外交易比较：

所谓场就是指股票市场，基金场内购买是指在证券公司开户后，通过证券公司交易软件购买封闭式基金、ETF或者LOF基金；基金场外购买是指通过银行柜台、网银、证券公司柜台、基金公司网站等渠道购买基金。

基金场内购买和场外购买的区别：

1、交易渠道不同。场内购买基金是在证券公司开户后，通过证券公司交易软件进行交易；而场外购买基金是通过银行柜台、网银、证券公司柜台、基金公司网站等渠道交易。

2、交易对象不同。场内能购买的基金是LOF基金、ETF基金和封闭式基金，场内基金不能做定投,不能进行转换；而场外可以购买全部开放式基金，包括LOF基金和部分ETF基金，场外基金大多数可以做定投和进行转换。

3、交易费率不同。场内买入或卖出单向交易费率最高不超过0.3%；而场外申购费率一般为0.6%～1.5%，赎回费率一般为0.5%。

4、到帐时间不同。场内基金购买后T+1个工作日可卖出，资金T+1个工作日到账；场外基金申购后T+2个工作日可赎回，资金T+1个工作日到账。

5、交易价格不同。场内购买是按股票交易方式进行，根据供求关系，以适时撮合价交易，价格在交易日的不同交易时间是不同的；场外申购是未知价，以净值为价格进行交易，每天只有一个价。

6、分红方式不同。场内购买基金的分红方式只有现金分红；场外购买基金的分红方式有现金分红和红利再投资两种分红方式。So，说简单点，“场内”即交易所内，封基及LOF等可在不同持有人间随行就市竞价交易，这时的“买卖”是基金份额所有权的转移，而以基金公司和基金的净值无关，这时的交易费用也低，仅为交易所向双方收的佣金，时间快，可T+1做短线：“场外”即交易所外，如银行等地点，开基或LOF等基金价格是按当天收盘的净值来买卖的，当时没法知道是多少价成交，“买卖”是直接在持有人和基金公司间进行的，基金公司要收较高的申购赎回费，几天才能完成整个交易，不便做短线。股票场外交易市场是在股票交易所以外的各证券交易机构柜台上进行的股票交易市场，所以也叫做柜台交易市场。

第四篇：私募基金知识问答

私募基金知识问答

1、什么是私募基金?

答：根据《私募监管暂行办法》的规定，私募基金是指在中华人民共和国境内，以非公开方式向投资者募集资金设立的投资基金。

2、私募基金的投资范围有哪些?

答：根据《私募监管暂行办法》的规定，私募基金可投资于股票、股权、债券、期货、期权、基金份额以及投资合同约定的如红酒、艺术品等其他投资标的。

3、私募基金的组织形式有哪几种?

答：私募基金根据组织形式可以分为：A、契约型基金。指未成立法律实体，而是通过契约的形式设立私募基金，基金管理人、投资者和其他基金参与主体按照契约约定行使相应权利，承担相应义务和责任。B、公司型基金。指投资者依据《公司法》，通过出资形成一个独立的法人实体——基金公司，由基金公司自行或者通过委托专门的基金管理人机构进行管理，投资者既是基金份额持有者又是基金公司股东，按照公司章程行使相应权利、承担相应义务和责任。C、合伙型基金。指投资者依据《合伙企业法》，成立投资基金有限合伙企业，由普通合伙人对合伙债务承担无限连带责任，由基金管理人具体负责投资运作。

4、私募基金的管理类型有哪几种?

答：私募基金的管理类型主要有：A、自我管理。指以有限责任公司、股份有限公司形式设立的公司型基金，通过组建内部管理团队实行自我管理。B、委托管理。指采取委托管理方式将资产委托私募基金管理人进行管理。C、顾问管理。指私募基金管理人通过担任投资顾问的方式为信托公司、券商资管、QFII 等管理资产。

5、私募基金根据投资方向可分为哪几种类型? 答：私募基金根据投资方向可以分为：A、主要投资于公开交易证券的私募证券投资基金；B、主要投资于非公开交易股权的私募股权投资基金(包括创业投资基金)；C、主要投资于艺术品、红酒等特定商品的其他私募投资基金。

6、私募证券投资基金有哪几种类型?

答：私募证券投资基金的类型主要有：A、股票类基金。主要投资于股票。B、债券类基金。主要投资于标准化的债券、非标准化的债券如委托贷款等。C、货币市场基金。主要投资于货币市场工具。D、混合类基金。投资标的包括股票、债券、货币市场工具但无明确的主要投资方向。E、资产证券化基金。主要投资于房地产、商品、贷款等资产证券化产品。F、衍生品基金。主要投资于期货、期权等金融衍生品。G、多资产基金。无限定的主要投资标的，主要投资股票、债权和货币市场工具外的其他金融产品。H、对冲基金(或绝对收益基金)。基金合同不限制投资标的，也不跟踪业绩比较基准，以为客户提供绝对收益作为投资策略。

I、基金中的基金(FOF)。投资于其他证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品。

7、私募股权投资基金有哪几种类型?

答：私募股权投资基金的类型主要有：A、成长基金。投资于成长阶段企业。B、并购基金。主要以控股方式投资于稳定成长期的企业，这些企业通常可以提供连续三年以上的反映盈利能力或潜力的财务报表，通过企业内部重组和行业整合来帮助被收购企业确立市场地位。C、重整基金。专注于为陷入财务危机的企业提供财务拯救。D、夹层基金。通常以股债结合的形式投资处于稳定成长期而上市之前的企业。E、房地产基金。直接投资于房地产相关项目以获取收益。F、基础设施基金。投资于基础设施项目。G、母基金。投资于其他基金、集合计划、专项资金等。

8、什么是创业投资基金?我国对创业投资基金有何扶持政策?

答：创业投资基金是股权投资基金的一个特别种类，主要投资未上市创业企业普通股或可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益的股权投资基金。由于创业投资基金主要投资中小微企业的创业阶段，因此世界各国均通过特别立法，一方面明确财税扶持政策，另一方面对其投资领域进行引导，以确保政策目标实现。我国对创业投资基金的扶持政策包括：在财税方面，税务总局于 2009 年印发了《关于实施创业投资企业所得税优惠问题的通知》(国税发[2009]87号)，对创业投资基金的财政扶持政策进行了规定；在监管方面，中国证监会及其派出机构对创业投资基金在投资方向检查等环节，采取区别于其他私募基金的差异化监督管理，在账户开立、发行交易和投资退出等方面，为创业投资基金提供便利服务；在自律管理方面，中国基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取区别于其他私募基金的差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

9、推动私募基金行业发展有什么意义?

答：推动私募基金行业发展的意义主要有：一是有利于促进经济结构调整和产业转型升级，服务实体经济发展；二是有利于促进创新、创业，推进创新型国家建设；三是有利于培育新型投资主体，满足日益增长的居民财富管理需求；四是有利于促进直接融资发展，优化金融资源配置，促进多层次资本市场发展。

10、私募基金登记备案的主要法规依据是什么?

答：私募基金登记备案的主要法规依据有：A《证券投资基金法》第九十条“担任非公开募集基金的基金管理人，应当按照规定向基金行业协会履行登记手续，报送基本情况” ；B、《私募监管暂行办法》第七条“各类私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，向基金业协会申请登记”、第八条“各类私募基金募集完毕，私募基金管理人应当根据基金业协会的规定，办理基金备案手续” ；C、中国证券投资基金业协会(以下简称中国基金业协会)《私募投资基金管理人登记和基金备案办法》(试行)第五条“私募基金管理人应当向基金业协会履行基金管理人登记手续”、第十一条“私募基金管理人应当在私募基金募集完毕后 20 个工作日内，通过私募基金登记备案系统进行备案”。

11、私募基金管理人什么情况下需要向中国证券投资基金业协会进行登记、备案或者报告?

答：根据《私募监管暂行办法》的规定，出现以下几种情况，私募基金管理人应向中国基金业协会登记、备案或报告：一是开展私募基金管理业务的机构应当向中国基金业协会登记；二是私募基金募集完毕后，私募基金管理人应当向中国基金业协会办理基金备案手续；三是私募基金管理人需定期更新管理人及从业人员的有关信息、所管理私募基金的投资运作情况和杠杆运用情况，发生重大事项的，应当在 10个工作日内向中国基金业协会报告；四是私募基金管理人应当于每个会计结束后 4 个月内，向中国基金业协会报送经会计师事务所审计的财务报告和所管理私募基金投资运作情况；五是私募基金管理人依法解散、被依法撤销、或者被依法宣告破产的，其法定代表人或普通合伙人应当向中国基金业协会报告。

12、如何进行私募基金登记备案?

答：私募基金登记备案应通过中国基金业协会私募基金登记备案系统进行。登陆网址：https://pf、amac、org、cn 登记备案简明流程：

http://

13、私募基金管理人登记及基金备案的性质是什么? 答：根据《证券投资基金法》、《私募监管暂行办法》、中国证监会授权以及《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》有关规定，由中国基金业协会负责私募基金管理人登记和私募基金备案，并履行行业自律监管职能。私募基金自律管理以信息披露为核心，以诚实守信为基础。私募基金管理人承诺对所提供信息的真实性、准确性和完整性承担法律责任。私募基金管理人登记和私募基金备案不属于行政许可事项。中国基金业协会对于私募基金管理人提供的登记备案信息不进行实质性事前审查，登记备案不构成资质认可，不产生对私募基金增信的法律效果。

14、私募基金登记备案有何积极意义?

答： 私募基金登记备案的积极意义有： 一是登记备案后，纳入中国证监会统一监管，有利于整个私募基金行业的规范发展。二是登记备案后，在中国基金业协会公示，有利于打击非法基金，营造良好的市场发展环境。三是登记备案后，可以享受中国基金业协会提供的服务及各地的相关优惠和扶持政策。四是登记备案后，私募基金可以直接以私募基金产品的名义在中国证券登记结算公司、中国期货保证金监控中心开立证券、期货账户，降低运营成本。五是登记备案后，有利于扩展业务，为申请开展公募基金业务、设立公募基金公司，甚至为申请其他证券、期货业务牌照打下基础。

15、私募基金管理人不履行登记备案手续可能受到何种处罚?

答：目前，中国证监会及派出机构积极鼓励私募基金管理人履行登记备案义务。今后，对于从事私募基金活动而不按规定进行登记备案的机构，将根据《证券投资基金法》第一百三十四条、《私募监管暂行办法》第三十八条等法律和部门规章的相关规定依法处理。

（《证券投资基金法》第一百三十四条：非公开募集基金募集完毕，基金管理人未备案的，处十万元以上三十万元以下罚款。对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告，并处三万元以上十万元以下罚款。）

16、《私募监管暂行办法》对私募基金的投资者有什么限定性条件? 答： 《私募监管暂行办法》规定，私募基金应当向合格投资者募集，单只私募基金的投资者人数累计不得超过《证券投资基金法》、《公司法》、《合伙企业法》等法律规定的特定数量。根据《证券投资基金法》，私募证券基金投资者人数不得超过 200 人。按照《公司法》和《合伙企业法》的相关规定，以股份有限公司形式设立的私募基金，投资者人数不得超过 200 人；以有限责任公司或者合伙形式设立的私募基金，投资者人数不得超过 50 人。对于单只私募基金，无论募集多少次，投资者人数累计不得超过规定人数。

17、什么是合格投资者?

答：私募基金合格投资者是指具备相应风险识别能力和风险承担能力，投资于单只私募基金的金额不低于 100 万元且符合下列相关标准的单位和个人：A、净资产不低于 1000万元的单位；B、金融资产不低于 300 万元或者最近三年个人年均收入不低于 50 万元的个人。其中，金融资产包括银行存款、股票、债券、基金份额、资产管理计划、银行理财产品、信托计划、保险产品、期货权益等。

18．《私募监管暂行办法》规定了哪三类机构和个人可视为当然合格投资者?为什么? 答：《私募监管暂行办法》规定了以下三类投资者可视为当然合格投资者，不对其资产规模、收入和单笔投资金额标准有要求。A、“社保基金、企业年金等养老基金和慈善基金等社会公益基金”，由于其资金具有较高稳定性且可以用作长期投资，适合投资于私募基金。B、“依法设立并在基金业协会备案的投资计划”，既包括独立管理机构设立的以投资于私募基金为目的的“基金的基金”等集合投资计划，也包括商业银行、信托公司、保险资产管理公司、证券公司、期货公司、公募证券基金管理公司等各类基金管理机构及其子公司设立的各类投资计划。因其已在中国基金业协会备案，其投资已经按《私募监管暂行办法》规定的合格投资者标准进行过核查，所以，均可以视为当然合格投资者。C、对于“投资于所管理私募基金的私募基金管理人及其从业人员”，前者为专业投资者，后者是充分知情人，故也将其视为当然合格投资者。

19、私募基金的投资者人数应如何核定?

答：以合伙企业、契约等非法人形式通过汇集多数投资者资金直接或间接投资于私募基金的，应当穿透核查最终投资者是否为合格投资者，并合并计算投资者人数。但是，对于社保基金、企业年金等养老基金，慈善基金等社会公益基金及依法设立并在中国基金业协会备案的投资计划，豁免穿透核查和合并计算投资者人数。

20、私募基金是否能够转让，受让人是否有特殊要求?

答：私募基金份额可依法转让，但投资者转让基金份额的，受让人应当为合格投资者且基金份额受让后投资者人数应当符合规定。

21、私募基金募集资金有何要求?

答：私募基金不得向合格投资者以外的单位和个人募集，不得公开或变相公开宣传推介，不得向不特定对象进行宣传推介。

22、私募基金宣传有什么限制?

答：私募基金不得通过报刊、电台、电视、互联网等公众传播媒体或者讲座、报告会、分析会和布告、传单、手机短信、微信、博客和电子邮件等方式，向不特定对象宣传推介。但向事先已了解其风险识别能力和承担能力的“特定对象”宣传推介，以及仅对公司品牌进行宣传，以及中国基金业协会将已设立和备案私募基金的基本信息进行公示，不视为公开宣传推介私募基金。

23、私募基金是否能够对投资回报进行承诺?

答：私募基金不得向投资者承诺投资本金不受损失或者最低收益。

24、私募基金的销售需要落实哪些要求? 答：私募基金销售需落实投资者适当性管理和销售适当性的要求。

25、私募基金投资者适当性管理的具体要求是什么?

答：投资者适当性管理主要包括：一是应当采取问卷调查等方式，对投资者风险识别能力和风险承担能力进行评估；二是由投资者书面承诺符合合格投资者条件；三是应当制作风险揭示书，充分揭示风险，并由投资者签字确认，已阅知风险揭示书。

26、私募基金销售适当性的具体要求是什么?

答：私募基金管理人或销售机构销售私募基金，应当自行或者委托第三方机构对私募基金进行风险评级，并向风险识别能力和风险承担能力相匹配的投资者推介私募基金。

27、私募基金投赍者的资金来源有无要求?

答：投资者应当确保投资资金来源合法，不得非法汇集他人资金投资私募基金。

28、私募基金如何开立证券账户?

答：已在中国基金业协会备案的私募基金可由已完成登记的私募基金管理人或资产托管人以私募基金的名义申请开立证券账户(有资产托管人的原则上由资产托管人办理)，基金管理人每设立一只私募基金可以按不同的证券交易场所各申请开立一个证券账户，具体方式可参见《中国登记结算有限公司关于私募投资基金开户和结算有关问题的通知》。

29、私募基金能否在期货市场开立账户?

答：在中国基金业协会登记的私募基金管理人，可为其管理的私募基金产品在期货市场开立账户，具体方式参见中国期货保证金监控中心下发的《特殊单位客户统一开户业务操作指引》。

30、私募基金是否必须托管?

答：私募基金应当由基金托管人托管，基金合同约定私募基金不进行托管的，应当在基金合同中明确保障私募基金财产安全的制度措施和纠纷解决机制。

31、私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构、从业人员从事私募基金业务有哪些禁止性规定?

答：上述机构或人员不得有以下行为：一是将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事投资活动；二是不公平地对待其管理的不同基金财产；三是利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送；四是侵占、挪用基金财产：五是泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动；六是从事损害基金财产和投资者利益的投资活动；七是玩忽职守，不按照规定履行职责；八是从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动；九是法律、行政法规和中国证监会规定禁止的其他行为。

32、同一私募基金管理人是否可以同时管理不同类型的基金?

答：在专业化管理和防范利益输送的前提下，不禁止同一私募基金管理人管理不同类型的基金，符合有关条件的还可以申请公募证券投资基金管理资格。

33、私募基金管理人、托管人需要履行哪些披露义务?

答：私募基金管理人、托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。

34、中国证监会对私募基金的监管思路是什么?

答：中国证监会对私募基金的监管以行业自律为主，以信息披露为核心，辅之以事中、事后的适度监管，充分维护私募基金市场的活力。与此同时，通过统计分析，及时掌握行业发展动态，推动促进私募基金行业相关政策的不断完善。有关私募基金的监管规定可通过以下网站了解：www.xiexiebang.com(中国证监会)；www.xiexiebang.com(中国证券投资基金业协会)。

35、中国证监会对私募基金监管的基本原则是什么?

答：中国证监会对私募基金监管的基本原则是：一是重在自律。即对私募基金管理人和私募基金不设前置审批，仅采取事后登记备案的方式进行统计监测，主要发挥行业自律组织的作用和功能，通过中国基金业协会出台自律规则和行业标准，对私募基金管理人和从业人员进行自律管理，并建立全行业诚信体系，引导各类私募基金管理人和从业人员提升规范运作水平。二是底线监管。即明确私募基金行业规范运作的“三条底线”，依法查处违反“三条底线”的行为，确保私募基金规范运作。三是促进发展。在适度监管的同时，通过加强服务和推动完善相关政策，促进各类私募基金特别是创业投资基金又快又好发展。

36、私募基金行业规范运作的“三条底线”是什么?

答：私募基金行业规范运作必须遵守三条底线：一是要坚持诚信守法，恪守职业道德底线；二是要坚守“私募”的原则，不得变相进行公募；三是要严格投资者适当性管理，坚持面向合格投资者募集资金。

37、中国证监会如何对私募基金进行诚信管理?

答：私募基金行业是高度依赖诚信的行业。为加快建立“守信激励、失信约束”机制，除了中国基金业协会将制定行业黑名单制度外，中国证监会也将私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构、从业人员的诚信信息纳入证券期货市场诚信档案数据库，对重大失信信息予以公告。此外，中国证监会将根据私募基金管理人的信用状况实施差异化监管。

38、中国证监会对私募基金的监测包括哪几方面?

答：中国证监会对私募基金的监测主要包括以下三方面：一是基于中国基金业协会登记备案等信息，中国证监会及其派出机构依法对私募基金管理人等机构开展私募基金业务情况进行统计分析和风险监测，一旦发现违法违规线索和风险隐患，及时进行检查和查处；二是由地方派出机构负责辖区私募基金的负面舆情监测，通过利用现有信息系统等综合手段，对辖区规模较大、杠杆率较高的私募基金进行重点监测，关注其投资运作及风险状况，必要时进行风险评估和预警；三是对中国基金业协会、派出机构受理的投诉举报信息进行监测，分析私募基金违法违规的原因、类型和趋势，有针对性地制定监管对策，进一步提高事前预防和事后打击的效果。

39、中国证监会将如何开展私募基金现场检查?

答：中国证监会及派出机构将定期和不定期对私募基金开展以问题为导向的现场检查，重点关注私募基金管理机构是否坚守“诚信守法、不变相公募、面向合格投资者募集资金”三条行业规范发展底线。同时运用负面清单监管模式，规范私募基金管理人、托管人、销售机构及其他私募服务机构、从业人员禁止从事的行为，对于检查发现的违法违规问题，依法予以查处。

40、《私募监管暂行办法》从什么时候起生效，对于生效前的“基金”如何处理? 答： 《私募监管暂行办法》自 2014 年 8 月 21 日公布并施行。根据“法不溯及既往”的原则，《私募监管暂行办法》实施前已运作的私募基金业务依照原有基金合同执行；《私募监管暂行办法》实施后新募集设立的私募基金以及已设立私募基金在《私募监管暂行办法》实施后新开展的有关业务活动，应当依照《私募监管暂行办法》规定执行。

41、中国基金业协会登记备案开始前的私募基金产品如何规范?

答：对于中国基金业协会登记备案开始前的私募基金产品，原则上其募集不适用《私募监管暂行办法》的规定，但仍需要及时到中国基金业协会进行备案，而在《私募监管暂行办法》实施后发生的违规行为将按照 《私募监管暂行办法》的规定查处。

42、私募基金管理机构能否开展公募基金业务? 答：符合条件的私募基金管理人可以通过以下途径参与公募基金管理业务：一是申请设立基金管理公司；二是根据《资产管理机构开展公募证券投资基金管理业务暂行规定》向中国证监会申请公募基金管理业务资格；三是受让现有基金管理公司股权。

第五篇：吉林省基金从业资格：基金知识试题

吉林省基金从业资格：基金知识(2)试题

一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）

1、基金利润分配中涉及的基金的费用包括__。A．管理人报酬 B．托管费 C．申购费用 D．交易费用

2、下列关于基金管理公司内部控制总体目标的说法，不正确的是__。A．保证公司经营运作严格遵守国家有关法律法规和行业监管规则 B．防范和化解经营风险，提高经营管理效益 C．确保基金信息真实、准确、完整、及时 D．实现公司利润最大化 3、2004年6月1日__的实施；推动基金业迎来健康发展时期。A．《证券法》

B．《证券投资基金法》

C．《开放式证券投资基金试点办法》 D．《证券投资基金管理暂行办法》

4、交易型开放式指数基金(ETF)申购时用__换取ETF份额，赎回时用ETV份额换取__。

A．现金；现金

B．现金；一揽子股票 C．一揽子股票；现金

D．一揽子股票；一揽子股票

5、存续期募集信息披露主要指开放式基金在基金合同生效后每（）个月披露一次更新的招募说明书。A．1  B．3  C．6  D．12

6、一般情况下假设投资者是____，则投资的风险和收益之间存在的正相关关系，形成无差异曲线 A：风险厌恶 B：风险偏好 C：风险中性 D：其他

7、对于股票型基金，下列说法正确的有__。

A．根据中国证监会的基金分类标准，60%以上的基金资产投资于股票的为股票型基金

B．主要投资于股票

C．根据中国证监会的基金分类标准，50%以上的基金资产投资于股票的为股票型基金

D．股票型基金是各国广泛采用的基金类型

8、现场检查主要侧重对销售机构__进行检查。A．财务状况 B．人力资源 C．内部控制 D．资格许可

9、下列关于基金份额持有人权利和义务的说法，正确的有__。

A．基金份额持有人享有依法转让或者申请赎回其持有的基金份额的权利 B．基金份额持有人可以查阅或者复制公开披露的基金信息资料 C．基金份额持有人应该承担基金亏损或终止的无限责任

D．基金份额持有人在封闭式基金存续期间，不得要求赎回基金份额

10、前台业务系统中提供的投资资讯不包括__。A．基金基础知识 B．基金相关法律法规 C．基金产品信息 D．基金投资人信息

11、目前，我国货币市场基金的管理费率一般为__。A．0.33% B．1% C．1.5% D．2.5%

12、基金募集失败，基金管理人应承担__的责任。A．重新发售该基金 B．补偿投资人认购损失

C．将投资人认购款项加计利息退还投资人

D．以固有资产承担因募集行为而产生的债务和费用

13、金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的__。A．跨期性 B．杠杆性 C．联动性 D．高风险性

14、下列关于上市开放式基金(LOF)的说法，不正确的是__。A．LOF是我国对证券投资基金的一种本土化创新

B．只有大投资者才能在交易所一级市场上进行LOF的申购和赎回 C．LOF一般不会像封闭式基金那样出现大幅折价交易现象

D．LOF的申购和赎回既可在场外市场进行，又可在场内市场进行

15、截至2008年2月，我国已有__家境外机构获得QFII资格，另有__家金融机构成为QFII托管行。A．52，13 B．26，5 C．63，13 D．26，5

16、专业基金销售机构申请基金代销资格，取得基金从业资格的人员应不少于__人，且不少于员工人数的1/2。A．40 B．30 C．20 D．15

17、债券基金A的久期为3年，债券基金B的久期为2年。根据债券和利率之间的关系，其他条件不变，当市场利率下降时，下列说法正确的是__。A．债券基金A和B的净值同时上升，且A比B上升幅度大 B．债券基金A和B的净值同时下降，且A比B下降幅度小 C．债券基金A和B的净值同时上升，且A比B上升幅度小 D．债券基金A和B的净值同时下降，且A比B下降幅度大

18、通过处理客户投诉，基金销售机构可以__。A．从客户的投诉意见中发现自身经营上的不足 B．改善和提升基金销售机构的服务水平

C．通过妥善处理，建立和巩固良好的企业形象 D．通过妥善处理，再次赢得客户

19、关于可转换债券，下列叙述错误的是__。A．可转换债券具有双重选择权的特征

B．可转换债券是一种附有转股权的特殊债券

C．投资者可自行选择是否转股，而转债发行人拥有是否实施赎回条款的选择权 D．可转换债券限定了发行人的收益、投资者的风险，对发行人的风险、投资者的收益却没有限制

20、根据目前我国基金注册登记业务的通常做法，投资人申购开放式基金成功后，基金注册登记人在T+1日为投资人登记权益，投资人于__日起有权赎回该部分基金份额。A．T+2 B．T+3 C．T+1 D．T+7

21、根据《证券投资基金管理公司管理办法》，基金管理公司变更重大事项，应当自董事会或者股东会做出决议之日起__日内，按照中国证监会的规定提出变更申请。A．5 B．10 C．15 D．20

22、开放式基金非交易过户主要包括__。A．继承 B．捐赠 C．赎回

D．司法强制执行

23、____按交易所挂牌的同一股票的市价估值。A：首次发行未上市的股票 B：送股.转增股.配股和增发新股等发行未上市股票 C：发行未上市的债券和权证 D：非公开发行股票.公开发行股票网下配售部分等有明确锁定期的流通受限股票

24、目前，深、沪证券交易所对封闭式基金的交易与股票交易一样实行价格涨跌幅限制，涨跌幅比例为____(基金上市首日除外)。A：5% B：10% C：15% D：20%

25、下列关于基金市场参与主体的说法，正确的有__。

A．依据所承担的责任与作用的不同，基金市场参与主体可以分为基金当事人、基金市场服务机构、监管机构和自律组织三大类

B．基金份额持有人、基金管理人、基金托管人是基金的当事人

C．基金销售机构、基金注册登记机构、基金投资咨询机构是基金的主要服务机构

D．中国证券业协会是我国基金市场的监管主体

二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）

1、以下不属于证券投资基金的客户服务模式的是____ A：电话服务中心

B：自动传真、电子信箱与手机短信 C：短信服务

D：互联网、媒体和宣传手册的应用

2、采用定期定额方式申购基金，客户通过销售机构提交的申请应约定__。A．扣款周期 B．扣款日期 C．扣款金额 D．扣款方式

3、根据《证券投资基金运作管理办法》，基金管理人应当自收到投资人申购，赎回申请之日起__个工作日内，对该申购、赎回的有效性进行确认。A．3 B．5 C．10 D．15

4、下列__不属于股票型基金按所持股票特点所进行的分类。A．小盘平衡基金 B．中盘成长基金 C．中盘混合基金 D．大盘价值基金

5、封闭式基金募集失败后，基金管理人应将所募集的资金加银行同期存款利息在基金募集期限届满后__退还基金投资人。A．10日内

B．10个工作日内 C．30日内 D．30个工作日内

6、基金管理公司的风险控制程序由__等步骤组成。A．风险评估

B．确定风险管理战略 C．风险管理的组织实施 D．监控风险管理业绩

7、基金销售机构应制定客户服务标准，对__进行规范。A．服务对象 B．服务内容 C．服务理念 D．服务程序

8、久期可以较准确地衡量利率的微小变动对债券价格的影响，但当利率变动幅度较大时，则会产生较大的误差，这主要是由债券所具有的____引起的。A：凹性 B：久期 C：凸性 D：收益性

9、以下关于开放式基金认购费用及方式的说法，正确的有__。A．认购采取金额认购的方式

B．为鼓励投资者长期持有基金采取前端收费模式 C．净认购金额=认购金额/(1+认购费率)D．基金认购费用以净认购金额为基础收取

10、常见的市场异常策略不包括____ A：小公司效应 B：低市盈率效应 C：行业周期效应

D：被忽略的公司效应

11、下面关于非上市证券的说法不正确的是____ A：非上市证券是指未申请上市或不符合证券交易所挂牌交易条件的证券 B：不允许在证券交易所内交易 C：不允许自由交易

D：可以在其他证券交易市场交易

12、中央银行作为证券发行主体，主要涉及__。A．中央银行股票 B．中央银行债券

C．中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊债券 D．中央银行出于调控货币供给量目的而发行的特殊期权

13、若某股票基金半年内股票交易金额为80亿元人民币，该阶段内披露的股票投资市值分别为40亿壳人民币、60亿元人民币和80亿元人民币，则该基金半年的周转率为__。A．88.88% B．44.44% C．100.33% D．66.67%

14、下列对股东表决权的论述，不正确的是__。A．普通股东对公司重大决策参与权是平等的 B．股东每持有一份股份，就有一票表决权

C．对于各个股东来说，其表决权的数量视其购买的股票份数而定

D．普通股股东只能自己出席股东大会，不得委托他人代为行使表决权

15、在二级市场的净值报价上，ETF每__秒提供一个基金净值报价。A．10 B．15 C．30 D．45

16、以追求资本增值为基本目标，投资于具有良好增长潜力的上市股票或其他证券的证券投资基金称为____ A：收入型基金 B：平衡型基金 C：开放式基金 D：成长型基金

17、证券市场是__。

A．股票、债券、投资基金份额等有价证券发行和交易的场所 B．市场经济发展到一定阶段的产物

C．为解决资本供求矛盾和流动性而产生的市场

D．以证券发行与交易的方式实现了筹资与投资的对接

18、以下关于股票市场价格的阐述正确的是__。A．股票的市场价格由股票的价值决定

B．供求关系是最直接影响股票的市场价格因素

C．任何经济、政治、军事、社会因素的变动都会影响公司经营状况，进而影响股票价格

D．影响股票价格的因素复杂多变，所以股票的市场价格呈现出高低起伏的波动性特征

19、开放式基金份额转换中，投资者一般采用——的原则提交申请，以转出和转入基金申请当日的——为基础计算转换基金份额。__ A．份额转换；基金份额总值 B．份额转换；基金份额净值 C．金额转换；基金份额总值 D．金额转换；基金份额净值

20、我国基金销售法规体系中的核心法律是__。A．《证券法》

B．《证券投资基金法》 C．《公司法》

D．《证券投资基金销售管理办法》

21、__是指股份公司对公司经营获得的盈余公积和应付利润采取现金分红或派息、发放红股等方式回馈股东的制度与政策。A．股份回购

B．股票分割与合并 C．股利政策 D．增发、配股与转增股本

22、、是证券投资基金市场营销的中心。A：确定目标客户 B：扩大销量 C：利润最大化 D：分割市场

23、普通股股东一般不享有__。A．公司重大决策参与权 B．公司资产收益权 C．优先认股权

D．优先剩余资产分配权

24、基金会计核算中，按固定价格报价的货币市场基金一般__损益。A．逐时结转 B．逐日结转 C．逐周结转 D．逐月结转

25、关于基金销售费用的规范，下列说法不正确的是__。

A．基金管理人与基金销售机构应在基金销售协议及其补充协议中约定双方在申购(认购)费、赎回费、销售服务费等销售费用上的分成比例

B．基金管理人与基金销售机构应就各自实际取得的销售费用确认基金销售收入，如实核算、记账，依法纳税

C．基金销售机构销售基金管理人的基金产品前，应由总部与基金管理人签订销售协议，约定支付报酬的比例和方式

D．为了保护商业秘密，基金销售机构可以私下对不同投资者适用不同的销售费率