信用证审核与风险控制的探讨论文[范文大全]

第一篇：信用证审核与风险控制的探讨论文

一、信用证的作用

在当今的国际间产品或劳务的交换中，出口处于关键地位。出口的各个目标市场有着不同的经济、文化和社会背景，市场所在国的政治和法律因素变化莫测。在国际贸易竞争日趋激烈的市场中，买主有了更多的选择而卖主的处境更为困难，所以选择有潜力的目标市场对出口商就非常重要。巴基斯坦是对中国友好的南亚发展中大国，人口多，对进口产品的需求在近年来呈现出快速的增长，也是我国产品出口的目标国，中国货物出口该国也大多使用信用证结算，在信用证结算中又以不可撤销信用证为主（IRREVOCABLELETTEROFCREDIT）。只有很少部分合同采用承兑付款和电汇方式。在国际经贸活动中使用的信用证形式和种类极其繁多，其目的是向发货的一方保证购买者的支付能力，这种担保书一般由银行签发，以银行的信用来保证商业信用。只要出口方按照信用证规定的条件提交货运单据，货款基本得到保障，是国际贸易中的一种主要支付方式。

二、信用证运输条款的审核

巴基斯坦信用证的条款比较多，有许多限制条款，不像欧美的信用证简单明了易操作，限制条款少。是各类信用证里操作难度比较复杂的信用证之一，需要业务人员仔细阅读审核，归纳要点。在制作出口单据的过程中不要遗漏每一条所要求的内容。为了使企业出口货物顺利全额收款，或者由于在提交的单据中有许多不符点被银行扣款，特别是国外议付行扣款金额很大，甚至被银行拒付而使出口企业蒙受不必要的损失。笔者从多年审核信用证以及制作出口文件的经验来谈谈巴基斯坦信用证的一些运输限制条款中的特殊要求，避免由此在国外银行议付过程中产生的收款风险。在教科书中介绍的运输条款基本不涉及限制条款内容，在这里笔者有必要详细阐述一下这些条款。要求在出口商提供的所有单据包括汇票不仅需要显示信用证号码和议付行名称，发票金额不能超过信用证金额，而且提供的单据日期不能早于信用证的日期，这里不是讨论的重点。第四条信用证规定不接受简式提单，何谓简式提单，就是提单仅有正面提单内容和条款，在提单背面没有记载关于承运人与托运人的责任和义务，权利等条款。这种简式提单常见于美国各船公司，在提单正面记载了货物、运输费用等信息，按照国际商会《统一惯例》是可以按全式提单条款办理的，但是巴基斯坦基本上不接受此类提单的。另外笔者还要强调第五条和第六条关于海运提单（BILLOFLADING）的内容，巴基斯坦是穆斯林国家，由于历史和文化等原因，与某些国家的经济往来没有或很少，不接受某些国家的运输工具或者停泊其港口，甚至不允许使用悬挂某些国家国旗的运输工具，所以在货物准备出口订舱的过程中，就需要预先了解船舶和航空运输的所在国以及国际货运公司，船舶途径的路线和港口，避免使用巴基斯坦不接受的货运提单。并且在出运以后，必须由货运公司出具一份英文签字盖章符合上面信用证条款的证明，这些在实际操作中非常重要并且必不可少。在实际工作中，往往在一些看似不太重要的条款里容易忽略，一旦货物出运，进口国付款银行认为单据不符合信用证条款而不接受出口商提交的议付单据并拒付，出口企业将非常被动，很可能为此蒙受经济损失。上面在实际操作过程中货物出运前预先安排是完全能够做得到的。

三、在信用证中出现的其它补充条款及其应对方法

一般情况下，在确认有不超过十五年船龄的航线可以接受该条款，如果外轮代理公司不愿意做这样的保证，也不愿意在提单上证明。那么必须要求进口商修改该条款。在有些非先进的国家，港口的设备条件并不是很好，装卸效率低，港口也比较拥挤，许多船公司不愿意用新船来航行这些港口。所以看见这样的信用证条款就要特别注意，如有必要，必须要求进口商修改该条款。四、外贸人员业务素质和外贸文件的要求上面的一些实例仅仅说明了外贸运输环节中提单的重要性，在整套出口文件中的发票、装箱单、保险单、产地证明书、检验证明书、提单、汇票等都必须做到“单证一致”、“单单一致”、“单货一致”，要做到“三一致”并不容易，从合同的签订开始，一直到收款之间的一系列复杂的程序，每一步工作都必须精益求精，不能有丝毫差错，不然就会给国家和企业带来很大的损失。这就需要外贸业务人员不断提高自己的业务水平，努力工作，具有为国家、企业贡献自己的高尚情操。外贸业务人员与不同国家做业务的过程中，不仅仅为了合同的签定完成销售任务，而且还需要了解不同国家的文化，历史，习俗等知识，从国际市场的环境特点以及国际市场的消费行为特点等方面不断深入研究,增加在国际市场的销售机会，不断学习才能胜任越来越多的挑战。

第二篇：信用证审核流程

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信用证的审核

许多不符点单据的产生以及提交后被银行退回，大多是对收到的信用证事先检查不够造成的，往往使一些本来可以纠正的错误由于审核不及时没能加以及时地修改。因此，一般应在收到信用证的当天对照有关的合同认真地按下列各条仔细检查，这样可以及早发现错误采取相应的补救措施。

收到信用证后检查和审核的要点：

(一).检查信用证的付款保证是否有效。

应注意有下列情况之一的，不是一项有效的付款保证或该项付款保证是存在缺陷问题的：

1.信用证明确表明是可以撤消的；

此信用证由于毋须通知受益人或未经受益人同意可以随时撤消或变更，应该说对受益人是没有付款保证的，对于此类信用证，一般不予接受；

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信用证中如没有表明该信用证是否可以撤消，按UCP500的规定，应理解是不可以撤消的；

2.应该保兑的信用证未按要求由有关银行进行保兑；

3.信用证未生效；

4.有条件的生效的信用证；如：“待获得进口许可证后才能生效”。

5.信用证密押不符；

6.信用证简电或预先通知；

7.由开证人直接寄送的信用证;

8.由开证人提供的开立信用证申请书;

(二).检查信用证的付款时间是否与有关合同规定相一致。

应特别注意下列情况:

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1.信用证中规定有关款项须在向银行交单后若干天内或见票后若干天内付款等情况。对此,应检查此类付款时间是否符合合同规定或贵司的要求。

2.信用证在国外到期。

规定信用证国外到期, 有关单据必须寄送国外, 由于我们无法掌握单据到达国外银行所需的时间且容易延误或丢失,有一定的风险.通常我们要求在国内交单付款.在来不及修改的情况下，必须应提前一个邮程（邮程的长短应根据地区远近而定）以最快方式寄送。

3．如信用证中的装期和效期是同一天即通常所称的“双到期”，在实际业务操作中，应将装期提前一定的时间（一般在效期前10天），以便有合理的时间来制单结汇。

(三).检查信用证受益人和开证人的名称和地址是否完整和准确。

受益人应特别注意信用证上的受益人名称和地址应与其印就好的文件上的名称和地址内容相一致.买方的公司名称和地址写法是不是也完全正确？在填写发货票时照抄信用证上写错了的买方公司名号和地址是有可能的，如果受益人的名称不正确，将会给今后的收汇--------------------------精品

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带来不便。

(四).检查装期的有关规定是否符合要求。

逾信用证规定装期的运输单据将构成不符点,银行有权不付款。

检查信用证规定的装期应注意以下几点:

1.能否信用证规定的装期内备妥有关货物并按期出运;如来证收到时装期太近，无法按期装运，应及时与客户联系修改。

2.实际装期与交单期时间相距时间太短;

3.信用证中规定了分批出运的时间和数量，应注意能否办到，否则，任何一批未按期出运，以后各期即告失效；

(五).检查能否在信用证规定的交单期交单。

如来证中规定向银行交单的日期不得迟于提单日期后若干天，如果过了限期或单据不齐有错漏，银行有权不付款。

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交单期通常按下列原则处理：

1．信用证有规定的，应按信用证规定的交单期向银行交单；

2．信用证没有规定的，向银行交单的日期不得迟于提单日期后21天；

应充分考虑办理下列事宜对交单期的影响：

1.生产及包装所需的时间。

2.内陆运输或集港运输所需时间。

3.进行必要的检验如法定商检或客检所需的时间。

4.申领出口许可证/FA产地证所需的时间（如果需要）。

5.报关查验所需的时间。

6.船期安排情况。

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7.到商会和/ 或领事馆办理认证或出具有关证明所需的时间(如果需要)。

8.申领检验证明书如SGS验货报告/OMIC LETTER或其他验货报告如客检证等所需的时间。

9.制造、整理、审核信用证规定的文件所需的时间。

10.单据送交银行所需的时间包括单据送交银行后经审核发现有误退回更正的时间。

(六).检查信用证内容是否完整。

如果信用证是以电传或电报拍发给了通知行即“电讯送达”，那么应核实电文内容是否完整，如果电文无另外注明，并写明是根据国际商会丛刊第 500号即<<跟单信用证统一惯例解释通则》，那么，该电文是可以被当作有效信用证执行。

(七).检查信用证的通知方式是否安全、可靠。

信用证一般是通过受益人所在国家或地区的通知/保兑行通知给--------------------------精品

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受益人的。这种方式的信用证通知比较安全，因为根据国际商会丛刊第500号<<跟单信用证统一惯例解释通则》的有关规定，通知行应对所通知的信用证的真实性负责；如果不是这样寄交的，遇到下列情况之一的应特别注意：

1.信用证是直接从海外寄给您单位的，那么您单位应该小心查明它的来历。

2.信用证是从本地某个地址寄出，要求您单位把货运单据寄往海外，而您单位并不了解他们指定的那家银行。

对于上述情况，应该首先通过银行调查核实。

(八).检查信用证的金额、币制是否符合合同规定。

主要检查内容有：

1.信用证金额是否正确。

2.信用证的金额应该与事先协商的相一致。

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3.信用证中的单价与总值要准确，大小写并用内容要一致。

4.如数量上可以有一定幅度的伸缩，那么，信用证也应相应规定在支付金额时允许有一定幅度。

5.如果在金额前使用了“大约”一词，其意思是允许金额有10%的伸缩。

6.检查币制是否正确。

如合同中规定的币制是“英镑”，而信用证中使用的是“美元”。

(九).检查信用证的数量是否与合同规定相一致。

应注意以下几点：

1.除非信用证规定数量不得有增减，那么，在付款金额不超过信用证金额的情况下，货物数量可以容许有5%的增减。

2.特别注意的是以上提到的货物数量可以有5%增减的规定一般适用于大宗货物，对于以包装单位或以个体为计算单位的货物不适--------------------------精品

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用。如：5000 PCS 100% COTTON SHIRTS（5000 件全棉衬衫）由于数量单位是“件”，实际交货时只能是5000件，而不能有5%的增减。

(十).检查价格条款是否符合合同规定。

不同的价格条款涉及到具体的费用如运费、保险费由谁分担。

如：合同中规定是：FOB SHANGHAI AT USD

根据此价格条款有关的运费和保险费由买方即开证人承担；如果信用证中的价格条款没有按合同的规定作上述表示，而是做了如下规定： CIF NEW YORK AT USD 对此条款如不及时修改，那么受益人将承担有关的运费和保险费。

(十一).检查货物是否允许分批出运。

除信用证另有规定外，货物是允许分批付运的。

特别注意：如信用证中规定了每一批货物出运的确切时间，则必须按此照办，如不能办到，必须修改。

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(十二).检查货物是否允许转运。

除信用证另有规定外，货物是允许转运的。

(十三).检查有关的费用条款。

主要内容有：

1.信用证中规定的有关费用如运费或检验费等应事先协商一致，否则，对于额外的费用原则上不应承担；

2.银行费用如事先未商定，应以双方共同承担为宜；

(十四).检查信用证规定的文件能否提供或及时提供。

主要有：

1.一些需要认证的单据特别是使馆认证等能否及时办理和提供。

2.由其他机构或部门出具的有关文件如出口许可证、运费收据、检验证明等能否提供或及时提供。

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3.信用证中指定船龄、船籍、船公司或不准在某港口转船等条款能否办到等。

(十五).检查信用证中有无陷阱条款。

应特别注意下列信用证条款是有很大陷阱的条款，具有很大的风险：

1.1/3 正本提单直接寄送客人的条款。

如果接受此条款，将随时面临货、款两空的危险。

2.将客检证作为议付文件的条款。

接受此条款，受益人正常处理信用证业务的主动权很大程度上掌握在对方手里，影响安全收汇。

(十六).检查信用证中有无矛盾之处。

如:明明是空运,却要求提供海运提单;--------------------------精品

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明明价格条款是FOB,保险应由买方办理,而信用证中却要求提供保险单;

(十七).检查有关信用证是否受国际商会丛刊第500号 <<跟单信用证统一惯例解释通则》的约束。明确信用证受国际商会丛刊第500号<<跟单信用证统一惯例解释通则》的约束可以使我们在具体处理信用证业务中,对于信用证的有关规定有一个公认的解释和理解.避免因对某一规定的不同理解产生的争议。

(十八).对某一问题有疑问,可以向通知行或付款行查询,得到他们的帮助。

信用证的修改

通过对信用证的全面审核,如发现问题,应分别情况及时处理.对于影响安全收汇,难以接受或做到的信用证条款,必须要求国外客人进行修改。

信用证修改的规则如下:--------------------------精品

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1.只有买方(开证人)有权决定是否接受修改信用证;

2.只有卖方(受益人)有权决定是否接受信用证修改。

修改信用证应注意以下几点:

一.凡是需要修改的内容,应做到一次性向客人提出,避免多次修改信用证的情况。

二.对于不可撤消信用证中任何条款的修改,都必须取得当事人的同意后才能生效。

对信用证修改内容的接受或拒绝有两种表示形式:

1.受益人作出接受或拒绝该信用证修改的通知;

2.受益人以行动按照信用证的内容办事。

三.收到信用证修改后,应及时检查修改内容是否符合要求,并分别情况表示接受或重新提出修改。

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四.对于修改内容要么全部接受,要么全部拒绝.部分接受修改中的内容是无效的。

五.有关信用证修改必须通过原信用证通知行才具真实,有效;通过客人直接寄送的修改申请书或修改书复印件不是有效的修改。

六.明确修改费用由谁承担.一般按照责任归属来确定修改费用由谁承担。

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第三篇：2011“票据审核与风险控制培训”小结

新增的审核单据注意事项

1.会议费报销，必须要有会议主题，若在酒店举行，必须要有酒店出具的盖章的明细，否则作为招待费处理

2.餐费报销，如果是员工聚餐，有相关证明，可以做福利费处理，但一年当中的员工聚餐次数不能太多。3.办公费、劳保费报销，必须要有清单

4.税务重点审核的票据为1月和9月，因为包含两大节日，一个是春节，一个是中秋

5.跨的费用报销，当年要计提，次年5.31取得上年发票，可以在税前扣除，如果未计提，取得的发票算次年费用，即合法的扣除凭证取得的时间：次年汇缴之前，所以建议在3月份之前通知销售封帐。

6.个人旅游属于个人消费，应交个人所得税

7.可以通过企业性质和一般纳税人资格判定应提供的发票类型 例如：地税发票：开水泥，不合格 国税发票：开花卉租赁，不合格

8.文具用品，单位开批，或直接写详见销售清单，需对应每张发票提供销货清单

9.如果是发票联和抵扣联已丢失，需向供应商索取已抄税证明，凭供应商记账联复印件加盖公章作为抵扣进项税的凭证

10.合法入账凭证

1.财政收据（非税收入收据、捐赠收据、财政监制；不含资金往来结算收据）

2.税务监制发票 地税：通用机打发票，通用卷式机打发票；通用定额发票；通用手工发票 11.哪些支出必须取得发票

1.支付给境内单位或个人的款项，以该单位或者个人开具的发票为合格有效凭证

2.支付的行政事业性收据或者政府性基金，以开具的财政票据为合格有效凭证

3.支付给境外单位或个人的款项，以该单位或者个人的签收单据为合格有效凭证 12.13.14.行政事业单位的咨询服务费 资金往来结算票据入账？ 与军队的事业单位有经营往来 票据？

公司租用他人车辆，支付的过桥费、加油费、修理费可以扣除，保险费不可以扣除

15.工装，福利费原调增，今年可调减，飞行员的工装不走福利费，走成本 16.17.会议费、招待费，历年比例应差不多，不能上下浮动太大 大量汽油票报销，涉税风险高，会牵扯公司有几辆车，需要多少油费的问题 18.票据审核要点：

1.票据种类是否合规 发票代码第一位，根据收款方经营主业判断，国税1，地税2 2.票据来源是否合法

普通发票代码2-5位，发票来源地与开票单位所在地要相符，3706烟台，3710威海，3711日照，如果开票公司是烟台某公司，发票代码是3710，则此发票有假 即发票的2-5位体现地狱发票代码 19.发票上盖代开税务局发票，有克隆情况，非在大厅办理，审核时注意真假 20.21.付款需注意“票、款、物”一致，避免风险

2011.06取得2010.11月发票不能抵扣，即过期的费用发票不能抵扣，在2010或2011均扣不了，但在2010.5.31前取得，调增处理

费用发票、过期不能扣 成本发票，在完工时做成本处理

老板过期的发票，做以前损益调整处理，表40行 22.23.定额发票改革后，定额发票最大面额是100，手工票是千位 咨询费，小额做办公费处理，几万，几十万，要看咨询合同是什么咨询项目 24.老板国外考察，计入管理费用---其他

差旅费报销，只要有汇总凭证，不征个税，省内补助标准30，25.省外补助标准50 26.职工家属医疗费，可报销 27.单张金额10万以上的发票税务局必查，10万以下的发票抽查

增值税专用发票密码区：84 108+二尾码 外购软件，是无形资产发票不能抵扣，是使用权，增值税专用28.29.发票，可以抵扣 30.大额现金报销，很容易隐瞒付款方向不符，税务局会查，尽量避免开三方协议

第四篇：金融工具风险控制论文

内容摘要：本文首先以中航油事件为例探讨了中航油集团破产原因，并以此为基础阐明投资衍生金融工具的定义与风险特征。最后针对当前衍生金融工具投资制度的存在缺陷，提出对投资风险合理控制的建议。

关键词：投资 衍生金融 风险 风险控制

中航油事件案例分析

中国航油(新加坡)股份有限公司（以下简称中航油）成立于1993年，由中央直属大型国企中国航空油料控股公司控股，总部和注册地均位于新加坡。公司成立之初经营十分困难，一度濒临破产，后在总裁陈久霖的带领下，一举扭亏为盈，从单一的进口航油采购业务逐步扩展到国际石油贸易业务，并于2001年在新加坡交易所主板上市，成为中国首家利用海外自有资产在国外上市的中资企业。公司经营的成功为其赢来了声誉，2002年公司被新交所评为“最具透明度的上市公司”奖，并且是唯一入选的中资公司。

中航油通过国际石油贸易、石油期货等衍生金融工具的交易，其净资产已经从1997年16.8万美元增加到2004年的1.35亿美元，增幅高达800倍。但2004年11月，中航油因误判油价走势，在石油期货投机上亏损5.5亿美元。这一事件被认为是著名的“巴林银行悲剧”的翻版：十年前，在新加坡期货市场上，欧洲老牌的巴林银行因雇员违规投机操作，令公司损失13亿美元并导致被一家荷兰银行收购。曾经在7年间实现资产增值800倍的海外国企中航油，缘何短短几个月内就在期货投机市场上背负5.5亿美元的巨债？

2003年底，由于中航油错误地判断了油价走势，调整了交易策略，卖出了买权并买入了卖权，导致期权盘位到期时面临亏损。为了避免亏损，中航油新加坡公司在2004年1月、6月和9月先后进行了三次挪盘，即买回期权以关闭原先盘位，同时出售期限更长、交易量更大的新期权。每次挪盘均成倍扩大了风险，该风险在油价上升时呈指数级数的扩大，直至公司不再有能力支付不断高涨的保证金，最终导致了破产的财务困境。应该说中航油能够在7年间实现净资产增幅800倍，到巨亏5.5亿美元，都是缘于“创新”及对衍生金融工具的使用。衍生金融工具的诞生本来是为了规避风险的保值作用，但中航油却是毁于过度的投机。

衍生金融工具及其特征

衍生金融工具是具有衍生特征的金融工具。根据美国财务会计准则委员会(FASB)的定义：“衍生金融工具是期货、远期合约、互换和期权合约以及类似性质的金融工具，如利率上限与固定利率借款承诺等”。而我国一些学者认为，衍生金融工具是指价值派生于某些标的物的价格金融工具；其中，标的项目包括债券、商品、利率、汇率和某种指数等。也就是说，衍生金融工具就是在传统的金融工具基础上衍生出来的，通过预测股价、利率、汇率等未来行情走势，采用支付少量保证金或权利金签订远期合同或互换不同金融商品等交易形式的新兴金融工具。

衍生金融工具是以风险存在为前提，并为适应风险管理的需要而产生和发展的，其交易有别于一般的金融现货交易，是以标准合约交易和保证金交易为基本特征的，其主要功能并不是交易，而是保值或投机。主要特征有六个：杠杆性，它能以极少的资金（合约保证金）控制较多的投资资金（出货或平仓时合约持有者应付的资金），来获取理财的收益；虚拟性，它在合约到期时可以履行也可以不履行；依存性，它依赖于传统的金融工具而存在，传统金融工具的价格变动最终会影响衍生金融工具；灵活性，它可以根据用户的不同需要设计出不同类型的衍生金融工具，以适应使用者的需求；表外交易，它通常不在企业资产负债表中反映；定价比较复杂，因对其风险的度量非常困难。

近几年以来，衍生工具交易**不断，1994年1月，德国MGRM集团在美国高息筹资，投资石油期货损失13亿美元，相当于集团一半资产；1994年12月，美国加州橘郡财务长雪铁龙以政府名义筹资，进行票据投资，最后亏损18亿美元，地方政府宣布破产；同年12月，美国最富庶的奥兰冶县由于从事金融衍生交易失败而亏损15亿美元，不得不宣布破产；1995年2月23日，我国上海证券交易所出现“327国债期货**”，直接导致了国债期货市场在我国的暂停。

尽管出现上述情况，但衍生金融工具仍获得了巨大发展，美国《幸福》杂志在1995年载文声称，国际金融市场上当时已知的金融衍生工具已有1200多种，未清偿名义本金额超过20万亿美元。不仅如此，衍生工具的品种也正在创新中，目前一些大的金融机构几乎能根据客户的任何特殊要求“量身订造”任何品种的衍生工具并为之创造市场，所以今后衍生工具的品种还将不断增加。目前我国关于衍生金融工具投资的制度现状

我国十分注意衍生金融工具交易的风险意识。对于衍生金融工具交易，我国不断发布各项规章制度：国务院1998年８月发布的《国务院关于进一步整顿和规范期货市场的通知》中规定：“取得境外期货业务许可证的企业，在境外期货市场只允许进行套期保值，不得进行投机交易。”1999年６月，以国务院令发布的《期货交易管理暂行条例》第四条规定：“期货交易必须在期货交易所内进行。禁止不通过期货交易所的场外期货交易。”第四十八条规定：“国有企业从事期货交易，限于从事套期保值业务，期货交易总量应当与其同期现货交易量总量相适应。”2001年10月，证监会发布的《国有企业境外期货套期保值业务管理制度指导意见》第二条规定：“获得境外期货业务许可证的企业在境外期货市场只能从事套期保值交易，不得进行投机交易。”

我国自2004年3月起施行了《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》，该办法实施的范围为在我国境内依法设立的银行、信托投资公司、财务公司、金融租赁公司、汽车金融公司法人，以及外国银行在中国境内的分行。目前，我国证监会共计批准中石油、中石化、中航油等27家企业可以进行衍生金融工具的交易。

企业投资衍生金融工具的风险控制策略

以上一系列事件说明，必须对衍生金融工具的投资风险加以必要的控制，不能任其作为表外业务游离于会计报表之外。如果对该项风险极大的投机行为予以适当的披露，有适当的机制予以约束，提醒管理层和所有者的高度关注，就不会发生等事态无法收拾以后的巴林银行残局和中航油的艰难重组。对企业衍生金融工具投资的风险控制，可以从以下几方面入手：

制定严格的操作规程，禁止过度投机，完善内部治理制度，杜绝“越陷越深、无法自拔”。建立严格的衍生金融工具使用、授权和核准制度。企业使用衍生金融工具应由高级管理部门、董事会或相关的专门委员会如审计委员会、财务委员会授权核准，并进行合法、合规性检查；衍生金融工具的授权、执行和记录必须严格分工。如由独立于初始交易者的负责人授权批准，由独立于初始交易者的其他人员负责接收来自交易对方对交易的确认凭证；对交易伙伴的信誉进行评估，并采取措施控制交易伙伴的信用风险；建立健全的衍生金融工具保管制度和定期盘点核对制度；建立投机项目的投资限额制度，规定衍生金融工具投资的最高限额，将风险控制在可以接受的程度之内；严格限定衍生金融工具的适用范围，除为了规避实际外贸业务中的不确定风险以外，禁止从事以投机为手段的投资行为。

加大对操作人员的业务培训和职业道德教育，提高他们的职业水平和道德水准。衍生金融工具不断创新，种类众多，业务操作人员必须认真学习和分析各种衍生金融工具的特点、风险，同时加强职业道德教育，避免巴林银行事件中因业务人员越权违规操作所带来的巨额经济损失。另外，必须使用信得过的交易人员，做到核心机密内部人掌握。中航油参与此次交易、掌握交易核心机密的交易员，均是外籍人，来自澳大利亚、日本、韩国等国。像这种核心机密被外籍人士掌握和运作，即使在美国这样的国家也是很少出现的。在美国的高盛、摩根士丹利等公司，掌握最核心机密的关键位置交易员，一般都是美国人。

实施严格的信息披露制度，加强外部监管，将作为“表外业务”纳入到表内披露。中航油从事场外交易历时一年多，从最初的200万桶发展到出事时的5200万桶，一直未向中国航油集团公司报告，中国航油集团公司也没有发现。

随着市场经济的深化、金融市场的逐步国际化，衍生金融工具也必将在我国迅速发展起来。因而，我国必须完善法规制度，使企业在投资或投机衍生金融产品时有据可依、有章可循，能够对高风险的投机业务实施必要的风险控制，以避免类似中航油事件的再次发生。

第五篇：翻译和审核信用证

一、合同及信用证条款翻译（20分，每题4分）For transaction凡以CIF条件成交的 业务，保额为发票的110％，投保险别一本销售合同中所列的为限，买方要求增加保额或保险范围，应于装船前经售方同意，因此而增加的保险费由买方负责。

2It’ mutually双方同意以装运港中国进出口商品检验检疫局签发的 品质和数量检验检疫证书作为信用证下议付所提示单据的一部分。买方有权对货物的 品质和数量进行复验，复验费由买方承担。如果发现品质或数量与合同不符，买方有权向卖方索赔。但须提供经卖方同意的公证机构出具的检验报告。

3Alldisputes凡因执行本合同或与本合同有关事项所发生的一切争执，应由双方通过友好的方式协商解决。仲裁决定是终局的，对双方具有同等的约束力。仲裁费用除非仲裁机构另有决定外，均由败诉一方承担。

4Earch are每只包纸，并套塑料袋，每一打装一坚固新木箱/纸箱，适合长途海运，防湿，防潮，防震，防锈，耐粗暴搬运。Full set全套“清洁”已装船海运凭指示提单，签“班轮提单”章，背书以“THE ROYAL BANK OF CANADA”为受益人，注明“运费已付”，并通知开证人，表明从中国港口至温哥华港。

6The buyer买方应通过为卖方可接受的银行开立于装运月份前30天寄至卖方的不可撤销即期信用证，有效至装运日后15天在中国议付，但在信用证有效期之内。

二、审核信用证（20分,本题约有16处不符点，只要写出10个就算满分）经审核，信用证存在以下问题：

1、根据合同，信用证为不可撤销信用证，而不是“可撤销信用证”；

2、合同规定信用证有效期为2006年10月30日，信用证为2006年10月20日；

3、信用证的到期地点不应在英国，而应在中国.(因为如果信用证的到期地点不在受益人所在地，则意味着受益人的全套单据必须在这个时间之前到达国外银行柜台，这对受益人不利)。

4、受益人名称与合同有差异，名称应为“CO.”，而不是“CORP.”。

5、信用证大写金额有误。

6、合同的交单期为提单后15天，而信用证为“10天“；

7、根据合同，应使用“提单日期后90天”远期汇票，而不是“远期90天汇票“；

8、信用证规定“禁止分批装运”与合同有矛盾；

9、信用证中数量与合同不符，应为6,800 PCS，而不是8,600 PCS;

10、信用证中的品名与合同不符（合同为COTTON BLANKETS，而不是信用证中的“BLANKETS”）。

11、信用证中一项单价与合同不符，应为 USD85.00/PC，而不是USD67.21/PCS，同时，货描中的总金额后有小数点，而信用证的总金额小数点后无尾数；

12、信用证中的合同号与附着的合同号不符（应为SH2006X826而不是SH2006X806）；

13、保险条款应引用“PICC”而不是“ICC”；

14、合同的唛头与信用证规定的不符；

15、信用证金额、数量前面都没有5%的增减幅度，而合同中规定金额和数量允许的5%溢短装幅度。

16、合同中的“货号”中有一项与信用证不符，应为“HE21”而不是“HS221”。