过桥资金的风控要点

第一篇：过桥资金的风控要点

过桥资金的定义、种类、操作方法及风险控制

过桥资金的定义、种类、操作方法及风险控制

过桥资金是一种短期资金的融通，期限以六个月为限，是一种与长期资金相对接的资金。提供过桥资金的目的是通过桥资金的融通，达到与长期资金对接的条件，然后以长期资金替代过桥资金。过桥只是一种暂时状态。过桥资金的特点：

１、期限短，通常不超过六个月。

２、含金量高。对于资金运作而言，对使用方相当重要，起支撑和撬动的作用。３、资金回报高。因其重要性，给予资金提供者的回报相当要高。

４、风险较容易控制。由于过桥资金不是长期占用资金，只是一种临时需要，往往有后续资金来替代，因此风险较易控制。种类

一、垫付银行承兑汇票保证金业务

业务特点：银主以合法的借贷方式向企业或机构提供承兑汇票的保证金，帮助企业或机构完成与当地银行之间的承兑汇票申请业务，在企业或机构取得承兑汇票同时，以承兑汇票方式偿还银主事先垫付的保证金，期间银主收取一定比例的佣金或或相关费用。

客户对象：与当地银行之间有着良好信贷关系的企业或机构 客户要求：

1、企业或机构具有使用银行承兑汇票的基本条件与需求；

2、企业或机构以正当理由向当地（或关系）银行提出的开据承兑汇票的申请，能够得到银行的支持；

3、具有支付一定费用的能力。

4、企业或机构在当地银行的信用等级，应能够做到保证金的总数不超过承兑汇票总额的50％业务程序： A、在事先充分沟通的基础上，银主与企业或机构之间达成合法的资金拆借协议，明确在操作过程中双方的责权利等具体事项；

B、银主通过一定的方式了解企业或机构对银主的佣金或费用的支付能力； C、银主协同相关人员直接到达企业或机构所在地，完成正式协议的签署手续，在当地银行（关系银行）开设临时账号，并以电子汇兑方式将企业或机构所需的保证金如数汇入当地银行银主的临时账号；

D、在银主资金到达前述临时账号的同时，收取企业或机构1％的信誉金（定金性质）； E、企业或机构应在协议规定的时间内，在当地银行办理完毕承兑汇票申请手续，与此同时，双方在银行完成以下相关交割手续：

a)银主将临时账号的资金划入企业或机构保证金账号；

b)企业或机构以承兑汇票方式全额偿还银主垫付的保证金； c)企业或机构向银主支付协议约定的佣金或相关费用。业务提示：

1、银主收取的佣金或相关费用的总额在保证金总额的10％之内；

2、本项业务性质的决定，企业或机构在当地银行的信用等级越高越好，一般以30％的保证金可开据100％的承兑汇票的情况下，企业与机构才较为合算。

3、一般情况下，企业与机构应保证在银主资金到达当地后10个工作日内完成与银行的承兑汇票申请手续为宜。

4、企业与机构能够获得上述三项“同时交割”事项在银行方面的支持与帮助。过桥资金之二：＂还旧借新＂资金拆借业务

如今，在资金市场上有一种特殊的业务，叫做＂还旧借新＂资金拆借。这种业务，专为解决企业在银行贷款到期需续期，但自己又没有资金归还，因此，必须临时拆借资金，归还老贷款，再贷出新贷款，用以归还临时拆借的资金。原来商业银行对这种情况，往往采取展期的办法；但鉴于人民银行贷款管理办法对于贷款展期的规定，展期原则上不能超过原贷款期限的一半。因此，商业银行在企业贷款到期后往往要求企业归还原贷款，再贷出新贷款，让企业继续使用资金。如此，企业在无足额资金情况下，就不得不去资金市场高息拆借一笔资金来周转一下。

做＂还旧借新＂资金拆借，风险很大，因此，收益也高。通常都要收取１％的手续费。风险点在于银行很可能收回贷款后，不再发放新的贷款。那样拆借资金有去无回，陷入一场无休止的追索讨债中。

操作＂还旧借新＂资金拆借业务通常有以下几种方法：

１、贷款银行出具承诺书，保证拆借资金方（银主）的资金归还借款方在该行借款后，必须发放等额的新贷款，用以归还拆借资金的拆借资金；

２、同台交割。所谓＂同台交割＂，指拆借资金方（银主）开出支票交给银行的同时，银行将拆借方还款的支票回单盖好银行转讫章交给拆借资金方（银主）。３、拆借资金方（银主）出具承诺书。拆借资金方（银主）在贷款银行开立账户，转入还贷资金，向银行出具承诺书，承诺此笔资金用以归还拆借方的贷款，银行可以动用，并将一张空白或印鉴少一个章的支票交给银行，银行据以转账；在银行发放新的贷款，归还银主所拆借资金后，银主保证补齐转账支票印鉴，完成整个操作过程。

做此类业务，先要调查企业的贷款情况，是抵押或是担保，企业信誉情况如何。如果企业经营情况良好，又是抵押贷款，那操作的可能性就很大；如果银行只是想收回贷款，让借款去拆借，那就无操作的可能性。这种业务现在越来越多，甚至有的公司专门从事＂还旧借新＂来牟利。所谓有利必有风险，把握不当，就会出现大的问题，好自为之吧。过桥资金之三：摆账

一、摆账定义：指银主将资金以客户的名义存入银行，暂时摆放到客户的账上，名义上充当客户的资产，客户按照合同付给银主一定的息差。

二、操作条件：

1、客户目的是拿到对账单,或资金在客户账上可以查询；

2、在存款期内,客户账面上的资金,对外只作资金证明之用,不得作其他用途；

3、客户有支付一定的贴息的能力；

4、存款银行配合,按银行保证金制度办理资金安全手续,以防止因客户债务,存款被司法机构冻结,保证资金安全。

三、操作办法：

1、操作方与客户商定操作办法,核实客户贴息；

2、客户提供营业执照、企业代码证、贷款卡复印件，有关原件及印章交操作方保管，待办妥银行存款后退回；

3、银主打入资金；

4、客户支付贴息款的方式：签订协议时支付一定的定金，以防止银主资金到位后客户单方面取消协议；操作前，客房将贴息存入双方共管账户。操作方将“形象资金”存款办妥后，客户立即将共管账户解付给操作方支配。

5、操作方及银主差旅费由客户支付。过桥资金之四：注册资金融资

注册资金融资在一些大城市已经很普遍。如果你要想注册一家大型的投资公司注册资金达几千万元甚至上亿元你又无法一下从母公司抽出这么多资金那你只好选择融资去注册。即便是注册100万元注册资金的公司，你因要从银行取出现金，然后存入银行，取现的手续也是相当麻烦。再加上工商、税务、公安、技术监督等部门的手续也相当多，所以，一般人都选择专门从事这一行的中介去操作。可以说，在部分城市80%的公司注册是通过融资来解决。一些社会游资专门从事注册融资这一行业他们往往与银行、会计师会务所等部门有较好的关系，工商注册的程序驾轻路熟，往往一周之内便可办好所有手续。注册资金的多少，与公司所有人承担的风险大有关系。在贷款、对外融资以及贸易过程中，对方往往看重公司的注册资金。

因此，一些注册资金偏小的企业，就会设法增资扩股。这又为注册融资这一行当增加了新的业务渠道。更有一种业务，那便是外资注册资金到位换照。一般的中外合资公司成立后，因外资迟迟不能到位，所以公司无法开展业务。公司的实收资本为零。为了开展业务，就必须想方设法验资换照。有港澳社会游资见有利可图，便专为这类公司打资金。注册资金融资，在法律上讲，有抽逃公司注册资金之嫌。但法律上讲，并不禁止融资注册公司。问题是成立公司之后，注册资金不能抽走，使之成为一个空壳公司。融资注册之后，股东必须近快将注册资金以现金或相等的资产注入公司，使注册资金“充实”。只有这样，公司才是正规合法。

第二篇：深圳企业过桥垫资案例

深圳企业过桥垫资案例

所谓的垫资过桥其实是专门针对于已经申请了贷款的但由于这样或那样的原因无法按时偿还贷款的人而推出的一种专门化的服务。是由第三方的金融机构代替这些贷款者们提前偿还所欠的贷款从而以免让这些贷款者被银行处罚影响信用。

企业过桥垫资案例：

深圳的吴先生两年前从中信银行申请了一笔住房贷款，由于当初缺乏经验，他所申请的这笔贷款的利率非常高。而随着这两年利率的走低，吴先生希望将自己的贷款转换到工商银行，因为这样可以在很大程度上降低住房贷款利率。但一打听要办成此事就必须要首先偿还在中信银行的贷款。

在朋友们的介绍之下吴先生找到了融丰源，这里的专家们介绍说，吴先生可以首先办理垫资过桥业务，然后再使用这笔资金来偿还中信的贷款，然后便可以将贷款从中信转到工商银行了。

另一个案例发生在深圳的一家外贸企业。该企业也是三年前申请的一笔企业贷款恰好今年到期。原本企业偿还这笔贷款是没问题的，但由于企业今年要建一个重大的项目，因此暂时无力偿还银行贷款。但有一个难题，如果该企业不按时还款，就会对企业信用方面造成影响，而且也会产生大笔的贷款滞纳金。

几经周转，这家企业找到融丰源，在融丰源贷款顾问的建议下办理了垫资过桥的业务，从而快速解决了贷款临时无法偿还的问题。

过桥垫资业务可以帮缺少急转资金的个人和企业及时还上贷款，维护个人和企业信用，是贷款者的及时雨。

第三篇：银行过桥垫资借款合同（模版）

银行过桥垫资借款合同

篇一：垫资借款协议书

借 款 协 议 书

出借人（以下简称甲方）：

法定代表人：

营业执照号：

借款人(以下简称乙方)：

身份证号码： 联系地址：

联系方式：

甲乙双方经协商一致同意，现甲乙双方就乙方向甲方借款购买房产的有关事宜，特签订本协

议如下，甲乙双方都必须无条件履行本协议之条款：

一、借款金额及借款用途：

甲方同意于元

（元）整，该协议必须只能用于乙方合法购买位于

路 小区 号楼

单元室（东户/中户/西户）的房屋使用。

主房面积：储藏室：

平方米。

二、借款期限：自本协议签字之日起至银行放贷款日止。

三、代理服务费及保证金的收取：

1、乙方同意支付给甲方垫资利息及服务费合计人民币元（元）

整，于甲方给乙方办理垫资手续时支付给甲方。

2、乙方在甲方给予乙方垫资之时缴纳保证金合计人民币（大写）（元）整，该保证金在协议规定时间内办理完后一次性退还乙方，如若因乙方原因

导致贷款及产权过户所带来的损失由乙方自行承担，且保证金不予退还（所造成逾期不得超过

两天，否则甲方有追诉乙方的权利，其造成损失按本协议第七条约定执行）

3、甲方在为乙方垫资代办贷款过程中，银行给乙方实际发放的贷款额度低于甲方垫资额

的，或者经银行审查资料后拒绝房贷，有下列行为甲方不承担责任并执行本借款协议书中第七

条“违约责任”一栏中第（二）款;并赔偿甲方的经济损失；利息及服务费不予折扣、退还;情

节严重的将追究其刑事责任：

（1）、乙方所提供的贷款资料存在隐瞒事实真相、弄虚作假、伪造贷款资料的。

（2）、乙方及其配偶或担保人在银行又不良记录影响贷款额度的。

（3）、经评估部门对房屋进行评估后评估值低于贷款额度的。

（4）乙方其他的原因导致不能正常信贷额度自身原因的。

四、付款方式：

甲方以现金、支票或转账的形式将款付给乙方，乙方在签收借条之时必须在原有房屋

屋主（即出卖方）在场并当场支付给出卖方。

五、手续办理：

1、乙方收到借款后应在当日内会同甲方及房屋出卖方到滨州市房管所办理房产过户手

续以便办理银行贷款，过完户后，乙方的房产证、土地使用证等相关手续需由甲方保管，待乙

方办理完偿还所借甲方借款后一并交给乙方。

2、由甲方协助乙方到银行办理相关贷款手续，乙方的贷款放贷银行卡及存折均须由甲

方保管。

六、还款方式：

1、在银行发放贷款当日，乙方所借的甲方资金必须在发放贷款的第一时间内及时会同

甲方一并到银行办理划款事宜，将借款直接转入甲方账户内。

2、乙方办理完偿还甲方借款的手续后，甲方将手中持有的贷款房贷银行卡、存折及借 据一并交于乙方。

七、违约责任：

乙方必须配合甲方、银行、担保公司、房管部门做好各项贷款手续，不得以任何理由拖延或改变。

（一）、发生下列情况是将视为乙方违约，乙方应全额赔偿甲方因此而造成的损失，并且承担借款总金额一倍的违约金：

1、乙方中途不配合甲方及房屋出卖方到房管所办理房屋过户及抵押贷款手续的。

2、银行放款款时乙方私自挪用银行所放的贷款。

3、终止和房屋出卖方的交易。

（二）、借款期限至银行放款日天，如因乙方原因导致延迟放款，每逾期还款一天，则甲方每天收取乙方借款总金额的10%的违约金；逾期三十日。则甲方有权将房屋进行变卖、抵押、租赁；或将此房屋过户于甲方名下。发现乙方有恶意拖延还款、诈骗等行为时，甲方将追究乙方的刑事责任。

（三）、发生以下情形时还款期限可以顺延：

1、经认定属于房管部门的原因；

2、经认定属于银行方面的原因；

3、经认定属于不可抗力的原因。

八、甲乙双方均同意办理借款协议公正，乙方同意并且自愿接受公证机关赋予强制执行力。

九、本协议自双方签字盖章后即产生法律效力，本协议一式三份，甲乙双方各执一份、公正机关存档一份。

出借人甲方：

法人签字盖章：

借款人乙方签字盖章：

担保方签字盖章： 篇二：个人过桥垫资承诺书

承 诺 书 ______________：

本人因生产经营需要，特向贵方申请借款人民币（大写）____________元，为保证该借款按期偿还，特作如下承诺：

1、本人自愿同意将个人身份证原件、银行开户的卡（折）、U盾、密码等全部交给贵处保管，在此期间所发生的一切行为均为本人所授权同意。

2、本人自愿同意将该借款过账账户上的所有资金及账户质押给贵处，作为该借款的质押担保，如本人出现经济或财务状况恶化，本人同意贵方将账户资金用于归还所欠借款。

3、本人还清全部借款本息、违约金、赔偿金等后，贵方将有关证照、印章归还本方。

以上承诺是不可撤销的自愿承诺。

承诺人：____________

****年**月**日 篇三：垫资借款合同

合同编号：

垫资借款合同

签署时间： 年月日 敬请注意

为了维护您的利益，请您在签署本合同前，仔细阅读如下注意事项： 1：您已阅读本合同所要条款，并已悉知其含义： 2：您已确保提交的有关证件及资料是真实，合法，有效的： 3：您已确认自己有权在本合同上签字：

4：您已确知任何欺诈，违约行为将承担的相应法律后果： 5：您将本着诚实，信用的原则，善意签订并依约履行本合同： 6：请您使用钢笔，毛笔或签字笔工整地填写需要您填写的内容。

借款人：（甲方）

住所：

证件名称及号码：

电话：

垫资人：（乙方）

住所：

证件名称及号码：

甲方向乙方申请垫资借款，乙方同意提供垫资。根据有关法律法规和规章，甲乙双方经协一致，订立本合同，以便共同遵守执行。

1、垫资借款额度

乙方向甲方提供的垫资款额度人民币（大写）_______________圆整（小写）______________元整。

2、垫资借款额度有效时间：

垫资借款期限自_____年___月___日起至_____年___月___日

止，共_____天。利息按每天0.3%计算，若超出约定时间另外每天加收0.1%作为违约金。逾期五日自动解除合同，甲方承担一切违约、赔偿等责任。

3、还款方法

垫资借款到期后，甲方必须一次性将垫资款归还乙方。

4、垫资借款担保

甲方提供本人（公司）证件原件及垫资后银行归还的抵押物原件等作为乙方垫资款担保：若甲方办理二次抵押借款须经乙方同意，并将二次抵押借款放款卡及密码等由乙方保管。

一、甲乙双方主要权利和义务

1、甲方主要权利和义务

①甲方有权要求乙方按合同约定垫资；

②甲方有权要求乙方对甲方提供的有关个人的资料予以保密，但双方另有约定或法律，行政法规另有规定的除外；

③甲方应按乙方要求提供相关的资料，并保证资料的真实性，完整性和有效性；

④甲方应按照合同约定的期限归还全部垫资款，并支付利息。

2、乙方的主要权利和义务

①按照本合同约定按期足额提供垫资款，但因甲方原因造成迟延的除外；

②对甲方提供的有关个人资料予以保密；

③乙方有权了解，核实有关甲方身份和家庭财力状况，有权要

求甲方提供相关文件资料；

④若甲方用_______________________________办理二次抵押借款，乙方有权全程陪同。

二、违约及其违约处理

1、违约情形

甲方发生下列任一情况，均构成违约： ① 甲方死亡，而财产合法继续履行本合同的;② 甲方被宣告失踪，而其财产代管人不继续履行本合同的;③ 甲方丧失民事行为能力，而其监护人不继续履行本合同;④甲方或其财产合法继承人卷入或即将卷入重大的诉讼或仲裁程序及其他法律纠纷，足以影响其偿债能力;⑤ 甲方转移资产，以逃避债务的;⑥ 甲方未履行对乙方负有的其他到期债务，或乙方发现甲方有其他拖欠债务的行为的；

⑦ 甲方违反本合同，约定的其他义务；

2、违约经济措施

①处分抵押/质押财产，实现抵押/质押权。

②以法律手段追偿垫资款。由此引起的一切费用（包括但不限于诉讼费、财产保全费、执行费、仲裁费、律师代理费、差旅费、评估费、拍卖费等）由甲方承担。

三、合同的变更、解除和权利义务的转让。

本合同生效后，甲乙双方不得单方直接变更或解除本合同。甲

方如将本合同项下的权利和义务转让给第三方，应事先经乙方书面同意。甲方银行贷款到位归还乙方垫资款全款后，合同同时解除。

四、合同的适用法律及争议解决方式

本合同使用中华人民共和国法律。

凡因本合同引起的或与本合同有关的任何争议，可以通过协

第四篇：个人过桥垫资承诺书

承 诺 书

______________：

本人因生产经营需要，特向贵方申请借款人民币（大写）____________元，为保证该借款按期偿还，特作如下承诺：

1、本人自愿同意将个人身份证原件、银行开户的卡（折）、U盾、密码等全部交给贵处保管，在此期间所发生的一切行为均为本人所授权同意。

2、本人自愿同意将该借款过账账户上的所有资金及账户质押给贵处，作为该借款的质押担保，如本人出现经济或财务状况恶化，本人同意贵方将账户资金用于归还所欠借款。

3、本人还清全部借款本息、违约金、赔偿金等后，贵方将有关证照、印章归还本方。

以上承诺是不可撤销的自愿承诺。

承诺人：____________

年月日

第五篇：私募股权投资基金风控制度

***公司股权投资风险控制管理办法

第一章 总则

第一条 为保障股权投资业务的安全运作和管理，加强****公司（以下简称“公司”）内部风险管理，规范投资行为，提高风险防范能力，有效防范和控制投资项目运作风险，根据《中华人民共和国公司法》、《私募投资基金监督管理暂行办法》、《私募投资基金管理人登记和基金备案办法(试行)》等法律法规的规定和公司制度的相关规定，特制定本办法。

第二条 股权投资业务是指使用自有资金对境内企业进行的股权投资类业务。

第三条 风险控制原则

公司的风险控制应严格遵循以下原则：

（1）全面性原则：风险控制制度应覆盖股权投资业务的各项工作和各级人员，并渗透到决策、执行、监督、反馈等各个环节；

（2）审慎性原则：内部风险控制的核心是有效防范各种风险，公司部门组织的构成、内部管理制度的建立要以防范风险、审慎经营为出发点；

（3）独立性原则：风险控制工作应保持高度的独立性和权威性，并贯彻到业务的各具体环节；

（4）有效性原则：风险控制制度应当符合国家法律法规和监管部门的规章，具有高度的权威性，成为所有员工严格遵守的行动指南；执行风险管理制度不能存在任何例外，任何员工不得拥有超越制度或违反规章的权力；

（5）适时性原则：应随着国家法律法规、政策制度的变化，公司经营战略、经营方针、风险管理理念等内部环境的改变，以及公司业务的发展，及时对风险控制制度进行相应修改和完善；

（6）防火墙原则：基金与公司之间在业务、人员、机构、办公场所、资金、账户、经营管理等方面严格分离、相互独立，严格防范因风险传递及利益冲突给基金带来的风险。

第二章 风险控制组织体系 第四条 风险控制组织体系

公司应根据股权投资业务流程和风险特征，将风险控制工作纳入公司的风险控制体系之中。公司的风险控制体系共分为五个层次：董事会、董事会下设的风险控制委员会、投资决策委员会、风险控制部、业务部。

第五条 各层级的风险控制职责

董事会职责：（1）审议批准风险控制委员会的基本制度，决定风险控制委员会的人员组成，听取风险控制委员会的报告；（2）审议单笔投资额超过公司资产总额30％，或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目；（3）决定公司内部风险管理机构的设置；（4）法律法规或公司章程规定的其它职权。

董事会下设风险控制委员会，其职责包括：（1）组织拟订公司的风险管理基本制度；（2）对单笔投资额超过公司资产总额30％，或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的，应当提交董事会审批的股权投资事项进行合规性审核；

（3）监督和评估风险管理制度执行情况等。风险控制委员会对董事会负责，向董事会报告。

投资决策委员会职责：对单笔投资额不超过公司资产总额的30％，或者单一投资股权不超过被投资公司总股本的40%的股权投资项目的投资和退出作出决策。

风险控制部是公司内专职的风险管理部门，其职责包括：（1）独立于业务部开展风险控制、合规检查、监督评价等工作；（2）在项目决策过程中出具合规意见；（3）对投资协议进行审核；（4）在出现重大问题时及时向风险控制委员会报送相关专项报告。

业务部职责：具体负责项目开发、执行、退出过程中的风险控制。业务部负责人作为股权投资项目风险管理的第一责任人，负责组织部门内部的风险控制执行工作，并负有及时报告、反馈项目投资过程中发现的风险隐患和风险问题的职责。一般情况下，项目组配备一名具有项目公司所属行业相关背景的人员。

第六条 为建立健全内控机制，公司设立独立于项目组的后台管理和监督部门。

综合管理部负责股权投资项目的文档管理、印章管理、人力资源管理、董事会和投资决策委员会的会议筹备，以及相关会议资料的管理等。

财务部负责股权投资业务的财务核算和资金划拨，为股权投资项目分别设置账户、独立核算、分账管理。

第三章 风险控制流程

第七条 风险管理的业务流程由风险识别、风险评估、风险分析、风险控制和风险报告五个步骤组成，是制定风险管理战略及防范措施的重要基础。

第八条 风险识别指对经营活动中存在的内部及外部风险的来源进行辨别。

第九条 风险测量是对风险的严重程度及发生概率进行科学合理的量化。

第十条 风险分析主要对风险的驱动因素进行归因分析，并评估其影响，提出避险建议和措施。

第十一条 风险控制是对业务流程的各个环节制定风险防范和处理措施。第十二条 风险报告是指业务部、风险控制部根据职责范围和报告体系定期或不定期向主管领导提交的与风险评估分析相关的报告。

第四章 风险识别与评估

第十三条 股权投资业务面临政策风险、法律风险、操作风险、市场风险、合规风险等多种风险。

公司运营过程中，相关部门应当在职责范围内对各种风险进行必要的识别、评估及分析，履行相关的风险控制职责。

第十四条 政策风险 政策风险是项目公司面临的主要风险，并且会影响项目公司的估值和退出方案的实施，从而转化为投资失败风险。项目公司所属行业的国家产业政策、行业规划、税收政策等发生重大变化导致项目投资前后技术、市场、产品、客户发生不利变化，并导致项目公司偏离投资方案、估值整体下降，造成无法退出或亏损

第十五条 合规性风险

项目公司的各项经营管理活动必须符合法律法规和证监会的监管要求，对法律法规等理解有误、故意违反则将出现合规风险；项目公司的经营管理活动必须符合法律法规、国家政策的要求，对法律法规等理解有误或故意违反则将出现合规风险。

第十六条 法律风险

与被投资方、合作方、项目管理人之间的合同协议存在缺失导致出现不利于我方的诉讼。

第十七条 操作风险

股权投资业务包括投资项目的选择（即项目开发、初步审查、项目立项、尽职调查、投资决策、项目实施）、投资项目的管理和项目退出等业务环节，在上述每个环节均存在操作风险。主要可以归纳为决策失误、投资失控、员工内部欺诈、被投资方和合作方的外部欺诈、尽职调查存在缺失、资金划拨差错、项目公司经营管理不善、项目跟踪缺失、项目公司报告不畅等风险，其中，决策失误、投资失控是重大风险。

第十八条 市场风险 由于股权投资业务从项目投资到投资退出往往要经历宏观经济、项目所属行业、产品市场、证券市场等的波动，导致项目公司估值、项目退出的市场环境发生变化，从而造成退出方案无法实施或投资目标无法实现的风险。其中，对以上市为退出方式的项目，证券市场整体下行的系统性风险是难以控制的。

第五章 风险控制

第一节 合规风险的控制 第十九条 公司对股权投资项目的合法、合规性进行全面和重点分析和检查，控制投资业务的合规性风险。

第二十条 公司通过以下手段对合规风险进行事前和事中控制：

（一）为保证股权投资业务合法、合规，制定、审查相关的管理制度和业务流程；

（二）制订、审阅股权投资业务的相关合同、协议，确保合同的规范性和合

（三）监督股权投资业务管理制度和业务流程的执行情况，确保国家法律、法规和公司内部控制制度有效地执行；

（四）确保股权投资业务投资决策服从国家产业政策，符合国家法律法规。第二十一条 公司通过以下手段对投资项目进行事后控制。

（一）制定股权投资业务的合规检查制度；

（二）对股权投资业务运作和内部管理的合规性进行检查，并向公司通报；

（三）检查相关管理制度和业务流程的执行情况，确保资产管理业务遵守公司内部制度。

第二节 市场风险的控制 第二十二条 市场风险的控制措施主要体现在投资立项环节上。第二十三条 公司制订项目立项标准。立项标准应该参照国家产业发展规划，符合公司关于投资范围的相关规定。

第二十四条 业务部应当根据立项标准和投资范围，对备选企业进行筛选形成项目池。项目人员应当在广泛收集项目方提供的商业计划书及其他相关信息材料的基础上，对入选项目池的项目进行初步评估和风险收益分析。符合立项条件的，根据公司规定申请立项审批。

第三节 法律风险的控制 第二十五条 风险控制部应当对公司签定的合同、协议等法律文书进行审核，防范法律风险。

第二十六条 在项目运作过程中，风险控制部提供法律方面的专业支持。必要时，可申请引入外部中介机构提供法律服务，防范法律风险。

第四节 操作风险的控制 第二十七条 公司制定专门的项目管理和投资决策制度，明确项目投资的业务流程和具体要求。

第二十八条 为维护公司的权益，项目投资的范围应当符合以下规定：

（一）不得将公司资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途；

（二）不得将公司资产用于可能承担无限责任的投资；

（三）单笔投资额不得超过公司资产总额的30％，如果突破30%，需提交股东审议；；

（四）单一投资股权不得超过被投资公司总股本的40；

（五）不得将公司资产投资于股东或其控制的企业；；

（六）法律法规以及公司章程约定禁止从事的其他投资；第二十九条尽职调查的风险控制；（1）公司建立尽职调查制度，规范尽职调查的工作内；（2）项目组开展尽职调查工作期间，项目负责人必须；（3）项目组应当对尽职调查相关材料的真实性和完备；（4）项目组认为必要时提交股东会审议；

（四）单一投资股权不得超过被投资公司总股本的40%，如果突破40%，需提交股东审议；

（五）不得将公司资产投资于股东或其控制的企业；

（六）法律法规以及公司章程约定禁止从事的其他投资； 第二十九条 尽职调查的风险控制

（1）公司建立尽职调查制度，规范尽职调查的工作内容。项目组在尽职调查期间应当严格遵守工作程序，记录尽职调查工作底稿，形成相关报告。

（2）项目组开展尽职调查工作期间，项目负责人必须对拟投资企业进行实地考察。

（3）项目组应当对尽职调查相关材料的真实性和完备性负责。（4）项目组认为必要时，可申请聘请外部中介机构，参与或独立进行调查工作。第三十条 投资决策的风险控制

（1）投资决策委员会对项目投资或退出的相关材料进行审核，投资决策委员会成员独立发表审核意见；

（2）投资决策委员会可以根据需要委派专人或聘请外部专业机构进驻现场进行独立的尽职调查，提交独立的调查报告；

（3）公司股权投资业务的项目投资和项目退出必须经投资决策委员会通过。单笔投资额超过公司资产总额30％，或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的项目，应当经过投资决策委员会审议通过后，提交董事会审议，并根据公司章程规定提交股东审议。

第三十一条 项目管理的风险控制 公司建立对已投资项目的跟踪管理机制。

（1）项目组负责项目投资后的跟踪管理，具体包括：定期实地回访项目公司；定期收集项目公司财务资料、行业发展情况、企业财务状况；定期对项目公司进行重新估值；定期对原定退出方案的可行性进行重新评估等。

（2）项目组负责每月度、每半完成项目公司一般估值工作和全面估值工作，编制《月度项目情况报告》和《项目股权价值评估报告》（每半年），并向主管领导提交估值报告。

第三十二条 公司建立重大事项报告和应急处置机制，对投资项目重大风险事项的处置进行决策。项目组在跟踪过程中发现公司在项目公司中的权益发生变动、或者项目公司的财务指标恶化、亏损等重大事项的，项目组应当及时报告。相关规则另行制定。第三十三条 公司建立项目退出审批机制，对项目退出进行决策。当项目达到预期投资目标或出现重大紧急事项需要退出时，项目组根据具体情况，制定退出方案，报投资决策委员会审议。单笔投资额超过公司资产总额的30％，或者单一投资股权超过被投资公司总股本40%的股权投资项目，应当提交董事会和股东审议。

退出方案未通过审议的，项目组应当研究并重新设计退出方案，直至项目实现退出。

第五节 其它环节的风险控制 第三十四条 对财务与资金管理的风险控制

公司建立独立的财务核算体系，制定规范的财务会计核算制度，配备专职的财务核算人员。

公司按照有关规定及要求使用资金、单独开立银行账户，不得与母公司共用银行账户。

第三十五条 对人员管理的风险控制

公司高级管理人员和从业人员应当专职，不得在母公司担任职务。公司董事、监事、投资委员会成员存在由母公司人员兼任情况的，公司建立专门的内部控制机制，解决可能产生的利益冲突。

第三十六条 公司建立专门的内部控制机制，对公司与母公司之间的风险进行隔离，防范利益冲突，规范关联交易。

第六章 风险控制报告

第三十七条 风险控制报告分为定期报告和临时性报告两类。第三十八条 风险控制部定期对公司业务运作、日常经营管理方面存在的问题进行风险评估与评价，在每4月底、8月底前向公司领导上报或半风险控制报告，为公司决策提供依据。

第三十九条 公司发生或可能重大事项的，风险控制部接到报告后，根据重大事项报告的相关规定向公司领导报送临时性报告。

第四十条 风险控制报告中应明确风险事件发生的原因、经过、可能存在的风险以及应对或补救措施等内容。

第七章 附则

第四十一条 本办法由风险控制部负责解释。第四十二条 本办法自下发之日起实施。