童新乔-关于银行承兑汇票资金成本问题

第一篇：童新乔-关于银行承兑汇票资金成本问题

关于银行承兑汇票资金成本问题的研究

童新乔

浙江慈能光伏科技有限公司浙江宁波315336

摘要:

银行承兑汇票是企业与企业之间进行支付债务、收取债权的一种结算方式，由于其具备流通性强、信用可靠、灵活性高、可降低资金成本的优点，在企业的购销业务中得到了越来越广泛地应用。本文在对银行承兑汇票进行简要阐述的基础上，进而对银行承兑汇票资金成本进行分析，并提出合理利用银行承兑汇票，控制企业资金成本的对策。

关键词:银行承兑汇票；商业汇票；资金成本；年资金成本率

银行承兑汇票作为一种有效的信用工具和结算手段，深受银行和企业的欢迎，对于提高企业财务管理效率具有重要作用。企业可以结合自身资金状况，科学运用资金时间价值原理，利用银行承兑的期限优势，可采用贴现筹集资金或直接背书转让债权、债务的方式，优化企业自身的资金结构，从而强化资金管理与控制，实现降低资金成本的财务管理目标。

一、银行承兑汇票概述

（一）银行承兑汇票概念

银行承兑汇票是商业汇票的一种，是由在银行开立存款账户的存款人出票，向开户银行申请并经银行审查同意承兑的，保证在指定的日期内无条件支付给收款人或持票人确定金额的票据。银行对出票人签发商业汇票实质上是银行建立在对票人资信的认可的基础上，给予的信用支持。在我国，银行承兑商业汇票的单张面额最高不超过1000万元，按照相关规定，银行有权向承兑申请人收取手续费（为票面金额的万分之五），票面金额不足10元的一律按照10元计入。银行承兑汇票的期限最长为6个月，如果承兑申请人未在期限内未付款，则按照有关规定计收逾期罚息。

（二）银行承兑汇票的特点

1、具备较好的流通性和灵活性。商业承兑汇票既可以对其进行背书转让，又可以申请贴现，灵活度较高，缓解了企业在某一期限内的资金压力。

2、具备良好的信用和可靠性。银行承兑汇票是经过银行核准并承诺无条件付款的，相当于将企业间的商业信用转化为更为可靠的银行信用，企业一旦收取了承兑汇票，相当于有了在一定期限内随时变现的保障。

3、降低资金成本。对于信用好、实力强的企业，只需要按规定向银行交纳保证金，就可以申请开立银行承兑汇票，开展购销业务，并在付款期限内将资金交付于银行。

4、对交易双方均有益处。对于收款人或持票人的卖方企业而言，可以利用远期付款的方式维持现有客户、积累新客户，以此增加销售额；对于出票人的买方企业而言，以有限的资金可以购进尽可能多的货物，大幅度地降低了所需货物对运营资金的占用，缓解了资金不足的压力。

二、银行承兑汇票资金成本分析

银行承兑汇票的资金成本可以将其理解为贴现利息，也就是企业按照票面金额、贴现日、对外付款日银行贴现利率以及承兑汇票期限等计算的贴现利息。所以，企业在取得银行承兑汇票时，一定要考虑到变现成本。企业取得银行承兑汇票的途径不同，其资金成本也有所不同，会存在实际资金成本高于贴现利息的情况。通常情况下，企业取得银行承兑汇票的方式分为以下两种：一种是在购销业务中取得的商业汇票，其资金成本的计算较为简单，即与银行贴现利率计算的贴现利息大致相同；另一种是向银行融资取得的商业汇票，这是银行向企业授信的一种融资业务，由付款人（被授信企业）出票对外支付，再由授信银行进行承兑的商业汇票。以这种方式取得的银行承兑汇票，在申请出票时应按票面金额向银行交纳一定比例的保证金，且保证金的存款期限必须与承兑期限相同，同时保证金也被用于到期兑付。所以，通过银行融资的方式取得的银行承兑汇票，其资本成本应在考虑保证金的前提下进行计算，而后将资金成本水平与其他融资方式的成本水平相比较，为企业进行融资决策提供可靠依据。其具体的计算公式为：

银行承兑汇票融资额=票面金额—按出票日计算的银行贴现息—承兑汇票的银行手续费—保证金存款

银行承兑汇票到期还款额=票面金额—保证金存款—保证金存款利息收入 银行承兑汇票的资金成本=银行承兑汇票到期还款额—银行承兑汇票融资

额。

银行承兑汇票的年资金成本率=银行承兑汇票的资金成本÷银行承兑汇票融资额÷汇票期限（天数）×365×100%。

三、合理使用银行承兑汇票，控制企业资金成本

（一）利用银行承兑汇票降低融资成本

企业可以利用企业间存在关联交易的优势，以银行融资的方式在银行存入保证金取得银行承兑汇票。企业可以在资金周转出现问题时，使用该商业汇票向银行贴现，获取企业正常运营所需的流动资金，以解燃眉之急。由于利用银行承兑汇票进行融资具备成本低、手续简便、及时可靠等优势，加之通常情况下贷款利率高于贴现利率，所以可以有效地降低企业融资成本。

（二）利用银行承兑汇票向银行质押开票

由于企业获取的承兑汇票票面金额、到期时间等不统一，致使造成了企业使用时的不适用性，所以，企业可以利用向银行支付一定比例手续费的方式将银行承兑汇票进行质押开票。首先，将票面金额较大的承兑汇票拆成若干票面金额较小的承兑汇票，适用于供应商多、付款金额小的情况，便于企业货款支付，达到降低贴现利息、控制资金成本的目的；其次，与银行达成一致，将临近到期的银行承兑汇票进行质押，开出6个月的承兑汇票，这样做不仅可以增加企业的利息收入，同时可以保证供应商货款的支付。

（三）商业企业使用银行承兑汇票支付货款可以迟延纳税

根据我国税法中的相关规定，商业企业购进货物必须等到所购货物的货款支付完毕后，才可以抵扣增值税进项税额。此外还规定，商业企业可以在开据商业承兑汇票后抵扣货物增值税进项税额。如果供货商允许以银行承兑汇票的方式来支付货款，不但可以将增值税抵扣提前，迟延纳税，获取流动资金，而且还可以实现应收账款的快速回笼，避免形成企业坏账损失，确保企业资金链条运行通畅。结论：

总而言之，企业应充分利用银行承兑汇票这一结算手段，不论是在取得承兑汇票时，还是在开出或变现承兑汇票时，都应本着降低资金成本的原则，根据企业自身实际经营情况，结合金融市场的走势预测，来寻求控制资金成本的最佳途径。

参考文献

[1]周广荣.从企业的角度浅析银行承兑汇票的运用[J].当代经济.2008(24).[2]张永丰.用好银行承兑汇票提高资金运营效益[J].冶金财会.2004(6).[3]于亚楠.利用银行承兑汇票降低筹资成本[J].冶金财会.2007(11).[4]黄海霞.合理试用银行承兑汇票降低财务费用[J].冶金财会.2008(10).

第二篇：怎样减少银行承兑汇票贴现成本

怎样减少银行承兑汇票贴现成本

东小城

我国的银行承兑汇票为交易型票据，即供需双方必须在真实贸易背景下，才能进行票据化结算，即便是异地交易，也需供需双方见面，进行出票、背书等操作程序。对于供应商来说，往往要奔波到采购商所在地领取票据;同时采购商的财务不得不整天忙于接待全国要求结算的供应商，一来一往，票据结算时间延长了、贴现成本增加了、资金周转缓慢、票据在途被遗失、伪造、变造的风险也随之增大。采购商一般都希望用简单、顺畅的方式解决对异地供应商的结算问题。

其实，供应商要的是现款而不是银行承兑汇票;采购商所在地的银行希望给予贴现的票据不要流失。银行承兑汇票委托代理贴现业务就孕育而生，有效减少了供应商银行承兑汇票贴现成本，也大大降低票据被遗失、变造、伪造的风险。

所谓委托代理贴现业务是指银行承兑汇票异地持票人委托与其有直接交易关系的前手背书人，代理其向银行申请办理的票据贴现业务。其在操作上主要有以下几个要点：

1、异地持票人通过书面委托的方式与代理人建立委托代理关系;办理银行承兑汇票贴现时，委托人仍为实质上的贴现申请人，并承担相应的权利和义务。

2、委托人、代理人与贴现银行签订委托代理银行承兑汇票贴现业务三方合作协议书，确定委托代理关系，明确三方的权利和义务。

3、办理银行承兑汇票时，贴现银行对委托人及代理人的合法资格，委托人与代理人之间的真实委托代理关系及委托人与代理人之间的真实交易关系和债权债务关系进行严格审查。

4、代理人进行贴现转让背书时，直接在背书人栏注明“代理xx(委托人)”字样并以自己的名称签章。

银行承兑汇票委托代理贴现关系的建立以降低企业票据异地交付和背书办理往返成本，提高融资及资金周转效率，稳定及拓展优质客户为目的。但由于背书存在着代理的特殊情况，多数商业银行视为背书不连续，使得代理贴现的票据难以在银行间市场继续流转。

因此，目前开办此项业务的银行都对汇票本身有着严格的要求，即仅限于本行承兑的银行承兑汇票

第三篇：银行承兑汇票委托收款的问题

银行承兑汇票委托收款的问题

来源：承兑汇票 http:///

委托收款，是办理银行承兑汇票贴现业务的重要同时也是最终环节，这直接关系到由票据所代表的资金权益是否能够实现，同时也是对所受理的票据业务是否存在问题的最终确认与验证。

因之，托收对于贴现银行的重要性是不言而喻的。

在实际工作中，作为贴现行来讲，我们不仅应关注票据资金是否能够收回，同时也应重视资金的回款时间是否及时。

本文拟重点就托收回款及时性方面的问题进行探讨。

一、关于委托收款问题的法律规定自1997年12月1日起施行的《支付结算办法》第一百九十八、一百九十九条分别规定：“委托收款是收款人委托银行向付款人收取款项的结算方式。

”“单位和个人凭已承兑商业汇票、债券、存单等付款人债务证明办理款项的结算，均可以使用委托收款结算方式。

”这实际上是分别从托收的主体(收款人或持票人)，客体(付款人)以及内容(已承兑商业汇票、债券、存单等付款人债务证明所代表的权益)等方面规定和明确了托收这一法定的结算方式。

值得注意的是，该办法也对付款时间作出了限制性规定。

第二百零四条规定：“银行接到寄来的委托收款凭证及债务证明，审查无误办理付款。

”其中要求并特别强调：以银行为付款人的，银行应在当日将款项主动支付给收款人。

作为银行承兑汇票的托收来讲，承兑银行在审核相应票据、凭证及要素并确认无误后，应在票据到期日当天将票据款项及时足额汇划给收款人。

在这里，相关规定强调的是一个“当天”的概念。

这样就有一个问题需要明确，在异地票据托收中，虽然票据法作出了贴现时加计三天邮寄时间的规定，但这并非是说在到期托收时，承兑银行就可以拖延三天付款。

这实际上是一个误区。

不管是同城还是异地票据，承兑人都应在票据到期日当天执行其付款行为。

二、关于及时托收回款的重要性尽管相关的票据法规及会计制度对托收问题尤其是付款时间及纪律方面作出了明确的规定，但在现实中，托收业务不能及时回款的现象依旧比较突出。

经与同业咨询，如果以票据到期日当天为标准的话，当日回款率约为九成左右。

尽管人行相关的规定中也对无故拖延付款的情况作出了支付补偿金的要求，但在实际中，真正的补偿行为极少发生，而作为收款银行来讲，只要能够最终回款，也不会过多追究和主张相应的补偿。

这样实际上就造成相关的处罚规定流于形式，并进而在一定程度上助长了拖延付款的风气。

而实际上，是否能够按时回款，对贴现银行来讲有着不可忽视的作用与意义。

首先，从时间价值的角度来讲，时间不同，同样金额的票款所代表的现金流折现率是不一样的。

比如，同样是100万元的票据面额，在到期日当天收到这100万的现金折现价值就无疑会大于次日回款100万的折现价值。

其次，从流动性管理以及缺口分析的角度来讲，大多数银行都会提前匡算好今后一段时间的资金流量，如果票据款项的回款时间没有保障或不规律的话，这也势必会打乱商业银行资金的计划安排以及流动性管理，降低业务的可预期性，进而增大操作及资金成本。

三、不能按期回款的成因及相应对策不能按期支付票款的原因有多种，这其中存在承兑行到期业务量大，难以在当天处理完全部业务，进而造成迟延付款的情形，这是一种理当容忍的客观情况。

再就是所托收票据的内容或形式存在一定瑕疵，形成拒付，这也属正常。

但是也不能否认一些承兑银行存在无理压票，拖延付款的故意。

这其中一个重要的原因，就是出票人在票据到期日未将票据款项足额交付给银行，承兑行又不愿以自有资金垫付进而形成帐面不良，是故便以种种理由为借口，延迟支付。

这实际上是一种明显的违规行为。

票据法明确地规定了承兑汇票的付款人是承兑人，所以承兑行在银行承兑汇票整个的承兑过程中扮演着当然付款人的角色，出票人未及时交款并不成就为承兑行拒绝付款的理由。

作为贴现银行来讲，我们在遇到这样的情况的时候，就应该据理力争，利用相关规定来维护自身的合法权益。

当然，考虑到托收业务的及时、顺利回款，我们在业务操作的过程中，也应该注意以下几个方面的问题：首先，在受理票据业务的环节，应该有重点地就背书及相应的书写要素有无瑕疵进行审核。

对于瑕疵票据应作退票或补充证明后受理的处理，当然这最好能与承兑行的取得联系并寻求其认可。

其次，在票据的保管过程中，应将票据按照到期日分类依次保管，并在票据到期日前一周左右发出托收，以便给承兑行留足处理时间。

在发出托收的过程中，应指定专人负责，重点就托收凭证的填制，托收背书的制作进行审核，确保无误。

再次，在发出托收之后，票据到期日的前一天或是到期日当天，与承兑行进行电话联系，一是确认票据是否已为收妥，二是看有无问题及是否退票，三是提示承兑行及时付款。

如在到期日当天仍未收到票款，则应及时主动联系。

现在多数机构已充分认识到资产与负债组合管理的重要性，将流动性风险、市场风险、信用风险提高到战略性高度来加以认识与管理，力求使有限的资金实现其效用的最化。

而这其中，票据资产无疑扮演了一个重要的角色，我们应该重视包括托收环节在内的票据业务的整个流程的各项风险，依据自身实际，找出症结所在，并积极寻求办法与解决问题的途径，进而促进我们各项业务又好又快的发展。

第四篇：银行承兑汇票收取利息问题

银行承兑汇票向客户收取的利息如何开据发票？

问：我公司对外销售产品，客户以银行承兑汇票（无息票据）向我公司支付货款。如果我公司根据银行承兑到期时间计算，向客户收取利息费用，请问这部分利息费用是否需要向客户开具销售发票？

答：《增值税暂行条例》规定，销售额为纳税人销售货物或者应税劳务向购买方收取的全部价款和价外费用 《增值税暂行条例实施细则》规定，价外费用，包括价外向购买方收取的手续费、补贴、基金、集资费、返还利润、奖励费、违约金、滞纳金、延期付款利息、赔偿金、代收款项、代垫款项、包装费、包装物租金、储备费、优质费、运输装卸费以及其他各种性质的价外收费。

购货方向你公司支付银行承兑汇票，你公司将在一定日期后方可收到款项，这一定期间资金将有时间价值。因而你公司收取利息，以作资金时间价值的补偿。该利息可认定为对方延期付款利息，属于价外费用，应缴纳增值税。

按照银行的年利率不含税7%，要是不开票，直接打到我们公司个人卡上，则就用（票面金额*年不含税利率）/360*（从收到汇票那天到汇票到期日的天数）若要把利息算到款项里面，开票的话，则开具增值税专用发票银行不含税年利率为7%*1.17=8.19%给对方要8.19含税的利率。因为太高，根据谈判得，对方同意给不含税5%的利率含税则给5%*1.17=5.87的年利率。含税利息=（票面金额*含税年利率）/360*（从收到汇票那天到汇票到期日的天数）利息算出来之后，加到原来的含税货款当中，提高产品的含税单价即可。

《国家税务总局关于延期付款利息等问题增值税处理的批复》（国税函[1999]598号）第一条规定，根据《增值税暂行条例实施细则》第三十三条的规定，销售方采取赊销和分期收款方式销售货物，应当在合同约定付款日的当天开具增值税专用发票。而销售方不论以何种原因，既已开具了增值税专用发票，则须根据《国家税务总局关于加强增值税征管工作的通知》（国税发[1999]15号）的规定，以增值税发票金额作为企业销售收入：购货方则可根据上述规定计算进项税额。如果发生合同未到期而提前支付货款或其它原因导致实际付款与增值税专用发票金额不一致的，若实际付款大于发票金额的，则应补开发票：否则，应按销售折让的发票开具办法处理。

因此，你公司收取利息费用应向对方开具增值税发票。

第五篇：银行承兑汇票出现的问题

银行承兑汇票出现的问题，如下：

1.背书签章不规范。

⑴背书时，应加盖被背书人的财务专用章及法人章。

⑵背书时，加盖的被背书人的财务专用章及法人章，不能超过所加盖框的边线。

⑶背书时，加盖被背书人的财务专用章及法人章应为完整的签章，不可缺角或加盖不清。最忌在旁边重新加盖签章。

2.粘贴的粘单应为银行所规范的粘单。粘贴时，应留出加盖骑缝章的位置后粘贴。

3.加盖骑缝章时，财务专用章及法人章是不可以压过两边的加盖框。

4.如出现上述问题则需要出证明。其中，证明是需要将银行承兑汇票进行全面的描述，诸如出票从全称，出票人账号，付款行全称，收款人全称，收款人号，收款人开户银行，出票金额，出票日期和到期日，银行承兑汇票的票号两行都需要填写上，描述所出现的问题。之后需要再加写，如“由此造成的经济纠纷或者风险都由开具证明的公司承担之类的语言。”切忌，不要写错别字。

5.出具的证明要加盖企业公章，企业财务专用章和企业法人章。三章必须清晰，不可以出现缺章或者不清楚的问题。