2017年证券从业备考习题

第一篇：2017年证券从业备考习题

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2017年证券从业备考习题

组合型选择题

概括来讲，股票价格指数的功能主要是（）。Ⅰ.投资功能 Ⅱ.基准功能 Ⅲ.预测功能 Ⅳ.稳定功能 A.Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ

【正确答案】D 【答案解析】本题考查股票价格指数的功能。概括来讲，股票价格指数的功能主要是两个，即基准功能和投资功能。组合型选择题

按用途划分，证券账户可以划分为（）。Ⅰ.人民币普通股票账户 Ⅱ.人民币特种股票账户 Ⅲ.证券投资基金账户 Ⅳ.创业板交易账户 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】D 【答案解析】本题考查证券账户的种类。按用途划分，证券账户可以划分为人民币普通股票账户、人民币特种股票账户、证券投资基金账户、创业板交易账户和其他账户等。组合型选择题

配股的发行方式包括（）。Ⅰ。有偿配股 Ⅱ.供股发行 Ⅲ.无偿配股 Ⅳ.认股权证 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】B 【答案解析】本题考查配股的发行方式。配股的发行方式包括有偿配股和无偿配股。供股发行和认股权证属于增发的发行方式。组合型选择题

关于保荐制度说法正确的有（）。

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Ⅰ。保荐制度由保荐人（券商）对发行人发行证券进行推荐和辅导 Ⅱ。保荐制度核心内容是对企业发行上市提出了“单保”要求 Ⅲ。保荐制度要求企业发行上市必须要由保荐机构进行保

Ⅳ。保荐制度要求由具有保荐代表人资格的从业人员具体负责保荐工作 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】D 【答案解析】本题考查保荐制度。保荐制度核心内容是对企业发行上市提出了“双保”要求。组合型选择题

在我国，按投资主体的不同性质，可将股票划分为（）。Ⅰ.国家股 Ⅱ.法人股 Ⅲ.社会公众股 Ⅳ.外资股

A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】D 【答案解析】本题考查我国的股票类型。在我国，按投资主体的不同性质，可将股票划分为国家股、法人股、社会公众股和外资股等不同类型。组合型选择题

普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件，其中法律上的限制的一般原则是（）。Ⅰ.股份公司只能用留存收益支付红利 Ⅱ.公司在无力偿债时不能支付红利 Ⅲ.红利的支付不能减少其注册资本 Ⅳ.股利的支付可适当减少法定公积金 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ 【正确答案】B 【答案解析】本题考查普通股。普通股票股东行使资产收益权有一定的限制条件。第一，法律上的限制。一般原则是：股份公司只能用留存收益支付红利；红利的支付不能减少其注册资本；公司在无力偿债时不能支付红利。组合型选择题

分析公司财务状况，重点在于研究公司的（）。Ⅰ。安全性 Ⅱ。流动性 Ⅲ。营利性 Ⅳ。永久性 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

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B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】B 【答案解析】本题考查公司财务状况的分析。会计报表是描述公司经营状况的一种相对客观的工具，分析公司财务状况，重点在于研究公司的营利性、安全性和流动性。组合型选择题

股份公司的经营现状和未来发展是股票价格的基石，公司经营状况好坏可通过（）来分析。Ⅰ。财务状况

Ⅱ。公司改组或合并 Ⅲ。公司竞争力

Ⅳ。公司治理水平与管理层质量 A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】D 【答案解析】本题考查影响股价变动的基本因素。公司经营状况好坏可通过公司治理水平与管理层质量、公司竞争力、财务状况、公司改组或合并来分析。组合型选择题

关于派现的说法正确的有（）。Ⅰ。派现也称现金股利 Ⅱ。将导致企业现金流出

Ⅲ。个人投资者为此应支付所得税 Ⅳ。机构投资者为此应支付所得税 A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ C.Ⅱ、Ⅳ

D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】B 【答案解析】本题考查派现。机构投资者由于本身需要缴纳所得税，为避免双重税负，在获取现金分红时不需要缴税。组合型选择题

股票按股东享有权利的不同，可以分为（）。Ⅰ。记名股票 Ⅱ。普通股票 Ⅲ。不记名股票 Ⅳ。优先股票 A.Ⅱ、Ⅲ B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅳ

【正确答案】D 【答案解析】本题考查股票的类型。股票按股东享有权利的不同，可以分为普通股票和优先

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股票。

组合型选择题

关于股票的含义，说法正确的是（）。Ⅰ。股票是一种有价证券

Ⅱ。股票是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证 Ⅲ。股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东 Ⅳ。股票作为一种所有权凭证，有一定的格式 A.Ⅰ、Ⅱ B.Ⅱ、Ⅳ

C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ 【正确答案】C 【答案解析】本题考查股票的定义。股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票作为一种所有权凭证，有一定的格式。股票一经发行，购买股票的投资者即成为公司的股东。单项选择题

证监会与香港证券及期货事务监管委员会发布联合公告，表示港股通总额度为（）人民币，每日额度为（）人民币。A.3000亿元，130亿元 B.3000亿元，200亿元 C.2500亿元，130亿元 D.2500亿元，105亿元 【正确答案】D 【答案解析】本题考查沪港通股票投资额度的相关规定。证监会与香港证券及期货事务监管委员会发布联合公告，表示港股通总额度为2500亿元人民币，每日额度为105亿元人民币。单项选择题

中证规模指数中，定位于大盘指数的是（）。A.中证100指数 B.中证200指数 C.中证500指数 D.中证700指数 【正确答案】A 【答案解析】本题考查中证规模指数。中证100指数定位于大盘指数。单项选择题

委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用是（）。A.证券交易所手续费 B.证券交易监管费 C.过户费 D.印花税

【正确答案】C 【答案解析】本题考查过户费的概念。过户费是委托买卖的股票、基金成交后，买卖双方为变更证券登记所支付的费用。单项选择题

限价委托是指证券经纪商在执行客户的委托指令时，必须按客户限定的价格或比限定价格更

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有利于的价格买卖证券的委托属于（）。A.市价委托 B.限价委托 C.停止损失委托

D.停止损失限价委托 【正确答案】B 【答案解析】本题考查限价委托。限价委托是指证券经纪商在执行客户的委托指令时，必须按客户限定的价格或比限定价格更有利于的价格买卖证券。单项选择题

（）简称“B股账户”，是专门为投资者买卖人民币特种股而设置的。A.创业板交易账户 B.证券投资基金账户 C.人民币特种股票账户 D.人民币普通股票账户 【正确答案】C 【答案解析】本题考查人民币特种股票账户。人民币特种股票账户简称“B股账户”，是专门为投资者买卖人民币特种股而设置的。单项选择题

《首次公开发行股票并上市管理办法》规定，首次公开发行的发行人最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币（），或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币（）。

A.3000万元，5000万元 B.1000万元，5000万元 C.5000万元，3亿元 D.1亿元，3亿元 【正确答案】C 【答案解析】本题考查首次公开发行股票的条件。最近3个会计年度经营活动产生的现金流量净额累计超过人民币5000万元，或者最近3个会计年度营业收入累计超过人民币3亿元。单项选择题

由证监会形式审核、中介机构实质审核的股票发行制度是（）。A.审批制 B.保荐制 C.核准制 D.注册制

【正确答案】D 【答案解析】本题考查注册制。在注册制股票发行中，由证监会形式审核、中介机构实质审核。

单项选择题

（）是目前成熟股票市场普遍采用的发行制度。A.审批制 B.核准制 C.注册制 D.承销制

【正确答案】C

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【答案解析】本题考查注册制。审批制是完全计划发行的模式，核准制是从审批制向注册制过渡的中间形式，注册制则是目前成熟股票市场普遍采用的发行制度。单项选择题

下列属于国有股权的组成部分的是（）。A.外资股 B.国家股 C.社会公众股 D.法人股

【正确答案】B 【答案解析】本题考查国家股。国有股权的组成部分有国家股和国有法人股。

第二篇：证券从业资格考试考情及备考指南

证券从业资格考试考情及备考指南

证券从业资格证是进入证券行业的必备证书，同时也是进入银行或非银行金融机构、上市公司、投资公司、大型企业集团、财经媒体、政府经济部门的重要参考。近年来，证券从业资格考试越来越受到人们的关注，报考人数每年呈递增趋势。该考试起始于2009年，至今虽然仅经历了4年时间，却为整个证券及相关行业输送了30余万相关人才。

根据从业资格考试要求，证券从业人员资格考试共分为5个科目，其中基础知识科目为必考科目，同时还包含《证券投资基金》、《证券发行与承销》、《证券交易》与《证券投资分析》四门专业科目，考生可以根据自己的从事工作所属领域自由选择。根据中国证券业协会的规定，通过基础科目和一门专业科目即视为取得从业资格；通过基础科目和两门以上（含两门）专业科目考试的，视为取得一级专业水平认证证书；如全部通过5门科目，即获得二级专业水平认证证书。所获得证书级别越高，含金量也越高。

考生报考证券从业资格考试之后，紧接着需要的就是专心备考，以期顺利通过从业资格考试。因证券从业资格考试所涉及的科目较多，考试规则也较为复杂，许多零基础的学员不知道如何备考以及如何应对考试模式所带来的紧张，因而每次考试的通过率也相对较低。下面是中人教育在考前培训专家的分析及通过考试的考生的经验之谈的基础上为考生整理的应试技巧：

首先，应以教材为主，任何考试都要以教材为主，尤其像证券从业考试这种完全由单选题、多选题、及判断题组成的客观题型，知识点的根源都来自教材。但同时，不能完全依赖于教材，要辅以当期考试的最新大纲进行有针对性的学习和复习，可以达到事半功倍的效果。其次，重视辅导书的作用，辅导书的作用是辅助考生重点学习教材中的重要考点，而不是盲目的将教材中的内容，没有重点的通读一遍又一遍。辅导书往往配以练习题，可以加深考生对考点的记忆，同时适应考试的题型。另外，考生在考试之前一定要做几套完整的试卷。包括真题和预测题。真题试卷可以帮助考生了解历年考试的思路及适应考试的整体频率，预测试卷可以帮助考生了解当年的出题重点，更好掌握学习重点。

再次，因为证券从业考试的科目较多，至少要通过两门科目，所以考生绝对不能有“临时抱佛脚”的心态。由于很多上班族或在校生平时工作和学习的比较繁忙，往往在最后的考试前几天进行突击学习和复习，存在侥幸通过的心理。但这样不仅不利于考生对考点的学习和理解，也会影响到考生的身体状况和心理素质，从而影响考试的正常发挥。

最后，考生可与一起学习的朋友互相交流，互帮互助，或在网上与考试群进行交流。从而可以将考点掌握的更加全面。

考生在准备考试的过程中要保持正常且规律的饮食作息，并在考前和考试中调节自己的情绪，有一个良好的应试心态。

第三篇：2018年证券从业资格考试备考策略及注意事项

2018年证券从业资格考试备考策略及注意事项

总体讲，个人感觉，如果仅仅从通过考试角度去复习，并不是十分困难。如果能保证全日看书，基本上10日能够看一科，复习至少需要2遍以上，因为许多知识看过一遍没及时复习的话又忘了。一般说来，1个月内复习搞定2科问题不大，而且可以搞2遍以上。除了考试统编教材，配套辅导从书也是对知识进行强化记忆起作用，除此外，不必要搞太多的书和题目做，光做题目不一定能记住，因为很多题目都是平时没见过的。

1、考试题目是抽题的，有运气的成分。

考试的一些知识点可能是比较平时没注意的，题目都是平时没怎么见过的，尽管考试内容完全都能从书上找到原出处。考试题目是从题库中抽题，可能会发生对某一章有很多题，而有的章节没什么考题。比如：我感觉在证券交易时考了起码十道以上的代办股份转让，而考发行承销在香港H股和创业板上市条件内容的一道题也没有。如果你对某部分十分熟悉，而且抽题中有很多，那恭喜你运气不错。

2、舍弃某些不易出题的知识点。

对于一些知识点，感觉不好出题的可以大不必关注。要考虑这个地方是否适合出题。比如证券交易中的清算交收中的待处理部分，十分罗索，不好理解不好记，也不太好出题目，干脆不看。

3、计算题目处理。

前面说过，每科考试110分钟，完成160道题目，抛开40分的多选不谈，基本每道题30-40秒。如果一道计算题花了两分钟，那么它就占用了至少3-4道题目的时间。在证券投资分析中，关于公司财务部分会出许多的计算题，我感觉大约有10道以上的计算题目，而且有的计算题目还不是一步能算出来的，如果不是极熟练可能会比较费时间。

4、购买法律单行本。

有时教材对某些法规阐述的烦琐或不明，则最好对法规原文确认，建议购买一些完整的法规单行本，比如《公司法》、《证券法》、《证券投资基金法》等。

5、关于数字强记。的确有时太多的数字容易弄乱，建议个人总结一套适合自己的快速记忆方法。因为这些知识点不需要永久性记忆，只是一种短暂性记忆，如1-3个月的时间，考过就忘无所谓。关键是考试时能记得。如证券公司的业务分类简记为515，净资本简记为2512，看到这类题目立刻反映这些数字，比死记要效果好些。当时我记得很熟悉的，现在才几天过去，基本都想不起来了。

第四篇：证券从业考试考友备考心得

证券从业考试考友备考心得(基础+交易)

我从报名、买书到考试整整一个月的时间。书是从网上买的盗版的，很便宜，觉得很值！尤其是看完这套书后感觉编得实在太滥，实在对不起全国广大考生，就更加觉得买盗版值得！下面从以下几点谈一下：

1、我以前从事这个行业多年，以前没有要求一定要这个证书，所以我一直在报名（公款），但是一直没去考。以前考的人都说很简单，看几天书就过去了。如今我想重新回到这个行业，要求一定具备这个证书，并且听说现在不一样了，复习几天就考过去的时代一去不复返了，现在很难！我很紧张！考试过后，我感觉也是如此！

2、复习时间：我原来报了3门，交易、基金加基础，半个月之后感觉时间不够就放弃了一门基金。刚开始在网上看了一个网友的经验说1个月复习两门，应该没问题，我觉得非常对、合理。千万不要听信其他人忽悠你：这东西不难，凭你的能力看几天书就能过去！我对你说：那是不大可能的！我每天几乎用尽所有可以利用的时间在看书，几乎是把书挂在脖子上了！前半个月我对3本书齐头并进，看完了交易和基础的第一遍，基金的一半。感觉时间不够，就放弃了基金。每册书300多页，3本书就是1千页！这个考试出题非常细要求熟练掌握每一细微之处，必须仔细看书，所以从书的页数上你就可以计算出你需要的复习时间。我在前半个月有大约5天左右复习基金，但是因为我复习时间比较从分，所以对于工作比较忙的人来说，和这五天相抵消，还是要大约一个月的时间复习。

3、复习方法：书基本是很认真地看两遍，最后每科留出1天半到两天的时间最后快速看一遍！和教材配套的辅导资料对于考试来说基本没用，从考题的难度和出题思路上都有较大区别。但是如果时间充裕的话，辅导是帮助记忆的很好方式。其他复习题对考试我觉得几乎没有用处！复习最好也是最有效的一个方法就是看书，尤其是考试之后更是感觉深刻，其他都没用，就是看书有用！看书要很仔细，几乎要不漏掉每一个字！至少看两遍，并且要理解透彻，概念一定要准确理解！考前我看到一些网友说经验，基本没什么经验，就是看书。当时我觉得是废话！但是考过之后发现确实是这样！考试题就是这么要求的，要胸有成竹一次通过只能用这个办法，临时抱佛脚、投机取巧基本不回侥幸过关！

我的经验：要是时间比较紧张，尽量只看书！要看得细、理解、扎实！说实在，这套书编的简直让人无法忍受，内容重复，翻来覆去，颠三倒四地重复。最可恨的是重复的时候还不完全一样！本来原来满清晰的事情，看完一遍基本就糊涂了！并且看得越仔细就越糊涂！书要看三遍，也是有教材编的乱的原因。我和几个一起考的朋友交流都是一样的感觉：书看得越细越糊涂，尤其在看完第二遍！糊涂到基本没自信了！然后再理顺，然后再逐渐清晰。所以我觉得必须要有时间看第三遍！第三遍是理清思路和书杂乱无章后，最重要的一环！否则肯定会半迷糊状态进入考场，而考试题恰恰是考很较真的知识，考完后基本是完全迷糊状态走出考场！看书方法：基本概念一定要记得非常清晰！很多考题并不是像辅导或其他习题直接考概念，或者是多选的时候有比较明显区分选项，而是间接着出题或用足够搞晕你的相似选项，让你明白考过去的硬道理就是考生最不愿意做的一件事：扎实地把书从头到尾背下来！，如：以下哪些结算属于T+3？然后给出4个都很相似的选择，并且还是多选！或者考你集合资产管理的风险，出了几个法律风险、管理风险、经营风险、市场风险混在一起的选项，让你选择出属于管理风险的，并且还是多选！把代办股份转让的主办业务和代办业务混在一起作为选项，让你选出主办或代办的业务，也还是多选！要是记得不扎实基本玩完！

面对这种题你感觉还能凭运气蒙混过去吗？并且这样的题绝对不占少数！教材编的就不好，十分混乱，再加上不用功，或方法不对（很多人喜欢不看书，而是狂作习题）就是很多人考了几次都不过的原因。还有就是书中全是重点！我一个朋友提前一天考的，考完后对我说：大纲太坑人了！考的都是老东西！第二天我考过之后感觉一样！幸亏我原来复习就没按大纲！很多复习资料把新教材加入的内容列入重点，还有大纲上把知识点列为了解，掌握，熟悉。基本算是坑人！考过就发现新加的内容未必考，了解的内容未必不考！我罗理罗索说了这么多，其实都是一个经验，一个事情：仔细看书！

4、考试：证券考试我感觉有点像高考语文的挑错别字和拼音读写，看起来很简单但是得分很难，考的都是多音字、平卷舌、和音调，比如哈达的ha（哈）是一声还是三声？难吗？看起来不难你肯定认识，但是答对得分很难！出题的目的不是考你是否会说中国话和写中国字，而是作为一个你迈入高等学府的一个门槛——为考试而考试！证券考试也有些这样的味道。说实在话，教材编的实在太滥，但考试题出的还是很有水平！没干过证券的刚毕业的学生有时间，没经验，要是凭着蛮劲硬把整本书背下来，不容易！而有经验的不看书，不用功想考过去也不大可能。不过是，有经验的可以理解着看书，记得难度要小很多而已。考试

一、题比较活，要求对知识点记得很扎实。

二、题活是相对题型而言，不是知识点，知识点都在书上，没有超出书的范围。

三、整本书没什么侧重点，什么都考，并且考得很细，这次存托凭证、代办股份转让、金融衍生产品、资产支持证券、结算交收（交易第八章）等等都出了很多题。以前在网上说清算交收很难理解不好出题一般不大会考，我就没怎么看，结果这次出了至少6、7道这章的题！

四、计算题：我这次考的只有很简单的2道计算题，基本是用心算一步就算出，如：股权的涨跌幅。问了朋友，他也说没有。另外这是电脑考试，上面没有计算器功能，考场只准备A5那么一大点纸，所以我估计应该没有计算题。

五、我看大纲：08年教材交易加了很多法律法规管理条例等方面的知识并且要求是熟悉，不仅繁杂，而且一大堆罚款数字，相当不好记！我以为必考，费了九牛二虎的力气，又作笔记又整理，结果几乎没考。

六、数字方面，这套书每本书都有大量的数字，从我考的这两科，感觉对这方面出题思路是：只考有代表意义的比较简单好记得。如：证券公司的注册资本金。综合起来：感觉这项考试基本主要是侧重于对概念方面理解和掌握。不要求深入，但要求扎实！

第五篇：证券从业资格考试_市场基础知识(总结)_备考精华

有价证券是虚拟资本的一种形式，有价证券狭义指资本证券，广义包括商品证券（提货单，运货单，仓库栈单），货币证券（商业证券和银行证券）

有价证券按发行主体分：

1政府证券

2政府机构证券（我国不允许）

3公司证券（包括金融证券）

按是否在交易所挂牌分：上市证券非上市证券（凭证式国债，电子式储蓄国债，普通开放式基金）

按募集方式：

1公募证券

2私募证券（信托计划，理财计划，定向增发）

按代表的权利性质分：

1股票

2债券

3其他证券（基金，衍生品《金融期货，可转换证券，权证》）

有价证券的特征：A收益性B流动性C风险性D 期限性

证券市场的特征：

A价值直接交换的场所

B财产权利直接交换的场所

C风险直接交换的场所

证券市场的品种结构：股票债券基金衍生品市场

证券市场的基本功能：筹资－投资定价资本配置功能

证券市场中介机构：证券公司证券登记结算公司证券服务机构（投资咨询公司，会计师事务所，资产评估机构，律师事务所，证券信用评级机构）

证券市场的产生：

A社会化大生产和商品经济的发展

B股份制的发展

C信用制度的发展

国际证券市场发展趋势：

A市场一体化B投资者法人化

C金融创新D 金融机构混业化

E交易所重组公司化F 证券市场网络化

G金融风险复杂化H金融监管合作化

中国第一个标准化期货合约-----深圳有色金属交易所-特级铝期货标准合同（实现了远期合同向期货的过渡）

WTO后证券业在5年过渡期的对外开放包括：

1直接B股交易

2成为交易所特别会员

3设立合营公司从事基金管理业务

4加入三年内设立合营证券公司从事A股 B股H股和政府债，公司债的承销和交易5合资券商开展咨询服务，给予国民待遇，可设分权机构

股票的性质：

A有价证券

B要式证券

C证权证券

D资本证券

E综合权利证券

股票的特征：

1收益性

2风险性

3流动性

4永久性

5参与性

股票的类型：

A普通股票和优先股股票（权利不同分）

B记名股票和无记名股票（是否记名分）

C有面额和无面额股票（是否标明金额分）

股票的价值：票面价值账面价值（净值OR每股净资产）清算价值内在价值（理论价值OR未来收益的现值）股票的价格：理论价格＝预期股息／必要收益率

市场价格

影响股票价格的因素：

A公司的经营状况（1资产净值2盈利水平3派息政策4股票分割5增资减资6销售收入7原材料供价8主要经营者理替9公司重组10意外灾害）

B宏观经济因素（1经济增长2经济周期3货币政策《准备金率，再贴现。公开市场业》4财政政策5市场利率6通货膨胀7汇率变化8国际收支）

C政治因素（1战争2 政权更迭3政府重大经济政策出台4国际社会政治经济的变化）

D 心理因素

E稳定市场的政策与制度安排（技术性停牌临时停市）

F 人为操纵因素

普通股股东的权利：

1重大决策参与权

2公司资产收益权和剩余资产分配权

3优先认股权

4查阅公司资料

5交易股票

清偿顺序：清算费用――职工工资――社保费用――法定补偿――所欠税款――公司债务――普通股东

我国股票按投资主体分：

国家股法人股社会公众股外资股

债券的特征：偿还性流动性安全性收益性

债券分类：

发行主体分 ：（政府债券金融债券公司债券）

按付息方式分：零息债券附息债券息票累积债券浮动利率债券

按形态分类：实物债券凭证式债券记账式债券

广义政府债券属于公共部门债务狭义属政府部门债务

政府债券特征：安全性高流通性强收益稳定免税待遇

国债按资金用途分：赤字国债建设国债战争国债特种国债

储蓄债券是以个人为发行对像的非流通国债，一般以吸收个人小额储蓄为主

记账式国债利率由记账国债承销团投标确定储蓄国债利率由财政部参考存款利率和供求关系确定

公司债券类型：信用公司债（无担保）不动产抵押公司债保证公司债收益公司债可转换公司债附认股权证公司债

国际债券特征：资金来源广发行规模大存在汇率风险有国家主权保障以自由兑换货币作计量货币

龙债券是指除日本以外亚洲地区发行的一种以非亚洲国家货币标价的债券

投资基金的特点：集合投资分散风险专业理财

基金的作用：为中小投资者拓宽了渠道利于证券市场的稳定和发展

基金托管人可磋商酌情调低基金托管费经证监会核准后公告无须召开持有人大会 基金投资风险：市场风险管理能力风险技术风险巨额赎回风险

金融衍生工具基本特征：跨期性杠杆性联动性不确定高风险性（信用风险市场风险流动性风险结算风险运作风险法律风险）

金融衍生工具按产品形态和交易场所分：内置型衍生工具交易所交易衍生工具OTC交易的衍生工具

金融衍生工具按自身交易方法及特点分类：金融远期合约金融期货金融期权金融互换结构化金融衍生工具按基础工具分类：股权类（股票期货股票期权股票指数期货股票指数期权及混合交易合约）利率类（远期利率协议利率期货利率期权利率互

换及混合交易合约）货币类（外汇合约货币期货货币期权货币互换及合约的混合交易合约）信用类（信用互换信用联结票据）其它类

金融衍生工具的创新：风险管理型创新增强流动型创新信用创造型创新股权创造型创新

期权的权利期间与时间价值存在同方向但非线性影响基础资产产生收益将使看涨期权价格下跌，看跌期权价格上长升

权证的要素包括：类别标的行权价格存续时间（6个月以上24个月以下）行权日期行权结算方式行权比例

可转债换发行时证券的性质分：可转换债券可转换优先股

存托凭证（DR）也称预托凭证对发行人的优点：A市场容量大，筹资能力强B避开直接发行股票债券的法律要求，上市手续简单成本低

ADR对投资者的优点：以美元交易,国内清算ADR 须经美国证监会注册有助于保障投资者的权益股利发放以美元支付规避投资政策限制

资产证券化分类：按基础资产分类（不动产证券化应收账款证券化信贷资产证券化未来收益证券化债券组合证券化）

按地域分类（境内资产证券化离岸资产证券化）证券化产品的属性分类（股权型债权型混合型）

资产证券化当事人包括：发起人（原始权益人大型工商企业及金融机构）特定目的机构（为

发起人的资产为基础发行证券化的产品机构）

资金和资产存管机构信用增级机构信用评级机构承销人投资者

证券发行市场无固定场所是一个无形市场证券发行制度（注册制核准制）我国股票实行核准制由审核委员会审核证监会核准保荐人及保荐代表应勤勉尽责诚实守信

我国首次公开发行股票以询价方式确定股票发行价格初步询价确定价格区间及市盈率区间，保荐机构在发行价格区间向询价对像累计投票询价

荷兰式招标（最低中标价最高收益率）短期贴现债券采用单一价格方式美式招标按各自的价格成交《长期附息债券采用多种收益率的方式》

会员大会是交易所最高权力机构，理事会是交易所决策机构交易所总经理由国务院证监会任免

《深圳证券交易所设立中小企业板块实施方案》包括四项基本原则（审慎推进统分结合从严监管统筹兼顾）

中小板的“两个不变”（尊守的法律法规不变发行上市条件信息披露要求不变）“四个独立”（运行独立监察独立代码独立指数独立）

基期加权股价指数又叫拉斯贝尔加权指数（采用基期发行量和成交易作为权数）计算期加权股价指数又叫派许加权指数（采用计算期发行量和成交量为权数）

几何加权股价指数又叫费雪理想式（是对上面二种指数作几何平均，实际很少用）

股票收益：股息收入资本利得公积金转增收益股息种类：现金股息股票股息财产股息负债股息建业股息（无盈利无股息的一个例外）

债券收益：债息收入资本利得再投资收益

公积金来源：A溢价发行的部份B税后利润中提存的C资产重估增值部分D 外部赠与资产

系统风险：政策风险经济周期波动利率风险购买力风险（通胀）非系统性风险：信用风险经营风险财务风险

证券资产管理是实现委托资产收益的最大化

证券经纪业务及其它二项业务的董事会应设薪酬与提名委员会，审计委员会和风险控制委员会

证券公司内部控制应当贯彻健全，合理，制衡，独立的原则

经纪业务内部控制主要内容：防范挪用客户资金资产非法融入融出资金及结算风险

自营业务重点A防范规模失控，决策失误超越授权，变相自营，账外自营，操纵市场，内幕交易B建立决策程序加强决策管理C合理的预警机制

投资银行重点防荡法律风险财务风险道德风险研究咨询业务应重点防范传播虚假信息误导投资者，无资格执业，违规执业及利益冲突

业务创新应重点防范违法违规，规模失控，决策失误分支机构应重点防范越权经营，预算失控及道德风险

净资本＝净资产-金融产品投资风险调整-应收款的风险调整-其它流动资产项目的风险调整-长期资产的风险调整-或有负债的风险-/+证监会认定的其

证券登记结算公司设立条件：A自有资金不少于2 亿元B必要的场所及设施C主要管理及从业人员要有从业资格D 其它条件

证券市场监管手段：法律手段经济手段必要的行政手段

证券市场监管的意义：保障投资者权益B维护市场良好秩序C发展和完善证券市场体系C准确全面的信息利于参与者的决策

国际证监会公布了监管的三个目标：保护投资者保证市场公平效率和透明降低系统风险

信息披露：全面性真实性时效性

操纵市场行为：A单独或合谋集中资金持股优势连续卖买B与他人串通事先约定时间，价格，方式影响价格和数量C在自已的账户间对倒

内幕信息包括：1分配股利或增资计划2股权结构的重大变化3债务担保的重大变更4营业用主要资产的抵押，出售报废一次超过资产的 30%

5公司主要管理人员的行为可能承提重大损失赔偿责任6上市公司的收购方案证券业协会三大职能：自律服务传导

证券从业人员行为规范内容：正直诚信勤勉尽责廉洁保密自律守法