我国上市公司审计委员会现状及建议研究

第一篇：我国上市公司审计委员会现状及建议研究

我国上市公司审计委员会现状及建议研究

一、审计委员会简介

（一）定义

美国soa法案对审计委员会的定义是：审计委员会是由证券发行公司董事会设立的，隶属于董事会的专门委员会或者类似机构，其目的在于监控公司的财务报告过程。

（二）发展历史

审计委员会起源于美国。1938年，美国mckesson robbins药材公司的倒闭，引起了人们对审计师独立性和专业性的质疑。1939年，美国证券交易理事会首次提出由公司非执行董事组成一个委员会，来选择公司外部审计人员以加强对外部审计的监督。1974年，美国证券交易委员会发布公告强制要求上市公司设立审计委员会。

响应美国证券交易委员会的号召，纽约证券交易所于1978年通过了审计委员会政策公告，要求在该市场挂牌交易的公司都必须设立由独立董事组成的审计委员会。美国证券交易所和纳斯达克也建议上市公司设立由独立董事组成的审计委员会。在这之后，审计委员会制度在美国资本市场迅速普及并发展。

（三）职能

2002年，萨班斯法案指出审计委员会的职责为：聘请会计师事务所，包括给事务所支付报酬并监督其工作；接受并处理公司会计、内部控制以及审计方面的投诉；雇佣独立的法律顾问以及其他咨询顾问等。

二、国内上市公司审计委员会概况

（一）公司治理情况

随着市场经济的不断发展，我国上市公司暴露出来的问题也越来越多，究其根源是因为上市公司的治理结构不够完善。

首先，内部人控制现象非常普遍。内部人控制是指管理层没有经过所有者的正式授权，实际上掌握着企业的部分甚至全部剩余权利。由于我国上市公司的管理层和董事会往往合二为一，所以内部控制人情况在我国十分严重。其次，监事会的监管不力。每年我国的上市公司都会出现各种各样的问题，但是在至今为止披露的所有监事会报告中，没有发现任何与董事会和管理层存在不同意见的监事会报告。

（二）建立审计委员会的迫切性

正是由于国内上市公司存在一股独大、内部控制人以及监事会监督的缺失等问题，建立审计委员会显得尤其重要。

第一，审计委员会能够缓解董事会治理机制中出现的一股独大和内部人控制的问题。审计委员会主要是由独立董事构成的，其独立性较高，可以公正地评价管理层的表现，进而增强公司对管理层的监管力度。

第二，审计委员会能弥补监事会在监督方面存在的不足。监事会关注企业各项活动的结果，其提供监管的往往是一种事后监督。审计委员会则关注整个决策过程，通过监督内审和外审工作，能够在事前、事中和事后提供全面的监督。

三、案例分析常铝股份

（一）现状

常铝股份主营业务是铝箔、空调器用图层铝箔和铝板带材的研发、生产以及销售，于2007年8月21日在深圳证券交易所挂牌上市，注册资本为1.7亿元。公司的实际控制人、董事长和总经理均为张平。

2008年，常铝股份在董事会下设立了审计委员会，计划通过此项设置，健全与完善公司的控制制度，确保董事会独立高效地开展工作。该审计委员会共有三名成员，其中有两位会计专业人士，两位独立董事。

（二）存在的主要问题

通过分析常铝股份的审计委员会披露的信息，笔者认为该审计委员会在设置和运行过程中存在着以下几方面的问题。

首先是审计委员会的独立性难以保证。常铝股份的表决原则是资本多数原则，独立董事选任的控制权实际上掌握在大股东手中，审计委员会的独立性值得怀疑。同理，常铝股份的独立董事的薪酬支付由董事会制定预案，股东大会审议通过。在大股东控制董事会和股东大会的情形下，审计委员会的薪酬的控制权也掌握在大股东手中。

其次，审计委员会的激励机制匮乏。常铝股份的独立董事薪酬水平远远低于执行董事，每年只有5万元。与此相对比，董事每年的报酬为20万元到35万元不等。此外，公司独立董事的薪酬体系也比较单一固定，不会根据独立董事的工作表现进行相应的调整，独立董事缺乏努力工作的动力和激励。

另外，审计委员会的工作信息不透明。以常铝股份2012年的独立董事述职报告为例，审计委员会的两名独董只是非常简单、宽泛地披露了出席审计委员会会议的情况、对募集资金存放和使用情况的检查以及与会计师的沟通交流情况，缺乏更加详细的信息。这导致了利益相关者无法对其工作进行有效的监督和评价。

四、有关国内上市公司审计委员会的改进建议

（一）增强审计委员会的独立性

常铝股份将近一半的股份掌握在控股股东张平的手上，其余一半掌握在中小股东手中。考虑到常铝股份控股大股东的影响力，在选举独立董事时，公司可以让控股大股东回避，主要由中小股东参加独立董事的提名和选举投票。

常铝股份共有董事14人，其中独立董事仅有3人。为了切实保证独立董事的独立性，使其不受大股东的压迫，常铝股份应该考虑适当增加独立董事的人数，从而增强审计委员会的独立性。

（二）建立良好的薪酬激励制度

常铝股份应该建立和健全针对审计委员会的绩效考评制度，根据其工作表现，如参与公司相关会议的频率等，给予相对应的报酬。除此之外，给审计委员会成员支付报酬的形式应该多样化，除了每年支付固定的现金津贴之外，还可以采用绩效奖金、各种费用补贴等形式，将审计委员会成员的收益与其职责履行情况和风险承担情况相结合。

（三）建立更加完善的信息披露机制

常铝股份应完善审计委员会信息披露机制，严格按照相关规定进行真实、公允、及时、有效的信息披露，加强审计委员会成员的自我规范，同时也可以让相关利益主体对审计委员会的工作实施更好的监督和评价。

五、结语

上市公司审计委员会制度在国内的发展历史只有十多年，目前还处于发展的初期。本文基着市场经济的不断发展，审计委员会在改善公司治理结构和提高公司信息质量等方面将发挥越来越大的作用。

第二篇：上市公司舞弊审计研究

上市公司舞弊审计研究

摘要：由于我国社会有很多方面和快速稳定发展的经济不相适应，财务造假严重，每年都会爆出大量的上市公司舞弊案件，有些案件至今都有很大的影响。中国势必会加大力度扶持企业以发展经济，让更多的公司能够上市发行股票，从而企业能获得更充足的资金能够开展较大的项目。今年股市情况大好，投资者在选股的时候更加注重上市公司披露的财务报告的真实性。上市公司通过虚增收入、税务造假、不披露重大事项等手段来粉饰财务报告。

关键词：上市公司 防范策略 财务舞弊

一、上市公司的主要舞弊手段以及案例分析

(1)虚增收入及少计提坏账准备

虚构销售是公司造假最惯用的手段，用来增加营收入或者减少成本和额外的支出，而虚构销售往往涉及的金额巨大能够给投资者带来很大的损失。

键桥通讯在2009年至2012年间，虚构了四份合同，而签约后并未履行便确认收入的合同有六份，四年间一共虚增的营业收入为3404万元。在2009年，键桥通讯向广州炜晶电子科技有限公司采购价值756.11万元的存货，但是对应的应付账款却为884.655万元，这之间虚构的存货成本为128.544万元。既然存货成本增加，那么营业收入也会增加，利润也会增加。上市公司的业务繁多，特别是应收应付款项的凭证尤其多，审计人员采取的是抽查方式，几份凭证的数字与事实不符很难发现。

(2)出口骗税以及递延所得税造假

南纺股份在2006年至2010年这五年间虚增的利润高达3.44亿万元，而实际上是五年均为亏损，按真实的业绩来看，股市上应该早就不存在南纺股份了。南纺股份除了运用虚构交易等惯用手段，作为进出口贸易公司它还在税款上造假，骗取进出口税。据调查，在2010年至2011年出口货物的单票中就有五十四份为造假，涉及的税款快达到两千万。在造假技术纯熟的现在，伪造的单据只靠人的肉眼识别很难辨别出来。而仅是伪造单据很容易被发现，现在的企业有了更高明的手段，用假的业务来开出真实的发票。

(3)掩盖关联方交易

随着经济的多元化，企业间的关联方交易已经很普遍。关联方交易能够充分地使内部资源得到优化的配置，降低成本，以达到资本运作的目的，但在带来更多利润的同时，这个也成为了企业调整利润、掩饰企业问题的手段。利用关联方虚构销售或者使关联方交易的非关联化来操纵利润常见，但关联方交易的非关联化，审计中介机构等很难发现的。

普洛药业2014年的营业收入为42.33亿元，比上年同期增加了8.54%，而在营业收八中有4447.48万元是通过掩盖关联方交易而虚增的，因此多确认利润为213.44万元。普洛药业先将货物销售给某个贸易公司，该贸易公司再销售给其的关联方，其关联方再将同一批货物销售给另一个贸易公司，最后再由这个贸易公司销售货物给普洛药业。根据证监会调查，这些贸易类公司与普洛药业的这些业务并没有实际的货物运输，而同一批货物只是经过了贸易公司其实质也是关联方交易，属于合并范围的交易，在合并的财务报表中应当予以抵消，而普洛药业披露的年报并未进行抵消。

二、舞弊的原因

(1)为了取得上市资格。股权融资的低成本高收益使得许多企业费尽心思地去取得上市资格，高管人员们最先想到的不是如何提高发展壮大企业，而是如何通过最简便的办法来拥有上市的资格。有些企业甚至上市前三年的财务报告均存在重大的舞弊现象，企业上市的决定只是为了利润，改变企业亏损的状态。亏损了几年的企业是不可能仅因为资金充足能够盈利的，企业更需要的是有能力的管理者领导企业以及优秀的员工。

(2)粉饰财务报告以避免退市。上市公司如果连续2年都是亏损，那么证券交易所对公司股票进行特别处理，即ST制度。如果企业在亏损了两年之后再亏损则其股票的流通会被暂停。虽然这些制度的目的是为了让市场活跃起来，使得资源配置更加优化，能够切实维护到众多中小投资者的利益。但这个制度显然给企业带来了很大的压力，在一定程度上成为了上市公司进行舞弊造假的动机，反倒使得投资者的风险增大。

(3)地方政府监管不严。企业的规模、利润等与地方官员的政绩息息相关，不少官员为了增加本地的生产总值而与企业勾结，对企业存在的问题睁只眼闭一只眼，甚至帮助企业造假，并没有很好的履行政府的监管职能，督促经济健康的发展。

三、防止上市公司舞弊的策略

(1)加强公司的内部治理。上市公司应改变传统观念，实行分级管理，采取正确的平衡观点，挖掘无形资源，促进员工资源增值，提升管理者的管理能力，提升员工工作的积极性。要实施内部控制，提高员工风险意识，提高工作效率。内部控制不仅要强调强制性规定，还应该提倡指导规范，并鼓励员工自我控制，提升其主观能动性。上市公司内部控制应以培养适应性学习能力为主线，促进企业发展。上市公司要改善内部控制、遏制财务舞弊，应从意识形态的角度，消除欺诈动机，降低财务欺诈行为发生的概率。

(2)政府应积极履行监管职能使其确实有效。我国的国家审计局应该认真了解每个上市公司的背景，与上市公司有良好的沟通，不应该因为企业创造的产值小就不放松监管力度，审计每个上市公司的时候都应该有第一次审计的谨慎性。近年来的很多上市公司舞弊案都是由媒体曝光的，政府应该积极发挥媒体的力量，呼吁更多的人关注财务舞弊。

(3)完善法律提高违法成本。我国的有关法律法规使得注册会计师执业法律责任的压力日趋加重，所以法律法规应更明确其行为的规范，部分法条用词需要更为具体具象更容易掌握，过失责任的认定应该更加明确。法律的执行力需要加强，执法定要严格，不然就会为动机不良的企业提供了更多造假的机会，有利于财务造假活动的滋长。

(2)实现审计分析方法的改进完善

就审计分析方法来看，传统的审计分析方法多为抽样审计，或者运用相关因果关系进行进一步的审计分析。其准确性相对较低，无法实现对整体信息的完全掌握。为实现内部审计价值的有效提升，使得其在风险预估能力方面得到显著提高，就应将审计分析方法转变为全面审计，对大数据进行逐一分析，实现审计分析由抽样审计向全面审计和关联分析转变。借助于数据挖掘技术，将企业内部所有的业务数据作为审计对象，快速全面地对其进行筛查，并通过对数据间的关联式分析，打破不同业务部门之间的区隔。这样一来，企业业务发展的未来趋势和潜在风险信息均能被及时发现，为企业的未来发展提供建设性意见和建议。

(3)实现审计分析内容的扩展延伸

在庞大的大数据储存库当中，仅有少数为结构化数据信息，绝大部分为非结构数据信息，包括图片、视频和位置信息等。传统的审计模式下，仅能对结构化的信息进行审计分析，因其审计对象不全面，获取的审计信息存在遗漏，审计结果的准确性和全面性得不到有效保证。为此，应当实现审计分析内容的扩展和延伸，将非结构化数据作为审计分析对象之一，对其中隐含的内涵和价值进行充分挖掘。利用非结构化数据分析技术，结合高级分析技术和工具，使得非结构化数据居于审计分析触角延伸范围之内。审计分析内容更加广阔，审计结果更具准确性，审计价值也就得到了有效提升。

(4)实现审计分析思路的拓展

实现审计分析思路的拓展，是提升内部审计价值的有效途径，也是其未来发展的必经之路。在大数据分析技术中，内部审计平台搭建起来后，其接受到的信息来源多种多样，数据类型也各不相同。如利用传统的审计模式，必定对数据信息之间的关联性有所忽视，导致其关联性带来的审计结果被遗漏。拓展审计分析思路，即对于接受的所有数据进行相关分析，得出各种信息之间的关联性，并通过模糊识别和模糊分析方法，对于数据中的隐蔽信息和潜藏信息进行有效挖掘。审计结果在发现和揭示趋势性风险方面的能力更强，其对企业风险防控上的助力更为突出。

五、结语

大数据时代下，企业内部审计只有经由不断的创新和发展，对于传统模式进行优化和改革，才能实现与信息技术的有效结合，才能在大数据时代愈趋激烈的竞争和挑战中获得生存和长足发展。虽然由传统向未来转变需要面临多种阵痛，需应对复杂多变的问题和难点，但只有变革和发展，才能实现内部审计价值的有效提升。在管理模式、分析内容、分析方法和分析思路不断革新的同时，还应注重审计人才队伍的建设，注重云审计平台的打造和搭建，并实现整体审计运作机制的完善，才能切实提升未来企业内部审计的价值，并充分发挥其增值作用，为企业风险的防控和未来的稳健发展提供重要保障。

>参考文献：

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第三篇：我国上市公司审计委员会存在的问题及对策

本科生毕业设计（论文）封面

（2016 届）

论文（设计）题目 作 者 学 院、专 业 班 级 指导教师（职称）论 文 字 数 论文完成时间

大学教务处制

会计原创毕业论文参考选题(200个)

一、论文说明

本写作团队致力于会计毕业论文写作与辅导服务，精通前沿理论研究、仿真编程、数据图表制作，专业本科论文3000起，具体可以联系qq 805990749。下列所写题目均可写作。

二、原创论文参考题目2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 32 33 34 35 中小民营企业财务风险成因及防范分析

权责发生制在我国政府财务会计中的应用研究

财务困境原因及摆脱困境方法研究——以某公司为例 金融行业审计风险及其防范

某公司成本控制存在的问题及对策 某公司财务风险控制体系研究 企业实行会计电算化的风险与对策 关于公允价值会计计量的探讨 中小企业问题研究

德力西集团无形资产的探讨分析

基于平衡计分卡的企业战略性绩效管理 企业内部审计外部化问题研究

新债务重组准则实行中有关问题的思考 基于公司治理的内部控制浅析 我国房地产上市公司盈余管理研究 上市公司IPO抑价影响因素分析研究 金融衍生工具在某公司中作用的研究 公允价值在我国的应用研究 企业内部制度的设计研究 基于公司治理的内部控制浅析

某电器公司存货管理存在的问题及对策研究

基于偿债、营运和获利能力的财务指标分析——以某公司为例 关于服装企业推行预算管理的思考——以xx服饰有限公司为例 小微企业财务风险研究

基于公司治理的内部控制浅析 期权在公司财务金融中的应用研究

低碳经济下企业财务分析指标体系的构建 浅论固定资产的避税筹划 天士力集团投资价值分析 基于公司治理的内部控制浅析

上市公司IPO抑价影响因素分析研究

EVA和BSC的综合应用对上市公司绩效评价的影响研究－－以苏宁云商为例 建筑工程项目成本管理研究

上市公司IPO抑价影响因素分析研究

我国小企业会计准则存在的问题及对策研究

某电气公司成本管理问题研究 基于公司治理的内部控制浅析

全面预算管理在中小企业中的应用——以某公司为例 论中小企业内部会计控制问题 基于公司治理的内部控制浅析

房地产投资项目可行性研究中主要问题的理论分析与应用研究 上市公司IPO抑价影响因素分析研究

新资产减值准则对公司盈余管理的影响分析 基于公司治理的内部控制浅析 基于公司治理的内部控制浅析

对卫东机械厂成本核算方法的调查研究 基于价值链的企业环境绩效审计研究 论规范公司治理的独立会计措施 我国加工制造企业成本控制方法研究 上市公司IPO抑价影响因素分析研究 上市公司IPO抑价影响因素分析研究 基于公司治理的内部控制浅析

上市公司IPO抑价影响因素分析研究 基于公司治理的内部控制浅析

中国邮政速递物流公司物流会计核算的现状及其对策 基于公司治理的内部控制浅析 民营企业成长期危机管理研究 国美电器资本结构优化的探讨 个人所得税自行申报制度研究 中小企业供应链融资方式研究

企业会计人员职业道德缺失问题探讨 基于公司治理的内部控制浅析 国有企业绩效评价指标研究 关于银行存款保险制度的探索 某公司营运资金管理分析 论非公允关联交易及其审计

作业成本管理在制造企业中的应用探讨 固定资产加速折旧探讨

试论企业内部审计风险的成因及其防范

房地产上市公司的价值评估——以金融街控股股份有限公司为例 论商业信用筹资在企业融资管理中的应用研究——以某公司为例 苏宁物流采购成本控制的研究

高新技术企业认定中的会计问题研究

我国商业银行个人理财业务发展中存在的问题及解决对策 基于财务战略的中小企业纳税筹划研究 上市公司IPO抑价影响因素分析研究 某公司应收账款存在的问题及对策

浅论温州市佳利达鞋业有限公司存货管理 基于公司治理的内部控制浅析

审计过程中的舞弊形式及原因分析 81 企业信用政策研究——以某镀锌厂为例

新所得税法下的资产税务处理与会计准则的差异 83 基于经济增加值的企业价值管理研究 84 上市公司IPO抑价影响因素分析研究

我国上市公司财务舞弊模式研究与对策解析 86 公立医院社会责任会计成本核算研究 87 上市公司IPO抑价影响因素分析研究

民营房地产企业境外买壳上市研究—以金地集团为例 89 会计法治的困境与对策—以中国人寿xx支公司为例 90 分析性复核在某化纤公司审计中的应用研究 91 成长型企业适度负债经营的问题研究 92 上市公司IPO抑价影响因素分析研究 93 出口退税管理实践中的风险管理研究 94 某公司固定资产管理研究

浅析实质重于形式原则的实际运用 96 财务舞弊的防范与治理

上市公司绩效评价方法应用研究—以某公司为例 98 论企业负债经营与风险控制 99 中小企业税务外包问题探究

天津万华公司会计信息化实施案例分析 101 杜邦分析法在某公司的应用研究 102 家庭理财规划问题的研究

企业现金流量与持续经营的关系研究 104 企业成本管理的分析与强化对策 105 企业流动资金紧缺分析 106 民营中小企业成本管理研究 107 上市公司财务报表的粉饰与甄别 108 浅析民营酒店预算控制

上市公司成长性评价指标体系初探

会计电算化系统应用的问题及其解决对策 111 黄金现货投资的优势和风险控制研究 112 民间金融对中小企业融资支持的研究 113 上市公司IPO抑价影响因素分析研究 114 企业存货审计的研究

会计信息质量控制问题探讨 116 基于公司治理的内部控制浅析

某电缆公司采购与付款业务的内部控制研究 118 风险投资管理研究

资产减值会计的对策与应用 120 基于ABC理论的战略成本管理

关于会计师事务所全面预算管理的思考 122 上市公司股利政策研究

股权分置改革对上市公司盈利能力影响研究——以三一重工为例

基于公司治理的内部控制问题研究——以国美电器控制权之争为例

浅析外资并购中国企业效率改进—以日本朝日啤酒及伊藤忠商社入股康师傅为例 126 私营企业内部控制的现状与改进 127 我国固定资产初始计量问题探讨

中小企业应收账款管理的问题及对策研究 129 上市公司IPO抑价影响因素分析研究 130 企业责任会计研究

企业横向并购的绩效分析－－以燕京啤酒收购月山啤酒为例 132 企业社会责任信息披露效应研究 133 基于作业的全面预算应用研究 134 战略导向的企业预算管理研究

股东价值最大化与高管激励模式选择 136 中小企业营运资金管理探讨

某房地产公司货币资金内部控制的问题与对策研究 138 我国中小企业财务战略研究——基于某公司的案例研究 139 某民营公司成本管理研究

杜邦分析法在某保险公司财务分析中的应用研究

中小制造型企业销售与收款内部控制研究——以某公司为例 142 我国房地产企业并购筹资风险研究 143 某公司成本控制研究 144 商誉会计研究及国际比较 145 我国房地产企业融资策略研究 146 当前税务筹划在我国企业中的应用 147 xx印刷公司研究

企业存货风险应对策略的研究

低碳经济下xx公司成本管理的分析 150 我国上市公司内部控制存在问题及对策 151 某针布厂成本降低途径研究

152 浅析我国高校债务的现状、成因及对策 153 略论企业内部会计制度建设

154 浅议上市公司财务报表舞弊方法与治理 155 上市公司IPO抑价影响因素分析研究 156 企业集团中预算控制研究—以某集团为例 157 基于公司治理的内部控制浅析 158 市场价格与会计计量属性关系研究 159 制造企业作业成本法及其应用研究 160 某某公司问题研究

161 基于公司治理的内部控制浅析

162 中小企业债务融资的风险及其防范—以某公司为例 163 我国上市公司自愿性信息披露探讨 164 作业成本法在某公司的应用设计

165 中小企业营运资金管理现状和对策分析 166 某房地产公司的资金链管理问题研究 167 上市公司IPO抑价影响因素分析研究

168 中小企业内部会计控制研究——以某公司为例 169 关联方交易审计风险控制对策研究 170 企业人力资本投资财务研究

171 xx公司内部审计存在的问题及对策

172 基于现金流的房地产行业财务危机预警实证研究 173 两税合并对企业的影响分析 174 物流企业应收账款管理研究

175 作业成本法下中石化成品油物流成本的控制研究 176 基于EVA的家电零售企业业绩评价指标体系研究 177 资产减值会计的对策与应用

178 关于组建农家坊绿色食品有限公司可行性研究 179 创业板上市公司财务报表分析——以网宿科技为例 180 现金流量角度上市公司财务预警指标体系的构建 181 上市公司非财务信息披露存在的问题与对策

182 信息技术对企业内部控制的影响及对策研究－－以xx公司为例 183 上市公司IPO抑价影响因素分析研究 184 中小企业应收账款管理研究 185 某装饰公司现金流管理研究

186 知识密集型企业期间费用管理问题研究——以某公司为例 187 中小企业存货内部控制问题研究 188 从成本与收益角度看企业诚信 189 浅谈基于价值链的成本管理

190 上市公司IPO抑价影响因素分析研究 191 A企业的企业所得税收筹划实证研究

192 企业财务预警与防范企业资金链断裂的研究

193 企业内部财务控制研究——xx公司全面预算管理分析与完善 194 所得税会计下资产的纳税调整事项研究 195 中小企业并购的财务风险研究 196 论对赊销风险的防范管理

197 某建材集团公司会计舞弊的治理研究 198 关于合并商誉的会计思考 199 审计主体在环境审计中的作用 200 浅谈行政事业单位固定资产管理

第四篇：浅谈我国食品安全现状及建议

题目：浅谈我国食品安全现状及建议

食品分析与检验论文

学 院：化学生物与材料科学学院

专 业：生物技术 班 级：1123301

学 号：201120330134

姓 名：赵光明 指导老师：廖晓峰 二〇一四年六月十一日

目 录

目 录............................................................1 摘 要............................................................2

一、食品安全与人性................................................4

二、我国食品安全的现状............................................5

三、“救火”式的治理..............................................5

四、食品安全问题产生的原因........................................6

五、加强食品安全的几点建议........................................7

（一）餐饮服务食品安全............................................7

（二）校园食品安全................................................8

（三）旅行食品安全................................................8

（四）政府措施....................................................9

（五）从源头上防止农产品污染......................................9

（六）大力提高食品工业水平........................................9

（七）加强食品流通领域的监管和惩治力度...........................9

（八）高度重视食品安全宣传和监督.................................10

六、总结.........................................................10 参考文献.........................................................12

摘 要

在我们的生活中，存在着各种各样的食物。在提倡绿色食品、健康食品的今天，还是有一些食品存在严重安全隐患。接连不断发生的恶性食品安全事故却引发了人们对食品安全的高度关注，要重新审视这一已上升到国家公共安全高度的问题，更要加大对食品安全的监管力度。

随着经济社会不断进步，经济全球化不断深入发展，人们饮食文化日益多样化，食品卫生与安全成为备受关注的热门话题。“苏丹红事件“，”禽流感”还有“三鹿奶粉事件”，无一不牵动着广大民众的心。接连不断发生的恶性食品安全事故引发了人们对食品安全的高度关注，要重新审视这一已上升到国家公共安全高度的问题，更要加大对食品安全的监管力度。关键词：食品安全 安全监管 防患未然

Abstract

in our life, there is a wide variety of food.In the promotion of green food, health food today, there are still some food there is a serious security risk.Continuously the occurrence of malignant accidents of food safety have caused people to pay close attention to food safety, to reexamine this has risen to national public safety height problem, must increase pair of food safety supervision.With the economic and social progress, economic globalization is ceaseless and thorough development of diet culture, people increasingly diversification, food hygiene and food safety has become a hot topic.“ Tonyred events”,“ avian flu” and“ Sanlu milk powder incident”, without affecting the majority of the hearts of the people.Continuously occurring malignant food safety incident caused people to pay close attention to food safety, to reexamine this has risen to national public safety height problem, must increase pair of food safety supervision.Key words: food safety，safety supervision to prevent，trouble before it happens

一、食品安全与人性

食品，说的普通一点就是人们每天吃的和喝的。具体指的是各种供人食用或者饮用的成品和原料以及按照传统既是食品又是药品的物品，但是不包括以治疗为目的的物品。

食品安全，指食品无毒、无害，符合应当有的营养要求，对人体健康不造成任何急性、亚急性或者慢性危害。不安全的食品成为“问题食品”。

提到食品安全，人们心中是异常关心的，关注的。因为随着经济社会不断进步，经济全球化不断发展，人们饮食文化多样化，食品卫生与安全成为备受关注的热门话题。“苏丹红事件”、“注水肉”还有最近的“三鹿奶粉事件”，无一不牵动着广大民众的心。随着食品的多样化发展，各种添加剂不断翻新、涌现，不断被加入食物中。肉松中有添加剂，奶粉中有三氯氰胺。虽然现社会食品的安全的信息不对称，但可能都是消费者心中所默认的，考虑到我们每天吃的食物，想想我们身边的人，他们也大都认同“眼不见为净的”观点，是的，在你吃食物的时候，你不会想食品的生产过程是怎样的，你也不去想是否真的通过了国家卫生检查，你只是考虑到口感的好坏，但有时吃的是“问题食品”，你却不知道，等到出现问题时，你可能也发现不出是食品原因，当然也拿不出任何证据来证明了。生产商这样生产“问题食品”，我认为这不但影响到人民的生命安全，亦严重威胁到国家的声誉。这样做无疑是一种羞耻，一种无能，一种人性泯灭的表现。

食品安全中出现问题，人们都会首先想到出售商和制造商。是的，追求利益是企业的天职，但他们不能丢失了人性；是的，企业之间的竞争主要竞争的是价格，但是他们不能向猪肉中注水；是的，企业与企业之间，企业内部之间，企业与民众之间有时会利益分配扭曲，但是他们不能拿消费者的健康来负担。

企业固然有他们应该负担的责任，但是国家有关部门的官员也不能从旁而立。以人民利益为重，依靠国家法律法规来维护民众健康是他们的责任，有句俗话“当官不为民做主，不如回家卖红薯”。在者，建立食品安全体系是重中之重，如今《食品安全法》已让部分民众吃了颗“定心丸”。食品安全已有标准，但每个企业有自己的“标准”，有时是标准不能落实，因为个别地方官员、领导和生产制造商“勾结”，有所谓的免检产品，不用检查就发放卫生许可证，直接出售。4

这样可以说不为党负责，不为人民负责。

消费者自身的防范意识、自我安全健康保护意识也是不可缺少的。当然买食品不能单纯的相信吹嘘的广告：质量第一，等等的。从某些消费者理解到，他们全凭广告，坦言道：有质量第一的谁还买质量第二的食品？话说回来，自己不对自身健康负责，何人还会关心你？

食品安全出现问题，人的健康就会受到威胁。在如此严峻的问题面前，为什么还要出现“问题食品”？所谓的人性都到哪里去了？作为自然界生物链的最顶端，我们不是自食其果吗？

二、我国食品安全的现状

近年来接二连三爆出社会食品安全问题。2003年，含敌敌畏的金华火腿，对肠食道胃粘膜有影响，可能致死；2004年，阜阳劣质奶粉：“大头娃娃”，营养不良导致免疫力低下，严重可致死；2005年，碘超标的雀巢奶粉，影响甲状腺功能；2006年，含瘦肉精的猪肉，人食用会出现头晕、恶心、手脚颤抖，甚至心脏骤停致昏迷死亡；2008年，含三聚氰胺的婴幼儿奶粉，可能导致肾结石，肾衰竭等泌尿系统疾病，严重者可致死。这些频频曝光的食品加工中的黑幕对消费者来说已不再陌生。各级监管部门针对于此的执法检查，也始终没有停止过，而且还会在每年的元旦、春节等重大节日前加大执法检查的力度，在2007年还进行了全国食品安全隐患大排查。并相继制订了各种法和条例，如《中华人民共和国食品卫生法》、《中华人民共和国农产品质量安全法》等等，可见我国对食品安全的整治力度有着铁的手腕。但令人不解的是，这些年来，各级监管部门的工作不可谓不努力，但劣质食品依然层出不穷，正如紧接着上演的含有“三聚氰胺”成份的食品不断曝光，严重威胁着人们的生命健康，时时令我们提心吊胆。

三、“救火”式的治理

我过去，对生产销售伪劣和有毒有害食品的治理整顿没有做到法规化，制度化，而是“救火”式的治理，哪里发生问题治哪里事情过后“刀枪入库、马放南山”。因而制假售假屡治不绝，屡禁不止，甚全有愈演愈烈之势。食品安全关系

到广大人民群众的身体健康和生命安全，关系到经济健康发展和社会稳定，关系到政府和国家的形象。食品安全已成为衡量人民生活质量、社会管理水平和国家法制建设的一个重要方面。食品安全与人民生命财产息息相关。几年来，被公开曝光生产和销售伪劣、有毒有害食品的案件层出不穷，受害者成千上万。

我国目前正处于由计划经济向市场经济转型期间，原有制度在新的经济形势下明显有些“力不从心”，这就给一些不法分子提供了可乘之机，他们利用当前法律的盲点和漏洞，大肆造假，以谋取不法利润。当前社会大众对食品安全观念的淡漠也大大加重了食品安全的危险，而且当前的政管力度尚需加强也是原因之一，个别地方政府处于对保护地方利益或一己私利的考量，对于食品造假者采取睁一只眼闭一只眼的态度，更加助长了造假者的嚣张气焰。此外，当前社会“金钱至上”“利润第一”的道德观无疑更加深了造假者的危害性。

纵观种种原因，我们不难发现目前食品安全问题并不是一个孤立的现象，而是跟我们目前特殊的社会大环境有密不可分的联系，只有从多方面着手，才能有效解决当前问题。

食品安全问题似有愈演愈烈之势，概括起来，有如下三个特点:一是问题食品的涉及面越来越广。问题食品已从过去的粮油肉禽蛋菜豆制品、水产品等传统主副食品，扩展到水果、酒类、南北干货类、奶制品、炒货食品等，呈立体式、全方位态势。二是问题食品的危害程度越来越深，已从食品外部的卫生危害走向了食品内部的安全危害。过去只注意食品细菌总数，现在是深入食品内部的农药、化肥、化学品残留。三是制毒制劣手段越来越多样、越来越“深入”、手法越来越隐蔽，从食品外部的走向内部的、从物理的走向化学的。从曝光的有毒有害食品看，犯罪分子制毒制假手法花样翻新、五花八门。正是不怕你做不到，就怕你想不到。

四、食品安全问题产生的原因

（一）由于相关部门对食品安全生产的操作监管不力,使得中国食品行业严重违规、违法生产销售不合格食品的现象屡禁不止。中国的食品监管一直采取分段管理为主、品种管理为辅的方法,在实际的操作过程中,各职能部门之间要么会出现争着监管、重复执法的现象,要么会出现争着不管、相互推诿扯皮的现象，这就给某些食品行业违法生产、销售不合格食品提供了可乘之机。

（二）中国关于食品安全的法律体系中存在着诸多弊端和问题,为不少问题食品的产生提供了生存的空间。中国的食品安全法律条文规定的过于笼统,难以操作,并且这些法律法规和标准体系严重滞后,现有的一些食品安全的标准水平规定偏低,许多指标远远低于国际标准,许多重要的标准至今还尚未制定出来,这就为那些不法厂商、企业违法生产超低标准、不合标准的食品提供了可乘之机。

（三）消费者缺乏食品方面的常识,也可能会引起食物安全问题的产生。首先,消费者缺乏购买安全食品的常识。中国众多的消费者由于收入水平低下,没有足够的消费能力,加上缺乏相应的常识,所以在购买食品时安全意识淡漠,往往只图便宜,不顾及食品的质量、卫生问题。还有一些消费者在购买便宜食品、特价食品、无质量保证食品时,总是抱着侥幸心理,认为大家都在买,并且别人过去多年吃这些便宜食品也没吃出什么问题,现在再吃也不会有事,在消费者这种心理的支持下,就为问题食品的销售打开了门路。其次,很多消费者缺乏科学食用食物的常识,由此可能会引发一些疾病的产生,甚至导致食物中毒事件的发生。

五、加强食品安全的几点建议

（一）餐饮服务食品安全

1、创新监管机制，落实监管责任，提升监管能力，推进餐饮服务食品安全整顿工作，务求在查处无证经营行为、加强现场监督检查、落实索证索票制度、加大监督抽验力度、创建示范工程、强化重大保障、推广农村50人以上集体聚餐报告指导制度等方面取得实效。

2、通过请专家解读、办班培训、研讨座谈等多种形式，加强餐饮服务食品安全监管业务和法律法规知识培训，帮助执法人员熟悉相关行政审批、行政处罚、行政复议、行政诉讼的要求，增强法律意识和责任意识，树立科学监管、执法为民的良好形象。

3是充分发挥各类媒体作用，广泛宣传食品安全知识，提高广大消费者的自我保护意识和能力，并督促、检查、指导餐饮服务提供者加强有关法律知识的 7

学习，提升食品安全的第一责任人的责任意识，守法经营、诚信经营，营造“企业支持、百姓欢迎、社会关注”的良好氛围和工作环境。

（二）校园食品安全

1、突出重点排查，及时整改隐患。根据后勤服务的特点，该中心突出餐饮、水电、物业、交通运输、医务等安全重点，组织有关人员，不定时对食堂及服务网点等重点场所进行安全隐患排查，查找薄弱环节，及时发现事故隐患。对检查出来的安全隐患，及时分工专人整改。

2、定人定点监管中心调整增配了餐饮管理人员，做到大食堂都有一名专职人员定点监管，检查督促食堂及服务网点不加工已变质或有异味的蔬菜、肉、鱼、蛋、禽等半成品，不使用不符合卫生标准的原材料，并做好食品留样专人、专具登记管理；检查督促各食堂和服务网点工作人员持有效健康证上岗；检查督促各食堂和服务网点工作人员经常保持个人清洁卫生。同时在各食堂醒目处设立“食堂监管责任人及联系电话”标示牌，师生发现食堂饮食卫生安全有问题时，可随时拨打电话投诉，要求及时解决问题。，确保饮食卫生安全。饮食卫生安全直接关系到学校广大师生的身体健康和生命安全，是学校后勤服务重中之重的工作。在没有增加学校财力支出的情况下，该

（三）旅行食品安全

1、不宜购买流动商贩出售的食品，要在正规、有信誉的商场、超市购买。注意看食品经营者是否具备《营业执照》《食品流通许可证》及所售食品检验合格的证明。

2、购买食品时，尽量选择预包装食品，索取并保留好相关单据，如出现问题可作为投诉或申诉的重要凭据。

3、查看食品包装是否存在破损或外漏的情况，是否有受胀起鼓的现象，若有此现象，表明食品可能已被污染或变质。

4、看包装和标签上生产厂家的名称、地址、电话是否齐备，是否标注了生产日期和保质期，是否注有配料表、生产批准文号、ＱＳ标志等，还要注意贮存条件提示。

5、购买进口的预包装食品，要注意看是否有中文标签、中文说明书。还应当看包装上是否载有食品的原产地以及国内代理商的名称、地址和联系方式。

6、注意直接入口食品是否采取防蝇、防虫、防尘等防护措施并使用专用售货工具销售。

（四）政府措施

建议政府出台国家食品工业发展规划白皮书，从宏观角度对食品工业发展和食品安全问题分门类分阶段地提出目标与方针。目前，国务院已做出“关于进一步加强食品安全工作的决定”，大多数省市政府也已针对开展食品安全专项整治工作提出实施意见，希望国家对食品业的发展和食品安全有一个整体的长远的导向。

（五）从源头上防止农产品污染

提倡“无公害食品”、“绿色食品”、“有机食品”，根据地方特点确定种植、养殖结构的宏观计划，有机地组织各地区优势农产品生产，并给予适当的政策优惠和舆论导向支持。大力完善农业技术推广机构，指导农业生产者科学种植、科学养殖，继续推广国家“无公害食品行动计划”，建立统一规范的农产品质量安全标准体系。

（六）大力提高食品工业水平

优化产品结构，鼓励名优产品生产，扶持规模化、集约化的食品企业集团，强化“原料——加工——流通——销售”的全程质量管理。建议在全行业推广ISO、HACCP认证，实行质量体系化的管理，并以此作为市场安全准入的“一票否决制”，取缔不具备食品安全生产条件的加工企业。

（七）加强食品流通领域的监管和惩治力度

食品安全问题是关系到国计民生的大事，应由政府统一组织，全面落实市场巡查制度，严格实行不合格食品退市制度，强化食品安全标识和包装管理，严格

控制食品添加剂的生产和使用，并组织好高效低毒的食品添加剂的研制生产，坚决堵塞食品流通领域的监管漏洞。

（八）高度重视食品安全宣传和监督

充分发挥新闻媒体的舆论监督作用，既要继续揭露、曝光食品安全方面的违法犯罪行为，又要大力普及食品安全知识，培养消费者自我保护意识，消除“见怪不怪”现象，努力营造人人关心食品安全、人人重视食品安全的良好社会氛围，就像治理交通安全一样，全民努力。

除此之外，我们也要看到，在解决食品安全问题上，仅仅靠完善食品监管体制是不够的，从这些食品安全事件中，我们也应该看到，作为商人的一种道德缺失问题。厂商何以追逐财富，将人民的生命健康安全弃之如敝履？这些事件损坏了市场经济的秩序，挑战了社会文明的底线——社会主义市场经济，是法制经济，也是道德经济，一个以人为本的现代社会，决不能放任见利忘义的行为，决不允许基本道德的失守。

六、总结

原来食品安全问题就发生在我们的身边，也可能正在发生在我们的身上危害着我们的健康。我想，我们国家要高度重视食品安全这个问题，只有通过加强立法，严格执法才能制止这些问题的出现。

一连串的食品质量问题的曝光，大大增加了我们对这一国之根本的关注和担忧。仔细回想这一连串的食品问题，发现并不是偶然，而是目前特殊条件下多方社会经济道德因素共同作用下的结果。要做到执法不委托，监管不推托，应急不懈怠，监管职责无缺位、监管区域无盲点、监管对象无遗漏、监管环节无断链，依法依规整顿，切实解决餐饮服务监管中的突出问题。

食品安全事件所暴露的体制问题和道德缺失，也向全社会发出了预警信号。在一个国家的文明框架中，道德与法律唇齿相依，缺一不可。必须做到依法治国和以德治国并举，在我们完善社会主义市场经济、推进现代化建设的进程中，完善现有法律法规所存在的问题，填补在执法过程中出现的法律空白和盲点，加大 10

执法力度，使食品安全问题能够有法可依，同时为道德建设提供强而有力的法律保障，同时一刻也不能放松道德建设，只有在全社会开展社会主义荣辱观教育，大力加强公民道德、职业道德、企业道德、社会道德建设，在全社会形成诚信守法的良好环境，才能有效构筑牢固的社会文明防线，全面推进经济社会的科学发展。

参考文献

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第五篇：本科生毕业论文《我国上市公司股权激励现状及对策研究》

河南财经学院本科生毕业论文

我国上市公司股权激励现状及对策研究

姓

名 学

号 专

业 指导教师

会计学

讲师

2009年5月15日

摘 要

根据现代激励理论，股权激励是一种以公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员、骨干员工及其他人员进行的长期性激励机制，是适合现代企业长期发展的激励手段。这种制度从诞生到在美国及其它西方国家的大规模实施，一直伴随着关于企业神话的产生、辉煌或者亏损、倒闭。在我国建立股权激励机制，既是市场经济发展的需要，也是有效推进国有企业股权结构多元化、实现国有资产安全退出的一个有效途径。近几年，股权激励在国内受到越来越重要的关注，股权激励的概念已经深入人心。在股权激励制度广泛推广实施的情况下，对其有一个全面的认识和评价显得十分必要。

本文在新的法律政策出台背景下,结合股权激励的理论基础,参考西方发达国家上市公司股权激励的经验,分析我国实施股权激励的宏观环境和现状, 认为我国上市公司实施股权激励不仅是必要的而且是可行的，但在实施过程中还存在宏观环境和微观运行等问题亟待改进。为了确保股权激励的有效实施，建议培育有效的证券市场，建立完善科学的企业业绩考核评价体系，形成有效的内部监督机制等方面来完善我国的股权激励制度。希望能够通过对上述问题的研究为我国上市公司股权激励的实践提供一些帮助。

关键词：上市公司；股权激励；股权激励制度

I

Abstract

According to the modern drive theory, the stockholder's rights drive is one kind take the company share as the sign, to its trustee, the supervisor, the higher management, the backbone staff and other personnel carries on the long-term drive mechanism, is suits the modern enterprise long-term development the means of incentive.This system from is born to in American and other Western country large-scale implementation, is following continuously about the enterprise myth production, magnificent or the loss, goes out of business.The establishment of equity in the incentive mechanism in China is not only the development of the market economy needs, but also effectively promote the diversification of ownership structure of state-owned enterprises, state-owned assets to achieve a safe and effective way to quit.In recent years, equity-based incentives are becoming more and more important in the domestic concerns, the concept of equity-based incentives have been popular.In equity-based incentives system to promote the implementation of a wide range of circumstances, they have a comprehensive understanding and evaluation of it is very necessary.This article under the new legal policy appearing background, the union stockholder's rights drive rationale, refers to the Western Developed country To be listed stockholder's rights drive the experience, analyzes our country to implement the stockholder's rights drive the macroscopic environment and the present situation, thought not only Our country To be listed implements the stockholder's rights drive is necessary moreover is feasible, but also has macroscopic problems and so on environment and microscopic movement in the implementation process urgently awaits to improve.In order to guarantee the stockholder's rights drive the effective implementation, suggested the cultivation effective stock market, establishes the consummation science the enterprise achievement inspection appraisal system, forms aspects and so on effective internal surveillance mechanism to consummate our country's stockholder's rights drive system.The hope can through the practice which drove for Our country To be listed stockholder's rights provide some help to the above question research.Key Words: To be listed;Stockholder's rights drive;Stockholder's rights drive system

II

目录

引 言.....................................................................1

一、股权激励概述...........................................................3

（一）股权激励的理论基础...................................................3

1.公司治理与委托代理...................................................3 2.人力资本产权理论.....................................................3 3.博弈论...............................................................4(二)股权激励的概念和形式..................................................4 1．股权激励的有关基本概念..............................................4 2.股权激励的类型.......................................................5

二、股权激励现状...........................................................6

（一）股权激励在海外的发展................................................6

1.股权激励的历史沿革..................................................6 2.美国的股权激励制度..................................................6

（二）股权激励在我国的实践................................................8

1．我国的股权激励进程.................................................8 2．中捷股份股票期权激励计划...........................................8

三、我国股权激励存在的问题及建议..........................................11

（一）股权激励机制在我国运用存在的问题...................................11

（二）相关建议...........................................................12 总 结.....................................................................13 参考文献..................................................................14 致谢......................................................................15

III

引 言

一、研究的背景和意义

股权激励机制是在企业的所有权与经营权相分离后出现的，在西方发达国家，股权激励机制被当作一种行之有效的激励制度已经得到广泛使用，并且取得了良好的激励与约束作用。与此同时，股权激励制度作为一种重要的金融衍生工具和公司高管人员的激励机制，在我国也受到了越来越重要的关注。在此条件下，新《公司法》的颁布，又为股权激励在我国的发展开辟了法律通道，中国证监会2005年发布的《上市公司股权激励管理办法》，为我国上市公司的股权激励机制建设提供了明确的政策指引和操作规范，使股权激励进入了实际可操作阶段。

但我国由于历史原因所存在着股权分置等诸多障碍，使得股权激励的效应不能得到有效发挥，虽然在实践方面进行了很多探索，然而股权激励机制的建设进程相对迟缓。本文对股权激励理论作出深入分析，指出我国上市公司在股权激励运行过程中所存在的问题并提出合理的建议，使管理者和社会公众对其有更清晰的认识，同时为股权激励制度在我国的实践提供一定的帮助。

二、文献综述

于妮（2008）在《浅析基于股权分置改革的股权激励体制》一文中指出，有效的股权激励机制使企业的经营者和所有者的利益趋于一致,减少管理者的短期行为,努力实现公司利益的最大化，分析了股权分置改革前后我国股权激励的状况及其原因,并进一步提出改进意见。

杨树梅（2008）在《我国股权激励机制问题探析》中谈到股权激励在我国的尝试运用,并提出要结合我国企业具体实际,注意方式选择和设计的科学性、规范性,使其发挥出应有的作用。

孟令娜（2008）在《股票期权激励制度及其在我国的应用研究》中，阐述了股票期权的基本原理，并针对媒体替代使用的各种类似概念进行辨析，对其在外国的应用及我国的应用情况加以总结,为股票期权制度未来在我国的应用做出构想。

徐雪梅（2008）在《浅议股权激励机制》一文中提到，股权激励机制是一种有效的长期激励方式,是适应现代企业制度发展要求的激励手段，但就我国的股权激励现状，需要我们在探索中逐步完善激励制度，为激励机制的有效发挥提供良好环境。

杨华，陈晓升（2008）在《上市公司股权激励理论、法规与实务》一书中，总结了股权激励制度的理论基础，提出如何通过完善相关法规、推进各项市场化改革来建立一个市场化的股权激励内外部激励机制，是摆在政府监管部门和上市公司面前的一个课题。

黄济外（2008）在《我国上市公司股权激励问题探析》中，指出上市公司在实践中股权激励存在的主要问题是激励条件较低、激励成本较高、激励对象行权风险较大等，建议从完善公司治理结构、完善相关配套法规、建设上市公司经理人才市场、提高资本市场的有效性、加强对股权激励的监管等几个方面完善上市公司股权激励机制。

三、文章内容和结构

本文采用规范研究法，从股权激励理论基础入手，结合海外及我国股权激励实施情况，指出我国上市公司股权激励过程中存在的问题，并提出建议。

引言：说明选题背景，意义，文章结构等

第一部分，股权激励概述，主要介绍股权激励的基本概念，类型及其理论基础。第二部分，股权激励现状，介绍股权激励在海外及我国的实施情况。第三部分，我国股权激励存在的问题及建议。第四部分，对全文进行总结。

一、股权激励概述

（一）股权激励的理论基础

股票期权是法人治理中的长期激励机制，其产生有着深厚的理论基础。这些理论是在现代公司制度中逐渐发展过程中形成的。首先是现代公司制度的大量实践活动和现代公司制度的发展的实际需要使得这些理论的产生成为可能，其次是这些理论的产生和发展又为公司的长期激励机制、股票期权的产生提供了理论基础和依据。1.公司治理与委托代理

（1）现代企业是建立在所有权与经营权相互分离的基础上，因此就产生了委托代理关系。委托代理理论（Agency Theory），强调企业的契约性、契约的不完全性及由此导致的企业所有权的重要性，侧重于分析企业内部组织、结构及企业成员之间的代理关系。

国外的理论和实践均表明，实施股权激励可将公司高管人员的个人利益同公司股东的长远利益紧密联系起来，鼓励公司高管更多地关注公司的长远发展，而不是将注意力集中在短期的财务指标上。委托代理理论从原理上揭示了为什么代理人在代理过程中会出现道德风险，而现代契约理论解决了如何避免出现代理中的道德风险，信息不对称和契约不完全的问题，股权激励制度则是根据现代契约的理论产生出来从而解决了现代企业由于两权分离而产生的矛盾。

（2）针对现代企业两权分离的特征以及由两权分离所导致的所有权与经营权利益不一致的现象，公司法人治理结构理论应运而生。日本著名经济学家青木昌彦认为，现代公司的规模扩大，股权分散，导致所有权和经营权分离，所有权和经营权分离是公司治理产生的根源。

现代公司治理理论认为，要减少经理人员的逆向选择和道德风险问题带给公司股东的利益损失，对经理人员实施长期激励显得非常重要。股权激励制度的实施解决了经理人员的激励问题，因为股权激励使得经理人员获得了长期的预期收益，从而使经理人员与股东们的所有者利益目标一致起来，克服了经理人员的逆向选择和道德风险的冲动。股权激励由此成为有效平衡股东利益和管理者利益的机制，同时也提高了生产率。

2.人力资本产权理论

人力资本理论产生于现代企业理论中，知识经济的发展为人力资本理论的产生奠定了基础。人力资本就是指企业经营者个人所具有的与其人身不可分离的知识技能管理经验以及管理方法等的总称，它反映和代表着经理人员的综合能力和基本素质。

在现代企业中，人力资本价值是企业最重要的无形资产，人力资本作为要素投入，应该同其他资本一样参与企业的利润分配。人力资本与其所有者不可分离的特征决定了对人力资本要进行充分的激励。现代企业理论认为，人力资本由于分工而存在专用性的风险，并且这种专用性风险呈日益加大的趋势。作为企业风险的承担者之一，人力资本可以与物质资本分享企业的剩余价值权。股权激励就是这样一种制度安排，它将人力资本所有者的预期收益“抵押”在企业之中，是人力资本参与企业所有权的一种方式。

股权激励之所以对企业的经营管理人员和科技人员有长期激励作用，其实质就在于承认管理和技术要素是企业的资本，期权的存在是以现代人力资本理论为基础的。由于“人力资本已如此不可争辩”，发现各种人力资本的实现形式也就成为顺理成章的事情。因此，人力资本理论正好可以阐释期权分配的合理性，也就正好为期权分配找到了一种存在的理论依据。3.博弈论

博弈论（对策论）是关于理性的参与主体在冲突与合作的情况下的战略决策（Strategic Decision Marking）行为以及决策的均衡结果的理论。在市场参与者 数量有限,存在不完全竞争和信息不对称的情况下,人们之间的行为是相互影响的,为追求自身利益的最大化，主体在决策时必须考虑对方的反应，并对对方的反应作出反应，以采取优势战略。在博弈论里，个人效用函数不仅依赖于他自己的选择，而且依赖于他人的选择；个人的最优选择是其他人选择的函数。

以下的举例说明，博弈论一些主要的基本原理可以解释期权分配中关于期权分配必要性、期权分配的主要对象、期权分配的数量、期权收入水平、期权的兑现条款的规定等问题。例如，根据博弈论对公共物品的私人自愿供给模型（Personal Voluntory Supply for Pubilc Commodity）,如果经理人员在长期激励方面没有收益，企业的长期绩效相当于公共产品，经理人员对企业长期绩效的成本支付只能趋于零（捐赠为零），他们不会花费时间和精力考虑企业的长期业绩问题。换言之，如果没有期权，则作为“囚徒”的经理人员和技术人员的最优战略就是不为企业的长期业绩而努力。所以要想使企业的长期绩效得到提高，必须对经理人员通过期权等办法进行长期激励。

(二)股权激励的概念和类型 1．股权激励的有关基本概念

（1）股权激励是指上市公司将本公司发行的股票或其他股权性权益授予公司高管人员，以产权为约束，激励高管人员从企业所有者的角度出发勤勉工作，实现企业价值最大化和股东财富的最大化，进而改善公司治理并推动公司长远发展。股权激励是一种有效地激发人的积极性和创造性的管理方式。

（2）所谓股票期权（stock option）,实际上是一种选择权，即以一定的当前成本E获得未来某一时间、按某一约定价格，买进（或卖出）一定数量的股票的权利。这一权利在未来可以行使，也可以放弃，从而降低当前直接拥有股票可能造成的市场风险。权力的价值在于预定价格与实施期权时的市场价之差，即股票期权到期日的价值为：

V=max(S-X,0)其中S为期权到期日的股票市场价格，X为购买期权时的协议价格。

（3）经理人股票期权（executive stock option）是指企业资产所有者对经营者实行的一项长期报酬制度。它授予经理人权利，使之能在今后一定时期内可以按原授予时的市场价格，即执行价格，购买本公司的股票。当股票期权行使期内股票价格上涨，市场价格超过授权时的执行价格时，拥有此权的经理人通过使这一权利而取得股票，从而获得该股票市场价格与执行价格的差额；反之，如股票下跌，行使股票期权不能获利，持有人可暂时不行使这一权利。

举例来说：假设某公司于2003年1月1日给其经营者在五年后任一时间购买本公司的10万份股票的期权。行权价格以授权时（2003年1月1日）的公司股票市面价值为准，五年后，若因经营者经营有方，企业效益增加，本企业股票 市价从2003年1月1日的10元涨到30元，那么经营者就可以以100万元买到300万元的资产。2.股权激励的类型

（1）通常情况下，按照基本权利义务关系的不同，股权激励方式可分为三种类型：现股激励、期股激励和股票期权激励。现股激励的方式是指，通过公司奖励或参照股权当前市场价值向经理人出售的方式，使经理人及时直接获得股权；同时规定经理人在一定时期内必须持有股票，不得出售。期股激励的方式是指，公司和经理人约定在将来某一时期内以一定价格购买一定数量股权，购股价格一般参照股权的当前价格确定；同时对经理人在购股后再出售股票的期限作出规定。股票期权的方式是指，公司给予经理人在将来某一时期以一定价格购买一定数量股权的权利，经理人到期可以行使或放弃这个权利，购股价格一般参照股权的当前价格确定；同时对经理人在购股后再出售股票的期限出规定。

(2)按照激励对象划分，股权激励又可以划分为员工持股计划（Employee Stock Owner Plans，简称ESOP）和管理层收购（Management Buyout,简称MBO）等。（3）其中，股票期权按照使用激励工具的不同又可分为限制性股票期权、法定股票期权、非法定股票期权、激励型股票期权、可转让股票期权、业绩股票期权、股票增值权、虚拟股票期权等。股票期权是目前国际上最为经典使用最为广泛的一种股权激励模式，也是本文主要进行论述的股权激励类型。

二、股权激励现状

（一）股权激励在海外的发展 1.股权激励的历史沿革

股权激励是一种以公司股票为标的，对其董事、监事、高级管理人员、骨干员工及其他人员进行的长期性激励机制。通过股权激励，被激励者能够以股东的身份参与企业决策、分享利润、承担风险，从而勤勉尽责地为公司的长期发展服务。

股权激励作为企业经营管理中对公司经理和雇员的长期薪酬激励制度大约产生于美国20世界50年代。1952年，由于美国当时的税收呈上升趋势，个人所得税边际税率已经增至92%，美国公司的高层管理人员的绝大部分薪酬都通过个人所得税交进了国库，经理们的工作积极性受到极大的挫伤，面对这种情形，当时的美国辉瑞（Pfizer）公司为了合理避税，首先尝试性地推出了面向公司全体雇员的股票期权计划，从此，股权激励制度诞生了。

股权激励诞生之初，在当时的美国并没有引起人们的广泛关注，因此，也没有在许多公司进行推广。股票期权的实践是由美国硅谷的高技术知识型创业公司大范围发起的，他们早在20世纪60年代就开始积极推广采用这种激励机制。在美国，股票期权已经成为一种较为完善的激励方式，许多美国公司总裁因此所获得的收入甚至会超过固定年薪。近年来，越来越多的欧洲企业开始意识到，要想吸引一流的经营管理人才，不仅要提供高水平的工资和福利，更应重视建立与企业持续发展相适应的激励机制。1998年年初，德国修改了有关法律，开始实施股票期权的奖励模式，而比德国企业先走一步的法国企业则在不断增加这部分的奖励比例。

总体来看，在最近十余年来，股票期权制度在美国乃至日本新加坡英国和欧洲一些国家都得到广泛的发展并取得良好的效果，2006年，在股权分置改革问题基本妥善解决后，中国的上市公司也开始尝试性地实施了股权激励计划。

2.美国的股权激励制度（1）美国的股票期权法律制度

对股票期权的法律规定较为完善的应属美国，美国的法律对于保护期权的实施，打击舞弊和反欺诈行为都有严格的规定。美国股票期权制度涉及公司治理的法规有公司法、税法、证券法、会计准则及上市规则。公司法包括各州法有指导意义的标准公司法和各州的公司法；证券法里有关于信息公开和披露及提案的规定；会计法涉及财务会计准则委员会的规则及建议；交易所规则涉及纽约交易所和纳斯达克的规则。另外还有美国律师协会、董事协会、美国薪酬协会的各种指南、规则、建议及公

司自己制定的自律性的规则与声明等。法律规范的对象不但包括企业而且还包括券商、律师、会计师和投资顾问等相关的中介服务机构。

美国联邦证券法和各州的公司法都对公司的证券发行在不同程度上予以管制，对于向500人以上的员工实施股票期权计划而发行股票的，便要由证券交易委员会当作公众公司来管制。美国的税法及证券交易所的上市规则对于股票等项目的实施，均有要求公司股东批准的刚性规定，所以上市公司或股份公司的董事会对是否实施股票期权计划有着很大的权利。美国的税收法律体系非常复杂，税务准则是规范公司治理中的重要法律。税法对非执行董事和股票期权激励等问题均有规定。为了使公司经理的薪酬能够有效地与公司绩效挂起钩来，税法通过加强公司股东对经理股票期权计划的批准力度，以达到制约公司管理层采用提高薪酬以实现少纳税的企图。税法采用税收抵扣薪酬上限的控制，以制约既是公司股东而同时又是公司经理的那一类人。通过薪酬上限的控制，税务机关就可以限制股东通过给自己提高薪酬而少分红利从而达到逃税的目的。

（2）美国股票期权的快速发展

20世纪70年代，为了解决企业“委托—代理”矛盾，期权作为长期激励计划首先在美国公司中传播开来。保护和增大股东的利益是股票期权设计的基点，股东的收益来自股票增值和分红。如果公司分红增加，就意味着公司经营业绩良好，盈利能力增强，股票就会上涨，反之就会下降，所以股东的利益与公司股票价格的涨跌密切相关。

在美国，股票期权这种激励方式已被众多企业所接受。美国企业界普遍认为企业家的人力资本的价值要高于普通劳动力和技术的价值。所以美国企业中的经理人员的高额收入大部分来自于公司的股票期权。根据《美国薪酬协会》杂志提供的数据，1976年股票期权还占不到首席执行官薪酬的20%，到2000年已超过了50%。特别是1976年实施股票期权赠予的公司年赠予量还占不到0.5%，而2000年达到了1.5%-2.0%（在高新技术领域达到了4.5%-5.5%）。据对全美200家最大公司的调查，通常首席执行官的薪酬构成是：以股票为基础的酬劳以及长期激励占52%，短期（）激励占27%，工资占21%。在美国的500家大企业中，有80%的企业选择了“股票期权”的方式。（3）结论

美国经验证明，20世纪80年代蓬勃发展起来的股权激励制度在促进公司价值创造，推进经济增长等方面发挥了积极作用。股权激励尤其是股票期权制度被认为是美国新经济的推动器。

虽然对股票期权也有很多的反对意见，如期权使经理人员的收入增长过快，股票期权制度造成高级雇员与一般雇员的报酬差距过大，公司员工收入悬殊，可能增加公

司风险等问题。但从总体来看，股票期权制度还是切实可行的，这些可能存在的弊端并不能成为否定股票期权的原因，现在应该看到的是，在中国完善经理人市场，推进现代企业制度的过程中，股票期权制度能较好地解决委托-代理人问题，提升企业价值，从而使股东和管理者获得双赢的局面，同时从美国的实践也可以看出，要顺利的推行股票期权，并且使股票期权真正起到长期激励的作用，适当的政策环境，完善的监管机制和相应的税收优惠都是必不可少的，要鼓励企业和管理层推行长期的股权激励。

（二）股权激励在我国的实践 1．我国的股权激励进程

中国上市公司在股权激励的实践方面进行了很多探索，但与中国市场的飞速发展相比，中国上市公司股权激励的建设进程相对迟缓，到目前为止，我们基本上可以把中国股权激励机制的进程分为两个阶段。

第一阶段为2005年12月31日中国证监会发布《上市公司股权激励办法（试行）》之前，我们称之为摸索阶段。在这个阶段中，中国企业在股权激励的实践方面做了不少有益的探索，在原《公司法》禁止公司回购本公司股票并库存、原《证券法》不允许高管转让其所持本公司股票的背景下，出现了上海仪电模式、武汉模式、贝岭模式、泰达模式与吴仪模式。

第二阶段为2005年12月31日中国证监会发布《上市公司股权激励管理办法（试行）》之后，我们称之为初级阶段。随着具有里程碑意义的重大制度性变革——股权分置改革工作的顺利开展，资本市场环境逐步得以完善，上市公司治理结构也日益规范，股权意识觉醒，市值管理的理念深入人心，机构投资者队伍不断壮大，资本市场有效性不断提升，公司股价与业绩相关度加强，包括《公司法》、《证券法》的修订为股权激励的实施铺平了道路。2005年12月31日，中国证监会发布《上市公司股权激励管理办法（试行）》，更为我国上市公司的股权激励机制建设提供了明确的政策指引和操作规范，股权激励终于进入实际可操作阶段。截止2007年12月，已有47家上市公司通过董事会决议并公布了股权激励方案。在激励模式方面，有36家上市公司采用了股票期权模式，9家上市公司采用了限制性股票模式，2家上市公司则分别采用了股票期权与限制性股票、股票期权与股票增值权相组合的模式。2．中捷股份股票期权激励计划

在国内已经推出的股权激励方案中,中捷股份的股票期权激励方案和万科的限制性股票期权激励方案是被认为是最值得借鉴的案例，他们采用的激励方式，也是证监会试行办法中重点提出的两种常用的激励工具，下面，本文以中捷股份的股票期权激励计划来说明股权激励在我国的实践。

中捷股份股权激励计划是中国证监会发布《上市公司股权激励办法》以来第一例获得批准的股权激励方案，因此，该方案最大特点是在政策的指引下更加规范，开创了国内股票期权激励的基本模式。该方案的获批，也表明监管部门正在积极寻求更规范、更有效的金融衍生工具，从而进一步完善上市公司的公司治理结构，提高证券市场的效率和对市场参与者的吸引力。（1）主体方案

授予激励对象510万份股票期权，占激励计划公告日公司股本总额的3.71%；股票来源为中捷股份向激励对象定向发行510万股中捷股份股票。方案获批准后即授予给董事、监事、高级管理人员。

股票期权的行权价格为6.95元，确定方法为：行权价格取下述两个价格中的较高者上浮5%，即6.59元[6.28*(1+5%)]。股票期权激励计划草案摘要公布前一个交易日的中捷股份股票收盘价（6.28元）。股票期权激励计划草案摘要公布前30个交易日内的中捷股份股票平均收盘价（5.94元）。

股票期权的有效期为5年。满足行权条件的激励对象在授权日后的第二年的行权数量不得超过其获授股票期权总量的80%，当年未行权的股票期权可在以后年代行权；其余20%的股票期权可以在获授股票期权后的第三年开始行权。

激励对象必须满足：中捷股份上一加权平均净资产收益率不低于10%；中捷股份上一扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率不低于10%。（2）分析

开创了激励股票的新来源。中捷股份激励计划向激励对象定向发行510万股中捷股份股票，向激励对象定向增发，对中捷股份而言是一次小规模的股权融资，对激励对象而言获得了一份期权，即在满足一定条件的情况下，可以有获得中捷股份股票的权利，这样就大大提高了激励对象的经营积极性，是一种双赢的选择。

行权价格的确定更加市场化。中捷股份的定价依据是在市价基础上适当上浮，其采用激励草案公布前一天和前三十天市价孰高并适当上浮的定价方式，既保证了行权价格更加市场化，又避免了因信息走漏对某一天股价的可能影响。

稳定投资者对公司未来业绩增长的预期。中捷股份将股权激励中的期权行权条件与公司未来的业绩增长紧密捆绑，未来三年清晰地业绩增长轨迹有效消除了市场对其发展的不确定性担忧，形成大股东、管理层和流通股股东利益的高度一致。

杜绝利润操纵空间。中捷股份明确，激励对象获授股票期权必须同时满足三个条件，即根据《中捷缝纫机有限公司股票期权激励计划实施考核办法》，激励对象上一绩效考核合格；中捷股份上一加权平均净资产收益率不低于10%；中捷股份上一扣除非经常性损益后加权平均净资产收益率不低于10%。事实上，中捷股份是要求以扣除非经常性损益后的净利润和净利润孰低者作为加权平均净资产收益率的

计算依据，且该指标不得低于10%，这就消除了管理层通过调节非经常性损益操控利润的可能。

充分考虑到管理层短期业绩可能达不到行权条件的情况。方案的设计也充分考虑到管理层短期业绩可能达不到的行权条件，因此特别放宽了一年的时间，如果在第二年达到一定的业绩条件，依然可以行权；在行权日内可以多次行权，从而大大减轻了激励对象短时间内的资金压力。（3）结论

从以上的方案介绍及分析可以看出，中捷股份的激励方案是成功的，极具有代表意义的，其实施股权激励的条件，重点关注净资产收益率,要求以扣除非经常性损益后的净利润作为计算净资产收益率的依据,鼓励以两者孰低者作为计算依据，这些都更具合理性。从其实施股权激励的背景来分析，该方案之所以能够成功实施，则更应归结于我国相关法律政策的支持，监管部门工作的进一步完善。

但从我国上市公司实施股权激励的大背景来看，中国证监会出台股权激励的试行办法，虽然使股权激励作为核心的长期激励方式在中国终于有了规范的运作，但是许多企业在计划实行股权激励方案时仍遇到诸多的障碍，这些问题令人深思，因此分析我国股权激励存在的问题，找出解决的方案显得非常必要，这样才能使股权激励发挥其应有的作用。

三、我国股权激励存在的问题及建议

长期以来，对经营者的激励问题一直是我国企业经营和管理的薄弱环节。激励机制是现代企业首先要解决的问题,也是投资者最关心的问题。相当长的一段时间内，我国许多企业在股权激励方面进行了积极有益的探索。据统计，目前1000多家上市公司中已有近100家正在或已经实施了不同类型的股权激励计划。由于股权激励计划自身存在的复杂性，我国企业在股权激励的实践过程中尚存在一些问题。

（一）股权激励机制在我国运用存在的问题

国内外的经验证明，股权激励机制是协调经营管理人员与股东权益的最直接有效的方式，是对经营者实施长期激励约束的有效手段。但是股票期权作为从国外引进的一种创新机制，由于处在探索阶段和国内相关配套措施仍不完善，实施中不可避免地存在以下问题：

（1）缺乏有效的证券市场。有效的证券市场是股票期权激励机制中最重要的条件之一，只有在有效市场的前提下，股票期权的作用才能得到有效地发挥，目前，我国的证券市场基本处于低效状态，对企业的信息反应比较弱使得证券市场在一定程度上丧失了对经理人员的评价功能。在这种情况下，实施股票期权激励制度有可能会出现绩优公司的股票价值低，股票期权不能获利或获利很少；而亏损或薄利公司的股价反而由于投机炒作等各种因素的存在处于很高的价位，获利丰厚，此时，股票期权大大降低了其激励作用，执行中极易出现扭曲现象。

(2)没有发育完善的经理人市场。目前我国的职业经理人市场尚未确立，在经理人的选拔中市场作用比较小，上市公司中有相当一部分属于国有企业或国有控股企业，经理不是由市场来筛选，而是由国有资产管理部门或大股东任命，具有很强的政治因素，从而使经理人的风险意识和竞争意识淡薄。这种形式下，股票期权激励机制的目的之一是发挥竞争优势，让市场为公司选择经理的作用也就变得缺乏实质性意义了。（3）目前我国公司治理结构不完善。公司治理结构是整套赖以指导、控制公司以及运作的机制与规则。作为一种长效型激励制度的股票期权也必须在完善的治理结构下才能发挥作用，目前在我国公司治理问题仍很突出，不利于股票期权制度的推行。（4）相关税收规定的缺失。从国际上来看，实施股票期权的公司和个人往往能够享受税收优惠，中国目前的税收规定并未对股票期权计划提供特殊的税收优惠，在一定程度上就会相应地降低雇员的股票期权收入，因此不利于经理人股票期权计划的实施。

（5）缺乏公平的公司绩效考核体系。股价与业绩相联系是股票期权的设计原则理，但股价的涨跌并不都与业绩成绝对的正相关关系，这就引发获授人对公平的质疑。

（二）相关建议

（1）培育有效的证券市场。有效的证券市场是股票期权广泛推行的基本前提，只有有效的期权市场能够正确反应企业业绩和公司经营成果，给投资者提供正确有益的信息。

（2）加快建设完善职业经理人市场。建议从制度上承认经理人的功能和地位，加快职业经理人市场的建设，按照市场经济的要求，加快政企分开的步伐，改革企业经营者的选拔、聘用机制，充分发挥市场配置人力资源和决定人力资源价值的重大作用，最终形成多层次、多功能、高效的职业经理人市场。

（3）尽快完善企业的内部治理结构。建立良好的公司治理结构，首先应通过逐步减持国有股，改变国有股占绝对控股的状态；其次应成立专门管理机构——薪酬委员会，负责制定包括股票期权在内的经营者激励方案，保证高级管理人员薪酬决定的公正性和独立性；最后，应当限制董事会成员中经理人员兼任的比例，建立独立董事制度。

（4）制定经理人股票期权激励的税收优惠政策。我国应加紧对股票期权税收问题进行实证研究，充分借鉴国际经验，对现有税收政策做相应的调整，保证激励过程的公平和效率。

（5）建立完善科学的企业业绩考核评价体系。特别是要加强非股票价格方面的考核指标，如采用某种股票指数作为考核标准，只有公司的利润率超过公司指数增长率时，经理人员才可以获得股权激励。

总 结

股权激励是把双刃剑，实施得好，能使公司和高管形成双赢的局面，实施不好，可能演变为公司高管们“自肥计划”和“自得其乐”的盛宴，股权激励也不是公司治理的“灵丹妙药”，操作进程中的监管之路依然任重道远。

随着股权分置改革的深入，将会有越来越多的上市公司采用股权激励的方式，以完善公司治理结构和高级管理人员的薪酬结构。总之，无论从有利于股权分置改革的现实需要，还是从促进证券市场发展的长远利益考虑，建立与国际接轨的股权激励机制势在必行。如果国内企业根据其自身条件和企业发展的情况来对企业的内部环境进行建设，政府等相关机构积极推广营造适宜的环境，借鉴国外股票期权经验教训，中国的股权激励必然能够有效地实施，能够建立与国际接轨的，具有中国特色的长期激励机制。

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本研究及学位论文是在我的导师 老师的亲切关怀和悉心指导下完成的，她严肃的科学态度，严谨的治学精神，精益求精的工作作风，深深地感染和激励着我。本文从拟定题目到定稿，历时数月，无论是在理论学习阶段，还是在论文的选题、资料查询、开题、研究和撰写的每一个环节，无不得到导师的悉心指导和帮助，借此机会我向导师表示衷心的感谢！

其次，我要感谢会计学授课的各位老师，正是由于他们的传道、授业、解惑，让我学到了专业知识，并从他们身上学到了如何为人处事。

同时，本文最终得以顺利完成，也是与管理学系其他老师的帮助分不开的，虽然他们没有直接参与我的论文指导，但在开题时也给我提供了不少的意见，提出了一系列可行性的建议，在此向他们表示深深的感谢！

此外，我也要感谢我的母校河南财经学院，是她提供了良好的学习环境和生活环境，让我的大学生活丰富多姿，为我的人生添加了绚丽的色彩，感谢管理学系05级会计学专业全体同学的帮助和勉励，同窗之情，将使我永生难忘！

最后，要感谢我的父母一直以来对我的理解、支持和鼓励，让我在漫长的人生旅途中使心灵有了虔敬的归依，而且也为我能够顺利的完成毕业论文提供了巨大的支持与帮助。在未来的日子里，我会更加努力地学习和工作，不辜负父母对我的殷殷期望！

论文的终结，意味着我的大学生活即将结束，但并不是我的学习生活就此结束，学无止境，今后，我会继续努力，希望能够在自己的位置上有所作为！