第一篇：公司理财(英文版)题库6
CHAPTER 6 Stock Valuation
I.DEFINITIONS
GROWING PERPETUITY a 1.An asset characterized by cash flows that increase at a constant rate forever is called a: a.growing perpetuity.b.growing annuity.c.common annuity.d.perpetuity due.e.preferred stock.Difficulty level: Easy
DIVIDEND GROWTH MODEL b 2.The stock valuation model that determines the current stock price by dividing the next annual dividend amount by the excess of the discount rate less the dividend growth rate is called the _____ model.a.zero growth b.dividend growth c.capital pricing d.earnings capitalization e.discounted dividend
Difficulty level: Easy
DIVIDEND YIELD c 3.Next year’s annual dividend divided by the current stock price is called the: a.yield to maturity.b.total yield.c.dividend yield.d.capital gains yield.e.earnings yield.Difficulty level: Easy
CAPITAL GAINS YIELD d 4.The rate at which a stock’s price is expected to appreciate(or depreciate)is called the _____ yield.a.current b.total c.dividend d.capital gains e.earnings
Difficulty level: Easy
PREFERRED STOCK
d 5.a.b.c.d.e.Difficulty level: Easy
PREFERRED STOCK e 6.A _____ is a form of equity security that has a stated liquidating value.a.bond b.debenture c.proxy d.common stock e.preferred stock
Difficulty level: Medium
COMMON STOCK e 7.A form of equity which receives no preferential treatment in either the payment of dividends or in bankruptcy distributions is called _____ stock.a.dual class b.cumulative c.deferred d.preferred e.common
Difficulty level: Easy
CUMULATIVE VOTING b 8.The voting procedure whereby shareholders may cast all of their votes for one member of the board is called _____ voting.a.democratic b.cumulative c.straight d.deferred e.proxy
Difficulty level: Easy
STRAIGHT VOTING c 9.The voting procedure where you must own 50% plus one of the outstanding shares of stock to guarantee that you will win a seat on the board of directors is called _____ voting.a.democratic b.cumulative c.straight d.deferred e.proxy A form of equity which receives preferential treatment in the payment of dividends is called _____ stock.dual class cumulative deferred preferred common
Difficulty level: Easy
PROXY VOTING e 10.The voting procedure where a shareholder grants authority to another individual to vote his/her shares is called _____ voting.a.democratic b.cumulative c.straight d.deferred e.proxy
Difficulty level: Easy
PREEMPTIVE RIGHTS b 11.Preemptive rights refer to the right of shareholders to: a.share proportionately in dividends paid.b.share proportionately in any new stock issues sold.c.share proportionately in liquidated assets.d.vote at annual shareholder meetings.e.override the votes of other shareholders.Difficulty level: Medium
DIVIDENDS c 12.Payments made by a corporation to its shareholders, in the form of either cash, stock or payments in kind, are called: a.retained earnings.b.net income.c.dividends.d.redistributions.e.infused equity.Difficulty level: Easy
PRIMARY MARKET e 13.The market in which new securities are originally sold to investors is called the _____ market.a.dealer b.auction c.over-the-counter d.secondary e.primary
Difficulty level: Easy
SECONDARY MARKET d 14.The market in which previously issued securities are traded among investors is called the _____ market.a.dealer b.auction c.over-the-counter d.secondary
e.primary
Difficulty level: Easy
DEALER e 15.An agent who buys and sells securities from inventory is called a: a.broker.b.trader.c.capitalist.d.principal.e.dealer.Difficulty level: Easy
BROKER a 16.An agent who arranges security transactions among investors is called a: a.broker.b.trader.c.capitalist.d.principal.e.dealer.Difficulty level: Easy
NYSE MEMBER b 17.The owner of a seat on the New York Stock Exchange is called a(n)_____ of the exchange.a.friend b.member c.agent d.trustee e.dealer
Difficulty level: Easy
SPECIALIST c 18.A member of the New York Stock Exchange acting as a dealer in one or more securities on the exchange floor is called a: a.floor trader.b.floor post.c.specialist.d.floor broker.e.commission broker.Difficulty level: Easy
FLOOR BROKER d 19.A member of the New York Stock Exchange who executes orders for commission brokers on a fee basis is a: a.floor trader.b.dealer.c.specialist.d.floor broker.e.floor agent.Difficulty level: Easy
COMMISSION BROKER e 20.A member of the New York Stock Exchange who executes buy and sell orders from customers once transmitted to the exchange floor is called a: a.floor trader.b.dealer.c.specialist.d.floor broker.e.commission broker.Difficulty level: Easy
FLOOR TRADER a 21.A member of the New York Stock Exchange who trades for his or her own account, trying to anticipate temporary price fluctuations, is called a(n): a.floor trader.b.exchange customer.c.specialist.d.floor broker.e.commission broker.Difficulty level: Easy
SUPERDOT SYSTEM b 22.The electronic system used by the New York Stock Exchange which enables orders to be transmitted directly to a specialist is called the ______ system..a.NASDAQ b.SuperDOT c.Instinet d.Internet e.brokerage.Difficulty level: Easy
ORDER FLOW c 23.The ________ has a multiple market maker system rather than a specialist system.a.NYSE.b.AMEX.c.NASDAQ.d.NIKKEI e.None of the above.Difficulty level: Easy
OVER-THE-COUNTER MARKET c 24.A securities market primarily comprised of dealers who buy and sell for their own inventories is generally referred to as a(n)______ market.a.auction b.private c.over-the-counter d.regional e.electronic network
Difficulty level: Easy
ECNs d 25.Electronic communications networks, or ECNs, act to: a.increase liquidity.b.increase competition.c.increase the cost to invest.d.A & B.e.A & C.Difficulty level: Medium
II.CONCEPTS
VALUATION OF ZERO GROWTH STOCK c 26.The James River Co.pays an annual dividend of $1.50 per share on its common stock.This dividend amount has been constant for the past 15 years and is expected to remain
constant.Given this, one share of James River Co.stock:
a.is basically worthless as it offers no growth potential.b.has a market value equal to the present value of $1.50 paid one year from today.c.is valued as if the dividend paid is a perpetuity.d.is valued with an assumed growth rate of 3%.e.has a market value of $15.00.Difficulty level: Easy
VALUATION OF ZERO GROWTH STOCK e 27.The common stock of the Kenwith Co.pays a constant annual dividend.Thus, the market price of Kenwith stock will: a.also remain constant.b.increase over time.c.decrease over time.d.increase when the market rate of return increases.e.decrease when the market rate of return increases.Difficulty level: Easy
DIVIDEND YIELD VS.CAPITAL GAINS YIELD c 28.The Koster Co.currently pays an annual dividend of $1.00 and plans on increasing that amount by 5% each year.The Keyser Co.currently pays an annual dividend of $1.00 and plans on increasing their dividend by 3% annually.Given this, it can be stated with certainty that the _____ of the Koster Co.stock is greater than the _____ of the Keyser Co.stock.a.market price;market price b.dividend yield;dividend yield c.rate of capital gain;rate of capital gain
d.total return;total return e.capital gains;dividend yield
Difficulty level: Medium
DIVIDEND GROWTH MODEL d 29.The dividend growth model: I.assumes that dividends increase at a constant rate forever.II.can be used to compute a stock price at any point of time.III.states that the market price of a stock is only affected by the amount of the dividend.IV.considers capital gains but ignores the dividend yield.a.I only b.II only c.III and IV only d.I and II only e.I, II, and III only
Difficulty level: Medium
DIVIDEND GROWTH MODEL b 30.The underlying assumption of the dividend growth model is that a stock is worth: a.the same amount to every investor regardless of their desired rate of return.b.the present value of the future income which the stock generates.c.an amount computed as the next annual dividend divided by the market rate of return.d.the same amount as any other stock that pays the same current dividend and has the same required rate of return.e.an amount computed as the next annual dividend divided by the required rate of return.Difficulty level: Medium
DIVIDEND GROWTH MODEL c 31.Assume that you are using the dividend growth model to value stocks.If you expect the market rate of return to increase across the board on all equity securities, then you should also expect the: a.market values of all stocks to increase, all else constant.b.market values of all stocks to remain constant as the dividend growth will offset the
increase in the market rate.c.market values of all stocks to decrease, all else constant.d.stocks that do not pay dividends to decrease in price while the dividend-paying stocks maintain a constant price.e.dividend growth rates to increase to offset this change.Difficulty level: Medium
DIFFERENTIAL GROWTH c 32.Latcher’s Inc.is a relatively new firm that is still in a period of rapid development.The
company plans on retaining all of its earnings for the next six years.Seven years from
now, the company projects paying an annual dividend of $.25 a share and then increasing that amount by 3% annually thereafter.To value this stock as of today, you would most likely determine the value of the stock _____ years from today before determining today’s value.a.4 b.5 c.6 d.7 e.8
Difficulty level: Medium
DIFFERENTIAL GROWTH d 33.The Robert Phillips Co.currently pays no dividend.The company is anticipating
dividends of $0, $0, $0, $.10, $.20, and $.30 over the next 6 years, respectively.After that, the company anticipates increasing the dividend by 4% annually.The first step in computing the value of this stock today, is to compute the value of the stock when it reaches constant growth in year: a.3.b.4.c.5.d.6.e.7.Difficulty level: Medium
DIFFERENTIAL GROWTH b 34.Supernormal growth refers to a firm that increases its dividend by: a.three or more% per year.b.a rate which is most likely not sustainable over an extended period of time.c.a constant rate of 2 or more% per year.d.$.10 or more per year.e.an amount in excess of $.10 a year.Difficulty level: Medium
DIVIDEND YIELD AND CAPITAL GAINS e 35.The total rate of return earned on a stock is comprised of which two of the following? I.current yield II.yield to maturity III.dividend yield IV.capital gains yield a.I and II only b.I and IV only c.II and III only d.II and IV only e.III and IV only
Difficulty level: Medium
DIVIDEND YIELD c 36.The total rate of return on a stock can be positive even when the price of the stock depreciates because of the: a.capital appreciation.b.interest yield.c.dividend yield.d.supernormal growth.e.real rate of return.Difficulty level: Medium
DIVIDEND YIELD AND CAPITAL GAINS c 37.Fred Flintlock wants to earn a total of 10% on his investments.He recently purchased shares of ABC stock at a price of $20 a share.The stock pays a $1 a year dividend.The price of ABC stock needs to _____ if Fred is to achieve his 10% rate of return.a.remain constant b.decrease by 5% c.increase by 5% d.increase by 10% e.increase by 15%
Difficulty level: Medium
DIVIDEND GROWTH MODEL d 38.Which one of the following correctly defines the dividend constant growth model? a.P0 = D0 (R-g)b.D = P0 (R-g)c.R =(P0 D0)+ g d.R =(D1 P0)+ g e.P0 =(D1 R)+ g
Difficulty level: Medium
SHAREHOLDER RIGHTS a 39.Shareholders generally have the right to: I.elect the corporate directors.II.select the senior management of the firm.III.elect the chief executive officer(CEO).IV.elect the chief operating officer(COO).a.I only b.I and III only c.II only d.I and II only e.III and IV only
Difficulty level: Medium
CUMULATIVE VOTING c 40.Jack owns 35 shares of stock in Beta, Inc.and wants to exercise as much control as possible over the company.Beta, Inc.has a total of 100 shares of stock outstanding.Each share receives one vote.Presently, the company is voting to elect two new directors.Which one of the following statements must be true given this information? a.If straight voting applies, Jack is assured one seat on the board.b.If straight voting applies, Jack can control both open seats.c.If cumulative voting applies, Jack is assured one seat on the board.d.e.If cumulative voting applies, Jack can control both open seats.Regardless of the type of voting employed, Jack does not own enough shares to control any of the seats.Difficulty level: Medium
STRAIGHT VOTING a 41.ABC Co.is owned by a group of shareholders who all vote independently and who all want personal control over the firm.If straight voting is utilized, a shareholder: a.must either own enough shares to totally control the elections or else he/she has no control whatsoever.b.will be able to elect at least one director as long as there are at least three open positions and the shareholder owns at least 25% plus one of the outstanding shares.c.must own at least two-thirds of the shares, plus one, to exercise control over the elections.d.is only permitted to elect one director, regardless of the number of shares owned.e.who owns more shares than anyone else, regardless of the number of shares owned, will control the elections.Difficulty level: Medium
PROXY VOTING e 42.The Zilo Corp.has 1,000 shareholders and is preparing to elect three new board members.You do not own enough shares to control the elections but are determined to oust the current leadership.The most likely result of this situation is a: a.negotiated settlement where you are granted control over one of the three open positions.b.legal battle for control of the firm based on your discontent as an individual shareholder.c.arbitrated settlement whereby you are granted control over one of the three open positions.d.total loss of power for you since you are a minority shareholder.e.proxy fight for control of the firm.Difficulty level: Medium
SHAREHOLDER RIGHTS e 43.Common stock shareholders are generally granted rights which include the right to: I.share in company profits.II.vote for company directors.III.vote on proposed mergers.IV.residual assets in a liquidation.a.I and II only b.II and III only c.I and IV only d.I, II, and IV only e.I, II, III, and IV
Difficulty level: Medium
DIVIDENDS e 44.The Scott Co.has a general dividend policy whereby they pay a constant annual dividend of $1 per share of common stock.The firm has 1,000 shares of stock outstanding.The company: a.must always show a current liability of $1,000 for dividends payable.b.is obligated to continue paying $1 per share per year.c.d.e.Difficulty level: Medium
DIVIDENDS b 45.The dividends paid by a corporation: I.to an individual become taxable income of that individual.II.reduce the taxable income of the corporation.III.are declared by the chief financial officer of the corporation.IV.to another corporation may or may not represent taxable income to the recipient.a.I only b.I and IV only c.II and III only d.I, II, and IV only e.I, III, and IV only
Difficulty level: Medium
PREFERRED STOCK a 46.The owner of preferred stock: a.is entitled to a distribution of income prior to the common shareholders.b.has the right to veto the outcome of an election held by the common shareholders.c.has the right to declare the company bankrupt whenever there are insufficient funds to
pay dividends to the common shareholders.d.receives tax-free dividends if they are an individual and own more than 20% of
the outstanding preferred shares.e.has the right to collect payment on any unpaid dividends as long as the stock is
noncumulative preferred.Difficulty level: Medium
PREFERRED STOCK b 47.A 6% preferred stock pays _____ a year in dividends per share.a.$3 b.$6 c.$12 d.$30 e.$60
Difficulty level: Easy
PREFERRED STOCK e 48.Which one of the following statements concerning preferred stock is correct? a.Unpaid preferred dividends are a liability of the firm.b.Preferred dividends must be paid quarterly provided the firm has net income that exceeds the amount of the quarterly dividend.will be declared in default and can face bankruptcy if they do not pay $1 per year to each shareholder on a timely basis.has a liability which must be paid at a later date should the company miss paying an annual dividend payment.must still declare each dividend before it becomes an actual company liability.c.d.e.Preferred dividends must be paid timely each quarter or the unpaid dividends start accruing interest.All unpaid dividends on preferred stock, regardless of the type of preferred, must be paid before any income can be distributed to common shareholders.Preferred shareholders may be granted voting rights and seats on the board if preferred dividend payments remain unpaid.Difficulty level: Medium
PREFERRED STOCK e 49.In a liquidation, each share of 5% preferred stock is generally entitled to a liquidation payment of _____ as long as there are sufficient funds available.a.$1 b.$5 c.$10 d.$50 e.$100
Difficulty level: Medium
COMMON STOCK VALUES c 50.The value of common stock today depends on a.the expected future holding period and the discount rate.b.the expected future dividends and the capital gains.c.the expected future dividends, capital gains and the discount rate.d.the expected future holding period and capital gains.e.None of the above.Difficulty level: Medium
PRIMARY MARKET d 51.Which one of the following transactions occurs in the primary market? a.the sale of ABC stock by Fred Jones to Mary Smith b.the tax-free gift of DEF stock to Heather by Jennifer c.the repurchase of GHI stock from Tim by GHI d.the initial sale of JKL stock by JKL to Jamie e.the transfer of MNO stock from Tom to his son, Jon
Difficulty level: Medium
DEALERS AND BROKERS d 52.Which one of the following statements concerning dealers and brokers is correct? a.A dealer in market securities arranges sales between buyers and sellers for a fee.b.A dealer in market securities pays the asked price when purchasing securities.c.A broker in market securities earns income in the form of a bid-ask spread.d.A broker does not take ownership of the securities being traded.e.A broker deals solely in the primary market.Difficulty level: Easy
PERPETUITY FORMULA
d
53.a.b.c.d.e.The formula Po = DIV/r represents the present value of a stream of zero growth dividends in perpetuity.the value of a no growth dividend stream.a lower value than if a growth element was included.All of the above.None of the above.Difficulty level: Easy
SPECIALIST’S POST
b 54.The post is a stationary position on the floor of the New York Stock Exchange where a _____ is assigned to work.a.floor trader b.specialist c.dealer d.floor broker e.commission broker
Difficulty level: Medium
STOCK MARKET REPORTING d 55.The closing price of a stock is quoted at 22.87, with a P/E of 26 and a net change of
1.42.Based on this information, which one of the following statements is correct? a.The closing price on the previous day was $1.42 higher than today’s closing price.b.A dealer will buy the stock at $22.87 and sell it at $26 a share.c.The stock increased in value between yesterday’s close and today’s close by $.0142.d.The earnings per share are equal to 1/26th of $22.87.e.The earnings per share have increased by $1.42 this year.Difficulty level: Medium
STOCK QUOTE b 56.A stock listing contains the following information: P/E 17.5, closing price 33.10，dividend.80, YTD% chg 3.4, and a net chg of-.50.Which of the following statements
are correct given this information? I.The stock price has increased by 3.4% during the current year.II.The closing price on the previous trading day was $32.60.III.The earnings per share are approximately $1.89.IV.The current yield is 17.5%.a.I and II only b.I and III only c.II and III only d.III and IV only e.I, III, and IV only
Difficulty level: Medium
DISCOUNT RATE b 57.The discount rate in equity valuation is composed entirely of a.the dividends paid and the capital gains yield.b.the dividend yield and the growth rate.c.d.e.the dividends paid and the growth rate.the capital gains earned and the growth rate.the capital gains earned and the dividends paid.Difficulty level: Medium
NPVGO
b 58.The net present value of a growth opportunity, NPVGO, can be defined as a.the present value of an investment in one new project.b.the steady growth in dividends from continual re-investment with positive NPV.c.continual reinvestment of earnings when r < g.d.a single period investment when r > g.e.None of the above.Difficulty level: Medium
III.PROBLEMS
STOCK VALUE – CONSTANT GROWTH e 59.Angelina’s made two announcements concerning their common stock today.First, the
company announced that their next annual dividend has been set at $2.16 a share.Secondly, the company announced that all future dividends will increase by 4%
annually.What is the maximum amount you should pay to purchase a share of
Angelina’s stock if your goal is to earn a 10% rate of return? a.$21.60 b.$22.46 c.$27.44 d.$34.62 e.$36.00
Difficulty level: Easy
STOCK VALUE – CONSTANT GROWTH d 60.How much are you willing to pay for one share of stock if the company just paid an
$.80 annual dividend, the dividends increase by 4% annually and you require an
8% rate of return? a.$19.23 b.$20.00 c.$20.40 d.$20.80 e.$21.63
Difficulty level: Easy
STOCK VALUE – CONSTANT GROWTH d 61.Lee Hong Imports paid a $1.00 per share annual dividend last week.Dividends are
expected to increase by 5% annually.What is one share of this stock worth to
you today if the appropriate discount rate is 14%? a.$7.14 b.$7.50
c.$11.11 d.$11.67 e.$12.25
Difficulty level: Easy
STOCK VALUECONSTANT GROWTH c 63.Leslie’s Unique Clothing Stores offers a common stock that pays an annual dividend
of $2.00 a share.The company has promised to maintain a constant dividend.How
much are you willing to pay for one share of this stock if you want to earn 12%
return on your equity investments? a.$10.00 b.$13.33 c.$16.67 d.$18.88 e.$20.00
Difficulty level: Easy
STOCK VALUE – DIFFERENTIAL GROWTH b 64.Martin’s Yachts has paid annual dividends of $1.40, $1.75, and $2.00 a share over the
past three years, respectively.The company now predicts that it will maintain a
constant dividend since its business has leveled off and sales are expected to remain
relatively constant.Given the lack of future growth, you will only buy this stock if you
can earn at least a 15% rate of return.What is the maximum amount you are
willing to pay to buy one share of this stock today? a.$10.00 b.$13.33 c.$16.67 d.$18.88 e.$20.00
Difficulty level: Medium
REQUIRED RETURN c 65.The common stock of Eddie’s Engines, Inc.sells for $25.71 a share.The stock is
expected to pay $1.80 per share next month when the annual dividend is distributed.Eddie’s has established a pattern of increasing their dividends by 4% annually
and expects to continue doing so.What is the market rate of return on this stock? a.7% b.9% c.11% d.13% e.15%
Difficulty level: Medium
REQUIRED RETURN a 66.The current yield on Alpha’s common stock is 4.8%.The company just paid a
$2.10 dividend.The rumor is that the dividend will be $2.205 next year.The dividend
growth rate is expected to remain constant at the current level.What is the required
rate of return on Alpha’s stock?
a.10.04% b.16.07% c.21.88% d.43.75% e.45.94%
Difficulty level: Medium
REQUIRED RETURN e 67.Martha’s Vineyard recently paid a $3.60 annual dividend on their common stock.This
dividend increases at an average rate of 3.5% per year.The stock is currently
selling for $62.10 a share.What is the market rate of return? a.2.5% b.3.5% c.5.5% d.6.0% e.9.5%
Difficulty level: Medium
REQUIRED RETURN d 68.Bet’R Bilt Bikes just announced that their annual dividend for this coming year will be
$2.42 a share and that all future dividends are expected to increase by 2.5%
annually.What is the market rate of return if this stock is currently selling for $22 a
share? a.9.5% b.11.0% c.12.5% d.13.5% e.15.0%
Difficulty level: Medium
DIVIDEND YIELD VS.CAPITAL GAINS YIELD b 69.Shares of common stock of the Samson Co.offer an expected total return of 12%.The dividend is increasing at a constant 8% per year.The dividend yield must be:
a..015 =.0975 = 9.75% $21D0(1.05).09.05D1.12.106;D0 = $.80 $60.50;D1 = $1.21 D6$.90(1.03);D6 = $1.07 D0.09$31.11;D0 = $2.80 P0$3.50.12;P0 = $29.17
;g = 6.3%
$2.08(1.04).08.0410$39.86$1.20(1g).095gg$2.08$2.00$2.00;g =.04;D104;D10 = $76.97 P3$1.20(1.025).10.025;P3 = $17.66;Purchase cost = 100 $17.66 = $1,766
79.80.81.P5$1.60(1.035).12.0355;P5 = $22.36
1$27.73$1.60(1g).10g;g = 4.00% Dividends for the first 4 years are: $1.20, $1.44, $1.728, and $2.0736.P4P0$2.0736(1.05).0925.05$1.20(1.0925)1;P4 = $51.2301
2$1.44(1.0925)$1.728(1.0925)3$2.0736(1.0925)4$51.2301(1.0925)4;P0 = $41.05 82.P4P0$2.50.15$3.00(1.15)$1.25.07$1.00(1.07)11;P4 = $16.6667 $5.00(1.15)2$7.50(1.15)3$10(1.15)4$16.6667(1.15)4;P0 = $26.57 83.P3P0;P3 = $17.85714 $2.50(1.07)12$5.00(1.07)3$17.85714(1.07)3;P0 = $21.78 84.85.86.87.88.P0$2.00(1.16)1P4$.75(1.035).12.035;P4 = $9.13235 P0$.25(1.12)1$.40(1.12)2$.60(1.12)3$.75(1.12)4$9.13235(1.12)4;P0= $7.25 P4$1.25(1.02).08.021;P4 = $21.25 P0$1.14(1.08)1$1.18(1.08)2$1.22(1.08)3$1.25(1.08)4$21.25(1.08)4;P0
= $19.57 P0$1.20(1.07)1$1.20(1.07)2$1.20(1.07)3;P0= $3.15 P3$1.00.14;P3 = $7.142857;P0$1.50(1.16)2$.30(1.14)$.50(1.16)42$.30(1.14)3$7.143(1.14)3;P0 = $5.25 $1.00(1.16)3;P0 = $3.76
89.90.91.92.93.Dividends for the next three years are $.56, $1.12, and $2.24.P3$1.50.115;P3 = $13.04348;P0$.56(1.115)1$1.12(1.115)2$2.24(1.115)3$13.04348(1.115)3
P0 = $12.43 P5$1.40.06;P5 = $23.333 P0$.30(1.06)1$.50(1.06)2$.75(1.06)3$1.00(1.06)4$1.20(1.06)5$23.333(1.06)5
P0 = $20.48 P0$0(1.08)1$2.00(1.08)2$0(1.08)3$2.00(1.08)4$50.00(1.08)5
P0 = $37.21 P0$1.20(1.10).14(.10);P0 = $4.50
$1.80.90(1.13)1P3.70.13;P3 = $5.3846 P0$1.80(.90)(1.13)22$1.80(.90)(1.13)33$5.384615(1.13)3;P0 = $7.22 94.95.96.97.98.99.100.101.102.103.104.105.106.107.108.P21.00.09;P2 = $11.1111 P0$1.40.95(1.09)1$1.40(.95)(1.09)22$11.1111(1.09)2
P0 = $11.64 P = $2.00 .09 = $22.22 R = $1.70 $20.24 = 8.40% D =.0658 $45.60 = $3.00 P0 = $4.50 .12 = $37.50 Value of stock = D0(1+g)/(r-g)= $2.25(1+0.05)/(0.11-0.05)= $39.375 $1.36/.125 = $10.88 g =(D1-D0)/D0 =($1.03-$1.00)/$1.00 = 0.03(g=3%)Value of stock = D1/(r-g)= $1.03/(0.05-0.03)= $51.50 Value of stock = [($0.75/1.1)+($0.84/(1.1)2)+($0.94/(1.1)3)+($1.05/(1.1)4)+(($1.13/.02)/(1.1)-4)= $41.39 Div(8)= $0.4*(1+.07)6(1.04)2 = $0.65 R = Div/P0 + g =(.381(1.056))/11.625)+.056 =(.40/11.625)+.056 =.0346 +.056 =.0906 = 9% Years 1-5:($0.50(1.2)t/(1.12)t +(1.28/.09)/(1.12)5 = $11.17 Price = $1.00(1.20)/1.12 + $1.20(1.100)/1.2544 + [$1.32(1.05)/(.12-.05)]/1.2544 = $17.90 Price = $1.00(1.25)/1.12 + $1.25(1.25)/1.2544 + [$1.5625(1.05)/(.12-.05)]/1.2544 = $21.04 Value of stock = D1/(1+r)+(D2+P2)/(1+r)2 = $10/(1+0.09)+($11+$120)/(1+0.09)2 = $119.43
第二篇：个人理财题库
第一章
1． 经济环境的变化会对个人投资理财策略产生影响，一般而言，（D）可能导致减少储蓄，增加基金股票配置。
A.预期未来通货紧缩。
B.预期未来本币贬值。
C.预期未来利率上升。
D.预期未来经济景气。
2． A银行推出某项理财计划，该产品理财期限为三个月（如未提前终止），该银行在提前终止日或者理财到期日将按照年利率6%向投资者支付理财收益。这是一款（A）理财计划。
A． 保证收益。
B． 保本浮动数以。
C． 非保本浮动收益。
D． 非保证收益。
3． 以下哪些是私人银行包含的产品和服务（ABCDE）。
A． 个人信用。
B． 衍生理财产品。
C． 保险规划。
D． 财产信托。
E． 子女教育。
4． 如果物价水平是处在变动之中的状态，则名义利率能够反映理财产品的真实收益水平。B A． 正确
B．
错误
5． 与理财计划相比，私人银行业务更加强调（D）。
A． 风险性。B． 收益性。
C． 建议性。
D． 个性化。
6． 商业银行为销售储蓄存款产品，信贷产品等进行的产品介绍，宣传和推介等一般性业务咨询活动，均属于理财顾问服务。（B）
A． 正确。
B．
错误。
7． 保证收益理财计划或相关产品中的保证收益率高于同期储蓄存款利率时，银行有权提前终止理财计划，但客户无此权利。（A）
A． 正确。
B．
错误。
8． 保证收益理财计划，应该保证本金的安全，并到期偿还全额本金的计划。（A）
A． 正确。
B．
错误。
9． 在经济增长放缓，处于收缩阶段时，个人和家庭应考虑（A）。
A． 增持储蓄产品。
B．
增持股票。
C．
增持股票型基金。
D．
减持固定收益类产品。
10． 下列理财计划中，具有保本效果的有（ABCD）
A． 固定收益理财计划。
B．
最低收益理财计划。
C．
保本浮动收益理财计划。D． 保本收益理财计划。11． 收入分配政策是国家针对居民收入水平高低，收入差距大小在分配方面制定的原则和方针，偏松的收入分配政策会（AC）A． 刺激投资需求增长。B．
导致利率水平下降。C． 刺激股市反弹。D． 拟制房地产价格上涨。
12． 投资者投资哪个理财计划从而承担最低的投资风险（D）A． 非保本浮动收益理财计划。B． 保本浮动收益理财计划。C． 最低收益理财计划。D． 固定收益理财计划。
13． 下列理财计划中，银行需要承担全部或部分风险的有（ABC）A． 固定收益理财计划。B．
最低收益理财计划。C．
保本浮动收益理财计划。D． 非保本浮动收益理财计划。E． 最高收益理财计划。
14． 按照美国学者罗斯顿的观点，将世界各国的经济发展归纳为以下几个阶段（ABCDE）。A． 传统经济社会。B． 经济起飞前的准备阶段。C．
经济起飞阶段。D． 迈向经济成熟阶段。E． 大众消费阶段。
15． 以下会对个人理财业务的发展产生影响的因素有（ABCD）A． B． C． D． 允许国内投资者投资港股。财政部发行特别国债。医疗制度改革深入。股指期货的推出。
16． 当预期未来有通货膨胀时，个人和家庭应回避（C）,以对自己的资产进行保值。A． 股票。B． 浮动利率资产。C． 固定利率债券。D． 外汇。
17． 由于某种全局性的因素引起的股票投资收益的可能性变动，这种因素对市场上所有股票收益都产生影响的风险是（D）A． 政策风险。B．
信用风险。C．
利率风险。D． 系统性风险。
18． 一般来说，不考虑其他因素的变化，市场利率的上升会引起（ABCD）。A． B． C． D． 储蓄收益率增加，增加储蓄配置。
股票面临下跌风险。
房地产贷款成本增加，房产市场走低。人民币回报高，减持外汇。
19． 个人理财业务是建立在(B)基础之上的银行业务。A． 法定代理关系。B． C． D． 委托代理关系。存款业务关系。贷款业务关系。
20． 以下哪些情况属于保证收益理财计划（AD）。
A． 某银行“稳健收益型美元理财计划”，期限为3个月，规定在提前终止日或理财到期日按照年收益5.15%向投资者支付的理财收益。
B．
某银行“新型市场基金组合美元计划”，理财期限为18个月，按照约定向客户保证本金支付，收益与荷银全球新兴市场债券基金表现挂钩。
C．
某银行提供一款理财产品，“新股申购4期人民币资金信托理财计划”持有到期者预期年收益率有望达到4.0~12.0%,新股的中签率及上市后的价格波动所产生的风险由投资者自行承担。
D． 有一个预计最高收益4.5%的人民币结构理财产品，该差您本金为人民币，收益以美元支付，其收益与国际市场上黄金价格区间挂钩，客户在保证本金最低收益的基础上，有可能获得最高收益可达到4.5%,最低为0.72%.21．（C），处于国外个人理财业务的形成和发展时期。A． 20世纪30年代。B． 20世纪50年代。C． 20世纪70年代。D． 20世纪90年代。
22． 根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，个人理财业务是指商业银行为个人，企业客户提供的财务分析，财务规划，投资顾问，资产管理等专业化服务活动。B A． 正确。B．
错误。
23． 个人理财业务是建立在（B）基础之上的银行业务。A． 法定代理关系。B．
委托代理关系。C．
存款业务关系。D． 贷款业务关系。
24． 客户根据商业银行和理财人员提供的理财顾问服务来管理和运用资金，并自行承担由此产生的收益和风险。A A． 正确。B．
错误。
25． 下列有关的投资中，错误的是（ACD）.A.经济繁荣时，应适当增持存款，债券，减少股票，房产等投资。B.经济衰退时，增加长期储蓄和债券。C.经济繁荣是，增加长期储蓄和债券。
D.经济收缩时，应转向投资对周期波动敏感的行业。26． 在通货膨胀预期很强时，下列的理论决策有误的是(A)A.将资金购买定期储蓄存款。B.卖出资产组合的一部分。C.适当增加资产组合。D.购置房地产。
27． 商业银行为销售储蓄存款产品，信贷产品等进行的产品介绍，宣传和推介等一般性业务咨询活动，均属于理财顾问服务。B A． 正确。B．
错误。
28． 预期未来经济增长比较快，处于景气周期，则应采取的个人理财策略有（ABD）A． 减少国库券的配置。B．
增加在股票市场上的投资。C．
适当减少房地产市场上的投资。D． 适当增加基金的购买量。29． 以下哪些属于自然结构(BE)A． 民族结构。B．
性别结构。C．
职业结构。D． 教育结构。E．
年龄结构。
30． 经济处于收缩阶段时，个人和家庭在资产的行业配置中应考虑更多投资于（D）行业。A． 房地产。B．
建材。C．
汽车。D． 电力。
31． 关于私人银行业务，下列说法正确的有（ACDE）。A． B． C． D． E． 是一种向富人及家庭提供系统理财业务。
不限于为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财等，但不包括法律，子女教育等专业顾问服务。目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到保存财富，创造财富的目标。核心是个人理财，实际是混业业务。
产品与服务的比例比一般理财业务中的比例小。
32． 以下哪些宏观经济政策措施会对个人理财产生影响(ABD).A． B． C． D． E． 加大国债发行量。降低印花税。养老保险制度。提高法定存款准备金率。推行货币化分房。
33． 最低理财计划是指由银行向客户承诺支付的最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配。A A． B． 正确。错误。
34． 下列对于综合理财服务的理解，错误的选项是（D）A． B． C． D． 综合理财服务中，银行可以让客户承担一部分风险。与理财顾问服务相比，综合理财服务更强调个性化。私人银行业务属于综合理财服务中的一种。私人银行业务不是个人理财业务。
35． 商业银行开展个人理财业务应经（D）批准同意，并接受其监督管理。A． B． C． D． 中国人民银行。中国银行业协会。国务院。银监会。
36． 个人理财业务可分为（AD）。A． 理财顾问服务。B．
理财咨询服务。C．
单项理财服务。D． 综合理财服务。E．
个性理财服务。
37． 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户与银行共同承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划。B A． 正确。B．
错误。
38． 下列关于个人理财业务和储蓄业务的叙述正确的是（D）A． B． C． D． 个人理财业务的风险由商业银行独自承担。
储蓄业务的资金运用是定向的。个人理财业务的资金的运用是非定向的。个人理财业务是商业银行提供的一种服务。
39． 当人民币有很强的升值压力时，理财人员给出的下列理财建议不恰当的是（C）。A． 增加国债的配置量。B．
投资房地产。C．
继续持有外汇。D． 购买人民币资产。
40． 影响结构性理财计划收益率的金融市场因素包括（BCD）A． B． C． D． 客户投资者的风险偏好。金融市场的流动性。投资者结构与规模。金融产品的品种和结构。
41． 按照客户获取受益方式的不同，理财计划可以分为（AC）A． B． C． D． E． 保证收益型理财计划。保本收益型理财计划。非保证收益型理财计划。保本浮动收益理财计划。非保本浮动收益理财计划。
42． 《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行可以从事证券和信托业务。B A． 正确。B．
错误。
43． C银行推出某项理财计划，风险提示中说明预期收益并非承诺收益，理财本金及收益损失的风险由投资者个人自行承担，C银行不承担还本付息的责任。由此可知该产品是典型的（C）。A． B． C． D． 保证收益理财计划。保本浮动收益理财计划。非保本浮动收益理财计划。非保证收益理财计划。
44． 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》明确规定，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的（AC）等专业化服务活动。A． B． C． D． E． 财务分析，财务规划。外汇理财，人民币理财。投资顾问，资产管理。保险规划，财产信托。
储蓄存款，信贷产品介绍，宣传，推荐。45． 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》明确规定，（B）是指商业银行为个人客户提供的财务分析，财务规划，投资顾问，资产管理专业化服务活动。A． B． C． D． 综合理财业务。个人理财业务。理财计划。私人银行业务。
46． 下列属于理财顾问服务的业务是（ABD）A． 向客户投资建议。B．
财务分析与规划。C．
资产业务。D． 个人投资产品推介。E．
存款业务。
47． 如果物价水平是处在变动之中的状态，则名义利率能够反映理财产品的真实收益水平。B A． 正确。B．
错误。
48． 在开放经济体系下，一国持续出现国际收支顺差，导致本币升值的情况下，会选择的投资策略是（ABCD）A． 增加储蓄。B．
增加股票配置。C．
增加基金配置。D． 减少外汇配置。
49． 关于个人理财以下说法正确的有（ABCD）A． 个人理财业务服务的对象是个人和家庭。
B．
个人理财业务主要侧重于咨询顾问和代客理财服务。C．
个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务。D． 个人理财业务是一种个性化，综合化服务。
50． 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户与银行共同承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划。B A． 正确。B．
错误。
51． 以下关于个人理财业务的分类，不正确的是（D）A． B． C． D． 个人理财业务可分为理财顾问服务与综合理财服务两大类。综合理财服务可分为私人银行与理财计划两个子类。
根据客户获取收益的方式不同，理财计划又可分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。非保证收益理财计划可分为保本浮动收益理财计划和保本固定收益理财计划。
52． 下列有关投资的说法中，错误的是（ACD）
A． 经济繁荣时，应适当增持存款，债券，减少股票，房产等投资。B．
经济衰退时，增加长期储蓄和债券。C．
经济繁荣时，增加长期储蓄和债券。
D． 经济收缩时，应转向投资对周期波动敏感的行业。
53． 《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行不得从事（CD）A． B． C． D． 资金业务。个人理财业务。证券业务。信托业务。E． 贸易融资业务。
54． 在通货膨胀条件下，名义利率远远低于实际利率。B A． B． 正确。错误。
55． 固定收益理财计划是指投资者获取的收益固定，风险完全由银行承担，如果资金运营不善而产生损失责任完全由银行承担，如果资金运营得当，则超过固定收益部分的收益由银行和客户按照合同约定分配的一种理财计划。B A． B． 正确。错误。
56．（CDE）会拟制投资需求，导致资产价格下跌。A． 积极的财政政策。B．
宽松的货币政策。C．
紧缩的财政政策。D． 紧缩的货币政策。E． 偏紧的收入分配政策。
57． 若预期市场利率下降，投资者应采取的措施为（C）A． B． C． D． 增加银行存款。卖出手中外汇。增持固定收益证券。出售手中股票。
58． 根据客户获取属于的方式不同，理财计划可分为（AB）A． B． C． D． E． 保证收益理财计划。非保证收益理财计划。激进型理财计划。保守型理财计划。平衡性理财计划。
59． 以下哪（C）项不是中央银行运用的货币政策工具。A． B． C． D． 法定存款准备金率。再贴现率。转移支付。公开市场业务操作。
60． 按照客户是否保本，非保证收益理财计划可以分为(DE)A． 保证收益型理财计划。B．
保本收益型理财计划。C．
非保证收益型理财计划。D． 保本浮动收益理财计划。E．
非保本浮动收益理财计划。
61． 目前，各家银行的个人外汇理财产品实际上都是（C）。
A． 证券投资基金 B． 衍生金融工具 C． 结构性存款 D． 浮动利率债券
62、C银行推出某项理财计划，风险提示中说明预期收益并非承诺收益，理财本金及收益损失的风险由投资者个人自行承担，C银行不承担还本付息的责任，由此可知该产品是典型的（C）。A 保证收益理财计划 B 保本浮动收益理财计划 C 非保本浮动收益理财计划 D 非保证收益理财计划
63、按照客户是否保本，非保证收益理财计划可以分为（DE）。A 保证收益型理财计划 B 保本收益型理财计划 C 非保证收益型理财计划 D 保本浮动收益理财计划 E 非保本浮动收益理财计划
64、商业银行在提供财务分析与规划的基础上，进一步向客户提供投资建设、个人投资产品推介等专业化服务是（D）业务。A综合理财服务 B 投资规划 C 投资品分析 D 理财顾问服务
65、如果物价水平是处在变动之中的状态，则名义利率能够反应理财产品的真实收益水平（B）。A 正确 B 错误
66、下列有关的投资中，错误的是（ACD）。
A 经济繁荣时，应适当增持存款、债券，减少股票、房产等投资。B 经济衰退时，增加长期储蓄和债券。C 经济繁荣时，增加长期储蓄和债券
D 经济收缩期，应转向投资对周期波动敏感的行业
67、下列关于个人理财业务和储蓄业务的叙述正确的是（D）。A 个人理财业务的风险由商业银行独自承担。B 储蓄业务的资金运用是定向的 C个人理财业务的资金的运用时非定向的 D 个人理财业务是商业银行提供的一种服务
非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，而且并不保证客户本金安全的理财计划，投资者承担的风险相对更大。（A）A 正确 B 错误
69、（C），处于国外个人理财业务的形成和发展时期。A 20世纪30年代 B 20世纪50年代 C 20世纪70年代 D 20世纪90年代
70、以下哪些属于自然结构（BE）。A 民族结构 B性别结构 C 职业结构 D 教育结构 E 年龄结构
71、商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺 支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划是（B）。
A 非保证收益型理财计划 B 保证收益型理财计划 C 保本浮动收益理财计划 D 非保本浮动收益理财计划
72、我国监管当局规定，商业银行在开展有关理财业务（协助性服务）时可以未经事先获准而使用信托权利。（B）A 正确 B 错误
73、个人理财业务可分为（AD）。A 理财顾问服务 B 理财咨询服务 C 单项理财服务 D 综合理财服务 E 个性理财服务
74、如果就业率比较高，社会人才供不应求，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，那么个人理财应更多培植储蓄产品类资产（B）。A 正确 B 错误
75、（B）是商业银行业务金字塔的塔尖，其目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到保存财富、创造财富的目的。A 理财顾问服务 B 私人银行 C 理财计划 D 综合理财服务
76、非保本浮动收益理财计划使之商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，而且并不保证客户本金安全的理财计划。（A）A 正确 B 错误
77、在经济增长放慢，处于收缩阶段时，个人和家庭应该买入对周期波动比较敏感的行业的资产，以获取经济波动带来的收益（B）。A 正确 B 错误
78、个人理财业务是建立在（B）基础之上的银行业务。A 法定代理关系 B 委托代理关系 C 存款业务关系 D 贷款业务关系
79、根据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，个人理财业务是指商业银行为个人、企业客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。（B）A 正确 B 错误
80、商业银行分支机构要开展相关个人理财业务之前，应持其总行的授权文件，按照有关规定，向（A）。A 所在地银监会派出机构报告 B 所在地银监会派出机构备案 C 所在地中国人民银行分行报告 D 所在地中国人民银行分行备案
81、关于个人理财以下说法正确的有（ABCD）。A 个人理财业务服务的对象是个人和家庭
B 个人理财业务主要侧重于咨询顾问和代客理财服务 C 个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行业务 D 个人理财业务是一种个性化、综合化服务
82、在综合理财服务活动中，客户授权银行带白哦客户按照合同约定的投资方向和方式，进行投资和资产管理，投资收益与风险由银行承担（B）。A 正确 B 错误
83、关于私人银行业务，下列说法正确的有（ACDE）。A 是一种向富人及其家庭提供系统理财服务
B 不限于为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财等，但不包括法律、子女教育等专业顾问服务。C 目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到保存财富、创建财富的目标。D 核心是个人理财，实际是银行业务
E 产品与服务的比例比一般理财业务中的比例小
84、宏观经济政策影响到理财决策的制定和理财服务的开展，下列说法有误的是（C）。A 积极地财政政策刺激投资需求，提升房地产的价格
B 中央银行在公开市场买入国债，能刺激各类资产的价格上升。C 提高股票交易印花税能刺激股价上涨 D 降低股票交易印花税能刺激股价上涨
85、私人银行服务是商业银行针对特定目标客户群体进行的个人理财服务（B）。A 正确 B 错误
86、关于理财顾问服务特点的描述，正确的有（ABC）。A 主体是商业银行
B 服务的目的是实现客户资产增值 C 服务的对象是商业银行的客户
D 是从银行利益最大化的角度为客户提供理财建议 E 是商业银行按客户的委托授权进行投资和资产管理
87、在经济处于扩张阶段时，个人和家庭应考虑减少培植（B）。A 股票基金 B 储蓄产品 C 房地产 D 股票
88、保本浮动收益理财计划是指商业银行按期约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户与银行共同承担，并依据世纪投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划（B）。A 正确 B 错误
89、保证收益理财计划，应保证本金的安全，并到期偿还全额本金的计划（A）。A 正确 B 错误
90、个人理财最早在（C）兴起并且首先发展成熟。A 英国 B 德国 C 美国 D 法国
91、收入分配政策是国家针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针，偏松的收入分配政策会（BD）。
A 导致利率水平下降 B 刺激股市反弹 C 抑制房地产价格上涨 D 私人银行业务发展空间凸显
92、以下关于理财计划的说法中，正确的是（B）。
A 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低
B 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。
C 保证收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。
D 非保证浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的风险，或银行按照约定条件向客户承诺最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。
93、如果说一般理财业务中产品和服务的比例为7：:3的话，那么私人银行业务中产品和服务的比例就为（B）。A 7:3 B 3:7 C 6:4 D 4:6 94、保证收益型理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺制服固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺制服最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。（A）A 正确 B 错误
95、当人民币有很强的升值压力时，理财人员飞出的下列理财建议不恰当的是（C）。A 增加国债的配置量 B 投资房地产 C 持续持有外汇 D 购买人民币资产
96、（A）可以有效地刺激投资需求的增长，从而提升资产的价格。A 积极的财政政策 B 紧缩的财政政策 C 紧缩的货币政策 D 偏紧的收入分配政策
97、我国《商业银行法》明确规定商业银行不得从事证券业务，同时利率尚未完全市场化，在这样的市场环境和经营环境下，商业银行开发销售理财产品面临的约束较多，潜在法律风险大（A）。A 正确 B 错误 98、《商业银行个人理财业务管理暂行办法》明确规定，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的（AC）等专业化服务活动。
A 财务分析、财务规划 B 外汇理财、人民币理财 C 投资顾问、资产管理 D 保险规划、财产信托
E 储蓄存款、信贷产品介绍、宣传、推荐
99、个人理财业务人员的专业化服务活动表现为两种性质（BC）。A 委托性质 B 受托性质 C 顾问性质 D 协助性质
100、对于个人而言，利率水平的变动会影响（ABCD）。A 消费支出和投资决策的意思 B 从银行获取的各种信贷的融资成本 C 现在贷款买房还是将来攒够钱买房的决策 D 购买股票还是购买债券的决定
101、中国人民银行对商业银行的监督管理不包括（A）。A 直接审批，监管商业银行
B 监管商业银行执行有关人民币管理规定的行为 C 监管商业银行代理中国人民银行经历国库的行为 D 监管商业银行执行有关反洗钱规定的行为
102、如果就业率比较高，预期未来家庭收入可通过努力劳动获得明显增加，个人理财策略偏于配置更多的（C）。A 国债 B 定期存款 C 股票 D 活期存款
103、以下哪（C）项不是中央银行运用的货币政策工具。A 法定存款准备金率 B 再贴现率 C 转移支付 D 公开市场业务操作 104、人口结构包括（AB）。A 自然结构 B 社会结构 C 宏观结构 D 微观结构
105、保证收益理财计划或相关产品中（C）同期储蓄存款利率的保证收益，应是对客户（C）的保证收益。A 低于，有附加条件 B 低于，无附加条件 C 高于，有附加条件 C 高于，无附加条件
106、若预计我国将出现持续的国际收支顺差，则投资者应做出的相应理财决策是（C）。A 增加外汇配置
B 减少国内股票配置 C 增加国内基金配置 D 减少国内房产配置
107、《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行可以从事证券和信托业务。（B）A 正确 B 错误
108、按照美国学者罗斯顿的观点，处于哪几个发展阶段的国家成为发达国家（DE）。A 传统经济社会 B 经济起飞前的准备阶段 C 经济起飞阶段 D 迈向经济成熟阶段 E 大量消费阶段
109、客户根据商业银行和理财人员提供的理财顾问服务来管理和运用资金，并自行承担由此产生的收益和风险。（A）。A 正确 B 错误
110、与理财符文服务相比，综合理财服务的特点体现在（BCD）。
A 综合理财服务是商业银行向客户提供的财务分析与规划、投资建议、个人投资产品推介等综合的专业化服务 B 综合理财服务活动中是客户授权银行代表客户按合同约定的投资方式和方向，进行投资和资产管理。C 综合理财服务更强调个性化的服务
D 按照服务对象的不同，综合理财业务可以进一步划分为私人银行业务和理财计划两个类别 111、下列四种理财计划中，对投资者而言投资风险最低的是（A）。A 保证收益理财计划 B 非保证收益理财计划 C 保本浮动收益理财计划 D 非保本浮动收益理财计划
112、在通货膨胀条件下，名义利率远低于实际利率（B）。A 正确 B错误
113、在股市低迷时期，通过（A）印花税（A）交易成本，从而刺激股市反弹。A 降低，减少 B 降低，增加 C 提高，减少 D 提高，增加
114、（CDE）会抑制投资需求，导致资产价格下跌。A 积极的财政政策 B 宽松的货币政策 C 紧缩的财政政策 D 紧缩的货币政策 E 偏紧的收入分配政策
115、理财业务是经（B）批准的一项银行中间业务。A 中国人民银行 B 银行监督管理委员会 C 中国银行业协会 D 证券监督委员会 116、个人理财业务是建立在（B）基础之上的银行业务。A 法定代理关系 B 委托代理关系 C 存款业务关系 D 贷款业务关系
117、下列哪些情况属于保证收益理财计划（AD）。
A 某银行“稳健收益型美元理财计划”，期限为3个月，规定在提前终止日或理财到期日按照年收益5.15%向投资者支付的理财计划。
B 某银行提供一款理财产品，“新股申购4期人民币资金信托理财计划”持有到期者与其年收益率有望达到4.0%——12.0%，新股的中签率及上市后的价格波动所产生的风险由投资者自行承担。
C 银行“人民币理财计划1号”，该产品投资币种为人民币，投资起点金额为5000元，期限1个月，月底将本金和现金收益派发到指定账户。授货收益与某货币基金收益相关，该货币基金历史收益率表现稳定，年收益在1.9%——2.1%之间。D 有一个预计最高收益4.5%的人民币结构理财产品，该产品本金为人民币，收益以美元支付，其收益与国际市场上黄金价格区间挂钩，客户在保证本金最低收益的基础上，有可能获得最高收益，最高收益可达到4.5%，最低为0.72%。118、预期未来经济增长比较快，处于景气周期时，可以采取的投资方式有（CDE）。A 储蓄 B 债券 C 股票 D 基金 E 房产
119、下列不属于影响结构性理财计划的经济因素是（C）。A 失业率 B 经济增长率 C 理财目标 D 通货膨胀率
120、在保证收益理财计划中，承担投资风险的是（A）。A 银行 B 投资者
C 银行与投资者分摊风险 D 理财产品设计者
121．
银行仅仅保证客户本金安全，这样的结构性理财计划是（B）A． B． C． D． 保本保收益型产品。保本浮动收益型产品。非保本浮动收益型产品。非保本收益型产品。
122．
商业银行在向客户提供理财顾问服务的基础上，接受客户的委托和授权，按照与客户事先约定的投资计划和方式进行投资与资产管理的业务活动是（A）A． 综合理财服务。B．
理财顾问服务。C．
财务顾问服务。D． 投资顾问服务。
123． B银行推出某项理财计划，风险提示中说明了投资者可能面临零收益的投资风险，但是该银行在本金的提示中则保证于到期日或自动终止日向投资者支付100%本金，由此可知该产品是典型的（B）A． 保证收益理财计划。B．
保本浮动收益理财计划。C．
非保本浮动收益理财计划。D． 非保证收益理财计划。
124． 下列理财计划中，具有保本效果的有（ABC）A． 固定收益理财计划。B．
最低收益理财计划。C．
保本浮动收益理财计划。D． 非保本浮动收益理财计划。
125． 为避免通货膨胀风险，个人和家庭应持有（CD），以对自己的资产进行保值。A． B． C． D． 固定利率债券。储蓄。浮动利率资产。股票。
126． 理财计划具有明确的目标客户，对此理解错误的是（C）
A． 开发理财计划这类产品需基于对特定客户群体的需求特征的研究分析。B．
理财计划用来投资与管理客户的资金。
C．
为了银行的利益，从业人员在销售理财计划时可以向客户承诺理财计划的收益。D．
购买非保本浮动收益理财计划的客户，其承担的风险最大。
127． 理财顾问服务是指财务策划，投资建议，个人投资品分析及一般性业务咨询活动。B A． 正确。B．
错误。
128． 若预期市场利率下降，投资者应采取的措施为（C）A． 增加银行存款。B．
卖出手中外汇。C．
增持固定收益证券。D． 出售手中股票。
129． 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》明确规定，（B）是指商业银行为个人客户提供的财务分析，财务规划，投资顾问，资产管理专业化服务活动。A． 综合理财业务。B．
个人理财业务。C．
理财计划。D． 私人银行业务。
130． 关于私人银行业务，下列说法正确的有（ACDE）A． 是一种向富人及其家庭提供的系统理财业务。
B．
不限于为客户提供投资理财产品，还包括替客户进行个人理财等，但不包括法律，子女教育等专业顾问服务。C．
目的是通过全球性的财务咨询及投资顾问，达到保存财富，创造财富的目标。D． 核心是个人理财，实际是混业业务。
E．
产品与服务的比例比一般理财业务的比例小。
131． 关于宏观经济状况对个人理财策略的影响描述中，正确的有（AD）A． 在经济扩张阶段，特别是成长性，高投机性股票价值表现良好。B．
当经济处于景气周期时，个人和家庭应考虑增持固定收益类产品。C．
当经济增长较快时，应减持股票，房产等资产避免经济波动造成的损失。D． 当经济衰退时，企业亏损股票的收益和价值显著下降，可能引发熊市。
132． 最低收益理财计划是指由银行向客户承诺支付的最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分 配。A A． 正确。B．
错误。
133． 综合理财服务可以划分为理财顾问和理财计划两类。B A． 正确。B．
错误。
134． 固定收益理财计划是指投资者获取的收益固定，风险完全由银行承担，如果资金运营不善而产生损失责任完全由银行承受；如果资金运营得当，则超过固定收益部分的收益由银行和客户按照合同约定分配的一种理财计划。B A． 正确。B．
错误。
135． 按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为（AC）A． 保证收益型理财计划。B．
保本收益型理财计划。C．
非保证收益理财计划。D． 保本浮动收益理财计划。E．
非保本浮动收益理财计划。
136． 非保证收益理财计划，按照是否保证本金安全，分为保本浮动收益理财计划和非保本收益理财计划。（B）A． 正确。B．
错误。
137． 理财顾问服务是指商业银行客户提供的（ABC）等专业化服务。A． 财务分析与规划。B．
投资建议。C．
个人投资产品推介。D． 理财计划。
138． 下列有关保证收益型理财计划，描述正确的有（BCE）
A． 固定收益理财计划是投资者获取的收益固定，风险由客户和银行共同承担的一种理财计划。B． 在固定收益理财计划中，银行承担由此产生的投资风险。
C． 最低收益理财计划是银行向客户支付最低收益，产生超出最低收益的部分由银行和客户按合同约定分配。D． 在最低收益理财计划中，最低收益水平是以同期的银行定期存款利率为下限的。E． 商业银行不得无条件的向客户称若高于同期存款储蓄利率的保证收益。139． 在通货膨胀预期很强时，下列理论决策有误的是（A）A． 将资金购买定期储蓄存款。B． 卖出资产组合中的一部分。C． 适当增加资产组合。D． 购置房地产。
140． 在开放经济体系下，一国持续出现国际收支顺差，导致本币升值的情况下，会选择的投资策略是(ABCD)A． 增加储蓄。B． 增加股票配置。C． 增加基金配置。D． 减少外汇配置。
141． 如果预期未来利率水平下降，应采取的投资方式为（BCDE）A． 储蓄。B． 债券。C． 股票。D． 基金。E． 房产。
142． 29世纪30年代到60年代，是国外个人理财业务的（A）A． 萌芽阶段。B．
形成时期。C．
成熟时期。D． 发展时期。
143． 由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配，这样的理财计划是（C）A． B． C． D． 非保本浮动收益理财计划。保本浮动收益理财计划。最低收益理财计划。固定收益理财计划。
144． 在选择目标之前，从业人员必须对各细分市场的（ABCD）等情况进行分析调查研究及预测。A． 需求潜力。B． 发展前景。C． 规模大小。D． 盈利水平。
145． 下列对综合理财服务的理解，错误的选项是（D）A． 综合理财服务中，银行可以让客户承担一部分风险。B． 与理财顾问服务相比，综合理财服务更强调个性化。C． 私人银行业务属于综合理财服务中的一种。D． 私人银行业务不是个人理财业务。
146． 商业银行销售理财计划汇集的理财资金，应按照（C）管理和使用。A． B． C． D． 商业银行需要。理财人员需要。理财合同约定。客户投资目标。
147． 下列不属于财政政策工具的是（B）A． B． C． D． 税收。再贴现率。预算。财政补贴。
148． 按照管理运作方式的不同，个人理财业务可以划分为（AC）A． B． C． D． 理财顾问服务。产品营销服务。综合理财服务。理财计划服务。
149． 某银行最近推出一项理财计划，该计划的理财期限为6个月（如未提前终止），此银行在提前终止日或理财到期日将按照年收益率5.25%向投资者支付理财收益，则据此推断该理财计划属于（A）A． 保证收益理财计划。B． 非保证收益理财计划。C． 保本浮动收益理财计划。D． 非保本浮动收益理财计划。
150． 在商业银行开展的理财顾问服务活动中，商业银行提供理财顾问服务，管理和运用资金，并承担由此产生的收益和风险。B A． B． 正确。错误。
151． 商业银行个人理财业务是指商业银行为企业客户提供的财务分析，财务规划，投资顾问，资产管理等专业化服务活动。
B A． B． 正确。错误。
152． 《中华人民共和国商业银行法》明确规定商业银行不得从事（CD）A． B． C． D． E． 资金业务。个人理财业务。证券业务。信托业务。贸易融资业务。
153． 个人理财一是建立在（A）关系基础之上的银行业务，是一种个性化，综合化服务。A． 委托一代理。B． 委托一顾问。C． 顾问一受托。D． 受托一代理。
154． 综合理财计划按照服务对象的不同，分为私人银行业务和理财计划。A A． B． 正确。错误。
155． 以下关于个人理财业务的分类，正确的是（ABC）
A． 个人理财业务可分为理财顾问服务与综合理财服务两大类。B． 综合理财服务可分为私人银行与理财计划两个子类。
C． 根据客户获取收益的方式不同，理财计划又可分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。D． 非保证收益理财计划可分为保本浮动收益理财计划和保本固定收益理财计划。
156． 保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户与银行共同承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益水平的理财计划。A． 正确。B．
错误。
157． 预期未来经济增长比较快，处于景气周期，则应采取的个人理财策略有（ABD）A． 减少国库券的配置。B． 增加在股票市场上的投资。C． 适当减少房地产市场上的投资。D． 适当增加基金的购买量。
158． 商业银行为销售储蓄存款产品，信贷产品等进行的产品介绍，宣传和推介等一般性业务咨询活动，均属于理财顾问服务。B A． B． 正确。错误。
159． 从21世纪初到2005年，中国个人理财业务进入了大幅扩展时期。B A． 正确。B． 错误。
160． 商业银行个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的（ABCD）A． 财务分析。B． C． D． 财务规划。投资顾问。资产管理。
161． 个人理财在国外的发展，经历了哪几个阶段（ABC）A． B． C． D． E． 萌芽时期。形成和发展时期。成熟时期。衰退时期。萧条时期。
162． 经济处于收缩阶段时，个人和家庭在资产的行业配置中应考虑更多投资于（D）A． 房地产。B． 建材。C． 汽车。D． 电力。
163． 20世纪80年代以前，当代金融服务业的总体竞争趋势为（ACD）A． B． C． D． E． 竞争基础为非价格竞争。进入壁垒低。
所需投资为高投资成本。竞争界限明显。
专业化程度为外购技能和服务。
164． 商业银行开展个人理财业务应经（D）批准同意，并接受其监督管理。A． 中国人民银行。B． 中国银行业协会。C． 国务院。D． 银监会。
165． 影响结构性理财计划收益率的金融市场因素包括（BCD）A． 客户投资者的风险偏好。B． 金融市场流动性。C． 投资者结构与规模。D． 金融产品的品种和结构。
166． 些列有关投资的说法中，错误的是（ACD）A． B． C． D． 经济繁荣时，应适当增持存款，债券，减少股票，房产等投资。经济衰退时，增加长期储蓄和债券。经济繁荣时，增加长期储蓄和债券。
经济收缩期，应转向投资对周期波动敏感的行业。
167． 《商业银行个人理财业务管理暂行办法》明确规定，个人理财业务是指商业银行为个人客户提供的（AC）等专业化服务活动。
A． 财务分析，财务规划。B． 外汇理财，人民币理财。C． 投资顾问，资产管理。D． 保险规划，财产信托。168． 系统分先是不可分散的（A）A． B． 正确。错误。169． 综合理财服务可分为（BC）A． 理财顾问。B． 私人银行。C． 理财计划。D． 资产管理。
170． 综合理财计划按照服务对象的不同，分为私人银行业务和理财计划。A A． B． 正确。错误。
171． 以下哪些宏观经济政策措施会对个人理财产生影响（ABD）A． B． C． D． E． 加大国债发行量。降低印花税。养老保险制度。提高法定存款准备金率。推行货币化分房。
172． 理财计划按照是否保本，分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。B A． 正确。B． 错误。
173． 在房地产价格飞涨过程中，降低交易税率，具有你指房地产价格上涨的意义。B A． 正确 B． 错误。
174． 以下关于个人理财业务的分类，不正确的是（D）A． B． C． D． 个人理财业务可分为理财顾问服务与综合理财服务两大类。综合理财服务可分为私人银行与理财计划两个子类。
根据客户获取收益的方式不同，理财计划又可分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。非保证收益理财计划可分为保本浮动收益理财计划和保本固定收益理财计划。
175． 理财计划按照是否保本，分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。B A． B． 正确。错误。
176． 下列属于理财顾问服务的业务是（ABD）A． 向客户投资建议。B． 财务分析与规划。C． 资产业务。D． 个人投资产品推介。E． 存款业务。
177． 个人理财业务按照管理运作方式不同，分为理财顾问服务和综合理财服务。A A． 正确。B． 错误。
178． 不同的理财计划有着不同的收益率给出形式，下列选项中属于商业银行个人理财计划常用收益率的形式的有（ABCD）A． 固定收益率。B． 最低收益率。C． 预期最高收益率。D． 浮动收益率。
179． 下列对于综合理财服务的理解，错误的选项是（D）A． 综合理财服务中，银行可以让客户承担一部分风险。B． 与理财顾问服务相比，综合理财服务更强调个性化。C． 私人银行业务属于综合理财服务中的一种。D． 私人银行业务不是个人理财业务。
180． 根据客户获取收益的方式不同，理财计划可分为（AB）A． 保证收益理财计划。B． 非保证收益理财计划。C． 激进型理财计划。D． 保守型理财计划。
第二章
1．货币时间价值表明一定量的货币距离终值时间越远，利率从越高，终值越大；一定数量的未来收益距离当期时间越远，贴现率越高，现值越小。A A． B． 正确。错误。
2．生命周期理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的（AC）行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。A． 消费。B．
投资。C．
储蓄。D． 理财。
3．永续年金的现值无穷大。B A． 正确。B．
错误。
4．证券投资基金通过多样化的资产组合，可以分散化资产的（C）A． B． C． D． 系统性风险。市场风险。非系统性风险。政策风险。
5．假设价值1000元资产组合中有三个资产，其中资产X的价值是300元，期望收益率9%，资产Y的价值是400元，期望收益率是12%，资产Z的价值是300元，期望收益率是15%，则该资产组合的期望收益率是（C）A． B． C． D． 10% 11% 12% 13%
第二章第二章：个人理财基础 1-60 1.货币时间的价值表明一定量的货币距离终值时间越远，利率越高，终值越大；一定数量的未来收益距离当期时间越远，贴现率越高，现值越小。（A）A 正确 B 错误
2.生命周期理论指出，个人是相当长的时间内计划他的（AC）行为的，在整个生命周期内实现消费的最佳配置。A 消费 B 投资 C 储蓄 D 理财 3.永续年金的现值无穷大。（B）A 正确 B 错误
4.证券投资基金通过多样化的资产组合，可以分散化资产的（C）。A 系统性风险 B 市场风险 C 非系统性风险 D 政策风险
5.假设价值1000元资产组合中有三个资产，其中资产X的价值是300元，期望收获率是9%，资产Y的价值是400元，切望收益率是12%，资产Z的价值是300元，期望收益率是15%，则该资产组合的期望收益率是（C）。A 10% B 11% C 12% D 13% 6.一种汇率通常有（C）位有效数字。A 3 B 4 C 5 D 6 7.一下关于家庭生命周期各阶段特征说法正确的是（BD）。A 空巢期是家庭形成期的特征 B 家庭成员数固定式家庭成长期的特征 C 家庭成熟期是从子女出生到夫妻均退休为止 D 家庭成员随子女出生而增加是家庭形成期的特征
8.假设你的客户现有的财务资源包括5万元的资产和每年年底1万元的储蓄，如果投资报酬率为3%，则下列那些财务目标可以实现？（BC）
A 2年后积累7.5万元的购车费 B 5年后积累11万元的购房首付款
C 10年后积累18万元的子女高等教育金（4年大学费用）D 20年后积累40万元的退休金
9.投资组合的期望收益率是组合内个资产期望收益率的加权平均值。（A）A 正确 B 错误
10.市场有效的三个层次对应正确的有（BC）。A 半强型有效市场——历史信息 B 弱型有效市场——历史信息 C 半强型有效市场——公开信息 D 强型有效市场——公开信息
11.下列理财产品的各种特征的比较，其中说法正确的是（BC）。
A 理财产品Z承诺2年后支付本息共5000元，理财客户要求的年收益率为4%，则该产品的价格为4629.6元
B 理财产品Y要求投资者购买时投入5000元，以后每月月末投入500元，2年后支付本息和共18025元，则该理财产品的收益率为4.6% C 理财产品X要求投资者购买时投入3000元，以后每月月末投入900元，该理财产品承诺的收益率为5%，则为了准备20000元资金购买电脑，应该持有该产品32个月 D 理财产品W的年收益率为4%，承诺购买以后每月支付500元利息，则其价格应该是12500元 12.关于货币的时间价值，以下说法正确的是（ACD）。A 货币时间价值的存在使得等额的货币在不同时间有不同价值 B 计算终值时，单利算法的结果要大于复利算法的结果 C 货币时间价值是持有现金的机会成本
D 复利计算法比连续复利计算法更能体现货币的时间价值的理念
13.在直接标价法和间接标价法下，汇率变动的含义不同，一下选项不正确的是（C）。A 在直接标价发下，外汇汇率上涨说明外币值钱了
B 在直接标价发下，外汇汇率下跌说明一定数额的本币可以换得更多的外币 C 在间接标价法下，外汇汇率下跌说明一单位本币可换的外币数量增加了 D 在间接标价法下，外汇汇率上升说明本币升值了 14.一下哪项资产视为低风险、低收益资产（A）。A 债券 B 垃圾债券 C 外汇投资组合 D 股票
15.理财计划或产品包含的相关交易工具的风险主要有（ABCD）。A 市场风险 B 信用风险 C 操作风险
D 商业银行进行有关投资操作所面临的其他风险
16.李先生拟在本地的一家中学建立一项永久性的奖学金，每年计划颁发奖学金8000元。假设该基金能获得固定利率6%，则李先生现在最少应当存入多少资金（B）。A 120000元 B 132335元 C 133334元 D 145672元
17.()是由F•莫迪利亚尼与宾夕法尼亚大学的R•布伦伯格、A•安多共同创建的。A 风险收益理论 B 生命周期理论 C 客户偏好理论 D 投资规划理论
18.将金融产品一某种标准进行通常状况下的排序，则下列说法正确的是（D）。A 安金融产品的风险由大到小排序为：衍生品、股票、储蓄产品、可转换债券 B 安金融产品的流动性由大到小排序为：国库券、定期存款、大额可转让存单 C 安金融产品的收益率由大到小排序为：外币理财计划、期货、储蓄产品 D 安金融产品的利率由大到小排序为：定期存款、定活两便储蓄存款、活期存款 19.假设王先生有现金100万元，按单利10%计算，五年后可获得（B）万元。A 110 B 150 C 161 D 180 20.下列是关于市场利率和汇率变化对股票价格的影响的描述，其中正确的事（BDE）。A 市场利率下降，则股票的收益率也下降从而股价下降 B 市场利率上升，发行公司的债务负担加重，净利润下降，从而股价下降 C 市场利率上升，投资者的机会成本上升，对股票的需求增加，股价上升 D 市场利率上升，投资者的机会成本上升，对股票的需求降低，股价下降 E 市场利率下降，部分投资者的资金成本降低，增加对股票的需求，股价上涨 21.一下那些是个人风险承受能力的评估方法（ABCDE）。A 定性方法 B 客户投资目标 C 对投资产品的偏好 D 概率和收益的权衡 E 定量方法
22.一般而言，客户年龄越大，所承受的投资风险越低。（A）A 正确 B 错误
23.股票投资会是投资者承担多种风险，其中属于非系统风险的是（ABD）。A 经营风险 B 财务风险 C 市场风险 D 信用风险
24.某项目初始投资1000元，年利率8%，期限1年，每季度复习一次，按复利计算则其1年后本息和为（C）元。A 1047.86 B 1036.05 C 1082.43 D 1080 25.影响货币时间价值的主要因素包括（ABCD）。A 时间 B 收益率 C 通货膨胀率 D 单利
26.一下哪种投资工具中风险最高，同事收益率也最高（A）。A 期货期权 B 金银 C 房地产 D 证券
27.下列对不同理财产品的收益性的论述正确的是（ABCD）。A 基础金融衍生产品的风险很高，其预期收益也很高 B 股权类产品的收益主要来自于股利和资本利得 C 在各类基金中，收益特征最高的事股票型基金
D 信托机构通过管理和处理信托财产而获得的收益，全部归收益人所有 28.一下投资工具按收益从高到低排列正确的是（C）。A 国债—基金—证券—存款—期货 B 证券—期货—基金—国债—存款 C 期货—证券—基金—存款—国债 D 证券—期货—存款—国债—基金
29.折价发行的付息债券，票面利率是6%，则实际的到期收益率可能是（B）。
A 6% B 6.25% C 5.60% D5.88% 30.一下可以用来度量证券投资的风险的指标是（ABDE）。A 标准差 B 方差 C 相关系数 D 离散系数 E 贝塔系数
31.下列是理财产品的各种特征的比较，其中正确的说法是（BC）。
A 理财产品Z承诺2年后支付本息共5000元，理财客户要求的年收益率为4%，则该产品的价格为4629.6元
B 理财产品Y要求投资者购买时投入5000元，以后每月月末投入500元，2年后支付本息和共18025元，则该理财产品的收益率为4.6% C 理财产品X要求投资者购买时投入3000元，以后每月月末投入900元，该理财产品承诺的收益率为5%，则为了准备20000元资金购买电脑，应该持有该产品32个月
D 理财产品W的年收益率为4%，承诺购买以后每月支付500元利息，则其价格应该是12500元 32.一下关于个人生命周期各阶段理财活动说法正确的是（ABCDE）。A 建立期：加强现金流管理，多储蓄适当节约资金进行高风险的金融投资 B 稳定期：尽可能多的储备资产，积累财富 C 维持期：以高中风险的组合投资成为主要手段
D 高原期：一保守稳健型投资为主，配以适当比例的进取型投资 E 退休期：以固定收益投资工具为主
33.含有高成长性和高投资产品的资产组合比较合适（B）的人群。A 少年成长期 B 青年成长期 C 中年成长期 D 退休养老期
34.一下关于不同理财价值观的投资建议，错误的是（B）。
A 后享受型：投资以平衡型基金投资组合为主；保险以养老险或投资型保单为主 B 先享受型：投资以股票型基金为主；保险以短期投资为主
C 购房型：投资一种短期比较看好的基金为主；保险以短期储蓄险或房贷寿险为主 D 以子女为中心型：投资以中长期表现稳定基金为主；保险以子女教育基金为主 35.一下关于理财目标弹性说法正确的是（B）。A 理财目标弹性越大，可承受的风险越低 B 理财目标弹性越大，可承受的风险越高 C 理财目标弹性愈小，可承受的风险越高 D 理财目标弹性越小，可承受的风险越低
36.假定张先生当前投资项目，期限为3年，第一年年初投资100000元，第二年年初又追加50000元，年要求回报率为10%，那么他3年内每年年末至少收回（C）元才是盈利的。A 33339 B 43333 C 58489 D 44386 37.下列关于艺术品投资的说法，不正确的是（A）。A 流通性好 B 保管难 C 价格波动大 D 一般中长期投资
38.一99.33元购买的面额为100元、息票率为3%的债券，三年后，被以99元提前赎回，则提前赎回的收益率为（B）。A 3% B 4% C 4.20% D 4.25% 39.假设未来经济可能有四种状态，每种状态发生的概率是相同的，理财产品X在四中状态下的收益率分别是14%，20%，35%，29%；对应的，理财产品Y在四种状态下的收益率分别是9%，16%，40%，28%。则理财产品X和Y得收益率协方差是（D）。A 4.256% B 3.70% C 0.8266% D 0.9488% 40．属于影响客户投资风险承受能力因素的是（ABCD）。A 年龄和资金的投资期限 B 学历与知识水平C投资者主观的风险偏好 D 财富
41.刘君投资100元，报酬率为10%，累计10年可积累多少钱（D）。A 复利终值为229.37元 B 复利终值为239.37元 C复利终值为249.37元 D 复利终值为259.37元
42.假设未来经济有四种可能状态：繁荣、正常、坏退、萧条，对应发生的概率是0.2、0.4、0.3、0.1，某理财产品在四中闯天下的收益率分别是9%、12%、10%、5%，则该理财成品收益率的标准差是（A）。A 2.11% B 2.65% C 3.10% D 3.13% 43.普通年金是指（A）。
A 每期期末等额收款、付款的年金 B 每期期初等额收款、付款的年金
C 距今若干期后发生的每期期末等额收款、付款的年金 D 无限期连续等额收款、付款的年金
44.下列对生命周期各个阶段的特征陈述有误的一项是（C）。A 银行存款比较合适少年成长期的客户存放富余的消费资金
B 处于青年发展期的理财客户通常的理财理念是追求快速增加资本积累 C 当理财客户处于中年成熟期，其理财策略是最保守的
D 老年养老期的客户在理财时应当注重于资产价值的稳定性而非增长性
45.假设市场的无风险利率是1%，股票市场未来有三种状态：牛市、正常、熊市，对应的发生概率为0.2、0.6、0.2，作为市场组合的股票指数现在是5100点，熊市将会达到4300点；股票X在牛市时的预期收益为20%，在正常时预期收益14%，在熊市是预期收益率为-12%。根据这些信息市场组合的语气收益率是（B）。A 3.92% B 6.27% C 4.52% D 8.40% 46.一下哪像不是投资产品组合中应该配置的产品（A）。A 货币基金 B 基金 C 蓝筹股票 D 指数投资
47.一下哪像资产属于高风险、高收益资产（B）。A 金银 B 外汇投资组合 C 债券基金 D 货币基金
48.一下关于影响投资风险的说法，错误的是（C）。
A 投资时间长，跨过几个循环周期，可选择景气周期高峰时卖出得利 B 投资时间越长，平均报酬率越稳定
C 金融市场的短期波动，盈亏可以通过技术操作来控制 D 投资期限越长越可选择短期内风险较高的投资工具
49.李先生每年都会有10000元的闲置资金，所以决定将该资金存入银行以作为退休养老所用。假设银行的年利率为5%，李先生的目标是60岁退休时能拿到270000元养老金，则李先生最迟应该何时开始存入资金？（B）A 42岁 B 43岁 C 44岁 D 45岁
50.下列关于货币时间价值的计算，正确的是（ACE）。
A 一张面额为10000元的带息票据，票面利率为5%，出票日期是8月25日，10月24日到期（共60天），则到期时的本例和是10083元
B 本金的现值为2000元，年利率是6%，期限为2年，如果每季度复利一次，则2年后本金的中值是2480元 C 年利率为8%，按复利算，三年后的1000元的现值是793.83元
D 以年单利率6%贴现一张6个月后到期、面值为1000元的无息票据，贴现息为25.63元 E 年利率为8%，复利按季度算，3年后1000元的现值是788.49元
51.本金的现值为1000元，年利率为8%，期限为3年。如果每季度复利一次，则三年后本金的终值是（D）。A 1240元 B 1256.4元 C 1263.5元 D 1268.2元
52.一下关于收益率的说法中，正确的是（D）。
A 持有期收益率是指投资某投资对象所要求的最低的回报率
B 预期收益率是指投资者在持有投资对象的一段时间内所获得的收益率 C 必要收益率是指投资对象未来可能获得的各种收益率的平均值 D 真实收益率即货币的纯时间价值 53.各资产收益的相关性（B）影响组合的预期收益，（）影响组合的风险。A 不会，不会 B 不会，会 C 会，不会 D 会，会
54.风险厌恶程度提高、追求稳定收益，这样的理财特征属于哪个生命周期阶段（C）。A 少年成长期 B 青年成长期 C 中年稳健期 D 退休养老期
55.股票投资的系统风险包括（BCDE）。A 经营风险 B 利率风险 C 社会政治风险 D 汇率风险 E 宏观经济风险
56.以下关于年金的说法正确的是（B）。A 普通年金的现值大于愉悦付年金的现值 B 预付年金的现值大于普通年金的现值 C 普通年金的终值大于预约付年金的终值 D A和C都正确
57.半年期的无息政府债券（182天）面值为1000元，发行价为982.35元，则该债券的投资收益率为（C）。A 1.76% B 1.79% C 3.59% D 3.49% 58.在下列各项年金中，只有现值没有终值的年金是（C）。A普通年金 B 给付年金 C 永久年金 D 先付年金
59.存款、国债、货币基金等视为无风险、低收益资产。（A）A 正确 B 错误
60.假设你的客户现有的财务资源包括5万元的资产和每年年底1万元的储蓄，如果投资报酬率为3%，则下列哪些财务目标可以实现（BC）。
A 2年后积累7.5万元的购车费用 B 5年后积累11万元的购房首付款
C 10年后积累18万元的子女高等教育金（4年大学费用）D 20年后积累40万元的退休金 E 30年后积累80万元的退休金
61.下列关于房地产投资信托理财产品的说法，不正确的是（D）。A 可以投资与房地长抵押贷款 B 收入来源包括房地产自身的增值收入 C 收入来源包括房地产的租金收入 D 一般有政府财政保障
62.年金现值系数表的作用是（ABDE）。A 已知年金求现值 B 已知现值求年金 C 已知终值求现值
D 已知现值、年金、利率求期数 E 已知年金、现值、期数求利率
63.采用贴现方式的一年期债券，面值为1000元，发行价格为900元，其一年利率为（C）。A 10% B 11% C 11.11% D 9.99% 64.根据对义务性支出和选择性支出的不同态度，可划分为（ABCD）。A 后享受型 B 先享受型 C 购房型 D 以子女为中心型
65.在普通年金现值系数的基础上，期数减1，系数加1的计算结果，应当等于（B）。A递延年金现值系数 B 预付年金现值系数 C 永续年金现值系数 D 以上都不正确
66.在利息不断资本化的条件下，资金时间价值的计算基础应采用（B）。A 单利 B 复利 C 年金 D 普通年金
67.一下投资工具按风险从高到低排列正确的是（B）。A 证券—基金—金银—国债—期货 B 期货—证券—基金—金银—国债 C 期货—基金—证券—金银—国债 D 证券—期货—金银—国债—基金 68.义务性支出包括（ABD）。A 日常生活基本开销 B 已有负债的本利摊还支出 C 已有资产的本利摊还支出 D 已有保险的续期保费支出
69.小花月投资1万元，报酬率为6%，10年后累计多少元钱？（C）A 年金终值为1 438 793.47元 B 年金终值为1 538 793.47元 C 年金终值为1 638 793.47元 D年金终值为1 738 793.47元
70．理财产品A与理财产品B的收益率相关系数是0.3，则2份理财产品A和1份理财产品B的收益率相关系数是0.6。（B）A 正确 B 错误
71.一下关于现值和终值的说法错误的是（A）。
A 随着复利计算频率的增加，实际利率增加，现金流量的现值增加 B 期限越长，利率越高，终值就越大
C 货币投资的时间越早，在一定时期期末所积累的金额就越高 D 利率越低或年金的期间越长，年金的现值越大
72.下列对不同理财产品的流动性的论述正确的是（BDE）。A 活期存款的流动性强于现金 B 债券的流动新一般会低于股票
C 房地产投资品的流动性对着其价格的提高而提高
D 信托产品是为了满足特定投资者的要求而设计的，所以其流动性比较差 E 外汇产品的流动性取决于外汇投资的形态，汇率预期，外汇市场的管知情况等 73.小华月投资一万元，报酬为6%，10年后立即多少元钱（C）。A 年金终值为1 438 793.47元 B 年金终值为1 538 793.47元 C 年金终值为1 638 793.47元 D年金终值为1 738 793.47元
74.一下关于家庭生命周期各界多财务状况说法正确的是（BCD）。A 家庭形成期以理财收入及转移性收入为主 B家庭成长期要开始控制投资风险
C 家庭成熟期收入达到顶峰，支出随成员数减少而降低 D 家停衰老期投资应以固定收益工具为主
75.李先生计划通过投资实现资产增值的目标，在不考虑同伙膨胀的条件下要求的最低收益率为13%，假定通货膨胀率为6%，则考虑通货膨胀之后李先生要求的最低收益率是（C）。A 17.60% B 19% C 19.78% D 20.23% 76.某投资者年初以10元 /股的价格购买某股票1000股，年末该股票的价格上涨到11元/股，在这一年内，该股票按每10股10元（税后）方案分派了现金红利，那么，该投资者该的持有期收益率是多少（B）。A 10% B 20% C 30% D 40% 77.下列年金分类关系正确的是（BC）。A 按照起讫日期，划分为简单年金和一般年金
B 按照每期年金收付支额是否相等，划分为等额年金和不等额年金 C 按照持续期，划分为有限年金和无限年金
D 按照每年金额发生的时间，划分为确定年金和不确定年金
78.假定年利率为10%，某投资者于在5年后获得本利和61051元，则他需要在接下来的5年内每年末存入银行（A）元。A 10000 B 12200
C 11100 D 7582 79.生命周期理论是个人理财业务开展的理论基础（ABCDE）。A 人在不同的生命时期会有不同的现金流量特征 B 人在不同的生命时期会有不同的生活目标
C 开展个人理财业务是为了满足个人的财务目标，从而实现财务自由 D 以生命周期为理论基础展开个人理财业务，这是符合现代营销原理的 E 处在生命周期的同一个时期的不同人通常会有相同的理财目标 80.下列关于退休规划说法正确的是（A）。A 计划开始不宜太迟 B 规划期应当在五年左右 C 投资应当及其保守 D 对投资和风险应当相当乐观
81.生命周期理论指出，个人是在相当长的时间内计划他的消费和储蓄行为的，在整个生命周期内实现（A）的最佳配置。A 消费 B 投资 C 理财 D 收支
82.影响投资风险的主要因素（ABC）。A 景气循环 B 复利效应 C 投资期限 D 投资方向
83.李先生将1000元存入银行，银行的年利率是5%，按照单利计算，5年后能取到的总额为（A）。A 1250元 B 1050元 C 1200元 D 1276元
84.同一只股票，其风险是客观的，但是有的人买有的人卖，这可能是买者和卖者的风险认知度有差异（A）A 正确 B 错误
85.以下关于影响客户投资风险承受能力的因素中，说法正确的是（ACD）。A 通常情况下，客户年龄越大，所承受的投资风险越低 B 理财目标的弹性越大，可承受的风险也越低 C 家庭结构越是复杂，越不宜从事高风险的投资
D 一般来说，掌握专业技能和拥有高学历的人，往往能从事高风险的投资 86.一般来说，投机组合中配置的资产不超过个人或家庭资产总额的50%。（B）A 正确 B 错误
87.影响货币时间价值的主要因素不包括的是（B）。A 时间 B 货币实际价值 C 收益率或通货膨胀率 D 单利与复利
88.引发金融产品系统性风险的因素不包括（D）。A 货币与财政政策 B 金融市场发展状况 C 战争 D 操作风险
89.适当组合收益率相关系数为-1的两个金融资产，可以获得无风险收益率。（A）A 正确 B 错误
90.当人民币有很强的升值压力是，理财人员给出的虾类理财建议不恰当的事（C）。A 增加国债的配置量 B 投资房地产 C 继续持有外汇 D 购买人民币资产
91.投资于面额为100元、期限为5年、息票率为5%的国债，若想获得4%的到期收益率，则应该以什么价格买入该债券？（B）A 104.65元 B 104.45元 C 105.25元 D 98.5元
92.市场有效的三个层次关系正确的是（A）。A 强型有效市场>半强型有效市场>弱型有效市场 B 强型有效市场>弱型有效市场>半强型有效市场 C半强型有效市场>弱型有效市场>强型有效市场 D弱型有效市场>半强型有效市场>弱型有效市场
93.理财产品自身的特点影响到其收益效率，关于此论点，下列论述正确的是（AE）。A 理财产品的收益与风险特征通常是一致的，高收益件随着高风险 B 理财产品的流动性对其收益率的影响可以忽略
C 股票基金分散了风险，所以无论何时起收益率总是低于个股收益率 D 公司债的预期收益率必然低于该公司股东行获得的预期收益率
E 金融衍生产品具有很大的杠杆效应，再放大了投资风险的同时，也成倍的放大了预期收益率 94.在人的生命周期中，理财策略最简单的时期是（D）。A 老年养老期 B 中年成熟期 C 青年发展期 D 少年成长期
95.假如你有一笔资金收入，若目前领取可得10000元，而三年后领取可得15000元。如果当前你有一笔投资机会，年复收益率为20%。则下列说法正确的是（A）。A 目前领取并进行投资更有利 B 3年后领取更有利
C 目前领取并进行投资和3年后领取没有差别 D 无法比较何时领取更有利
96.一下关于不同理财价值观的投资建议，正确的是（ABCD）。
A 后享受型：投资以平衡型基金投资组合为主；保险以养老险或投资型保单为主 B 先享受型：投资以单一指数型基金为主；保险以基本需求养老险为主
C 购房型：投资以中短期比较看好的基金为主；保险以短期储蓄险或房贷寿险为主 D以子女为中心型：投资以中长期表现稳定基金为主；保险以子女教育基金为主 97.在人生命周期过程中，通常比较合适用高成长性和高投资的投资工具的时期是（C）。A 老年养老期 B 中年成熟期 C 青年发展期 D 少年成长期
98.市场有效的三个层次包括（BCD）。A 半弱型有效市场 B 弱型有效市场 C 半强型有效市场 D 强型有效市场
99.退休规划的全部内容是保证退休金的保值和增值。（B）A 正确 B 错误
100．某商业银行开发的固定收益的结构性理财产品年利率为6%，承诺按半年支付利息
且使用复利计算法。李先生现价50000元、票面利率6.5%、还有3年到期的公司债券卖出，并将所得资金购买该理财产品并持有3年。则以下说法有误的是（C）。
A 三年后李先生拿到59720元 B 李先生的机会成本公司债券的总收益 C 李先生的理财策略是完全错误的
D 根据题目信息无法比较两个理财策略的优劣
第三章： 金融市场
1、金融市场最基本、最重要的功能（A）。A.B.C.D.融通货币资金 资源配置 产生超额效益 调节经济
2、金融市场划分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场，是按（A）进行的分类。A.B.C.D.按照金融工具发行和流通特征划分 按照金融交易是否存在固定场所划分 按照交易标的物划分
按金融商品交易的交割方式划分
3、下列不属于金融市场客体的是（A）。A.B.C.D.股票价格指数 中央银行票据 债券 期货
4、金融市场是指以金融（A）为交易对象而形成的供求关系是及其交易机制的总和。A.资产 B.负债 C.工具
D.产品
5、以下四种指标中，衡量公司违约风险最优的指标是（B）。A.资产负债率 B.信用评级 C.债卷价格波动率 D.到期收益率
6、以下关于证劵投资基金分类的说法中，错误的有（D）。
A.证劵投资基金按受益凭证是否可赎回，分为开放式基金和封闭式基金。B.证劵投资基金依据其法律地位的不同，可分为公司型基金和契约型基金 C.证劵投资基金可划分为成长型基金、收入型（收益型）基金和平衡型基金D.证劵投资基金按受益凭证是否可赎回，分为可赎回基金和不可赎回基金
7、金融期权有以下集中基本的交易策略（ABCD）。A.买进看涨期权 B.卖出看涨期权 C.买进看跌期权 D.卖出看跌期权
8、影响房地产价格的主要因素有（ABCD）。A.行政因素 B.社会因素 C.经济因素 D.自然因素
9、根据发行主体不同，债券可分为（ABCD）。A.政府债券 B.金融债卷 C.公司债券 D.国际债券
10、以下关于按照交易标的物划分，错误的是（C）。A.货币市场 B.资本市场 C.现货市场 D.外汇市场
11、公司型投资基金与契约型投资基金的区别有（ABCDE）。A.法律依据不同 B.是否具有法人资格 C.投资者的地位不同 D.融资渠道不同 E.资金运营不同
12、影响黄金价格变动的因素包括（ABCD）。A.供求关系及均衡价格 B.通货膨胀 C.利率 D.汇率
13.、债券收益的衡量指标不包括（C）。A.即期收益率
B.持有其收益率 C.债券信用等级 D.到期收益率
14、通常所说的股市行情，即股票价格是指（B）。A.股票的账面价值 B.股票的市场价值 C.股票的票面价值 D.股票的内在价值
15、下列属于固定收益证劵的金融工具是（ACE）。A.银行存款 B.普通股票 C.优先股票 D.银行贷款 E.国债
16、金融市场常被看做国民经济“晴雨表”和“气象台”，它是国民经济景气度指标的重要信号系统，是金融市场（C）只能。A.资源配置功能 B.调节功能 C.反映功能 D.交易功能
17、货币市场是融资期限在（B）的金融市场。A.半年以内 B.一年以内 C.一年以上 D.五年以上
18、证劵投资基金的收益来源包括（ABD）。A.证劵买卖差价 B.红利收入
C.整卷价格波动率上升 D.存款利息收入 E.风险收益率水平
19、货币市场基金的资产组合中不包含的资产种类有（A）。A.债券 B.国库券 C.商业票据
D.大额可转让定期存款
20、金融市场的中介分为两类：交易中介和信用中介。（B）A.正确 B.错误
21、由于某种全局性的因素引起的股票投资收益的可能性变动，这种因素对市场上所有股票收益都产生影响的风险是（D）。A.政策风险 B.信用风险 C.利率风险 D.系统性风险
22、金融市场的客体包括（D）。
A.企业 B.居民 C.金融机构 D.金融衍生品
23、金融期权按基础资产的性质划分，期权可以分为（AB）。A.现货期权 B.期货期权 C.溢价期权 D.平价期权 E.折价期权
24、金融市场的构成要素不包括（D）。A.主体 B.客体 C.中介 D.交易时间
25、投资者购买债券时能直接看到的债卷的要素是（ABCD）。A.面额 B.到期日 C.息票率 D.债卷发行者名称 E.到期收益率
26、一下债券中风险最高的是（D）。A.国债 B.地方政府债券 C.公司债 D.垃圾债券
27、证劵投资基金可以凭借资产组合使基金的风险降到无风险的程度。（B）A.正确 B.错误
28、以下有关当今国际外汇市场的说法中，错误的是（B）。
A.外汇市场是信息最为透明、最符合完全竞争市场理性规律的金融市场 B.外汇市场系统风险小，是最适合中国中小投资者的一个成熟的金融投资市场 C.美元、日元和欧元在国际外汇市场成三足鼎立局面
D.国际外汇市场24小时连续作业，为投资者提供，没有时间和空间障碍的理想投资场所
29、同业拆借市场期限小，但风险小。（B）A.正确 B.错误
30、以下关于成长型证劵投资基金与收入型证劵投资基金的说法，正确的有（ABCDE）。A.成长型证劵投资基金强调为投资者带来经常性收益 B.成长性证劵投资基金投资对象常常是风险较大的金融产品 C.成长型证劵投资基金一般不会直接派息，而是将股息在投资
D.收入型证劵投资基金投资对象一般是风险较小、资本增值有限的金融产品 E.收入型证劵投资基金一般均按时派息给投资者
31、以下哪项不是黄金的供给方（A）。
A.黄金加工商
B.出售或供出黄金给中央银行 C.打算出手黄金的私人或集团 D.产金商
32、债券发行人不能按照约定期限和金额偿还本金和支付利息的风险，成为（D）。A.系统风险 B.经营风险 C.市场风险 D.违约风险
33、以下哪些是黄金的需求方（ABC）。A.黄金加工商
B.购入或回收黄金的中央银行 C.进行保值或投资的购买者 D.产金商
34、交易双方在场外市场上通过协商，按约定的价格在约定的未来期限买卖某种标的金融资产的合约时（A）。A.远期 B.期货 C.期权 D.互换
35、一般情况下，变动收益证劵比固定收益证劵（D）。A.收益高，风险小 B.收益低，风险小 C.收益低，风险大 D.收益高，风险大
36、如果一种融资工具兼有债券和股票的特性，那么他最可能是（D）。A.银行贷款 B.商业票据 C.回购协议 D.可转换公司债券
37、债卷市场的交易价格高低，取决于（ABC）。A.公众对该债券的评价 B.市场利率
C.人们对通货膨胀率的预期 D.系统风险的大小
38、按照交易标的物来对金融市场进行分类，可以分为（ACDE）。A.金融衍生产品市场 B.柜台市场 C.货币市场 D.资本市场 E.外汇市场
39、王某购买期权费10元的股票看涨期权，执行价格是50元，假如到期日该股的市场价格跌到30元，王某的最大损失为（A）元。A.10 B.20
C.30 D.40 40、股票投资的收益来自于（ABC）。A.资本利得 B.股息 C.红利 D.期望收益率 E.波动率
41、金融市场对市场参与者提供风险补偿机制，有两种实现方式，其中之一是金融市场提供套期保值、组合投资的条件和机会，达到（ABCD）的目的。A.风险对冲 B.风险转移 C.风险分散 D.风险规避 E.风险转嫁
42、投资型保险产品的种类包括（BCD）。A.出口信用保险 B.万能保险 C.投资联结型保险 D.分红保险 E.收入补偿保险
43、成长型证劵投资基金与收入型证劵投资基金的区别包括（ABCD）。A.投资目的不同 B.投资工具不同 C.资产分布不同 D.派息情况不同 E.法律依据不同
44、以下哪项不属于投资型保险产品（C）。A.寿险类投资型保险 B.投资连结保险 C.信用保险
D.非寿险类投资型保险
45、保险市场按照保险表的划分方式中，不包括（A）。A.直接保险 B.投资型保险 C.财产保险 D.人身保险
46、期限套利和套现保值两种投资策略的不同点有（BC）。A.套现保值经常会导致实物交割 B.套现套利一般很少进行实物交割
C.套现保值首先是因为持有现货头寸，由于才产生避险需要从而进行期货操作D.期限套利是直接为了盈利而在现货、期货两个市场中同时进行双向操作 E.套现保值肯应是有风险的
47、以下关于各保险要素的说法，错误的是（D）。
A.投保人可以为被保险人 B.投保人可以为受益人 C.被保险人可以为受益人 D.保险人可以为受益人
48、证劵投资基金在动作机制上，（C）是委托，（）是受益人，（）是受托人。A.基金管理人，基金投资人，基金投资人和基金托管人 B.基金管理人，基金管理人，基金投资人和基金托管人 C.基金投资人，基金投资人，基金管理人和基金托管人 D.基金投资人，基金托管人，基金管理人和基金托管人
49、LIBOR是（A）的英文简称。A.伦敦银行同业拆借利率 B.新加坡银行同业拆借利率 C.香港银行同业拆借利率 D.纽约银行同业拆借利率 50、金融市场的特点包括（ABCD）。A.市场商品的特殊性 B.市场交易价格的一致性 C.市场交易活动的集中性 D.交易主体角色的可变性
51、定期死亡保险是带有储蓄性的长期人身保险单，在积累保险费一段时间后会包含有现金价值（B）。A.正确 B.错误
52、以下投资工具中，不属于固定收益投资工具的是（B）。A.银行存款 B.普通股 C.公司债券 D.优先股
53、保险的主要目的是保障，因此保险实质上不属于投资范畴（B）。A.正确 B.错误
54、金融市场客体是指（A）。A.金融交易的工具 B.金融中介机构 C.金融市场上的交易者 D.金融监管部门
55、下列哪些因素带来的股票投资风险属于非系统风险（BCD）。A.CPI上涨
B.发行公司发新股增加资本额 C.公司高层人事变动 D.股票分割
E.央行在公开市场大量售出政府债券
56、金融市场引导众多分散的小额资金汇聚并投入社会在生产，这是金融市场的（C）。A.财务功能 B.分线管理功能
C.集聚功能 D.流动性功能
57、对期权购买者来说，美式期权对欧式期权（）；对于期权出售者来说，美式期权比欧式期权风险（A）。A.有利，大 B.有利，小 C.不利，大 D.不利，小
58、上海黄金交易所参加交易的金条成色有哪几种规格（ABCD）。A.>99.99% B.>99.95% C.>99.9% D.>99.5% E.>99%
59、金融市场的融资方式是（C）。A.直接融资 B.间接融资
C.直接融资与间接融资 D.自由融资
60、（C）不属于从某些行业的局部来反映经济景气状况的数据。A.耐用品订单 B.工业生产 C.外汇储备 D.采购经理人指数
61、以下四种投资工具，风险最低的是（D）。A.有担保的公司债券 B.期货 C.股票 D.国库券
62、衡量债券持有人按自己的需要的市场状况灵活的转让债卷的难易程度的指标是（C）。A.偿还性 B.收益性 C.流动性 D.安全性
63、房地产投资的特点包括（ABCD）。A.价值升值效应 B.财务杠杆效应 C.变现性相对较差 D.政策风险
64、下列对货币市场特征描述正确的是（D）。
A.风险性低，收益高 B.收益高，安全性也高 C.流动性低，安全性也低 D.风险性低，流动性高
65、以下关于收藏品市场的说法中，错误的是（D）。
A.艺术品投资时一种中长期投资，其价值也随着时间而提升 B.古玩交易成本高，流动性低 C.经念币是具有相应纪念意义的货币 D.邮票投资的风险性大于其盈利性
66、以下各类金融资产不属于货币市场工具的是（B）。A.银行承兑汇票 B.3年期国债 C.可转让大额订单 D.回购协议
67、保险市场按照保险标的划分为（CDE）。A.社会保险 B.商业保险 C.财产保险 D.人身保险 E.投资型保险
68、保险市场按照承包方式划分为（CD）。A.投资型保险 B.社会保险 C.直接保险 D.再保险
69、典型的有形市场是交易所市场（A）。A.正确 B.错误
70、为了获得稳定的现金流，应当投资于哪种基金（D）。A.创业基金 B.对冲基金 C.成长型基金 D.收入型基金
71、债卷的即期收益率是（D）。A.息票利息与债券面额的比值 B.年息票利息与债券面额的比值 C.息票利息与债卷市场价格的比值 D.年息票利息与债卷市场价格的比值 72、资本市场的交易对象主要是（BCE）。A.短期政府债卷 B.股票 C.债券 D.商业票据 E.投资基金
73、按照发行的主题分类，债券可分为（ABC）。A.政府债券 B.公司债卷 C.金融债卷 D.可转换债卷
E.可赎回债券
74、债卷的可赎回条款并没有降低了债券的内在价值和投资者的实际收益率（B）。A.正确 B.错误
75、买卖双方在交易所签订，在确定的将来时间按成交时确定的价格购买或出售某项资产的标准化协议是（B）。A.远期 B.期货 C.期权 D.互换
76、金融市场的宏观经济功能不包括（D）。A.资源配置功能 B.调节功能 C.反映功能 D.聚集功能
77、通常，股价的变化要（A）发行公司盈利的变化。A.先于 B.同时于 C.滞后于 D.无法确定
78、下列金融机构不参与同业拆家市场交易的是（B）。A.国有控股商业银行 B.银行业监督管理委员会 C.邮政储蓄银行 D.证劵投资公司
79、市场上所有金融资产按照市场价值加权平均计算所得的组合叫做市场组合（A）。A.正确 B.错误
80、金融期权按对价格的预期分类，可分为（AB）。A.看涨期权 B.看跌期权 C.溢价期权 D.折价期权
81、企业生产经营所需要的长期资金，主要通过（CD）筹措。A.银行借款
B.票据市场上进行票据贴现 C.证劵市场通过发行股票 D.证劵市场通过发行债券
82、下列金融投资工具属于固定收益证劵的是（ABC）。A.国库券 B.公司债卷 C.资产抵押债卷 D.期权
83、在证劵市场中，如果同价位申报按照申报时许决定优先顺序是遵循竞价交易的（B）原则。A.数量优先
B.时间优先 C.价格优先 D.品种优先
84、证劵交易遵循（AC）原则。A.时间优先 B.效率优先 C.价格优先 D.公平优先 E.效益优先
85、外汇市场的主要功能与作用包括（ABCDE）。A.充当国际金融活动的枢纽 B.调剂外汇余缺，调节外汇供求 C.不同地区间的支付结算 D.运用操作技术规避外汇风险 E.形成外汇价格体系
86、关于债券的特定，以下说法错误的是（B）。A.债券是比较稳定的投资理财产品 B.债券是风险总低于股票的风险 C.债券投资风险低，收益相对固定 D.相对于现金存款，债卷的收益更加高 87、如果外币头寸卖大于买，叫做（B）。A.扎空 B.空头 C.多头 D.扎平
88、按股东承担的风险和享有效益情况来划分，股票可以划分为（D）。A.记名股和无记名股 B.面额股和无面额股 C.流通股和非流通股 D.普通股和优先股
89、金融市场分为有形市场和无形市场，是按（B）进行的分类。A.按照金融市场的构成要素分类 B.按照金融交易是否存在固定场所划分 C.按照交易标的物划分
D.按金融市场融资的地域活动范围划分
90、下列金融工具中，属于直接融资工具的有（ABCE）。A.国库券 B.企业债劵 C.国债
D.可转让大额定期存单 E.股票
91、体现世界金融市场发展的特点说法正确的有（ABCD）。A.全球资本流动日益自由化，金融市场价格联动性增强 B.全球金融市场监管标准与规则主播趋同
C.全球金融市场交易方式逐步融合，清算方式趋于统一 D.全球衍生品市场快速发展
92、国债直接发行包含以下哪几种情况（ABC）。
A.各级财政部门或代理机构销售国债，单位和个人自行认购 B.摊派方式，属带有强制性的认购 C.私募定向方式 D.公墓方式
93、金融市场安金融工具发行和流通特征划分为（B）。A.货币市场和资本市场 B.一级市场和二级市场 C.现货市场和期货市场 D.股票市场和债卷市场
94、下列交易方式中，不具备保值功能的交易时（A）。A.即期交易 B.远期交易 C.套期交易 D.投机交易
95、以下关于证劵投资基本分类的说法中，错误的有（D）。
A.证劵投资基金按受益凭证是否可赎回，分为开放式基金和封闭式基金 B.证劵投资基金依据其法律地位的不同，可分为公司型基金和契约型基金 C.证劵投资基金可划分为成长型基金、收入型（收益型）基金和平衡型基金 D.证劵投资基金按受益凭证是否可赎回，分为可赎回基金和不可赎回基金 96、股票投资的收益来自于（ABC）。A.资本利得 B.股息 C.红利 D.期望收益率 E.波动率
97.、由于某种全局性的因素引起的股票投资收益的可能性变动，这种因素对市场上所有股票收益都产生影响的风险是（D）。A.政策风险 B.信用风险 C.利率风险 D.系统性风险
98、短期的投资规划可以用到套期保值技术，对此，下列论述正确的是（BCE）。
A.套现保值以回避现货价格风险为目的，通常指交易者通过在现货市场与期货市场同时做相同方向的交易，融而为期限或保值
B.套现保值交易与现货交易是分开进行的，很少一现货交割为结果 C.套现保值可分为买入套现保值和卖出套现保值
D.卖出套现保值是指通过期货市场买入期货合约以防止因现货价格上涨而遭受损失 E.在外汇市场上，作为风险管理的套现保值行为和投机行为是共存的。99、我国的主要股票价格指数由（ABDE）。A.上证综合指数 B.深证综合指数
C.上证30指数 D.上证180指数 E.沪深300指数
100、一般情况下，变动收益证劵比固定收益证劵（D）。A.收益高，风险小 B.收益低，风险小 C.收益低，风险大 D.收益高，风险大
101、交易功能是金融市场的微观经济功能（A）。A.正确 B.错误
102、影响房地产价格的主要因素有（ABCD）。A.行政因素 B.社会因素 C.经济因素 D.自然因素
103、以下关于各保险要素的说法，错误的是（D）。A.投保人可以为被保险人 B.投保人可以为受益人 C.被保险人可以为受益人 D.保险人可以为受益人
104、下列理财产品不能用来保本的是（B）。A.国债 B.股票市场 C.货币市场基金 D.央行票据
105、投资者在购买债券时，应当从以下哪些方面考虑债卷的风险（ABCDE）。A.利率风险 B.在投资风险 C.违约风险 D.提前赎回风险 E.通货膨胀风险
106、金融市场的构成要素不包括（D）。A.主体 B.客体 C.中介 D.交易时间
107、证劵的发行市场又称为（A）。A.一级市场 B.二级市场 C.交易所市场 D.场外交易市场
108、下列组织不能作为货币资金供方或需方产于金融市场交易的是（C）。A.中央银行
B.财务部 C.证监会 D.私营企业
109、如进口商在签订购买商品合同时，尚无法确定具体付汇日期，但又想固定进口成本，他应选择做（B）。A.远期外汇买卖 B.择期外汇买卖 C.掉期外汇买卖 D.外汇期权买卖
110、债卷的收益来源包括（ABD）。A.利息收益 B.资本收益
C.债权本金的在投资收益 D.债券利息的在投资收益
111、期货合约的特征包括（ABCD）。A.期货合约是标准化合约
B.期货合约的履约大部分通过对冲方式
C.期货合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保 D.期货合约的价格有最小变动单位和浮动限额
112、金融市场划分为发行市场，二级市场、第三市场、第四市场，是按（A）进行的分类。A.按照金融工具发行和流通特征划分 B.按照金融交易是否存在固定场所划分 C.按照交易标的物划分
D.按金融商品交易的交割方式划分
113、投资者购买股票的目的是为了保值，免受经济危机的风险（B）。A.正确 B.错误
114、金融市场的融资方式是（C）。A.直接融资 B.间接融资
C.直接融资和间接融资 D.自由融资
115、金融市场的特点包括（ABCD）。A.市场商品的特殊性 B.市场交易价格的一致性 C.市场交易活动的集中性 D.交易主体角色的可变性
116、以下哪项不属于投资型保险产品（C）。A.寿险类投资型保险 B.投资连结保险 C.信用保险
D.费寿险类投资型保险
117、影响股票价格的因素是股票投资风险之源，其中非系统风险可由下列哪几个因素引起（ABC）。A.发行公司的盈利 B.发行公司的股息政策变动
C.发行公司的管理层变动 D.央行调高再贴现率 E.通过膨胀
118、证券投资基金的收益来源包括（ABD）。A.证券买卖差价 B.红利收入
C.证券价格波动率上升 D.存款利息收入 E.风险收益率水平
119、社会保险的特点不包括（D）A.非盈利性 B.社会公平性 C.强制性 D.盈利性
120、以下对应银行承兑汇票描述错误的是（D）A.安全性高 B.信用度好 C.灵活性好 D.收益率高
121、金融市场的微观经历功能包括（ABCD）A.集聚功能 B.财富功能 C.避险功能 D.交易功能
122、债券和股票有哪些共同的特征（ABE）A.收益性 B.流动性 C.参与性 D.偿还性 E.风险性
123、债券的收益来源包括（ABD）A.利息收益 B.资本利得
C.债券本金的再投资收益 D.债券利息的再投资收益
124、下列关于金融市场的分类错误的是（A）
A.按照金融交易是否存在固定场所划分为期货市场和现货市场
B.按照金融工具发行和流通特征划分为发行市场、二级市场、第三市场和第四市场
C.按照交易标的物划分为货币市场、资本市场、金融衍生品市场、外汇市场、保险市场和黄金及其他投资品市场125、股票交割指数期货是为了适应人们管理股票投资风险，尤其是管理（A）的需要而声场的 A.系统风险 B.非系统风险 C.信用风险 D.财务风险
126、货币市场上的金融工具有（ACD）A.商业票据 B.股票 C.支票 D.汇票 E.期货
127、张某购买期权费20元的股票看跌期权，执行价格是80元，假如到期日该股的市场价格跌倒50元，张某选择执行期权，受益为（A）元 A.10 B.20 C.30 D.40 128、投资者在购买债券时，应当从以下哪些方面考虑债券的风险（ABCDE）A.利率风险 B.再投资风险 C.违约风险 D.提前赎回风险 E.通货膨胀风险
129、交易功能是金融市场的微观经历功能（A）A.正确 B.错误
130.、期货合约的特征包括（ABCD）A.期货合约是标准化合约
B.期货合约的履约大部分通过对冲方式
C.期货合约的履行由期货交易所或结算公司提供担保 D.期货合约的价格有最小变动单位和浮动限额 131、关于基金投资的风险，以下说法错误的是（C）A.基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性 B.基金的风险取决于基金资产的运作 C.基金的非系统性风险为零 D.基金的资产运作无法消灭风险
132、证券投资基金通过多样化的资产组合，可以分散化资产的（C）A.系统性风险 B.市场风险 C.非系统性风险 D.政策风行
133、金融市场主体是指（C）A.金融交易的工具 B.金融中介机构 C.金融市场上的交易者 D.金融监管部门
134、李某购买期权费10元的股票看涨期权，执行价格是50元，假如到期日该股的市场价格涨到90元，李某选择执行
期权，如在现货市场卖出，受益为（C）元 A.10 B.20 C.30 D.40
135.、境外主要股票价格指数有（ABCDE）A.道琼斯股票价格平均指数 B.标准普尔股票价格指数 C.NASDAQ综合指数
D.《金融时报》股票价格指数 E.恒生股票价格指数
136、金融市场按金融工具发行和流通特征划分为（B）A.货币市场和资本市场 B.一级市场和二级市场 C.现货市场和期货市场 D.股票市场和债券市场
137、以下关于金融市场的说法，正确的有（ABCD）A.金融市场起着资金“蓄水池”的作用 B.金融市场常被砍做国民经济的“晴雨表” C.金融市场常被看做国民经济的“气象台” D.金融市场是国民经济景气指标的重要信号系统 138、保险产品的功能不包括（A）A.增加流动性 B.转移风险 C.补偿损失 D.融通资金
139、CPI上涨了，则债券投资者承担的风险是（C）A.价格风险 B.再投资风险 C.通货膨胀风险 D.违约风险
140、卖出期权又成为看跌期权(A)A.正确 B.错误
141、买入债券后一段时间，又在债券到期日前将其出售而得到的收益率为（C）A.直接收益率 B.到期收益率 C.持有期收益率 D.赎回收益率
142投资者之所以买入看涨期权，是因为他预期这种金融资产的价格在近期内将会（A）A.上涨
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1.商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险，这样的理财计划是【 A 】。
A.保证收益型理财计划
B.非保证收益型理财计划
C.保本浮动收益理财计划
D.非保本浮动收益理财计划
2.由银行向客户承诺支付最低收益，产生超过最低收益部分则由银行和客户按照合同约定进行分配，这样的理财计划是【 C 】。
A.非保本浮动收益理财计划
B.保本浮动收益理财计划
C.最低收益理财计划
D.固定收益理财计划
3.投资者投资哪个理财计划从而承担最低的投资风险？【 D 】。
A.非保本浮动收益理财计划
B.保本浮动收益理财计划
C.最低收益理财计划
D.固定收益理财计划
4.是指商业银行为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理专业化服务活动，这是指【 A 】。
A.个人理财服务
B.投资规划
C.综合理财服务
D.私人银行业务
5.投资者购买以下哪种理财计划承担的风险最大？【 D 】。
A.固定收益理财计划
B.保证收益理财计划
C.保本浮动收益理财计划
D.非保本浮动收益理财计划
6.申购新股型理财计划属于【 C 】。
A.结构型理财产品
B.固定收益型理财产品
C.套利型理财产品
D.衍生证券联结型产品
7.由公司发行的，投资者在一定时期内可选择一定条件转换成公司股票的公司债券是【 C 】。
A.可赎回债券
B.偿还基金债券
C.可转换债券
D.附认股权证债券
8.溢价发行的附息债券，票面利率是6%，则实际的到期收益率可能是【 C 】。
A.6% B.6.25% C.5.6%
D.以上都不可能
9.资本市场的特征是【 A 】。
A.风险性高，收益也高
B.收益高，安全性也高
C.流动性低，风险性也低
D.风险性低，安全性也低
10.间接融资可以应用的金融工具是【 D 】。
A.股票 B.债券
C.汇票 D.信用贷款
11.金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产，这是金融市场的【 C 】。A.财务功能
B.风险管理功能
C.聚敛功能
D.流动性功能
12.债券回购交易中，投资方（买方）获得的是【 B 】。
A.债券利息
B.回购协议利率
C.债券本息
D.资金融通
13.在下列交易方式中，不具备保值功能的交易是【 A 】。
A.即期交易
B.远期交易
C.套期保值
D.投机交易
14.如果外币头寸卖大于买，叫做
【 B 】。
A.轧空 B.空头
C.多头 D.轧平
15.证券投资基金可以同时投资于数十种甚至数百种证券，使基金所持有的证券组合的【 B 】。
A.系统风险
B.非系统风险
C.利率风险
D.市场风险
16.基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金是【 D 】。
A.契约型基金
B.公司型基金
C.封闭式基金
D.开放式基金
17.买卖双方在交易所签订的在确定的将来时间按成交时确定的价格购买或者出售某项资产的标准化协议是【 B 】。
A.金融远期协议
B.金融期货协议
C.金融期权协议
D.金融互换协议
18.半年期的无息政府债券（182天）面值为1000元，发行价为982.35元，则该债券的投资收益率为【 C 】。
A.1.765% B.1.80% C.3.55% D.3.4% 19.在外汇市场上，利率高的货币，其远期汇率表现为【 B 】。
A.升水 B.贴水
C.平价 D.不变
20.债券的即期收益率是【 D 】。
A.息票利息与债券面额的比值
B.年息票利息与债券面额的比值
C.息票利息与债券市场价格的比值
D.年息票利息与债券市场价格的比值
21.债券收益的衡量指标不包括【 C 】。
A.即期收益率
B.持有期收益率
C.债券信用等级
D.到期收益率
22.关于债券的利率风险，以下说法错误的是【 C 】。
A.利率风险是市场风险
B.利率上升，债券价格下降
C.持有债券到期，则无任何损失
D.债券到期时间越长，利率风险越大 23.关于债券的特征，以下说法错误的是【 B 】。
A.债券是比较稳定的投资理财产品
B.债券的风险总是低于股票的风险
C.债券投资风险低，收益相对固定
D.相对于现金存款，债券的收益更加高
24.通常，股价的变化要【 A 】发行公司盈利的变化。
A.先于
B.同时于
C.滞后于
D.无法确定
25.倾向于将净利润中的大部分以股利形式支付给股东的公司是【 D 】。
A.新兴行业公司
B.快速成长公司
C.处于成熟期的公司
D.无法确定
26.债券发行人不能按照约定的期限和金额偿还本金和支付利息的风险，称为【 D 】。
A.市场风险 B.系统风险
C.经营风险 D.违约风险 27.关于基金投资的风险，以下说法错误的是【 C 】。
A.基金的风险是指购买基金遭受损失的可能性
B.基金的风险取决于基金资产的运作
C.基金的非系统性风险为零
D.基金的资产运作无法消灭风险 28.为了获得稳定的现金流，应当投资于那种基金？【 D 】。
A.创业基金
B.对冲基金
C.成长型基金 D.收入型基金
29.下列哪个指标不能用来衡量债券的收益性？【 D 】
A.即期收益率
B.到期收益率
C.提前赎回收益率
D.债券价格波动率
30.没有实物形态的票券，利用账户通过电脑系统完成国债发行、交易及兑付的债券是【 B 】。
A.凭证式国债
B.记账式国债
C.储蓄国债
D.实物国债
51.对理财顾问服务的理解不恰当的一项是【 A 】。
A.在了解客户的财务状况之后，所给出的投资建议会更适合客户个人的情况
B.财务规划才是理财顾问服务的核心内容
C.为了保证银行的利益，在推介投资产品时只推介所在银行的产品
D.动态分析客户财务状况是财务分析的关键
52.下列理财目标中属于短期目标的是【 D 】。
A.子女教育储蓄
B.按揭买房
C.退休
D.休假
53.收集客户个人信息的方法，不包括【 C 】。
A.填写登记表
B.与客户交谈
C.向第三人打听
D.使用心理测试问卷.54.来自客户方的妨碍理财业务开展的常见心理因素是【 D 】。
A.自我吹嘘
B.目标缺失
C.被动接受
D.自我设防
55.沟通准备阶段的第一要务是【 A 】。
A.明确共同目标
B.确定沟通策略
C.背熟要说的话语
D.微笑面对客户
56.对客户拒绝的理解不恰当的是【 D 】。
A.拒绝是客户的习惯性动作
B.客户之所以拒绝，有可能是心理有顾虑
C.客户的拒绝行为也能为从业人员提供有意义的提示
D.客户提出拒绝，从业人员就没有回旋的余地
57.“熟知业务”规定的内容不包括【 B 】。
A.熟知产品有效期
B.熟知产品设计原理
C.熟知向客户推荐的产品
D.熟知业务处理流程
58.从业人员的以下行为 与信息保密准则的精神不发生冲突的是【 A 】。
A.在受雇期间妥善保存客户资料及其交易信息档案
B.任何情况下都坚持严守客户信息，不向单位或个人泄露
C.与本机构同事谈论客户的社会地位
D.将长期没有业务往来的客户名单透露给其他机构
59.“信息披露”中所需要披露的信息是指【 D 】。
A.从业人员推荐的产品设计原理
B.银行战略发展方向
C.银行的财务报表
D.本机构在代理销售产品过程中的责任和义务
60.银行职业道德的基本原则是【 C 】。
A.专业胜任
B.忠于职守
C.勤勉尽责
D.诚实守信
61.银行业从业人员应当加强学习，不断提高业务知识水平，熟知向客户推荐的金融产品的特性、收益、风险和法律关系等，这是【 D 】的内容。A.忠于职守 B.勤勉尽责
C.客户至上 D.熟知业务 62.某银行从业人员银行因突然有急事离开，未按职责管理的规定将自己保管的印章和钥匙交于同事，下列对此事正确的评价是【 C 】。
A.不会产生严重的后果，可以允许
B.任何情况下，张某都不应将与本人职责相关的物品交于他人
C.张某的做法不当，未尽到岗位的职责
D.因为情况紧急，特殊情况可以原谅
63.当客户对商业银行的理财产品的风险产生疑虑而进一步向从业人员深究时，从业人员应当本着【 B 】的原则回答客户的问题。
A.银行利益最大化
B.诚实信用
C.坦白真诚
D.毫不隐瞒
64.银行业从业人员对所在机构忠于职守的内容不包括【 C 】。
A.自觉遵守所在机后的各种规章制度
B.保护所在机构的商业秘密、知识产权
C.为所在机构招揽更多的客户
D.自觉维护所在机构的形象和声誉 65.在于同业人员接触时，以下行为恰当的是【 D 】。
A.交换下个月将要公布的兼并收购信息
B.交流在产品开发中遇到的技术难题
C.询问对方的产品开发计划
D.询问对方对央行近期政策的看法 66.下列行为违反公平对待所有客户的行为准则的是【 C 】。
A.为VIP客户提供单独的服务区域
B.热情对待身体有残障的客户
C.为国家干部提供更多便利的服务
D.因产品设计的差异而导致费率和服务便捷程度上的差异 67.以下说法不正确的是【 A 】。
A.其他部门和人员不影响客户行为
B.客户满意度是客户升级的根本所在 C.90%以上的收入来自于现有客户
D.个人税收制度是个人理财业务人员需要搜集的宏观信息
68.在商业银行个人理财业务中，客户和银行的关系是【 B 】。
A.信托关系 B.合同关系
C.委托代理关系 D.供销关系 69.公民或法人设立、变更、终止民事权利和民事义务的合法行为是【 B 】。
A.民事行为
B.民事法律行为
C.商业交换行为
D.权利义务行为
70.根据《民法通则》的规定，代理人【 D 】，丧失代理权。
A.不履行职责
B.串通第三人给被代理人造成损害
C.做出超越代理权的行为
D.法人终止
71.当订立合同双方对格式条款有两种以上的解释时，应【 C 】。
A.按照通常理解予以解释
B.做出利于提供格式条款一方的解释
C.做出不利于提供格式条款一方的解释
D.以上均不正确
72.根据代理权产生的根据不同而将代理分类，不包含【 C 】。
A.委托代理 B.法定代理
C.合同代理 D.制定代理 73.在我国，商业银行开展个人理财业务实行【 A 】。
A.审批制和报告制
B.注册制和报告制
C.审批制和注册制
D.登记制和报告制
74.当事人为了重复使用而预先拟定、并在订立合同时未与对方协商的条款是【 C 】。A.委托代理合同 B.无效合同 C.格式化条款 D.可撤销条款
75.《商业银行法》规定的商业银行的主要经营业务不包括【 C 】。
A.吸收公众存款
B.发放短期、中期和长期贷款
C.发行股权证券
D.发行金融债券
76.《证券法》的基本原则不包括【 B 】。
A.公开、公平、公正原则
B.混业经营混业监管原则
C.自愿、有偿、诚实信用原则
D.保护投资者合法权益
77.证券交易内幕信息的知情人不包括【 C 】。
（1）发行人的董事、监事、高级管理人员；
（2）持有公司5%以上股份的股东及其董事、监事、高级管理人员
（3）证券公司高级研究人员
（4）证券监管机构工作人员以及由于法定职责对证券的发行、交易进行管理的人员
A.（1）（2）（3）（4）
B.（1）（2）（3）
C.（1）（3）（4）
D.（1）（2）（4）
78.银行有限责任公司的“有限责任”是指【 B 】。
A.银行以其全部资产对债权人承担责任
B.股东仅以其出资额为限对银行的债务承担责任
C.银行以其注册资本对债权承担责任
D.股东以其所持有的股份为限对银行承担责任
79.我国《个人所得税法》规定：工资、薪金所得、以每月收入额减除费用【 C 】后的余额，为应纳税所得额。
A.800元 B.1500元
C.1600元 D.2000元 80.公开披露的基金信息部包括【 D 】。
A.基金资产净值、基金份额净值
B.基金份额申购、赎回价格
C.基金募集情况
D.基金投资策略
81.按照《保险法》的规定，下列说法错误的是【 C 】。
A.《保险法》的调整对象是保险组织和保险行为
B.保险代理人是根据保险人委托，向保险人收取代理手续费，并在授权范围内代为办理保险业务的单位，也可以是个人
C.保险经纪人基于保险人的利益，为投保人与保险人订立合同提供中介服务，依法收取佣金的单位
D.保险代理人在代为办理人寿保险业务时，不得同时接受2个以上保险人的委托 82.我国《个人所得税法》规定：劳务报酬所得，适用比例税率，税率为【 A 】。
A.20% B.30% C.40% D.45%
83.受托人向受益人承担支付信托利益的义务以【 D 】为限。
A.受托人财产
B.托管人财产
C.委托人财产
D.信托财产
84.下列关于个人理财业务和储蓄业务的诉述正确的是【 D 】。
A.个人理财业务的风险由商业银行独自承担
B.储蓄业务的资金运用是定向的 C.个人理财业务的资金的运用是非定向的
D.个人理财业务是商业银行提供的一种服务
85.按照相关规定，商业银行不得利用个人理财业务，违反国家利率管理政策进行高息揽储，应坚持的原则不包括【 C 】。
A.审慎性原则
B.风险管理原则
C.审计监督原则
D.内部控制制度原则
86.商业银行按有关规定，未要求理财人员的【 A 】。A.年龄
B.职业操守
C.行业经验
D.管理能力
87.按照理财顾问业务的客户管理要求，对客户实行分层管理的内容不包括【 D 】。
A.根据不同种类个人理财顾问业务的特点，以及客户的经济状况、风险认知能力和风险承受能力，对客户进行分层，防止错误销售，以免损害客户利益
B.商业银行在客户分层的基础上，结合不同理财顾问业务类型的特点，确定向不同的客户提供理财顾问服务的通道
C.商业银行在充分认识到不同层次客户、不同类型业务、不同服务渠道所面临的主要风险后，制定相应的具有针对性的业务管理制度
D.商业银行应建立个人理财顾问业务的跟踪调查制度，定期对客户的分层进行重新评估分析，避免不当销售
88.对客户的评估报告的审核，负责人员应着重审核【 A 】，避免错误销售和不当销售。
A.理财投资建议是否存在误导客户的情况
B.客户分层是否合理
C.投资金额较大的客户的相关材料
D.评估报告是否披露了相关重大事项
89.关于理财产品的销售管理的内容，错误的是【 C 】。
A.客户评估报告认为某一客户不适宜购买某一产品时，但客户坚持要求购买的，商业银行应制定专门的文件，列明商业银行的意见、客户的意愿、其他说明事项
B.商业银行应主动向未进行过衍生金融产品交易的客户推荐销售此类产品
C.商业银行影响有意购买产品的客户当面说明有关产品的投资风险和风险管理的基本常识
D.商业银行应用通俗易懂的语言说明相关产品的投资风险，配以必要的示例，说明最不利的投资情形 90.充分授权制度要求：商业银行应妥善保管合同和授权文件，并且至少每年确认【 A 】。
A.1次
B.2次
C.3次
D.4次三
二、多项选择(每题1分)1.理财顾问服务包含的内容有【 ACD 】。
A.个人投资产品推介
B.保险规划
C.财务分析与规划
D.向客户投资建议
E.资金信托
2.投资者为了保证本金安全，可以投资以下哪些理财计划？【 BCD 】
A.保本收益理财计划
B.最低收益理财计划
C.保本浮动收益理财计划
D.非保本浮动收益理财计划
E.固定收益理财计划
3.以下是私人银行业务的解释，其中正确的有【 ACE 】。
A.私人银行业务是银行提供的一种标准化产品，依然是以产品为中心
B.私人银行业务的主要任务是通过丰富理财产品满足客户的财富增值的需要
C.私人银行业务不限于为客户提供理财产品，还包括个人理财，以及与个人理财相关的法律、财务、税务、财产继承子女教育等专业顾问服务
D.私人银行业务的门槛比贵宾理财、理财顾问更高
E.私人银行业务已经超越了简单的银行资产、负债业务，实际属于混合业务
4.关于宏观经济状况对个人理财策略的影响描述中，正确的有【 ABE 】。
A.在经济增长比较快时，个人和家庭应考虑买入对周期波动比较敏感的行业资产 B.在经济扩张阶段，特别是成长性、高投机性股票价值表现良好
C.当经济处于景气周期时，个人和家庭应考虑增持固定收益类产品
D.当经济增长较快时，应减持股票、房产等资产，避免经济波动造成损失
E.当经济衰退时，企业亏损，股票的收益和价值显著下降，可能引发熊市
5.金融市场的特点是【 ABCD 】。
A.金融市场上交易的是货币资金
B.市场交易价格的一致性
C.市场交易活动的集中性
D.交易双方的可变性
E.需求量与价格成反比
6.金融市场的微观功能是【 ACDE 】。
A.聚敛功能
B.调节功能
C.财富功能
D.风险管理功能
E.流动性功能
7.以下可以成为金融市场资金需求者的是【 ABCE 】。
A.政府
B.商业银行
C.居民个人
D.金融行业的监管机构
E.国有企业
8.金融市场的客体包括【 ABCDE 】。
A.货币头寸
B.票据
C.债券
D.股票
E.外汇
9.以下属于商业票据的特征的是【 ABCDE 】。
A.融资成本低
B.融资灵活性高
C.利率敏感性高
D.期限短
E.面额大
10.成长型基金与收入型基金的区别体现在【 ABCD 】。
A.成长型基金重视基金的长期成长，强调为投资者带来经常性收益；收入型基金强调基金单位价格的增长，使投资者获得稳定的、最大化当期收入
B.成长型基金投资对象通常是风险较大的金融产品，收入型基金投资对象一般为风险较小、资本增值有限的金融产品
C.成长型基金中现金持有量较小，收入型基金中现金持有量比较大
D.成长型基金一般不会直接将股息分配给投资者，而是将股息在投资于市场；收入型基金一般均按时派息给投资者
E.成长型基金投资于资本市场，收入型基金投资于货币市场
11.根据基金投资的标的资产的不同，可以将证券投资基金分类为【 ABCDE 】。
A.股票基金
B.债券基金
C.货币市场基金
D.杠杆基金
E.创业基金
12.影响股票价格的微观因素包括【 ABCDE 】。
A.公司盈利水平
B.公司资产净值
C.公司的派息政策
D.增资和减资
E.公司管理层变动
13.对于影响股价的因素的说法，正确的是【 BCD 】。
A.宏观经济衰退，所有公司的股价都会大幅下跌
B.股票价格与公司盈利能力成正比
C.公司资产净值增加，股价上升
D.股息与股价的变化成正比
E.股票分割对股价上涨的刺激要小于增加股息派发的刺激
14.处于中年稳健期的理财客户的特征是【 BCD 】。
A.理财理念是增加消费、减少负债
B.风险厌恶程度提高、追求稳定收益
C.适度增加财富是其理财目标
D.在资产组合中选择地风险的股票、高等级的债券、优先股等
E.尽力保全自己已积累的财富，厌恶风险
15.根据衍生交易部分的标的资产的不同，结构性理财产品可以分为【 BCDE 】。
A.与债券挂钩的结构化产品
B.与外汇挂钩的结构化产品
C.与信用挂钩的结构化产品
D.与商品挂钩的结构化产品
E.利率联动的结构化产品
16.假设未来经济有四种状态：繁荣、正常、衰退、萧条；对应地，四种经济状况发生的概率分别是20%，30%，40%，10%；对应四种状况，基金X的收益率分别是50%，30%，10%，-12%；而基金Y的对应收益率为45%，25%，13%，-6%。下列说法正确的是【 BC 】。
A.两个基金有相同的期望收益率
B.投资者等额分配资金于基金X和Y，不能提高资金的期望收益率
C.基金X的风险要大于基金Y的风险
D.基金X的风险要小于基金Y的风险
E.基金X的收益率和基金Y的收益率的相关系数是负的
17.将5000元现金存为银行定期存款，期限为4年，年利率为6%。下列说法正确的是【 ABDE 】。
A.以单利计算，4年后的本利和是6200元
B.以复利计算，4年后的本利和是6312.38元
C.年连续复利是5.87% D.若每半年付息一次，则4年后的本息和是6333.85元
E.若每季度付息一次，则4年后的本息和是6344.92元
18.假设现有的财务资源是5万元的资产和每年年底1万元的储蓄，如果投资报酬率为3%，则下列哪些财务目标可以实现？【 BC 】
A.2年后积累7.5万元的购车费用
B.5年后积累11万元的购房首付款
C.10年后积累18万元的子女高等教育金（共计4年大学费用）
D.20年后积累40万元的退休金
E.以上目标都能实现
19.下列对理财行为影响现金流量表的分析正确的是【 ABDE 】。
A.将现金存为银行活期存款，不影响现金流量净额
B.用银行存款申购长期国债，不影响现金流量净额
C.用股票偿还等于股票市值的长期债务，不影响现金流净额
D.用现金购买笔记本电脑一台，现金流净额减少
E.将闲置的房产出租，现金流净额将会增加
20.下列理财目标属于短期目标的是【 BC 】。
A.税务负担最小化
B.筹集紧急备用金
C.为子女准备教育基金
D.投资股票市场
E.控制开支预算
21.获得良好的第一印象的主要方法有【 ACDE 】。
A.微笑、开朗的表情
B.诚恳的态度
C.干净利落的动作
D.诚恳的态度
E.周到细致的服务建议书 22.提议是沟通中提出银行方面的合作意向，提议的类型有【 ABDE 】。
A.试探性的提议
B.非正式性的提议
C.可行性的提议
D.条件式的提议
E.专业性的提议
23.在适时拿出可行性提议的过程中，要注意把握好的是【 ABCD 】。
A.提议要能满足对方的主要需求或某种特殊需求
B.提议要能巧妙地表达本行的需求 C.要学会清楚简要地提出提议
D.注意提议提出的策略
E.注意提议中的发盘和接盘的问题
24.关于投诉处理，以下说法正确的是【 AD 】。
A.积极面对，对投诉的客户怀有感恩的心
B.满足所有投诉客户的所有需求
C.积极与客户展开辩论，维护银行产品的形象
D.制定个人理财业务应急计划
E.及时处理客户投诉
25.银行职业道德的基本规范包括【 ABCDE 】。
A.爱岗敬业、忠于职守
B.遵守法规、依法办事
C.廉洁奉公、不谋私利
D.恪尽职守、专业胜任
E.客观公正、无私奉献
26.下列哪些机构工作人员适用银行业从业人员职业操守准则？【 ADE 】
A.信托公司
B.村镇银行
C.证券投资公司
D.农村信用合作社
E.邮政储蓄银行
27.根据银行从业人员熟知业务的要求，从业人员要熟知金融产品的【 ABCDE 】。
A.收益
B.风险
C.法律关系
D.业务处理流程
E.风险控制框架
28.勤勉尽职的内容包括【 ABDE 】。
A.不打听与自身工作无关的信息
B.维护所在机构商业信誉
C.对机构诚实信用
D.切实履行岗位职责
E.保守所在机构的商业机密
29.《职业操守》规定的应对客户投诉时应当遵循的原则是【 ABCDE 】。
A.坚持客户至上、客观公正的原则，不轻慢任何投诉和建议
B.所在机构有明确的客户投诉反馈机制，应当在反馈时限内答复客户
C.所在机构没有明确的投诉反馈时限，应当遵循行业惯例或口头承诺的时间向客户反馈情况
D.在投诉反馈时限内无法拿出意见，应当在反馈时限内告知客户现在投诉处理的情况，并提前告知下一个反馈时限
E.积极应对客户投诉，满足投诉客户的所有条件
30.下列哪些属于银行从业人员在与监管者往来中应遵守的准则？【 BCD 】
A.接受监管
B.配合非现场监管
C.配合现场监管
D.产品风险披露
E.禁止贿赂和不当便利
31.《证券法》规定，禁止证券公司及其从业人员从事【 ABCD 】损害客户利益的欺诈行为。
A.未经客户委托，擅自为客户买卖证券
B.传播、提供虚假或者误导投资者的信息
C.挪用公款进行大规模的证券买卖
D.不在规定的时间内向客户提供交易的书面确认文件
E.为牟取佣金收入，诱使客户进行不必要的证券买卖
32.基金应该公开披露的信息包括【 ABCE 】。
A.基金招募说明书、基金合同、基金托管协议
B.基金募集情况
C.基金份额上市交易公告书
D.基金净资产、基金份额净值
E.涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
33.关于信托业务中委托人的权利，说法正确的是【 ABDE 】。
A.委托人有权了解信托财产的管理和运用、处分及收支情况，并有权要求委托人做出说明
B.因设立信托时未能预见的特别事由，致使信托财产的管理方法不符合受益人的利益时，委托人有权要求受托人调整信托财产的管理方法
C.受托人违反信托目的处分财产时，委托人在知道撤销原因2年内，有权申请人民法院撤销该处分行为
D.受托人违反信托目的处分信托财产时，委托人有权依照信托文件的规定解任受托人
E.受托人管理运用信托财产有重大过失时，委托人可申请人民法院解任受托人
34.关于《反洗钱法》的客户信息保密制度的理解正确的是【 ABCDE 】。
A.非依法律规定，不得向任何单位或个人提供客户信息
B.对依法履行反洗钱职责或者义务获得的客户身份资料和交易信息，应当予以保密
C.司法机关依照《反洗钱法》获得的客户身份资料和交易信息，只能用于反洗钱刑事诉讼
D.履行反洗钱义务的机构及其工作人员依法提交大额交易和可以交易报告，受法律保护
E.当执行反洗钱法与金融机构客户信息保密制度相冲突时，当依照后者的规定执行
35.期货交易所有【 ABDE 】情形之一的，责令改正，没收非法所得，并对直接负责的主管人员给予纪律处分，处以1万元以上10万元以下的罚款。
A.允许会员在保证金不足是进行交易
B.不按照规定提取、管理、使用风险准备金
C.违反保证金安全存管监控规定
D.不限制会员的实物交割总量
E.不按照期货监管机构的规定报送有关文件、资料
36.期货交易所应当与交割仓库签订协议，明确双方的义务。交割仓库时不当行为有【 ABCD 】。
A.出具虚假仓单
B.违反规则，限制交割商品入库、出库
C.泄露与期货有关的商业机密
D.违反国家规定参与期货交易
E.期货交易所不限制实物交割总量
37.商业银行销售不需要审批的理财产品前10天，应将【 BCE 】相关资料报送银监会。
A.理财产品拟销售的客户群，及相关分析说明
B.理财产品拟销售的规模
C.理财产品拟销售的资金成本与收益测算，及相关计算说明
D.拟销售理财产品的对外介绍材料
E.拟销售产品的宣传材料
38.商业银行编制的个人理财业务季度统计分析报告，应包括的内容有【 ABCD 】等。
A.当期开展的所有个人理财业务简介及相关统计数据
B.当期推出的理财产品简介，理财产品的相关合同、内部法律审查意见、管理模式、销售预测及当期销售和投资情况
C.相关风险监测与控制情况
D.当期理财计划的收益分配和终止情况
E.涉及法律诉讼情况
39.根据规定，商业银行应具备【 ABCDE 】条件，才可开展需要批准的个人理财业务。
A.具有相应的风险管理体系和内部控制制度
B.有具备开展相关业务工作经验和知识的高级人员、从业人员
C.具备有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系
D.信誉良好，近一年内未发生损害客户利益的重大事件
E.银监会规定的其他审慎性条件
40.个人理财产品的风险管理内容包括【 ABCDE 】。
A.商业银行个人理财产品的基本要求 B.商业银行投资研发新理财产品的管理 C.商业银行销售原有理财产品的管理
D.代理销售其他金融机构的理财产品的管理
E.风险提示
三、判断正误(每题1分)
1.商业银行为了销售储蓄存款产品、信贷产品等进行的产品介绍、宣传和推介等一般性业务咨询活动，均属于理财顾问服务。【 ABCE 】
对
错
2.目前我国市场上的理财产品大多数是结构型产品，即商业银行个人理财产品的收益率取决于其合约中指定的基础资产或基础变量的变化。【 ABCD 】
对
错
3.债券是一种由债务人向债权人出具的，在约定时间承担还本付息义务的书面凭证。【 错 】
对
错
4.股票是股份有限公司发行的用以证明投资者的股东身份和权益，并借以取得股息
和红利的一种有价证券。【 对 】
对
错
5.影响股票价格的微观因素，可以通过投资组合实现不利因素的对冲。【 对 】
对
错
6..股票发行公司增发新股，摊薄每股的净资产，股价一定下降。【 对 】
对
错
7.根据资本资产定价模型，证券的β系数越大，证券的期望收益率越高。【 对 】
对
错
8.终值系数随着利率的提高而降低。【 错 】
对
错
9.保险产品是为了给家庭的平稳消费提供保障的，所以保险产品不具有消费的特点。【 对 】
对
错
10.风险厌恶的投资者通常不会将资金投资于股票市场。【 错 】
对
错
11.银行从业人员在开展业务、与客户交谈时，不应该向客户倾诉自己的私人信息。【 错 】
对
错
12.客户提出拒绝，通常并不是否认，而是有所顾虑。【 错 】
对
错
13.向非本行人员和机构报告客户的大额交易违反了信息保密的规定。【 错 】
对
错
14.在存在潜在利益冲突的情形下，应当向所在机构管理层主动说明利益冲突的情况，以及处理利益冲突的建议。【 对 】
对
错
15.期货公司不得为其股东或关系人提供融资、担保。【 错 】
对
错
第四篇：个人理财资格考试题库
个人理财资格考试题库
1.金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成投入社会再生产，这是金融市场的()。
A.财务功能 B.风险管理功能 C.聚敛功能 D.流动性功能
[答案]C
2.债券回购交易中，投资方(买方)获得的是()。
A.债券利息 B.回购协议利率 C.债券本息 D.资金融通
[答案]B
3.在下列交易方式中，不具备保值功能的交易是()。
A.即期交易 B.远期交易 C.套期保值 D.投机交易
[答案]A
4.如果外币头寸卖大于买，叫做()。
A.轧空 B.空头 C.多头 D.轧平
[答案]B
5.证券投资基金可以同时投资于数十种甚至数百种证券，使基金所持有的证券组合的()。
A.系统风险 B.非系统风险 C.利率风险 D.市场风险
[答案]B
6.基金份额总额不固定，基金份额可以在基金合同约定的时间和场所申购或者赎回的基金是()。
A.契约型基金 B.公司型基金 C.封闭式基金 D.开放式基金
[答案]D
7.买卖双方在交易所签订的在确定的将来时间按成交时确定的价格购买或者出售某项资产的标准化协议是()。
A.金融远期协议 B.金融期货协议 C.金融期权协议 D.金融互换协议
[答案]B
8.半年期的无息政府债券(182天)面值为1000元，发行价为982.35元，则该债券的投资收益率为()。
A.1.765% B.1.80% C.3.55% D.3.4%
[答案]C
9.在外汇市场上，利率高的货币，其远期汇率表现为()。
A.升水 B.贴水 C.平价 D.不变
[答案]B
10.债券的即期收益率是()。
A.息票利息与债券面额的比值 B.年息票利息与债券面额的比值
C.息票利息与债券市场价格的比值 D.年息票利息与债券市场价格的比值
[答案]D
第五篇：如何进行公司理财（范文模版）
我将如何进行公司理财工作
公司理财是对经营活动中的资金运动进行预测、组织、协调、分析和控制的一种决策和管理活动。作为微观金融支柱，公司理财活动受到来自外部环境特别是资本市场的影响，其投资、筹资、股利分配决策及其资金管理内容日趋复杂；而战略联盟等新兴组织模式的出现、基于战略的财务控制与人力资源价值管理等公司理财内容的产生，使公司理财主体和公司财务关系发生了重大变化。
1． 认识公司理财
公司理财活动由筹资、投资、分配三个环节组成，即筹集公司经营所需资金、将资金投放到有利可赢的投资项目上、将获得的收益按照一定的程序向股东分配。筹资管理可以看成公司理财中首要的、基本的环节。筹资决策的关键在于决定各种资金来源在总资金中所占的比重，即注重资本结构的合理安排，以使筹资风险、筹资成本与期望资金收益相匹配。投资是指公司投放资金，以期在未来获取收益的经济行为。股利分配管理是指有关公司净利润如何进行分配方面的决策工作，包括公司选择何种股利分配政策、公司是否分配股利、分配多少股利等内容。
以上三个方面的公司理财管理，不是孤立存在的，而是相互联系在一起，共同通过影响公司的风险、成本和收益来最终影响公司价值的实现。筹资管理是投资管理的基础，公司如果筹集不到资金，就无法进行投资和生产经营，就不会获得用来向投资者分配的净利润；投资管理是筹资管理的目的和方向，如果筹集到的资金不去进行投资，筹资管理就无任何意义；股利分配管理影响着筹资管理，如果公司的股利分配政策不当，将直接导致进一步筹资的困难
2． 树立理财观念
公司理财的最终目的是实现公司目标，确立公司理财目标为公司理财提供了方向，是做好公司理财工作的前提。现代理论界对理财目标的认识主要有三种：
（1）产值最大化。在传统集权管理模式下，所有权和经营权高度集中，企业把总产值作为企业经营的主要目标。其缺点是：只求产值、不讲效益、只求数量、不讲质量等（2）利润最大化。利润最大化成为分析和评价企业行为和业绩的唯一标准。但现代公司理财理论认为，利润最大化目标含混不清，且没有考虑时间价值，因此利润最大化并不是公司理财的最优目标。（3）股东财富最大化。也叫
企业价值最大化，是指通过公司的合理经营，采用最优的财务决策，在考虑资金的时间价值和风险价值的情况下使企业总价值达到最高。它克服了公司追求利润的短期行为，有利于社会财富的增加；通过上述三种理财目标的比较，最优目标是股东财富最大化（企业价值最大化），因此公司理财实际上就是围绕价值管理为中心的一种管理活动。
3． 熟悉公司理财环境
企业理财环境是财务组织的重要前提。所谓理财环境，是指企业理财进程中所面临的对企业理财活动有直接或间接影响的各种条件和因素的集合。企业理财环境一般可分为宏观理财环境与微观理财环境。对企业财务组织有重要影响的宏观环境主要有国际国内政治经济局势、社会制度与经济体制形式、税收、信贷、价格、外汇、国有资产管理、资金市场与产权市场管理制度等。对企业财务组织有重要影响的微观环境主要有企业组织形式、企业管理体制、生产经营状况、内部管理水平、领导与员工素质等。
国际国内政治经济局势直接影响筹资风险、投资风险与外汇风险，并通过对外贸与消费的影响对企业财务效益发生作用。
我国的社会制度是有中国特色的社会主义制度，公有制是社会主义经济的主体，非公有制经济是社会主义市场经济的必要组成部分。公有制经济中的国有经济在国民经济中发挥主导作用。这一社会制度的基本特点决定着我国全部企业资本金总额中国有资本金与集体资本金占有较大比例，全部企业净资产权益总额中较大部分为国家与集体所有，用于发展公有制经济，提高人民物质文化生活水平。
4． 读懂财务报告
企业的财务报表就好像人的健康报告，你可以通过它来判断一个企业的健康状况以及未来的前景。因此，不管你是一名管理者、投资者，还是一名员工，读懂财务报表都是非常有用的技能。要读懂财务报表，就要学会看三张财务报表。第一张表：资产负债表
资产负债表体现了一家公司在某一个时间的财务状况。它相当于在某一天对企业的财务状况拍下的一张快照。资产负债表最重要的功能是显示公司的资产和占有的资源。其二，考虑到公司只能通过两个途径获得外部的资本（借债和股权），资产负债表也显示了公司为获得资产所付出的代价。当公司借钱的时候，就产生
了负债。另外，公司也可以依靠股东的投资来筹集资金，用于经营和开拓。第二张表：损益表
损益表显示特定期间公司所有的收入和支出。将公司在这段期间内的收入减去所有费用，就得到了净收益（Net Income），也就是我们常听说的“底线”。公司的运营通常是以财政或财政季度来划分的。管理层、债权人和投资者通常都会根据公司一段时期内的表现来衡量其经营业绩。人们会比较同一公司不同期间的业绩，也会比较不同公司在同一期间的业绩。如果公司在一段时间内（会计期间）的销售收入超过了支出，那么公司就有盈利，反之则是亏损。第三张表：现金流量表
看现金流量表，主要是弄清楚企业的利润是否真实，看它是否隐瞒了利润，看它是否有发展前景。现金流量表一般有三大项：经营活动现金流量、投资活动现金流量和筹资活动现金流量。简单说，如果企业现金流量余额为正数，代表企业生产经营后的资金是流入企业的，说明企业经营状况较好，而其中重点是要看经营活动现金流量为正，这是企业的根本。很多企业是总体的现金流量余额为正，但经营活动现金流量为负，靠的是投资活动现金流量和筹资活动现金流量为正数来弥补的结果，说明这个企业的经营管理能力较差或者市场生存能力较差。当然如果连现金流量余额最后都为负数，那就不用说了。
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