个人理财产品的分类、风险及发展趋势

第一篇：个人理财产品的分类、风险及发展趋势

商业银行个人理财产品的种类、存在风险以及未来的发展趋势

所谓的理财产品其实就是《商业银行个人理财业务管理暂行办法》中的理财计划，即是指商业银行对潜在目标客户群分析研究的基础上，针对特定目标客户群开发设计并销售的资金投资和管理计划。

一、种类

商业银行个人理财产品有多种分类方式。1.按照是否保本以及是否保证收益

可以分为保证收益理财产品和非保证收益理财产品；非保证收益理财产品下面又可以分为保本浮动收益理财产品和非保本浮动收益理财产品。2.按照理财资金的币种不同

可以分为人民币理财产品、外币理财产品、双币理财产品甚至多币种理财产品。3.按照“投资者是否可以随时进入和退出” 可以分为开放式理财产品和封闭式理财产品 4.按照投资方向

可以分为证券一级市场方向，商品现货、期货市场方向，债券、票据市场方向、外汇市场方向，信托贷款方向，银行资产包方向，金融衍生产品方向以及其他多种方向。

（1）证券一级市场方向的一般是打新股的产品，比如固定收益型新股申购产品、浮动收益型新股申购产品、新股支支打产品等。

（2）证券二级市场方向的一般包括FoF类产品（Fund of Fund，即基金中的基金）、QDII类产品（Qualified Domestic Institutional Investor，合格境内机构投资者）、私募基金类产品指数基金低风险套利产品等等。

（3）商品、期货市场方向的包括股指期货无风险套利产品、黄金无风险期现套利产品、商品期货无风险套利产品等。（4）债券、票据市场方向的包括央行票据投资类理财产品、企业债券投资产品、票据快车类产品等。

（5）债券贷款方向的包括信托贷款类产品、上市公司股票收益权收购资产池及回购类产品等。（6）银行资产包方向的包括信贷资产包以及非信贷资产包。

（7）金融衍生产品方向的包括融资融券＋权证资产池无风险套利产品、各类结构性产品等。

二、存在风险

银行理财产品作为银行自身的一种投资行为，本质上属于影子银行的范畴。所谓的影子银行是指银行监管体系之外可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。随着市场对信贷要求的不断增加，影子银行也获得迅速地发展，但是与此同时因为影子银行游离于现有的监管体系之外，并且不包含在最后贷款人的保护范围之内，所以累积了相当大的金融风险。商业银行个人理财产品一般包含以下多类风险。1.市场风险

市场风险是指资产池内相关资产的市场价格发生不利变动从而导致资产池发生损失的风险。资产池市场风险主要源于资产负债久期的错配以及资产负债利率敏感性缺口。这也是理财产品面临的最常见的风险之一。比如说2007年初很多银行推出的挂钩海外市场绩优股票的看涨期权结构性理财产品，正是因为受到美国次贷危机以及全球资本市场重创的影响，最后收益不佳。

市场风险根据不利变动产生来源的不同再分为利率风险、汇率风险（包括黄金）、股票价格风险以及商品价格风险。（1）利率风险

利率风险是指由于利率的不利变动而带来的风险。

日前，我国银行业受到利率市场化的影响竞争日益激烈且利润率下降。一般情况而言，银行在维持基本存贷利差条件下，商业银行尤其是国有银行为了保证获取高利润，选择控制存、贷款利率上限和下限的方式已经得到广泛利用。一旦利率管制放开，金融机构之间存款与贷款的竞争就会加剧，银行利润也会因此而下降，对于业务单

一、以存贷利差收入为主要利润来源的商业银行来说，这无疑是致命的打击。（2）汇率风险

受到人民币汇率波动的影响，银行的外汇资本金折算成人民币资本数额也会发生变动。如果人民币出现较大幅度升值，则商业银行的总资本金额也会发生较大缩水，这无疑对商业银行的资本充足率水平和经营绩效会产生不利的影响。

另外，商业银行资金账户中的外汇资产和负债，也会随着汇率的升值和贬值而发生变动，进而影响损益。在新的汇率形成机制下，资产与负债的汇率风险敞口由于商业银行因交易目的而持有的以外币计价、结算的金融工具折成人民币的数值，也会随着人民币对主要外币汇率的波动而发生变动。日前，持续增长的外汇敞口给银行带来了巨大的压力。据相关报道，国内某些商业银行年汇兑损失高达上百亿。（3）股票价格风险

股票价格风险一般是由于股票价格的不利变动而带来的风险，是指因政治、经济的宏观因素以及技术和人为因素等个别或综合作用于股票市场，致使股票市场的股票价格大幅波动，从而给投资设带来经济损失的风险。

一般而言，投资者的心理会受到诸如政治、社会以及经济的事件的影响。当股票价格发生变化时，投资者的心理会受到一定的影响，甚至会发生羊群效应，从而对整个股市甚至整个市场产生不利的影响，使得股票投资者受到重大损失。（4）商品价格风险

商品价格风险是指企业的物质商品或者资产会受到市场价格的不确定性的影响。

日前商业银行在进行资产池内理财产品市场风险管理时，通常使用资产池加权平均久期、理财产品加权平均久期、资产负债久期错配比例等敏感性指标。通过对这类指标设定限额并在日常风险监控中严格控制对这类敏感性指标的影响来达到控制风险的目的。2.信用风险 信用风险作为商业银行面临的最重要的风险之一，几乎是与信贷业务相生相随的。麦肯锡的相关研究表明：信用风险一般会占到商业银行总体风险敞口的60%，是导致诸如巴林银行破产倒闭的最主要因素，也是导致区域性金融危机甚至全球性金融危机的根本原因之一。

自上世纪90年代起，世界各国的企业破产案不断增加，银行客户破产率的上升一定程度上增加了银行的信用风险。另外，随着大企业融资“脱媒”现象的严重，商业银行面向的客户对象也逐渐由信用级别较高、信用风险较低的大中型企业转向信用级别偏低但信用风险较高的中小型企业，这也是银行业目前信用风险加剧的一个重要原因。另外一个导致信用风险暴增的原因是金融衍生品的迅速发展。衍生品的发展，一方面虽然满足了金融机构追求更高回报和投资者对不同投资产品的要求，但是高收入的同时也意味着高风险，金融衍生品的蓬勃发展不可避免会导致银行业表外信用风险的不断增长。3.流动性风险

当理财产品投资于一些期限较长或者难以及时变现的金融产品时，投资者就会面临急用资金时无法提前赎回或者只能按照不利市场价格变现的亏损风险，这样的风险就是所谓的流动性风险。目前银行理财最大的流动性风险来源于资产本身。我国商业银行贷款的最大接受方就是制造业企业和房地产业这些资产规模较大的领域。而一旦这些企业出现偿付问题，那么整条链上的参与者都会收到波及。

另外，部分中小银行在流动性问题和资本压力的倒逼下，将理财产品作为揽存手段，再加上产品定价严重脱离其真实水平，公司治理和风险管理制度又不健全，一旦市场出现不利波动，连锁性兑付问题势必将会揭示难以置信的流动性漏洞。4.通货膨胀风险

通货膨胀风险又称购买力风险，是指在通货膨胀时期，货币的购买力会下降，从而导致理财产品到期后的实际收益下降，这在一定程度上会给理财产品的投资者带来损失的可能。而损失的大小通常与通货膨胀的程度有关。

另外，通货膨胀也会导致银行资产的实际收益下降，从而间接地减弱了银行的付息能力。5.政策风险 尽管日前我国银行业按照国际惯例和市场经济规则的运行，风险意识逐渐变强，对风险的掌控力也越来越强，但是商业银行在经营中面临的政策性风险仍然客观存在，尤其是我国市场经济体制仍处于摸索阶段，面对国内外各种复杂局面，国家宏观调控政策难免会有调整幅度过大频率过于频繁的时候，而这些调整一定程度上也会对银行的日常经营活动以及收益造成不可忽视的影响。6.操作风险

银行办理业务或者内部管理出了差错，法律文书有漏洞，内部人员监守自盗、外部人员欺诈得手，软件硬件发生故障、网络遭到黑客攻击，电力中断，或者是不可抗拒因素例如地震水灾等等，这些都是可能会给商业银行带来损失的操作风险。

另外，国有银行内部目前正在进行整改。随着机构的撤并，势必会带来大量富余人员的消化问题，同时导致各种矛盾的尖锐化，这在一定程度上也会对商业银行产生负面影响。7.信息传递风险

信息传递风险是指在共享信息的过程中，由于信息的不对称和严重的信息污染现象导致的信息不准确性、滞后性和其他一些不良后果的一种相对冒险现象。商业银行将根据理财产品说明书的约定，向投资者发布理财产品的信息公告，如估值、产品到期收益率等。若因通讯故障、系统故障以及其他不可抗力等因素的影响使得投资者无法及时了解理财产品信息，这可能影响理财产品投资者的投资决策从而影响理财产品收益的实现。

三、未来的发展趋势

1.投资方向的多样化

虽然说商业银行目前提供的个人理财产品种类较多，但是由于大部分投资者还是偏向收益稳定的信贷理财产品，而流动性更强、受市场影响较大的股票类理财产品却无人问津。未来，银行需要改变基础资产的单一结构，而要朝着更宽更广的投资渠道方向发展，尽量满足不同客户的不同需求。2.重新认识风险

随着利率市场化的进一步放开，银行依然指望仅凭借利息收入发展壮大的道路不再明朗，而需要急切地扩展大量的中间业务和表外业务，而个人理财产品势必是银行业不可忽视的一杯羹。日前，我国商业银行已推出大量不同种类的金融理财产品，并且一定程度上也认清了大量风险存在的事实，但是认清不等于安全，银行需要进一步懂得如何防范一些非市场风险。

另外投资者也渐渐也逐渐偏向理性投资，即在收益固定的情况下会追求风险最小的投资方式，因此银行在产品设计阶段，应该将控制风险放在第一位，推出更加安全更加稳健的理财产品。3.关注理财产品的质量，适当控制规模

近些年，银行类理财产品在我国飞速发展，种类繁多。然而井喷式的发展势必会导致一些不良现象的发生，比如说一味地追求产品的数量而忽略产品的质量甚至是整个领域的良性发展。

09年以前我国理财产品的迅猛发展大多是因为先前的产品基数较低。然而随着基数的不断增大以及银行对处理相关业务的不断成熟，银行需要将更多的精力放在关注理财产品的质量上，而不要出现为了数量甚至去发展负收益产品的现象。

总的来说，银行业个人理财产品的未来一定会在保证安全发展的基础上朝着更加多元的方向越走越远。

第二篇：商业银行个人理财产品的种类、风险和发展趋势

商业银行个人理财产品的种类、风险、现状、问题和发展趋势对策

一、种类

1、简单按品种分类：

基金类：货币基金、债券基金、混合基金、股票基金； 保险类：人身保险、财产保险；

理财类：包括债券类财产品、贷款类理财产品、信托类理财产品等； 目前工行还能炒贵金属，交行可以炒外汇，这些都属于理财产品。

2、按照客户获取收益方式的不同，理财计划可以分为保证收益理财计划和非保证收益理财计划。

保证收益理财计划，是指商业银行按照约定条件向客户承诺支付固定收益，银行承担由此产生的投资风险，或银行按照约定条件向客户承诺支付最低收益并承担相关风险，其他投资收益由银行和客户按照合同约定分配，并共同承担相关投资风险的理财计划。

非保证收益理财计划可以分为保本浮动收益理财计划和非保本浮动收益理财计划，保本浮动收益理财计划是指商业银行按照约定条件向客户保证本金支付，本金以外的投资风险由客户承担，并依据实际投资收益情况确定客户实际收益的理财计划。非保本浮动收益理财计划是指商业银行根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，并不保证客户本金安全的理财计划。

3、根据币种不同理财产品包括人民币理财产品和外币理财产品两大类。

（1）人民币理财产品：银行人民币理财是指银行以高信用等级人民币债券(含国债、金融债、央行票据、其他债券等)的投资收益为保障，面向个人客户发行，到期向客户支付本金和收益的低风险理财产品。

收益率高、安全性强是人民币理财的主要特点。银行推出的人民币理财产品，大致可分为两类。

①传统型产品主要有基金、债券、金融证券等，此类产品风险低，收益确定，一般收益在3%左右。

②人民币结构性存款该类产品与汇率挂钩，与外币同类产品从本质上来说没有多少差异，风险略高于传统型产品。人民币理财产品更像是“定期储蓄”的替代品。例如：交通银行的“得利宝·深红3号”以高息和货币策略吸引投资人眼光，这一款产品投资期限一年，分为人民币、澳元、欧元三种货币投资选择，产品收益率与“一篮子货币”(巴西、丹麦、挪威、土耳其)对美元的汇率表现挂钩。如果在投资到期时，“一篮子货币”表现不低于期初水平，即使只是持平，人民币产品就可获得不少于10%的收益。

（2）外币理财产品：2008年，股票市场大幅波动，“保本增值”已逐渐成为理财新风向。在此背景下，各大银行纷纷推出外币理财产品回避短期股票市场风险。从银行外币理财产品来看，“多国货币”、“高息”、“短期”成为最热门的宣传词汇。

①光大银行2008年3月17El推出高收益外币理财A计划产品，其中美元一年期固定收益产品，预期年收益率为7.2%；港币一年期固定收益产品，预期年收益率为6.5%；美元一年期固定收益产品，预期年收益率相比于银行存款收益很诱人。

②荷兰银行曾推出“多元货币指数”挂钩结构性存款和“一篮子强势货币”挂钩结构性存款两款理财新品。“多元货币指数”挂钩结构性存款，通过跟踪全球包括澳大利亚、巴西等八个国家的货币表现，分享超额回报。

③招商银行推出的“金葵花”安心回报之“汇赢3号”港币3个月期理财产品，预期年收益率高达5.0%。

④光大银行保本保收益的T计划理财产品推出以来一直受到市场追捧，已推出的产品期限从八天、一个月、两个月到四个月不等，预期年收益率分别达到3.3%、5.1%、5.4%和6.2%。

2008年，股票市场的风险让投资人主动选择回避风险，低风险类产品成为理财市场的主流产品。商业银行在进行低风险类产品投资有丰富经验，短期、低风险的外币理财产品销售非常火爆，不少产品还出现过投资人排队抢购的情况，未来整个理财产品市场可能进一步出现分化。

二、风险

1、基本无风险的理财产品：银行存款和国债由于有银行信用和国家信用作保证，具有最低的风险水平，同时收益率也较低，投资人保持一定比例的银行存款的主要目的是为了保持适度的流动性，满足生活日常需要和等待时机购买高收益的理财产品。

2、较低风险的理财产品：主要是各种货币市场基金或偏债型基金，这类产品投资于同业拆借市场和债券市场，这两个市场本身就具有低风险和低收益率的特征，再加上由基金公司进行的专业化、分散性投资，使其风险进一步降低。

3、中等风险的理财产品：

(1)信托类理财产品

由信托公司面向投资人募集资金，提供专家理财、独立管理，投资人自担风险的理财产品。投资这类产品投资人要注意分析募集资金的投向，还款来源是否可靠，担保措施是否充分，信托公司自身的信誉。

(2)外汇结构性存款

作为金融工程的创新产品，通常是几个金融产品的组合，如外汇存款附加期权的组合，这类产品通常是有一个收益率区间，投资人要承担收益率变动的风险。

(3)结构性理财产品

这类产品与一些股票指数或某几只股票挂钩，但是银行有保本条款，另外，也有机会获得高于定期存款的收益。

4、高风险的理财产品：QDⅡ等理财产品即属于此类。由于市场本身的高风险特征，投资人需要有专业的理论知识，这样才能对外汇、国外的资本市场有较深的认识，去选择适合自己的理财产品，而不是造成了损失才后悔莫及。

三、我国商业银行个人理财业务现状

个人理财业务是指商业银行运用各种金融知识、专业技术以及广泛的资金信用等专业优势，根据客户的财务状况和具体要求，为个人客户提供的财务分析、财务规划、投资顾问、资产管理等专业化服务活动。近年来，随着我国经济的快速发展和居民财富的日益积累，越来越多的人希望自己的资产能够保值增值，希望得到专业的理财服务。与此同时，我国商业银行的个人理财业务也得到了迅速发展。

（1）银行理财产品规模不断扩大。据银率网数据库统计，2009年各商业银行共发行5998款理财产品，比2008年增长了10.5%。其中，发行的人民币理财产品有4996款，比上年增长25.4%，外币理财产品1002款，同比下降30.6%，这主要是由于金融危机下外汇市场波动加剧造成的。从市场占比来看，人民币产品依然占有主要位置。

（2）理财品种日益丰富。从产品种类来看，各商业银行继续推出不同风险类别的多样化产品，理财产品结构设计日趋复杂，产品挂钩的对象越来越丰富，涉及到汇率、指数、债券、股票、黄金、大宗商品、房地产等。但目前投资于债券市场、货币市场以及信贷资产的产品占据了85%以上的市场份额。

（3）产品期限呈现短期化趋势。2009年投资者的风险偏好与之前相比有一定变化，金融危机对理财产品的明显影响之一就是产品的期限缩短了。据银率网数据库统计，2009年期限在6个月以内的短期产品占比71.2%，而2008年这一数字为63.5%。金融危机还影响了投资者的风险偏好，总体来看，2009年投资者更青睐于保本保收益的产品。2009年共发行保本保收益的产品1999款，占比33.3%，同比增长了77.5%。

四、我国商业银行个人理财业务存在的问题

虽然国内银行个人理财业务近年来有了长足发展，但是与国外银行理财业务相比，无论从规模上还是从内容上都差距甚远，存在不少问题。

（1）缺乏专业理财人员，服务意识不足。商业银行个人理财业务是一项综合性业务，政策性强、涉及面广、服务要求高，要求理财师具备较高的素质。一个优秀的理财师需要全面了解理财产品的各项功能，熟练掌握证券、银行、保险、法律、税收、财务等多方面知识，具备丰富实践操作经验，并有良好的交际和组织协调能力。但是，国内银行普遍缺乏高素质的优秀理财人员，一些理财人员自身缺乏必要的专业知识、行业知识和管理能力，对所从事业务有关法律法规和监管规章也不了解，对所推介产品的风险特性认识不足，造成了销售行为的不规范。

目前，国内商业银行在发展理财业务中缺乏主动的营销意识，大多是被动的等待客户来办理各种业务。这种坐等客户上门的营销理念需要转变，理财人员或客户经理应主动发现潜在目标客户，为客户制订合适的理财方案。一些银行的理财人员在理财协议及相关文件一旦签署后，就觉得任务完成，服务终止了，对客户的后续服务没有跟上，导致客户的流失。

（2）产品设计管理机制不健全，理财产品同质化严重。当前，金融分业经营的现状及金融工具的单一制约了商业银行理财产品的创新。目前，国内各家银行推出的理财产品虽然名目众多，但实质上大同小异，互相效仿，没有本质上的差别，缺乏竞争力。多数个人理财产品没有根据客户的需求有针对性地进行产品规划，产品的市场定价和定位无法形成区分度，理财服务实质性内容少，产品整体技术含量较低，导致各商业银行在同质化产品中恶性竞争，而且许多理财产品有较多的客户条件限制，使得产品的适应性不强。

（3）理财产品潜在风险大，银行宣传中风险揭示不足。个人理财业务是商业银行的中间业务，它涉及产品、交易等多个层面。一些商业银行在设计理财产品时没有充分考虑客户利益和风险承受能力，没有设置相应的市场风险监测指标和有效的市场风险识别、计量、监测和控制体系。银行在推销理财产品的时候，风险揭示不足，没有以醒目、通俗的文字进行表达，过分强调预期收益率，追求销售业绩。一些商业银行在为客户提供理财服务时没有对客户进行风险偏好评估，或随意评估。对客户的投资目的、财务状况以及风险认知和承受能力了解不深，导致客户购买了并不适合的理财产品，造成了客户的损失。

（4）科技手段滞后，网络化程度低。以计算机网络和通讯技术为中心的金融电子化是理财业务发展的技术依托。目前，我国商业银行技术服务手段落后，通讯网络、计算机应用软件配套能力差，科技化程度低，大多数商业银行还在以宣传图表、资料、计算器等简单工具为主，缺少专门为客户设计的电脑软件，以及提供必要的查询和市场资讯服务，更谈不上为客户做理财分析、调查、量身定做理财目标和计划等。

四、我国商业银行个人理财业务发展对策

我国商业银行个人理财业务还处于新兴阶段，庞大并持续增长的个人金融资产为我国商业银行发展个人理财业务提供了充分的物质基础，市场前景广阔。

（1）更新营销理念，提升个人理财服务质量。商业银行在营销理念上应有所创新，建立整体营销体制主动向客户出售服务。银行要培育理财文化，向公众宣传金融知识、理财观念和理财产品，打造有特色的理财品牌。个人理财服务的质量对理财业务的开展至关重要，银行应以客户为中心。理财师要帮助客户分析自己的风险承受能力、理财目标，详细了解客户的财务状况及其他各方面的投资需求，向客户传达正确的理财观念和方法，推荐适合的理财产品。理财协议及相关文件签署后，理财人员更应做好后续服务工作，定期为客户寄送理财明细，便于客户随时了解自己的资产负债状况、可运用的资金、盈亏情况等，帮助客户分析理财产品的投资收益及风险情况，及时给客户提出相应的投资调整建议，增加客户的收益。

（2）创新金融理财产品。随着社会不同经济主体对金融服务需求的多样化，以及银行间竞争的加剧，要求商业银行不断推出有市场特色、有效益的新产品。商业银行应积极与证券、保险、信托等非银行金融机构合作，努力发展交叉性金融业务，不断推进产品整合、开发能力，加快个人理财产品和服务创新。商业银行应建立完备的客户信息系统平台，细分客户层次，对不同层次的客户设计不同的理财产品与投资方案，提供有针对性的、差别化的产品和服务，满足不同层次客户的需求。

（3）建立风险管理体系，完善信息披露机制。商业银行在设计理财产品、宣传销售理财产品、投资及后续服务等环节应建立全面的风险管理体系，及时向客户充分披露相关信息。监管部门应严格监管，要求理财人员在销售理财产品时要向投资者完整、准确、详尽地揭示每个产品内在的风险结构，让客户了解产品的操作方式和风险度。对那些在理财产品的宣传中没有进行充分、明确的风险提示的商业银行进行一定的处罚。

（4）增加科技投入，加快培养理财人才。各商业银行应在充分利用现有网络、计算机等设备的基础上，加大资金投入力度，加快计算机网络、相关软件建设。开展个人理财业务，人才队伍的建设是关键，要重视和培养理财业务的高素质人才，建立相应的个人理财业务人员资格考核与认定、继续培训、跟踪评价等管理制度。银行要对现有个人理财业务从业人员加强培训，鼓励员工学习进修，提高员工的从业素质，培养一支专业的理财队伍。

第三篇：中国银行理财产品风险介绍

中国银行理财产品风险介绍

纷繁多样的银行理财产品让大部分投资者眼花缭乱，各产品名称不一，设计复杂多样，更使投资者选择时举棋不定。中国银行作为四大行之一，其理财产品也是比较受捧的。那么，中国银行理财产品有风险吗？一般来说，银行理财产品都不能保证保本的。中国银行理财产品的风险肯定是存在的。截止5月份，银行理财产品5%以上的收益率已经很难觅得。据了解，收益率最低的是中行将发行的一款25天产品“中国银行-美元月动滚续HJBYDUSD1206”，预期年化收益率为

1.8%，是同期利率的1.2倍，投资币种为美元。但中行这款产品却是保本固定收益，目前在售的一个月期产品中仅此款产品有保本固定收益设计。中国银行理财产品有风险吗3个月理财产品收益率低3个月期的理财产品，中国银行和工商银行的理财产品风险和收益率均比较低，星展银行前述产品的最低收益率也高于两行，因此建议投资者选择3个月期产品时在星展的这款产品和民生的产品中选择。银行理财产品，根据时间的长短以及风险度，收益率都不相同。消费者在选择银行理财产品的时候，一定要看好理财产品的购买说明书，再对比其他理财产品，最后再选择最适合的理财产品。

第四篇：理财产品的风险预防

投资理财产品的风险预防

一、买理财产品先要了解产品

产品的流动性如何.投资期限与产品的流动性同样也是投资者必须关心的问题之一。

在理财产品中，比较典型的一类产品是投资期限固定，如1年、2年，但每隔一段时间，例如每3个月提供一次提前赎回的机会，如果投资者观察到产品收益的走势并不理想，可以提前离场以减少自己的损失和机会成本。相对来说，这一类产品在流动性上具备优势，便于投资者做出进退的选择。

而有一些产品，只给出一个预期的投资期限，在这个投资期限内，如果触发到某个条件，产品便会提前终止，即主动权掌握在银行的手中，这个时候投资者就应该多考虑一下，如果满足条件自己的这项投资终止，是不是给自己造成不利的影响？

除此之外，市场上一些理财计划的设置为在一定条件之下，投资将由A计划转为B计划，投资期限也会相应延长，而投资者却不能提前收回投资。这种情形下，投资可能会打乱投资者原有的计划，需要投资者斟酌考虑。

此外，在提前赎回时，投资者可能发生的损失也是需要问清楚的一个问题。怎样获取产品的相关信息.由于大部分理财计划的期限为半年以上，期限较长的理财产品存续的时间甚至长达3——5年。在这段期间之内，随时了解到产品的确切信息，以对投资策略及时进行调整，也是投资者必备的一项功课。在一些客户对于理财产品的投诉中，由于信息披露不透明而引发的矛盾也不在少数。

银行的网站是了解产品信息的主要平台。对于一些类基金的理财产品，大部分银行会在网站上按周公布产品的净值状况，部分理财产品则按月公布产品的收益情况。但对于一些挂钩型产品，由于采用的是与一篮子产品挂钩的方式，往往没有直接的渠道了解到产品的最新情况。就此类产品而言，投资者需要向销售人员了解到挂钩标的数据的来源，比如挂钩股票的产品，股票价格从哪些终端可以进行查询。挂钩利率、汇率的产品，如何获取准确的相关数据等等。

二、了解银行理财产品变化，预防风险

“网上银行不能买理财产品了。”近期很多北京市民都发现曾经可以1分钟轻松交易的理财产品，现在不能买了，就连电话银行委托交易也不行了。原来自4月 11日银监会下发《关于进一步规范商业银行个人理财业务有关问题的通知》后，银行销售理财产品迅速发生重大的变化，可见此次管理规范的力度很大。一些固定收益类的理财产品如债券型理财产品可以给出“预期收益率”，因为此类产品的收益容易测算。

变化一：网银直接销售暂停.《通知》第二条明确规定：商业银行对理财客户进行的产品适合度评估应在营业网点当面进行，不得通过网络或电话等手段进行客户产品适合度评估。因此众多银行客户，不能直接从网银上购买理财产品，必须亲自到柜台进行风险评估后，方可通过网上银行购买。广大投资者也应自觉到银行做好风险评估，为购买理财产品做好风险保障。

变化二：“收益率”不能随便提.《通知》规定，对于无法在宣传和介绍材料中提供科学、准确的测算依据和测算方式的理财产品，不得在宣传和介绍材料中出现“预期收益率”或“最高收

益率”字样。这意味着以后很多浮动收益理财产品，银行在宣传材料中将不能给出“预期收益率”或“最高收益率”，譬如之前多次出现零收益的结构型理财产品。

变化三；销售起点不低于5万元.《通知》指出商业银行应根据理财产品的风险状况和潜在客户群的风险偏好和风险承受能力，设置适当的销售起点金额，理财产品的销售起点金额不得低于5万元人民币（或等值外币）。

变化四：QDII产品仍在争议.按照银监会的规范要求，商业银行开展综合理财服务时，应通过自主设计开发理财产品，代理客户进行投资和资产管理，不得以发售理财产品名义变相代销境外基金或违反法律法规规定的其他境外投资理财产品。

该规定相当于叫停了去年9月以来银行纷纷发行的直接投资单一海外基金的QDII产品，这类产品已经变相沦为替海外基金在境内募集资金的渠道，银行没有进行任何产品设计方面的加工。

但是，目前汇丰、渣打、花旗等外资行销售的投资海外基金的QDII产品为停售，不过其行为是否属于代销，还在争议中。

第五篇：民生银行个人理财产品

目 录

一 民生银行个人理财产品介绍

二 银行理财产品

(一)产品介绍

(二)销售流程

三 产品方案基本概念和设计理念

四 设计方案

一民生银行个人理财产品介绍

1.我行个人理财产品主要可分为两大类：

银行理财产品——银行自行设计发售的“贴牌”产品； 2.目前主要包括汇理财、专项理财。代销产品——基金、证券集合理财、保险等 二银行理财产品

（一）产品介绍 1.汇理财产品介绍：

（1）此项目是民生银行设计、发售的个人结构性理财产品;（2）产品的期限、收益及风险结构等条款由银行与客户双方通过《产品合同》的形式书面确认 ；

（3）币种包括人民币/美元/欧元/澳元/英镑/港币。

（4）汇理财自2004年起开始正式发行，初期以固定收益产品为主;（5）自06年起，汇理财计入存款科目；

（6）06年开始推出与金融衍生工具挂钩的浮动收益产品；（7）07、08年浮动收益产品高速发展；（8）09年开始主要以稳利系列为主。2“汇理财” 稳利系列

（1）投资方向包括但不限于国内银行间债券市场、债券回购、信用拆借、信贷资产等。（2）产品分类：保本固定收益（3）本金保证：收益率固定，但银行有提前终止权（4）风险等级：低风险

（5）适合保守型、稳健型、积极型客户投资

（6）银行管理费：产品的收益率已经扣除了运营、管理费用和成本等。

（7）“汇理财”由总行统一开发，集中经营。

（8）分行负责客户产品营销、申购资金上划、售后服务等。（9）具体的产品销售工作，由具有经营外汇储蓄业务资格的营业网点办理。

3.产品附加功能：

(1)质押贷款(2)存款证明 4.专项产品介绍(1)定义：

银行按照与客户事先约定的投资计划和方式，以客户交付的产品进行投资和资产管理，根据约定条件和实际投资收益情况向客户支付收益，产品的投资风险由客户自行承担。(2)按风险分类：

保本保证收益型

保本浮动收益型

非保本浮动收益型(3)按资金投向分类： 项目贷款型：为重点建设项目募集资金 银行票据型：投资银行票据资产 资产转让型：投资于银行优质信贷资产(4)产品优势：

产品期限丰富 预期收益较高(5)目标客户：

适合稳健型、积极型客户投资，具体根据产品类型而定。5.基金

(1)省心省力甄选优质基金

400多只基金如何选择？浦发银行的基金精品屋，使用国际上最权威的晨星基金评级，向客户推荐晨星一年期、二年期评级4星、5星的优质基金100余只供客户选择。(2)多样化产品，满足不同投资需求

货币基金、短债基金、保本基金、债券基金、指数基金、混合基金、股票基金，满足客户不同风险收益偏好、投资期限需求。(3)什么是基金定投

即基金定期定额申购业务，类似于零存整取的一种基金理财业务。(4)基金定投的优点

股票市场走势难以预测，采用基金定投的投资方式，通过分批买入，可均衡基金投资成本，平抑选时风险。积少成多，复利效应，可使客户获得长期受益。6.证券集合理财产品

(1)由证券公司发起，集合投资者的资金集中进行投资，投资者按照投入的份额分享投资收益或者承担损失如：华安理财1号、国泰君安“君得利1号”、华泰“紫金鼎”、海通“金中金”、国元“黄山2号”等。

(2)证券集合理财产品一般起点较高，非限定性证券集合理财产品10万起，限定性证券集合理财产品5万起

（二）销售流程 1.销售网点：

2.不具备合规网点资格的网点不得销售个人理财产品。3.合规网点条件：

（1）PCRM系统已正式上线；

（2）设有专职理财经理岗，且已取得总行理财经理资格证书；（3）未发现重大违规事项；

（4）满足监管部门对相关产品的销售资格管理制度。3.合规销售流程：（1）了解你的客户（KYC）

首次在我行购买个人理财产品时通过PCRM系统进行，不设有效期、不需打印、不需客户签字。（2）风险承受能力调查

通过PCRM系统完成《个人客户投资风险分析评估问卷》，评估类型为保守型、稳健型、积极型，有效期一年；首次或重新评估须打印、客户签字、理财经理、个金主管签字、归档保管。购买银行理财产品的单笔投资金额超过100 万元（不含）人民币或等值外币的，须打印、客户签字、理财经理、个金主管、个金主管行长签字、归档保管。

三、产品方案基本概念和设计理念

1、方案名称 ：民生-首汽联名信用卡

2、产品基本概念及设计理念：

民生-首汽联名信用卡，是中国民生银行联手北京首汽（集团）股份有限公司倾情打造的提供全方位汽车服务的双币信用卡。北京首汽（集团）股份有限公司（简称“首汽”）是全国领先的全方位汽车服务提供商，在中国旅游汽车行业中历史最久、规模最大、综合接待能力最强。首汽的前身为1951年由周恩来总理亲自命名成立的首都汽车公司，历经半个多世纪的锤炼，今天的首汽已发展成为集汽车客运、汽车销售与维修、汽车租赁、连锁加油站四大汽车服务业态联袂一体的股份制企业集团。民生-首汽联名信用卡集中了中国民生银行最优厚的权益及北京首汽集团最优质的服务，不仅具有民生信用卡的所有金融功能，还为持卡人独家提供包括加油、汽车维修、汽车销售等众多超值服务，满足持卡人对汽车服务的一切需求，真正让您一卡在手，车行天下俱无忧！

四、设计方案

设计方案具体分如下几个部分：规划理财卡内的理财产品；设计和信用卡的结合点。并运用于网络。

1、民生-首汽联名信用卡产品设计 卡年费 100元

附属卡年费 50元 免息期(自账单日20天

起)循环信用利息(日0.05% 息)最低还款比例 10% 预借现金手续费交易金额的0.5%；(本地同行)最低1元； 溢缴款领回手续费免费

(本地同行)超限费 超限部分的5%；最低10元 滞纳金 最低还款额未还部分的5%;最低10元或1美元 短信通知费 3元 补发卡/损卡换卡/20元

提前换卡手续费 补制对账单手续费 10元 挂失费 80元 年费减免规则 按年预先收取，当年刷本卡消费8次免次年年费。

消费每满人民币1元可获得1积分，满美元1元可获得8积分方式

积分。2民生-首汽联名信用卡基本功能。

（1）私人律师 尊崇金卡专享。持民生信用卡金卡，尊享权威律师服务，全年24小时不限次数免费法律咨询、每年一次免费法律文书、法律见证、现场谈判服务，更可享受优惠折扣的委托服务。

（2）密码可选 兼顾便捷安全。可选择刷卡消费凭“密码＋签名”功能，刷卡双认证，保证您的用卡安全；亦可选择刷卡消费仅凭“签名”功能，使用灵活简便，刷卡更为舒心。

（3）短信确认 放心刷卡交易。成功申请交易短信通知功能，您的每笔刷卡交易或重要信息变更，均有实时短信通知，账务变动立刻确认，真正做到“我的消费，我知道”。

（4）年费优惠 刷卡随心所欲。金普卡核卡两个月内刷卡一次免首年年费，当年刷卡8次即免次年年费。刷卡连连，欢乐年年。标准版白金卡首年免年费，当年有效消费满5万元人民币或等值外币，即可豁免次年年费。

（5）合并积分 兑换礼品里程。“永久积分，礼享无限”，民生银行推出永久积分累积制，众多商户消费积分合并，精彩礼品任您挑选，更可超值兑换航空里程，成就畅游梦想，满载无限惊喜。

（6）短信查询 账户轻松掌握。办理卡片激活或账户查询等业务，无需经历柜台、ATM或电话银行的繁琐步骤，发送短信到指定号码，账户信息轻松获取！

（7）多种方式 还款省时省心。您可选择在民生营业网点柜台或ATM自助设备上通过转账或交存现金还款，亦可通过网上银行或电话银行转账还款，还可申办民生借记卡并将其与信用卡账户相关联进行自动还款，也可以在他行营业网点通过汇款方式还款，多种还款方式让您省时省心。（8）紧急救援 全球旅程无忧。若您于境外遇到任何意外状况，拨打VISA、万事达卡或银联的全球紧急服务电话，即可享受全球范围紧急取现、紧急补卡等服务。

2、民生-首汽联名信用卡增值服务

.1、旅行预订服务让您坐享轻松 2.汽车救援服务解您后顾之忧 3.全球紧急救援让您旅程无忧。其中，联名优惠：民生-首汽联名信用卡集中了中国民生银行最优厚的权益及北京首汽集团最优质的服务，不仅具有民生信用卡的所有金融功能，还为持卡人独家提供包括加油、汽车维修、汽车销售等众多超值服务，满足持卡人对汽车服务的一切需求，真正让您一卡在手，车行天下俱无忧！

1、加油： 在指定加油站刷卡加油，93#汽油每公升优惠人民币0.08元，97#汽油每公升优惠人民币0.05元；

2、汽车租赁： 在指定首汽租赁汽车(不带司机)，可享受以下合理及服务: A押金减半； B零租价格8-9折优惠； C全国租车卡5折优惠； D在首汽租赁直营分公司还可享受异地租还车服务。

3、汽车出租：在指定首汽网点租车（带司机）可享受租车7折优惠（黄金周除外）

4、汽车销售、维修、保险及年检：在指定汽车特约服务站进行汽车维修、检测等，可享受以下优惠： A、在首汽指定旗下4S店（不含奥迪店）消费，享受工时费8折优惠、24小时救援服务、免费技术检测，在首汽旗下指定奥迪店消费，提供更多尊享服务； B、在首汽保险理赔中心消费，享受承保、定损、理赔一条龙服务； C、在首汽机动车检测厂年检，享受免收押金、2次不合格车辆持维修发票免第三次（含）以后检测费用。

3、民生-首汽联名信用卡推广活动

（1）加油： 在以下加油站刷卡加油，93#汽油每公升优惠人民币0.08元，97#汽油每公升优惠人民币0.05元；

（2）汽车租赁： 在以下指定首汽租赁汽车(不带司机)，可享受以下合理及服务:.押金减半；零租价格8-9折优惠；全国租车卡5折优惠；在首汽租赁直营分公司还可享受异地租还车服务。

（3）汽车出租： 在指定首汽网点租车（带司机）可享受租车7折优惠（黄金周除外）。（4）汽车销售、维修、保险及年检：在以下指定汽车特约服务站进行汽车维修、检测等，可享受以下优惠：

1、在首汽指定旗下4S店（不含奥迪店）消费，享受工时费8折优惠、24小时救援服务、免费技术检测，在首汽旗下指定奥迪店消费，金卡享受工时费8.5折优惠，白金卡享受工时费8折优惠；

2、在首汽保险理赔中心消费，享受承保、定损、理赔一条龙服务；

3、在首汽机动车检测厂年检，享受免收押金、2次不合格车辆持维修发票免第三次（含）以后检测费用。