人民币中间价基本定价规则

第一篇：人民币中间价基本定价规则

人民币中间价基本定价规则

2月中旬以来，人民币中间价（以下简称中间价）可谓“放纵不羁爱自由”，不仅走势难寻规律，波动幅度也大有野马脱缰之势，数百个基点的上下跳跃已成家常便饭，众多投资者大有无所适从之感。其实中间价的运行并非毫无规律，甚至每天9点15分中国外汇交易中心公布中间价之前，任何人都可以对其走势进行合理预判。

如何做到这一点呢？我们首先必须了解中间价的基本定价规则。

规则一：参考一篮子货币

在我国有管理的浮动汇率制度框架内，“参考一篮子货币”对中间价定价是极为重要的组成部分，中间价上下2%则是每日即期汇率的最大波动空间。央行定期公布根据CFETS、SDR和BIS三个货币篮子分别计算的人民币汇率指数，实际上就是三种不同的人民币名义有效汇率。三个货币篮子中的货币种类和权重区别很大，其包含的货币分别为13种、4种和40种，美元、欧元和日元在三个货币篮子中均是最重要的货币，其权重分别为26.40%、21.39%和14.68%；41.90%、37.40%和9.40%；17.80%、18.70%和14.10%。

人民币名义有效汇率是人民币与贸易伙伴国货币双边名义汇率的加权平均数，它所反映的是人民币在国际贸易中的总体竞争力和总体波动程度。如果名义有效汇率升值，则说明人民币对一篮子货币总体升值（对篮子中的某些货币可能是贬值的），反之则说明人民币对一篮子货币总体贬值。由于每天篮子中各种货币对美元不断波动，所以要想确保人民币名义有效汇率稳定在某一个相对稳定的水平，即央行常说的“对一篮子货币保持基本稳定”，那么人民币对美元的双边汇率必然是波动的。用一个简化的货币篮子可以非常清晰地看出这一点。

假设世界上只有中美欧三个经济体，中美和中欧的贸易规模相同，人民币为确保对欧元和美元的总体汇率水平稳定，于是构建一个只包含美元和欧元的货币篮子，其中欧元和美元的权重分别为50%。T日，在间接标价法下，人民币对欧元和美元的汇率分别为0.0833和0.1250，很容易计算出T日的人民币名义有效汇率为0.1021，即二者的加权几何平均数。该数值不是人民币对任何一个货币的汇率，它只是用来和以后的有效汇率数值进行对比，以衡量人民币对一篮子货币整体的波动情况。

假设在T+1日，欧元对美元升值至2.0000，美元对人民币汇率不变，则间接标价法下，人民币对欧元和美元的汇率变为0.0625和0.1250，此时人民币的名义有效汇率变为0.0884（情况一）。0.0884小于T日的0.1021，即人民币相对于一篮子货币贬值，也就是人民币名义有效汇率贬值，其贬值的根源在于美元对欧元贬值了。如果将T日的有效汇率数值设为100，那么T+1日的有效汇率指数就是87（0.0884÷0.1021×100）。

但假如央行希望人民币对一篮子货币保持基本稳定，即保持人民币名义有效汇率基本稳定，那么在T+1日，人民币对美元的名义汇率就不能持平于0.1250，而是应该升值至0.1443（情况二），此时T+1日的人民币名义有效汇率与T日保持一致。即为了抵消欧元对美元升值的影响，人民币对美元也必须升值一定幅度。反之亦然。

简而言之，若要维持人民币对一篮子货币的基本稳定，美元对其他货币升值则人民币必须对美元贬值；美元对其他货币贬值则人民币必须对美元升值。

虽然这只是个极度简化的案例，但其蕴含的基本原则完全适用于央行在确定中间价时所参考的三个更为复杂的货币篮子。由于在央行所参考的三个货币篮子中，美元均占有较高的比重，这就使得美元的波动直接影响一篮子货币的稳定。如果央行要确保人民币对一篮子货币基本稳定，就必然要求人民币对美元的双边汇率跟随美元做反向运动，即美元升值，人民币对美元贬值；美元贬值，人民币对美元升值。

国际市场衡量美元汇率波动的主要指标是美元指数，美元指数测度的也是美元对一篮子货币的总体波动情况，其货币篮子中包括欧元、日元、英镑、加拿大元、瑞典克朗和瑞士法郎六种货币，其权重分别为57.6%、13.6%、11.9%、9.1%、4.2%和3.6%。若美元指数上升，则意味着美元对一篮子货币整体走强，反之则反是。

由于我国外汇市场的开盘时间早于欧美，所以在确定中间价时，只能将隔夜国际市场的汇率走势作为依据。一般而言，若隔夜美元指数升值，则人民币对美元中间价倾向于贬值，美元指数升值幅度越大，人民币对美元中间价贬值幅度越大。反之亦然。

举例而言，4月13日海外市场美元大涨，美元指数升值0.81%。在参考一篮子货币制度下，4月14日美元对人民币中间价必然大幅升值。果然，4月14日美元对人民币中间价报6.4891，高开300个基点，人民币对美元贬值约0.46%。相反，3月17日，海外市场美元指数大跌0.99%，随即3月18日美元对人民币中间价重挫333个基点，报6.4628，人民币对美元升值约0.52%。虽然中间价波动极为剧烈，但其实完全是有章可循的，绝非有所谓的幕后黑手随意摆布。

规则二：

参考前一交易日收盘价

很明显，如果完全追求人民币对“一篮子货币”的稳定，即央行严格按照国际市场的汇率走势确定人民币中间价，那么人民币对美元的双边汇率将与国内宏观经济环境彻底丧失联系，完全成为被动跟随国际外汇市场波动的不可控变量，这很容易对国内经济稳定造成严重冲击。举例而言，假设在国际投机资本影响下，美元指数短期内暴跌，若刻意追求人民币对“一篮子货币”的稳定，人民币对美元必然会大幅升值。但假如此时国内经济情况不佳，人民币对美元大幅升值可能激化人民币贬值预期，诱发严重的资本外逃和流动性紧缩，进而对国内经济稳定构成打击。

因此央行始终表示对“一篮子货币”只是“参考”，并未承诺严格地“盯住”，这就为主动管理人民币中间价预留了空间。而中间价的第二个定价原则“参考前一交易日收盘价”可以很大程度上避免人民币定价权的旁落。此处的收盘价为北京时间下午4：30的人民币在岸市场即期汇率。

举例而言，假设某一交易日（T）人民币对美元中间价报6.5000，我国汇市收盘后，隔夜美元指数大跌10%，若要确保人民币对“一篮子货币”维持稳定，则T+1日人民币中间价需较T日升值3%（只是假设，数据不一定准确）至6.3107，即较T日中间价下调1893个基点。但如果此时国内经济不佳，人民币对美元的大幅升值很可能诱发资本外逃。

但假如T日的收盘价为6.8000，即收盘价大幅度高于当日中间价，这往往意味着在岸市场资本外流压力较大，人民币有贬值压力。此时在“参考前一交易日收盘价”的原则下，T+1日的中间价完全可能设在6.6107（6.8000-0.1893），即人民币中间价较T日略有贬值。这就既体现了对“一篮子货币”的参考，同时又照顾到了国内现实的经济情形，避免助长贬值预期。

“参考前一交易日收盘价”原则的最大意义在于将人民币中间价和国内市场的现实情况结合在一起，避免人民币汇率彻底成为脱缰的野马。很明显，若国内市场稳定，每天的即期汇率与中间价较为贴近，则“参考前一交易日收盘价”原则对中间价的走势影响将大幅降低。

总之，在“参考一篮子货币”和“参考前一日收盘价”双“参考”定价原则下，人民币中间价的波动并非无章可循，虽然每日的具体波动幅度难以提前精确预知，但其波动方向完全可以合理推测。由于美元指数的货币篮子囊括了最主要的国际货币，所以一般投资者只需根据隔夜美元指数的波动情况，并结合前一日人民币收盘价就可大致推断央行中间价的变化方向。（作者单位：中国建设银行总行）

第二篇：定价策略基本

Pricing strategies, marketing mix in a very critical component.Price is usually an important factor affecting the success of transactions, while the marketing mix is the most difficult to determine the factors.Enterprise pricing goal is to boost sales, profits.This requires that enterprises should consider the costs of compensation, but also consider the prices of consumer acceptance, so that pricing decisions with a two-way characteristics of buyers and sellers.In addition, the price is the most flexible marketing mix elements, it can make a sensitive reflection of the market.定价策略，市场营销组合中一个十分关键的组成部分。价格通常是影响交易成败的重要因素，同时又是市场营销组合中最难以确定的因素。企业定价的目标是促进销售，获取利润。这要求企业既要考虑成本的补偿，又要考虑消费者对价格的接受能力，从而使定价策略具有买卖双方双向决策的特征。此外，价格还是市场营销组合中最灵活的因素，它可以对市场作出灵敏的反映。

First, the factors that affect pricing

一、影响企业定价的因素

A: internal factors(1)business marketing goals(2)corporate marketing mix(3)The cost of the product B: external factors(1)market structure(2)the market price elasticity of demand(3)competition(4)national policy(5)other external environmental factors A：内部因素

（1）企业的营销目标

（2）企业的营销组合（3）产品成本

B：外部因素

（1）市场结构

（2）市场需求的价格弹性

（3）市场竞争

（4）国家政策

（5）其他外部环境因素

Second, cost-oriented pricing method 1, the total cost pricing: cost-plus, target profit of 2, the marginal cost pricing

二、成本导向定价法

1、总成本定价法:成本加成,目标利润

2、边际成本定价法

Third, demand-oriented pricing 1 2 price elasticity of demand, supply and demand 3, accurately grasp customer psychology

三、需求导向定价法

1、需求价格弹性

2、供求关系

3、准确把握顾客心理

Fourth, competition-oriented pricing one, follow the market pricing 2 pricing 3 sealed bids, competitive pricing initiative

四、竞争导向定价法

1、随行就市定价法

2、密封投标定价法

3、主动竞争定价法

5, value-oriented pricing of products based on customer perceived value to the company set prices.五、价值导向定价法

根据客户对公司产品的价值认知确定价格。

6, new product pricing strategies(1)skimming pricing strategy for the so-called skimming pricing refers to the initial stages of product life cycle, the product prices very high, in order to maximize profit.Skimming pricing conditions:(1)market has enough buyers, the demand for their lack of flexibility, even if the prices are very high, the market demand will not significantly reduced.(2)enable high prices reduced demand, but will not offset the benefits of high prices.(3)high prices, still exclusive, no other competitors.Gives rise to the product at high prices is the impression of high-end products.(B)penetration pricing strategy is the so-called penetration pricing refers to its innovative products, set at a relatively low price to attract a large number of customers, increase market share.Penetration pricing conditions:(1)market demand is extremely price sensitive, low-cost rapid growth will stimulate demand.(2)production costs and operating costs will be with the production and management experience increases.(3)low price does not rise to actual and potential competition.(C)satisfaction with satisfaction pricing strategy pricing strategy is a cross between skimming pricing strategy and pricing policies between penetration pricing strategy.They set the price lower than the price skimming, but the price is higher than the penetration, is a middle price.This pricing strategy can make producers and customers are as pleased with its name.Sometimes it is called “gentlemen's price” or “moderate prices.”

六、新产品定价策略

（一）撇脂定价策略

所谓撇脂定价是指在产品生命周期的最初阶段，把产品的价格定得很高，以攫取最大利润。

撇脂定价的条件：

（1）市场有足够的购买者，他们的需求缺乏弹性，即使把价格定得很高，市场需求也不会大量减少。

（2）高价使需求减少，但不致抵消高价所带来的利益。

（3）在高价情况下，仍然独家经营，别无竞争者。高价使人们产生这种产品是高档产品的印象。

（二）渗透定价策略

所谓渗透定价是指企业把其创新产品的价格定得相对较低，以吸引大量顾客，提高市场占有率。

渗透定价的条件：

（1）市场需求对价格极为敏感，低价会刺激市场需求迅速增长。

（2）企业的生产成本和经营费用会随着生产经营经验的增加而下降。

（3）低价不会引起实际和潜在的竞争。

（三）满意定价策略

满意定价策略是一种介于撇脂定价策略和渗透定价策略之间的价格策略。其所定的价格比撇脂价格低，而比渗透价格要高，是一种中间价格。这种定价策略由于能使生产者和顾客都比较满意而得名。有时它又被称为“君子价格”或“温和价格”。7, product mix pricing strategies 1 and 2 production pricing categories, optional product pricing three, must-pricing 4, 5 additional product pricing, product bundling pricing

七、产品组合定价策略

1、生产大类的定价

2、可选产品定价

3、必选产品定价

4、附加产品定价

5、产品捆绑定价

8, the price adjustment strategy 1, price discounts and subsidies 2, tiered pricing psychological pricing 4, promotional pricing 5, regional pricing 6, International Pricing

八、价格调整策略

1、折扣和补贴定价

2、分层定价

3、心理定价

4、促销定价

5、地区定价

6、国际定价

9, irritating pricing strategies 1, 2, auction pricing and bulk purchase pricing 4, 5 rush pricing, and products linked to the continued growth in future profits return pricing 6, member pricing points

九、刺激性定价策略

1、拍卖式定价

2、团购式定价

4、抢购式定价

5、与产品未来利润增长挂钩的持续回报式定价

6、会员积分式定价

第三篇：采购询价定价制度

翠微楼采购询价定价制度

为提高酒店采购质量,保证优质廉价的供应,以防止一些不良事件的发生,特制定本制度:

1、成立询价、定价小组，由财务、采购、后厨各抽一人组成，由采购部经理任组长，财务部经理负责监督执行。

2、在每次询价前，（暂定为每月6号、16号、26号）召开询价小组预备会议，确定询价货物的种类，工作方法，对每个品种的询价不得少于三家供货商，并作好详细的记录。

3、通常情况下青菜为十天一个周期，肉类、家禽、海河鲜十五天为一个周期，干货及其他物品一个月为一个周期。

4、酒店临时采购的食品及物品，询价组人员应比较市场上同类产品的价格，货比三家后定价，并对采购员的购物价格给予指导和监督。

5、询价活动工作结束后（1—3日），由询价组根据询价记录对所购物品制定出合理的价格，并由使用部门负责人、询价人员、供货商签字后，报财务备案，交仓库实施执行，其他任何人不得擅自改动供货价格。

6、采购部负责人对酒店所购物品的价格有实时监督和询查的义务,及时调整不合理的采购价格,并严格履行调价手续报财务备案。

7、各店负责人及各使用部门对供货价格有参与制定和监督权，对质次价高的物品有拒绝接收权。

第四篇：2014年3月31日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告2

2014年3月31日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中

间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2014年3月31日银行间外汇市场人民币汇率中间价为：1美元对人民币6.1521元，1欧元对人民币8.4607元，100日元对人民币5.9920元，1港元对人民币0.79305元，1英镑对人民币10.2383元，1澳大利亚元对人民币

5.6965元，1加拿大元对人民币5.5683元，人民币1元对0.52757林吉特，人民币1元对5.7687俄罗斯卢布。

中国外汇交易中心

2014年3月31日

2014年1季度决算使用如下汇率：

1USD=78.1513DZD

1EUR=107.4680DZD

1USD=6.1521CNY

1EUR=8.4607CNY

1CNY=12.7032DZD

成本类（12.8119+12.7032）/2=12.7576

第五篇：县农村信用社人民币贷款利率定价管理办法

**县农村信用社

人民币贷款利率定价管理办法（讨论稿）第一章 总则

第一条 为了规范**农村信用社人民币贷款利率管理，提高贷款综合收益以及市场占有率，本着“服务„三农‟，发展自身”的宗旨，根据中国人民银行利率市场化改革精神和深化农村信用社改革的政策要求，结合**县的实际经济水平和**农村信用社贷款业务的自身特点，特制定本办法。

第二条 本办法中的贷款指农村信用社发放的各种贷款。包括农户贷款、农村工商业贷款、农业经济组织（企业）贷款和其他贷款等；

㈠农户（含城镇居民）贷款：指对农户（含城镇居民）个人发放的用于农业生产和个人消费的贷款。包括种养殖业贷款、农户发展生产贷款、农户日常生活消费贷款、农户子女助学贷款等；

㈡农村工商业贷款：指对农村各类私营企业、个体工商户发放的用于生产经营和小型项目建设发展的贷款；

㈢农业经济组织贷款：指对各种农业经济组织发放的从事农业生产、农村基础设施建设、农副产品加工和流通、农业科技研发等项目的贷款； ㈣其他贷款：指以上三类贷款中未涉及到的所有贷款。第三条 利率定价的基本原则

㈠合规经营原则：依据中国人民银行利率执行标准和有关规定确定； ㈡服务三农的原则：支持三农发展，对涉农贷款体现利率支持。

㈢利润最大化原则：农村信用社是经营货币信用业务的特殊企业。作为企业，实现利润最大化始终是其追求的主要目标。信贷业务是农村信用社的主营业务，存贷利差是农村信用社利润的主要来源。因此，农村信用社在进行贷款定价时，必须首先确保贷款收益足以弥补资金成本和各项费用，在此基础上，尽可能实现利润最大化。㈣风险与收益对称原则：贷款利率的定价与提供贷款所付出的成本、信用社承担的风险与预期资金回报相匹配，风险越大贷款利率越高；

㈤差别化原则：确定贷款利率价格水平时，综合考虑借款人的信用等级、贷款担保状况、综合回报、银企合作情况、入股额度、贷款期限长短等情况，实行差别利率，并对入股社员贷款、农户子女助学贷款、城镇下岗失业人员小额贷款等，适当给予利率优惠。差别利率要体现出以下要求：

⒈从提高农村信用社贷款质量，防范风险，实现贷款“安全、流动、效益”的有机结合等多方面出发，确定贷款利率的高低标准；

⒉综合考虑借款人的信用等级、贷款担保抵押状况、入股状况，对风险大、以往有过不良信用记录的贷款人要对其执行高贷款利率；而对信用等级高，担保抵押状况好（含存单质押），安全性高的客户，可享受较低贷款利率。㈥规范管理原则：通过科学有效的定价方法，切实提高农村信用社的定价能力和定价管理水平，逐步建立规范、科学、有效的定价机制。

第二章 贷款对象和条件

第五条 按照《贷款通则》要求，农村信用社发放贷款的对象必须是经过工商行政管理机关（或主管机关）核准登记的企（事）业法人、其他经济组织、个体工商户或具有中华人民共和国国籍的具有完全民事行为能力的自然人。借款人申请贷款，应当具备产品有市场、生产经营有效益、不挤占挪用信贷资金、恪守信用等基本条件，并且应当符合以下要求： ㈠有按期还本付息的能力，原应付贷款利息和到期贷款已清偿。没有清偿的，已经做了贷款人认可的偿还计划。

㈡除自然人和不需要经工商部门核准登记的事业法人外，应当经过工商部门办理年检手续。㈢已开立基本帐户或一般存款帐户。㈣除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产总额的50%。

㈤借款人的资产负债率符合贷款人的要求。㈥申请中期、长期贷款的，新建项目的企业法人所有者权益与项目所需总投资的比例不低于国家规定的投资项目的资本金比例。

第三章 贷款利率浮动标准

第六条 农户贷款按以下指标确定计息。㈠种植业贷款

⒈退耕还林贷款：按同档次基准利率上浮70%至80%； ⒉茶叶发展贷款：按同档次基准利率上浮60%至70%； ⒊蔬菜发展贷款：按同档次基准利率上浮70%至80%； ⒋小香葱种植贷款：按同档次基准利率上浮80%至90%； ⒌烟叶、药材种植贷款：按同档次基准利率上浮70%至80%； ⒍其它种植业贷款：按同档次基准利率上浮60%至90%； ㈡养殖业贷款

⒈传统禽、畜（猪、牛、羊、鸡）养殖贷款：按同档次基准利率上浮60%至70%； ⒉水产养殖（鱼、虾）贷款：按同档次基准利率上浮70%至80%； ⒊特种养殖贷款：按同档次基准利率上浮80%至100%； ⒋其它养殖业贷款：按同档次基准利率上浮60%至100%； ㈢“农家乐”开发贷款：按同档次基准利率上浮80%至100%； ㈣深山独居户贷款：按同档次基准利率上浮20%至30%； ㈤农户助学贷款：按同档次基准利率上浮30%至40%；

㈥农户生活消费（如：婚、丧、嫁、娶以及建房、购买大件商品等）贷款：按同档次基准利率上浮80%至100%；

㈦其它农户贷款：按同档次基准利率上浮50%至100%。

以上贷款，如果借款人系信用社入股股东（指增资扩股后新股东），应按照“贷款优先、利率优惠”的原则，结合农户信用等级（按当年年审确定等级），予以贷款利率优惠，具体办法是： A.入股额度达到贷款金额5%（含）以上农户：在按以上㈠至㈦标准确定利率后，按信用等级一级、二级、三级、等外级（未评级），分别下浮10%、0、上浮10%、20%。

B.入股额度未达到贷款金额5%以上农户：在按以上㈠至㈦标准确定利率后，按信用等级一级、二级、三级、等外级（未评级），分别上浮0、10%、20%、30%。第七条 农村个体工商户贷款按以下指标确定计息。

㈠贷款担保方式：分为质押、抵押、保证、信用四种，在确定贷款浮动幅度时所占权重为50%。

㈡入股情况：分为信用社社员且股金0.5万元以上，信用社社员且股金0.5万元以下，非信用社社员但在信用社两年内有存贷款记录、非信用社社员且两年内无存贷款记录四项，该指标在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为20%。

㈢信用等级状况：分为AAA级、AA级、A级和未评级四项，该指标在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为30%。

个体工商户贷款利率浮动指标与浮动系数对照表

浮动系数

1.5 1.6 1.8 2

权重

担保方式

质押

抵押

保证

信用

0.5 2

入股情况

信用社社员且股金0.5万元以上

信用社社员且股金0.5万元以下

非信用社社员但两年内有存贷款记录

非信用社社员且两年内无存贷款记录

0.2 3

信用等级

AAA AA A

未评级

0.3

第八条 农业经济组织（企业）贷款按照法定基准利率上浮50%以上，具体浮动幅度按照以下指标确定。

㈠信用等级指标：农业经济组织（企业）信用等级分为AAA级、AA级、A级和未评级四个等级，信用等级在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为30%。未经信用等级评定的农业经济组织（企业），一律不得发放贷款。

㈡贷款担保方式：分为质押、抵押、保证、信用四种方式，在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为30%。

㈢入股情况：入股越多（指入股额度占其申请贷款金额的比例越大），贷款利率越优惠。在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为20%。

㈣单笔贷款额：单笔贷款额度越低，管理成本越高，相应提高贷款浮动利率。反之，降低浮动利率。在确定贷款利率浮动幅度时所占权重为20%。企业贷款利率浮动指标与浮动系数对照表

浮动系数

1.5 1.7 1.9 2.1

权重

信用等级

AAA AA A

未评级

0.3 2

贷款担保方式

质押

抵押

保证

信用

0.3 3

入股情况

5%以上

5%以下

0.2 4

单笔贷款额

100万元以上

50—100万元

10—50万元

10万元以下

0.2

第九条 其他贷款

㈠政策性贷款业务，如下岗失业人员小额担保贷款，利率按照国家规定执行。㈡票据贴现利率在人民银行再贴现利率基础上加点确定，具体利率定价标准要按照业务发生时的市场利率经双方协商而定。

第十条 贷款展期或以新还旧贷款的利率在上述计算结果的基础上再上浮20%。

第四章 贷款利率优惠标准

第十一条 农户、个体工商户贷款利率确实需要优惠的应具备以下条件：

㈠借款人属于家庭生活特别困难户（经当地民政部门批准）或因其子女就学所需的贷款，且额度在3000元以下的，执行国家现行法定基准利率。㈡借款人为信用社的黄金客户（经联社认定）。

第十二条 下列情况贷款利率不得优惠，但经县联社批准的除外： ㈠借新还旧贷款；

㈡借款人曾经发生逾期还款行为。

第五章 其他利率问题 第十三条 逾期贷款罚息利率在借款合同载明的贷款利率水平上加收50%；借款人未按合同约定用途使用借款的，罚息利率在借款合同栽明的贷款利率水平上加收100%。

第十四条 对逾期或未按合同约定用途使用借款的贷款，从逾期或未按合同约定用途使用贷款之日起，按罚息利率计收利息直到清偿本息为止。对不能按时支付的利息，按罚息利率计收复利。

第十五条 贷款的计息和结息方式，由借款双方协商确定。

第六章 审批与管理

第十六条 贷款利率浮动的审批权限按贷款审批咨询审查权限确定。贷款调查报告，必须按本管理办法明确贷款的执行利率，并将执行利率的计息过程，以书面形式作为贷款档案的一部分留存。

第十七条 各信用社应按季将本季发生的贷款利率浮动情况填列“贷款利率浮动情况表”，逐级填报汇总后报联社计划信贷科。

第七章 罚则

第十八条 信用社在发放贷款时，违反本办法有关规定的，由业务主管部门责令其整改。给信用社造成损失的，对有关责任人视情节轻重，按照相关规定，给予行政处罚。

第八章 附则

第十九条 本办法由**自治县农村信用联社制定，并负责解释和修改。

第二十条 本办法自发布之日起实行，以往有关规定与本办法相抵触的，以本办法为准。