财务管理课程财务培训中英政府合作项目（含5篇）

第一篇：财务管理课程财务培训中英政府合作项目

财务管理课程财务培训中英政府合作项目

课程历程

历时5年的财务管理团队研发，8年课程精心提炼，与全球知名高校，知名企业进行师资互通，不断的优化更新，更多财务管理专业的积累与结晶，通过课堂展示国际国内领先财务管理高职的财务运作模式，提供给全国各地财务高管高端精品课程。

一、课程收获：企业战略与财务战略的一致性；优秀CFO的系统观与决策观；公司治理与CFO的职责与定位；国外最新会计准则；中外会计准则比较；预算的制定、执行与管理；全面预算管理；现金流量的走向与营运资金管理；投资与融资的资金运作；成本分析、控制与管理；战略成本管理；最新税收政策与纳税筹划；投资与并购重组；机构投资者及股票与基金实务；财务信息化建设及ERP；Excel表格、工具软件在预算、估值、分析中的应用；内部控制的整体流程；企业全面风险管理；涉外企业的外汇风险管理；国家外汇政策与外汇投资；内部审计的设计与流程；内部审计与企业财务风险管理；经济法、合同法与相关法律法规；企业常见法律纠纷解析；财务财务风险防御体系建设；企业财务风险诊断；有效应收款管理与商账管理；企业信用管理；领导力与财务领导的创新思维；职业化团队建设与执行力；部门内部管理沟通；CFO与企业外部机构的协调和沟通；CFO的职业形象设计与商务礼仪；商务女性礼仪；

二、证书颁发： 学员修完规定的全部课程且考核通过后，获得由中央财经大学继续教育学院统一颁发的“中央财经大学财务总监CFO高级研修班”结业证书； 剑桥大学-国家人力资源和社会保障部《财务总监职业资格认证证书》国家一级证书，可享受国家待遇。

培训对象：财务总监+财务总裁+财务经理+财务负责人+总会计师+财务主管等 报名资料：身份证（或护照）复印件3份；1寸蓝底6张（证书和档案用）；1寸蓝底（电子版）；公司简介一份和最新名片2张；最高学历证复印件一份； 联 系 人：郭老师电话：010-62167046*** 传真：010-62168411电子邮箱：zcdcfopx@126.com在线Q Q: 562071554

第二篇：政府执行力培训课程

蒋小华老师品牌课程

讲师助理：余威

政府干部执行力

主讲：蒋小华

 课程说明：

本课程围绕政府机关及相关事业单位执行力建设问题开展，着重从执行的基本问题、基本流程到战略执行力、制度制度力层面，并上升到中高层的领导力，全面构建强大有执行体系与执行文化，从而提升组织整体执行力。

 政府执行力培训目的：

能够帮助行政职能部门培育执行文化，帮助公务员强化执行意识，提高执行素质，改进执行方式，进而实现行政执行力的有效提升，塑造高效、灵活、廉洁的政府或职能部门形象。

1、提升中、基层管理者执行能力；

2、杜绝“忙乱的机关干部”，提倡“高效的机关干部”；

3、建立良性的人才梯队，成为具有核心竞争力的公务员团队。

 培训对象：政府科级以上干部及相关公务员

 培训方式：专家讲解、案例分析、游戏互动。

 课程纲要：

一、解读政府执行力问题：

1.什么是政府执行力？

2.何以惊动国务院？地方政府执行力不高的表现

a)将在外，君命有所不受——抗令不行

b)你说你的，我干我的——有禁不止

c)推诿扯皮，乾坤大挪移——逃避执行

d)割发代首——歪曲执行

e)一台电脑搭售一个硬盘——附加执行

f)拿着鸡毛当令箭——盲目执行

g)断讲取义，为我所用——选择执行

h)照抄照搬，本本主义——机械执行

i)上不推，下不动——被动执行

j)越俎代庖——越位执行

k)表里不一，阳奉阴违——虚假执行

l)街亭失守，蒋干中计——错误执行

3.影响政府干部执行力５个因素；

a)官场陋习：不健康的执行心态；

b)主体倒挂：与个人利益间的博弈；

c)能力恐惧：执行能力的滞后；

d)逃位越位：执行角色定位不当；

e)官僚主义：缺乏强势执行文化。

4.执行力核心：工作重在到位

a)责任心态：自己为重→工作为重；

b)称职心态：一定努力→一定得力；

c)主动心态：要我到位→我要到位；

d)空杯心态：自大自满→时刻归零；

e)专业心态：差 不 多→零 缺 陷。

5.执行力要素：结果导向与责任逻辑 讲师助理：余威

二、执行的三个核心流程

1.人员流程：用对的人

a)执行人才的标准

b)选对人做对事

c)人才的培养与渠道

d)如何处理那些表现不佳的人

2.战略流程：做对的事

a)什么人参与战略制定

b)战略所应当具备的要素

c)制定战略计划

d)制定战略计划过程中的注意事项

3.运营流程：把事做对

a)制定修路系统

b)信自觉不如信流程

c)制定运营计划

d)建设不依赖能人制度体系 讲师助理：余威

三、组织执行力8个误区

1.战略是管理者的事，执行是员工的事；

2.用人不疑、疑人不用；

3.学谋略多，学规则少；

4.管理制度变来变去，朝令夕改；

5.制度变形，熟人环境没有规则；

6.管理者没有常抓不懈；

7.差不多就行；

8.策略与制度本身不具有执行性。

四、制度执行力：建立不依赖能人制度体系

1.做管理就是做制度、好的制度制造好人

2.修路原则：出现问题不要只归罪于人，立即“修路”

3.热炉法则：预警性、即时性、公平性、分明性、必然性

4.执行三化工具：流程化、查核化、奖惩化

1)流程逻辑：越有操作性，执行越到位（流程化）

2)检查机制：检查越到位，事情越到位（查核化）；

3)奖惩标准：奖-心花怒放、罚-胆战心惊（奖惩化）。

五、政府工作执行力三步曲

1.执行前——领会力、预测力、计划力；

2.执行中——服从力、组织力、创新力；

3.执行后——评估力、问责力、调整力。

 浙江大学客座教授；

 战略与执行研究院院长；

 华略管理咨询公司董事长兼首席顾问；

 多家培训机构特聘讲师；

 多家媒体杂志专栏撰稿人；

 2007年获“中国管理咨询行业十佳杰出人物”；

 2009年荣获“全球500强华人讲师”；

 被业届誉为“最佳执行教练”；

 著作：《为结果而战：打造以结果为导向的执行模式》。

他，实战型管理咨询培训专家：五年大型外资企业及六年中国民营企业管理实战，积累了丰富的管理实战经验，同时本着“术有专攻”的学习态度，一直在企业管理领域不断学习、实践与总结，并探索企业战略执行能力与团队执行力提升的“道”、“术”、“器”，更是积极地以学员为主体，以培训效果作为最高价值地引导与启发学员，凭借多年的管理实战经验和数百场演讲培训心得，在执行力训练与战略执行咨询造诣斐然。

他，资深的财经作者与商业观察家：洞察企业的管理大势，把脉商业的发展方向，习惯于将一些新的财经视点与管理心得记录下来与大家分享，如今已列入国内各大网站如新浪、搜狐、腾讯、网易、阿里巴巴等名人博客，在互联网上拥有相当高点击率。不少在《商界》、《人力资源》、《中国产经新闻》、《理财》、《现代商业银行》、《广州日报》、《中国物流》等财经杂志与报刊发表，有的文章进入中央电视台财经频道《第一时间》栏目，现已成为多家财经媒体的专栏作家。现已成为多家财经媒体的专栏作家。其写作独具慧眼、别具匠心、一针见血地指出背后的实质，往往能够给人极大的启发，深受广大读者的喜爱与好评。

他，一位积极的管理梦想者与实践家：他有一个梦想，就是建立中国式哈佛商学院，为中国式管理添砖加瓦。期待中国式管理模式照亮全球，引领世界企业的发展。目前，中国没有真正意义的世界级企业，也没有真正意义上的世界级管理专家，在亚洲称得上只有日本的大田研一。中国经济能够真正雄居世界，不是靠地大物博，不是靠人口众多，靠的是我们有自己最前瞻的管理思想。为此，他积极努力着、探索着。同时，他更是一个实践者，将所学到管理思想积极应用到实践当中去，除了开创自己的公司，还坚持帮助更多的成长型企业提供咨询与服务，让所有的管理思想与理论成功应用实践，从实践中不断提炼与升华。

 主讲课程：

 执 行 力系列：《执行力塑造》、《中层执行力》、《高管执行力》、《员工执行力》、《战略

管理与执行》、《目标制定与执行》；

 领 导 力系列：《领导力修炼》、《8090后员工领导》、《人才标准与领导科学用人》、《构

建管理创新组织》、《愿景领导力》；

 管理技能系列：《打造企业新中层》、《MTP管理能力提升》、《卓有成效的管理者》、《打造高绩效团队》、《时间管理》、《有效沟通与协作》、《冲突管理》、《果

断授权》、《做教练式干部》；

 职业素养系列：《工作重在到位》、《责任胜于能力》、《乐在工作》、《内部客户服务》、《员

工职业化》。

 部分典型客户：

通信邮政：中国移动、中国联通、中国电信、中国邮政、沈阳电信工程公司、淳安联通公司…… 银行金融：工商银行、建设银行、农业银行、农村信用联社、恒泰农合银行、徽商期货…… 电力能源： 国家电网、海南电网、宁夏煤电、神华国华、塔里木油田、延边油田、协鑫矿

业、牛山矿业、开封供电局、镇江供电公司、长沙矿冶研究院…..建筑房产：中建五局、奔腾建设、五建集团、六建集团、振龙房地产、金果湾生态旅游、和

记黄埔地产、中铁隧道集团、永联建设工程、西溪国家湿地公园、东宏地产……

纺织服装：侨蒙服饰、浪莎袜业、梦娜袜业、宝娜丝袜业、大众制衣、绣锦集团、上海贝

尔尼尼服饰……

机械电子：三一重工、中国兵器、方正集团、晨龙集团、奥托尼克斯、天宝电子、嘉兴万正

电子、美的电器、西南兵器……

机器配件：浩泽环保、上海坦达座椅、野风集团、伯虎链接、梅花锁业、法兴锁业…… 工艺饰品：伟海控股、新光饰品、顺隆相框、三星地质珠宝……

网络科技：阿里巴巴、宽岱电讯科技、超干软件……

政府机关：枣庄市委、嘉兴人事局、东阳公安局、宁波海事局、东莞社会保障局、中原法

院、福建莆田市荔城区、东莞劳动保障局、山东微湖监狱……

食品农业：可口可乐、浙江农都农产品公司、黑龙江农垦总局、雪花啤酒、年年富、上海纽

贝滋营养乳品有限公司、顶益食品……

交通运输：上海轨道、安富轿车驳运、中理国际、上海远州集团、天津航道局……

其他：华中科技大学同济医学院附属同济医院、南阳第九人民医院、淮安市淮阴区乡镇

卫生院、、新华制药、浙江广策传媒、浙商杂志、中国小商品城集团、中首控股

江西新阳陶瓷……

第三篇：财务分析课程小结

财务报告分析课程小结

姓名： 学号： 公司及代码：张裕A（000869）

一、在小组中我具体承担以下任务 1.搜集资料参与讨论并确定上市公司

2.搜集并整理张裕相关资料及资料来源

3.公司概况整理和主营业务分析

4.企业盈利能力分析及上市公司有关比率分析

二、在分析张裕A财务报告过程中发现并解决的问题

1.问题：为什么2011年至2015年这五年里2012年的各项财务指标较之2011年出现显著降低？

解答：认真阅读了张裕集团最近五年的财务报告后发现，2012年的营业收入以及净利润等都有明显下降，我分析了内外环境，得出三个原因：①国内经济增速放缓，市场不景气导致盈利下降 ②国外葡萄酒此前多年持续大量涌入的累积效应导致竞争力加大 ③公司营销策略，销售渠道以及产品结构等方面未得到完善导致销售量下降。

2.问题：在做公司盈利能力分析时，我误以为总资产收益率和总资产净利率是相等的概念，一度怀疑自己计算出的总资产收益率是错误的。

解答：总资产收益率：也称为总资产报酬或总资产利润率，是指利润与资产总额的对比关系，它从整体上反映了企业资产的利用效果，可用来说明企业运用其全部资产获取利润的能力。总资产报酬率=（利润总额+利息支出）/年平均总资产；而总资产净利润率=净利润/平均净资产。两者的分母，分子均不同，所以并非是相等的概念。

3．问题：2012年的上市公司有关比率为何有明显下降？

解答：一开始我以为是因为张裕集团在2012年的经营出现了问题导致利润，现金流量净额等方面出现大幅度下降，后来仔细研读报表发现，在2012年，公司股本变革，每10股增持3股，总股本由527,280,000股增至685,464,000股。由于普通股总股数变多，在计算每股收益，每股经营净现金流量，每股股利以及每股净资产等比率时分母变大，自然而然导致了相应比率的下降。这使我懂得普通股股数是影响上市比率的一个重要因素。

4.问题：在与同行业比较的时候，数据难以收集，遇到了很大的困难。

解答：在与同行业的比较中，如果在年报里搜索，信息分散且浪费时间，网络上的数据也是分散的，没有全面的比较。后来主要在东方财富网和凤凰财经网搜查行业内各公司的财务指标，以及老师在课上介绍的一个数据库：锐思数据库才得以获得详细的信息，节省了很多的时间而且也获得了想要的信息。

5.问题：如何从零到一？

解答：刚开始写期末的财务分析时，完全不知道从何处下手，平时在课堂上只是听老师分析，看老师娓娓道来似乎很容易，但自己亲自上阵就不知所措了。分析需要数据，数据需要自己计算，计算需要公式需要原始数据，原始数据又需要仔细查阅财务报表才能找到。在做完以后我知道了流程是如此，而一开始的时候就像只无头苍蝇，没有头绪。

三、个人体会

数字不会说谎，刚一开学，老师就用蓝田股份的实例向我们展示了财务分析的重要性。一个公司，可以做假账糊弄广大人民群众，却瞒不过专业人士的深入分析。财务报告是一面镜子，根据它进行的财务分析能直接反映出公司现状是好是坏，反映企业是否值得投资。作为一名经济与管理学院工商管理系的学生，懂得财务知识是非常重要的，从大二上学期学习的会计基础到大二下学期学习的财务管理，都为我们进行财务分析打下了坚实的基础。刚开始接触财务分析这门课时，老师就用大几十页的财务投资分析报告向我们展示了这门课程巨大的工作量，大量的数据表格和大量的文字分析让我们瞬间意识到财务分析是一项细致严谨的，枯燥的，需要我们静下心来冷静思考的工作。在每一次的小组作业和最终张裕公司投资分析报告的制作中，我收获了以下几点。

1.学习是一个积累的过程。任何事情都不是一蹴而就的，想要完成一份完整的投资分析报告，不可能在期末短短几天内就完成，需要平时的积累。我们按照老师的教学流程，在初期完成了公司概况，公司战略分析，竞争力分析等工作，在期中完成了会计三表分析这项重要工作，最后期末完成了财务分析，估值及投资建议等工作。这样一步一步的积累下来，我们才能不慌不忙的交出一份满意的分析报告。

2.合作分工是很重要的。一个人的力量是渺小的，团队的力量是无穷的。投资分析报告的编写，必须要团队的配合才能完成。如果让我一个人完成一份投资分析报告，我很有可能在中途败下阵来，然而正是有了我们团队合理明确的分工，我们才能从公司财务报告中的一大堆数据里找到头绪，比如需要利润相关项目时，我们就可以去汇总出来的利润表里查找。同时，在与小组成员沟通时，也能锻炼我们的沟通能力，提高自己的语言表达能力。

3.财务报表分析是一门具有很高实用性的课程。这次任务分配时，我主动选择了上市公司有关比率的分析，正是因为分析这些比率，让我真正意识到了财务分析的实用性。我们很多同学将来的发展方向都跟经济有关，股市作为投资的一种渠道，它的高收益吸引着很多人 前赴后继投身进去，然而它的高风险性也是不可忽略的。分析有关上市公司的财务状况，分析他的相关比率如每股收益，每股经营现金流量，市盈率等指标能有效的帮我们规避风险，当我们能娴熟的掌握这些指标的变化趋势时，我们就能正确判断该公司是否有稳定的收益，是否值得投资。想要灵活运用这些指标，就必须学好基础知识，亲身实践去动手操作分析。

课程即将结束，当初编写分析报告时的苦闷烦躁烟消云散，取而代之的是满满的成就感和真真实实收获到的知识，感谢王老师不仅让我初识了财务报告，也让我学会很多东西。正是因为老师的细致负责，严谨教学和严格要求，才让我有动力去完成这项非常有意思的任务。

第四篇：金融与财务方向证书课程《财务管理》答案

1、现金管理的目标是尽量降低现金的持有量，以降低机会成本，获得更多的收益。错

2、信用标准包括信用条件、信用期限和收账政策。错

3、税差理论认为公司应采取高股利政策 错

4、公司为了改善资本结构，将可转换债券转换为普通股股票，该项财务活动会使资产负债

率提高。错

5、主权资本净利率是整个财务指标体系的核心。对

6、已获利息倍数=息税前利润/利息对

7、使用资金所负担的费用与筹资总额的比率称为资金成本。错

8、下列决策属于公司所有者财务决策内容的有无存货管理

9、下列哪几种方法考虑了投资风险？风险和肯定

10、下列对财务杠杆效益的描述正确的有无资产利润率小于

11、存货ABC法分类管理的标准主要有金额和品种

12、长期借款筹资的优点表现在无筹资风险大

13、关于风险报酬正确的表述是是投资风险补偿

14、法定盈余公积金达到（）的50%时可以不再计提注册资本

15、下列各项业务中会提高流动比率的是向银行

16、在其他条件不变的前提下，实行快速折旧法，与直线法相比企业总体折旧额不变，前期多而后期少

17、下列描述中不正确的是优惠

18、下列说法中正确的是结构的调整

19、随存货储存时间增长而增长的费用不包括进货费用

20、经营杠杆作用是以成本中存在（）为基础的固定成本

21、负债与主权资本之比称为产权比率

22、-般来说，经营现金净流量为正，投资活动现金净流量为负，筹资活动现金净流量

为正。错

23、企业对资产负债表中的资产都拥有所有权。错

24、个人资产比负债的比例越高，资产结构就越合理。错

25、在财务分析方法中，比率分析法是最简便但揭示能力最强的评价方法。对

26、负债是指过去的交易、事项形成的现时义务，所以或有负债不应该确认为负债。错

27、为了保证会计的客观性，会计的计量单位永远采用名义货币，即不考虑货币购买力的变动错

28、会计期间的划分和确定产生了本期和非本期的区分，进而产生了权责发生制和收付

实现制这两种会计记账的基础。对

29、相关成本指与制定决策相关的成本，也就是进行决策时必须认真加以考虑的未来成本，下列各项中不属于相关成本的是()。无机会成本

30、从企业的角度看，成本的作用包括全选

31、关于可控成本和不可控成本，下列结论正确的是无材料的采购成本

32、对于不可递延成本，下列结论正确的是全选

33、关于固定成本和变动成本，下列结论正确的是全选

34、下列关于成本的分类正确的是全选

35、现金流量分析中的盈利质量分析，主要分析以下()指标。再投资比率和盈

利现金比率

36、提高营业收入净利率的途径有()。两个最长的37、下列各项中与权益报酬率同方向变动的是()。无所有者权益

38、现金流量分析包括()。无现金规模分析

39、从杜邦分析法中可以看出，提高权益报酬率的途径有()。无加强负债管理

40、关于权益净利率的描述正确的是()。全选

41、下列对于反映投资收益的指标，描述正确的是全选

42、关于主营业务增长率，描述正确的是()。无该指标

43、关于主营业务增长率，描述正确的是()。全选

44、能够反映企业偿债能力的指标()。全选

45、关于已获利息保障倍数，理解正确的是()。全选

46、利润表的内部项目包括()无应收账款

47、财务分析的比较分析法往往采取不同的比较对象进行比较分析，主要有()。无本

期计划

48、财务分析的基本方法主要有()。全选

49、财务分析主要包括()。全选

50、站在债权人的立场上，财务分析的目的在于()。只有与贷款安全贷款的安

全性

51、投资者进行风险投资所要求或期望的投资报酬率是()。两个+风险报酬率

52、下列风险的分类正确的是()。全选

53、关于风险和收益关系的描述，正确的是()。高风险往往可能得到高收益低风

险只能获得低收益

54、要想做到收支平衡，()。无节约为先

55、财务管理原则包括()。全选

56、企业主要的会计报表包括()。无现金流量表

57、财务会计报告包括()。无个人财务情况

58、所有者权益和负债的区别在于()。全选

59、关于负债理解正确的是()。全选

60、资产应该包括以下哪些特征()。全选

61、关于权责发生制原则，下列正确的是()。两个权责发生制原则

62、企业会计核算要遵守的基本原则可以划分为几大类，分别是()。全选

63、会计核算的基本前提是(全选

64、关于财务会计的目标，描述正确的是()。无不得变化

65、在本量利分析中，r为利润；p为单价；x为销量；A为固定成本总额；B为单位变

动成本，则保本销售量为()。X=A/(P-B)

66、销售量、成本与利润的关系是()。两个—号

67、本量利分析的意义在于()。有助于

68、本一量一利分析是企业经营管理中用于预测目标利润，确定目标成本，规划生产

经营的一种现代技术方法，其中本量利三者指()。成本数量利润

69、个人或家庭的财务信息()。最长的70、个人及家庭的财务报表对于计提减值准备的要求，()。最长的71、企业用固定资产作价偿还了一部分流动负债，则流动比率()。变大

72、企业用现金购买了一部分存货，则流动比率()。不变

73、下列哪个科目属于资产()。应收账款

74、下列项目中，能同时引起资产和负债减少的是()。用银行存款还债

75、关于可避免成本，推断正确的是()。与决策相关的成本

76、从总体上看，企业所有的成本都是()。可控成本

77、一台机床原价2000元，折旧500元，大修理费用为600元，后因过时被淘汰，报

废价值为0，则沉没成本为()元。210078、一块土地现在以100万的价格转手他人，如果自己经营的话用作建筑用地价值80

万元，用作球场价值60万元，用作广场55万元，则该土地的机会成本为()万元。8079、下列权益乘数的表述不正确的是()。权益乘数=权益/资产

80、提高权益报酬率的途径不包括()。加强负债管理

81、某企业年末会计报表上部分数据如下：流动负债60万元，流动比率为2，速动比

率为1.2，销售成本为100万元，年初存货52万元，则本存货周转次数为()。

282、如果企业速动比率很小，则下列结论成立的是()。短期偿债风险很大

83、在杜邦分析中，假设其他情况相同，下列说法中错误的是()。权益乘数大则资

产净利润大

84、若流动比率大于1，则下列结论成立的是()。大于085、要提高总资产净利率，可以()。提高营业收入净利率

86、权益资本收益率的大小取决于()。总资产净利率

87、杜邦财务分析体系的核心是()。权益资本收益率

88、公司采取剩余股利政策分配利润的根本理由在于()降低综合资本成本

89、产权比率为3／4，则权益乘数为()7/

490、某一投资者在1995年1月1日购人票面价值为1000元的5年期债券100张，购

买价格为1200元／张，票面利率为10％，到期一次还本付息，该投资者1998年7月1日将其持有的债券以1600元／张的价格卖出，则其持有期间的收益率为()33.33%

91、某企业的应收账款周转期为80天，应付账款的平均付款天数为40天，平均存货期

限为70天，则该企业的现金周转期为(110天)

92、某企业规定的信用条件是：5／10，2／20，n／30，以客户从该企业购人原价为10，000元的原材料，并与第15天付款，该客户实际支付的货款是()980093、某投资项目与建设初期一次投入原始投资400万元，现值指数为l.35。则该项目的净现值为14094、一个投资方案年销售收入是300万元，年销售成本是180万元，其中折旧85万元，所得税33％，则该方案年营业现金流量为()165.495、某公司按8％的年利率向银行借款100万，银行要求保留20％作为补偿性余额，那么该笔借款的实际利率是()10%

96、某企业按3／

10、N／30的条件购人存货30万元，如果企业延至第30天付款，其

放弃现金折扣的机会成本是()(一年按360天计)55.6797、制定目标利润应考虑的因素有()企业内外环境持续经营资本保值

98、应收账款日常管理的主要措施有()去掉收账政策

99、现金管理所涉及的内容主要包括()最佳现金确定现金现金预算

100、资产负债率是负债总额与资产总额的比值，即资产总额中有多大比例是通过负债筹

资形成的。它揭示了资产与负债的依存关系，即负债偿还的物资保证程度对

第五篇：大学财务管理课程重点总结

1、财务管理是以公司理财为主体，以金融市场为背景，研究公司资本取得与使用的管理学科。

2、财务经理的职责：投资、融资、决策、监管主计长和司库的工作。

3、财务管理目标是利润最大化和股东财富最大化。

4、与利润最大化相比，将股东财务最大化作为理财目标具有其积极的方面，主要表现在：（1）股票的内在价值是按照投资者要求的收益率折现后的现值，这一指标考虑了获得收益的时间因素和风险因素；（2）股票价值是一个预期值，股东财富最大化在一定程度上可以克服公司在追求利润上的短期行为，保证了公司的长期发展；（3）股东财富最大化能够充分体现公司所有者对资本保值与增值的要求。

5、按照索取权获得方式的不同，可分为固定索取权(fixed claims)、剩余索取权(residual claims)、和或有索取权(contingent claims)三种。股东对公司收益的索取权是一种剩余索取权。

6、按照取得收益的先后顺序：债权人-优先股股东-普通股股东。债权人分配固定股息。

7、Ⅰ、单一支付款项的终止和现值

复利终值 FVPV(1r)n 其中(1r)n称为复利终值系数，记作（F/P,r,n）

复利现值PVFV(1r)n 其中(1r)n称为复利现值系数，记作（P/F,r,n）

(1r)n1(1r)n1Ⅱ、普通年金终值FVA 其中称为年金终值系数，rr（F/A，r,n）

1(1r)n1(1r)n 普通年金现值PVA 其中称为年金现值系数，记作

rr（P/A,r,n）

(1r)n11(1r)n111] 其中1称为预付年金Ⅲ、预付年金终值FVA[rr终值系数，记作[（F/A ,r, n+1）-1]

1(1r)(n1)1]AA(P/V,r,n1)其中

预付年金现值PVA[r1(1r)(n1)1称为预付年金现值系数，记作[（P/A ,r, n-1）+1]。故以上公式亦写作rPVA[(P/A,r,n1)1] 或PVA(P/A,r,n)(1r)

1(1r)n] 当n→∞时，(1r)n的极限为零，故Ⅳ、永续年金现值PVA[r1 rⅤ、增长型永续年金现值（已知第0期现金流量为C0，每年增长率为g，求现值PV）上式也可写为PVAPVC0(1g)C1

rgrg8、通常将以年为基础计算的利率称为名义年利率APR，将名义年利率按不同利息期调整后的利率称为有效利率（effective annual rate,EAR）。设一年内复利次数为m次，名义年利率APR为rnom,则有效利率EAR的调整公式为：

EAR(1rnomm)1 如果每年复利一次，则EAR和APR相等；随着复利次数的m增加，EAR逐渐趋于一个定值。

9、系列支付款项可以分为普通年金、预付年金、递延年金和永续年金。

10、利率由三大因素构成：真是无风险利率(RRFR real risk-free rate)、预期通货膨胀率I(inflation)及风险溢价RP(risk premium)。用公式表示为：利率r=真实无风险利率+预期通货膨胀率+风险溢价。

真实无风险利率=（1+名义无风险利率）/（1+预期通货膨胀率）-1

FV1(1r)nFV11、债券分为零息债券PV和定息债券 PVInn(1r)r(1r)I=债券面值×息票率（票面利率）。若息票率＞r必要收益率 为溢价发行。若息票率＜r必要收益率 为折价发行。若息票率=r必要收益率 为平价发行。P55例4-1

12、收益率股价模型中的收益率可以分为两大类：到期收益率和收回收益率。债券到期收益率(yield to maturity, YTM)是指债券按当前市场价格购买并持有至到期日所产生的预期收益率。

13、债券价值主要由息票率、期限和收益率（市场利率）三个因素决定。P59-P61

14、现金流量预测的原则：实际先进流量原则和增量现金流量原则。判断增量现金流量，决策者会面临四个问题：附加效应，沉没成本，机会成本，制造费用。其中机会成本不计入现金流量。

15、净运营成本（NWC）是指流动资产与流动负债之间的差额。NWC=流动资产-流动负债=现金+应收账款+存货-应付账款 △NWCt=NWCt-NWCt-1

16、现金净流量=（销售收入-付现成本）×（1-所得税税率）＋折旧×所得税税率

折旧是因为减少了所得税的支出

17、在确定项目现金流量时，还需注意以下两个问题：（1）项目现金流量中不包括利息费用。（2）估计通货膨胀对项目的现金流量和资本成本（折现率）的影响时，应遵循一致性原则。

18、投资项目评估准则包括：净现值准则、内部收益率准则、获利指数准则、投资回收期准则、会计收益率准则。P77

19、净现值（net present value,NPV）是反映投资项目在建设和生产服务年限内获利能力的指标。一个项目的净现值是指在整个建设和生产服务年限内各年现金净流量按一定的折现率计算的现值之和。其公式为：NPVt0nNCFtPV()PV()。t(1r)在无资本约束的情况下，接受净现值大于等于0的项目，放弃净现值小于0 的项目。当一个投资项目有多种方案可供选择时，选择净现值最大的方案。

20、内部收益率（internal rate of return,IRR）是指项目净现值为零时的折现率或现金流入量现值与现金流出量现值相等时的折现率。如果IRR大于或等于项目项目资本成本或投资最低收益率，则接受该项目；反之，则弃之

21、获利指数（profitability index,PI）又称现值指数，是指投资项目未来现金净流量（NCF）现值与初始投资额（I0）的比率。其公式为：PIPV(NCF)I0接受活力指数大于或等于1的项目，放弃获利指数小于1 的项目。

22、投资回收期（payback period,PP）是指通过项目的现金净流量来回收初始投资所需要的时间PPT-1第T-1年累计现金净流量的绝对值

第T年的现金净流量如果投资回收期小于基准回收期（公司自行确定或根据行业标准确定），接受该项目；反之，则放弃该项目。

23、会计收益率（accounting rate of return,ARR）是指投资项目年平均净收益与该项目年平均投资额的比率。会计收益率年平均净收益100%

年平均投资总额如果会计收益率大于基准会计收益率，则接受该项目；反之，则弃之。

24、在完善的市场交易条件下，投资者要求的收益率与该投资提供的预期收益率在数值上是相等的。

25、系统风险又称市场风险或不可分散风险，是指由于政治、经济及社会环境等公司外部因素的不确定性产生的风险，如通货膨胀、利率和汇率的波动、国家宏观经济政策的变化、战争、政权更迭、所有制改造等。系统风险是由综合因素导致的，这些因素是个别公司或投资者无法通过多样化投资予以分散的。

非系统风险又称公司特有风险或可分散风险，是指由于经营失误、劳资纠纷、新产品试制失败等因素所产生的个别公司的风险。非系统风险是由单个、特殊因素所引起的，由于这些因素的产生是随机的，因此可以通过多样化的投资来分散。P102-P105