第一篇：浅谈国内发展的三个问题
浅谈国内发展的三个问题
——观《当前的国内外形势和中国的历史任务》有感
如今，和平和发展依旧是时代的主题，世界的总态势维持平稳的状态，但伴随着各国为自己利益而相互对抗，这稳定的态势下存在着很多不稳定的因素，比如美国的霸权主义、比如各国周边的恐怖活动，都使各国人民内心产生了些许的恐慌。对于中国，经济的飞速发展受到了超级大国美国的限制，外交的问题也从没有停止过，岛屿争端，马航危机，东突恐袭，但俗话说的好：“攘外必先安内。”如果我们的军事科技实力能够在世界上占有一席之地的话，如果我们的内部没有各种各样的问题的话，这些外交上的问题，都会凭自己的实力迎刃而解，所以，我窃以为，若要增强国防的综合素质，我们首先要处理好自己内部问题，以免祸起萧墙。
第一个问题，腐败问题。毫无疑问，自从习主席上台以来，国内一直在进行大力的反腐倡廉，餐桌上的浪费明显减少，一个个被送上法庭的官员露出了他们的本来面目，广大人民看到了政府的决心，也看到了反腐的成效。然而，在反腐进行的同时，我们也能感受到政府内部确实出现了很大问题，奢靡之风泛滥，贪污现象严重，从扶不起的中国足球，到私心顿起的政府官员，既然腐败问题已被发现，就要坚决进行到底，哪怕是杀鸡儆猴，也必须消灭腐败现象。我们且不说这个问题是否为外国所涉及，对国家的发展和对人民负责的原则，我党也要不遗余力地坚决反腐，以正民心，以平民意。
第二个问题，教育问题。教育事业是国家的希望，也是国家前进的源源不竭的动力。处理好教育问题才能对得起当代学生，对得起祖国的未来，也能向社会不断的输送人才。而对于具体的实施问题，我认为其一可以加大教育资金的投入，使学生们的各项生活，问题得以解决，比如书费、住宿费等问题；其二，鼓励学生多参加课外实践而不是埋头在书本之中，倡导学生多争取出国留学的机会，以学习外国的先进技术和知识，最后回归祖国为祖国未来的发展建设贡献自己的一份力量。
第三个问题，高端技术匮乏问题。毋庸置疑，中国虽人口众多，可没有德国的严谨，没有美国的先进，没有日本的清洁，特别是高端技术产品，我们总还只是停留在中国制造而不是创造的地步，我们大部分情况是在花重金收买别人的专利技术来使用，而自己的开发总是比别人晚了好几步。所以，我认为我们同样应该加大对科技建设的投入，特别是军费的投入，“铁血宰相”俾斯麦曾说过：“大炮是用来丈量国土面积的。”只有加大对国防建设的投入，我们才能在世界政坛或是货币战争中占领一席之地，而对于我们处于落后的技术，我们当然可以通过金钱来向别人学习，因为成长是要交学费的。但我们也可以着力培养自己的人才，这取决于教育事业的进步，也取决于国内知识分子的爱国热情和报效祖国之心。我相信只要祖国需要，中华儿女定会抛下金钱与利益的诱惑，为祖国的发展而尽力终生。
综上，21世纪，虽然外部局势很乱，但我们首先应该处理好自己的事物，不扫一屋，何以扫天下，搞好民族团结，搞好官民关系，我们才能不受反动势力的影响，只要广大民众可以多一点理性，不被各种舆论所左右，中华民族还是向着好的方向稳步前进的。而当我们的内部团结一心，共同发展之时，我们也会在外交上收到他国的尊重，在经济、政治等各方面享有话语权，世界也会向我中国看齐。
第二篇：统筹国内发展和对外开放问题探讨
党的“十六大”以来，以胡锦涛同志为首的党中央提出了“全面发展、协调发展和可持续发展”的科学发展观。“统筹国内发展和对外开放”作为科学发展观的重要内容之一，不仅是全国人民的共同任务，更是商务工作的重要指导方针。我们必须认真学习和贯彻落实，使我市商务工作跃上一个新台阶。
一、加快内外贸一体化，推进内外贸协调发展
“
统筹国内发展和对外开放”，要求我们把国内贸易和国际贸易紧密地结合起来，加快内外贸一体化进程，形成内外贸协调发展的工作局面。为了推进内外贸一体化，我们应从思想上、内部机制上和工作上排除各种障碍，加快内外贸的融合。一是思想认识上融合。内外贸一体化是市场经济体制的内在要求，是建立大市场、大流通的前提条件，也是应对经济全球化挑战，同世界贸易体制接轨的必要手段。我们在观念上应将内外贸视为流通整体，内贸是外贸的基础，外贸是内贸的延伸，树立“内外贸一起抓、协调发展”的思想。二是内部机制上融合。2004年起，从中央到地方的外经贸部门和内贸部门陆续实行了整合。由于内外贸工作程序和方法上有所区别，内部工作“两张皮”、缺乏相互间联系和协作的情况依然存在。要继续探索在内部职能调整、机构设置、人员培训上体现内外贸一体化的改进办法，以整合行政资源，提高行政效率。三是工作上融合。无论是在工作方法上、工作手段上，还是在政策措施的应用上，我们都要统筹考虑内贸和外贸，不能“单打一”。要按照内外贸一体化的要求，继续深化内外贸企业改革，培育内外贸一体化的企业主体。指导企业实行经营上的内外贸一体化，推动内外贸企业的业务融合。总之，通过各个层面推进内外贸的融合，促进内外贸协调发展。
二、提高利用内外资水平，推进生产要素市场与经济结构调整、产业升级协调发展
“统筹国内发展和对外开放”，要求我们把利用国外资金和国内资金结合起来，进一步提高利用内外资的质量和水平，发挥其对经济结构调整和产业升级的带动作用。我市经济结构调整和产业升级之所以缓慢，主要在于资金、技术、管理等生产要素的短缺。早在1997年党的“十五大”报告就提出了“着重发展资本、劳动力、技术等生产要素市场”的要求，明确肯定了资本等生产要素对经济发展的促进作用。坚持科学发展观，就是要积极有效地利用国内外资金和技术，促进我市经济的发展。一方面，我们要根据市委、市政府提出的“四个四”发展战略，围绕“四大产业”，加强引资项目的开发，拿出一批发展潜力大、市场前景好、投资回报率高的项目，积极引进战略投资者。建立省辖**市以来，我们在招商引资方面做了大量工作，资金、技术的引进促进了我市经济发展。但仍然存在数量少、规模小、与主导产业对接不好的问题。要认真总结经验教训，进一步突出招商重点，改进招商方法，更好更多地吸收国内外的资金和技术。另一方面，要加快发展国内、国际经济技术合作与交流，当前尤其要抓住东部地区产业转移的机遇，做好吸引发达地区资金、技术、人才、品牌的工作。通过开展资源开发方面的合作、基础设施建设方面的合作、专业化分工的合作、企业名牌产品的合作、技术和管理的合作、定点定向劳务输出的合作、共同开发国内外市场的合作等多种合作形式，促进我市经济发展，加快经济结构调整和产业升级步伐。
三、努力扩大商品流通，推进城乡流通业协调发展
“统筹国内发展和对外开放”，要求我们把国内市场和国际市场紧密地结合起来，开拓大市场，发展大流通，进一步推进国内统一、开放、竞争、有序的市场体系建设，推进城乡流通业协调发展。这方面的工作很多，主要工作有：一是加强市场的规划、管理和调控。通过编制城市商业网点规划，明确物流、批发市场（包括农产品批发市场）、零售商业的总体发展思路，优化商品市场结构和布局，防止盲目发展，重复建设。二是进一步整顿和规范市场秩序，营造安全、卫生、诚信的市场环境和消费环境，重点抓好食品安全、认证监督、酒类管理等工作。三是加强农村市场建设。要把农村商品流通设施纳入农村基础设施建设范围，加以规划和落实;要大力发展农产品市场，解决农民“卖难”问题;继续推进“万村千乡市场工程”和农资流通体制改革;引导和促进现代流通方式向农村延伸。四是推进营销组织形式现代化，大力发展连锁经营、物流配送、电子商务等新型流通业态。五是加强市场运行的监测，随时为党委、政府提供市场运行信息和分析预测，确保市场平稳健康发展。
四、统筹全局，主动配合，推进同各部门的协调合作
做好“统筹国内发展和对外开放”的各项工作，“统筹、协调”是关键。它要求商务部门善于统筹全局，协调工作，逐步摸索推动对外开放与国内经济发展相互结合、相互促进的规律，努力开创商务工作的新局面。同时也要看到，发展大贸易、开拓大市场、培育大流通是一个复杂的系统工程，涉及到方方面面。机构整合中商务职能划分到多个
部门的现状，也要求我们必须加强与各部门的协调合作。在各级党委、政府的领导下，商务部门要从全局谋划商务工作，主动配合有关部门，加强流通领域的管理。例如，制定涵盖整个流通领域的规划;制定有关建立统一、开放、竞争、有序市场体系的规章和政策;大宗商品内外贸分割体制下的协调机制;共同开展对国内外市场运行情况的监测分析等等。通过建立工作协商
制度，互通情况，研究对策，协调行动，共同构建我市“大商贸”工作的新格局。
第三篇：村镇银行发展亟需解决三个问题
村镇银行发展亟需解决三个问题
一、服务“三农”的目标设定与商业银行行为的管理方式冲突
国家设立村镇银行的目的主要是为“农民、农业和农村经济发展提供金融服务”。而各地银监局对村镇银行的管理完全依照对商业银行的管理方式进行，对注册资本金、存贷比等指标实行严格管制。这样目标设定和管理方式之间就发生了冲突和矛盾。农业是弱质产业、农民是弱势群体和分散的个体、农村地区是欠发达地区，它们使对“三农”的贷款风险要大于对工商业的。利用对以非农存贷为主的商业银行管理方式，让村镇银行去经营比非农存贷为主的商业银行所经营产品——工商业存贷风险都大的产品——涉农存贷，即使利率高一点的前提下，这也是不公平的而且也很难做到。所有村镇银行对此都有反映。因此让村镇银行今后能够生存下去，或是国家主动改变当初对村镇银行的目标设定，但这是不可能的。如果改为服务非农，就违背了国家设立村镇银行的初衷，村镇银行也就没有存在的必要了。或是村镇银行被动改变国家对其的目标设定，主要服务工商业及城市。当前一些村镇银行已开始有这种趋向。但这与国家设立其的目标是相悖的，国家也决不会让其长期、大规模进行甚至会把其撤消掉。
在目标设定和管理方式发生冲突的情况，从上述分析可以看出，改变管理方式对管理方——国家和被管理者——村镇银行来讲，都是最好的选择。在管理方式改变方面，村镇银行希望在现有管理方式的基础上，政府能够给予有别于其他商业银行的政策，在注册资本金使用和存贷比方面对它们放宽点、税收优惠的年限能够长点等，使其能够在和其他发展已久、实力雄厚的商业银行竞争中先生存下来。其实最好的解决方法是建立涉农贷款风险补偿机制，降低对涉农贷款的风险。由于涉农贷款风险比较大，保险公司不愿意对涉农物质保险，因此这种风险补偿机制应该在政府的主导下，由政府、村镇银行和保险公司参加。
二、“三农”概念的扩大与否
“三农”是村镇银行的主要服务对象，各地银监会对与此相关的贷款有明确的指标要求。据调研情况来看，涉农贷款额占总贷款额的比例最低要求也在55%以上。涉农贷款风险比较大，村镇银行为这种躲避风险，就随意扩大“三农”尤其是“农民”和“农村”的概念。农民以户籍上的农业人口为准，农业人口进城创业和从事非农产业也计算在涉农贷款之内；农业，包括在城镇里进行的农产品加工；农村就直接定位在县域之内。村镇银行这种扩大“三农”概念的行为，使吸储的农村地区存款再回到城镇特别是县城所在镇、所发放的贷款再多为工商业服务，不能真正起到服务“三农”的作用。“三农”概念的大小成为当前村镇银
行和国家相博弈的焦点，也成为村镇银行的国家设定目标能否达到的关键。如果不能及时对“三农”概念做一个妥切的界定，就会重蹈当年中国农业银行和农村信用社逐渐从农村地区撤出来的覆辙，背离国家设立村镇银行的国家目标。目前这是一个非常值得担忧的问题。
政府对此应该早点对“三农”概念做清晰界定，阻止村镇银行随意扩大“三农”概念的行为。我们建议：对于农民的界定，应该以职业为准，限定为从事农业的生产经营者；农村的地域范围，因为县城所在镇比较发达而且其发展所需资金也比较容易从国有商业银行获得，所以限定在此之外的区域比较好；相应地，农业指在县域范围内的生产经营和在县城所在镇外进行的加工。
三、认知度低造成吸储难
吸储难是所有村镇银行当前遇到的最大问题，这也是关系其能否生存的另一个关键问题。没有存款自然就无法贷款，村镇银行也就无法运转。从调查统计数据看，目前几乎所有村镇银行的存款都依赖于地方政府给予支持的对公存款，占其存款总额的90%左右。而对银行发展至关重要的个人、企业存款很少，占其存款总额超过10%的很少。究其原因，村镇银行认为除网点少、有折无卡、农村剩余资金有限等因素外，重要的是存款者对它们的认知度低。国有商业银行经过多年经营，在人们心中已留下根深蒂固的良好印象，而村镇银行刚开始创办，人们对这一新生事物不熟悉，在心理上还不十分愿意接受。同时他们认为村镇银行是民办银行，在其处存款没有在国有商业银行处存款保险。基于这些因素考虑，人们往村镇银行存款的愿望不是很强，行为也不是很积极。吸储的多少决定着放贷能力的大小，因此吸储难成为制约村镇银行进一步发展的主要因素。
要打破这种困境，村镇银行应该在建立一年后赶紧在乡镇设立分支机构，方便人们办理存贷款业务；选择合适的媒体（包括电视、广播、网络、报纸等），积极宣传自身具有的优势，让人们尽快认识、了解村镇银行的性质和服务内容；建立行业协会，联合起来和人民银行协调，早日建立银行支付结算系统、加入人民银行企业信用信息基础数据库和个人信用报告查询系统，提高存贷款的办理速度。这些措施可以提高村镇银行的知名度，促进人们对其的信任度，进而提高人民到村镇银行存款的意愿。另外，政府也可允许村镇银行在地级市设立分支机构，用于专门吸储，把吸储来的存款投放到“三农”上来。
第四篇：评论：国内外物联网发展现状及存在问题
评论：国内外物联网发展现状及存在问题
关键词： 物联网问题现状
我国在“物联网”的启动和发展上与国际相比并不落后，我国中长期规划《新一代宽带移动无线通信网》中有重点专项研究开发“传感器及其网络”，国内不少城市和省份已大量采用传感网解决电力、交通、公安、农渔业中的“M2M”等信息通信技术的服务。
几年前IBM率先提出了“服务科学管理与工程”(SSME)，对一些工业已经较发达国家的经济结构转型起到了积极作用。当然对IBM本公司的发展也起了不小作用。我国从国家经济发展的角度提出以科学发展观理论指导做好经济结构调整和转型，并及时地提出了努力发展我国现代服务业，几年来我国在该领域已取得不少成果。
这一次又是IBM它提出“智慧地球、物联网和云计算”，它打动了美国政府。不少专家认为，这次由美国引发的世界性经济风暴，美国若无创新的技术出现和支撑，很难让美国的经济顺利复苏。更不可能达到风暴前的称王称霸的地位。因此美国的奥巴马政府不仅对IBM的“智慧地球、物联网、云计算”给予高度重视，更提出要关注全球互联网的管理和安全问题。可见这些内容已纳入美国新的国策。目的是用这些创新技术以求得新的经济复苏。
我国不失时机的提出了发展物联网，提出“感知中国”，“感知城市”，也是为了推动我国的经济发展和结构调整与转型，同样我国也要占据人类未来发展的方向的制高点。本文将先讨论一下何为“物联网”，然后讨论国内外物联网发展状况。最后讨论一下现代服务业与物联网的关系。
(二).何为物联网
现在对物联网的定义至少有几十种，都是不同领域专家从不同领域定义的，我们选几种有代表性的供大家参考：
1.英语中“物联网”一词：InternetofThings，可译成物的互联网。1
2.2005年ITU关于物联网概念：是一个具有可识别，可定位的传感网络。
3.物联网是一个概念：指的是将各种信息传感设备，如射频识别(RFID)装置、红外感应器、全球定位系统、激光扫描器与互联网结合起来。其目的是把所有物品连接在一起。
4.经过接口与无线网络(也含固定网络)，把物体与物体之间的实现沟通和对话，人与物体之间实现沟通与对话。能实现上述功能的网称为物联网。
5.作者比较赞成一种基于泛网及其多制式、多系统、多终端等综合的物联网的定义——或称为广义物联网定义：在广义物联网中不仅是M2M(机器与机器)，也包括机器与人(M2P)、人与人(P2P)、人与机器(P2M)之间广泛的通信和信息的交流。而在这个物联网中的机器(M)，可以定义成网上所采用的可获取各类信息的终端，它们可以是传感器、RFID(有源、无源)、手机、红外感应器、PC、摄像头、电子望远镜、GPS等终端。此外也会有一些人工智能的终端。总之可以感知到人类需要的各种信息的终端，都会被连接到泛网上，这里所说的泛网，几乎囊括了当代各种信息通信网络，不仅仅是互联网(固定、移动)也包括如电信固网、无线移动网、互联网、广电网和各种其它专网。并靠这些网络的整合把各种终端和人联系在一起，构成了一个任何时间、任何地点可以取得任何服务的物联网。物联网最终目的是为人类提供各种现代化服务。
过去电信网曾被专家定义为“makepeopletogether”(把人联接在一起)而从泛网角度理解物联网则是“makeeverythingandpeopletogether”(把任何物和任何人都联接在一起的网——通过各种信息通信网络)可见它是互联网和电信网及专网的延伸。
由此可见我们发展物联网是应用信息通信技术(ICT)来整形经济，促进经济社会发展的重要战略。
这种广义的物联网定义，并非低估了传感网，因为传感网它综合了传感器、嵌入式技术、网络技术、分布式信息处理技术从而通过自组织和协作方式实时监测感知和采集各类监测对象的数据和信息。成为物与物、人与物连接的桥梁，它是广义
物联网的重要组成部分，也是物联网中最早应用的一部分。
(三).国内外物联网发展现状及存在问题
从国际上看，欧盟、美国、日本等国都十分重视物联网的工作，并且已作了大量研究开发和应用工作。如美国把它当成重振经济的法宝，所以非常重视物联网和互联网的发展，它的核心是利用信息通信技术(ICT)来改变美国未来产业发展模式和结构(金融、制造、消费和服务等)，改变政府、企业和人们的交互方式以提高效率、灵活性和响应速度。把ICT技术充分用到各行各业，把感应器嵌入到全球每个角落，例如电网、交通(铁路、公路、市内交通)等相关的物体上。并利用网络和设备收集的大量数据通过云计算、数据仓库和人工智能技术作出分析给出解决方案。把人类智慧赋予万物，赋予地球。他们提出“智慧地球、物联网和云计算”就是美国要作为新一轮IT技术革命的领头羊的证明。按欧盟专家讲，欧盟发展物联网先于美国，确实欧盟围绕物联网技术和应用作了不少创新性工作。在北京11月全球物联网会议上，他们介绍了《欧盟物联网行动计划》(Internetofthings---AnactionplanforEurope)其目的也是企图在“物联网”的发展上引领世界。在欧盟较为活跃的是各大运营商和设备制造商，他们推动了M2M(机器与机器)的技术和服务的发展。
我国在“物联网”的启动和发展上与国际相比并不落后，我国中长期规划《新一代宽带移动无线通信网》中有重点专项研究开发“传感器及其网络”，国内不少城市和省份已大量采用传感网解决电力、交通、公安、农渔业中的“M2M”等信息通信技术的服务。
作为国家层面成立了《传感器的网络标准工作组》。而中国通信标准化协会也启动了基于互联网的物联网和基于电信网的物联网的相关标准和研究课题的申报工作。中国的几大电信运营商积极投入“物联网”的技术开发和应用的工作：物流信息化、公交视频化、校讯通、农村信息化、渔牧业监控、水文水质等。
在温总理关于“感知中国”的讲话后我国“物联网”的研究、开发和应用工作进入了高潮，江苏省无锡市一马当先率先提出建立“感知中国”研究中心，中国科学院、运营商、知名大学云集无锡共同协力发展我国的物联网。
当然这种一哄而起必然要有一个自然淘汰的过程，目前我国发展物联网上还有不少必须克服的问题才能健康的发展。现在处处都在搞“物联网”，大量重复性工作，浪费了人力、物力，急需国家作出发展规划统一协调，同时实现相关领域的标准化和研究可持续发展的发展模式，寻求规模经济，在感知、传输和应用上构成新的物联网的生态链向现代服务业方向发展。当然国家层面一开始就要注意物联网的安全、可信、隐私等重大问题，只有这样才能健康发展。
(四).现代服务业与物联网
如前所述，现代服务业是从产业发展的角度提出的，它是属于农业、工业发达之后而产生的服务业的范畴。它利用了信息通信技术和现代管理理论改造，提升传统服务业或利用高新技术(特别是信息通信技术)和创新模式发展新的业态。物联网是从传感器、传感网技术和产业逐步发展而来。它包含了器件、网络、传输到应用的一种新的技术和应用领域。它的应用和服务内容即为现代服务业，是采用高新技术而产生的新的服务业态——现代服务业。
而现代服务业中的金融、咨询、品牌及设计、保险等，如不涉及“物与物”“物与人”的信息沟通的部分将不属于物联网。
总而言之，由于物联网是基于现代高新技术，而提供的服务内容应属现代服务业，从发展服务产业角度看，物联网也是我国发展现代服务业的重要组成部分，而它所包涵的微纳制造技术、仪表及测试设备、各种信息通信网的制造和工程，则属先进制造业。可以以下图作一简略说明：黄色的圆是现代服务业，灰色的圆是物联网，二者的交集是褐色。物联网包含两部分：纯灰色部分为先进制造业，而物联网提供各种服务(即交集部分)属现代服务业。
可见努力发展现代服务业和发展物联网的目标是完全一致的。二者是相互促进，相互补充的。最终目标是把我国经济发展提到一个新的高度，把我国现代服务业推向一个新的水平。
第五篇：10、国内证券公司创新发展问题的思考
国内证券公司创新发展问题的思考
一、券商创新发展的现状
自从中国证监会《关于推进证券业创新活动有关问题的通知》和中国证券业协会《关于从事相关创新活动证券公司评审暂行办法》颁布以来，证券公司创新已经不再仅仅是研究部门关注的事情，已经涉及券商各部门及其盈利模式的变化。随着研究的深入和创新业务向公司业务部门的推广，券商的盈利模式也正在发生变化。传统业务的利润贡献虽然占据较大比例，但比重开始下降。盈利模式的多样化使证券行业逐步摆脱周期性困境，特别是利润来源的多元化增加了券商业务收入的稳定性。从目前的态势看，已经逐步走出研究部门成为券商新的业务品种，并且带来利润贡献的金融创新业务有集合理财、权证、资产证券化以及QFII与QDII代理等创新业务。
未来值得期待的创新业务主要是融资融券业务和股指期货。融资融券业务一旦启动，券商的盈利模式将发生较大变化，它将为券商带来新的业务增长空间和直接的业务收入，融资融券业务能够至少从两个方面给券商带来收入增长：一是融资融券的资金放大效应可以活跃市场，增加交易给券商经纪业务带来新亮点。二是融资融券的商业贷款利差收入，以及客户保证金存款的利差。目前，融资融券业务的启动已进入倒计时阶段。一旦融资融券开闸，券商业务构成将得到进一步完善，创新业务将成为一个赢利的新阵地。另一个重头戏就是股指期货的推出。一方面，它可以助推券商经纪业务增长，如股指期货交易佣金分成，大盘蓝筹股交易的活跃等；另一方面，股指期货将对券商投资业务产生重大影响长期来看将彻底改变券商的投资理念、获利手段、运作模式和盈利模式。
除此之外，国内券商业务创新还有非常广阔的空间，包括股票、债券、基金、可转债、分离债、证券化等产品，还有企业债券，产业基金、风险管理、基础设施市场化，以及金融债、次级债、短期融资券信托。证券创新业务的迅速发展既与资本市场对外开放的大格局有关，也与国内证券业大力治理整顿有关。另外，市场的需要、竞争的加剧、证券业的发展等都与创新相辅相成、相互促进。
二、券商创新发展中的问题
创新是券商发展强大的必由之路，创新被公认和验证为证券公司化解行业风险和可持续发展的最佳途径，国内外证券公司的发展充分体现了创新之于证券公司的重要性。由于种种原因，我国证券公司创新发展还存在较为严重的缺陷，难以充分满足需求，具体表现在：
第一，产品创新过于单一，难以满足客户需求。投资者和筹资者的需求都被限制在较低的层次上。对于筹资者而言，难以根据自身特点和经营形势灵活地在公司债券、股票和其他金融工具之间进行选择，即使获准公开发行股票，往往也必须等待漫长时间。对于投资者而言，股票、债券等最基本的产品不够丰富，几乎没有衍生产品可供投资选择，多样化的需求难以得到充分满足。
第二，渠道创新严重滞后，不利于开拓客户资源。传统的营业部模式已不适应市场需要，而新的渠道还没有建立起来，以至于创新试点券商在诸如集合理财等新产品的销售方面非常困难，没有建立起自身在客户资源方面的核心优势。由于缺乏稳定的客户群，证券公司的发展缺乏后劲，新业务的拓展困难重重。
第三，交易方式创新不足，严重制约业务发展。交易市场基本上以集中撮合 为最主要特征，这样的市场特征使得需求无论大小都直接配对，配得上就成交，配不上就失败。这样就缺乏做市商来提供流动性，使市场更有弹性；缺乏柜台交易来服务小额的和特定需求的投资者，难以使集中交易市场(交易所市场)更有基础；缺乏组合式交易来对冲风险、锁定收益目标等等。交易方式的单一对客户培育、产品开发、渠道建设都十分不利。
第四，人才资源严重缺乏，难以提高创新能力。衍生产品的开发缺乏高水平的金融工程师，营销渠道的建设缺乏复合型的营销人才，风险管理水平的提高也缺乏经验丰富的风险管理专家，这都制约了证券公司的发展。
第六，经营机制不够灵活，难以激发创新热情。一方面受到过度管制，业务经营创新比较困难，另一方面又受制于僵硬经营体制，缺乏创新积极性和技术能力，面临变化的市场环境不能快速有效地进行调整，从而持续地积累风险。
三、券商创新发展的拓展思路
证券公司业务及产品创新主要系指证券公司根据自身业务发展需要和行业发展趋势变化，改进或变革现有业务和产品的创新行为，包括投资银行业务、经纪业务、资产管理业务、金融衍生产品业务等方面创新。随着资本市场的对外开放、国内证券业的大力治理整顿，以及证券市场的完善、竞争的加剧、证券业的发展（特别是融资融券和股指期货的推出）等，券商创新发展将进入新一轮高潮，证券创新将繁花似锦。
1、发展好基础产品和业务的创新。从我国证券市场发展的状况来看，最紧迫的是基础产品不足，简言之就是股票、债券的品种和规模都不够。基础产品不足严重制约了市场发展，限制了证券公司的业务空间，也限制了证券市场服务于国民经济发展的重要功能的发挥。同时，基础产品市场不发达，也很难构造出机制健全、能充分发挥功能的衍生品市场。比如对传统承销业务在承销方式及定价方面的创新。
2、把柜台业务作为拓展创新的突破口。从发达国家的经验来看，柜台业务的规模往往比交易所市场规模更大，创新的活跃程度更高。证券公司应该自主地拓展柜台业务，在柜台业务上大胆地创新。无论是基础产品还是衍生品，柜台业务都有广阔的前景。
3、大力开展并购重组创新业务。并购是资本市场最活跃的业务之一，我们是一个新兴的证券市场，服务的是一个仍然在“转轨”的经济，通过并购重组推动资源配置的调整和优化是中国证券市场的重要任务。因此，证券公司进行企业并购中介与策划业务创新大有可为。
4、充分重视渠道建设和客户培育的创新。应该加快客户的开拓、维护和客户关系管理，注重与客户建立并保持长期稳定的战略伙伴关系，为客户提供深层次、全方位服务，形成成长性良好的长期客户群体。在客户细分的基础上，逐步培育与商业银行、基金公司、保险公司等机构客户之间良好的合作关系，建立广泛有效的销售网络，培养忠实的机构客户。
5、加快开发新产品和金融衍生品。证券公司通过创新可以创造新的市场需求，可以树立自身的核心竞争能力，并取得在新业务领域内先行一步的优势。比如股指期货的推出将促进证券公司自营业务和受托资产管理业务的投资策略发生重大转变，从原来的买进之后等着股票上升再卖出的单一模式改变为双向投资模式，即股市的上升或下跌证券公司均可赢利。
同时，券商创新工作是一项系统性的活动，需要一个强有力的创新支持体系 作为其基础和依托。建立起一整套行之有效的创新支持体系对于券商开展创新业务、实现良性发展具有十分重要的作用。因此，在关注证券公司创新的同时，也要注重其在组织管理体制和激励机制等方面的创新，为其创新活动提供更好的支持，即在组织管理体制和激励机制方面做好券商自身的创新支持体系建设。
1、激励机制创新。合理科学的激励机制一方面可以有效调动从业人员的积极性和创造性，运用最优化的原则将企业和社会上最优秀的人才选拔到企业管理的重要岗位，而且还可以激励经理人员与股东利益实现一致，促进经理人员行为的长期化，从而实现券商创新业务的可持续发展。对于我国的券商而言，一方面可以通过高额薪金、升职以及奖金发放等形式实现有效激励，同时也可以效仿国外投资银行的成功经验，通过授予其在任期内按既定价格认购及分期补入适当比例本公司股份的权利等经理期权制度实现长期的激励。
2、组织结构创新。组织结构就是表现组织各部门排列顺序、空间位置、集聚状态、联系方式以及各要素之间相互关系的一种模式。组织结构是证券公司业务开展的基础，一个合理的组织结构是公司高效运行的前提，也是券商实现业务创新的基础。在组织结构方面，我国证券公司应当致力于改变传统的“金字塔”式多层垂直结构，建立起“扁平化”的组织模式，将相关部门进行归并，取消不必要的中间层次，以提高公司的整体工作效率和创新能力。
四、创新发展中的风险防范
证券公司在创新中往往面临着较多的金融风险，合理、科学地控制创新风险，不仅有利于公司的长期生存与发展，也能够避免不必要的投入与浪费而直接产生经济效益，风险控制能力的高低将直接体现公司综合竞争能力的高低。建立起一套完善的风险管理和控制体系，也是券商实现创新的重要保证。具体应注重：
1、完善安全评估、预警和应急机制，提高证券公司的风险管理水平。面对风险激增的复杂的国际金融环境，实行“走出去”战略的我国证券公司应对这些风险的难度急剧增大。应建立科学有效的安全评估、预警和应急机制，高度重视风险管理人才和技术的准备，掌握现代风险管理技术，警惕金融工程技术被过度运用的倾向，以确保在复杂的国际竞争和风险配置体系中，具有恰当的风险战略和有效的风险识别、衡量、定价和转移等各项现代风险管理能力。因此，证券公司要在制度建设上高度重视风险管理，将经营与风险监管部门进行严格分离，防止创新过程中犯“错误”，有效保证证券公司的稳健运营。
2、强化金融监管机构之间的协调，稳健推进证券业创新。首先，必须加强风险防范，确保国家金融安全。如果片面追求创新效率而忽视了风险,一旦发生危机，不仅会降低证券创新的效率，还有可能对实体经济产生伤害，影响经济运行的效率。其次，应密切关注国际金融新动向，加强国际协调合作，有效抵御国际金融风险对我国资本市场的冲击，防止金融危机蔓延。应建立健全证监会与人民银行、银监会、保监会等的金融协作机制，联合制订防范和应对措施，共同建设金融安全网，合力对付金融风险。再次，应不断挖掘现有市场制度和监管机制中存在的问题和缺陷，不断对制度进行修改和补充，证券监管现阶段应致力于基础制度建设，要将创新的风险控制放在第一位。
3、证券业创新必须同实体经济紧密结合。证券业是随着市场经济产生和发展起来的，脱离了实体经济运行，证券业就成了无源之水，证券业创新就失去了实质意义。我国证券市场设计是外生性制度安排，更需要以强化证券业基本功能为立足点，以满足实体经济运行中的金融需求为出发点，坚持为实体经济发展服 务的创新方向，才能使我国证券业的发展具有坚实的基础和真实的动力。发展证券金融衍生产品必须以实际运作和监督管理能力的提高为前提，防止寻租性或者高投机性创新活动出现，将衍生品控制在不完全脱离实体经济基本面的限度内。
五、创新与证券市场的国际化
从各国的经验来看，证券市场开放的风险和收益依托于国内物质经济实力的强大和证券市场的稳定与完善与否。一方面，证券市场的全面开放要以经济实力作基础，企业和国家有国际竞争能力；另一方面，要建立在证券市场本身稳定和完善的基础上，一国的证券市场如果市场化程度很低、稳定性很弱、投机气氛浓厚、竞争能力差，就不能很好地控制外部金融风险和短期资本的冲击。
一是中国金融监管的水平还不高，提高金融监管水平对防范金融开放风险至关重要。金融监管不完善情况下的金融开放具有很大的金融风险，为了减少开放风险，要求监管水平应与证券市场对外开放的进程相对一致。东南亚金融危机的一个重要教训，就是这些国家在金融监管制度尚未健全的条件下，过度开放证券市场，导致事前资本的盲目扩张和事后资金的大撤离，从而引发金融危机。次贷危机资金从新兴市场国家撤离导致这些国家股市大幅波动，也同样应该引以为戒。因此，在证券市场开放前，必须预先制定好证券监管框架，然后再根据具体开放进程逐步实施。
二是证券市场的整体规模有待提高。近些年来中国证券市场的规模不断扩大，但是国内证券市场的规模与国外投资者拥有的巨额资金相比仍显得很小，如果完全开放，允许境外资金自由出入，国际游资的大量涌入势必会对国内证券市场产生冲击，可能会推动股价的非理性上涨，造成对流通市场的控制，增加二级市场的不稳定因素，引发潜在的金融风险。
三是上市公司整体实力有待提高，内部治理和外部约束机制有待加强。目前许多大型企业只能将部分业务或资产发行上市，还有一些大型企业没有上市或仅在境外上市，导致上市公司对国民经济的代表性不够强。在公司治理方面还存在着内部人控制，“三会”（股东大会、董事会和监事会）运作流于形式、部分股东直接干预公司运作问题。
四是证券公司综合竞争力较弱。这主要体现在证券公司整体规模偏小、盈利模式同质、行业集中度不足、证券公司治理结构和内部机制不完善、整体创新不足等方面。提高中国证券公司的竞争实力可以从以下几方面入手。首先，积极创造条件支持与鼓励国内券商通过购并重组和增资扩股，扩大资本规模和提高竞争实力；其次，国内券商应根据自身条件，坚持专业化、特色化和差别化的经营策略，尽快形成差别化竞争优势；再次，探索中国证券公司的国际化经营路径。
五是在对外开放，积极推动国内证券业走出去的同时，要注意对外投资的风险。中国自2006年推行QDII制度以来，之后不久恰逢次贷危机，包括中投公司在内的对外投资大多以亏损告终，甚至有的对外投资的产品达到了清盘的境地。因此，引进外资的时候我们要慎重，我们对外投资的时候更应该慎重。
六是中国证券市场还正在进入全流通的时代，全流通后外资对相关产业的控股问题也需要引起重视。随着中国证券市场全流通时代越来越近，为防止全流通后外资对中国相关产业的控制，我们应该借鉴其他新兴开放市场国家的经验，对银行、广播、自然资源等命脉产业只能有限的部分开放。
六、创新发展的监管建议
在促进证券公司创新活动的过程中，中国证监会始终没有放松风险管理和相关的监管措施，要求证券公司遵守法律法规，吸收借鉴国内外金融创新的经验教训，从中国证券市场实际、客户实际、公司自身实际出发，在创新活动中做到风险可测、可控、可承受。做到在公司内部管理有制度、操作有流程、过程能监测、风险可承担；在公司外部信息真实透明、客户知情适当、监管有效覆盖。这既维护了证券公司创新的自主性和积极性；又实现了证券公司对业务创新风险进行充分论证和自我防范的刚性约束。
第一，加强与证券公司的联系，跟踪证券公司创新活动动态，掌握证券公司创新需求，协调解决创新活动中遇到的问题，研究相应的对策，并在合规运作和风险控制方面对证券公司的创新活动予以指导。中国证监会明确鼓励证券公司在有效控制风险的前提下开展经营方式、业务产品、组织体系和激励约束机制的创新，积极推动证券公司完善创新机制，提高创新能力，增强核心竞争力。
第二，加快证券交易、登记结算系统的改革步伐，为证券公司的创新活动提供配套的支持和服务。创新需要各方面的共同努力、协调推动。证券交易所是金融创新的重要参与者，也是金融创新的重要平台，要在总结目前ＥＴＦ、ＬＯＦ等产品创新经验的基础上，继续加大市场产品创新力度，丰富完善现行的交易模式，以满足多样化的市场需求。登记结算公司要尽快改进有关规则，强化技术支持功能，适应证券公司业务创新的新情况新需求。中国证券业协会要加快建立健全行业自律准则，进一步完善行业资质规范和证券公司信息披露制度，及时、充分地向监管机构反映行业的创新需求和监管改进建议。
第三，积极推动《公司法》、《证券法》等相关法律的修改完善工作，为创新提供法律保障。监管行政规章的制定、修改，要充分征求行业意见，消除不合理限制，为证券公司创新活动提供更大的空间。对证券公司研究开发出的新业务模型、组织方式和金融产品，要加快制定审核标准和监管制度，做到有法必依，执法必严，支持规范的创新活动，查处惩戒违法违规行为。
第四，认真总结创新试点公司的创新经验，及时在行业内推广。允许规范类证券公司开展集合理财业务；鼓励创新类证券公司在合法合规和控制风险的前提下积极研究开发专项理财产品；鼓励符合条件的证券公司大力发展合规业务；鼓励证券公司按照市场需求和自身条件，开展其他创新活动。
第五，进一步推动交易所债券市场的发展，推动交易所市场与银行间市场的统一互联，丰富资本市场的基础产品，为证券公司研究开发各种固定收益类金融衍生产品打下基础。大力推动创新固定收益产品，尤其是企业资产证券化产品的发展，由于监管等方面的原因,证券公司在企业债、短期融资券、信贷资产证券化等方面的近期业务发展机会相当有限，而在以企业产生的稳定现金流的基础资产进行结构融资的证券化产品方面大有可为。
第六，鼓励证券公司通过引进来、走出去的方式调整组织结构、创新经营模式和盈利模式。允许具备条件的证券公司在境外设立、收购、参股证券类机构，为其参与国际资本市场的竞争创造必要的条件。
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