音乐感统讲座提纲范文合集

第一篇：音乐感统讲座提纲

音乐感统讲座提纲

主讲专家 陈泽铭简介

儿童教育家、作曲家、音乐感统教育的创立者，中国儿童

教育发展中心研究员、教育部国家级学前教育培训专家、广西幼儿师范高等专科学校等高校的客座教授、世界音乐教育学会会员、中国音乐心理学会理事、中国音乐教育学会会员、曾在中国国家图书馆以及多省市图书馆、中央音乐学院、北京师范大学等多所高校讲学，并应邀作为学前教育国培专家，为国培班授课。在第14届世界早期音乐教育学术研讨会上，作为论文入选的唯一中国学者，发表了研究成果。大会对他的评价是：“陈先生的教育不仅适合中国的孩子，也适合全世界的孩子。”他的主要著作有《幼儿园音乐有效教学六讲》等。

音乐感统一．儿童音乐教育与音乐儿童教育

二．音乐儿童教育的基本手段

（一）音乐感统的概念与基本原理

（二）音乐感统的基本原理（音乐心理学与感觉统合的相融）

（三）音乐感统的意义

三．音乐感统的胎教应用

1.在抚摸胎教中的应用 2.在光照胎教中的应用 3.在言语胎教中的应用 4.在运动胎教中的应用 5.音乐选择的原则。四．音乐感统的早教与幼教应用

（一）提升感觉统合基础能力的游戏 1.有关前庭觉的音乐感统游戏 2.有关本体觉的音乐感统游戏 3.有关触觉的音乐游戏 4.有关精细动作的游戏

5.有关听动统合与视动统合的游戏

（二）提升感觉统合高级能力的音乐感统游戏 1.提升记忆力的游戏

2.提升听觉信息转换能力的游戏 3.提升情绪转换能力的音乐游戏 4.提升注意力的游戏 5.提升想象力的游戏 6.提升逻辑思维能力的游戏 7.提升语言能力的游戏

第二篇：快乐感统 主动康复

在我们特殊教育学校中有着那么一群特殊的孩子，在他们身上存在着语言发育迟缓、情绪行为异常、社交困难、注意力不易集中、个体差异明显等特点，他们就是我们的自闭症孩子。自闭症也称为孤独症，是孩子发育障碍中最为严重的疾病之一。

面对这些自闭症孩子，我们的家长很痛苦、我们的老师也很迷茫。那么，我们该怎么样对这些自闭症孩子进行有效地康复呢？这个问题一直困惑着我们家长和老师。从接触自闭症孩子开始，我们的家长、我们的老师都在教育的实践中不懈地探索着、孜孜以求地寻找着......在经历了太多的失败、走过了很多的弯路后，我们家长、我们老师不约而同地走回到了教育的源头——那就是“游戏”。关于教育和游戏的关系，古今中外的教育家们有着很多精辟的论述。诸如：孔子的“顺其天性而育之。”；柏拉图的“教育包含游戏成分，游戏能够帮助教育。”等等。这些论述无一不是强调游戏在孩子教育中所起到的重要作用。

我们也许没有意识到，当孩子们凑在一起玩着泥巴、过着家家时，其实他们的团队意识、合作精神、创造能力正在得到锻炼和发展。孩子在快乐的游戏体验中，不知不觉地习得知识、形成能力。其实，从远古到科技发达的现代，我们每个孩子出生后都是在游戏中、在玩中一天天长大、一天天进步的，我们的自闭症孩子也是如此，更需要如此。为此，我们尝试运用感觉统合游戏对自闭症孩子开展康复训练。

在对自闭症孩子康复的实践中，我们发现了一个有趣的规律：我们的自闭症孩子都存在着感觉统合失调这一现象，其中以前庭平衡失调、触觉异常尤为明显。前庭功能的失调往往使得我们的孩子在躯体平衡控制、动作及行为的精确表达、脑功能的发展形成障碍。而触觉异常又会对孩子认知、情绪情感以及社会交往发展造成影响。可以这样说，自闭症孩子身上所表现出来的主要障碍都是因为孩子感觉统合中的前庭功能失调和触觉异常造成的。因此，对自闭症孩子进行有效地康复，从造成自闭症的生理基础入手，无疑是最好的办法。然而，感觉统合训练是一项周期较长的干预活动，在不同的阶段均需保持足够的干预强度，否则难于取得应有的效果。但，我们的自闭症孩子又是缺乏自制力、服从意识差的特殊群体。通过感觉统合游戏增强训练的趣味性，让自闭症孩子在快乐的体验中进行感觉统合训练，进而主动参与到康复中去，是我们老师追求的一种境界。

一、“感觉统合游戏”让自闭症孩子学会听、说

我们选择“感觉统合游戏”的目的主要是激发自闭症孩子对听、说的兴趣，创造一种语言交流的机会和情境，提高他们语言交流的能力。感觉统合器材是那么丰富多彩、感觉统合游戏是那么活泼有趣，这些对我们自闭症孩子来说有着天然的吸引力，使得他们乐于去参与、去体验、去探究、一起去游戏。

（一）游戏中的交流让自闭症孩子听从指令 心理学家认为，凡是能够满足人的需要和引起人的兴趣的事物都会使人产生期待的心情和积极的态度，从而引起无意注意，而直接兴趣是无意注意的重要源泉。感觉统合游戏就是从自闭症孩子的直接兴趣着手，增强其无意注意，让他们听懂一些简单明白的指令进而使自闭症孩子的无意注意转为有意注意，从而主动服从教师的言语指令。为此，在感觉统合训练中，我们利用自闭症孩子所感兴趣的游戏，让他们在游戏中听懂指令。比如：我们在教学生玩“俯卧大笼球抓东西”这个游戏时，老师会说：＊＊，趴到到大龙球上。学生听懂了，按照老师的指令做了，我们会摸摸他的头对他说，你真棒。这是一步指令的训练。在学生听懂了一步指令后，我们会逐步过渡到两步指令的训练。“＊＊，趴到到大龙球上抓球。”这是两步指令的训练。这些指令训练的内容和感觉统合游戏的情景紧密结合，自闭症孩子本身又有着丰富的生活体验，所以我们的自闭症孩子听得懂，也乐于去做。教师可以把这些指令训练的内容逐渐迁移到其他生活以及活动中去，以帮助自闭症孩子逐步适应并听懂生活中常规的指令。

（二）游戏中的互动让自闭症孩子主动交流

感觉统合游戏中有很多互动游戏，互动游戏中既有生生之间的参与，又有师生之间的互动。我们以自闭症小组训练课上常玩的“小兔子找家家”为例。在游戏的开始部分：在音乐伴奏下做准备操。在做准备操时，我会要求自闭症学生跟着老师边说边做。比如：老师说，我们伸出小手摇一摇。学生跟着老师一起说。基本部分做游戏“小兔找家”时：我们把平衡台放在场地周围，兔妈妈带小兔出去吃青菜，自闭症孩子练习跳跃。兔妈妈说：“狼来了!怎么办？” 自闭症孩子说：“快跑！快跑！”。说完后让每个自闭症孩子从平衡台上走过，老师帮助能力差的自闭症孩子赶快找到家，不被狼捉到。结束部分：放松活动时老师说：“天黑了，怎么办”。自闭症孩子听到会说：“睡觉去。”老师指令：“快睡觉！”。听到指令后，孩子们仰卧或俯卧平衡台上休息。

游戏是快乐的，主动交流的能力就是在这样快乐地互动中不知不觉地形成着。

二、“感觉统合游戏”让自闭症孩子学会自控

我们的自闭症孩子大多表达能力不足，没有足够的言语去表达自己的愿望、需求或其他遭遇的感受，大人们也往往揣摩不透孩子所有的想法，及时地去满足他们的愿望或需求，去帮助他们及时地解决困难。每当这个时候，我们的自闭症孩子就会用不良的情绪即障碍情绪来表达自己的需求，如发脾气、大声尖叫等。家长和教师如果不好好引导，不良情绪就会发展成为自伤、自残等不良行为。不良情绪严重影响着自闭症孩子的教育训练、日常生活以及日常生活技能的学习，甚至可能会危及孩子自身及他人的生命安全。可以说，正确干预和管理好自闭症孩子的不良情绪是一切教育训练的基础。而游戏作为一种快乐的身心体验，自闭症孩子可以借助它消除在陌生的环境中形成的焦虑、恐惧等情绪，也可以借助它化解现实与幻想之间的内在冲突。

（一）“游戏”让自闭症孩子适应新环境 当一个人来到一个不熟悉的环境中时，往往会产生莫名的紧张感。我们的自闭症孩子更是如此，当他们告别自己的父母和亲人、告别自己曾经熟悉的环境来到学校学习时，都会有哭闹、焦虑、恐惧等不良情绪。这些自闭症孩子抗拒与他人接近，不能够安静地坐下来，有的甚至于不愿意到学校学习。这些在自闭症孩子个体上所呈现的特点，是触觉功能异常的典型表现。

根据这些自闭症孩子的特点，我们主要选择感觉统合游戏对这些孩子开展触觉功能方面的训练。我们从最低难度开始训练，如“大龙球被动翻滚”游戏活动、“海洋球池洗澡”游戏活动等。这类游戏为我们的自闭症孩子营造了愉快的气氛，让他们真正笑了起来，同时还拉近了孩子与老师之间的距离，使他们形成很好的配对。通过这些类似的游戏驱散了自闭症孩子心头的焦虑和恐惧，让他们体会到游戏的快乐，并且较快地适应新环境。

（二）“游戏”让自闭症孩子学会自我调节

情绪不稳定是我们自闭症孩子最大的特点，是所有自闭症孩子家长所面对的最痛苦的现实。当外界自然环境稍有改变时，我们的自闭症孩子就极易产生不良情绪。他们很少出现与环境一致的委屈地哭、开怀地笑、大声地拒绝，而随着年龄的增长，情绪问题会逐渐增多。这些情绪问题的负面作用是巨大的，既会影响自闭症孩子自身学习活动的正常进行，又会影响家人正常的生活。“月盈则亏，水满则溢”，当不良情绪积累到一定的量时，我们的自闭症孩子就会大发脾气。其实，发脾气是我们自闭症孩子发泄自己不良情绪的重要途径，是自闭症孩子自我调节情绪的重要手段。

当我明白了这些道理时，常会问自己这样的一个问题：我们还有什么好的办法可以让自闭症孩子的学会自我调节呢？在经历了若干年的个训后，一点点小小的想法在我的脑海中串联并逐渐清晰了起来。我发现“感觉统合游戏”对自闭症孩子自我调节是有一定效果的。

１.“感觉统合游戏”阻断了不良情绪的形成。

“感觉统合游戏”的形式是丰富而多样的、“感觉统合游戏”的过程是活泼快乐的。当我们的自闭症孩子沉浸于其中时，其心理体验是愉悦的，对不良情绪的产生客观上取到隔绝、阻断的作用。当自闭症孩子体验着快乐的“感觉统合游戏”时，自然忘记了自然环境带给他的恐惧和不安，发脾气的次数自然也就少了。

２.“感觉统合游戏”排解了自闭症孩子旺盛的精力。

我们老师和家长在教育和个训的实践中常能体会到我们的自闭症孩子身上超强的精力和体力，当他们脾气发作之时，那排山倒海般的气势是我们常人无法想象的。我常想：既然这样，我们为什么不去想一些办法：让自闭症孩子旺盛的精力排解掉一点呢？我在和自闭症家长的交谈中得到的一些启发更加坚定了我的想法。有一次，一位自闭症孩子的爷爷对我说：星期天的时候，他就带着自己的孙子整天在公园玩，如果不去的话就会发脾气。听到这里，我领悟到一个道理：当孩子过剩的精力得到合理地排解后，不良情绪即使想形成，我们的孩子已经没有力气了。当然，我不可能像自闭症孩子的家长那样成天带着孩子在公园瞎逛。我想到了我们感统室里各种各样的器材。当我带着自闭症孩子做感觉统合游戏时，当我看到自闭症孩子汗流浃背的样子时，我感到孩子们在做感觉统合游戏时消耗的体力是非常大的。这种体力的消耗对排解自闭症孩子旺盛的精力是有效的，感觉统合游戏后自闭症孩子发脾气的次数明显减少了、烈度也明显降低了。

三、“感觉统合游戏”让自闭症孩子学会交往

自闭症孩子社会交往的能力较差，他们对环境的理解能力也差，不能与他人沟通感情，不能理解也不能遵从规则，只按照自己喜欢的标准行事，而不懂他人的反应。人们发现，他们常常喜欢一个人安安静静地独坐在墙角一隅，独自玩耍。我们对自闭症孩子进行“感觉统合游戏”不仅要培养他们参与游戏的兴趣，让他们愿意参与游戏，同时还要求他们在游戏中学会与人交往的方法。

（一）“游戏”让孩子乐于合群

感觉统合游戏作为一种双向或多向参与的游戏体验，是一项群体性活动，对培养自闭症群体意识、合群能力往往起着立竿见影的效果。比如：我们在带领自闭症孩子做感觉统合游戏“找炸弹”时是这样做的。开始部分：老师带领自闭症孩子来到球池旁进行行走练习。老师说说：我们今天有一个任务，要将一个红色炸弹找出来，现在大家出发。老师让自闭症孩子扮演寻炸弹的解放军叔叔。基本部分：让自闭症孩子一起游戏，通过扒、拣等方式寻找目标球。老师要求孩子在最短的时间内找出“炸弹”，放入“排爆箱”后退出球池。自闭症孩子游戏时，老师在旁提醒他们注意游戏规则。最后，老师评比谁最先找到炸弹球。我们让自闭症孩子玩类似于“找炸弹”这种群体性游戏，目的就是通过游戏培养自闭症孩子的群体意识，让他们在游戏中学会合群、乐于合群。

（二）“游戏”让孩子善于合作

合作是个人与个人、群体与群体之间为达到共同目的，彼此相互配合的一种联合行动。我们在“感觉统合游戏”课上对自闭症孩子进行小组训练时所采取的多人参与的形式，就是一种较为复杂的合作能力训练。比如：我们在玩感觉统合游戏“坐着滑板运粮食”时，我让自闭症孩子两两组合，一个在前俯卧滑板，一个在后拉住前面小朋友双脚。前面小朋友用双手扒地面带动后面小朋友前进，到达目的地后将附在身边的沙包投入篓子里。先让一组小朋友来演示(教师边指导、边讲解动作要领)自闭症孩子自由组合。最后还让自闭症孩子们讨论一下：“怎样才能滑得又快又稳？”生动而又活泼的游戏体验，使我们自闭症孩子的合作能力在被动中得到提高、在主动中得到发展。

自闭症孩子在社会交往、语言能力和情绪行为等方面问题突出，故须长期进行心理和行为干预、社会技能、生活自理能力训练等相关辅助训练。虽然，感觉统合游戏作为一种对自闭症孩子康复、个训的有效手段，能够促进自闭症孩子的发展。但，自闭症毕竟是一种复杂的身心发展障碍，至今不能为人类所详细了解，等待着我们在实践中不断探索。

第三篇：读《综合音乐感课程教学法》有感

读《综合音乐感课程教学法》有感

通过阅读《总额音乐课程教学法》一文，了解了此教学法的来历。1957年，前苏联先于美国发射了世界上第一颗人造卫星，震惊了美国朝野。美国人查找了原因，进行了反思。最后得出结论，是教育，尤其是音乐教育的落后。于是研究了世界上一些著名的音乐教学法，然后结合美国的具体情况，随之产生了综合音乐感课程以及它所提倡的发掘创造力教学法，并在不断实践中逐渐完善和发展。主要包括七个方面的素质培养：乐音、节奏、旋律、和声、曲式、调性、结构。上海音乐学院研究所马淑慧老师在美国接受了综合音乐感课程后，向国内介绍和传播了这一课程及教学方法----发掘创造力教学法。

它的教学思想也正是目前国内比较推崇的教学理念，它彻底改变以传授知识、训练技能为主的传统教学法，通过自觉乐感的培养，发展人的创造力思维。教学方法变“要我学”为“我要学”。

在具体做法上印象比较深刻的是引导学生在各种乐器上探索各种对比的音色，在此基础上再让学生区别各种乐器的音色，不同音区的音色，不同声部的人声音色，不同演唱、演奏方法的音色，了解音色对比对表现音乐内容所起的作用。

告诉我们如何应对课堂。如学生盲目回答问题时，老师不要马上接受，而是惊讶的反问：“是吗？„„.你能肯定吗？„„.为什么你这样回答？„„.是这样？”等等。

当两个学生争论时，老师不要急于把正确的答案说出来。要经常提醒自己竖起耳朵去听学生的评论。诸如这些，对我的启发很大。

马淑慧老师的教学实例是一堂器乐教育课。器乐教育在音乐教育中有着重要的地位。孩子们对乐器本身有着本能的喜爱，在参与 中，他们的音乐生活得到了更大的丰富和满足。通过“照镜子”“节奏接龙”“开火车”“开机器”等游戏激发孩子们学习音乐的兴趣，调动每一位学生学习音乐的积极性，为孩子们开辟了一条体验参与音乐的航道。

我相信通过这样的教学，孩子们肯定会非常喜爱上音乐课，真正做到了变“要我学”为“我要学”，变被动为主动。

虽然只是参考了书上的理念及教法，但已然让人受益匪浅。

普陀二中 陈伟明

第四篇：讲座提纲

《创新教学评价管理 促进学生能力发展》提纲

一、什么是教学评价 教学评价的概念

教学评价是依据教学目标对教学过程及结果进行价值判断并为教学决策服务的活动。它是研究教师的教和学生的学的价值的过程。教学评价的内容

教学主要由以下几方面的要素组成，即教师、学生与教学手段或教学影响。只有当这三个方面能够发挥其整体效用时，教学才可能有效。因此，对教学进行评价也要从以下三个方面着手：

（一）学生的评价

1.学习状态 2.学习效益

（二）教师的评价

1.教学思想 2.教学态度 3.教学能力 4.知识素养

（三）教学手段的评价 1.对教学方法与策略的评价 2.对教学环境的评价 教学评价的原则 1.客观性原则 2.整体性原则 3.指导性原则 4.科学性原则 教学评价的方法

教学评价策略主要包括教学档案、学生评分、同行评价、个别信访、课程档案和课堂评价等形式。

（一）教学档案(Teaching dossiers)

（二）学生评分(Student ratings)

（三）同行评价(Peer observations)

（四）个别信访(Letters & individual interviews)

（五）课程档案(Course portfolios)

（六）课堂评价(Classroom assessment)1.随堂听课 2.量表评价法 教学评价的功能及作用

1.教学评价的结果为改进教学与检验教师提供依据

2.教学评价的结果为学生在学习上的进步情况提供反馈

3.教学评价可以为教学管理提供比较可靠的依据

4.科学的、合理的教学评价可以调动教师教学工作的积极性 5.教学评价已成为教育科学研究中的重要工具

6.利于实现教学过程的科学化，促进教学目标的实现 7.有利于端正教学思想，全面提高教学质量

二、国内、外教学评价研究简述 1.国外教育评价研究 2.我国教学评价的研究

三、我国教学评价现状、思考及对策(一)目前课堂教学评价现状及思考 1.评价内容不适应素质教育要求 2.评价方式滞后于新课程改革需要（1）课堂评价缺乏实事求是（2）课堂评价过于宽泛无物（3）课堂评价缺乏主体多元性（4）课堂评价激励形式单一

3.评价范围缺失对课堂教学效率的考虑 4.评价目的的急功近利增加社会焦虑

（二）针对当前教育评价中存在的主要问题提出相应的对策： 1.建立促进学生全面发展的评价体系 2.建立促进教师不断提高的评价体系 3.建立促进教育不断发展的评价体系

四、未来与展望

在全社会对评价管理提出迫切需要改变的呼声中，我们尝试着做出一些努力。尝试一：《学生全学科学业评价的改革》

尝试二：“智慧树成长乐园”学生评价系统——湖北省宜昌市铁路坝小学 尝试三：第三方评价机构

尝试四：“教育评价云”与“教育评价云应用平台”

第五篇：金融讲座提纲

提纲：

利用资本市场 助力脱贫攻坚

主讲人：梁彩红

2018年6月7日

序 言

直接融资与间接融资

1.直接融资和间接融资的定义。2.直接融资和间接融资的区别。

3.资本市场的原理。

政 府资本市场卖方资金需求者商业银行间接融资资本市场中间人间接融资资本市场买方资金供给者企业直接融资政府服务关系投资银行（证券公司）机构个人资本市场原理图

正 文

一、资本市场概述

（一）市场在资源配置中的作用。

（二）资本市场的含义

1.资本市场是指以期限在1年以上的金融工具为媒介进行长期性资金融通交易活动的场所，又称长期资金市场。

2.广义的资本市场包括银行中长期信贷市场和有价证券市场。3.狭义的资本市场专指发行和流通股票、债券和基金等有价证券的市场，也称证券市场。

（三）多层次资本市场

1.主板:主板是传统意义上的证券市场，是一个国家或地区证券发行、上市及交易的主要场所。在我国主板是指沪深两大市场上的核心上市公司，对上市公司的要求比较严格，如总资产、净资产、连续3年盈利等指标。主要为大型蓝筹提供融资服务,上市的企业多为市场占有率高、规模较大、基础较好、高收益、低风险的大型优秀企业。（上海、深圳证券交易所）

2.中小板:中小板即中小企业板，相对于主板市场而言，有些企业的条件达不到主板市场的要求，所以只能在中小板市场上市。2004年5月，经国务院批准，中国证监会批复同意深圳证券交易所在主板市场内设立中小企业板块。中小板市场服务的是发展成熟的中小企业，相比较而言，主板市场服务的是比较成熟、在国民经济中有一定主导地位的企业，创业板主要服务于成长型、处于创业阶段的企业，条件比中小板的条件宽松。

3.创业板:专为暂时无法在主板上市的创业型企业、中小企业和高科技企业等需要进行融资和发展的企业提供融资途径和成长空间的证券交易场所。上主板不够资格，但通过上市融资后能提升企业经营业绩，那些指标比主板低很多，比如说总资产不用那么高，不要求三年连续盈利。主要为“二高六新”类型企业提供股权融资和转让服务,即高科技、高成长性、新经济、新服务、新农业、新能源、新材料、新商业模式企业。（深圳证券交易所）

4.新三板: 新三板的行业名称叫做“全国中小企业股份转让系统”，是经国务院批准设立的全国性证券交易场所，全国中小企业股份转让系统有限责任公司为其运营管理机构。“新三板”主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务,解决高成长中小企业股份转让及融资问。截止到2018年4月30日，新三板共有11382家挂牌企业。陕西有160家，占比1.4%。其中100家企业有市值，占比62.5%。其中，创新层有17家，基础层有83家；竞价转让84家，做市转让16家。

5.区域性股权交易中心:2013年发布的《关于金融支持小微企业发展的实施意见》，明确提出“将区域性股权交易市场纳入多层次资本市场体系，促进小微企业改制、挂牌、定向转让股份和融资”。与主板市场和“新三板”市场不同，区域股权市场大多由地方政府设立，归地方政府监管，一般是遵循“一省一市场”格局，俗称“四板市场”，主要解决地方小微企业融资问题。

（1）区域股权市场的定位  对微小企业的培育和规范  成为微小企业的融资中心

 成为扶持微小企业发展优惠政策综合运用的平台  成为资本市场中介服务延伸

（2）区域股权市场的业务边界和发展方向

2017年7月颁布实施的《区域性股权市场监督管理试行办法》明确了区域股权市场的业务边界和发展方向，重点内容包括：

 “四板市场”应坚持私募性质，不得变相公开发行产品；  不得跨区域经营；

 交易同一证券的间隔不得少于5个交易日；

 建立合格投资者标准和穿透核查制度，并对信息披露提出要求。

（3）“四板市场”投资者的界定

根据《区域性股权市场监督管理试行办法》，在区域性股权市场发行证券，应当向合格投资者发行。单只证券持有人数量累计不得超过200人。合格投资者包括各类金融机构以及社保基金、企业年金和法人组织。个人投资者若想参与“四板市场”，需要在一定时期内拥有符合中国证监会规定的金融资产价值不低于人民币50万元，且具有2年以上金融产品投资经历或者2年以上金融行业及相关工作经历的准入门槛。

（四）债券

1.债券的定义和种类

债券是债务人向债权人出具的、在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。债券的种类很多：

（1）政府债券、金融债券和企业（公司）债券（2）国内债券和国际债券（3）附息债券和贴现债券（4）公募债券与私募债券 2.政府债券

政府债券是政府为筹集资金而向出资者出具并承诺在一定时期支付利息和偿还本金的债务凭证,具体包括国家债券即中央政府债券、地方政府债券。

特征：安全性高、流通性强、收益稳定、免税待遇

3.金融债券

金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。金融债券能够较有效地解决银行等金融机构的资金来源不足和期限不匹配的矛盾。一般来说，银行等金融机构的资金有三个来源，即吸收存款、向其他机构借款和发行债券。发行金融债券可以使金融机构筹措到稳定且期限灵活的资金，从而有利于优化资产结构，扩大长期投资业务。

4.企业（公司）债券

企业（公司）债券是企业（股份公司）依照法定程序发行，约定在一定期限内还本付息的债券。

公司债一般指上市公司发行的债券，企业债是非上市公司发行的债券。公司债的审批机关为证监会，企业债则是发改委。

（1）公司债券（证监会）

（2）企业债券（国家发改委）

（3）非金融企业直接债务融资工具（交易商协会）

①短期融资券（CP）与中期票据（MTN）

 短期融资券CP（Commercial Paper）是企业发行的无担保短期本票。在我国，短期融资券是指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行和交易的，并约定在1年期限内还本付息的债务融资工具，是企业筹措短期（1年以内）资金的直接融资方式。

 中期票据MTN(Medium Term Notes)是企业发行的中期直接债务融资工具，是企业在银行间债券市场发行的一般性债务，无需担保、资产支持或其他复杂交易结构。企业在主管机构注册一定发行额度后，可按需分期发行。中国人民银行与中国银行间市场交易商协会已在2008年4月15日正式推出此业务。

 短期融资券和中期票据的特点

 重点主流产品，按一次注册、两年有效、分期发行、余额管理的方式监管。与同期贷款相比，平均融资成本均具有一定的优势。

 短期融资券——成本优势更为明显，设计得当可在两年的额度有效期内多次发行，甚至可以构造接近3年期的融资产品。

 中期票据——期限较长，而且监管部门还推出了投向用于并购、或归还并购贷款的中期票据即并购中票，募集资金用于产业链上下游中小企业的产业链融资中票以及长期限含权中票，只要条款涉及合理可以计入权益的中期票据及永续债，而且永续债可单独享有净资产40%的注册额度。例：

发 行 人：云南水务投资股份有限公司 发行方式：短期融资券（CP）发行规模：人民币20亿元 发行期限：365天 担保情况：无担保 发行主体评级：AA+

募集资金用途：偿还发行人本部及子公司银行债务 还款来源：发行人主营业务收入 例：

发 行 人：云南水务投资股份有限公司 发行方式：中期票据（MTN）发行规模：人民币10亿元 发行期限：5年 担保情况：无担保 发行主体评级：AA+ 募集资金用途：偿还发行人及其子公司银行债务及补充发行人流动资金

还款来源：发行人主营业务收入

②永续票据

定义：永续票据指不规定到期期限，债权人不能要求清偿，但可按期取得利息的一种有价证券。作为对投资人不能收回本金的补偿，永续票据一般会支付高于普通债券的利息，并且永续票据发行人一般会在债券发行一段时间后拥有赎回权。

特征：

■ 无固定到期日及付息日，发行人可提前赎回，投资人收益具有不确定性；

■ 息票递升，利息递延；

■满足一定条件可纳入权益资产； ■发行人有赎回选择权。

例：

发 行 人：河北旅游投资集团股份有限公司 发行方式：永续中票

发行规模：注册人民币20亿元，首发2亿元

发行期限：于发行人依照发行条款的约定赎回之前长期存续，并在发行人依据发行条款的约定赎回时到期 发行主体评级：AA 票面利率：固定利率，单利按年计息，前3个计息内不变，若发行人不赎回，从第4个计息起，票面利率每3年重置一次，重置利率在前一年票面利率的基础上上调300BP 募集资金用途：用于崇礼翠云山国际旅游度假区项目建设 还款来源：各板块经营收益及其他融资

③超短期融资券（SCP）定义：

超短期融资券SCP（Super &Short-term Commercial Paper）指期限不超过270天的债券，其特点是不受净资产40%的限制，在注册额度内，企业可实现滚动发行，各期超短券发行前无需再向交易商协会预先备案。特点：

期限不超过270天，注册额度不受净资产规模40%的限制，在注册额度内，可分期发行，额度内各期发行前无需向交易商协会预先备案。

SCP主体扩容标准（2015年11月13日起实施）：

发行人主体资格扩大至全体非金融企业；按照实需原则匡算SCP注册规模，金额需与短期资金缺口及用途相匹配，披露使用主体、金额和匡算依据，承诺募集资金不得用于长期投资；

主承销商需具良好流动性管理和及时跟踪监控企业经营管理和财务状况的能力；

例：

发 行 人：国电江苏电力有限公司 发行方式：超短期融资券（SCP）发行规模：人民币30亿元，首发2亿元 发行期限：不超过270天 担保情况：无担保 发行主体评级：AAA 募集资金用途：归还母公司及控股子公司到期银行债务 还款来源：稳定的经营收入及良好的银企合作关系

④定向工具（PPN）

定义：定向工具PPN（Private Placement Note）指向银行间市场特定数量的机构投资人发行的债务融资工具，其特点是不受净资产40%的限制，信息披露要求有所降低，但由于流动性限制的影响会使融资成本有所提高。

特点：定向工具——不受净资产规模的限制，信息披露要求有所降低，但由于流动性限制的影响会使融资成本有所提高、销售难度增大。相对而言该产品适用于较高端客户，同时期限不宜过长，以三年以内为佳。例：

发 行 人：西安市城市基础设施建设投资集团 发行方式：非公开定向发行（PPN）发行规模：5亿元 发行期限：3年 发行主体评级：AAA 担保情况：无担保

募集资金用途：归还银行借款&补充营运资金 还款来源：营业收入

⑤资产支持票据

资产支持票据（ABN）指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场发行的，由特定资产所产生的可预测现金流作为还款支持，约定在一定期限内还本付息的债务融资工具。

主要营销企业典型及基础资产选择见下表：

例：

发 行 人：南京市公用控股（集团）有限公司 发行方式：非公开定向发行 发行规模：10亿元

基础资产：未来5年内南京市自来水销售收入 发行主体评级：AA+ 投资人保护机制：设立资金归集专户，定期将基础资产产生的收益归集到资金归集专户，发行人同意并承诺将资金归集专户项下的资金转为定期存款，将定期存单质押于全体定向投资人；若基础资产收益不足以支付本息，差额部分由发行人予以弥补。

⑥项目收益票据

项目收益票据：指以经营性项目产生的现金流为主要偿债来源、地方政府责任清晰、期限涵盖项目完整生命周期的债务融资工具。采用非公开发行方式，参照定向工具的注册发行流程；可先选取规模较大、收益比较稳定、长期合同关系比较清楚的项目，如棚户区改造、交通、供水、燃气等项目试点。注册金额不受净资产40%的比例限制。协会将结合试点方案，逐步完善项目收益票据注册机制，并推动逐步实现公开发行。

例1：

例2： 发 行 人：郑州交投地坤实业（项目公司）募投项目：郑州火车站东广场综合交通枢纽工程

注册金额：10+2亿元（10亿元为项目配套资金，2亿元为铺底流动资金）

偿债来源：商业开发租金收入、车位租金；政府项目建设贴息支持；偿债基金专户、流动性支持等

二、资本市场与实体经济

（一）实体经济

实体经济是指物质的、精神的产品和服务的生产、流通等经济活动。包括农业、工业、交通通信业、商业服务业、建筑业等物质生产和服务部门，也包括教育、文化、知识、信息、艺术、体育等精神产品的生产和服务部门。

（二）多层次资本市场对实体经济的助推

目前，我国多层次资本市场体系已构建起包括主板、中小板、创业板在内的场内市场以及包括全国股转系统和地方区域性市场在内的场外市场，在支持实体经济发展方面，发挥了巨大的作用。

统计数据显示，截止2018年3月末，沪深两市上市公司数量已经达到了3512家，其中，上交所1410家，深交所2102家。另外，新三板挂牌企业数量达到了11630家。上市公司结构持续优化，2017年沪市新上市公司中，战略性新兴产业、高新技术企业分别为112家、182家，占全年IPO总家数的52.3%和85.0%。

今年以来，证监会已经核发了18家企业的IPO批文，筹资总额为251亿元。同时，截至2月23日，今年已有沪深两市共有25家IPO公司完成上市，募资262.58亿元，其中，上交所主板12家IPO公司完成上市，募资133.74亿元，深交所中小板4家IPO公司完成上市，募资74.26亿元，深交所创业板9家IPO公司完成上市，募资54.58亿元。

截至2018年一季度，已有12家贫困县企业通过“绿色通道”发行上市，募集资金共计69亿元。

三、资本市场助力脱贫攻坚的探索

2016年9月，为解决贫困地区普遍存在的“资本下不来、留不住、不活跃”等问题，引导富裕地区的资金、人才、技术流向贫困地区，提升贫困地区“造血”能力，证监会出台了《关于发挥资本市场作用服务国家脱贫攻坚战略的意见》，对贫困地区企业在首次公开发行、新三板挂牌、发行公司债券、并购重组时，提出了加快审核，“即报即审、审过即发”。2016，通过资本市场帮助贫困地区融资金额达828.92亿元。其中，在贫困地区承销保荐IPO项目4个，融资16.45亿元;帮助贫困地区上市公司非公开发行股票融资项目5个，融资37.19亿元;在贫困地区完成并购重组项目6个，融资174.87亿元等。

（一）贫困地区融资形式（1）IPO（2）上市公司非公开发行股票

（3）并购重组

（4）新三板股权融资

（5）发行债券融资

（6）开展私募股权融资

（7）设立产业基金

结合贫困地区不同产业、不同企业的差异化金融需求，创新融资手段，实现贫困地区企业与资本市场的有效对接。

★ 2017.7 中泰证券主承的“贵州省黔南州停车场专项债项目第一期”，募集资金全部用于黔南州城市风景区旅游集散中心停车场及配套设施建设。

★国开证券、华西证券承销的“泸州市易地扶贫搬迁项目收益债”，还款来源的创新，解决了贫困县还款资金不足问题。

★华林证券 用资产支持证券盘活贫困地区自然旅游资源，成功发行“云南文产巴拉格宗景区入园凭证资产支持专项计划”，为景区后续改造、建设及维护以比较低的成本融得资金。

（二）特色小镇的几大融资模式（1）PPP融资模式

（2）产业基金模式

（3）发行债券模式

（4）贷款模式

（5）融资租赁模式

（6）资产证券化（ABS）