第一篇：分析内保外贷及信用证套利具体操作步骤
分析内保外贷及信用证套利具体操作步骤
5.香港银行收到融资性保函后，为香港公司发放美元贷款，同时锁死一年期NDF，确定到期还贷成本。9.香港银行叙做信用证项下押汇，向香港企业放款，同时配套NDF到期日，境内银行付人民币到香港银行，香港银行购汇还贷，NDF交割，兑现收益。
内保外贷及信用证套利具体操作步骤
内保外贷具体操作步骤：
1.联系境内银行以境内公司名义提供相关资料申请融资性保函额度。
2.联系香港的银行以香港公司名义提供相关资料申请保函融资额度。
3.向香港的银行申请配套保函融资额度的NDF额度。
4.双方额度均通过审批后，境内公司向境内银行申请单笔保函业务，提供单笔需要的申请资料，并存入全额人民币保证金质押，定期一年。
5.香港银行收到融资性保函后，为香港公司发放美元贷款，同时锁死一年期NDF，确定到期还贷成本。
6.香港公司用收到的美元贷款进行真实付汇。
7.一年到期后，购汇偿还美元贷款，交割NDF,收益兑现。人民币信用证具体操作步骤：
1.联系境内银行以境内公司名义提供相关资料申请信用证开证额度。
2.联系香港的银行以香港公司名义提供相关资料申请信用证贴现额度。
3.境内企业提供开证资料以全额人民币质押申请开立人民币贸易信用证。
4.境内银行向香港银行开出一年期信用证。
5.香港公司向香港银行交单。
6.香港银行在系统登记交单议付，并向境内银行寄单。
7.境内银行承兑信用证，承兑期限一年。
8.香港公司申请押汇。
9.香港银行叙做信用证项下押汇，向香港企业放款，同时配套NDF到期日，境内银行付人民币到香港银行，香港银行购汇还贷，NDF交割，兑现收益。NDF及套利操作案例
融资保函的定义：融资保函又称“融资性保函”或“融资类保函”，是指担保银行应借款人的申请而向贷款人出具的，保证借款人履行借贷资金偿还义务的书面文件。该保函主要包括：借款保函、透支保函、有价证券发行担保、融资租赁担保、延期付款担保、银行授信额度保函等。
NDF（Non-Deliverable Forward），意即“无本金交割远期人民币交易”。是企业与银行约定远期人民币汇率及交易金额，并于未来指定日期，就先前约定汇率与即期市场汇率之差价结算差额，而无须交割本金。它是境外企业针对有我国的外汇管制，为规避人民币汇率风险所衍生出来的金融工具，一般只能由境外银行承做。
DF：国内远期结售汇（DF，Deliverable Forward)。
NDF与国内远期结售汇业务的区别在于：
1、没有本金的交付，只要把到期日的市场汇率与合约议定价格的差价进行交割清算，不需要占用企业的资金；
2、叙做NDF业务，不需要真实的贸易背景；
三、交割货币为美元或其它流动性好的国际货币，如欧元、日元；
四、NDF在期限上更为灵活，最长可做15年，而远期结售汇最长为1年。
目前海外NDF市场对人民币升值的预期强于境内市场，NDF贴水大于DF贴水，即NDF市场与DF市场的人民币兑美元汇率存在价差，从而产生套利空间。
进口贸易汇率解决方案
公司进口贸易中主要需求是如何有效规避汇率风险，锁定乃至降低付汇成本。目前汇率风险主要体现在人民币对美元的汇率风险以及美元对其他货币（如欧元、英镑等）的汇率风险。
预计未来一年内，人民币对美元的汇率升值趋势不变，且升值速度会逐步加快，波动幅度逐步加大。目前企业为降低付汇成本而通常使用的做法：现汇支付（不产生结售汇成本和汇率风险）、现汇结汇+远期购汇（可以通过现汇结汇价和远期购汇价之间的价差套利）等。方案：境内人民币定期存款质押贷款购汇+境外NDF方案
★方案优点：更有效地使公司享受人民币升值好处，增加企业财务收益，降低付汇成本。按目前报价水平测算，公司可以获取付汇金额1%以上的无风险收益。
★适用范围：该方案适用于公司所有对外付汇的情况。
★方案说明：
人民币定期存款质押贷款购汇：公司将拟购汇或拟对外支付的现汇结汇后的人民币资金以定期存款方式存入我行，以该定期存款质押向我行申请外汇贷款对外支付，贷款到期后以该定期存款购汇还贷。
境外NDF：公司境外关联公司与我行签订NDF合约，简要条款如下：
NDF合约-公司买美元卖人民币
本金额 ：1000万美元
交易日 ：2013 年 6 月 12日
起息日 ：2013 年 6 月 14日
定价日 ：2014 年 6 月 12日
到期日 ：2014 年 6 月 14日
远期合约汇价 ：6.2990
最终定价 ：USD/CNY在定价日北京时间上午约9：15路透信息终端显示的美元兑人民币汇价
美元买家 ：公司
美元卖家 ：银行
到期收取/支付 ：如最终定价＜6.2990，则公司支付美元差额
=1000万美元X[6.2990/最终定价]-1]
如最终定价＞6.2990，则外贸公司收取美元差额
=1000万美元X[1-（6.2990/最终定价）]
如最终定价=6.2990，则无需交收
★举例说明：公司日前拟用现汇1000万美元对外支付，按上述方案操作，1）即期将美元结汇（7.6295），折合人民币76,295,000.00 2）办理人民币一年期定期存款，利率3.06%； 3）贷款美元1000万，利率？%，对外支付；
4）境外子公司办理一年期NDF业务，交易汇率为7.2990
★方案优点：更有效地使公司享受人民币升值好处，增加企业财务收益，降低付汇成本。按目前报价水平测算，公司可以获取付汇金额1%以上的无风险收益。
★适用范围：该方案适用于公司所有对外付汇的情况。
★方案说明：
人民币定期存款质押贷款购汇：公司将拟购汇或拟对外支付的现汇结汇后的人民币资金以定期存款方式存入我行，以该定期存款质押向我行申请外汇贷款对外支付，贷款到期后以该定期存款购汇还贷。
境外NDF：公司境外关联公司与我行签订NDF合约，简要条款如下：
NDF合约-公司买美元卖人民币
本金额 ：1000万美元
交易日 ：2013 年 6 月 12日
起息日 ：2013 年 6 月 14日
定价日 ：2014 年 6 月 12日
到期日 ：2014 年 6 月 14日
远期合约汇价 ：6.2990
最终定价 ：USD/CNY在定价日北京时间上午约9：15路透信息终端显示的美元兑人民币汇价
美元买家 ：公司
美元卖家 ：银行
到期收取/支付 ：如最终定价＜6.2990，则公司支付美元差额
=1000万美元X[6.2990/最终定价]-1]
如最终定价＞6.2990，则外贸公司收取美元差额
=1000万美元X[1-（6.2990/最终定价）]
如最终定价=6.2990，则无需交收
★举例说明：公司日前拟用现汇1000万美元对外支付，按上述方案操作，1）即期将美元结汇（7.6295），折合人民币76,295,000.00 2）办理人民币一年期定期存款，利率3.06%； 3）贷款美元1000万，利率？%，对外支付；
4）境外子公司办理一年期NDF业务，交易汇率为7.2990 一年后....1）公司获取人民币本息78,629,627.00；
2）在国内办理购汇：
ⅰ 到期中间汇率为7.4000，银行售汇价为7.4150，则公司可购美元10,604,130.41 即公司在我行美元一年期贷款利率不高于7.20%，就有套利机会。
ⅱ 到期中间汇率为7.2990，银行售汇价为7.3140，则公司可购美元10,750,564.26 NDF获得0美元，合计：10,750,564.26 即公司美元一年期贷款利率不高于7.50%，就有套利机会。
ⅲ 到期中间汇率为7.1500，银行售汇价为7.1650，则公司可购美元10,974,127.98 NDF支付208,391.60美元，合计：10,765,736.38 即公司美元一年期贷款利率不高于7.65%，就有套利机会。
（本例仅为参考，不构成实际成交依据）
目前我行美元贷款基准利率为6.1%左右，如公司按上述方案操作，无风险套利空间为1%以上。公司每付汇1亿美元计，可获利100万美元以上。
出口贸易汇率解决方案
公司出口贸易中主要需求是如何有效规避人民币汇率升值风险，锁定乃至提高结汇价格。方案：境内远期结汇+境外NDF方案
★方案优点：通过NDF市场与境内DF市场价格的差异获取无风险套利，间接达到提高结汇价格的目的。
★适用范围：该方案主要适用于公司出口收汇的情况。
★方案说明：
远期结汇：公司根据出口计划及收汇时间表，与我行签订远期结汇协议，约定好未来结汇时间、结汇金额，结汇价格。
NDF：签订好远期结汇协议后，境外关联公司与我境外分行签订期限、金额相同，方向相反的NDF协议。
NDF合约-公司买美元卖人民币
本金额 ：1000万美元
交易日 ：2007 年 6 月 12日
起息日 ：2007 年 6 月 14日
定价日 ：2008 年 6 月 12日
到期日 ：2008 年 6 月 14日
远期合约汇价 ：7.2990
最终定价 ：USD/CNY在定价日北京时间上午约9：15路透信息终端显示的美元兑人民币汇价
美元买家 ：公司
美元卖家 ：银行
到期收取/支付 ：如最终定价＜7.2990，则公司支付美元差额
=1000万美元X[7.2990/最终定价]-1]
如最终定价＞7.2990，则外贸公司收取美元差额
=1000万美元X[1-（7.2990/最终定价）]
如最终定价=7.2990，则无需交收
★举例说明：
如公司预计12个月后收到1000万美元货款，与我行签订一年期远期结汇协议，一年期远期结汇价格为7.3626；同时公司境外子公司与我香港分行签订一年期NDF协议，买入1000万美圆，价格为7.2990。
一年后„
1）人民币中间价7.4000，银行即期结汇价格7.3850
则公司机会损失:
(7.3850-7.3626)Ｘ1000万美元＝224,000人民币
公司NDF收益：
(7.4000-7.2990)X1000万美元/7.4=136,486.48美元
折人民币：1,007,952.65
公司套利收益：1,007,952.65-224,000.00=783,952.65人民币
2）人民币中间价7.2460，即期结汇价格7.2310
公司机会收益:
(7.3626-7.2310)Ｘ1000万美元＝1,316,000人民币
公司NDF支付：
(7.2990-7.2460)X1000万美元/7.2460=73,143.80美元
折人民币：528,902.81
公司套利收益：1,316,000.00-528,902.81=787,097.19人民币
（本例仅为参考，不构成成交依据）
过去几年中，由于海外市场对人民币汇率升值预期总是大于国内预期，所以NDF市场与境内DF市场人民币兑美元价格存在差异，为企业提供了无风险套利的空间。在人民币充分升值之前，这种空间始终存在。如公司出口收汇均采用上述方法，以1亿美元计，可套利700万元人民币以上。
第二篇：内保外贷及信用证套利具体操作步骤
内保外贷及信用证套利具体操作步骤
香港银行收到融资性保函后，为香港公司发放美元贷款，同时锁死一年期NDF，确定到期还贷成本。9.香港银行叙做信用证项下押汇，向香港企业放款，同时配套NDF到期日，境内银行付人民币到香港银行，香港银行购汇还贷，NDF交割，兑现收益。
内保外贷及信用证套利具体操作步骤
内保外贷具体操作步骤：
1.联系境内银行以境内公司名义提供相关资料申请融资性保函额度。
2.联系香港的银行以香港公司名义提供相关资料申请保函融资额度。
3.向香港的银行申请配套保函融资额度的NDF额度。
4.双方额度均通过审批后，境内公司向境内银行申请单笔保函业务，提供单笔需要的申请资料，并存入全额人民币保证金质押，定期一年。
5.香港银行收到融资性保函后，为香港公司发放美元贷款，同时锁死一年期NDF，确定到期还贷成本。
6.香港公司用收到的美元贷款进行真实付汇。
7.一年到期后，购汇偿还美元贷款，交割NDF,收益兑现。
人民币信用证具体操作步骤：
1.联系境内银行以境内公司名义提供相关资料申请信用证开证额度。
2.联系香港的银行以香港公司名义提供相关资料申请信用证贴现额度。
3.境内企业提供开证资料以全额人民币质押申请开立人民币贸易信用证。
4.境内银行向香港银行开出一年期信用证。
5.香港公司向香港银行交单。
6.香港银行在系统登记交单议付，并向境内银行寄单。
7.境内银行承兑信用证，承兑期限一年。
8.香港公司申请押汇。
9.香港银行叙做信用证项下押汇，向香港企业放款，同时配套NDF到期日，境内银行付人民币到香港银行，香港银行购汇还贷，NDF交割，兑现收益。
NDF及套利操作案例
融资保函的定义：融资保函又称“融资性保函”或“融资类保函”，是指担保银行应借款人的申请而向贷款人出具的，保证借款人履行借贷资金偿还义务的书面文件。该保函主要包括：借款保函、透支保函、有价证券发行担保、融资租赁担保、延期付款担保、银行授信额度保函等。
NDF（Non-Deliverable Forward），意即“无本金交割远期人民币交易”。是企业与银行约定远期人民币汇率及交易金额，并于未来指定日期，就先前约定汇率与即期市场汇率之差价结算差额，而无须交割本金。它是境外企业针对有我国的外汇管制，为规避人民币汇率风险所衍生出来的金融工具，一般只能由境外银行承做。
DF：国内远期结售汇（DF，Deliverable Forward)。
NDF与国内远期结售汇业务的区别在于：
1、没有本金的交付，只要把到期日的市场汇率与合约议定价格的差价进行交割清算，不需要占用企业的资金；
2、叙做NDF业务，不需要真实的贸易背景；
三、交割货币为美元或其它流动性好的国际货币，如欧元、日元；
四、NDF在期限上更为灵活，最长可做15年，而远期结售汇最长为1年。
目前海外NDF市场对人民币升值的预期强于境内市场，NDF贴水大于DF贴水，即NDF市场与DF市场的人民币兑美元汇率存在价差，从而产生套利空间。
进口贸易汇率解决方案
公司进口贸易中主要需求是如何有效规避汇率风险，锁定乃至降低付汇成本。目前汇率风险主要体现在人民币对美元的汇率风险以及美元对其他货币（如欧元、英镑等）的汇率风险。
预计未来一年内，人民币对美元的汇率升值趋势不变，且升值速度会逐步加快，波动幅度逐步加大。目前企业为降低付汇成本而通常使用的做法：现汇支付（不产生结售汇成本和汇率风险）、现汇结汇+远期购汇（可以通过现汇结汇价和远期购汇价之间的价差套利）等。
方案：境内人民币定期存款质押贷款购汇+境外NDF方案
★方案优点：更有效地使公司享受人民币升值好处，增加企业财务收益，降低付汇成本。按目前报价水平测算，公司可以获取付汇金额1%以上的无风险收益。
★适用范围：该方案适用于公司所有对外付汇的情况。
★方案说明：
人民币定期存款质押贷款购汇：公司将拟购汇或拟对外支付的现汇结汇后的人民币资金以定期存款方式存入我行，以该定期存款质押向我行申请外汇贷款对外支付，贷款到期后以该定期存款购汇还贷。
境外NDF：公司境外关联公司与我行签订NDF合约，简要条款如下：
NDF合约-公司买美元卖人民币
本金额 ：1000万美元
交易日 ：2013 年 6 月 12日
起息日 ：2013 年 6 月 14日
定价日 ：2014 年 6 月 12日
到期日 ：2014 年 6 月 14日
远期合约汇价 ：6.2990
最终定价 ：USD/CNY在定价日北京时间上午约9：15路透信息终端显示的美元兑人民币汇价
美元买家 ：公司
美元卖家 ：银行
到期收取/支付 ：如最终定价＜6.2990，则公司支付美元差额
=1000万美元X[6.2990/最终定价]-1]
如最终定价＞6.2990，则外贸公司收取美元差额
=1000万美元X[1-（6.2990/最终定价）]
如最终定价=6.2990，则无需交收
★举例说明：公司日前拟用现汇1000万美元对外支付，按上述方案操作，1）即期将美元结汇（7.6295），折合人民币76,295,000.00 2）办理人民币一年期定期存款，利率3.06%； 3）贷款美元1000万，利率？%，对外支付；
4）境外子公司办理一年期NDF业务，交易汇率为7.2990 一年后....1）公司获取人民币本息78,629,627.00；
2）在国内办理购汇：
ⅰ 到期中间汇率为7.4000，银行售汇价为7.4150，则公司可购美元10,604,130.41 即公司在我行美元一年期贷款利率不高于7.20%，就有套利机会。ⅱ 到期中间汇率为7.2990，银行售汇价为7.3140，则公司可购美元10,750,564.26 NDF获得0美元，合计：10,750,564.26 即公司美元一年期贷款利率不高于7.50%，就有套利机会。ⅲ 到期中间汇率为7.1500，银行售汇价为7.1650，则公司可购美元10,974,127.98 NDF支付208,391.60美元，合计：10,765,736.38 即公司美元一年期贷款利率不高于7.65%，就有套利机会。
（本例仅为参考，不构成实际成交依据）
目前我行美元贷款基准利率为6.1%左右，如公司按上述方案操作，无风险套利空间为1%以上。公司每付汇1亿美元计，可获利100万美元以上。
出口贸易汇率解决方案
公司出口贸易中主要需求是如何有效规避人民币汇率升值风险，锁定乃至提高结汇价格。
方案：境内远期结汇+境外NDF方案
★方案优点：通过NDF市场与境内DF市场价格的差异获取无风险套利，间接达到提高结汇价格的目的。
★适用范围：该方案主要适用于公司出口收汇的情况。
★方案说明：
远期结汇：公司根据出口计划及收汇时间表，与我行签订远期结汇协议，约定好未来结汇时间、结汇金额，结汇价格。
NDF：签订好远期结汇协议后，境外关联公司与我境外分行签订期限、金额相同，方向相反的NDF协议。
NDF合约-公司买美元卖人民币
本金额 ：1000万美元
交易日 ：2007 年 6 月 12日
起息日 ：2007 年 6 月 14日
定价日 ：2008 年 6 月 12日
到期日 ：2008 年 6 月 14日
远期合约汇价 ：7.2990
最终定价 ：USD/CNY在定价日北京时间上午约9：15路透信息终端显示的美元兑人民币汇价
美元买家 ：公司
美元卖家 ：银行
到期收取/支付 ：如最终定价＜7.2990，则公司支付美元差额
=1000万美元X[7.2990/最终定价]-1]
如最终定价＞7.2990，则外贸公司收取美元差额
=1000万美元X[1-（7.2990/最终定价）]
如最终定价=7.2990，则无需交收
★举例说明：
如公司预计12个月后收到1000万美元货款，与我行签订一年期远期结汇协议，一年期远期结汇价格为7.3626；同时公司境外子公司与我香港分行签订一年期NDF协议，买入1000万美圆，价格为7.2990。
一年后„
1）人民币中间价7.4000，银行即期结汇价格7.3850
则公司机会损失:
(7.3850-7.3626)Ｘ1000万美元＝224,000人民币
公司NDF收益：
(7.4000-7.2990)X1000万美元/7.4=136,486.48美元
折人民币：1,007,952.65
公司套利收益：1,007,952.65-224,000.00=783,952.65人民币
2）人民币中间价7.2460，即期结汇价格7.2310
公司机会收益:
(7.3626-7.2310)Ｘ1000万美元＝1,316,000人民币
公司NDF支付：
(7.2990-7.2460)X1000万美元/7.2460=73,143.80美元
折人民币：528,902.81
公司套利收益：1,316,000.00-528,902.81=787,097.19人民币
（本例仅为参考，不构成成交依据）
过去几年中，由于海外市场对人民币汇率升值预期总是大于国内预期，所以NDF市场与境内DF市场人民币兑美元价格存在差异，为企业提供了无风险套利的空间。在人民币充分升值之前，这种空间始终存在。如公司出口收汇均采用上述方法，以1亿美元计，可套利700万元人民币以上.
第三篇：内保外贷套利业务简介和操作方法探讨
内保外贷套利业务简介和操作方法探讨
一、内保外贷业务简介
内保外贷业务是境内银行为境外投资企业提供融资性对外担保业务的简称，是指在境内企业向境内银行出具无条件、不可撤销反担保（目前都是用百分百存单质押）的前提下，境内银行为境内企业在境外注册的全资附属企业或参股企业在融资时提供的对外担保，用于境外投资企业向银行境外分行或境外代理行申请贷款融资。其中境外贷款企业的股东要求至少有一个境内的法人。
内保外贷业务是银行融资性对外担保业务的一个品种，长期以来是外管、银行从严控制的一项业务，同时对于银行和企业来说更是一项“共赢”业务：
1、申请人（境内母公司）及借款人（境外子公司）共赢点：（1）有效解决境外投资企业融资难的问题
（2）境外企业在取得授信困难时，可以利用境内申请人（母公司）的授信额度
（3）借款人可以较快的在海外开展业务（4）利用境外融资成本低的外币资金
2、担保人（境内分行）共赢点：（1）加强银企合作，避免客户流失（2）增加中间业务及中间业务收入（3）增加人民币保证金存款
3、受益人（境外分行或代理行）共赢点：（1）增加融资业务
（2）增加中间业务（关联的开证、结算业务）（3）增强境内外分行联动和代理行关系维护
二、市场需求
1、从区域之间的存贷利差中套利
用例子来说明，大陆某公司将1000万元存入大陆境内银行作为百分百存单质押担保，按三年期可获得存款利息为5.0%；该公司在香港投资企业向境内银行香港营业机构获取贷款，贷款利率为三年期约年3.0%（根据不同银行和币种确定）；该笔资金通过规避监管的方式回流境内，相关手续费约0.5%，由此产生存贷差约为：5.0%－3.0%－0.5%＝1.5%。该回流一次可以获得毛利约为15万。在额度范围内可以反复循环，使得利润最大化，并且退出时无资金沉淀。
2、以大陆境内企业的信用做担保促成其境外子公司更容易获得境外贷款。
3、以境外企业的信用做担保来促成其境内子公司更容易获得境内贷款。
三、公司盈利模式
1、在协助企业套利过程中获得套利金额20%-30%的佣金；
2、协助企业办理境外子公司并协助贷款和资金回流收取手续费；
3、通过集合资本提高存入内地银行的数额增强外贷额度等相关支持、通过境外出壳提高贷款数额获取更低贷款利息和手续费、通过远期合约等方式提高利差收益等措施进一步提高收益。
四、业务主要环节
（一）、寻找目标客户，签订相关协议。
1、向各银行咨询其对内保外贷业务的相关要求以及对内保外贷客户的偏好。
2、通过商会、当地外经局或外管局取得境外投资企业的信息资料，达成合作意向后推荐给相应的银行。
3、根据银行要求和境外企业之间的要求，对有不符合相关条件的企业协助
完善相关条件，比如协助在境外注册子公司、向银行提交相关资料和建设资金回流渠道等。
（二）、内保——外贷（以交通银行为例，具体以各银行实际要求为准）
1、申请人(境内母公司)应符合的条件
（1）可以是国有企业、民营企业或外商投资企业，资信状况良好，具有充足的反担保能力；
（2）符合融资类保函申请人的基本条件；
（3）愿意为借款人融资向银行提供无条件且不可撤销的反担保；（4）不得是亏损企业（政策性业务除外--汇复（2000）239号）（5）银行要求的其它条件
2、借款人(境外子公司)应符合的条件：
（1）符合国家关于境内机构对外担保的有关规定;（2）如为境外贸易型企业，净资产与总资产比例不得低于10%；如为境外非贸易型企业，净资产与总资产比例不得低于15%；（3）已在境外依法注册；
（4）已向外汇局办理境外投资外汇登记手续；（5）有健全的组织机构和财务管理制度；（6）不得是亏损企业(亏损指连续三年亏损)；（7）担保人和贷款人要求的其他条件。（8）银行要求的其它条件。
3、借款人的融资业务应符合的条件：
（1）有真实、合法的项目建设、贸易背景或其他融资背景；
（2）贷款用途符合我国及借款人所在地的法律法规及有关政策规定；（3）担保人和贷款人要求的其他条件。
4、期限、费率、币种及汇率
（1）内保外贷业务中的融资期限最长一般不超过5年（能提供担保风险系
数为零的反担保的除外），担保期限不超过融资协议履行期满后的6个月，反担保期限须在担保到期日后6个月以上。
（2）内保外贷业务的担保费率执行银行融资类保函费率标准。
（3）单笔内保外贷业务的反担保、担保和融资协议的计价币种原则上都保持一致。当遇到币种不一致的情况，都按照国家外汇管理局每月公布的内部折算率，进行不同币种间的折算，折算后的反担保金额必须覆盖担保人的对外担保金额。
5、业务申请、审批与办理
（1）申请人（国内母公司）须向银行提供的资料： A、经过审计的上一和近期财务报表； B、已对外提供担保的情况； C、反担保意向函；
D、国家外汇管理部门出具的关于借款人成立的相关批准文件及登记凭证； E、银行要求的其他材料。
（2）借款人（境外子公司）须向银行提供的资料： A、借款人在境外注册成立的营业执照或相关证明文件； B、贷款人上一和近期财务报表；
C、境外投资项目或贸易背景的相关证明文件，包括招投标文件、商务合同及有关管理部门文件等； D、境外融资的相关资料； E、借款及担保申请书； F、银行要求的其他材料。
上述（1）和（2）涉及的资料可由借款人委托申请人向担保人提供。
（3）审批办理程序
A、担保人（境内分行）向总行国际业务部征询内保外贷可用额度后，对上述资料进行审查与审批，担保人（境内分行）在出具书面审查意见后，报总行信用审批部履行审查审批程序，同时抄报总行国际业务部和法律事务部。
B、法律事务部、国际业务部完成审核后，由担保人（境内分行）为借款人（境外子公司）正式出具以贷款人为受益人的保函，并抄送总行国际业务部。C、担保人（境内分行）须在对外出具保函后，向所在地外汇管理部门办理登记。
6、发放贷款
贷款人（银行境外机构）在收到保函后，按照低风险信贷业务的审批流程自行审批，与借款人（境外子公司）签订融资协议并发放贷款；同时将融资协议（副本）在签署后3个工作日内，抄送担保人（境内分行）并报总行国际业务部备案。
（三）、资金回流途径
1、进出口贸易
2、投资、增资扩股
五、内保外贷业务流程说明
1、申请人向商务部申请在境外设立子公司或参股公司并向外管局办理境外投资外汇登记手续； 申请人要取得的相关资料：
（1）境外投资企业在境外的注册证书、商务登记证（2）商务部的境外投资批准证书
（3）外管局关于xx公司境外投资外汇来源审查意见的批复和境外投资外汇登记证》
2、借款人在银行境外分行处开立帐户； 境外借款人需要向贷款人提供的资料：（1）商业登记证（2）注册证书（3）公司章程
（4）境内申请人即母公司的营业执照、验资报告、其股东身份证明文件等)
3、申请人向境内分行申请开立融资性保函或备用信用证： 申请人需要向担保人提供的资料：
（1）开立对外保函／备用信用证申请书／申请人承诺书（2）开立对外保函／备用信用证协议
（3）保证金入帐凭条或不同担保方式下抵押、担保合同（4）经审计的境内企业与境外投资企业的资产负债表损益表（5）境外投资企业在境外的注册证书、商务登记证（6）商务部的境外投资批准证书
（7）外管局关于xx境外投资外汇来源审查意见批复和境外投资外汇登记证（8）与受益人签定的贷款(融资)合同意向书
4、境内分行为申请人向其总行申请内保外贷额度；
需要提交的资料：《关于为XXX(境外投资企业)开立XXX(担保方式)融资性对外担保的请示》
5、总行批复同意占用对外担保余额指标；
总行批复文件：《关于XX分行为XX公司开立融资性保函占用融资性对外担保额度的批复》
6、担保人在完成单笔保函／备用证内部审批流程后向境外分行开立融资性保函／备用证；
7、在借款人向境外机构行中请贷款后，由境外机构向其提供贷款或其它融资；
8、境内分行向外管局办理对外担保登记手续。（1）总行批准占用对外担保余额指标后的备案手续： A、向外管局报备的备案报告
B、《关于XX为境外投资企业提供融资性对外担保余额指标的批复》 C、《关于XX分行为XXX公司开立融资性保函占用融资性对外担保额度的批
复》
D、商务部的境外投资批准证书外管局《境外投资外汇登记证》 E、外管局《关于XXX公司投资设立xx公司外汇资金来源审查的批复》 F、境外投资企业在境外的注册证书、商业登记证》
（2）担保人到所在地外管局办理对外担保定期登记手续
（3）担保人为境外投资企业(借款人)提供融资性对外担保后的登记手续：保函或备用信用证原稿副本及中文翻译件。
第四篇：中国银行内保外贷
内保外贷
产品名称
内保外贷
产品说明
中国“走出去”企业在德国设立的子公司因生产、经营等方面资金需求，需要获得银行授信支持，可在中国银行在中国的境内分行或其他商业银行开立的以中国银行法兰克福分行为受益人的备用信用证或保函提供担保的前提下，由中国银行法兰克福分行向“走出去”企业境外子公司进行融资。
产品特点
1.解决“走出去”企业在德国设立的子公司的融资需要：实力较强的境内企业客户，其德国子公司的实力可能较弱或不具备独立在中国银行法兰克福分行直接取得融资授信的条件，可通过 “内保外贷”方式，解决德国子公司的融资需要；
2.简便快捷：通过担保方式来支持的融资申请，贷款额度审批快捷，操作简便。
利率
按照中国银行贷款利率管理规定执行。
相关费用
各项收费均通过合同约定。
适用客户
适用于中德两地母子公司或关联公司从事商贸等活动需取得中国银行法兰克福分行融资的企业客户。
办理条件
1.借款人应是依法核准登记的企业法人及其他经济组织等，拥有合法有效的营业执照；
2.取得合格的备用信用证或担保保函；
3.借款人在中国银行开有账户；
4.符合中国银行有关贷款政策的其他要求。
提交材料
1.借款申请书；
2.企业法人代表证明书或授权委托书，董事会决议及公司章程；
3.有效的企业（法人）营业执照（复印件）；
4.借款人近三年经审计的财务报表及近期财务报表；
5.中国银行要求提供的其它文件、证明等。
办理流程
1.申请人与中国银行法兰克福分行公司业务部门联系，提出贷款申请并提供上述材料；
2.中国银行法兰克福分行对借款人的申请材料进行审核；
3.中国银行法兰克福分行与相关中国银行的中国境内分行或其他商业银行联系，出具贷款意向书；
4.收到中国银行中国境内分行或其他商业银行开具的合格的备用信用证或担保保函；
5.审核通过后，双方签署《贷款协议》；
6.借款人在中国银行开立贷款账户，提取贷款。
图示内保外贷
保函概述
保函又称“担保”，是中国银行应申请人的要求向受益人开出的、保证申请人或被担保人履行与受益人签定的合同项下义务的书面承诺。
保函的种类很多，用途十分广泛，可适用于商品、劳务、技术贸易，工程项目承包、承建，物资进出口报关，向金融机构融资，大型成套设备租赁，诉讼保全，各种合同义务的履行等领域。
中国银行的保函业务优势
保函是中国银行的传统优势产品，中国银行能够为企业全球发展提供多语种、多币别的保函业务服务。我们的优势体现在：
1.卓越的国际信誉
2.发达的国内外分支机构和代理行网络
3.优秀的保函业务团队
4.丰富的保函业务经验
5.多样化的保函业务产品
开立保函的一般流程
1.保函审核及开出
（1）银行对客户资格、基础交易、相关材料进行审查。
（2）银行对客户的保证金或授信额度等进行落实。
（3）银行审核保函的书面申请及保函格式。
（4）保函开出。
2.保函收费
保函开出后根据总行有关规定确定收费原则和费率对保函进行收费。
3.保函修改
根据被担保人和受益人的需要修改保函条款，如延长保函效期等。
4.保函付款/赔付
在保函效期内一旦发生受益人索赔的情况，及时通知申请人，经担保行审核索赔单据并确认与保函索赔条款的要求相符后即履行付款责任。
5.保函后期管理
（1）根据客户的重大情况变化，对客户档案进行动态维护。
（2）对保函业务档案进行集中保管、及时清查，确保业务档案真实反映业务处理的全过程。
（3）在确保我行担保责任全部解除后对保函进行撤销，并可恢复保函申请人相应的授信额度或退还相应保证金。
第五篇：内保外贷详细介绍材料[模版]
内保外贷
这里的保函是指融资性保函。
内保外贷是指由企业内部的总公司给银行担保，银行在外部给企业解决贷款问题。担保形式为：在额度内，由境内的银行开出保函或备用信用证为境内企业的境外公司提供融资担保，无须逐笔审批，和以往的融资型担保相比，大大缩短了业务流程。
内保外贷分两部分：一是“内保”，二是“外贷”。“内保”就境内企业是向境内分行申请开立担保函，由境内分行出具融资性担保函给离岸中心；“外贷”即由离岸中心凭收到的保函向境外企业发放贷款。
假设国内的公司，A公司在海外一个子公司是B公司，因为自身经营，比如参与国际间的贸易竞争需要贸易融资额度或者企业周转需要流动资金贷款，急需要银行的授信支持，但是因为B公司在海外成立时间较短，或者海外银行对B公司有“规模”的要求，在短时间内得到海外授信的难度比较大。而A公司跟某银行境内分行合作情况良好，且有授信的支持。在这样背景下，通过某银行的“内保外贷”业务就可以解决。
由境内企业向某银行境内分行申请开立融资性担保函，然后由某境内分行出具该担保函给离岸中心，由离岸中心提供授信给海外公司，解决了客户的需求。
这里面有四个当事人，担保人指某银行境内分行，被担保人是境外企业，受益人就是指提供授信的机构，即离岸中心，反担保人就是担保人的国内母公司，或者具有其他担保资质的企业或者机构。
这里需要重点强调的是，内保外贷业务中的境外借款主体-境外企业必须要有中资法人背景，举一个例子，假设我个人在国内有一个公司，同时我在香港也注册了一个公司，如果说香港公司是以我个人直接投资的，算不算中资法人背景？不算。但是如果说香港公司是由国内公司直接投资成立的，这样就具备了中资法人背景。如果说我在新加坡注册成立一家公司，新加坡公司又在香港投资成立香港公司，那这样香港公司是不是具有中资法人背景？答案是没有。就是说借款的主体的股东方至少有一方是中国企业，这样的政策是为了鼓励国内企业走出海外，而对于自然人走出海外，目前政策尚未明朗，关于“内保外贷”业务，需要特别提醒大家注意的这一点
内保外贷业务对客户会带来什么好处呢？首先企业不需要前往外管局的审批，借助境内公司实力支持境外公司的发展，有效为海外企业提供支持，同时我们离岸中心也可以采取多种方式，同一银行来操作，审批比较快，手续比较方便，便于我们海外企业参与国际间的竞争。介绍完“内保外贷”业务之后，再跟大家分享一下“外保内贷”业务，假如香港公司A在国内子公司B，B公司因项目建设急需要人民币的贷款，但是这个公司在香港有大量外币存款，“有钱却进不来”，怎么办？假设英属维京群岛另外一个公司A，在海外有大量存款，但是到国内投资的审批需要一定时间，而国内子公司B公司的资金需求很紧迫，又怎么办？在这样一个背景下，通过“外保内贷”这样的业务可为企业解决困难。就是由境外企业通过境外资金作为担保向交行离岸中心申请开立担保函，由交行离岸中心出具融资担保函给交行境内分行，而交行境内分行在收到此担保函后，就可以为境内企业提供人民币授信。通过这样的业务，可以带来如下的优势：可以借助境外公司的实力支持境内公司的发展，境外公司的资金在享有较高收益的情况下，作为境内授信的担保条件。境外资金无须汇入到国内，免除资金退出时面临的不确定因素。所有相关业务均在交通银行一家银行之内操作，手续简便。
那么大家会问是不是所有的客户只要海外有资金均都可以作为“外保内贷”业务？外保内贷业务目前仅限于外商投资企业，外商投资比例需要超过25%；如果需要履约，境内企业需要满足“投注差”的条件。
通过离岸业务，企业可以发展跨国业务，提升企业形象，扩展海外反投资，实现境内外业务联动，提高资金清算效率，降低财务成本。同时方便国际贸易，避免贸易壁垒，提高企业的赢利能力，提升管理水平，享受高品质的服务及全球化便捷融资，有效获得国家政策的支持，主动参与国际竞争。
三种模式
“内保外贷”在具体操作时有3种模式。
第一种，境内母公司为银行提供反担保。即境外子公司（借款公司）的境内母公司通过给银行提供反担保，向银行申请保函额度，从而最终担保子公司在境外取得贷款授信。
在这种操作模式中，母公司申请保函额度的方式可以为现金质押、财产抵押、权利质押及信用授信。母公司限于担保子公司融资性活动，同时母公司的反担保需符合银行的其他规定（一般银行有详细说明）。
第二种，银行为境外公司向境外合作银行的借款提供担保。
在这种模式中，银行提供对外担保可以为保函、备用信用证等形式。而且，银行与境外合作银行需就保函及备用信用证的具体条款达成一致。
第三种，境外合作银行对境外公司提供授信。
这种模式中，境外合作银行根据境内银行的资信状况和境内母公司对境外公司的参股比例来确定对境外公司的授信额度。境外合作银行与境外公司确定贷款利率报价，同时境外公司需在境外合作银行处开立账户。
企业应具备三种条件
在办理“内保外贷”业务时，境外企业应具备三种条件。
其一，境外企业已在境外依法注册，包括境内机构在境外注册的全资附属企业和参股企业。
其二，境外企业已向外汇局办理境外投资外汇登记手续。
其三，被担保人为境外贸易型企业的，其净资产与总资产的比例一般不得低于10%；被担保人为境外非贸易型企业的，其净资产与总资产的比例原则上不得低于15%。
需要重点强调的是，在“内保外贷”业务中，境外借款主体——境外企业必须要有中资法人背景。
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