浅议中小企业的优势与困境及经营策略

第一篇：浅议中小企业的优势与困境及经营策略

浅议中小企业的优势与困境及经营策略

湖北第二师范学院 经济管理学院 张万新 武汉 430205

《湖北农村金融研究》2011年第九期

摘要：中小企业以其独特的优势在国民经济发展中占有不可取代的地位，是吸收社会就业的主要力量，同时也面临许多困境和劣势，如融资困难，缺少人才和技术，缺少品牌和知名度，研发能力有限等等。虽然中小企业的投资环境在不断改善，但竞争的激烈程度会涛声依旧，企业经营者只有练好内功，才能立于不败之地。因此，经营中小企业要扬长避短，选择灵活有利的策略措施。要积极拓展多种融资渠道，降低融资成本，避免高息借款；要善于借用社会人才和技术资源；选择适宜投资环境，逐步树立区域品牌形象；经营产品要长短结合，优势互补；要以追求最佳利润率为准则，寻找企业最佳经营规模和品种。

关键词：中小企业、优势、困境、策略---作者简介：张万新（1957—），男，武汉市人，湖北第二师范学院经济管理学院高级工程师。硕士，研究方向为国际经济、投资理财。

通讯地址：武汉市武昌区黄鹂路87号东湖林语16-1-5-2，邮编430077，电 话：027 88516330***;电子信箱：wanxinfx@qq.com

Author: Zhang Wanxin, Senior Engineer In Management of Hubei Education University

一 中小企业的特点和优势

根据国家工信部等部门2011年6月18日《关于2印发中小企业划型标准规定的通知》中小企业为中型、小型、微型三种类型，具体标准根据企业从业人员、营业收入、资产总额等指标，结合行业特点制定。如工业行业固定资产低于40000 万元、年营业额数少于40000 万元、企业员工不足1000 人的为中小微型企业。其中从业人员300人以上，且营业收入2000万元以上的为中型企业，从业人员20人以上，营业收入300万人以上的为小型企业，小型企业以下为微型企业。据统计，截至2008 年底，全国共有企业971.46 万户，其中99%以上为中小企业。中小企业对GDP 的贡献率超过60%，对税收的贡献率超过50%，提供了近70%的进出口贸易额,企业创造了80%左右的城镇就业岗位 [1]。即使在垄断程度很高的国家，中小企业在企业总数中仍然占90%以上，解决就业机会67%以上，中小企业尤其是雇员不足10人的微型企业无处不在[2]。改革开放以来，中国中小企业获得了长足的发展，中小企业的特点和优势主要表现在如下方面：

11.贴近地区市场和资源，提供及时便捷和个性化的服务

中小企业在许多行业中由于贴近市场和资源，具有明显的竞争优势，如餐饮等服务行业能通过直接的市场信息及时调整经营项目和品种，提供更体贴优质的服务；农产品加工、出口贸易等中小企业可以在资源所在地从小起家，更具有低成本竞争优势。随着社会经济的进步和人们生活水平的提高，人们越来越追求适合自己个性的生活和服务，中小企业规模小，经营灵活，贴近客户，更能提供个性化服务。

2.投入少，成本低，便于开拓新的市场和新产品。

中小企业投资规模小，资金占用少，财务费用低，用工和科技投入灵活，便于采取不同的形式开拓新的市场和高科技产品，如通过市场资源和科技专利入股等，也便于具有市场资源或技术资源的人员创业起家。20世纪的一些重大技术创新成果，如个人电脑、光扫描器、录音机、速冻食品等都是由中小企业发明的。世界著名高科技企业微软公司就是从小企业起家。

3.经营转型容易，少量企业倒闭对宏观经济影响较小

中小企业主要是通过整体的稳定和增加来促进生产发展和就业，其中个体的转型或退出，不影响整个社会经济的稳定。据中华全国工商联与2005年编写的《中国民营企业发展报告》蓝皮书，全国每年新生15万家民营企业，同时每年死亡10多万家，有60%的中小企业在5年内破产，有85%的在10年内死亡，平均寿命2.9年。而中国整体经济是在不断发展。新生的企业多余死亡的企业，中小企业质量在不断提高，数量在增加，对国家宏观经济的贡献不断增强。

二 中小企业经营面临的困境

近年来，一些地区频频出现中小企业成批倒闭的情况，暴露出中小企业缺陷和弱点，这些主要表现在：

1.融资困难，得到的扶持较少

由于中小企业资金需求额小且周期短、分摊成本较高、贷款风险不易控制等因素,加之得不到国家政策的有力支持，银行一般不愿把资金贷给中小企业，办理程序十分繁琐复杂，耗费时间，不能及时解决资金的短期需求。民间虽然有许多融资机构和资金来源，但一般不受法律保护和政策支持，资本额较小,利息率较高，给企业经营带来巨大风险。[3] 因此，中小企业融资一直是发展和经营的中的难题。又由于中小企业规模小，数量多，很难得到政府的特殊照顾。政府的各项优惠政策更多的倾斜向大型企业，中小企业在税收、征地、基础设施配套等诸多方面都无法与大型企业相比，一直处于竞争的弱势地位。地方政府往往注重于大企业的引进，给予许多优惠和激励措施，而中小企业的生存困境难以得到改善。

2.缺乏高素质人才和产品知名度

由于中小企业规模较小，长期投入较少，对于企业的人力资源缺少长期规划，人力资源管理方式相对比较简单，工资福利待遇相对较低，员工职业发展远景不理想。在用人方式上也存在着任人唯亲，论资排辈，绩效评估不合理等现象[4]。这些因素使得中小企业在人才市场上吸引力较低，人才流失现象严重，造成高素质的管理和技术人才的短缺，人力资源结构不合理等问题。大学毕业生和研究生找工作的首选目标是公务员和大型知名企业，即使到中小企业也是短期权宜之计，作为积累工作经验的平台，等待合适的跳槽时机。一旦羽翼丰满，时机成熟就另谋高就，离开中小企业。中小企业成了人才输送基地，很难留住成熟的人才，使企业经营难以上高层次，产品技术难以保持市场竞争力。

中小企业的较小经营规模也给品牌建设带来难度，一是没有大的资金用于品牌建设。二是即使筹集到大笔资金用于品牌建设，风险也很大，因为中小企业规模较小，品牌投入太少没有效果，投入太大单位产品分摊的品牌投资成本高，难以收到应有效益。中小企业经营的产品一般市场准入门槛低，竞争十分激烈，产品和企业淘汰率很高，企业没有品牌优势很难在市场上长期立足，容易被市场淘汰出局。产品开发能力不足，经营不稳定

中小企业所投入的产品一般比较单一，更新较慢，又由于研发投入较少，产品容易遭到市场淘汰。在当今市场和技术更新十分快速的年代，产品的市场周期越来越短，特别是电子信息等高科技产品，更新更为快速，如果没有后续产品和替代产品的补充，企业会面临断档的威胁，经营难以稳定。中小企业由于资金和人才的局限，产品开发能力较差，一旦失去产品的先进性，就面临经营的困局。

三 中小企业经营发展的有关策略

中小企业的经营困境是一个国际性的问题[5]，有些是由于中小企业本身的特性所决定，与中小企业的优势所伴随。近年来，各地政府都在加大对中小企业的扶持力度，出台各种优惠政策支持中小企业的创业和投资。如武汉市最近出台一系列优惠政策和措施，鼓励中小企业的注册投资和经营发展。银行也针对中小企业推出小额贷款。可以预期中小企业的投融资环境会越来越好。但就整体而言，并非每个中小企业都可以高枕无忧，免除风险。中小企业由于自身的特点，始终处于激烈的竞争之中，企业的经营好坏与经营者的决策和管理息息相关。因此，企业经营者要练好内功，才能在激烈的竞争中生存。沉舟侧畔千帆过，病树前头万木春，下面就搞好中小企业经营提出几点建议。

1积极拓展多种融资渠道，降低融资成本

可以根据中小企业的具体特点，按照现代企业制度的要求，推进股份合作制。通过产权转让、股份制改造、租赁、拍卖等多种方式，进行直接融资。也可以鼓

励员工自愿入股的方式，为企业的发展开辟新的融资渠道。但企业股权过度分散不利经营决策的顺利实施，要注意要保证控股股东的股本比例。

随着银行的经营模式的多元化，中小企业要善于根据自身的规模和银行的特点和建立互惠互利的银企关系。一个经营良好的企业会是银行的好客户，提高自身的资产质量和盈利能力是吸引银行的最好筹码。中小企业的融资能力最终靠提高企业经营水平，建立良性互利的银企关系来实现。

融资是一把双刃剑，既可以帮助企业快速发展，也可能使企业陷入债务危机。过多的借款会加重企业利息负担和经营风险。一般企业借款不宜企业总资产30%，以应对市场或经营发生的不测变化。在经营决策时一定要考虑好融资成本，切不可饥不择食借高息贷款，透支企业盈利而陷入经济危机。

2利用社会人才和技术资源

为了节省技术开发和人才资源成本，中小企业要采取借鸡生蛋，随机应变的策略，充分利用社会资源，弥补企业的人才和技术的不足。在技术方面，可以利用受让专利或等待专利保护期过后，利用成熟技术开发市场成熟产品。在人才方面也可以采取短期聘请、技术兼职、技术外包等办法来克服公司内部人才短缺现象。3选择适宜投资环境，树立区域品牌形象

中小企业由于本身投资能力有限，在创办企业时或经营期间要注意因地制宜，发挥优势，要选择本地区具有优势的产品项目，借船出海，因势利导，产生共振效应。如温州打火机产业、制鞋业等行业，利用其小商品市场的品牌力量占领国际市场；要注意市场细分，形成自己的拳头产品；要与大企业或知名企业合作，避免与其正面竞争；要发挥自身产品和服务优势，寻找自己的专属市场；要通过诚信、质量和优质服务树立品牌。决不能以次充优、生产假冒伪劣产品，损害消费者利益、毁掉自身信誉。

4经营产品要长短结合，优势互补

要选择不同周期产品和服务进行组合投资经营，以保持企业的稳定运行。如外贸服务企业可将部分经营利润转为自用房产投资，作为公司固定资产，免除租金支出，一旦需要大笔资金可作为抵押物获得贷款用于流动资金。农产品加工企业可从事林业投资等长线投资，金属加工业可结合矿山资源开发等项目量力进行长线增值型投资。总之，经营品种要注意长短结合，优势互补，使企业四季兴旺，长盛不衰。企业盈后要增加长期增值、保值产品的投资，以增强公司资产质量和稳定实力。以利润率为核心，寻求企业最佳经营规模和品种范围

中小企业多半是处于高度自由竞争行业，企业准入门槛低，产品周期短，市场不稳定。因此，保持适度经营规模，及时调整产品方向，紧跟市场变化是经营者需要坚持的原则。企业经营中尤其要以追求高利润率为核心，而不要以利润最大

化为核心。如果为了追求最大利润，盲目扩张，一旦经营状况发生意外变化，企业财务状况就会急转直下，面临严重风险。在企业的规模和利润额不断增长时，要关注总资产利润率的变化，一旦发生下滑，要停止盲目扩张，以免市场行情不利时导致亏损。如果产品失去市场和盈利能力，要果断停止生产，企业遇到亏损局面，一定要及时处理，不能久拖不决。经营不利时要果断退出市场，不能逆势而为。

参考文献

[1]庄儒常.试论我国中小企业的地位、发展困境与出路[J].现代营销(学苑版),2011(4):5-6

[2]中国（海南）改革发展研究院.中小企业发展—挑战与对策[M].中国经济出版社，2005:225

[3]刘宗涛，姚秋晨，王庆红.我国中小企业发展困境和对策建议[J].工会论坛(山东省工会管理干部学院学报),2011(2):95-96.[4]唐玲.从广东中小企业“倒闭潮”看中小企业人力资源现状及管理对策[J].商场现代化，2009（4）：284-285

[5]帅亮.欧盟解决中小企业融资难的政策及启示[J].对外经济实务，2011（5）：82.

第二篇：中小企业融资难的困境与对策

中小企业融资难的困境与对策

内容摘要：我国目前中小企业融资难存在企业本身﹑金融机制﹑政府三个层面的原因，为此要制定相应的治理对策：企业要加快发展，切实提高盈利能力，增强自身信用观念，努力拓展融资渠道和方式；金融机构要解放思想积极创新，逐步消除对中小企业的金融抑制，建立多层次的信用担保制度；政府要完善政策法律法规，加大对企业制度支持和金融扶持力度。

关键词：中小企业 融资问题 信用探析 政府机制

一、认识中小企业融资及其现状

（一）中小企业的界定

中小企业的界定通常分为定量界定和定性界定两种方法。定量界定涉及的指标主要有以下三类，即雇用人数﹑资本规模和年均经营额。在欧美各国，对中小企业的界定通常是定量分析和定性分析相结合，在这些国家的定性分析一般包括中小企业的三个核心特点：一是企业的独立所有；二是企业的自主经营；三是企业只有较小的市场份额，不具有垄断的嫌疑。明确中小企业的界定方法，有助于进一步了解中小企业融资困难的一般原因。

（二）中小企业的融资

中小企业的融资包含以下两层含义，即中小企业自身的融资能力和中小企业的融资方式，其中融资方式又涉及融资渠道和融资体制的问题。

1、融资能力

小企业融资能力的形成需要具备诸多的条件和因素，主要有企业的资产规模﹑风险﹑进行融资的相关知识和信息﹑信用程度﹑企业未来成长的期望等。企业资产规模包括实物资产﹑金融资产以及人力资本，一般来说企业资产规模与其融资能力正相关，企业资产规摸越大，融资能力越强；企业风险种类较多，诸如创业风险、授权风险、领导风险、持续经营风险等等。风险越大，机会成本也越大，资本收益率随之下降，风险的增加往往导致外部对企业的投资减少，因此企业风险与其融资能力成负相关；后面三项均与企业融资能力正相关，不赘述。讨论以上诸因素与融资能力之间的关系，可以明确中小企业应该从哪些方面入手提高自身融资能力，从而突破融资困难的约束。

2、融资方式

在市场经济条件下，中小企业融资方式是多种多样的，但归结起来就是两种方式：直接融资和间接融资。直接融资比如发行股票﹑债券，或者接受企业外部的直接投资；间接融资，如从金融机构或政府获得贷款，中国目前的中小企业大多采用此方式。融资方式所

1涉及的各个市场主体和政府机构的有机结合便成了融资渠道，畅通的融资渠道是中小企业顺利融资的有力保证，而融资渠道的通畅需要以健全的融资体制作依托。因此，在讨论中小企业的融资问题时，就不得不考虑融资体制。

（三）我国中小企业融资现状分析

中小企业融资困难在我国已相当严重，对此，国家采取了一系列扶持政策如组建民生银行和地方商业银行，鼓励和支持国有大型银行增加对中小企业的贷款，建立信用担保体系和风险投资系统等。目前，融资困难主要表现在以下几个方面：

1、商业银行和民生银行对中小企业的贷款金额小，期限短

2、担保公司和各类基金杯水车薪

3、通过资本市场直接融资的大门基本对中小企业是关闭的二、探讨中小企业融资难的深层原因

我国中小企业融资难的原因是多方面﹑多层次的，决不是单独哪个方面的问题，而是企业自身融资能力有限、金融体制不完善、政府制度供给及金融扶持不足等微观和宏观约束共同作用的结果，下面我将从企业﹑金融机制﹑政府三个层面来探析我国中小企业融资难的原因。

（一）企业层面

中小企业自身存在诸多方面的问题，有客观的，也有主观的，这些问题的存在是其融资难的根本原因。客观上中小企业有许多弱点，增加了融资难度，主观上中小企业没有完善的信用体系是造成其融资难的重要原因，总体来说分为以下几点：

1、经营风险大。

2、中小企业财务制度不健全，信用观念淡薄。

3、中小企业缺乏可抵押资产，影响间接融资。

（二）金融机制层面

1、金融抑制问题

金融的作用在于促进储蓄者的储蓄向投资者的投资转化，最终为经济发展和社会进步创造必要条件。而在众多的发展中国家，存在金融体系不健全，金融市场机制未能充分发挥作用，经济生活存在着过多的金融管制措施，而受到压制的金融又反过来阻滞经济增长和社会发展的情况，这就是金融抑制。

金融抑制不但妨碍了金融体系自身的发展，更严重阻碍了正常的融资活动的开展。国有企业和大企业融资困难，可以依赖政府主导的信贷配给；中小企业融资无路，则往往求助于不规范的、非市场化的内源融资，又进一步强化了政府金融管制和信贷配给的决心。

结果是民营企业、中小企业融资寸步难行，而国有企业、大企业则过度依赖银行信贷配给，造成信贷配给比例的严重失调，使两者的竞争一开始就处在不公平的起点上。

2、信用问题

现代经济是建立在信用基础上的，信用关系是现代经济中最普遍﹑最基本的经济关系，信用成为现代经济的核心。

3、信息不对称问题

与大企业相比，中小企业特别是民营中小企业缺乏规范的财务信息核算和披露机制，财务信息严重失真，造成“信息不对称”。管理水平低下是目前中小企业的突出问题，具体表现为财务管理水平低，报表帐册不全，内控制度不严，财务信息失真严重，信息披露意识极差，使金融机构无法了解企业的真实财务状况。

（三）政府层面

政府在解决中小企业融资难问题中到底应该扮演一个什么样的角色呢？不可能是像计划经济时代那样利用国家信用“代而行之”，市场经济里政府对企业主要起引导作用。当然国家对中小企业的支持无疑是极其必要的，首先应该是制度供给，然后还要有一定的金融扶持。新制度经济学的研究表明，经济制度对经济和金融发展的路径往往发挥着至关重要的影响作用。有效率的制度安排是促进经济增长的重要条件（诺斯）。这篇论文讲的制度供给主要是法律制度供给，包括政府的各项法律、法规、政策等。

针对中小企业融资难的状况，政府相继出台了一系列的法律﹑法规﹑政策，希望从法律上对中小企业提供保障，为中小企业的融资营造一个良好的外部环境和提供制度保障。

1、融资问题的法律实质是信用问题

金融，或者说融资问题，其法律本质是一个信用和产权问题。信用，前面已经提到，就是有保障的借贷关系，它包括以回收本息为条件的付出和以归还为义务的收入。信用得以维系的关键条件是法律而非道德或其他。不维系信用，债权人就没有利益保障，他决不愿意发生资金使用权的让渡或转移，也就不会有融资活动。不保护信用，也就消灭了融资活动。要顺利开展融资活动，先决条件就是保护信用。

2、信用的维系主要依靠制度供给

建立信用制度从而确保信用得以维系的立法和法律执行活动绝非是民间的市场行为，只有而且也只能依靠政府的强制力来提供。因为，制度是一种公共产品，理所当然应该有立法机关、政府和司法体系给予提供，而且是强制的提供而非自愿的提供。

和国外相比，我国政府对中小企业的金融扶持力度还远远不如。根据国外经验，政府对企业的金融扶持一般来说主要有两个方面：

第一，建立专门为中小企业融资的金融机构

第二，设立专门面向中小企业的政府专项基金

三、多方努力整合解决中小企业的融资难题

目前的情况是：首先政府付出了不少财力，其次银行左右为难，再次中小企业并没有得到太多好处，反而形成恶性竞争。可见解决中小企业融资难是一个长期的、复杂的社会系统工程，对比其原因，我们同样需要从企业本身﹑金融机制和政府三方面着手整合解决。

（一）企业层面

1、要从根本上解决中小企业融资难的问题，关键还在于中小企业本身

首先，中小企业要想方设法扩大人力资本以克服中小企业实物资产和金融资产的不足。其次，中小企业要想取得银行的支持，一方面固然必须解决好自身的发展问题，开发适销对路的产品，加强经营管理，提高企业的经济效益和还款能力；另一方面还必须牢固树立借债必还的思想，增强自身的信用观念，建立完整的信用体系。

2、努力拓展融资渠道，开辟融资新方式

中小企业在充分利用传统渠道﹑方式的同时，要努力拓展融资视野，开辟新的融资渠道和方式。在融资渠道方面，企业既要依靠银行资金，而且还要利用好非银行资金，甚至大胆采用采取成本相对较高的私募基金和个人闲散资金。在融资方式方面，企业也要大胆开辟新途径，比如可以采用典当和商品融资新方式。其中所谓典当就是将企业暂时不用的物品到有资金的银行机构﹑非银行机构﹑团体和个人进行质押，到期赎回的方式；所谓商品贸易融资就是给基础商品的贸易提供金融服务，通过这种服务向商品生产企业或者消费者融通资金的新型融资方式。

（二）金融机制层面

1、深化金融体制改革，消除金融抑制

金融机构（主要是银行）要进一步将已出台的支持中小企业的一系列优惠扶持政策落到实处，另外还要加快金融创新。

2、尽快建立支持中小企业发展的多层次﹑多渠道的信用担保制度及机构

目前我国中小企业获得信贷支持的主要现实障碍在于中小企业在贷款担保方面缺乏制度性保障，而信用担保制度是提高中小企业融资信誉度的有效方式，也是中小企业融资服务体系中最重要的组成部分。

（三）政府机制层面

1、加强政府的制度支持力度

主要是加强政府有关法律、法规及政策的“法力”力度。要加强中小企业经营和融资的法

律法规建设，改善企业融资环境，为中小企业的发展提供基本的制度保障。

2、扩大政府对中小企业的金融扶持

首先，中国人民银行应大力发展专门为中小企业融资服务的金融机构，以援助中小企业。其次，政府应适时为中小企业提供专项基金贷款。此外，政府还应鼓励设立支持中小企业发展的风险投资基金，多渠道﹑多形式扩大中小企业直接融资的范围。

四、结论

总之，解决中小企业融资难的问题是一个庞大复杂的系统工程，这个工程可以分为三个部分：中小企业自身，金融机制，政府。核心部分在于中小企业自身能力提升，基础部分则在于金融机制的改进配合相适应和政府积极且恰当的引导和支持。而信用问题始终贯穿于这三个方面，是它们的交集。解决这一课题，不仅仅是资金量上的支持，更要提高企业自身融资能力和信誉度；注重金融体制创新，消除金融抑制；改善政府调控宏观经济的职能，加强制度供给和金融扶持，培育良好的社会信用体系，发挥市场机制在资源配置方面的基础性作用。这些都是解决中小企业融资困难的现实选择。

参考文献：

1、何雯君，《我国中小企业融资难的成因及治理对策》，商业研究，2003年2月

2、王婷，《中小企业融资问题探析》，企业研究，2009年6月

3、李宝鸣，《中小企业融资难隐含利益交叉》，经营管理者，2005第22期

4、李伟，《中小企业发展与金融支持研究》，中国经济出版社,2004年4月

5、秦杰，《北京中小企业融资障碍及对策研究》商场现代化,2009年1月

第三篇：解中小企业融资困境

中小企业融资难得以解决，银企“融资规划师”培训开始近日，通过北京经信委推动，由银企互联教育机构和北京市企业投资协会合作举办的“融资规划师(中级)培训班”在京成功举办。培训对象主要是各区县中小企业主管部门、中小企业服务平台的主管人员。华夏银行、北京银行、工商银行以及中小企业信贷部，还有部分科技中小企业孵化器的业务人员也参加了培训。这次培训是北京市经信委为支持小微企业发展，改善企业融资软环境的又一重要举措。为此，市经信委中小企业处与施培单位进行了精心准备，针对培训对象定制教程，选聘师资，开发课件，力求把培训办好、办出效果。市经信委中小企业处荆甫智处长在开班仪式上致辞并讲了第一堂课。他指出，全市20多万家小企业，仅靠银行信贷不能满足企业的融资需求。解决中小微企业融资难的困境，必须多方位、多渠道、多头并进，其中包括对企业金融人才的培养，特别是融资规划师培训，即为中小微企业培训金融人才，帮助企业学会组合运用金融工具，破解融资难题。今年北京市中小微企业的创新融资达到一个全新的层次，相当于一家中型银行对中小企业的贷款。银企互联教育机构董事长、融资规划师培训项目创始人巩宇航就中小微型企业融资难问题也进行了深度分析，提出了化解小微企业融资难必需解决好的八个问题： 一是国家政策出发点要真正把小微企业当作创新主力，纳入国家战略加以培育 二是通过产品创新，采取集群打捆等手段，帮助银行解决风险和成本“双高”问题;三是正视和解决目前普遍存在的银企关系错配，和由此导致的融资难问题;四是切实贯彻金融为实体经济服务的原则，扭转金融机构脱实向虚倾向;

五是严肃查处金融机构乱收费、乱涨价问题，制止融资贵问题对国民经济的戕害;六是适应小微企业多层次资金需求，进一步放开搞活民间资金市场，建立和完善多层次的资本市场体系;

七是认真解决企业金融知识匮乏导致的融资难问题，帮助小微企业普及金融知识，主动适应金融市场规律和产品交易规则，改变企业在融资活动中的不利地位;

八是重视金融中介在社会诚信体系，服务银企双方，促进融资交易过程中的作用，改变监管缺失状态，提高中介机构的专业素质和服务水平。

最后他简单介绍了融资规划师培训的目标，近期目标就是针对金融市场乱象，帮助企业“睁开眼睛看金融市场”进行有效规划和系统分析。

中国外汇投资研究院院长、中国银行高级研究员、著名金融经济专家谭雅玲从全球经济-金融一体化方面也阐述了我国应对金融动荡的政策和策略。她特别指出：处在当今这个全球金融动荡时代，融资规划师应具备驾驭国内外金融市场运行的能力，协助企业有效应对风险，抓住与危机共存的机遇。

第四篇：浅议我国中小企业融资的困境与对策

浅议我国中小企业融资的困境与对策

摘要：随着我国改革开放的逐步搞活以及社会主义经济体制建设的逐步完善，各种中小企业逐步发展并壮大起来，已然成为我国经济发展的一个生力军，然而由于中小企业自身的规模限制，资金短缺成为制约中小企业发展的一大瓶颈，研究和解决这一问题在促进中小企业发展壮大中具有重要的意义，本文就我国中小企业在发展过程中遇到的融资困境及应采取的对策进行浅议。

关键词：中小企业；融资困境；中小企业转型

一、中小企业融资困境的成因分析

中小企业融资困境的形成有诸多因素，本文将其归纳为外部原因和内部原因，从两个方面进行分析。

(一)中小企业自身的问题造成的融资困境

1.我国的中小业大多规模小，经营不规范，人员素质及经营管理中存在诸多问题。尤其对于家族式公司，企业的人格化特征明显，公司的发展对个人高度依赖，由于个人能力的限制导致这种经营方式不能实现公司的规模化发展和经营的多元化，同时对于重大事项缺乏集体决策机制和联签机制，导致公司存在很大的经营风险和财务风险。

2.财务信息失真。大多数的中小企业没有完善的财务制度和完整真实的会计资料，有的企业根本就没有财务账目，使得中小企业财务信息失真问题十分突出，极大的损害了中小企业在金融市场上的形象，这也就导致了中小企业在银行的信用度降低，这对于不断加强自身风险约束机制的银行来说，中小企业不是其提供贷款的优质客户，使得信贷人员对中小企业信贷产生回避心理。

3.缺乏可以抵押担保的优质固定资产。中小企业由于规模小，经营方式单一，尤其是那种家族作坊式的企业，所用固定资产少、设备陈旧、技术落后或者专用性强，也没有可以抵押的房屋土地，从而无物可抵。另外近几年在国家政策的扶持下新成立了一些为中小企业贷款的担保公司，但是有的担保公司要求提供反担保，这对于无资产或很少资产可抵押的中小企业来说，要想获得融资还是很困难。

(二)中小企业融资困境的外部原因

1.从银行角度分析

现在银行也开始商业化，追求利润最大化和减少风险也是他们的经营方针，目前我国企业融资当中80%左右是来自于银行信贷，而信贷总量当中80%左右都是投给大企业。虽然我国针对中小企业融资难的问题，陆续出台了多项帮助中小企业缓解融资难、促进中小企业发展的政策措施。然而，即使在这样的背景下，一直以来影响我国中小企业发展的融资难问题，依然继续困扰中小企业，甚至出现了融资困难更加恶化的情况。2008年，全国贷款总额增加了14.9%，其中新增小企业贷款只有225亿元，比上年仅增长了1.4%。可见，广大中小企业并没有从积极的财政政策和适度宽松的货币政策中直接受益。

2.融资方式单一

现在中小企业融资主要通过银行贷款，但是由于以上分析的其自身的原因，在银行贷款存在很大的困难，也不能利用大企业的信用，在资本市场进行融资，我国股票市场的发行一直实行严格的计划管理、总量控制的办法，债券的发行也受到政府的严格控制，国家有关部门每年根据宏观经济运行情况、财政和货币政策及产业发展的需要，确定当年企业债券的发行规模，还得通过人行、证监会的审核批准，中小企业自身的缺陷根本不可能通过这种方式融资，在许多情况下，他们被迫向非法钱庄借高利贷，增加了借贷成本，同时又加剧了他们的经营风险和财务风险。

3.政府管理方面

近年来政府在扶持中小企业发展上也制定了一些规章制度和法规，但与那些大型国有企业相比，中小型企业在一些行业准入制度上还是被拒之门外，在一些优惠政策的享受中由于自身资产和规模的限制，也是无法享受，导致中小企业缺乏公平竞争的市场环境；另一方面对中小企业的管理上，涉及多个部门，这些部门相互交叉、缺乏协调，增加了企业的负担，相关专家研究，我国中小企业实际税负超过了30%，是全球税负最高的地区之一。

二、中小企业解决融资难的对策

形成中小企业融资难的原因是多方面的，人们对这一问题的解决提出了很多的方案和建议，既有政府的宏观调整，又有银行的政策倾斜，任何企业的发展虽然离不开外部环境的影响和制约，但是关键的问题还是自身的发展，规范自身的管理制度，提高银行的信用等级，同银行建立良好的银企关系。

1.首先中小企业应加强自身的管理，建立完善的财务制度和管理制度，健全公司治理结构，加快自身制度的转型。改变原来的家族式经营模式，向制度化、规范化发展。我国中小企业已经进入从数量扩张转向质量提升的新阶段，尤其是经历国际金融危机冲击之后，更凸显了中小企业转型成长的必要性。为此，事关中小企业的政策要注意长短期目标协调，引导企业在发展过程中树立市场意识、品牌意识、创新意识和环保意识，通过企业成长方式转型，增强中小企业竞争力。

2.银行系统应逐步完善对中小企业的融资体系。设立一批专业服务于中小企业的中小银行，构建中小企业金融服务组织体系；同时积极开发符合中小企业经营特点的贷款品种，如仓单质押贷款、定期存单质押贷款、票据质押贷款、信用证担保贷款等；在担保方面可以通过联保、自然人担保、大股东担保等方式，解决中小企业资产抵押不充分的难题；对于处于不同发展阶段的企业采用不同的信用政策，适当降低贷款门槛，为中小企业的发展提供多样化的融资平台。

3.拓宽融资渠道。建立和完善民间金融机构，通过大量民间金融机构和政策性服务为中小企业提供贷款。一些效益较好的中小企业可以通过担保、补贴方式，或付出较高的利息获得短期流动资金，但长期贷款却很难获得。解决中小企业长期贷款难的问题要靠政府优惠贷款，可以由政府直接出资或政府与银行等联合出资建立融资机构，或者通过建立一些扶持基金来为中小企业提供贴息贷款，特殊项目和信贷担保服务等。

综上，通过建立创业扶持基金和直接融资市场为企业提供直接融资渠道。根据创业投资业发展的现状，及时采取资金供给、制度保障等措施，推进我国的创业投资业的发展。为配合创业投资业的发展，对中小企业也应采取不同的扶持方式。以实现中小企业的不同渠道的融资。

第五篇：参考文献我国中小企业融资困境与对策

我国中小企业融资困境与对策 摘要：提要改革开放至今，我国中小企业迅速发展壮大，已成为推动国民经济持续健康发展的重要生力军。但是，资金短缺、融资困难、融资渠道单一却始终严重制约着中小企业的发展。本文通过分析我国中小企业融资现状，论述我国中小企业融资难的各种原因，最后对缓解我国中小企业融资难提出对策建议。关键词：中小企业；融资；困境

据国家发展改革委中小企业司的统计，目前我国中小企业从数量上讲已经达到4，200多万户，占全国企业总数的99.8%以上，经工商部门注册的中小企业数量460多万户，个体经营户3，800万户。中小企业所创造的最终产品和服务的价值占全国国内生产总值的60%左右，生产的商品占社会销售总额的60%，上交的税收已经超过总额的一半，提供了全国80%左右的城镇就业岗位。而中小企业银行贷款仅占主要金融机构贷款的16%，与我国中小企业在国民经济中所发挥的重要作用相比，中小企业获得的金融资源是不平衡的。与大型企业相比，中小企业的融资渠道少，筹资能力低。由于中小企业规模小、贷款风险高、经营管理水平低、信用程度低、担保抵押难等，使之在间接融资市场，或是直接融资市场，都很难筹得所需资金。尤其在遇到通货紧缩时，银行的“惜贷”对中小企业的冲击更大。因此，融资困难是当前中小企业最突出的问题。

一、中小企业融资现状

1、中小企业存在过高的经营风险。大多数中小企业成立时间短、规模较小、自有资本偏少，在面临市场变化和经济波动时，抵御风险的能力很差、倒闭率很高、银行不敢向它们放款。

2、中小企业制度不健全，银行难以控制信贷风险。目前，中小企业没有建立起完整的财务制度，会计核算不健全，缺乏足够的财务报表和良好连续的经营业绩。故银行不敢轻易提供信贷支持。

3、中小企业社会信用偏低。中小企业特别是小企业存续期短，不少地方逃避债务现象也很严重，制约了银行对中小企业贷款的热情。

4、中小企业缺少足够的抵押资产，寻求担保非常困难，大多不符合银行贷款条件。银行在商业化经营和资产负债管理制度的约束下，为了降低贷款风险，一般要求贷款企业提供连带担保或财产抵押，其对中小企业申请贷款的条件更为严格，要求在贷款时必须提供抵押资产。

5、产业层次低，科技含量少。中小企业大多属劳动密集型的加工企业，相对于知识密集型企业而言，劳动密集型企业利润本身就比较低，产业层次低，科技含量少，利润空间更是狭小。

6、中小企业管理人员素质相对较低。相对于大型企业而言，中小企业的经营管理者素质显得更为重要，直接关系着企业的生存与发展。我国中小企业中大多数私营企业的领导者为初中、高中、大专文化程度，分别占56.3%、35.1%和8.2%，除近年来发展起来的高科技型中小企业经营者素质较高外，其余综合素质相对较差。

二、解决中小企业融资困难的对策

1、政府要加强对中小企业的扶持力度。政府要认清向中小企业提供资金的重要性，采取措施来解决中小企业融资难的问题。根据中小企业信贷需求规模小、频率高、时间急、风险高的特点，制定特定的信贷机制。银监会在2006年7月颁布了银行小企业信贷指导意见，提到了银行要建设六项机制。对于此，银行要积极响应银监会的政策，完善各项机制，为中小企业信贷提供良好的环境。同时，根据经济环境的变化，不断更新完善机制，尽可能地满足中小企业资金需求。

2、大力发展中小企业金融机构。银行金融机构应加大对中小企业的信贷支持，适当放宽贷款期限。除了各大商业银行自行设立贷款的信贷部门，还应该大力发展与中小企业相适应的中小融资机构，鼓励和支持股份制银行、城乡合作金融机构，并尽量消除地区差异，提高中小企业的贷款比例，支持符合国家政策的中小企业的发展，从而有利于不断积累为中小企业服务的经验，提高中小企业融资的质量，促进金融业和中小企业的共同健康发展。中小企业间也可建立互助金融组织，加强共同发展和风险共担的能力，并为建立专门的中小企业金融机构打下良好的基础。

3、尽快建立健全中小企业担保体系。政府直接对商业银行提供中小企业贷款风险补贴。可依据特定条件向社会公开招收协作商业银行，授予每家协作银行一定的额度，协作银行根据政府的条件选择中小企业贷款，贷款成功，利息全部归银行，贷款失败，银行则承担一定比例的损失。在现有担保体系中建立和规范协作银行制度。明确协作银行与担保机构的关系和风险分摊比例，强化商业银行考察，评估中小企业贷款项目的责任以及对不良贷款追索的义务。参照国外特殊法人制度对政策性担保机构进行规范，明确政策性担保机构设立的目标、职责、经营方针、监督办法等，同时对这类特殊法人执行特定的财务和税收政策。建立担保资金的补充制度。政府应将扶持中小企业作为长期政策，将担保资金列入政府预算，为担保活动提供稳定的资金来源。同时，采取多种措施鼓励商业银行、企业和富裕者为担保基金提供帮助。

4、大胆尝试股权和债券融资。为保证我国证券市场的健康发展，国家应该尽快完善我国证券市场体系，为中小企业直接融资提供可能。创业板的推出是我国中小企业融资发展的一个大胆尝试，各中小企业应该抓住机会，积极准备，争取通过在资本市场上获得更多资金来加快企业发展，提高技术创新。

债券融资与股权融资相比具有风险小的优点，这对于实力较弱的小企业来说是其融资的有利方式。可转换债券更是一种集股票和债券优点于一身的融资工具，国家可以采取相应措施来鼓励和支持其发展。