金融市场学期末复习[推荐]

第一篇：金融市场学期末复习[推荐]

1.试述金融市场的功能？

2.股票与债券的区别与联系?

3.美国次债危机对我国经济的影响以及应对策略分析？

4.论述分析影响股票价格波动的因素，并结合我国实际进行分析？

5.影响汇率变动的因素分析

6.证券公司的主要职能和业务？

7.论述分析影响债券价格的因素？

8.试述分析如何防范股票投资风险？

9．基金证券与股票、债券的区别联系？

10.股指期货推出对我国金融市场的影响及应对对策分析

第二篇：金融市场学复习材料

金融市场学复习材料

1、金融市场：金融市场通常是指以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。

2、货币市场：货币市场是指专门融通短期资金的市场，一般期限在一年之内。

3、同业拆借市场：也称同业拆放市场，是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通的市场。

4、回购协议：这里的回购协议是指资金融入方在出售证券的同时和证券购买者签订的、在一定期限内按原定价格或约定价格购回所卖证券的协议。

5、商业票据市场：是商业票据发行与交易的市场,包括初级市场和二级市场。

6、债券的信用评级：是由专业的机构或部门，按照一定的方法和程序，在对企业进行全面了解、考察调研和分析的基础上，对这些经济主体或金融工具在特定期间内按时偿付债务的能力和意愿进行评价，并用简单明了的符号将这些意见向市场公开，达到为投资者服务目的的一种管理活动。

7、外汇市场：是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪人和客户等外汇经营主体以及由他们形成的外汇供求买卖关系的总和。

8、外汇期货交易：是指买卖双方成交后，按规定在合同约定的到期日内按约定的汇率进行交割的外汇交割方式，买卖双方在期货交易所以公开喊价方式成交后，承诺在交来某一特定日期，以当前所约定的价格交付某种特定标准数量的外币，即买卖双方以约定的数量、价格和交割日签订的一种合约。

9、即期外汇交易：又称现汇买卖，是交易双方以当时外汇市场的价格成交，并在成交后的两个工作日内办理有关货币收付交割的外汇交易。

10、外汇保证金交易：也称为外汇虚盘交易，指投资者以银行或经纪商提供之信托进行外汇交易。

11、外汇期权交易：又称货币期权，就是外汇交易双方在合同中约定外汇期权买方享有在合同到期日或之前以规定的价格购买或出售一定数量货币的权利的交易方式。

12、金融远期合约：指交易双方约定在未来某一确定时间,按照事先约定的价格买卖一顶数量的某种金融资产的合约

13、金融期货合约：指协议双方约定在将来某一特定的时间按约定的条件买入或卖出一定标准数量的某种特定金融工具的标准化协议

14、金融期权：又称金融选择权，是指赋予其购买者一个特定的期限内以事先确定好的协议价格购买或出售一定数量的某种金融资产的权利合约

15、金融互换：是指两个或两个以上的当事人按照商定的条件，在约定的时间内，交换一系列现金流的合约。

16、商业银行：商业银行是以经营工商业存、放款为主要业务，并以获取利润为目的的货币经营企业。（百度百科）

17、金融工具：指金融市场的交易对象或交易标的物，它泛指在金融市场上进行资金融通的各类凭证或契约。

18、外汇期货：指以汇率为标的资产，交易双方约定在未来某一确定时间进行外汇交割，并限定了交易币种、合约金额、交易时间、交割方式以及交割地点的标准化合约。

19、股指期货：是指以股票价格指数为标的的标准化期货合约。

金融市场的特点

深度：给定交易价格的情况下可以交易的金融资产数要足够多

广度：交易者和交易工具多样，使交易活动不会出现单边市场趋势，系统风险较小 弹性：金融工具价格的调整速度，大幅度的异常波动可以再较短时间内得到调整 货币市场的构成：

1）同业拆借和回购协议市场

2）票据市场（商业票据市场、银行承兑票市场、中央银行票据市场）3）大额可转让定期存单市场 4）货币市场共同基金 5）短期政府债券市场 货币市场的特征：（1）货币市场的参与者

主要包括政府、工商企业、商业银行和其他金融机构等，单笔交易规模大，因而属于批发市场。

（2）风险特征

期限短，流动性强，价格稳定，违约风险小，通胀风险与利率风险较小，政治风险不大。（3）交易特征

没有统一的集中的交易场所，是一个无形市场。

外汇期货的特征：

① 外汇期货是一种标准化的合约

② 外汇期货是一种能够在交易所内连续买卖的合约

③ 外汇期货是一种由金融期货交易所和结算所提供履约担保的合约。

票据的分类

性质与特征不同：汇票、本票、支票 出票目的不同：商业票据、银行承兑汇票 汇票、本票和支票的定义

汇票：汇票是出票人委托他人于到期日无条件支付一定金额给收款人的票据。本票：本票是出票人自己于到期日无条件支付一定金额给收款人的票据。支票：支票是出票人委托银行或其他金融机构于见票时无条件支付一定金额给收款人的票据 票据的特征

1）是一种完全有价证券 2）是一种没权证券 3）是一种要式证券 4）是一种流通证券

中央银行票据对市场的影响

1）中央银行票据是央行调节货币供应量和短期利率的重要工具。

2）如果形成每周操作的中央银行票据发行机制，将为中央银行票据二级市场的交易提供基础。

3）中央银行票据将成为各家资金富裕机构运用临时资金头寸的重要工具。

4）中央银行票据和正回购相比有较好的流动性，所以许多以前未积极参与央行正回购操作的机构将会因中央银行票据具有较强的流动性而增加参与力度。债券的信用评级的意义 1）揭示债务发行人的信用风险，降低交易成本。2）信用评级是金融市场上的“身份证”与“通行证”。3）改善经营管理的外在压力和内在动力。

4）信用评级还可协助政府部门加强市场监管，有效防范金融风险。汇率的影响因素：

1）宏观影响因素：国际收支状况、相对利率水平、相对通货膨胀率、经济增长率、国内经济结构

2）政治因素：政治环境、宏观经济政策（汇率政策.利率政策.外汇干预政策）3）市场因素：市场预期心理、投机因素

同业拆借市场形成与发展的条件及原因 根本原因：法定存款准备金制度的实施 特征：

1）融通资金期限短，流通性高 2）利率由供求双方协定，随行就市 3）具有严格的市场准入条件

4）技术先进、手续简便、成交时间段 5）信用交易且交易数额较大 同业拆借市场的参与者 1）商业银行

2）非银行金融机构（证券经纪商、互助储蓄银行、储蓄贷款协会）3）市场中介（专业经纪商、由商业银行充任）在同业拆借中资金供给与需求有哪些 金融期货市场的基本功能：

1）增强证券市场的流动性，稳定现货市场 2）套期保值，转移风险 3）价格发现功能

金融期货与金融期权的区别： 1）权利与义务的对称性不同 2）交易的履约保证金不同 3）标准化要求不一样 4）盈利与亏损的特点不同 5）交易标的的资产不同 6）买卖匹配不同 7）套期保值效果不同 金融期权的特点：

1）交易对象不是金融资产，而是买卖某种资金的权利 2）交易双方的权利和义务不对等

3）买房须缴纳一定的期权费，不管是否执行购买或出售的权利 金融期权的类型：

按权利不同划分：看涨期权、看跌期权 按履约时间不同划分：美式期权、欧式期权 按期权合约标的资产：现货期权、期货期权 按交易环境：场内期权、场外期权 金融期权的交易制度： 1）合约的标准化 2）对冲与履约的制度 3）头寸限制 4）保证金制度 金融互换的功能： 1）提高经济效益功能 2）规避风险功能

3）加强资产负债管理功能 4）规避管制功能 股指期货交易的特点

1）股指期货既可以防范非系统性风险，又可以防范系统性风险。

2）股指期货合约的面值，通常是等于股价指数乘以交易单位。

3）股指期货实行现金交割方式。这是股指期货合约与其它形式的期货合约的根本区别。

4）股指期货的高杠杆性。这种高杠杆性，可以使投资者“以小本搏大利”。

证券经纪人的性质

证券交易所中接受客户指令买卖证券,充当交易双方中介并收取佣金的证券商。商业银行的性质 一种存款性金融机构 基金的分类

（一）组织形式不同：公司型、契约型。

（二）运作方式不同：封闭式基金和开放式基。

（三）投资对象不同：股票基金、债券基金、货币市场基金、混合基金。

（四）投资目标不同：成长型基金、收入型基金和平衡型基金。

（五）投资理念不同：主动型基金和被动（指数）型基金。

（六）募集方式不同：公募基金和私募基金。

（七）基金的资金来源和用途的同：在岸基金和离岸基金。

（八）ETF：指可以在债权交易所上市交易的开放式基金LOF：发行结束后，既可在一级市场办理日常的申购赎回，又可在证券交易所进行实时交易，还可以在一、二级市场上进行套利的开放式基金。

（九）特殊类型基金：系列基金、基金中的基金、保本基金、对冲基金 辅助性的金融管理机构

货币市场和资本市场的交易工具有哪些 货币市场：

广义货币M2：M1（流通中的现金+支票存款）+储蓄存款

短期国债、大额可转让存单、商业票据、银行承兑汇票、回购协议、欧洲美元、联邦基金 资本市场：

股票、公债、公司债、金融证券、储蓄券、可转让定期存单 决定债券内在价值的主要因素有哪些 1）债券的期值 2）债券的待偿期 3）市场收益率 什么样的市场是健全的金融市场 金融市场的发展方向 1）金融全球化 前提：金融自由化

表现：金融交易的国际化、市场参与者的国际化 2）金融创新

包括：基础金融产品的创新和金融衍生产品的创新 重要标志：金融工程化

3）资产证券化

指把流动性较差但质量较高、预期未来有稳定现金流收入的资产通过商业银行或投资银行的集中及重新组合，形成一个资产池，然后出售给特设信托机构（SPV），由后者进行必要的信用增级后，发行以该资产池为担保的可在市场上流通的证券的过程。债券的实际收益率取决于哪些 1）债券票面利率

2）市场利率与债券价格 3）债券的投资成本

4）市场供求、货币政策、财政政策

第三篇：国际金融市场复习材料

国际金融市场复习材料

一、单选（注括号内为正确选项）

1、欧洲银行同业拆借市场上的bid rate指【客户银行从报价行取得贷款的利率】

2、在国际银团贷款的执行过程中，负责处理借款人违约行为的银行被称为【代理人】

3、国际保理业务中，实际承担进口商违约风险是【进口商所在地保力组织】

4、下列属于国际直接融资方式的有【欧洲票据发行】

5、哪不是银行间外汇市场的特点【不能反映外汇市场总体供求情况】若题目为：哪个是银行间外汇市场的特点（为多选）【交易集中；单笔规模和总规模都较大；是银行向客户报价的基础】

6、国际商业银行贷款区别于国际金融机构贷款，政府贷款和出口信贷等贷款形式的一个最为根本的特征【贷款用途不加限制】

7、把国际金融市场分为传统国际金融市场和欧洲市场的分类基础是【交易主体之间的权利义务关系不同】

8、欧洲债券是指发行人为筹集外汇资金，在发行国资本市场上发行的债券其标价为【发行人与发行市场所在国之外的第三国货币】若题目为外国证券则答案为【发行市场所在国货币】

9、国际商业银行贷款中，贷款的担保通常采用的形式是【保证书担保】

10、金融衍生资产与基础金融资产之间存在着【有的完全对应，而有的则是根据虚拟的基础金融资产而设计的金融衍生金融资产】

二、多选

1、一家上市公司选择交叉上市时，其可能获得好处包括【ABC】 A、增强现有股票的流动性

B、减少由于母国股票市场流动性较低所造成的股票在母国市场的错误定位，从而达到提高股票价格获得溢价收益的利益

C、可在东道国市场为母国公司再上市所发行的新股提供一个流动性更高的二级市场

D、减少了信息披露要求的负担

2、关于欧洲票据说法中正确的有【CDE】 A、发行人为国政府 B、发行人的信誉程度都很低 C、以短期为主

D、是仅以发行人信誉为保证的本票

E、发行人对投资者有无条件和无抵押的债务责任

3、欧洲货币市场的短期资金市场具有的特征中不包括【DE】 A、在国际货币市场上占主导地位 B、与外汇市场联系密切 C、没有二级市场 D、交易不够活跃

E、交易主体以外国银行为主

4、融资租赁的基本特征有【ABDE】 A、至少涉及三方当事人 B、至少涉及两个合同 C、是短期融资

D、融资租赁合同具有不可解约性

E、拟租赁物件由承租人自主选择，由出租人出资购买

5、尽管在福费廷业务中的资金融通没有利率优惠，但其任然是出口信贷中一种主要形式，原因是【CD】 A、贷款银行不愿发放政策性贷款

B、买方信贷和卖方信贷都有发放规模的限制 C、进口商愿承担市场利率

D、除利率外福费廷的其他信贷条件优惠

6、出口信贷的特征【BC】

A、贷款的发放以出口国的进口为基础

B、贷款的发放以促进贷款国资本货物出口为基础 C、贷款的主体是出口国银行 D、贷款的利率与市场利率水平无关

7、欧洲银行同行拆借市场的运行机制的特点有【ABD】 A、交易的规模大，期限较短 B、与外汇市场业务紧密相连 C、存在二级市场

D、存贷利差小，利率报价采用“双报价”形式

8、商业票据的主要特点有【ABC】 A、发行人信用等级高 B、票据利率低于银行存款利率 C、面额较大且为整数 D、期限通常不超过一年

9、欧洲债券发行程序与外国债券发行程序的主要区别【BCDE】 A、债券销售的规模不同 B、是否必须进行债券评级不同 C、主承销商的组成不同

D、承销商是否承担债券销售的义务不同 E、是否需要得到发行市场监管部门的审批不同

10、一国企业实现国际股权融资的途径主要有【ABC】 A、在某一外国主板市场上IPO B、在某一外国主板市场上再上市 C、在本国IPO的同时，在美国发行ADR D、投资于外国的共同基金 E、购买外国企业发行的股票

三、名词解释

1、欧洲货币--泛指存放在货币发行国境外既包括欧洲也包括其他国家银行中的各国货币。

2、经常项目--是反映一国与他国之间真实资源转移的项目。

3、大额可转让定期存单--是指商业银行为吸收资金而开出的具有可转让性质的定期存款凭证。

4、回购协议—是指证券交易双方以协议的方式约定，在买卖证券时，出售者向购买者承诺在一定期限后按预定的价格如数购回该证券的交易。

5、离岸金融市场—是欧洲货币市场上具体经营境外货币业务，并具有某一特征的一定区域或城市。

6、资本和金融账户—是反映一国非官方的居民与非居民之间关于金融资产交易的项目，这种交易的结果主要是在居民和非居民之间形成了以所有权的变更为标志的债权债务变化。

7、抵补套利—是指套利投资者将在套利过程中进行掉期交易，投资者通过在套利活动开始时就锁定套利存款期届满时的汇率水平，从而实现不承担汇率风险的套利外汇交易。

8、国际收支差额—从经济学分析的角度观察，国际收支差额通常是反映一国（除货币当局以外）进行各种国际经济活动所形成的外汇收入和支出的对比。

9、直接标价法—是以一整数单位的外国货币作为标准，折算为若干数量的本国货币的汇率标价方法。

10、杠杆租赁—是指一国的出租人在为另一国的承租人开展融资租赁业务时，只需投入租赁设备购置款项总额的20%~40%的金额，并以此作为财务杠杆来带动银行等金融机构为租赁设备购置款项中其余的60%~80%提供追索权贷款的一种租赁安排。

四、英汉互译

1、CDs 大额可转让存单

2、Factoring 保理

3、Forfeiting 福费廷

4、Operating lease 经营性租赁

5、Leverage lease 杠杆租赁

6、LIBOR 伦敦银行同业拆放利率

7、HIBOR 香港银行同业拆放利率

8、SIBOR 新加坡银行同业拆放利率

9、IPO 首次公开发行

10、Export credit 出口信贷

11、Supplier credit 卖方信贷

12、Buyer credit 买方信贷

13、Government mixed credit 混合信贷

14、OTC 柜台交易

15、Cross listing 交叉上市

五、简答题

1、简述什么是LIBOR？

答：LIBOR是伦敦银行同业拆放利率，指的是欧洲货币市场上，银行与银行之间的一年期以下的短期资金借贷利率，现在LIBOR已经成为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，目前最大量使用的是三个月和六个月的LIBOR.2、简述储备资产的构成，特点及来源？

答：一国的国际储备资产包括普通提款权（在IMF的储备头寸）、特别提款权、黄金储备、外汇储备。

作为国际储备的资产必须具备三个特点：

1）

他必须为一国货币当局所持有，而不是为其他机构或经济实体所持有

2）3）

来源包括： 1）国际收支顺差

2）政府或货币当局对外借款

3）货币当局通过干预外汇市场而收进的外汇 4）国际货币基金组织分配的货币提款权

5）货币当局增加黄金持有量或从国内收集黄金并集中于中央银行或在国际黄金市场上购买黄金

3、简述borrow-spot-invest法。

答：即借款-即期外汇交易-投资。指有关经济主体通过借款，即期外汇交易和投资的程度，争取外汇风险的风险管理办法，具体操作步骤是：拥有应收账款的出口商，为了防止汇率变动，先介入与应收外汇等值的外币来消除时间风险，同时通过即期

必须具有流动性 必须能为各国所普遍接受 交易把外币兑换成本币来消除价格风险，然后将本币存入银行或进行投资，以投资收益来贴补借款利息和其他费用，届时应收账款到期就以外汇归还银行贷款。

4、简述lead-spot-invest法

答：即提前收付-即期合同-投资。指具有应收外汇账款的公司，征得债务方的同意，请其提前支付货款并给予一定的折扣，以此来消除时间风险，并通过在即期外汇市场上将外汇兑换成本币，以此来消除价值风险，然后将换回的本币进行投资，所获得的收益用来抵补因提前收汇的折扣损失。

5、国际贸易短期融资的主要形式

6、比较场内交易和场外交易

答：场内交易是指交易双方依托证券交易所而实现的证券买卖交易，所以又称为证券交易所交易。

场外交易是相对于证券交易所交易而言的另一类证券流通市场。

二者的主要区别为：第一，交易者的交易成本不同。第二，交易的对象不同。第三，管制程度不同。第四，交易的组织形式不同。第五，价格形成机制不同。

7、比较外国债券和欧洲债券

答：外国债券是指外国筹资人（包括某一国家的筹资人或国际金融机构）为了筹集外汇资金，在一国国内资本市场上发行的，以该国货币标价的债权。

欧洲债券是指一国发行人或国际金融机构，为了筹集外汇资金，在其他一国或几国的资本市场上同时发行的，以某一欧洲货币或综合性货币单位如欧元产生之前的欧洲货币单位和特别提款权）进行标价的债权。

二者的区别有：1）债券票面标价货币不同；2）管制程度不同；3）是否记名及与此相关的税收；4）货币选择性不同

8、什么是创业板，并解释其代表NASDAQ 答：创业板是地位次于主板市场的二板证券市场，在中国特指深圳创业板，创业板在上市门槛监管制度信息纰漏，交易者条件，投资风险等方面与主板市场有较大的区别，其目的主要是扶持中小企业，尤其是高成长性企业，为风险投资和创投企业建立正常的退出机制为自主创新国家战略提供一个融资平台，为多层次的资本市场体系建设添砖加瓦。

创业板市场代表，以NASDAQ市场为代表的，他是全美证券商协会自动报价系统的英文缩写，目前已经成为NASDAQ股票市场的代名词，NASDAQ始建于1971年，是一个完全采用电子交易为新兴产业提供竞争舞台，自我监管面向全球的股票市场，NASDAQ是全美也是世界最大的股票电子交易市场

六、论述题

1、简述储备资产的构成，特点及来源，并分析中国外汇储备以及目前国际储备货币体系存在的问题？ 答：见简答2

2、分别简述布雷顿森林体系与牙买加体系的主要内容，并思考目前国际金融体系的改革问题？

答：布雷顿森林体系是指战后以美元为中心的国际货币体系，关税总协定作为1944年布雷顿森林会议的补充，连同布雷顿森林体系通过的各项协定统称为布雷顿森林体系，及以外汇自由化，资本自由化和贸易自由化为主要内容的多边经济制度构成资本主义集团的核心内容，它是一种按照美国意愿制定的原则是实现美国经济霸权的体制，国际货币基金组织在1972年成立了一个专门委员会，具体研究国际货币制度的改革问题，该委员会在1974年提出了一份国际货币体系改革纲要，对黄金，汇率，储备资产，国际收支调节等问题提出了一些原则性的建议为以后的货币改革奠定了基础，1976年国际货币基金组织理事会在牙买加举行会议并达成了牙买加协议，此后又通过了《IMF协议第二修正案》提案形成了新的货币体系。

它的主要内容包括以下几点：

一、实行浮动汇率制度改革

二、推行黄金非货币化

三、增强特别提款权的作用

四、增加成员国基金份额

五、扩大信贷额度，增加对发展中国家的融资

第四篇：金融市场学期末设计

中国平安公司保险产品销售方案

一、平安公司简介

中国平安保险(集团)股份有限公司（以下简称“中国平安”，“公司”，“集团”）于1988年诞生于深圳蛇口，是中国第一家股份制保险企业，至今已发展成为融保险、银行、投资等金融业务为一体的整合、紧密、多元的综合金融服务集团。公司为香港联合交易所主板及上海证券交易所两地上市公司，股票代码分别为2318和601318。中国平安的企业使命是：对股东负责，资产增值，稳定回报；对客户负责，服务至上，诚信保障；对员工负责，生涯规划，安居乐业；对社会负责，回馈社会，建设国家。中国平安以“专业创造价值”为核心文化理念，倡导以价值最大化为导向，以追求卓越为过程，形成了“诚实、信任、进取、成就”的个人价值观，和“团结、活力、学习、创新”的团队价值观。集团贯彻“竞争、激励、淘汰”三大机制，执行“差异、专业、领先、长远”的经营理念。中国平安的愿景是以保险、银行、投资三大业务为支柱，谋求企业的长期、稳定、健康发展，为企业各利益相关方创造持续增长的价值，成为国际领先的综合金融服务集团和百年老店。中国平安通过旗下各专业子公司及事业部，即保险系列的中国平安人寿保险股份有限公司（平安寿险）、中国平安财产保险股份有限公司（平安产险）、平安养老保险股份有限公司（平安养老险）、平安健康保险股份有限公司（平安健康险）；银行系列的平安银行股份有限公司（平安银行）、平安产险信用保证保险事业部（平安小额消费信贷；投资系列的平安信托有限责任公司（平安信托）、平安证券有限责任公司（平安证券）及中国平安证券（香港）有限公司（平安证券（香港））、平安资产管理有限责任公司（平安资产管理）及中国平安资产管理（香港）有限公司（平安资产管理（香港））、平安期货有限公司（平安期货）、平安大华基金管理有限公司（平安大华）、上海陆家嘴国际金融资产交易市场股份有限公司（陆金所）等，通过多渠道分销网络，以统一的品牌向超过8,000万客户提供保险、银行、投资等全方位、个性化的金融产品和服务。中国平安拥有近54.9万名寿险销售人员和约20万名正式雇员。截至2013年6月30日，集团总资产达人民币3.17万亿元，归属母公司股东权益为人民币1,727.56亿元。从保费收入来衡量，平安寿险为中国第二大寿险公司，平安产险为中国第二大产险公司。中国平安在2012年《福布斯》“全球上市公司2000强”中名列第83位；美国《财富》杂志“全球领先企业500强” 名列第181位，并蝉联中国内地非国有企业第一；除此之外，在英国WPP集团旗下Millward Brown公布的“全球品牌100强”中，名列第84位。中国平安是中国金融保险业中第一家引入外资的企业，拥有完善的治理架构，国际化、专业化的管理团队。中国平安遵循“集团控股、分业经营、分业监管、整体上市”的管理模式，在一致的战略、统一的品牌和文化基础上，确保集团整体朝着共同的目标前进。中国平安拥有中国金融企业中真正整合的综合金融服务平台，位于上海张江的中国平安全国后援管理中心是亚洲领先的金融后台处理中心，公司据此建立起流程化、工厂化的后台作业系统，并借助电话、网络及专业的业务员队伍，为客户提供专业化、标准化、全方位的金融理财服务。通过业界首创的客户服务节及万里通、一账通等创新的服务模式，为客户提供增值服务。

二、方案设计要求：

1、中国平安保险股份有限公司的保险产品有哪些？

2、以本课程授课教师为例，为其量身推荐适合的平安人寿保险。

3、推销方案的设计。

招商银行信用卡

一、招商银行简介

招商银行（以下简称“招行”）于1987 年在中国改革开放的最前沿----深圳经济特区成立，是中国境内第一家完全由企业法人持股的股份制商业银行，也是国家从体制外推动银行业改革的第一家试点银行。

成立26年来，招行伴随着中国经济的快速增长，在广大客户和社会各界的支持下，从当初只有1亿元资本金、1家营业网点、30余名员工的小银行，发展成为了资本净额超过2500亿、资产总额超过3.4万亿、全国设有超过800家网点、员工超过5万人的全国性股份制商业银行，并跻身全球前100家大银行之列。

凭借持续的金融创新、优质的客户服务、稳健的经营风格和良好的经营业绩，招行现已发展成为中国境内最具品牌影响力的商业银行之一。在银监会对商业银行的综合评级中，招行多年来一直名列前茅。同时荣膺英国《金融时报》、《欧洲货币》、《亚洲银行家》、《财资》（The Asset）等权威媒体授予的“最佳商业银行”、“最佳零售银行”“中国区最佳私人银行”、“中国最佳托管专业银行”多项殊荣。在美国《财富》杂志发布的“2012 全球最大的500 家公司”排行榜第498 名，在英国《银行家》杂志2011 年公布的世界千强银行榜单上位列第56名。本公司以品牌价值68 亿美元位居Millward Brown 发布的2012 BrandZ 最具价值中国品牌榜第14位。目前，招行在中国大陆的110 余个城市设有99 家分行及853 家支行，2 家分行级专营机构（信用卡中心和小企业信贷中心），1 家代表处，2,174 家自助银行，1 家全资子公司——招银租赁；在香港拥有永隆银行和招银国际等子公司，及一家分行（香港分行）；在美国设有纽约分行和代表处；在伦敦和台北设有代表处。2012年，本集团实现净利润452.73亿元，比上年增长25.31%。招行将“服务、创新、稳健”作为核心价值观，坚持效益、质量、规模、结构协调发展，在国内同业中逐渐脱颖而出。在公司治理上，一开始就将所有权和经营权分离，较早地建立了董事会、监事会和经营班子分工明确、相互制衡的现代企业治理结构。在人员管理上，率先打破当时国内企业普遍存在的“铁饭碗、铁交椅、铁工资”的“三铁”制度，实行“人员能进能出、干部能上能下、待遇能高能低”的了“六能”机制。在信息化上，领先同业构建了全行统一的IT平台，创建了国内第一个电话银行，较早实现了客户资金的通存通兑和零在途汇划。在产品开发上，招行不少创新业务产品具有比较明显的市场竞争优势。一卡通是是国内第一张基于客户号管理的银行借记卡，目前累计发卡超过6500万张，卡均存款突破1万元，远超全国平均水平，被誉为客户最喜爱的银行卡之一；依托“水泥+鼠标+拇指”移动互联网时代业务发展模式，招行在国内首创移动金融生活门户概念，提出了“移动金融生活一站式开放平台”的手机银行设计理念，推出了全终端模式和SIM 卡模式的手机钱包，手机银行和iPad 银行下载量居行业前列，保持了行业领先的客户体验。2012年，招行零售电子渠道综合柜面替代率达90.66%，网上企业银行交易结算替代率达88.47%；信用卡是国内第一张符合国际标准的双币信用卡，目前发卡量超过4400 万张，被哈佛大学编写成MBA教学案例；金葵花理财是国内首个面向高端客户的理财产品，在高端客户中享有很高的美誉度；私人银行服务在国内股份制银行中率先推出，被国内外权威媒体多次评为“中国最佳私人银行”；跨银行现金管理在国内同业首开先河，成为大型企业集团资金管理的首选。此外，个人储蓄存款、个人消费贷款、资产托管、企业年金、离岸金融等业务，在股份制银行中居于领先地位。招行的风险管理也一直为业界称道，资产质量始终保持良好水平。截至2012年 12月31日，本公司不良贷款率为0.65%，不良贷款拨备覆盖率为352.47%。步入世纪之交，招商银行在妥善处理了离岸资产业务被叫停、个别分行发生挤提的严重流动性风险，以及前期快速发展中累计的不良资产风险的基础上，抓住信息化、全球化的机遇，前瞻性地制定并成功地实施了科学的战略。首先是利用在互联网面前大小、新老银行都处于同一起跑线的有利时机，大力发展网上银行、电话银行、手机银行、自助银行等电子渠道，有效地弥补了物理网点不及大型银行的明显劣势，并锁定了大量高素质、高价值客户。其次是分别于2002年和2006年在上海、香港上市，不仅满足了快速发展的资本需求，而且推动了内部管理脱胎换骨式的转变。再次是积极稳妥地推进国际化发展，在我国政府的有力促进下，经过艰苦努力，打破了美国17年来对中资银行市场准入的封锁，率先在纽约设立了分行并在此次金融危机最严重的2008年10月正式开业，被纽约市长彭博先生比喻为“华尔街冬天里的春风”；同年，还斥资300余亿港币收购了具有75年历史的香港本土第四大银行永隆银行，整合后开始取得良好的协同效应，被英国《金融时报》评述为“不可复制的案例”。2004年，招行在国内同业中率先实施经营战略调整，加快发展零售业务、中间业务和中小企业业务，逐步形成了有别于国内同业的业务结构与经营特色。当前，招行正迈入新的战略发展阶段。为有效应对来自内外部经营环境的各种变化，持续增强竞争优势，招行将在深入推进经营战略调整的基础上，全面实施以降低资本消耗、提高贷款定价、控制财务成本、增加价值客户、确保风险可控为主要目标的二次转型，着力推进经营方式向内涵集约型转变，真正走上集约化经营的道路。

招商银行，因您而变。在未来的岁月里，我们愿为广大客户和各界朋友提供更新更好的金融服务，为将招行打造成为具有国际竞争力、中国最好的商业银行而不懈努力。

二、方案设计要求

1、收集招商银行目前开发的所有信用卡种类？其目标顾客类型？

2、以某私营企业法人为例，向其推荐适合的信用卡类型，撰写销售方案。（私营业主大致情况为：30多岁，男性，已婚，有一幼子，年收入大约50万。）

第五篇：国际金融市场复习要点

国际金融市场学复习要点

1.国际金融市场

是指在国际范围内进行资金融通、证券买卖及相关金融业务活动的场所，由经营国际货币信用业务的一切金融机构所组成。

2.国际金融市场的分类：

按照资金融通期限的长短划分，可以分为国际货币市场和国际资本市场； 按照功能划分，可以分为国际资金市场、国际外汇市场和国际黄金市场；

按照交易产品品种划分，可以分为国际金融现货市场、国际金融期货市场和期权市场； 按照交易者及币种国别划分，可以分为在岸国际金融市场和离岸国际金融市场。

3.票据发行便利：

是银行与借款人之间签订的，在未来的一段时间内由银行以承购连续性短期票据的形式向借款人提供信贷资金的协议，该协议具有法律约束力。

4.在岸国际金融市场和离岸国际金融市场

按照交易者划分，现代国际金融市场又可分为在岸国际金融市场和离岸国际金融市场。

5.外国债券

是指外国借款人在某国发行的，以该国货币标示面值的债券。外国人在美国发行的美元债券又被称为“扬基债券”，在日本发行的日元债券也被称为“武士债券”，在英国发行的英镑债券被称为“猛犬债券”，韩国“阿里郎债券”、澳大利亚“袋鼠债券”、我国的“熊猫债券”是发展较快的外国债券市场

6.瑞士是世界上最大的外国债券市场。

7.根据营运特点，可以将离岸金融中心分为功能中心和名义中心两类

功能中心又细分为两种：一体化中心和隔离性中心

8.监管原则

①公开、公正、公平原则 ②制止背信原则

③禁止欺诈、操纵市场的原则

9.监管的手段

经济手段 法律手段 行政手段

10.跨国金融企业

（1）投资银行（2）信托投资公司（3）资产管理公司

11.各类国际金融组织

国际货币基金组织

世界银行与世界银行集团 国际清算银行

地区性开发银行：亚洲开发银行；泛美开发银行；非洲开发银行；亚投行

12.尼克松政府被迫于1971年8月15日宣布停止美元兑换黄金。美元与黄金的官方平价兑换终止，实际上等于废除了布雷顿森林协定。

13.《牙买加协议》的主要内容：

一是浮动汇率合法化

二是黄金非货币化

三是提高SDR的国际储备地位

四是扩大对发展中国家的资金融通。五是增加会员国的基金份额。

14.国际金融市场证券化趋势

从20世纪80年代上半期开始，国际信贷结构发生了很大变化，主要构成部分从辛迪加银行贷款转向证券化资产；融资方式从传统的商业银行筹款方式逐渐转变为在金融市场上发行不同期限债券与票据的方式；商业银行在吸存放贷方面的优势逐渐减弱。这就是融资手段的证券化，也称为非中介化趋势。

15.国际金本位制度有三项基本的运行规则：

①所有参加国的货币均以一定数量的黄金定值，本国货币当局随时准备以本国货币固定的价格买卖黄金；

②黄金能够自由进口和出口；

③本国的货币供应量受本国黄金储备的制约，黄金流入会导致货币供应增加，黄金流出会导致货币供应减少。

16.未来国际金融市场的发展有三大趋势：

一是世界金融市场全球化程度将不断加深；

二是国际金融市场证券化趋势不可逆转；

三是金融市场和金融产品多元化程度将日趋提高。

17.当代外汇市场主要呈现出以下特征：

第一，由于现代通信设施的发展，全球各地区外汇市场能够相互衔接 第二，从地理分布看，伦敦、纽约和东京为三大外汇交易中心，第三，从外汇市场的交易额看，外汇市场的规模持续扩展。

第四，从交易类型看，远期交易的比例不断增长。

18.外汇市场的交易可以分为三个层次：

银行与顾客之间，银行同业之间，银行与中央银行之间。

19.欧洲货币市场是目前国际金融市场的核心。

欧洲货币市场最早发源于20世纪50年代末的伦敦 欧洲货币市场是离岸金融市场

20.欧洲货币市场的特点

第一，市场范围广阔，不受地理限制，第二，交易规模巨大，交易品种、币种繁多。

第三，有自己独特的利率结构。

第四，由于一般从事非居民的境外货币借贷，因而所受管制较少。

21.欧洲货币市场具有存贷利差相对小的独特利率体系。

在欧洲货币银行同业市场上最著名和最常用的参考利率是伦敦银行同业拆放利率。

22.欧洲货币市场的作用与影响

作用：（1）24小时不间断实现了国际金融市场的全球化

（2）打破了各国际金融中心之间相互独立的状态，并且使其间的联系不断加强

（3）有利于进一步降低国际资金流动的成本，有利于国际贸易的发展，还有利于在国际间协调资金的供给与需求，缓解各国之间国际收支的失衡。

（4）国际金融市场的各方面有利因素得到最大限度的发挥。影响：

第一，加剧了主要储备货币之间汇率的波动幅度。

第二，增大了国际贷款的风险。

第三，使储备货币国家国内的货币政策难以顺利贯彻执行。

23.1975年，总部设在瑞士巴塞尔的国际清算银行主持成立了“银行管制和监督常设委员会”，这个组织也称为“巴塞尔委员会”

24.亚洲货币市场是指亚太地区的银行经营境外货币的借贷业务所形成的市场，是由亚洲、太平洋地区的美元存、放款活动而形成的金融市场。

25.亚洲货币市场最初称为亚洲美元市场，简称亚元市场。

26.离岸金融市场是在市场所在地非居民与非居民之间，按照市场机制，从事有关境外货币存放和借贷交易的场所或营运网络。

27.离岸金融市场的交易主体是市场所在地的非居民；离岸金融市场的交易主体所结成的关系链就属于债务人和债权人双方均为非居民

28.离岸金融市场的交易活动具体包括：

①以银行同业拆借为主的境外货币短期信贷； ②以辛迪加贷款形式为主的境外货币中长期信贷； ③以欧洲债券为主的国际资本市场工具的发行和买卖； ④欧洲票据等短期融资工具的发行和流通。

29.离岸金融市场的交易中介

主要包括商业银行、投资银行、商人银行和证券公司等

30.离岸金融市场的特点

（1）金融管制较少（2）市场范围广阔（3）交易的虚拟性

（4）利率体系独特（5）市场交易批发性（6）银行间市场地位突出

31.离岸金融市场的类型

（1）以离岸金融业务与国内金融业务关系来分类

（2）根据形成方式，离岸金融市场可以分为自然演进型和人为促进型离岸金融市场。属于前一类的有伦敦和中国香港地区等（3）根据是否允许市场参与者经营境内金融业务，离岸金融市场又可以分为纯粹型离岸金融市场（如巴哈马、开曼、巴林等）和混合型离岸金融市场（如新加坡等）

32.伦敦是离岸金融市场的发源地，是目前世界上最大的全球性离岸金融中心。

英国是世界上最大的国际银行贷款来源之一，领先的国际保险业市场之一；世界上最大的外汇市场；世界上最重要的场外衍生品交易市场。

33.国际银行业设施是指美国境内的银行根据法律可以使用现有的机构和设施，们是要没就单独的账户向非居民提供存放借贷等金融服务。

34.外汇市场是金融市场的重要组成部分，是指从事外汇买卖交易和外汇投机的场所，或者说是各种不同货币彼此进行交换的场所。

35.外汇交易的参与者主要有四类：

外汇银行 外汇经纪人 顾客 中央银行

外汇市场的交易可以分为三个层次：银行与顾客之间，银行同业之间，银行与中央银行之间。

36.欧洲货币市场则是指在货币发行国境外进行的该国货币存储与贷放的市场。欧洲货币市场就其构成而言，可分为欧洲信贷市场和欧洲债券市场。

37.金融衍生产品

是指价值派生于其基础金融工具的价格及价格指数的一种金融契约，根据其交易特征可以分为远期协议、互换、期货和期权四类。

38.金融衍生产品具有以下主要特点：

(1)价值受制于基础工具的价值变动

(2)产品特性复杂

(3)产品多具有财务杠杆作用

(4)产品设计具有灵活性。

(5)交易活动具有特殊性。(6)金融衍生品具有高风险性。

39.外汇远期交易的分类

选择交割日的外汇远期交易

固定交割日的外汇远期交易（择期交易）

40.外汇远期交易的作用

套期保值 投机

41.远期外汇交易在成交时无须付现，并不发生现金流动，即使没有巨额资金作本，亦可进行大规模的外汇投机。

42.外汇远期投机可分成两种形式：

一种叫“买空”或“做多头”，这是一种在外汇行情看涨时做的先买后卖的投机交易； 一种叫“卖空”或“做空头”，这种先卖后买的投机交易是在预期外汇汇率将要下跌时做的。

43.外汇期货交易的特点

分散交易与集中交易 个性化交易与标准化交易 可变对手风险与清算所 保证金交易

44.外汇期货合同的内容

第一，外汇期货合约的交易单位。

第二，交割月份。

第三，通用代号。

第四，最小价格波动幅度。

第五，每日涨跌停板额

45.掉期交易的形式：

第一，即期对远期

第二，即期对即期 第三，远期对远期

46.外汇期权合同的使用三种形态：（P105理解）

（1）实值

（2）虚值（3）两平

47.期权价格的决定因素

内在价值和时间价值

48.远期外汇交易又称期汇交易，是指交易双方在成交后并不立即办理交割，而是按照所签订的远期合同规定，在未来约定的日期才办理交割的外汇交易。

49.外汇期货是交易双方约定在未来某一时间，依据现在约定的比例，以一种货币交换另一种货币的标准化合约

50.货币互换是指交易双方交换不同币种、相同期限、等值资金债务的货币及利率的一种预约业务。

51.世界债券市场上可以分为：

本国债券市场、外国债券市场和欧洲债券市场

52.欧洲债券市场的特点（8个）：

市场容量大

自由和灵活

发行费用和利息成本比较低

免缴税款和不记名

安全

债券种类和货币选择性强 流动性强，容易转手兑现

金融创新持续不断

53.欧洲债券的种类（8种）：

固定利率债券

浮动利率债券（第二大类欧洲债券）

可转换债券

附认购权证债券

选择债券

零息债券

双重货币债券

全球债券：在全世界各主要资本市场同时大量发行，并可以在这些市场内部和市场之间自由交易的一种国际债券。

54.国际股票的特性：

不可赎回性；风险性；流动性

55.国际股票的种类： 直接海外上市的股票 存托凭证 欧洲股权

56.国际资本流动的类型：

（1）资本流入与资本流出

（2）国际商业资本、货比资本以及生产资本流动

（3）长期资本流动和短期资本流动（以一年为界限）

（4）国际直接投资、国际证券投资和国际贷款：

国际直接投资有四种形式：在国外创办新企业；直接收购现有外国企业；购买外国企业股票并达到一定比例；以投资利润进行再投资。

国际证券投资的目的：债息、股息或红利

国际贷款：政府贷款、国际金融机构贷款、其他贷款

57.国际资本流动的特点：

发展速度快，资金规模大

国际资本证券化

机构投资者的作用日益重要

金融衍生工具的应用日益广泛

58.国际资本流动的原因

过剩资本的形式

利率、汇率两大经济杠杆的影响

财政赤字与通货膨胀的发生

政治、经济以及战争风险的存在发展中国家利用外资策略的实施

59.国际资本流动对宏观经济的影响

正面效应：国际资本的大量流入可以弥补国内建设资金的不足，带动投资和消费的扩大；带来先进的生产技术和管理经验，促进经济的增长、技术的进步和经营管理水平的提高。

负面效应：国际资本大量流入使该国的投资规模扩大，带动对本币需求的扩大可能引发基础货币的过度投放，进而产生通货膨胀。

60.中央银行的干预效果受到一国所持有的外汇储备、短期国际信贷市场筹资能力以及国际社会的支持程度等因素的限制。

61.对资本与金融项目下国际资本流动的监管

（1）独一直接投资的监管：

根据外汇管理条例的规定，境内投资者在外直接投资必须得到商务部及其授权部门的审批通过

外商在华的直接投资分为：鼓励、允许、限制和禁止（2）对证券投资的监管（3）对外债的监管

62.证券评级的意义：

（1）维持正常的金融秩序，创造良好的金融交易环境

（2）有利于提高发行人的经济地位和社会知名度

（3）保护投资人的利益

（4）起到良好的社会公正作用