中国金融市场的及融资实务

第一篇：中国金融市场的及融资实务

中国金融市场及融资实务

上海颐华财务顾问有限公司 赵世龙

中国金融市场及融资实务

一、中国的金融市场 中国的金融监管体系 中央 财政部 中国人民银行 证监会 省市

中国人民银行分行 银监会

证监会各地派出机构 银监会各地派出机构 商业银行 政策性银行 证券公司 信托投资公司 租赁公司 担保公司

中国主要融资来源

国债、企业债、股票融资和贷款是国内非金融机构部门 融资的四种主要方式。

资金主要来源于：银行、证券、信托、担保和租赁等金融机构。资本市场的融资体系 上市 普通股 特别股 公司债 可转换公司债 未上市 募资组建 增资

处分资产或股权 银行业

四大国有商业银行，11家股份制商业银行，城市商业银行和信用合作社，外资金融机构，政策性银行

截至2004年12月末，国有商业银行资产总额161>.92万亿元，股份制商业银行资产总额4.70万亿元，城市商业银行资产总额1.71万亿元。

央行对贷款利率的浮动范围进行统一规定：下限为基准利率的0.9倍，不设上限。（目前约在5-6%左右）

银行业 – 中小企业融资

尚未建立专门为中小企业服务的中小金融机构。需要向银行提供经过审计的合格的财务报表。

信用等级评估体系主要为大企业设置，评定标准中存在着对中小企业资信评估不利的因素。

56%的中小企业将银行贷款作为“获取外部资金的主要途径”的第一选择。但由于中小企业资产规模小、经营风险大、且缺乏信用融资担保机制，很难从银行获得所需资金。证券业

A股：沪深两市上市A股共有1348家。2004年，A股发行筹资522.17亿元； A股配股筹资104.54亿元。

B股：沪深两市上市A股共有110家。2004年，B股发行筹资3.28亿美元。中小企业板：前32家公司的融资金额达到77.90亿元。另据不完全统计，进入上市辅导期的企业有1200多家，80%-90%是民营中小企业。

其他方式：可转债筹资209.03亿元。证券业

中国国民经济保持持续快速增长，为证券市场提供了强大的动力。各类企业的快速发展为证券市场创造了有效的市场资源。

中国居民储蓄的增长、社保基金的建立和保险业的发展，为中国证券市场提供了资金支持。

监管体制、法律法规逐渐完善。投资理念日益成熟。担保业

到2004年9月，中小企业信用担保机构的数目已经超过了三千多家。对担保公司的监管还没有一套正式的法规法律，也没有明确具体的监管部门，因而造成监管空白。

央行紧缩贷款，担保业无序竞争

担保机构发展快、实力弱、规模小，资本在1000万到2000万元间。担保能力不足，放大倍数在3倍左右。信托业

据中国银监会最新统计，截至1月18日，全国已获重新登记、领取金融许可证的信托投资公司共有59家。

截至2004年9月末，正常经营的信托公司固有资产总额768亿元,负债302亿元，权益466亿元（实收资本435亿元），管理的信托财产总额2123亿元。

信托业

信托业务：包括资金信托、动产信托、不动产信托。

投资基金业务：包括发起、设立投资基金和发起设立投资基金管理公司。投资银行业务：包括企业资产重组、购并、项目融资、公司理财、财务顾问等中介业务。

自有资金的投资、贷款、担保等业务。

允许通过信托投资于公益事业和公共基础设施项目建设。租赁业

全国资产在3000万元以上的租赁公司仅有百余家，金融租赁公司14家、中外合资租赁公司45家，其余大部分为小型企业。

2003年，中国的租赁额只有22亿美元，市场渗透率1%，有很大的发展空间。在中美、中欧的WTO双边协议中，都允许国外厂商在中国运用融资租赁手段促销产品，将推动过内租赁业的发展。

缺乏统一的行业管理，相关政策和法律不配套、不完善甚至相互冲突，市场仍不成熟。

金融服务业 财务顾问（咨询）投资顾问（咨询）会计师事务所 管理顾问（咨询）

二、企业的融资需求 企业的融资需求及来源

优先股

普通股 M&A 股权融资：

投资

公司债（CB）

设备

长期借款

存货

短期借款

应收款

应付款

现金 债权融资： 资产：（资金用途）（资金来源）企业的财务问题 自有资金不足 欠缺担保品 融资困难

税务及进出口困扰多 当地行政干扰大 缺乏可信赖的财务人才 各阶段的融资需求

·考虑邀请VC或财务型投资人 ·或以上市方式需求更大资金 ·规模逐渐扩大 ·获利已趋稳定 稳定期

·可考虑以增资或贷款方式进行 ·增资以战略性投资人为主 ·资本性支出即周转资金均应预估 ·主要看营业的成长幅度，控制现金流量 成长期

·自有资金为主 ·短期及中长期均应准备 ·预估三年的资金需求 创业期 主要考虑来源 性质

融资需求的平衡 工作计划要具体

做好资金规划（包括资本性及周转性）建立预算制度

现金流量要有前瞻性（按年/月/日编制）老板本身必须建立基本财务观念

三、中国企业的融资策略 债券融资 短期借款 长期借款 票据贴现融资 项目开发贷款 商业信用 应付账款 应付票据 预收账款

银行贷款 短期（抵押）贷款 开状 担保（保证）债券融资 股权融资

借壳上市：收购已上市公司股权，达到上市目的。

母公司直接申请上市，子公司再以独立公司名义在海外上市。发行存托凭证（Depository Receipt）。设立投资控股公司并申请上市。

设立营运总部，并以营运总部申请上市。M&A’s 方式：

?? 杠杆收购。?? 管理层收购。?? 反向兼并、买壳上市。?? 借壳上市。考虑：

?? 并购目标选择。?? 中介机构的选择。?? 并购方案制定。

中国股市概况 – A股 股票发行实施询价制度。

原则上一次发行审核委员会工作会议只安排两家公司上会。空头市场，成交量低，目前发行股票比较困难。中国股市概况 – B股

申请发行B股的企业,可以是国有企业、集体企业及其他所有制形式的企业,应为已经设立并规范运作的股份有限公司。

中国证监会会商国务院有关部门确定发行B股的预选企业。

QFII政策推出后，B股市场吸引外资的功能降低。QDII，CDR的推出将减少B股市场的资金。

中国股市概况 – 中小板

旨在为中小企业提供直接融资的平台。提高企业的自有资本的比例，完善企业的资本结构，提高企业自身抗风险的能力。

建立现代企业制度，规范法人治理结构，提高企业管理水平，降低经营风险。建立归属清晰、权责明确、保护严格、流转顺畅的现代产权制度。上市条件与主板相同

境外解决方案 – 香港

在香港上市的内地公司总数达到286家，占到香港股市上市公司总数1084家的26%。

未来两年内，中国内地企业的新股上市将继续在香港股市占主要地位。未来内地企业可能在香港股市和内地股市同时发行A股及H股上市。企业可以依据自身的规模选择在主板或创业板上市。境外解决方案 – 新加坡

截止2004年12月31日，共有625家公司在新交所上市。68家中国公司、50家香港企业与11家台湾企业。

主板与创业板不是完全分隔。

再融资没有间隔期要求，融资量没有上限。

在国内注册的公司，必须得到证监会的批准，符合国内上市条件，才能在新交所上市。

境外解决方案-NASDAQ 许多中国高科技公司选择在纳斯达克证券交易所上市，而非香港、国内的创业板。

经营、财务状况良好的大型企业。主要三类：电子贸易、在线游戏、芯片设计。

在NASDAQ上市，或发行ADR。

香港主板、创业板与中国A、B股上市条件比较 股票总市值最少要有美金100万元以上。无具体要求 4610万港元 1亿港元 最低市值

公众持股50万-100万之间 的股东800名；公众持股100万以上的股东 400名。

发起人认购的股份数额不少于总股本35% 管理层、股东和主要股东在上市时需合计共持有公司已发行股份至少35%。管理层股东在公在公司上市后两年内不能出售名下股份。主要股东在上市后的六月内不能出售名下股份

不设主要股东最低持股量，保荐人/承销商一般要求股东在上市后的六月内不能出售名下股份

主要股东的最低持股量 50万股。

不少于总股本的25%，总股本超过4亿元，公众股不少于总股本的15% 3000万港元或至少占已发行股本20%-25%（以较高者为准）至少占公司已发行股本的25% 最低公众持股量

上个会计年度最低为75万美元的税前所得。连续三年盈利 不设盈利要求

过去三年纯利总额达5000万港元，其中最近年度超过2000万港元，前两年的纯利合计达3,000万港元

盈利要求 超过4百万美元的净资产额。

发起人认购金额不少于人民币5000万元 无具体要求 无具体要求 实收资本 NASDAQ A股 香港创业板 香港主板

四、如何做好融资规划 创业初期

自有资金，亲友借款。天使投资人 母公司贷款。风险投资基金。融资租赁

扩展期 风险投资 银行贷款

应收票据、账款贴现 发行公司债券 上市前后

Pre-IPO，获得夹层资金，调整股本结构。上市辅导 上市规划参与中介：财务顾问，证券商（保荐人及主承销商），会计师，律师，估值师，公关公司。

债权融资的准备 担保品：土地、厂房 L/C 或Guarantee 副担保（母公司的支持）开户：累积信用 PR 开辟新的融资方案 招募经销商 加盟连锁

现金交易到信用交易 延期支付/预收贷款或保证金

借助外力（eg.共同行销，异业结盟）Know-how的价值 并购的准备工作 聘任有经验的顾问 Business Review 估值

并购方式的考虑（股权比例及经营团队）Road Show 撰写一份有说服力的商业计划书 重点 公司介绍 市场与销售 竞争性分析 战略 技术 产品与服务 目标市场 销售策略 管理团队 竞争者 竞争策略 财务计划 预计财务报表 资金需求

五、限售股融资的讨论 大小非的概念

大非：即股改后，对股改前占比例较大的非流通股。限售流通股占总股本5%以上者在股改两年以上方可流通。

小非：即股改后，对股改前占比例较小的非流通股。限售流通股占总股本比例小于5%，在股改一年后方可流通。

大小非解禁的发展

截止到2008 年3 月, 我国A股市场解禁股份数已达到800亿股之多, 从2006年6月份算起,平均每月解禁数量约38亿股。以解禁时点个股股价动态测算, 已累计解禁金额约12639亿元,平均每月约解禁601亿元。

大小非解禁带来的变化

企业的价值、成长性将成为市场关注的焦点。

供给的增加将加速市场的分化，证券市场将逐步走向以企业价值为轴心的估值体系。

中国证券市场将出现大量的廉价的“仙股” 中小投资者的误区

股改分类表决机制的诞生在我国资本市场是具有划时代意义的，他第一次让中小投资者有了在市场化条件下与大股东讨价还价的机会。但遗憾的是，绝大多数中小投资者并没有真正理解管理层的良苦用心，也没有意识到自己当家作主的重要性，由于对自己手中神圣的一票认识不足，被大股东天花乱坠的股改说明“成功忽悠”，轻易放弃了自己投反对票的权利。

大小非解禁带来的问题

伴随着两个解禁高峰期后的两个月内, 市场出现了调整。市场走势是一个多因素决定过程, 我们无法检验单一解禁因素是否对市场起到决定性作用, 但从两个解禁高峰后市场出现的调整来看, 我们有理由相信解禁是重要影响因素之一。

中小投资者如何面对未来可能的巨大风险的教育 对大小非解禁的现状提出的建议 及时信息公告 开征所得税 征收累进暴利税 高管减持离职限制 融资限制 修改《公司法》 大股东责任 保护小股东权益

六、上海颐华财务顾问有限公司 上海颐华财务顾问有限公司 颐华资本于2004年在上海成立，是中国领先的专注于提供顶级财务顾问服务的投资银行。目前公司关注的行业包括：高科技、媒体、电信、教育、医疗、金融服务和日用消费品等行业。

颐华资本并致力于在为限售股、已解禁限售股股东提供财务顾问服务。上海颐华财务顾问有限公司

I am always on Your Side!我们永远与您站在一起！

赵世龙 常务副总 手机： 电话： 电子邮件：

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第二篇：中国金融市场

新中国第一支股票：小飞乐，是1984年改革开放后我国公开发行的第一支股票。

上海证券交易所，1990年12月19日正式开业。

深圳证券交易所，1991年7月3 日正式成立

A股的正式名称是人民币普通股票。它是由中国境内的公司发行，供境内机构、组织或个人（不含台、港、澳投资者）以人民币认购和交易的普通股股票。

B股的正式名称是人民币特种股票。它是以人民币标明面值，以外币认购和买卖，在境内(上海、深圳)证券交易所上市交易的外资股。B股公司的注册地和上市地都在境内(深、沪证券交易所)，只不过投资者在境外或在中国香港、澳门及台湾。2001年我国开放境内个人居民可以投资B股。

H股也称国企股，指注册地在内地、上市地在香港的外资股。H股为实物股票，实行“T+0”交割制度，无涨跌幅限制

股票交易制度：T+1，只能买涨，资金比例1:1，股票买入最少为1手(100股)

股票交易时间：周一到周五，早上9点30到11点30，下午1点到3点。

期货：期货一般指期货合约，就是指由期货交易所统一制定的，规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量的标准化合约。

期货分为两大类：商品期货：大连商品期货交易所，郑州商品期货交易所，上海商品期货交易所。（农产品，金属，能源，）

金融期货：外汇期货，利率期货，股指期货。

期货上市时间

1990年10月12日郑州粮食批发市场经国务院批准成立，以现货交易为基础，引入期货交易机制，迈出了中国期货市场发展的第一步；

1991年5月28日上海金属商品交易所开业；

1991年6月10日深圳有色金属交易所成立；

1992年9月第一家期货经纪公司---广东万通期货经纪公司成立，标志中国期货市场中断了40多年后重新在中国恢复。

1993年2月28日大连商品交易所成立；

2006年9月8日中国金融交易所成立。

2010年4月16日中国推出国内第一个股指期货——沪深300股指期货合约。

2011年4月15日中国大连商品交易所推出世界上首个焦炭期货合约。

涨跌停：天然橡胶的涨跌停板是3%，农产品是5%，金属是6%，棉花4%

杠杆比例1：10

期货交易实行多空双向交易制度。

期货交易实行T+0交易制度。

期货交易是一种差额保证金交易。

期货交易时间：周一到周五

上午：9：00-11：30

下午：13：30-15：00

2010年4月16日中国推出国内第一个股指期货——沪深300股指期货合约

沪深300股指期货合约

合约标的：沪深300指数

合约乘数：每点300元

报价单位：指数点

最小变动价位：0.2点

合约月份：当月、下月及随后两个季月

交易时间：上午：9:15-11:30，下午：13:00-15:15

最后交易日交易时间：上午：9:15-11:30 下午：13:00-15:00

每日价格最大波动限制：上一个交易日 结算价的±10%

最低交易保证金：合约价值的12%

最后交易日：合约到期月份的第三个周五 遇法定假日顺延

交割日期：同最后交易日

交割方式：现金交割

交易代码：IF

上海黄金交易所

２００２年１０月３０日：上海黄金交易所正式开业，中国黄金市场走向全面开放

２００５年７月１８日：上海黄金交易所的黄金交易正式向个人开放

天津贵金属交易所

2010年1月;天津贵金属交易所正式开放个人业务，保证金杠杆最高（12.5倍）

中国外汇市场：

到目前为止，中国还是没有外汇保证金的交易公司的。中国也没有外汇交易的监管机构。一般投资者选择的是银行的外汇理财业务，这类的投资理财，是1：1的操作，而且手续费超高，没有百八十万动不了。

外汇市场的品种以主流货币为主，像欧元，英镑，日元，澳元等等。

1.GDP，即国内生产总值。该指标是宏观经济中最受关注的经济统计数字，因为它被认为是衡量国民经济发展情况最重要的一个指标。

2.CPI:消费者物价指数.是反映与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指标，通常作为观察通货膨胀水平的重要指针。一般说来当CPI>3%的增幅时就是通货膨胀；而当CPI>5%的增幅时,就是严重的通货膨胀。

3.PPI:生产者物价指数，主要用于衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化情况，与消费者

物价指数一样，通常作为观察通货膨胀水平的重要指标。

4.PMI:采购经理人指数,是衡量制造业在生产、新订单、商品价格、存货、雇员、订单交货、新出口订单和进口等八个范围的状况。

采购经理人指数是以百分比来表示，常以50%作为经济强弱的分界点：即当指数高于50%时，被解释为经济扩张的讯号。当指数低于50%，尤其是非常接近40%时，则有经济萧条的忧虑。

5.IFO:经济景气指数(德国)，是由德国IFO研究机构所编制，为观察德国经济状况的重要领先指标（参考性较高）

6.非农数据，非农数据通常指美国非农就业率,非农业就业人数与失业率(Unemployment)一同公布,公布时间通常为每月第一个周五北京时间（冬令时：11月--3月）21:30，（夏令时：4月--10月）20：30。非农就业人数

非农就业人数，它能反映出制造行业和服务行业的发展及其增长，数字减少便代表企业减低生产，经济步入萧条。当社会经济较快时，消费自然随之而增加，消费性以及服务性行业的职位也就增多。当非农业就业数字大幅增加时，表明了一个健康的经济状况，理论上对汇率应当有利，并可能预示着更高的利率，而潜在的高利率促使外汇市场更多地推动该国货币价值，反之亦然因此，该数据是观察社会经济和金融发展程度和状况的一项重要指标。非农业就业人数为就业报告中的一个项目，该项目主要统计从事农业生产以外的职位变化情形。

7.耐用品订单:若该数据增长，则表示制造业情况有所改善，利好该国货币.

第三篇：中国金融市场2012

2011年，国际航运市场萧条，国际航运金融市场重现低迷。中国银行（601988）业金融机构加大了船舶融资产品创新和航运金融服务创新力度，金融租赁在船舶融资中的作用日渐扩大，出口信贷成为出口船舶融资重要支柱，航运融资逆势增长；航运保险继续保持较快发展；航运运价指数衍生品发展取得突破，市场体系逐步健全。国际航运金融市场再陷低谷 2011年以来，欧美债务危机不断发酵，主要发达经济体复苏步伐放缓；新兴市场国家在高通胀背景下经济增速趋于降低，通胀压力持续处于高位。受制于宏观经济环境的不景气，全球航运市场持续低迷，船舶价格处于低位，航运租金增长乏力。从波罗的海综合运价指数（BDI）看，2011年航运市场一直萎靡不振。2011年上半年，从融资总量看，国际船舶融资市场环境略有改善。世界银团贷款有所回升，达到284亿美元。世界银团贷款融资结构出现重要变化——两个“集中”：一是贷款资金明显向大企业集中，平均每笔贷款的规模从2010年的1.7亿美元大幅上升至3亿美元。二是融资急剧向海洋工程等高端船舶制造领域集聚。2011年上半年，海洋工程设备银团贷款规模在世界航运银团贷款中占比达到约三分之一。上述变化是金融机构对世界航运市场前景没有信心、规避风险的自然反应。从船舶融资贷款的条件看，虽然2011年上半年的利率水平较上年同期略有下降，但欧洲主要金融机构贷款比例基本控制在60～70％，股东自筹资金的压力仍很大；贷款期限严格控制在7～8年以内。金融机构严控船舶融资风险的状况基本没有改变。2011年下半年，美国和欧洲主权债务危

第四篇：CCB融资实务指南

融资实务指南

业务综述

流动资金贷款是为满足客户在生产经营过程中临时性、季节性的资金需求，保证生产经营活动的正常进行而发放的本外币贷款。

按贷款币种可分为人民币流动资金贷款和外币流动资金贷款。

按贷款期限可分为临时流动资金贷款、短期流动资金贷款和中期流动资金贷款：

1.临时流动资金贷款：期限在3个月（含）以内,主要用于企业一次性进货的临时性资金需要和弥补其他支付性资金不足。

2.短期流动资金贷款：期限3个月至一年（不含三个月，含一年），主要用于企业正常生产经营周转资金。

3.中期流动资金贷款：期限一年至三年（不含一年，含三年），主要用于企业正常生产经营中经常占用资金。

业务品种

1.循环贷款：客户可在核定的贷款额度内，根据需要随时提款、循环使用的贷款。

2.整贷零偿贷款：客户可一次提款、分期偿还的贷款。

3.外汇担保项下人民币贷款：由境外金融机构或境内外资金融机构（以下统称外资金融机构）提供信用保证（含备用信用证）或由境内外商投资企业担保外汇质押，由中国工商银行向境内外商投资企业发放的人民币贷款。

4.外方股东担保项下贷款：指由境内外商投资企业的外方股东提供担保，由中国工商银行向该外商投资企业发放的本外币贷款。

5.担保人提供保证的币种仅限于美元、欧元、德国马克、法国法郎、意大利里拉、瑞士法郎、日元、港币和英镑。

6.出口退税账户托管贷款：为解决出口企业出口退税款未能及时到账而出现短期资金困难，在对企业出口退税账户进行托管的前提下，向出口企业发放的以出口退税应收款作为还款保证的短期流动资金贷款。

7.法人客户汽车消费贷款：中国工商银行向经销、购买汽车的法人客户提供信贷资金支持的贷款业务。

8.股票质押贷款：综合类证券公司以自营股票和证券投资基金券作质押，从中国工商银行获得资金的一种融资方式。

9.国内买方信贷： 目前中国工商银行开办的国内买方信贷业务品种主要是邮电通信设备买方信贷业务，即根据国内电信设备生产企业和电信服务企业签定的合同，由中国工商银行向电信服务企业发放贷款，用于购买国内指定电信设备生产企业的电信设备的信贷业务。

10.国内保理业务：分回购型保理和非回购型保理。

回购型保理是指销售商根据购销合同以及相关协议，将符合条件且经银行认可的应收账款债权转让银行，取得短期贸易融资、应收账款回收管理服务；约定债权如不能如期足额回收，由销售商负责等额回购的融资业务。

非回购型保理是指销售商根据购销合同以及相关协议，将符合条件且经银行认可的应收账款债权售与银行，取得贸易融资、应收账款账户管理和债权回收服务的一种综合性融资服务。

贷款条件

1.借款人应是经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记注册、具有独立法人资格的企业，其他经济组织和个体工商户。

2.遵守国家的政策法规和银行的信贷制度，在国家政策允许的范围内生产、经营。

3.经营管理制度健全，财务状况良好，资产负债率符合中国工商银行的要求。

4.具有固定的生产、经营场地，产品有市场，生产经营有效益，不挤占挪用信贷资金，恪守信用。

5.在中国工商银行或中国工商银行的代理机构开立了基本帐户或一般存款帐户，并领有当地人民银行核发的“贷款证”，经营情况正常，资金运转良好，具有按期偿还贷款本息的能力。

6.应经过工商部门办理年检手续。

7.除国务院规定外，有限责任公司和股份有限公司对外股本权益性投资累计额未超过其净资产的50％。

申请中期流动资金贷款的企业还须同时具备以下条件：

1.按中国工商银行信用等级标准评定为A级以上的企业；

2.规模较大，生产经营活动正常，资产负债率低于70%；

3.产品有市场，近三年产销率在95%以上；生产经营有效益，近三年不亏损；信誉好，不拖欠利息，贷款能按期归还；

4.不挤占挪用流动资金搞固定资产投资。

贷款程序

一、借款人提出贷款申请，填写《借款申请书》，并按银行提出的贷款条件和要求提供有关资料。（若为新开户企业，应按有关规定，先与中国工商银行建立信贷关系。）一般情况下，银行要求提供的重要资料有：

1.借款人及保证人的基本情况。

2.经会计（审计）部门核准的上财务报告及申请借款前一期的财务报告。

3.企业资金运用情况。

4.抵押、质押物清单，有处分权人同意抵押、质押的证明及保证人。

5.拟同意保证的有关证明文件。

6.项目建议书和可行性报告。

7.银行认为需要提供的其他资料。

二、银行收到贷款申请和有关资料后，对借款人的合法性、财务状况的真实性、借款用途等进行调查，了解借款人在本行业相关业务数据，核实借款人提供的担保形式是否可靠，预测借款人按期还本付息的能力，并在3个月内完成贷款的评估、审查工作，向申请人做出正式答复。

三、银行同意贷款后，与借款人签订借款合同。借款合同应当约定借款种类，借款用途、金额、利率、借款期限，还款方式，借、贷双方的权利、义务，违约责任和双方认为需要约定的其他事项；对于保证贷款还应由保证人与贷款人签订保证合同，或保证人在借款合同上写明与贷款人协商一致的保证条款，加盖保证人的法人公章，并由保证人的法定代表人或其授权代理人签署姓名；抵（质）押贷款应当以书面的形式由抵（质）押人与贷款人（抵〔质〕押权人）签订抵（质）押合同。

办理指南

一、流动资金循环贷款

1.期限：原则上为一年，对AAA级借款人，期限可以超过一年，但最长不超过三年。

2.注意事项

1)在流动资金循环贷款额度使用期内，借款人每次提款的使用时间均不得超过循环贷款额度使用期限的终止日。

2)从流动资金循环借款合同签订之日起，借款人如连续三个月未作任何提款，该流动资金循环贷款额度自动取消。

3.利率：按每次提款的实际使用期限的同档次流动资金贷款利率执行。

4.收费标准

1)承诺费可一次性或分次向借款人收取。承诺费按照合同金额与借款人已提款项（结费日余额）的差额，一次性(合同签订之日或合同终止日)或分次(按季或半年)收取，费率按年费率0.1～0.5% 确定。

2)在合同有效期内，借款人若主动向贷款人提出缩减流动资金循环贷款额度，贷款人可一次性向借款人收取缩减贷款额度0.1～0.5%的违约金。

二、流动资金零贷整偿贷款

1.期限：原则上为1年（含），对AA级以上借款人，贷款期限可以超过1年，但最长不得超过3年。

分期还款贷款期限分为宽限期和还款期。宽限期是指从合同签订日起至合同规定的第一次还本日止；还款期是指从合同规定的第一次还本日起至全部本息清偿日止。工交生产企业的宽限期允许超过3个月；流通企业的宽限期不得超过3个月。

2.计息：分期还款贷款实行按天计息，按月结息。在宽限期内，借款人仅支付利息不归还贷款本金。

3.还款规定

1)借款人每次实际还款金额允许在合同议定还款金额的基础上增加30%或减少10%。

2)借款人需在借款合同约定还款日的前一个工作日，将约定还款金额（本金与利息）足额划入贷款行监管的结算账户，并在借款合同中授权贷款行在约定还款日从结算账户中扣收贷款本息。

三、外汇担保项下人民币贷款

1.币种：借款人提供的质押外汇币种及外资金融机构提供保证的币种仅限于美元、欧元、德国马克、法国法郎、意大利里拉、瑞士法郎、日元、港元和英镑。

2.汇率：外汇担保项下人民币贷款的人民币汇率为中国人民银行公布的当期人民币基准汇率；外汇担保履约时汇率为当日中国工商银行挂牌外汇买入价。

3.期限：最长不超过5年。

4.利率：外汇担保项下人民币贷款利率和质押外汇存款利率，按中国人民银行有关规定执行，实行利随本清。

四、外方股东担保项下外汇贷款

1.币种：担保人提供保证的币种仅限于美元、欧元、德国马克、法国法郎、意大利里拉、瑞士法郎、日元、港币和英镑。

2.汇率：为中国工商银行外汇挂牌买入价，并按最高不超过95%的折扣计算。

3.期限：按中国工商银行现行外汇贷款管理制度有关期限规定执行。外方股东担保项下人民币贷款的期限最长不超过5年。外方股东出具的备用信用证应在贷款期限界满之后至少1个月到期；外方股东出具的担保函应在贷款期限界满之后至少180天到期。

五、出口退税质押贷款

1.办理条件

1)借款人必须在中国工商银行开立出口退税专户，该专户应为借款人接受退税款项的唯一账户。

2)借款人应与中国工商银行签订出口退税权利质押合同，明确双方的权利和义务，并约定：自发放贷款之日起至该笔贷款本息全部清偿完毕之日止，借款人同意由中国工商银行监控出口退税专用账户，未经同意，借款人不得擅自转移该账户内的款项。

2.期限：最长不超过1年。

3.贷款比例：原则上最高不得超过企业应得退税款的70%。

六、国内买方信贷

1.申请条件

买方信贷的卖方企业除应满足《贷款通则》和中国工商银行有关信贷政策等规定外，还应具备良好的发展前景，销售收入和经营利润连续三年（含）以上实现增长；信用评级AA级（含）以上；主要产品在通信系统设备市场占有较大的份额；对中国工商银行的综合贡献度较高或是中国工商银行争取的潜在优质客户。

买方信贷的买方企业原则上应为中国电信集团公司、中国移动通信集团公司、中国联合通信有限公司地市级以上的电信运营公司、吉通通信有限公司、中国卫星通信有限集团公司、中国网络通信有限公司、中国铁路通信公司本部，以及其它发展潜力大、经营效益好且偿债能力较强的电信服务企业。

2.办理流程

1)买方与卖方签订购销合同并商定使用买方信贷；

2)卖方向卖方银行（卖方所在地一级分行为卖方银行）提出买方信贷需求额度，并提供

购销合同等有关附件；买方向经办行或买方银行（买方所在地一级分行和准一级分行）提交买方信贷申请及相关资料；

3)卖方银行将卖方企业的买方信贷需求额度上报总行，总行审查同意后向买方银行下达买方信贷指导性计划；

4)买方银行接到总行下达的指导性计划后，组织经办行根据信贷政策和原则在1个月内完成贷款项目的评估审查和决策工作；

5)经审批符合贷款条件的，由经办行与买方企业签订买方信贷借款合同，发放贷款；

6)根据买方的付款指令，经办行将贷款汇至卖方在卖方银行开立的专用账户，同时将买方信贷借款合同复印件寄至卖方银行信贷部门；

7)卖方银行收到买方信贷借款合同复印件后，予以登记。

3.利率：按同期限档次人民币贷款利率执行。

4.信用额度：原则上不超过买卖双方签订的购销合同金额的80％。

5.期限：最长不超过3年。

七、法人客户汽车消费贷款

1.申请条件

1)在当地工商行政管理部门注册，具有法人资格，其中出租汽车公司或汽车租赁公司应具有营运许可证；

2)在中国工商银行开立账户，存有一定比例的首期付款；

3)收入来源稳定，信用良好，能够按期偿还贷款本息；

4)能够提供贷款人认可的财产抵押、质押或第三方保证；

5)贷款人规定的其他条件。

2.申请资料

1)企业法人营业执照或事业法人执照，法人代码证，法定代表人证明文件；

2)贷款证(卡)；

3)上年的财务报告及最新一期财务报表；

4)不低于首期付款的中国工商银行存款凭证；

5)抵押物或质物清单，权属证明及有权处分人（包括财产共有人）同意抵押或质押的证明，有权部门出具的抵押物估价证明；

6)保证人同意担保的书面文件、有关资信证明材料；

7)其他资料。

3.借款人申请办理汽车消费贷款必须提供有效担保。其中：

1)以所购汽车为抵押物，以该车的价值全额抵押；

2)保险公司提供担保的，由借款人向保险公司投保保证保险。具体要求是：

a.借款人按要求办理抵押物保险，抵押期内，不得中断投保；

b.保险金额以申请贷款的抵押物全价作为投保的价值，期限至少要长于贷款期半年；

c.贷款人为保险单注明的被保险人，对保险金享有第一位的、全额请求权；

d.贷款本息还清以前，保险单正本由贷款人保管；

e.以所购车辆为抵押物的，借款人应当投保机动车辆险、第三者责任险和附加盗抢险。

4.贷款额度

汽车消费贷款额度最高不超过购车款的80％。其中：

1)以贷款人认可的质押方式申请贷款的，贷款最高额不超过购车款的80％；

2)以所购车辆或其它财产抵押申请贷款的，贷款最高额不超过购车款的70％；

3)以第三方保证方式申请贷款的（银行、保险公司除外），贷款最高额不超过购车款的

60％。

5.期限

对法人客户发放汽车消费贷款的期限一般为3年，最长不超过5年（含5年）。对出租车公司或汽车租赁公司，期限最长不超过3年（含3年）；对其他企业、事业单位，期限原则上不超过2年（含2年）。

6.用途

只能用于购买由贷款人确认的经销商销售的指定品牌国产汽车。

八、国内保理业务

目前，中国工商银行主要在邮电通讯行业开办回购型保理业务，并在有条件的分行进行非回购型保理业务试点。

1.申请条件

在邮电通讯行业开展保理业务，销售商一般应是著名的通讯设备制造企业，除满足《贷款通则》和中国工商银行对借款人的有关政策和规定外，还应具备以下条件：

1)发展前景良好，经营管理规范，财务制度健全；

2)年销售收入在15亿元以上，且销售收入和经营利润连续三年增长；为中国工商银行AA级（含）以上客户，无不良信用记录；

3)主要产品在通信系统设备市场份额较大；

4)应收账款的期限、地区、客户结构合理；购货商应为地市级（含）以上的电信运营企业以及其他发展潜力大、经营效益好、偿债能力较强、信用记录良好且符合中国工商银行信贷原则和贷款条件的电信服务企业。

办理非回购型保理业务的购货商同时还须具备以下条件：

1)经营管理规范，财务制度健全，现金流量情况良好；

2)为中国工商银行AA级（含）以上客户；重合同、守信用，无不良信用记录；

3)提供中国工商银行认可的担保。

2.办理流程

1)申请企业按中国工商银行要求将有关材料送交经办行；

2)经办行按中国工商银行内部管理要求，报上级行审批；

3)经审批同意后，中国工商银行同销售商签订保理业务协议；

4)销售商发出货物后，将运输部门出具的货运单据正本及相关资料逐笔提供给经办行，并提出保理申请；

5)经办行根据协议，认定应收账款范围，并返回合格应收账款确认书；

6)办理应收账款担保、回购、转让手续；

7)经办行根据约定预付比率发放融资款项。

3.利率：执行人民银行规定的贷款利率，宽延期利率最多为同期贷款基准利率上浮10%，逾期利息的计收按照人民银行的有关规定执行。

4.预付比率：一般不超过购销合同金额的80%。

5.财务管理费：不高于保理协议金额的1.2%，逐笔计收。

九、股票质押贷款办理

1.办理条件

借款人为依照《证券法》设立的综合类证券公司总部，质押物登记机构为证券登记结算机构，并具备以下条件：

1)资产具有充足的流动性；

2)自营业务符合中国证监会规定的有关风险控制比率；

3)已按中国证监会规定提取足够的交易风险准备金；

4)在近一年内经营中未出现重大的违规违纪行为，现任高级管理人员和主要业务人员无任何重大不良纪录；

5)上一公司经营正常，未发生经营性亏损；

6)未挪用客户交易结算资金。

2.办理程序

1)借款人申请股票质押贷款时，需提供以下材料：

a.企业法人营业执照、法人代码证、法定代表人证明文件；

b.贷款证（卡）；

c.上一及最新一期财务报表；

d.用作质物的权利证明文件；

e.用作质物的股票上市公司的基本情况；

f.其它资料。

2)受权开办该业务的分行对借款人和质押物的情况进行调查、审查、审批，在核定的授信额度内确定贷款方案。

3)与借款人通过协议方式明确主办行关系，并签订相关合同，办理质押物登记，获得证券登记机构出具的股票质押登记书面证明。

4)通过中国工商银行在证券交易所的特别席位和特别资金结算账户办理质押物的管理和处分。

3.期限：股票质押贷款期限最长为6个月，不办理展期。

4.利率：参照人民银行规定的金融机构同期同档次商业贷款利率，最高上浮幅度为30％，最低下浮幅度为10％。

5.股票质押率的上限为60％。

质押率=贷款本金/质押股票市值。

质押股票市值=质押股票数量×前七个交易日股票平均收盘价。

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业务品种

贷款条件

贷款程序

业务综述

固定资产贷款是指中国工商银行发放的，用于借款人新建、扩建、改造、开发、购置等固定资产投资项目的本外币贷款。

中国工商银行成立以来的十几年间，固定资产信贷业务发展较快，贷款规模逐年增长，业务领域不断扩大，从最初支持企业添置单台设备发展到支持企业进行总体改造，从支持轻纺企业为主到支持国民经济各个行业，从支持技术改造和技术进步到支持基础设施，从单纯的贷款业务发展到包括贷款融资在内的全方位金融服务。

“九五”期间，中国工商银行以支持和服务国家改革开放和经济发展为己任，紧紧围绕国家经济建设大局，大力开拓信贷市场，累计对近2万个项目发放贷款6600亿元。尤其是1998年以来，配合国家积极的财政政策，加大对基础设施的贷款投入，每年的投放额都在1100亿元以上，承贷的技改项目数和贷款额占国家安排计划的70%以上，对扩大内需、刺激消费、拉动经济增长和实现经济增长方式的转变，发挥了积极作用。

业务品种

1.一般项目贷款：客户因从事固定资产投资活动产生资金需求而向中国工商银行申请的本外币贷款，按照贷款的不同用途，可分为基本建设贷款、技术改造贷款、科技开发贷款。

1)基本建设贷款：是指用于经国家有权部门批准的基础设施、市政工程、服务设施和以外延扩大再生产为主的新建或扩建生产性工程等基本建设而发放的贷款。

2)技术改造贷款：是用于现有企业以内涵扩大再生产为主的技术改造项目而发放的贷款。

3)科技开发贷款：是指用于新技术和新产品的研制开发、科技成果向生产领域转化或应用而发放的贷款。

4)商业网点贷款：是指商业、餐饮、服务企业，为扩大网点、改善服务设施、增加仓储面积等所需资金，在自筹建设资金不足时，而向银行申请的贷款。

2.并购贷款：针对境内优势客户在改制、改组过程中，有偿兼并、收购国内其他企事业法人、已建成项目及进行资产、债务重组中产生的融资需求而发放的本外币贷款。鉴于该项贷款的特殊性，中国工商银行制定了专门的办法规范该类贷款的审批及管理，具体情况可向中国工商银行县支行以上机构咨询。

3.临时周转贷款：对中国工商银行已承诺贷款客户，在项目建设中采购设备或建筑材

料，因计划安排资金暂时不能到位所发放的垫付性短期贷款。

4.外汇转贷款：外国政府及金融机构（贷款人）向我国借款人提供并由国内银行转贷的贷款。该类贷款通常带有一定优惠，如利率较低，期限较长。该类贷款的对象、用途、金额、期限、利率等均由贷款人决定，通常带有一定优惠，如利率较低（一般在0.2％－0.3％，有的甚至为无息），期限较长（一般在10－40年间，并含有2－15年宽限期）。

贷款条件

经工商行政管理机关（或主管机关）核准登记，实行独立核算的企业法人、事业法人和其他经济组织，均可以作为借款人向中国工商银行申请固定资产项目贷款。但首先应具备以下条件：

1.在中国工商银行考虑基本帐户或一般存款帐户。实行贷款证管理的地区，须持有人民银行颁发的贷款证；申请外汇固定资产贷款，须持有进口证明或登记文件。

2.信用状况好，偿债能力强，管理制度完善，对外权益性投资比例符合国家有关规定。

3.能够提供合法有效的担保。

同时，拟使用贷款的固定资产投资项目必须具备以下条件：

1.符合国家产业政策、信贷政策和中国工商银行贷款投向。

2.具有国家规定比例的资本金。

3.需要政府有关部门审批的项目，须持有批准文件。

贷款程序

一、受理

中国工商银行办理贷款业务的县、区支行及其以上机构的公司业务部门（或相当于公司业务部门的市场营销部门）均可受理借款人固定资产贷款申请。客户的申请一般由客户的开户行受理和初审，并由该行对受理的贷款提出初步意见。

二、初审

固定资产贷款初审阶段主要审查内容是：下级行申请报告；项目批准文件；业主借款申请；借款人近期报表情况；项目贷款条件。

三、评估

贷款项目的评估一般由中国工商银行信贷评估部门组织进行。根据贷款“三性”原则要求，运用定量与定性相结合的方法，对贷款进行全面和系统的评价，为贷款决策提供客观、公正和准确的依据。对需由总行公司业务部出具有条件承诺函的，公司业务部在出具有条件贷款承诺函的同时提交信贷评估部评估，不需要公司业务部出具有条件承诺函的，由总行信贷管理部提交信贷评估部评估。

1.贷款项目评估的依据

(1)国家产业和布局政策，财政税收政策，行业发展规划，国家和行业的可行性研究设计标准及参数；

(2)中央银行和中国工商银行的信贷政策管理规定，中国工商银行的评估规定和参数；

(3)政府有权部门对项目立项的批准文件，项目可行性研究报告及有权部门的论证意见；

(4)借款人生产经营等有关资料；

(5)中央和地方政府有关的城市建设规划、环境保护、消防、安全卫生、运输、劳动保护等有关法规和规定。

2.评估应具备的基本条件

(1)符合国家产业、产品布局和投资项目审批程序，可行性研究经权威部门论证；

(2)符合国家产业布局政策、财政税收政策、行业发展规划以及国家和行业的可行性研究设计标准和参数；

(3)符合人民银行和中国工商银行信贷管理规定、中国工商银行评估参数；

(4)借款人的主要财务指标、项目资本金来源及比例符合国家和中国工商银行规定；

(5)具备以下基本资料：

a.借款人营业执照，公司章程，贷款证，借款申请书。

b.借款人（出资人）最近三年的审计报告原件及随审计报告附送的资产负债表、损益表和现金流量表及其报表附注。

c.借款人现有负债清单及信用状况。

d.有权部门对项目立项的批复，项目可研报告、环保部门及其他有权部门对项目的批复文件，权威部门论证结论。

e.市场供求、产品价格、行业状况分析资料。

f.项目建设资金来源证明文件。

g.项目建设进度表，资金使用计划。

h.贷款偿还方式及计划，借款人在项目建设期及贷款偿还期内现金流量预测材料。

i.贷款担保意向或承诺，担保人营业执照、财务报表、或有负债状况，抵押（质押）物的情况说明。借款人营业执照、公司章程、贷款证（卡）、借款申请书。

j.同级别法律事务部门出具的法律意见书。

3.评估的范围

凡申请中国工商银行固定资产贷款人民币500万元（含）以上、外汇贷款100万美元（含）以上的项目，均应进行评估；科技开发贷款不论贷款额大小，原则上都要进行评估；追加贷款额超过原承诺贷款30%的应重新进行评估。但符合以下条件之一的贷款可以不评估，只要提供贷款调查报告即可：

(1)项目贷款总额在人民币500万元、外汇100万美元以下的；

(2)以存款、可转让国家债券或金融券全额质押的项目贷款；

(3)经具有相应审批权限的贷款审查委员会特批的。

四、审查审批

项目贷款评估报告完成后，评估咨询部门要认真审查评估报告,并以部门文件的形式提交信贷管理部门和信贷政策委员会；信贷管理部门依据评估报告等资料进行贷款的审查审批。

五、联合评审

联合评审是指对按现行评审程序需要总行相关业务部门分别提出初审、评估、审查和信贷意见，再报信贷审批中心信贷审查会议和信贷政策委员会审议、总行领导审批的信贷业务，实行有关业务部门同步评估与审查的一种特殊贷款程序的项目贷款。实行联合评审的信贷业务原则上限于以下几类：

1、总行确定的300户重点优质客户申请的时效性较强的信贷业务；

2、市场前景好、竞争激烈的基础设施项目；

3、银团牵头行已组织评估，我行以参与行身份参加的银团贷款项目；

4、时效性强的投标项目；

5、总行领导认为需要联合评审的信贷业务。

实行联合评审的信贷项目原则上在10亿元以上。

六、发放贷款

贷款发放前，经办行与借款人订立书面借款合同。借款合同由经办行与借款人协商订立。在签订合同之前，借款人应当承诺以下要求：

1.使用中国工商银行统一的借款合同文本；

2.提供合法有效的担保，并根据需要办理或督促担保人办理登记或公证手续；

3.准予中国工商银行参与项目设备和工程招标等工作；

4.在还清中国工商银行的全部借款之前，向第三人提供担保的，应事先征得中国工商银行同意；

5.借款合同履行期间，发生合并、分立、合资、股份制改造等产权变更或承包、租赁等经营方式改变的，应事先征得中国工商银行同意，并在落实贷款债务和提供相应担保后方可实施。

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办理指南

业务综述

贸易融资（Trade Finance）是指银行对进口商或出口商提供的与进出口贸易结算相关的短期融资或信用便利。境外贸易融资业务（即在办理进口开证业务时，利用国外代理行提供的融资额度和融资条件，延长信用证项下的付款期限）属于总行统筹管理的业务，只能由总行代表中国工商银行对外谈判签约。

1.授信开证：是指银行为客户在授信额度内减免保证金对外开立信用证。

2.进口押汇：是指开证行在收到信用证项下全套相符单据时，向开证申请人提供的，用以支付该信用证款项的短期资金融通。进口押汇通常是与信托收据（Trust Receipt，T/R）配套操作的。也就是说，开证行凭开证申请人签发给银行的信托收据释放信用证项下单据给申请人，申请人在未付款的情况下先行办理提货、报关、存仓、保险和销售，并以货物销售后回笼的资金支付银行为其垫付的信用证金额和相关利息。开证行与开证申请人由于信托收据形成信托关系，银行保留单证项下货物销售收入的受益权，开证申请人拥有单证法律上的所有权，能够处分单证项下的货物。

3.提货担保（Shipping Guarantee）：是指在信用证结算的进口贸易中，当货物先于货运单据到达目的地时，开证行应进口商的申请，为其向承运人或其代理人出具的承担由于先行放货引起的赔偿责任的保证性文件。

4.出口押汇业务（Bills Purchase）：是指信用证的受益人在货物装运后，将全套货运单据质押给所在地银行，该行扣除利息及有关费用后，将货款预先支付给受益人，而后向开证行索偿以收回货款的一种贸易融资业务。

5.打包放款（Packing Loan）：是指出口商收到进口商所在地银行开立的未议付的有效信用证后，以信用证正本向银行申请，从而取得信用证项下出口商品生产、采购、装运所需的短期人民币周转资金融通。

6.外汇票据贴现（Discount）：是银行为外汇票据持票人办理的票据融资行为，银行在外汇票据到期前，从票面金额中扣除贴现利息后，将余额支付给外汇票据持票人。

7.国际保理融资业务：是指在国际贸易中承兑交单（D/A）、赊销方式（O/A）下，银行（或出口保理商）通过代理行（或进口保理商）以有条件放弃追索权的方式对出口商的应收帐款进行核准和购买，从而使出口商获得出口后收回货款的保证。

8.福费廷（Forfaiting）：也称票据包买或票据买断，是指银行（或包买人）对国际贸易延期付款方式中出口商持有的远期承兑汇票或本票进行无追索权的贴现（即买断）。

9.出口买方信贷：是向国外借款人发放的中长期信贷，用于进口商支付中国出口商货款，促进中国货物和技术服务的出口。贷款对象为中国工商银行认可的从中国进口商品的进口方银行，在特殊情况下也可以是进口商，贷款支持的出口设备应以我国制造的设备为主。

办理指南

一、授信开证和进口押汇的受理与审查

1.对中国工商银行“贸易融资客户授信企业名录”内企业申请办理的贸易融资业务，可由经办行在企业的客户授信额度内和总行核定的单笔审批权限内直接审批、办理，不再逐笔报信贷部门履行信贷审查程序，并可根据企业的经营情况、实际的贸易背景和信用证的具体条款等免收开证保证金或减收保证金，免办备用贷款手续。

2.对于非名录企业的贸易融资业务，需履行信贷审查程序，并收取比例不低于20%的开证保证金。

二、提货担保

目前，中国工商银行仅办理进口信用证项下的提货担保业务。提货担保业务的申请人应为进口信用证业务的开证申请人，且信用证由中国工商银行开出。

申请人需提交以下文件：

1)提货担保申请；

2)进口信用证项下正本提单的复印件；

3)进口信用证项下商业发票副本或复印件；

三、出口押汇

中国工商银行仅办理进口信用证项下的提货担保业务。托收业务项下原则上不办理出口押汇。

1.办理条件

1)申请办理出口押汇的企业应具有进口业务经营权，资信良好，有长期稳定的出口业务，出口制单水平较高。出口货物应为该企业的主营产品，并在国外或我国港、澳、台地区有稳定的销售市场。初次来中国工商银行办理出口结算业务的企业，原则上不办理出口押汇业务。

2)出口押汇业务项下的开证行应当资信良好，所在国（地区）政局稳定、经济金融秩序良好，开证行信用等级（长期债务类）为Baa（含，穆迪公司）或BBB（含，标准普尔公司）以上，与中国工商银行有正式的代理行关系，业务往来无不良记录。

3)开证行等级不符合上述条件的，如有信誉良好的其他银行加具保兑，也可办理出口押汇业务。保兑行信用等级（长期债务类）应为A3（含，穆迪公司）或A-（含，标准普尔公司）以上，与中国工商银行有正式的代理行关系，业务合作关系良好，所在国（地区）政局稳定、经济金融秩序良好。

4)出口押汇业务项下的来证应具备以下条件：

a.信用证明确规定适用国际商会第500号出版物《跟单信用证统一惯例》（SWIFT MT7XX格式未作排除性适用规定即可）；

b.信用证条款明确合理，索汇路线简洁清晰；

c.信用证未指定中国工商银行为付款行、保兑行或承兑行；

d.远期信用证的付款期限不超过180天；

e.信用证要求的单据包含全套物权单据；

f.信用证未规定对受益人不利的软条款；

g.信用证规定的货运目的地未发生政局不稳或战争情形；

h.信用证付款条件为远期付款，且开证行或保兑行已对信用证项下汇票作出承兑的，可以不适用上述e、f、g项。

5)凡向中国工商银行申请办理出口押汇的企业，应先签定统一格式的《出口押汇总承诺书》，然后就具体业务逐笔申请并签署《出口押汇申请书》。出口企业在上述文件上加盖的公章和有权人签字与中国工商银行的预留有效授权印鉴要相符。

2.币种、期限及利率

1)出口押汇的货币原则上为原信用证币种。

2)押汇金额应扣除自押汇日至预计收汇日期间的利息及相关的银行费用。

3)出口押汇的期限应比照正常收汇天数执行。

4)利率比照同期外汇流动资金贷款利率标准执行。

四、打包放款

1.办理条件

1)申请打包放款的企业，必须有进出口经营权，有真实的贸易背景，对外履行合同能力和制作出口索汇单据能力较强。

2)用于打包放款的正本信用证，必须由信誉良好的银行开出，开证行与中国工商银行有正式的代理行关系，业务往来无不良记录，所在地政局稳定、无金融危机，信用证无限制他行议付和对中国工商银行不利的条款，信用证项下单据应为物权单据。

2.期限：打包放款的期限从批准放款之日起至信用证办理出口押汇或信用证项下货款收妥结汇日加上合理的传递时间，原则上最长不超过三个月。

3.币种：打包放款的币种为人民币。每份信用证项下的打包放款金额，最高不得超过信用证总金额（按当日银行买入价折算）的80%（含）。

4.用途：打包放款的用途只限于出口合同和信用证上列明出口商品的进货、生产和装运的资金需要。

5.利率：按同档次人民币流动资金利率执行。

6.申请材料：

1)中国工商银行出口打包放款申请书。

2)申请人和保证人的上及近期财务报表。

3)信用证正本及有关附件和修改等。

4)信用证对应的贸易合同，属专控商品的还需提供出口批文或许可证。

5)银行在审查时可能要求的其他文件。

五、外汇票据贴现

1.持票人条件

1)持票人应具备企业法人或其他经济组织资格，并依法从事经营活动；

2)在中国工商银行办理主要国际结算业务，并在中国工商银行开立结算帐户；

3)在中国工商银行办理的国际结算业务没有不良记录；

4)信誉良好，没有发生贸易纠纷。

2.票据条件

1)票据必须以真实的商品交易为背景，不得办理融资性质的票据贴现业务；

2)对记载“不得转让”、“质押”、被拒绝承兑、拒绝付款或者超过付款期限的票据及其他影响票据权利转让事项的票据不办理贴现；

3)期限不超过180天；

4)开证行（保兑行）应属中国工商银行一类、二类代理行。

3.提交文件

1)出口贴现业务协议书（协议书格式请参照《出口押汇业务总承诺书》自行制定，与申请企业逐笔签定）

2)经持票人背书的未到期票据

3)营业执照和法人代码书

4)商品交易合同复印件

5)银行要求的其他资料

六、国际保理业务

1.一般程序和特点

出口商与银行（或出口保理商）签定出口保理合同后，提出对进口商的信用额度要求。银行将出口商对进口商的信用额度要求传递给代理行（或进口保理商）进行调查和评估。进口保理商凭进口商的信誉和财务状况核准一定的保理信用额度，出口商凭保理商核准的额度

发货并得到收回债务的保证。保理商根据出口商提供的商业发票向进口商收取应收帐款，承担因进口商财务状况恶化造成的坏帐损失，并向进口商提供应收帐款对帐单或付款报告。

保理融资的期限一般在180天以内；往往涉及出口商一定时期内的多项出口业务；融资单据为进出口贸易中的商业发票；银行（或保理商）有条件地（当进口商因财务原因出现不能支付时）放弃对出口商的追索权。

2.优点

1)对进口商

a.可以利用赊帐、承兑交单等优惠付款条件，以有限的资金购进更多货物，扩大营业额；

b.若出口商提供的货物与合同不符，进口商可拒付，避免信用证项下单证相符时必须付款所产生的不利因素；

c.省却开立信用证和处理繁杂文件的费用；

d.在批准信用额度后，购买手续简化，进货快捷。

2)对出口商

a.对于新的或现有的客户提供更有竞争力的赊销、承兑交单付款条件，增加营业额；

b.进口商的信用风险转由保理商承担，出口商得到100%的收汇保障；

c.可以以预支的方式得到融资；

d.资信调查、帐务管理和帐款追收都由保理商负责，减轻业务负担，节约管理成本；

e.免除了一般信用证交易的繁琐手续。

3.办理程序

目前，中国工商银行尚未成为国际保理联合会（FCI）成员，故只能作为进口保理商的代理向出口商提供融资，本身并不承担应收帐款保付的责任。操作流程如下：

1)审查

a.客户（出口商）与境外进口商签定进出口合同前，向中国工商银行申请叙做出口保理业务，中国工商银行联络进口保理商；

b.进口保理商对进口商进行资信调查，根据进口商的年预计销售额及其风险程度确定保理费率及其核准的信用额度，并将评估结果及时通知中国工商银行；

c.中国工商银行将进口保理商核准额度通知出口商。

2)签约

a.客户与进口保理商签订保付代理合同；

b.客户与中国工商银行签订贷款合同；

c.客户、进口保理商与中国工商银行签订三方受让合同。

3)付运

a.客户发货，并将全套货运单据及发票正本直接寄进口商。明保理时，客户应在发票面贴上进口保理商受让声明标签，提示进口商应收帐款的转移，进口保理商有权凭受让应收帐款向进口商催收；暗保理时，客户无须向进口商声明债权的转移，只有在应收帐款到期且进口商不能支付时，方将暗保转为明保，由进口保理商向进口商催收货款；

b.客户向中国工商银行呈送发票及付运文件副本转交给进口保理商用以更新应收账款记录系统。

4)融资

a.进口保理商送出应收账款状况表；

b.中国工商银行利用进口保理商的报表，根据进口保理商承保的应收账款向客户提供国际保理融资。

5)收款

a.进口保理商向进口商催收货款；

b.在赊销到期日进口商向保理商支付货款；

c.保理商将货款扣除保理费后支付中国工商银行，并向中国工商银行和客户提供客户更新的应收帐款状况表；

d.中国工商银行扣除融资本息后将货款余额入出口商在中国工商银行帐户，并根据进口保理商的更新报表计算客户融资限额。

七、福费廷

1.特点

1)银行不能对出票人行使追索权，因此福费廷项下的单据通常须由认可的进口地银行承兑或担保，涉及银行信用而非商业信用；

2)每笔福费廷业务仅涉及出口商某一特定的出口业务；

3)尤其适用于资本货物，融资金额少至几十万美元，多达上亿美元；

4)融资币种一般是美元、欧元、英镑、日圆、瑞士法郎等主要交易货币；

5)融资期限较长，可由三个月至十年。

2.优点

对出口商：

1)应收帐款转为现金收入，使流动性较差的资产转变为流动性较强的资产，将有效改善企业财务状况，提高资金使用效率，提升企业的资信与公众形象，降低企业日后的融资成本；

2)根据外汇管理局规定，允许外汇指定银行对境内出口单位通过福费廷业务方式取得的外汇资金，在按规定办理结汇或入帐手续时，为出口单位出具出口收汇核销专用联，供出口单位办理出口收汇核销和退税手续，进一步改善了出口商的资金流动状况；

3)出口商获得无追索权贴现，即剔除了融资期间利率、汇率、政治、商业信用、银行信用风险，也免除了为避免风险而产生的保险、对冲等交易以及复杂的索偿程序；

4)出口商可将融资成本纳入销售价格，便于成本核算；并可给予进口商更有吸引力的远期付款条件，也可考虑原先认为高风险的贸易地区，增加了贸易机会；

5)融资单据简单，法律转让程序（背书、转让书）直接；

6)福费廷业务由中国工商银行认可的进口方银行提供担保，属于低风险信贷业务。

对进口商而言，获得了更佳的远期付款条件，改善现金状况。

3.办理条件

1)有进出口经营权，资信良好，诚实可信，有长期稳定的出口业务和真实的贸易背景，没有退单或多次逾期不收汇记录；

2)初次来中国工商银行办理出口结算业务的企业，原则上不办理中国工商银行自行买入的福费廷业务。

4.计价

1)贴现利息，是客户叙做福费廷业务的主要成本。

2)承诺费。从福费廷业务成交到票据实际贴现的期间称承诺期。在此期间银行必须按约定的贴现率买入票据，客户也必须将票据交给银行贴现。（承诺天数若在两周内可免收承诺费）

3)手续费。

4)预计海外银行扣费，如索款时发生的邮电费等。

八、出口信贷

1.办理条件

1)商务合同符合双方政府的有关规定；

2)借款人需向保险公司投保出口信用险；

3)由借款国的中央银行或财政部出具贷款担保；

4)商务合同应先于贷款合同生效。

2.贷款金额、利率、期限和费用

1)贷款金额不超过商务合同价的85%。

2)参考商业参考利率（CIRR）确定，或采用LIBOR加成一定比率确定。

3)期限一般不超过十年。

4)费用主要有两项：

承担费：费率为0.3%，按贷款未支用余额计收，每半年支付一次；

管理费：费率为0.3%，按贷款金额一次性收取，一般在贷款协议签署后三十天内支付。

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业务综述

银团贷款又称辛迪加贷款，是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，按照相同的贷款条件，采取同一贷款协议，向同一贷款人提供的贷款或其他授信。

与传统的双边贷款相比，银团贷款具有以下特点：

1.所有成员行的贷款均基于相同的贷款条件，使用同一贷款协议。

2.牵头行根据借款人、担保人提供的资料编写信息备忘录，以供其他成员行决策参考，同时聘请律师负责对借款人、担保人进行尽职调查，并出具法律意见书，在此基础上，银团各成员行进行独立的判断和评审，作出贷款决策。

3.贷款法律文件签署后，由代理行统一负责贷款的发放和管理。

4.各成员行按照银团协议约定的出资份额提供贷款资金，并按比例回收贷款本息，如果某成员行未按约定发放贷款，其他成员行不负责任。

银团贷款业务在我国尚属一项新兴的金融业务，中国工商银行从1991年开始正式开展银团贷款业务，到目前为止先后牵头组织或参与了上海东方明珠电视塔、上海通用汽车有限公司、中国远洋运输集团、中国移动、西门子（中国）有限公司、青海钾肥、上海BP、扬子巴斯夫、深圳东江水、广东地铁、深圳地铁、南海石化等多项具有市场影响力的银团项目。其中南海石化项目是我国迄今为止最大的中外合资项目，我行成功担任了银团贷款的牵头行，并包销70亿元人民币贷款。经过十年左右的发展，中国工商银行已完成了从初期参与外资银行组织的国际银团贷款为主到主动进行市场营销、牵头为国内外客户组织本外币银团贷款阶段的转变。

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业务介绍

业务品种

办理指南

业务介绍

中国工商银行票据营业部是以票据作为媒介、从事资金融通、票据买卖业务的专业机构。

票据营业部主要从事以下业务：

1.办理银行承兑汇票的贴现、转贴现、再贴现和回购业务；

2.办理商业承兑汇票的贴现、转贴现、再贴现和回购业务；

3.办理商业票据代保管业务；

4.办理票据咨询、见证、代理查询、代理托收等中间业务；

5.办理经中国人民银行批准的其他业务。

业务品种

一、面向工商企业

1.银行承兑汇票贴现

持票人将未到期的银行承兑汇票转让给票据营业部，票据营业部在扣除贴现利息后将票款付给持票人。

2.商业承兑汇票贴现

持票人将未到期并确认该承兑人是已经中国工商银行授信的票据，转让给票据营业部，票据营业部在扣除贴现利息后将票款付给持票人。

3.信用证项下银行承兑汇票贴现业务

指代理出口商取得进口商开具的信用证后，在信用证的额度内申请签发银行承兑汇票，作为预付款支付给国内生产商，由生产商向银行申请办理银行承兑汇票贴现的业务。

4.买方付息票据贴现业务

卖方（贴现申请人）在银行承兑汇票到期日前为取得资金，在由买方（出票人）贴付利息后将票据权利转让给工行票据营业部的票据行为，是工行票据营业部向卖方（贴现申请人）融通资金的一种方式。办理买方付息票据贴现业务，除卖方（贴现申请人）全额获取贴现银行承兑汇票票面金额和买方承担贴现利息外，其他均同于一般的票据贴现业务处理。

二、面向商业银行和非银行金融机构

1.银行承兑汇票转贴现

在国内注册的商业银行和非银行金融机构，持有已贴现而未到期的银行承兑汇票与票据营业部进行买卖的一种短期融资业务。包括买入和卖出两种方式。

2.商业承兑汇票转贴现

在国内注册的商业银行和非银行金融机构，持有已贴现，尚未到期的商业承兑汇票与票据营业部进行买卖的一种短期融资业务。包括买入和卖出两种方式。

3.银行承兑汇票和商业承兑汇票买入返售

商业银行和非银行金融机构，将持有的银行承兑汇票或商业承兑汇票卖给票据营业部，按合同规定的时间，用资金买回的业务。

4.银行承兑汇票和商业承兑汇票卖出回购

商业银行和非银行金融机构，买入票据营业部的银行承兑汇票和商业承兑汇票，并按签署的合同在规定的时间，票据营业部用资金买回的业务。

三、其他业务

1.代理查询

票据营业部代理票据持有人向商业汇票付款人进行查询的一项业务。

2.代理商业汇票委托收款

票据营业部代理收款人向商业汇票付款人收取票据款项的一种代理结算方式。

3.商业汇票转贴现（回购）异地非实物交割业务

票据营业部与工商银行系统内卖出回购方在办理商业汇票回购业务时，按照双方事先签订的合作协议，由卖出回购方和其上级监管行（特指各地二级分行或以上机构）共同就地封存保管拟交易的商业汇票，票据营业部依据卖出回购方的电传票据清单办理业务手续，并划付资金的一种交易方式。

办理指南

一、面向工商企业的票据业务办理指南

二、面向商业银行和非银行金融机构的票据业务办理指南

一、面向工商企业的票据业务办理指南

(一)银行（商业）承兑汇票贴现业务的申请

1.银行承兑汇票持票人需要提供的资料

（1）票据实样；

（2）营业执照副本、原件及正、副本复印件、企业代码证复印件；

（3）法定代表人身份证复印件；

（4）经办人身份证或其他法定身份证件复印件及授权委托书（可下载）；

（5）贷款证（卡）及其复印件；

（6）与前手签定的交易合同及相关税务发票和商品货运单的原件及其复印件。

2.商业承兑汇票持票人需提供的资料

（1）票据实样；

（2）营业执照副本、原件及正、副本复印件、企业代码证复印件，法定代表人身份证复印件，经办人身份证或其他法定证件复印件及授权委托书（可下载）；

（3）贷款证（卡）及其复印件；

（4）与前手签定的交易合同及相关税务发票和商品货运单的原件及其复印件。

3.哪些商业承兑汇票可以办理贴现？

商业承兑汇票现仅限于经工商银行总行批准并与票据营业部签署了特约协议的企业签发、承兑的商业承兑汇票。不办理其他商业承兑汇票。

(二)办理银行（商业）承兑汇票业务的操作程序

（三)信用证项下银行承兑汇票贴现业务

适用对象：具有短期融资需求的出口产品生产商

业务办理流程：

持票人应提供的资料：

1.企业法人营业执照原件及复印件

2.企业法人代码证书原件及复印件

3.贷款卡原件及复印件

（以上资料原件，只需在第一次办理业务时提供）

4.建立票据关系申请书

5.申办委托书

6.法定代表人及经办人身份证

7.银行承兑汇票

8.信用证及副本复印件

9.出口代理协议与该协议项下的交易合同

10.承诺书（说明企业与代理出口商的关系；签发银行承兑汇票的商品交易背景；开具增值税发票的时间；保证在约定时间内向票据营业部提供增值税发票的承诺）

(四)买方付息票据贴现业务

客户限定：办理该业务的买方和卖方可以是本地企业也可以是异地企业。对银行承兑汇票的买方付息贴现，我部暂接受的承兑银行范围为工行、农行、中行、建行、交行、全国股份制银行的二级分行或城市支行及城市商业银行中的上海银行。

业务办理原则：

1.真实贸易背景原则，买卖双方具有真实合法的商品或劳务交易，且销售合同约定销售款以银行承兑汇票结算。

2.不垫款原则，办理买方付息票据贴现业务严格遵守“先收妥贴现利息，再支付贴现款项”的规定。

操作流程：

1.票据营业部和承兑行、买方（出票人）以及卖方（贴现申请人）签订《中国工商银行票据营业部买方付息票据贴现业务四方协议书》。

2.买方（出票人）签发《中国工商银行票据营业部买方付息票据贴现业务承诺函》。

3.由承兑行提供银行承兑汇票复印件，工行票据营业部通过系统内网上查询方式，向承兑行查询银行承兑汇票的真实性。

4.工行票据营业部通知卖方（贴现申请人）提供银行承兑汇票的原件、票据清单以及其他所需跟单资料，并在计息后将加盖会计转讫章的贴现凭证复印件传真至承兑行。

5.承兑行确认贴现利息后，将利息资金划至工行票据营业部指定帐户。

6.工行票据营业部确认贴现利息到帐后，将贴现款项划付贴现申请人指定帐户。

二、面向商业银行和非银行金融机构的票据业务办理指南

(一)转贴现、买入返售业务

1.客户限定：与票据营业部办理转贴现或买入返售业务的客户，必须经过中国人民银行批准具有经营“票据贴现”业务的资格。

2.办理转贴现或买入返售业务，应持有如下文件：

（1）营业执照和金融机构营业许可证（复印件）；

（2）建立票据转贴现关系申请审批书；

（3）申办委托书；

（4）转贴现申请审批表；

（5）转贴现合同（见“转贴现合同”）或回购合同（见“回购合同”）；

（6）当您准备好办理转贴现或回购业务的票据，应填写电子表格：“转贴现票据清单.xls”。

3.到票据营业部办理贴现业务时，请持已盖公章的商业汇票转贴现合同（或回购合同）、银行承兑汇票或商业承兑汇票、票据营业部提供格式制作的票据清单以及与票据有关的文件。

4.与票据有关的文件应有：（下列文件应使用统一的A4复印纸复印，并按以下顺序排列）

（1）已作贴现的贴现凭证第一联复印件（加盖贴现行会计部门转讫章或业务章）；

（2）未到期的承兑汇票复印件（银票正面复印2份、背书及所有粘单复印一份）；

（3）承兑汇票查询查复书或复印件（转贴现申请行应在其上加盖业务公章）；

（4）与承兑汇票有关的商品劳务交易合同复印件和增值税发票第二联复印件，其交易双方与日期必须和承兑汇票背书相匹配。

(二)转卖、卖出回购业务

票据营业部提供的资料与在转贴现、买入返售业务时客户提供的资料类似。

(三)票据营业部买入（卖出）业务的操作程序

三、其他业务办理指南

(一)代理查询

业务办理流程：

(二)代理商业汇票委托收款

业务办理流程：

(三)商业汇票转贴现（回购）异地非实物交割业务

业务办理流程：

申请行应提供的资料：

1.开办商业汇票转贴现（回购）异地非实物交割业务的申请

2.上级行同意开办此业务的授权书

3.负责票据签封人员的签名样本

4.协议书

5.其它资料视同系统内买入返售业务

第五篇：浅谈中国金融市场非正式制度创新

浅谈中国金融市场非正式制度创新

摘 要：制度可以分为正式制度与非正式制度，非正式制度包括道德观念、约束禁忌、文化传统、风俗习惯和意识形态。近几年来，中国金融市场的制度建设，主要表现在正式制度的建设和完善，而非正式制度的建设稍显滞后。这严重降低了金融市场的整体制度效率,制约了资本市场和国民经济的健康发展，影响了群众的金融生活质量。当前，推动金融非正式制度创新迫在眉睫，本文对创新的基本原则和创新的途径作了初步探讨。

关键词：非正式制度 金融文化 创新

道德哲学家、经济学鼻祖亚当•斯密，写过两部代表作《道德情操论》和《国富论》，分别讨论了道德行为和经济行为，其主题相互冲突，动机大相径庭，人性本善的道德利他主义与人性本恶的经济利己主义互相冲突。斯密高扬道德行为，但并没有贬斥经济行为，这就是著名的“亚当•斯密”问题。

人性既有自利又有他利的特性，既追求自身利益的最大化，又追求精神世界的满足。在制度经济学的视野里，人既是经济人又是道德人。新制度经济学认为，非正式制度是指以道德观念、约束禁忌、文化传统、风俗习惯和意识形态等存在人们内心世界的规则，靠主观自觉遵守，往往无形。道德是非正式制度的核心概念，文化是道德伦理、习惯习俗的集中反映，也是非正式制度的主要内容。

一、中国金融市场非正式制度创新的基本原则

1.非正式制度创新应该以道德教化为基本原则

道德是非正式制度的核心。道德培育的原则：以社会普遍和可操作的行为规范为最低要求界面；以人们的行为是否违反基本规范为道德伦理底线；以合理、公平、稳定、秩序为道德致思。表现为风俗习惯、文化传统等非正式制度的变迁主要是一个自然演进的漫长过程。道德是非正式基本制度，德治是非正式制度安排。良好的制度规范会鼓励人民抑恶扬善，缺陷制度会为“从恶”提供方便，从而抑制“行善”的动机。中国社会形态正从封闭的自然实体社会，转变为合理化、制度化、程序化的开放的结构性社会。结构的转型要求道德起到具体的调控作用，保证人们的平等合作。

2.当前非制度创新的途径是搞好文化建设

文化是非正式制度的主要内容。人类学大师马林诺夫斯基和泰勒认为，文化包含道德，是道德伦理、习惯习俗等的集中体现。因此，搞好文化建设是提高道德水平，促进非正式制度创新的重要途径。道德规范尽可能成为可以操作的“制度” 建立道德执法监督机制：（1）制定或确认道德行为准则，包括公共道德准则、职业道德、家庭道德准则，并附以事后物资的和精神的双重惩罚。（2）把一些带有普遍性的道德规范上升为法律规范，使道德价值得到道德规范与法律规范的双重确认，增强其硬约束力，发挥道德与法律的互补作用。（3）通过制度安排保证具体的道德行为获得较大收益，败德行为付出极大的成本，使道德收益和败德

成本内化或部分内化。（4）通过其他组织建立利益制约机制。（5）道德教化和宣传。开展积极的思想道德教育，提高全民思想境界和情操水平，警惕等价交换的经济原则渗透到道德生活的各个方面。

二、培育社会主义特色金融文化

道德行为具有道德收益外溢，败德行为具有败德成本外溢的特点。制度安排就是要找到一种内化道德行为收益和败德行为成本的方法、规则，从而能够激励道德主体继续践行道德行为，警醒败德者减少实施和不再实施败德行为，从而推动整个社会的道德进步。制度环境是人选择道德还是败德的最大化行为边界。非正式制度规范人际交往的规则，保护个人的自由领域，帮衬人民避免或缓和冲突，增进劳动和知识分工。“自利”是个人的自由，通过制度给“自利”划界，达到既有自由又有约束的局面。„合利‟不会自动出现，制度规范对保证“合利”十分必要。制度创新目的，就是要保证经济与道德的和谐共生，辨证统一。

任何经济学的研究都离不开道德责任，非正式制度安排还必须内含经济正义的要求，非正式制度的创新，首先必须在经济正义的前提下进行。经济正义与所有权制度相联系，是指经济实践中的人的解放，其解放程度与生产力有关。社会主义制度是最正义的社会形态和制度，即符合人性、体现公平正当。为此，应该建设有中国特色的社会主义文化。

1.中国特色社会主义金融文化含义

中国特色社会主义金融文化，是中国特色社会主义的文化的组成部分，是金融业在实现经营管理目标过程中逐渐形成的具有行业特色的一系列相互依存的价值观念和行为方式的总和，主要包括企业精神、价值取向、群体意识、职业道德、行为规范、经营策略和服务理念等内容，它渗透于金融企业的一切活动之中，是企业的灵魂。世界金融业变革、发展的实践证明，现代金融管理科学只能从正式制度方面揭示金融企业运行的规律，而要全方位阐明并根本有效地推动金融业的改革与发展，还必须考虑非正式制度方面的因素，就必须建设良好的金融文化

2.建设社会主义特色金融文化的途径

目前，根据加入WTO的承诺，在全面开放金融业的情况下，金融企业开始混业经营，且大都已经改组为上市股份公司。结合金融市场的特点，建设中国特色社会主义金融文化主要有以下途径：

（1）培育科学的企业精神，促进经营目标的顺利实现

金融企业精神是金融文化建设的核心内容，它集中体现着企业和员工的群体价值观。要经营好上市金融公司，必须使员工理解并接受公司的发展目标、投资风格和经营策略，并愿为之贡献自己的聪明才智，做到团结一致、同舟共济，朝着预定的目标奋斗。要营造一种浓厚的文化氛围，使大家找到共同的语言——企业精神，形成人们认同的行为方式，以此促进企业经营管理目标的顺利实现。

①培养敬业精神。敬业精神是实现人生价值的重要途径，要求人们热爱金融业，心甘情愿地

为之奋斗。不仅关注物质报酬，而且更加关注单位的社会意义。某种意义上说，敬业精神也就是奉献精神。它既凝聚着中华民族的传统美德，又体现了公司发展的内在要求。因此，敬业精神对基金公司的价值导向、个体行为起着十分重要的作用。

②培养进取精神。开拓进取创新意识，是企业精神中表现最活跃的因素。它要求员工努力奋斗，既为公司的发展做出贡献，又为个人的成长进步创造条件;通过不断学习和钻研新技术、新业务，提高个人素质，高效优质地完成工作任务;敢于创新，不断开拓新的金融产品，提供新的服务方式，提高业绩，使公司在激烈的市场竞争中赢得胜利。

③培养团队精神。团结协作，富有凝聚力和向心力，是公司经营取得成功的必要条件。内部密切的团结协作能够形成强大的合力，有利于提高效率，提高业绩。团结和谐的人际关系，会在企业内部形成一种良好的氛围，消除磨擦，减少内耗，使人们心情舒畅地去工作。

④培养效益意识。效益，是企业赖以生存和发展的生命线，追求效益，是企业经营的根本原则和最主要的目标。但是必须把良好的社会效益、最大化的商业利润和自我最大化效用相结合。如推行混业经营，拿出激励相容的制度安排等。

⑤培养忧患意识。金融市场，在金融全球化、经济自由化的今天，面临着来自各方面的激烈竞争。目前金融业业绩的分化非常明显，优胜劣汰已经来临。面向市场，立足竞争，这是不以人意志为转移的必然趋势。有压力才有动力，增强优患意识、危机意识就显得十分迫切、十分必要，是企业精神中不可或缺的内容。

此外，培育金融企业精神，还应当注重树立廉洁高效意识、艰苦奋斗意识、守法遵规意识和尊重人才意识等。

（2）塑造良好企业形象，提高金融企业社会信誉和美誉

塑造良好的金融企业形象，是金融文化建设的重要内容，是金融文化建设的一个战略性目标，是一项复杂的动态的任务。金融企业形象，是指社会公众运用文化、伦理等各种评价尺度衡量对金融企业的整体印象和全面评价。一般包括信誉形象、服务形象、管理形象、机构形象、员工形象、领导形象、环境形象等内容。这些具体形象相互依赖、相互联系、相互包容，共同构成了完整的金融企业形象。良好的企业形象是企业巨大无形资产，主要有四种功能:激励功能，凝聚功能，约束功能，宣传功能。在形象塑造过程中，必须充分考虑金融行业特色和各自公司的经营风格、特点，体现和反映出整体性、独特性、创新性和稳定性等符合实际的形象要素。

①塑造格守信用的形象。信用是金融机构的本质所在，也是衡量形象好坏的基本尺度，是金融企业无形资产的重要内容。形象不好，投资者就会用脚投票。

②塑造安全稳定的形象。防范和化解金融风险，是理财的目的之一，在居民的风险意识日益增强的情况下，金融企业能否树立稳健经营的形象，将关系到成败。由于信用链的传递作用，金融机构安全稳定的良好形象，也有利于证券市场的稳定以及社会稳定。

③塑造竭诚服务的形象。服务是系统工程，新的服务形象应当充分体现德、诚、礼、信之理念，包容服务技术新、服务手段多、服务效率高、服务质量佳、服务态度好等因素。

④塑造勤俭廉洁的形象。金融机构中普遍存在的豪华开场、办公奢华现象，甚至以权谋私等金融犯罪现象，在社会公众中引起了较大反响，严重地影响了金融企业的形象。因此，树立勤俭廉洁的形象，是当前需要迫切解决的问题，也是金融文化建设的一项重要课题。

（3）建立规范管理机制，确保金融企业稳健经营和持续发展

必要的管理机制是金融文化的重要组成部分，能保证金融企业稳健经营和持续发展。如建立行业自律协会，进行有效的自我约束，真正体现规章严密、责权分明、制约有效、运作可行的特点；建立教育激励机制，加强金融道德教育，培养金融文化，发挥凝聚力和导向作用。