关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路及措施

第一篇：关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路及措施

关于推进证券公司改革开放、创新

发展的思路与措施

根据国家“十二五”规划纲要和全国金融工作会议的精神，围绕促进资本市场功能发挥、推动行业发展方式转变的目标，在认真研究并广泛听取各方意见的基础上，形成了关于证券业改革开放、创新发展的相关意见。

一、行业现状

（一）发展阶段。证券业上世纪八十年代初起源于银行、信托公司下属的证券营业网点。1987年，证券行业进入初创阶段，之后陆续设立了近90家证券公司。1998年，实施银证脱钩，审计署对88家证券公司同步进行了全面审计。审计表明，证券行业当时挪用保证金、违规理财等行为比较普遍，资产质量较低，隐藏巨大的历史遗留风险。1998年后，持续进行了信证分业、财政证券转制、清理非法网点和风险处置工作，证券行业开始进入清理整顿和综合治理阶段。特别是2001年后股市持续低迷，至2003年底证券公司各种违规和风险问题开始集中暴露，资金链面临断裂，行业技术上破产，社会信誉跌至冰点。国务院果断决策，从2004年开始对风险较大的证券公司实施关闭，并进行了为期三年的综合治理，最终关闭了31家证券公司，彻底化解了历史遗留风险，建立健全了一批基础性制度。2008年后，证券公司风险处置开始收尾，综合治理顺利结 束，证券市场基础性制度进一步完善，证券公司合规管理和风险控制的意识和能力显著增强，规范运作的水平明显提高，证券行业开始进入规范发展阶段。

（二）制度建设。证券公司风险处置过程中，本着化解历史遗留风险、查找并堵塞制度漏洞的要求，探索实施了证券公司账户清理、客户资产管理和客户交易结算资金第三方存管等制度。综合治理及随后的规范发展阶段，又陆续推出了以净资本为核心的风险监管、以有效性评估和信息隔离墙制度为特点的合规管理、证券公司信息公开披露、投资者适当性、证券公司分类监管等基础性制度。同时，审核“三公开”机制、严格从业人员管理、客户资金监测分析系统、证券公司后台集中管理等措施也相继付诸实施。这些制度和措施的有效运行，使监管的有效性、权威性、透明度和公信力明显增强，为证券公司改革开放、创新发展奠定了坚实的基础。

（三）创新实践。证监会一贯支持、推动证券公司创新发展，2004年8月第一次正式发文（证监机构字[ 2004]96号），明确了证券公司开展业务与产品创新的机制、路径和支持证券公司创新的政策措施。之后，陆续推出了集合理财、资产证券化、直接投资、融资融券等新业务，并以证券业协会、证券交易所等自律组织为平台，采取专业评价等手段，相继推出了报价回购、约定购回、现金管理等新业务。2011年，证监会出台了《证券公司业务（产品）创新指引（试行）》，在实践总结的基础上，进一步完善了支持证券公司 创新活动的监管安排。在产品与业务创新上，遵循市场有需求、公司有能力、法律无障碍、风险可控制、监管有措施、客户权益有保障、发生事故能妥善处理的原则，先试点、后推开，成熟一个推出一个，为进一步推动行业创新积累了一定的经验。

（四）开放进程。20多年来，我国证券业对外开放有序推进。从境外证券类机构设立驻华代表处到设立合资证券公司，再到境内证券公司到境外设立分支机构；从实施合格境外机构投资者(QFII)制度到合格境内机构投资者(QDII)制度，再到人民币合格境外机构投资者(RQFII)试点；从内地与港澳《关于建立更紧密经贸关系的安排》(CEPA)到《海峡两岸经济合作框架协议》(ECFA)，再到CEPA补充协议和ECFA后续商谈；从认真履行WTO对外开放承诺到主动实施证券业自主开放的政策措施，我国证券业走过了一条渐进式的开放道路，国际化水平逐步提高，初步形成了兼顾多边最惠国待遇和双边互惠安排的对外开放格局。目前，境外证券类机构在华设立代表处124家，合资证券公司13家，合资证券投资咨询公司1家；同时，有20家境内证券公司在香港设立了子公司。我国证券业对外开放政策取得积极成效，并经受了国际金融危机的考验，维护了资本市场平稳运行和国家金融安全。

（五）经营状况。综合治理和规范发展阶段，行业深刻吸取经验教训，集中精为和资源，健全内控机制，加强信息技术系统建设，显著提升内部管理和风险防控能力，经受住了股市大幅度波动和国 际金融危机的严峻考验。传统业务持续发展，创新业务陆续平稳推出，市场中介功能和作用逐步扩大，经营业绩和财务状况总体良好。截至201 1年底，行业整体连续6年盈利，109家公司总资产1.65万亿元，净资产6240亿元，净资本4643亿元，分别是综合治理初 期的5.45倍，8.81倍和10.98倍。证券营业部5000余家，从业人员 26万人，分别是综合治理前的1，7倍和6倍。

（六）突出问题。当前行业存在的突出问题是，证券公司在服务实体经济转型升级、满足企业和居民多元化的投融资需求等方面的专业服务能力不足，与银行、信托等金融同业和国际先进投行相比，不可替代的核心竞争力尚未完全形成0 2011年以来市场低迷，证券公司传统业务盈利水平大幅下滑，而银行、信托公司的业务快速增长，证券公司专业服务能力不足、不能适应市场需求及时有效推出新产品新服务的问题逐渐突出。造成证券公司专业服务能力不足的原因主要有四方面：

一是受国际国内大形势的影响，各方面对证券公司业务和产品创新很谨慎。2008年金融危机爆发后，国际上对金融创新过度的问题进行深入反思，并系统推进强化金融监管制度的改革。国内股票市场大幅波动，证券公司将主要精力放在了风险控制上。在此情况下，对已经研究论证多年的新业务新产品都放慢了推出速度，更难以顾及其他业务和产品创新。

一是受行业发展阶段所限，证券公司经营机制不活、创新能力 有限、创新动力不足，综合治理之后行政监管主要任务是推动证券公司强化管理、夯实基础，迸行内部管理创新，当时缺乏全面加快业务与产品创新的基础。

三是证券行业身处公开市场，直接面对投资者，行业敏感度强，矛盾易发多发，社会关注度高，对证券公司经营管理和创新发展中出现的问题容忍度低，解央过程中市场化、法治化程度高，可选择余地小，客观上对行业应对外部冲击的能力要求较高。

四是受市场深度、广度制约，证券公司业务与产品创新的空间有限。证券公司与证券市场相生相伴、相互依赖，许多新业务新产品的推出需要市场的结构、层次、交易品种和交易规模与之相匹配，证券公司难以单兵突进。

（七）基本判断。目前是证券行业有史以来运作最规范、财务最稳健、基础最厚实的时期，但也是证券公司面临压力和挑战最大的时期之一。随着多层次资本市场建设的加快推进和新股发行、信用债券、金融期货等方面的改革创新深入开展，市场的广度和深度正在拓展。综合判断，进一步推进证券公司改革开放与创新发展的时机已经基本成熟，行业进入创新发展为主导阶段的相关条件已经初步具备。

二、基本目标

（一）主要依据。全国金融工作会议提出，要坚持金融服务实体经济的本质要求，坚持市场配置资源的改革导向，坚持创新与监

管相协调的发展理念，坚持把防范化解风险作为金融工作生命线，坚持自主渐进安全共赢的开放方针。围绕“五个坚持”，证监会党委提出要研究资本市场面临的若干根本性问题，包括如何以资本市场的科学发展来促进国民经济的科学发展，如何通过多层次资本市场体系服务于中小企业、三农和创新创业活动，如佴在证券期货监管工作中体现和维护广大人民群众的根本利益。“五个坚持”和“三个如何’’为确立证券公司改革开放、创新发展的基本目标指明了方向。

（二）基本目标。证券公司改革开放、创新发展的基本目标是：以防范化解风险为基础，以保护投资者合法权益为出发点，以提高 证券公司服务资本市场和实体经济的能力为目的，以提升行业核心 竞争力为手段，坚持市场化、国际化、法治化的改革方向，加快多层次资本市场体系建设和证券公司对内对外开放进程，不断增强证券公司的资本市场中介功能和服务水平，实现证券行业与经济社会和谐共进及可持续发展。

1、增强证券公司中介功能和服务实体经济的能力。按照证券公司资本市场中介的属性，确立证券公司作为市场主体的应有地位和功能。在加强公司治理，建设现代金融企业进程中，不断强化证券公司的自治权利，放开证券公司设立内部组织架构的限制，允许证券公司根据各自业务发展战略和客户服务的需要自主确定内部组织体系及其组织类型，允许证券公司依法自行决定分支机构的业务范围、经营方式，提供金融服务。支持证券公司集团化经营，允许证 券公司全资拥有或控股基金管理公司，进一步放宽设立基金公司的限制，整合公募和私募平台，统筹规划和开拓客户理财业务。支持证券公司积极探索和完善境内外母子公司的管理体制，整合内外联动的业务运作和产品创新平台，发挥协同效应。持续培育证券公司不可替代的核心竞争力，支持不同规模、不同条件的证券公词有序竞争、差异化发展，鼓励有条件的证券公司发展成为有国际竞争力的一流投行。在巩固提升证券公司传统业务功能的基础上，培育和加强证券公司的市场组织功能，放开中介、代理业务限制，充分发挥证券公司在服务实体经济发展、推动经济发展方式转变、加快结构调整和产业升级、落实创新型国家战略和为投资者进行财富管理等方面的重要作用。

2、切实保护投资者合法权益。证券公司改革开放、创新发展必须立足于保护投资者的合法权益。对改革开放、创新发展过程中采取的各种措施、方法，都必须以是否能有效增进和保护投资者合法权益为判断和检验标准。证券公司投资者保护工作的好坏不仅关系投资者的切身利益，也直接影响证券公司诚信、行业形象和市场及社会稳定。证券公司及其从业人员应牢牢树立维护投资者合法权益的服务理念，监管安排和公司内部合规制度、考核机制都要与投资者保护相一致，以维护投资者合法权益为导向。要坚持投资者适当性制度，证券公司及其从业人员为投资者提供产品或服务时应遵循分类分级管理原则，将合适的产品或服务以合适的方式提供给合适 的投资者，培育投资者价值投资、长期投资和理性投资理念。要支持证券公司增强产品创设和营销功能，切实为投资者提供诚信专业的、个性化的财富管理产品和风险管理工具，把投资者保护工作落到实处。2．培育投资者价值投资、长期投资和理性投资理念。要支持证券公司增强产品创设和营销功能，切实为投资者提供诚信专业的、个性化的财富管理产品和风险管理工具，把投资者保护工作落到实处。

3．形成自主渐进、安全共赢的开放格局。国际金融危机以来，欧美主要金融机构侧重予应对危机和调整业务模式，监管压力上升，市场信誉和竞争力受到一定影响，我国证券业国际化面临新的机遇。但是，我国证券业对外开放还存在着诸多问题：

一是证券业对外开放水平偏低，“引进来”的先进管理经验和成效低于预期，“走出去”开展跨境业务尚处在起步阶段，不能满足我国融入全球经贸体系、企业境外投资和经营对金融服务的需求；

二是我国本土证券公司发展历史短，总体规模小，管理精细化程度不高，经营机制不灵活，创新能力不足，综合竞争力与国际大 型投资银行相比差距很大；

三是我国银行、证券、保险业对外开放的起点格局、空间范围和实施进程存在差异，大型跨国金融机构同时进入我国不同金融领域，对“分业经营’’的本土金融机构造成不公平竞争，对我国“分业监管”体制下金融监管机构实施有效监管带来挑战。

我国银行业等其他行业对外开放的经验证明，越是主动开放和高度竞争的行业，越有可能培育和造就一批具有国际竞争力的企业。证券业对外开放有利于促进证券公司更新经营理念，引进先进管理、产品开发研究和风险控制等技术，推动金融创新和行业竞争，提高证券业服务效率和水平，更好地发挥资本市场服务实体经济和社会发展的功能。因此，应继续坚持“以我为主、循序渐进、安全可控、竞争合作、互利共赢”的原则，保持对外开放政策的渐进性、连续性、前瞻性，根据我国金融业对外开放的总体规划和安排，持续提高证券业对外开放水平。在缩短合资证券公司申请扩大业务范围经营年限要求的基础上，择机放开合资证券公司与投行业务直接相关、服务于个人高端客户和机构客户的研发、销售等业务范围，逐步提高外资参殷证券公司的持股比例，稳妥开展对外扩大开放的探索和试，最工作。在对外开放的过程中，应允许对本土证券公司自圭、稳健地“走出去”，协调推进“引进来”与“走出去”，支持鼓励证券公司稳步开展跨境业务和国际化经营。

同时，综合考虑对外开放进程和安排，协调有序地推进证券公司对内开放。要坚定不移地贯彻党中央、国务院关于鼓励民营经济的方针，进一步支持民营资本进入证券、投资咨询等领域。同时要以更加积极的态度对待国内其他金融机构与证券公司开展相互持股的试点。在目前“分业经营、分业监管”的总体格局下，允许符合条件的证券公司与国内其他金融机构以控股、参股方式探索综合经 营，逐步形成内外资公司公平竞争的局面。

4．树立创新与监管相协调的发展理念，为证券公司创新发展留足制度空间。监管必须能包容、推动行业创新，但创新活动不能侵蚀、损害监管的有效性。监管制度安排事关行业改革开放、创新发展的总体架构，应在坚持风控、合规两项基本监管制度有效性的基础上，按市场化方向改革现行监管制度，实现行政监管、行业自律和公司自治的归位尽责，有机互动。按照减少事前审批、强化事中检查和事后问责的原则，对法定审批项目进行动态评估，凡是公司自治、行业自律和事后监管能够解决问题的，均适时予以取消；一时不能取消的，尽量采取简易程序审批。规范事前报备项目的管理机制，清理取消不利于创新发展的“软措施”、“窗口指导”，为行业自律和证券公司自主创新腾出足够空间。监管手段改革应确保监管部门在必要环节能及时、充分掌握证券公司信息，监测证券公司风险。同时，应减少对证券公司业务过细的监管规定，对适宜证券公司自主决策的事项尽量不纳入行政蓝管和自律管理范围，对适宜行业统一规范的事项尽可能由自律组织制定自律规则和业务指引，以提高证券公司自主自治、市场应变和创新能力。

5．加强行业社会责任建设，提升行业社会形象。证券行业社会责任建设关系社会和谐，也影响行业可持续发展。应着力增强证券行业的社会责任感，引导行业牢固树立诚实守信、依法合规、关心国家、热爱人民、扶贫济困、绿色环保的正确理念，摈弃脱离社会、推卸责任、急功近利、虚荣炫耀的观念和行为，充分发挥行业在促进社会和谐、国家统一、民族团结和经济社会建设中的积极作用。应督导行业认真贯彻落实国家各项方针、政策和相关部署，积极履行社会责任。应加强证券行业专业人才队伍建设和从业人员思想建设、文化建设、职业道德建设，进一步提高行业整体素质，充分发挥专业精神和专业优势，服务人民，回馈社会。应培育行业担当精神，改善行业社会形象，实现证券行业与社会的共同协调发展。

三、近期措施

（一）提高证券公司理财类产品创新能力。支持证券公司以维护和强化资本市场中介属性为基点，以客户为中心，以市场需求为导向，积极开展理财产品创新活动。在严格坚持信息真实披露、风险充分揭示、投资者适当性管理等基本要求的同时，扩大投资范围、允许产品分级、拓宽销售渠道、减少相关限制。对大集合产品，投资范围放松到短融、中票、本金保证型理财产品以及正回购等。对小集合产品，投资范围放松到证券期货交易所交易的产品、银行间市场交易的产品、经金融监管部门或授权机构审批或备案的金融产品等。对定向和专项理财，允许投资者与证券公司自愿协商，合同约宠投资范围；允许资产管理将其持有的股票作为融券标的证券借给证券金融公司。将现金管理产品的投资范围从银行存款放宽到各类风险较低、流动性较强的债券。同时，动态评估各类产品的投资者适当性安排，合理设计投资门槛，引导证券公司高度重视和积极 挖掘个人高端客户和机构客户的投资理财需求。

（二）加快新业务新产品创新进程。严格区分公募和私募，改进公募产品和业务管理，进一步放开私募产品和业务限制。取消私募类集合资产管理计划审批项目，审批取消后改为备案制，过渡期内采取简易审批程序。鼓励和支持产品创新，对简单业务和产品不搞评审和试点；对比较复杂、风险较高的业务和产品，必须进行评审和试点的，尽量缩短评审和试点期限。适当加快试点扩大周期，试点成功的及时转入常规；已转入常规的业务、产品，尽量依靠自律、内控机制，依法必须审批的，简化手续，提高审批效率。加大对有利于提高证券公司服务能力、在行业内具有较大推广价值的业务和产品创新的激励力度：，（三）放宽业务范围和投资方式限制。在科学调控杠杆率的前提下，逐步扩大证券自营投资品种范围，直至允许投资所有场内场外证券类金融产品。支持证券公司开展市值管理等各类中介服务。放宽报价回购、约定购回和融资融券业务限制，扩大三项业务的市场覆盖面。允许具备条件的证券公司依法投资金融期货、商品期货、黄金现货及其他非证券类金融产品。在完善净资本规则和落实“隔离墙”制度的基础上，对证券公司依法设立直投子公司、并购基金管理子公司、另类投资子公司等非证券业务子公司及其开晨相关业务进一步放开限制。

（四）扩大证券公司代销金融产品范围。充分发挥证券公司柜 台销售功能，允许证券公司代销经国家有关部门或者授权机构批准、备案发行的各类金融产品，为证券公司拓展客户财富管理等业务创造条件。

（五）支持跨境业务发展。支持我国证券公司及其境外子公司、境内合资证券公司为中国企业跨境发行上市、并购重组提供中介服务。支持证券公司为中外投资者跨境投资提供中介服务。研究制定境外公司到境内发行股票和人民币债券的有关办法，依法明确由境内证券公司从事保荐和承销业务。增加QFII、RQFIJ和QDII的额度，允许证券公司以适当形式开展相关业务。在CEPA和ECFA框架内，积极支持跨境业务在两岸三地资本市场先行先试，为行业进一步开放积累经验。研究制定相关业务规则，形成有利于跨境业务平稳可持续发展的政策规则体系。

（六）推动分支机构组织创新。允许证券公司自主决定营业部的组织形式和业务范围，逐步放开设立营业网点的主体资格限制（取消经营业绩要求）和地域限制（取消“饱和区”、“非饱和区”等区域划分，由公司自主选点），以风险资本准备调控营业网点设立的规模和速度。逐步放宽客户开户方式限制，在符合基本开户流程、保证适当性要求和投资者教育到位、客户资料真实完整、客户回访制度落实的前提下，允许证券公司探索网上开户。允许证券公司在符合规定的最低标准基础上自主决定IT技术配置和营业部技术框架。鼓励网点经营模式和组织方武创新。允许证券公司依法自主决定分 公司的组织形式和业务范围，允许分公司在管理区域营业部基础上，经营证券业务。

（七）鼓励证券公司发行上市和并购重组。鼓励证券公司上市，允许符合法定上市条件的证券公司自主确定境内外上市安排。积极推动证券公司市场化并购重组，创新并购重组支付手段，对以行业整合为目的的收购，将解决“同业竞争”的期限由2年放宽至5年。取消证券公司首次公开发行股票(IPO)上市审慎性监管标准（借壳上市的仍坚持审慎监管）。

（八）拓展证券公司基础功能，发展证券公司柜台业务。在场外市场发展过程中，培育证券公司柜台交易业务，拓展证券公司托管、结算、估值等证券服务和市场组织功能，鼓励证券公司开展资产托管、结算、代理等业务，支持证券公司为专业投资机构提供专业化后台管理增值服务。创新托管体系，探索建立二级托管并存模式，提升证券公司在资本市场中的中介服务地位。结合场外市场发展和中小微企业私募债券试点.探索做市商制度。允许证券公司探索面向自己客户的柜台交易(OTC)市场，允许证券公司将个性化产品通过OTC;市场销售给合格投资者，允许在监管部门或授权机构备案的产品在OTC市场转让流通。允许证券公司规范参与区域性股权交易市场的建设口

（九）改革完善证券公司风险控制指标体系。借鉴国际金融改革经验，从我国市场和行业的实际出发，调整完善净资本构成和计 算标准。增加风险覆盖率和杠杆比率等指标，完善逆周期调节机制，适时灵活地调整有关风控指标和风险准备计算比例，在有效控制风险的前提下合理放大行韭业务规模空间、提高公司自有资金使用效率。根据证券公司具体情况及实际条件，采用差别风险控制指标，对于业务开展稳健、合规风控能力强的证券公司给予更多更大的业务操作空间。

（十）探索长效激励机制。为支持证券公司吸引和留住高端人 才，增强创新发展的动力和能力，应对行业对内对外开放压力，在 《证券法》相关条款修改之前，允许证券公司探索合法合规、长期有效的激励约束机制。

（十一）加强证券行业社会责任建设。通过监管导向和着力发挥行业协会的积极作用，进一步加强从业人员管理，完善证券公司及从业人员从事业务的适当性管理要求，强化证券公司及其从业人员的社会责任意识和诚信意识；加强行业诚信建设，树立行业“三公”形象；支持行业设立公益性质基金，推动行业开展投资者教育、证券纠纷调解、杜会扶贫济困等公益活动和形象宣传。

四、实施原则

（一）统筹兼顾、稳中求进。证券公司改革开放与创新发展的措施多、涉及面广，有些还比较敏感。在推进过程中，需要综合考虑各种因素，要特别重视保护投资者合法权益，统筹安排、有机衔接好监管退、自律进与弱事前、强事后等各项工作，兼顾创新发展 与合规风控，先易后难、先急后缓、分步实施，循序渐进，成熟一项推出一项。在行业普遍关心、条件相对成熟、环境限制相对较少、有利于增强证券公司中介服务功能且证监会能自主办理的领域，率先予以突破。要兼顾大中小证券公司的不同情况，支持“中部崛起”和“西部大开发”战略，促进东中西部证券公司共同发展。

（二）协调配合、分工落实。证券公司改革开放与创新发展的各项措施，涉及系统内很多单位和部门的职责，需要各有关单位和部门按照职责分工，加强协调配合，共同抓好落实。其中一些措施，还涉及到其他政府部门、监管机构以及立法机关，需要加强沟通，寻求理解支持，取得协作配合。

（三）尊重企业、鼓励首创。证券公司发展战略、业务范围、创新能力和创新需求不尽相同，应支持行业差异化发展，尊重证券公司的自主定位。要保护行业的创新积极性，以积极开放的姿态对待行业的各类创意和新思路，鼓励并帮助公司将创新愿望转化为配套可行的创新方案，允许有可操作性的产品或业务创新方案先行先试。证券公司产品或业务创新涉及商业机密的，应予保护。但对不涉及商业机密、对行业有普遍意义的新业务新产品，在试点成功的基础上，及时放开。

（四）及时评估、务实推进。证券公司改革开放与创新发展的各项措施实施条件和需要做的准备工作不尽相同，即使准备工作完成后，也要统筹兼顾，区别情况，择机推出。我国资本市场还是以 散户为主的市场，因此各项改革创新措施的推出应高度重视其可能给广大散户投资者带来的影响，必须周密论证、持续跟踪、及时研判，出现问题时应快速应对；实施过程中要注重客观评估和全面分析，实事求是地发现不足并及时加以改进完善；必要时，应适时暂缓或叫停。对于存在较大不确定性或对行业竞争格局有较大影响的措施，要在充分论证的基础上，审慎推进。

五、几个关系

（一）要妥善处理行业发展与外部环境的关系o要协调相关部门，在融资渠道、市场准入、税收政策等方面给予证券公司支持，为证券公司创造更多的业务发展机会。比如，允许证券公司正常进入银行间市场开展相关业务，发挥应有作用；允许证券公司进入外 汇市场和黄金市场；拓宽证券公司融资渠道，给予证券公司一般借 款人地位，允许证券公司从事支付业务；减轻证券公司的税收负担。推动《证券法》、《证券公司监督管理条例》等有关法律法规修订工 作，修改相关法规中不适应创新发展的相关条款。

（二）要妥善处理行业开放与保护的关系。开放是大势所趋，不可逆转；保护是阶段性的手段，不能过度，更不可能持久。适度保护有助于幼稚行业的培育和成长，但只有开放才能促进行业做优做强做大和实现更高水平的发展。在对外开放时，应配合国家对外经贸谈判，根据行业承受力逐步提高外资持股比例，适时扩大其业务范围，持续提升对外开放度。同时，应允许境内证券公司在亚太 地区周边市场、欧美发达市场和主要新兴市场设点布局，量力而行，务求实效，逐步培育和形成与我国经济实力和资本市场规模相匹配、具有中国特色和国际竞争力的一流投行。

（三）要妥善处理创新发展和风控合规的关系。风控合规与创新发展是伴随证券行业持续成长壮大的“两个轮子”，缺一不可。创新发展决不能产生普遍性违法违规，也决不能出现系统性风险。监管中一定要守住两条底线：一是证券公司行为要合法合规，不能损害投资者合法权益；二是证券公司创新风险要可测、呵控、可承受，不外溢，不形成社会性、系统性风险。无论是证券公司还是整个行业，都要有充分的风险准备，考虑最坏的情景，制定应对预案，实行最审慎的财务会计制度。

（四）要妥善处理行政监管、行业自律和公司自治的关系。在市场机制能够发挥作用、自律组织能够自律管理或者事后监管能够解决问题的地方，监管机构“往后退’’，自律组织“向前进”。在此过程中，做好退进衔接，制定自律管理的标准和流程，提高透明度。监管机构做好事中监测分析、事后监督检查，发现问题及时纠正或叫停。对授权派出机构的审核事项和事前备案事项，应统一监管标准，避免监管套利，条件具备的，也要及时予以取消口要强化证券公司法人责任，明确分支机构以法人管理为主线，妥善处理法人管理与属地监管的关系。

（中国证监会证券公司创新发展联合调研小组）

第二篇：关于推进证券公司改革开放、创新发展的思路 与措施0504征求意见稿

证券公司创新发展研讨会会议材料

关于推进证券公司

改革开放、创新发展的思路与措施

（征求意见稿）

一、行业现状

（一）发展阶段。证券业上世纪八十年代初起源于银行、信托下属的证券营业网点。1987年，证券行业进入草创阶段，之后陆续设立了近90家证券公司。1998年，实施银证脱钩，审计署对88家证券公司同步进行了全面审计。审计表明，行业当时挪用保证金、违规理财等行为比较普遍，资产质量较低,隐藏巨大的历史遗留风险。1998年证监会承接监管职责后,持续进行了信证分业、财政证券转制、清理非法网点和风险处臵工作，证券行业开始进入清理整顿和综合治理阶段。特别是2001年后股市持续低迷，至2003年底证券公司各种违规和风险问题开始集中暴露，资金链面临断裂，行业技术上破产，社会信誉跌至冰点。国务院果断决策，从2004年开始对历史遗留风险较大的证券公司实施关闭，并进行了为期三年的综合治理，最终关闭了31家证券公司，彻底化解了历史遗留风险，建立健全了一批基础性制度。2008年后，证券公司风险处臵开始收尾，综合治理顺利结束，证券市场 证券公司创新发展研讨会会议材料

基础性制度进一步完善，证券公司合规管理和风险控制的意识和能力显著增强，规范运作的水平明显提高，证券行业开始进入规范发展阶段。

（二）制度建设。证券公司风险处臵过程中，本着化解历史遗留风险、查找并堵塞制度漏洞的要求，探索实施了证券公司账户清理、客户资产管理和客户交易结算资金第三方存管等制度。综合治理及随后的规范发展阶段，又陆续推出了以净资本为核心的风险监管、以有效性评估和信息隔离墙制度为特点的合规管理、证券公司信息公开披露、投资者适当性、证券公司分类监管等基础性制度。同时，审核三公开机制、严格从业人员管理、客户资金监测分析系统、证券公司后台集中管理等措施也相继付诸实施。这些制度和措施的有效运行，使监管的有效性、权威性、透明度和公信力明显增强，为证券公司改革开放、创新发展奠定了坚实的基础。

（三）创新实践。证监会一贯支持、推动证券公司创新发展，2004年8月第一次以会发文的形式，明确了证券公司开展业务与产品创新的机制、路径和支持证券公司创新的政策措施。进入规范发展阶段后，又相继推出了直接投资、融资融券等新业务，并以证券业协会、证券交易所等自律组织为平台，采取专业评价等手段，相继推出了报价回购、约定购回、现金管理等新业务新产品。2011年，证监会出台了《证券公司业务（产品）创新指引》，支持证券公司的创新活动。

证券公司创新发展研讨会会议材料

在产品与业务创新上，遵循市场有需求、公司有能力、法律无障碍、风险可控制、监管有措施、客户权益有保障、发生事故能妥善处理的原则，先试点，后推开，成熟一个推出一个，为进一步推动行业创新积累了一定的经验。

（四）开放进程。自2001年加入WTO始，我国证券业对外开放有序推进。从境外证券类机构设立驻华代表处到参股设立合资证券公司，再到境内证券公司到境外设立分支机构；从实施合格境外机构投资者（QFII）制度到合格境内机构投资者（QDII）制度，再到人民币合格境外机构投资者（RQFII）试点；从内地与港澳《更紧密经贸关系安排》（CEPA）到《两岸经济合作框架协议》（ECFA），再到CEPA补充协议和ECFA后续商谈；从认真履行WTO对外开放承诺到主动实施证券业自主开放的政策措施，我国证券业走过了一条渐进式的开放道路，国际化水平逐步提高，初步形成了兼顾多边最惠国待遇和双边互惠安排的对外开放格局。目前，我国有境外证券类机构驻华代表处124家，合资证券公司13家，合资证券投资咨询公司1家；同时，有20家境内证券公司在香港设立了子公司。我国证券业对外开放政策取得积极成效，并经受了国际金融危机的考验，维护了资本市场平稳运行和国家金融安全。

（五）经营状况。综合治理和规范发展阶段，行业深刻吸取经验教训，集中精力和资源健全内控机制，加强信息技 证券公司创新发展研讨会会议材料

术系统建设，显著提升内部管理和风险防控能力，经受住了股市大幅度波动和国际金融危机的严峻考验，传统业务持续发展，创新业务陆续平稳推出，市场中介功能和作用逐步扩大，经营业绩和财务状况总体良好。截至2011年底，行业整体连续6年盈利，109家公司总资产1.65万亿元，净资产6240亿元，净资本4643亿元,分别是综合治理初的5.45倍，8.81倍和10.98倍。证券营业部5000余家，从业人员26万人,分别是综合治理前的1.7倍和6倍。

（六）突出问题。当前行业存在的突出问题是，证券公司在服务实体经济转型升级和改革发展、满足企业和居民多元化的投融资需求等方面的专业服务能力不足，与银行、信托等金融同业和国际先进投行相比，不可替代的核心竞争力尚未完全形成。去年以来市场低迷，证券公司传统业务盈利水平大幅下滑，而银行、信托的理财业务和投资银行业务快速增长，证券公司专业服务能力不足、不能适应市场需求及时有效推出新产品新服务的问题充分暴露。造成证券公司专业服务能力不足的原因主要有四方面：

一是受国际国内大形势的影响，各方对证券公司业务和产品创新很谨慎。2008年金融危机爆发后，国际上对金融创新过度的问题进行深入反思，并系统推进金融监管制度改革；国内股票市场大幅波动，证券公司将主要精力放在了风险控制上。在此情况下，对已经研究论证多年的新业务新产

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品都放慢了推出进度，更难以顾及其他业务和产品创新。

二是受行业发展阶段所限，证券公司经营机制不活、创新能力有限、创新动力不足，综合治理之后行政监管主要是推动证券公司强化管理、夯实基础，进行内部管理创新，当时缺乏加快业务与产品创新的基本条件。

三是证券行业身处公开市场，直接面对投资者，行业敏感度强，矛盾易发多发，社会关注度高，对证券公司经营管理和创新发展中出现的问题容忍度低，解决手段可选择余地小，客观上对行业应对外部冲击的能力要求较高。

四是受市场深度、广度制约，证券公司业务与产品创新的空间有限。证券公司与证券市场相生相伴、相互依赖，许多新业务新产品的推出需要市场的结构、层次、交易品种和交易规模与之相匹配，证券公司难以单兵突进。

（七）基本判断。目前是证券行业有史以来运作最规范、财务最稳健、基础最厚实的时期，但也是证券公司面临压力和挑战最大的时期之一；随着多层次资本市场建设的加快推进和新股发行、信用债券、金融期货等方面的改革创新深入开展，市场的广度和深度正在拓展。综合判断，进一步推进证券公司改革开放与创新发展的时机已经成熟，行业进入创新发展为主导阶段的基本条件已经具备。

二、基本目标

（一）主要依据。“十二五”规划和年初召开的全国金 证券公司创新发展研讨会会议材料

融工作会议对做好新时期的金融工作提出了新的要求。全国金融工作会议提出：要坚持金融服务实体经济的本质要求，坚持市场配臵资源的改革导向，坚持创新与监管相协调的发展理念，坚持把防范化解风险作为金融工作生命线，坚持自主渐进安全共赢的开放方针。围绕“五个坚持”，证监会党委提出要研究资本市场面临的若干根本性问题，包括如何以资本市场的科学发展来促进国民经济的科学发展，如何通过多层次资本市场体系服务于中小企业、三农和创新创业活动，如何在证券期货监管工作中体现和维护广大人民群众的根本利益。“五个坚持”和“三个如何”为确立证券公司改革开放、创新发展的基本目标指明了方向。

（二）基本目标。证券公司改革开放、创新发展的基本目标是，以防范化解风险为基础，以保护投资者合法权益为出发点，以提高证券公司服务资本市场和实体经济的能力为目的，以提升行业核心竞争力为手段，坚持市场化、国际化、法治化的改革方向，加快多层次资本市场体系建设和证券公司对内对外开放进程，不断增强证券公司的资本市场中介功能和服务水平，实现证券行业与经济社会和谐共进可持续发展。

1、增强证券公司中介功能和服务实体经济的能力。按照证券公司资本市场中介的属性，确立证券公司作为市场主体的应有地位和功能。强化证券公司的自治权利，放开证券

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公司设立内部组织架构的限制，允许证券公司根据各自业务发展战略和客户服务的需要自主确定内部组织体系及其组织类型，允许证券公司依法自行决定分支机构的业务范围、经营方式，提供金融服务。支持证券公司集团化经营，允许证券公司全资拥有或控股基金管理公司，整合公募和私募平台，统筹规划和开拓客户理财业务。支持证券公司积极探索和完善境内外母子公司的管理体制，整合内外联动的业务运作和产品创新平台，发挥协同效应。持续培育证券公司不可替代的核心竞争力，支持不同规模、不同条件的证券公司有序竞争、差异化发展，鼓励有条件的证券公司发展成为有国际竞争力的一流投行。在巩固提升证券公司传统业务功能的基础上，培育和加强证券公司的市场组织功能，放开中介、代理业务限制，充分发挥证券公司在服务实体经济发展、推动经济发展方式转变、加快结构调整和产业升级、落实创新型国家战略和为投资者进行财富管理等方面的重要作用。

2、切实保护投资者合法权益。证券公司改革开放、创新发展必须立足于保护投资者的合法权益。对改革开放、创新发展过程中采取的各种措施、方法，都必须以是否能有效增进和保护投资者合法权益为判断和检验标准。证券公司投资者保护工作的好坏不仅关系投资者的切身利益，也直接影响证券公司诚信、行业形象和市场及社会稳定。证券公司及其从业人员应牢牢树立维护投资者合法权益的服务理念，监 证券公司创新发展研讨会会议材料

管安排和公司内部合规制度、考核机制都要与投资者保护相一致，以维护投资者合法权益为导向。要坚持投资者适当性制度，证券公司及其从业人员为投资者提供产品或服务时应遵循分类分级管理原则，将合适的产品或服务以合适的方式提供给合适的投资者，培育投资者价值投资、长期投资和理性投资理念。要支持证券公司增强产品创设和营销功能，切实为投资者提供诚信专业的、个性化的财富管理产品和风险管理工具，把投资者保护工作落到实处。

3、形成自主渐进、安全共赢的开放格局。国际金融危机以来，欧美主要金融机构侧重于应对危机和调整业务模式，监管压力上升，市场信誉和竞争力下降，我国证券业国际化面临历史性机遇。但是，我国证券业对外开放还存在着诸多问题：

一是证券业对外开放水平偏低，“引进来”的先进管理经验和成效低于预期，“走出去”开展跨境业务尚处在起步阶段，不能满足我国融入全球经贸体系、企业境外投资和经营对金融服务的需求；

二是我国本土证券公司发展历史短，总体规模小，管理精细化程度不高，经营机制不灵活，创新能力不足，竞争力与国际大型投资银行相比差距很大；

三是我国银行、证券、保险业对外开放的起点格局、空间范围和实施进程存在差异，大型跨国金融机构同时进入我

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国不同金融领域，对“分业经营”的本土金融机构造成不公平竞争，对“分业监管”的我国金融监管机构实施有效监管带来挑战。

我国银行业等其他行业对外开放的经验证明，越是主动开放和高度竞争的行业，越有可能培育和造就一批具有国际竞争力的企业。证券业对外开放有利于促进证券公司更新经营理念，引进先进管理、产品开发研究和风险控制等技术，推动金融创新和行业竞争，提高证券业服务效率和水平，更好地发挥资本市场服务实体经济和社会发展的功能。因此，应继续坚持“以我为主、循序渐进、安全可控、竞争合作、互利共赢”的原则，保持对外开放政策的渐进性、连续性、前瞻性，根据我国金融业对外开放的总体规划和安排，从我国资本市场和证券公司发展的实际需要出发，结合多边、双边经贸谈判进程，逐步、持续提高证券业对外开放水平。在缩短合资证券公司申请扩大业务范围经营年限的基础上，择机放开合资证券公司与投行业务直接相关、服务于个人高端客户和机构客户的研发、销售等业务范围，逐步提高外资参股证券公司的持股比例，稳妥开展对外扩大开放的探索和试点工作。在对外开放的过程中，应加大对本土证券公司“走出去”的政策扶持力度，协调推进“引进来”与“走出去”，支持鼓励证券公司稳步开展跨境业务和国际化经营。

同时，综合考虑对外开放进程和安排，协调有序地推进 证券公司创新发展研讨会会议材料

证券公司对内开放。以更加积极的态度对待国内其他金融机构与证券公司在同步、对等开放的原则下相互持股的试点，在目前“分业经营、分业监管”的总体格局下，支持符合条件的证券公司与国内其他金融机构以控股、参股方式探索综合经营，努力形成内外资公司公平竞争的局面。

4、树立创新与监管相协调的发展理念，改革监管制度，为证券公司创新发展留足制度空间。监管必须能包容、推动行业创新，但创新活动不能侵蚀、损害监管的有效性。监管制度安排事关行业改革开放、创新发展的总体架构，应在坚持风控、合规两项基本监管制度有效性的基础上，按市场化方向改革现行监管制度，实现行政监管、行业自律和公司自治的归位尽责，有机互动。按照减少事前审批、强化事中检查和事后问责的原则，对法定审批项目进行动态评估，凡是公司自治、行业自律和事后监管能够解决问题的，均适时予以取消；一时不能取消的，尽量采取简易程序审批；规范事前报备项目的管理机制，清理取消不利于创新发展的“软措施”、“窗口指导”，为行业自律和证券公司自主创新腾出足够空间。监管手段改革应确保监管部门在必要环节能及时、充分掌握证券公司信息，监测证券公司风险；但同时应减少对证券公司业务过细的监管规定，对适宜证券公司自主的事项尽量不采取行政监管和自律措施，对适宜行业统一规范的事项尽可能由自律组织制定自律规则和业务指引，以提高证

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券公司自主自治、市场应变和创新能力。

5、加强行业社会形象建设。证券行业社会形象建设关系社会和谐，也影响行业自身发展。应着力引导行业树立诚实守信、依法合规、关心国家、热爱人民、扶贫济困、绿色环保的正确理念，摈弃脱离社会、推卸责任、炫耀财富的观念和行为，充分发挥行业在促进社会和谐、国家统一、民族团结和经济社会建设中的积极作用，督导行业认真贯彻落实国家各项方针、政策和相关部署，积极履行社会责任。应加强证券行业专业人才队伍建设和从业人员思想建设、文化建设、职业道德建设，进一步提高行业整体素质，充分发挥专业精神和专业优势，服务人民，回馈社会。应培育行业担当精神，改善行业社会形象，实现证券行业与社会的共同协调发展。

三、近期措施

（一）提高证券公司理财类产品创新能力。支持证券公司以维护和强化资本市场中介属性为基点，以客户需求为导向，积极开展理财产品创新活动。在坚持信息真实披露、风险充分揭示、投资者适当性、客户资产第三方托管等基本要求的同时，扩大投资范围、允许产品分级、降低投资门槛、减少相关限制：对大集合产品，投资范围放到短融、中票、本金保证型理财产品以及正回购等；对小集合产品，投资范围放松到证券期货交易所交易的产品、银行间市场交易的产 证券公司创新发展研讨会会议材料

品、经金融监管机构审批或备案的金融产品等；对定向和专项理财，允许投资者与证券公司自愿协商，合同约定投资范围；允许资产管理参与融资融券交易，将其持有的股票作为融券标的证券借给证券金融公司。将现金管理产品的投资范围从银行存款放宽到各类风险较低、流动性较强的债券。同时，重新评估各类产品的投资者适当性安排，合理设计投资门槛，引导证券公司高度重视和积极挖掘个人高端客户和机构客户的投资理财需求。机构部已会同证券业协会向全行业征求了资产管理试行办法及配套规则的修改意见，目前正在抓紧进行修改。

（二）加快新业务新产品创新进程。证监会已报请国务院审改办取消集合资产管理计划审批项目，审批取消后改为备案制，过渡期内集合资产管理计划的审批采取简易程序。创新过程中，对简单业务和产品不搞评审和试点；对比较复杂、风险较高的业务和产品，必须进行评审和试点的，尽量缩短评审和试点期限；适当加快试点扩大周期，试点成功的及时转入常规；已转入常规的业务、产品，尽量依靠自律、内控机制，依法必须审批的，简化手续，提高审批效率。在对一般性业务或产品实行事后备案制的同时，对风险特征复杂的结构性产品仍应采取事前备案制或审批制。加大对有利于提高证券公司服务能力、在行业内具有较大推广价值的业务和产品创新的激励力度。年底前再次修改证券公司产品和

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业务创新指引。

（三）放宽业务范围和投资方式限制。在科学调控杠杆率的前提下，逐步扩大证券自营投资品种范围，直至允许投资所有场内场外证券类金融产品；支持证券公司开展市值管理等各类中介服务；放宽报价回购、约定购回和融资融券业务限制，扩大三项业务的市场覆盖面；允许具备条件的证券公司依法投资金融期货、商品期货、黄金现货及其他非证券类金融产品。在完善净资本规则和落实“隔离墙”制度的基础上，对证券公司依法设立直投子公司、并购基金管理子公司、另类投资子公司等非证券业务子公司及其开展相关业务进一步放开限制。目前，机构部已着手修改有关规则，并已会同交易所、证券业协会研究部署扩大报价回购、约定购回、融资融券业务试点和转常规工作。

（四）扩大证券公司代销金融产品范围。充分发挥证券公司柜台销售功能，允许证券公司代销经国家有关部门或者授权机构批准、备案发行的各类金融产品，为证券公司探索客户财富管理等业务创造条件。目前，机构部正在制定《证券公司代销金融产品暂行规定》。

（五）支持跨境业务发展。支持我国证券公司及其境外子公司、境内合资证券公司为中国企业跨境发行上市、并购重组提供有关中介服务；加快研究制定境外公司到境内发行股票和人民币债券的有关办法和规则，明确由境内证券公司 证券公司创新发展研讨会会议材料

从事保荐和承销业务；增加QFII、RQFII和QDII的额度，允许多种方式使用该额度，并简化审批流程，加快推出跨境双向挂牌上市的ETF产品；允许证券公司开展专项QDII经纪业务、以自有资金、专项理财基金或直投基金进行跨境投资。在CEPA和ECFA框架内，积极支持跨境业务在两岸三地资本市场先行先试，为行业进一步开放积累经验。抓紧研究制定相关业务规定，形成有利于跨境业务发展的政策规则体系。

（六）推动营业部组织创新。允许证券公司自主决定营业部的组织形式和业务范围，放开设立营业网点的主体资格限制（取消经营业绩要求）和地域限制（取消“饱和区”、“非饱和区”等区域划分，由公司自主选点），以风险资本准备调控营业网点设立的规模和速度；逐步放宽客户开户方式限制，在符合基本开户流程、保证投资者教育到位和客户资料真实完整、客户回访制度落实的前提下，允许证券公司探索网上开户，以减轻设立网点的压力；允许证券公司在符合规定的最低标准基础上自主决定IT技术配臵和营业部技术框架，以降低经营成本。目前，机构部正在修订营业网点监管规定和相关经纪业务监管要求，证券业协会正在制定证券公司客户账户自律规范、修改证券营业部信息技术标准。

（七）鼓励证券公司发行上市和并购重组。允许符合法定上市条件的证券公司自主确定境内外上市安排；同时，积

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极推动证券公司市场化并购重组，对以行业整合为目的的收购，将解决“同业竞争”的期限由2年放宽至5年。机构部拟于年底前取消证券公司IPO上市审慎性监管标准（借壳上市的审慎性监管标准不变）。取消后，证券公司申请IPO上市，机构部仅对合规状况和风控指标达标情况出具监管意见，由发行审核部门依法审核。

（八）鼓励证券公司积极参与场外市场建设和中小微企业私募债券试点。在场外市场发展过程中，培育证券公司柜台交易业务，拓展证券公司托管、结算、估值等证券服务和市场组织功能，满足非上市公司融资以及为专业投资机构提供后台管理支持的需要。结合场外市场发展和中小微企业私募债券试点，探索做市商制度。支持证券公司建立面向自己客户的OTC市场，允许证券公司将个性化产品通过OTC市场销售给合格投资者。根据证监会的统一安排，证券业协会正在制定中小微企业私募债券承销业务试点办法，中登公司和交易所也在抓紧制定相关措施，争取今年上半年开始试点。

（九）改革证券公司风险控制指标体系。借鉴国际金融改革最新做法，从我国市场和行业的实际出发，调整完善净资本构成和计算标准。增加风险覆盖率和杠杆比率等指标，完善逆周期调节机制，适时灵活地调整有关风控指标和风险准备计算比例，在有效控制风险的前提下进一步放大行业业务规模空间、提高公司自有资金使用效率。机构部已会同证 证券公司创新发展研讨会会议材料

券业协会征求了全行业的意见，并正在修订《证券公司风险控制指标管理办法》。

（十）探索长效激励机制。为支持证券公司吸引和留住高端人才，增强创新发展的动力和能力，应对行业对内对外开放压力，在《证券法》相关条款修改之前，允许证券公司管理层和业务骨干以信托方式或设立有限公司、合伙企业方式间接持有证券公司股份，并探索其他合法合规、长期有效的激励约束机制。

（十一）积极改善证券公司改革开放、创新发展的社会环境。进一步加强从业人员管理，完善证券公司及从业人员从事业务的适当性管理要求，强化证券公司及其从业人员的社会责任意识；建立证券纠纷调解机制；持续开展投资者教育；加强行业形象宣传，组织行业参与扶贫解困等社会公益活动，为证券公司营造宽松和谐的发展环境。机构部、证券业协会已开始组织修订证券从业人员管理办法和证券公司高级管理人员管理办法，证券业协会已建立证券纠纷调解中心并制定了相关业务规则，正在制定证券公司投资者适当性指引。由证券业协会发起组织会员自愿设立中国证券业公益基金会，支持行业开展投资者教育、证券纠纷调解、行业扶贫等公益活动和形象宣传。

此外，为配合发行体制改革和上市公司并购重组制度改革，证券业协会已经与发行部、上市部就保荐与承销业务、证券公司创新发展研讨会会议材料

询价行为、保荐机构、保荐代表人、新上市公司独立第三方风险评估、财务顾问分道制等工作进行了具体对接、安排，有关规则制定和宣传工作将按证监会的统一部署付诸实施。

为引导行业交流创新经验，探讨创新重点，凝聚创新共识，鼓舞创新士气，营造创新氛围，机构部、证券业协会要通过多种行之有效的形式，为监管部门与行业、社会对话提供平台。同时，证券业协会拟联合沪深交易所、中登公司等行业自律组织于5月上旬在北京召开证券公司创新发展研讨会。

四、实施原则

（一）统筹兼顾、稳中求进。证券公司改革开放与创新发展的措施多、涉及面广，有些还比较敏感。在推进过程中，需要综合考虑各种因素，要特别重视保护投资者合法权益，统筹安排、有机衔接好监管退、自律进与弱事前、强事后等各项工作，兼顾创新发展与合规风控，先易后难、先急后缓，分步实施。在行业普遍关心、条件相对成熟、环境限制相对较少、有利于增强证券公司中介服务功能且证监会能自主办理的领域，率先予以突破。要兼顾大中小证券公司的不同情况，促进东中西部证券公司共同发展。

（二）协调配合、分工落实。证券公司改革开放与创新发展的各项措施，涉及系统内很多单位和部门的职责，需要各有关单位和部门按照职责分工，加强协调配合，共同抓好 证券公司创新发展研讨会会议材料

落实。其中一些措施，还涉及到其他政府部门、监管机构以及立法机关，需要加强沟通，寻求理解支持，取得协作配合。建议成立会领导牵头、系统内有关部门和单位参加的推进证券公司改革开放和创新发展小组，负责整体协调和指导有关工作。

（三）尊重企业、鼓励首创。证券公司发展战略、业务范围、创新能力和创新需求不尽相同，应支持行业差异化发展，尊重证券公司的自主定位。要保护行业的创新积极性，以积极开放的姿态对待行业的各类创意和新思路，鼓励并帮助公司将创新愿望转化为配套可行的创新方案，允许有可操作性的产品或业务创新方案先行先试。证券公司产品或业务创新涉及商业机密的，应予保护。但对不涉及商业机密、对行业有普遍意义的新业务新产品，在试点成功的基础上，及时放开。

（四）及时评估、务实推进。证券公司改革开放与创新发展的各项措施实施条件和需要做的准备工作不尽相同，要区别情况，选择有利时机推出。我国资本市场还是以散户为主的市场，因此各项改革创新措施推出后应高度重视其可能给广大散户投资者带来的影响，监管部门和有关单位必须密切跟踪、及时研判，出现问题时应快速应对；实施过程中要注重客观评估和分析，实事求是地加以改进完善；必要时，应适时暂缓或叫停。

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五、几个关系

（一）要妥善处理行业发展与外部环境的关系。要协调相关部门，在融资渠道、市场准入、税收政策等方面给予证券公司支持，为证券公司创造更多的业务发展机会。应争取取消证券公司进入银行间市场进行同业拆借的障碍，允许更多证券公司进入银行间市场开展债券主承销业务，开展凭证式国债销售，放宽证券公司开展银行间市场衍生品业务的资格限制。应允许证券公司进入外汇市场和黄金市场，推动有关部门取消入市限制。应拓宽证券公司融资渠道，给予证券公司一般借款人地位，允许证券公司从事支付业务。应鼓励和引导社保基金、养老基金、企业年金等机构投资者充分运用资本市场。应协商减轻证券公司的税收负担，解决经纪人税收问题，避免重复征税。

（二）要妥善处理行业开放与保护的关系。国际经验表明，在主要新兴市场中，渐进式对外开放利大于弊。开放是大势所趋，不可逆转；保护是阶段性的手段，不能过度。适度保护有助于幼稚行业的培育和成长，但只有开放才能促进行业做大做强和实现更高水平的发展。目前，我国证券业集中度不高，证券公司规模不大，因此对外开放的程度应与行业的承受能力相适应。在对外开放时，可以根据行业承受力逐步提高外资在合资证券公司的持股比例，适时不断扩大其 证券公司创新发展研讨会会议材料

业务范围。同时，应支持境内证券公司在亚太地区周边市场、欧美发达市场和主要新兴市场设点布局，量力而行，务求实效，逐步培育和形成与我国经济实力和资本市场规模相匹配、具有中国特色和国际竞争力的一流投行。

在对内开放过程中，应充分考虑现行体制的影响，应当通过放松管制和拓展发展空间等方式让证券公司做优做强做大，平衡金融业发展格局。涉及证券公司股权对内开放问题时，当前应遵循下列原则：一是与现行分业经营、分业监管的体制相匹配；二是坚持“一参一控”政策；三是国内其他金融机构与证券公司股权应同步、对等开放；四是继续按试点起步、个案报批的原则报国务院批准；五是如银行、保险、信托控股证券公司，应对控股公司同类业务进行整合，避免同业竞争。

（三）要妥善处理创新发展和风控合规的关系。风控合规与创新发展是伴随证券行业持续成长壮大的“两个轮子”，缺一不可。创新发展不能产生普遍性违法违规，也不能出现系统性风险。监管中一定要守住两条底线：一是证券公司行为要合法合规，不能损害投资者合法权益；二是证券公司创新风险要可测、可控、可承受，不外溢，不形成社会性、系统性风险。应处理好风控合规与创新发展的关系，在守住底线的基础上不断扩大发展空间。

（四）要妥善处理行政监管、行业自律和公司自治的关

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系。在市场机制能够发挥作用、自律组织能够自律管理或者事后监管能够解决问题的地方，监管机构“往后退”，自律组织“向前进”。在此过程中，做好退进衔接，制定自律管理的标准和流程，提高透明度。监管机构做好事中监测分析、事后监督检查，发现问题及时纠正或叫停。对授权派出机构的审核事项和事前备案事项，应尽可能统一监管标准，避免监管套利，条件具备的，也要及时予以取消。要强化证券公司法人责任，明确分支机构以法人管理为主线，妥善处理法人管理与属地监管的关系。

第三篇：以深化改革开放推进创新驱动发展思想汇报

尊敬的党支部：

举世瞩目的十八届三中全会召开前夕，总书记在湖南考察时强调，坚定信心，扎实工作，坚持稳中求进的工作总基调，坚持稳增长、调结构、促改革、保民生，加快转变经济发展方式，加快实施创新驱动发展战略，充分利用有利条件，努力克服不利因素，推动经济继续保持良好发展势头。习总书记还指出，我们这么大个国家、这么多人口，仍然要牢牢坚持以经济建设为中心。的确，尽管35年来我们取得了“当惊世界殊”的巨大成就，但我国仍处于社会主义初级阶段，仍是发展中大国，调结构、促改革、保民生，维护社会稳定，都离不开稳增长这个前提。因此，我们不是要不要发展的问题，关键是选择什么样的发展、怎样发展的问题。

恰恰在这个至关重要的问题上，我们面临的挑战是突出的。这种挑战，一方面体现在一些地方和部门仍然存在着发展观的偏差，把GDp数字这个衡量发展的指标之一当成了发展的全部，有的地方为了GDp“好看”不惜竭泽而渔，有的地方甚至通过注水把GDp“泡大”。另一方面，制约我国经济发展的结构性问题依然突出，资源环境的制约依然突出，质量与速度的背离依然突出。而在全球产业分工中，我们大多数行业仍处于供应链的低端，自主创新的能力仍很薄弱。这些都表明，延续既有发展方式，经济发展受到的制约将越来越大，发展也越来越不可持续。问题的复杂性、严重性还在于，发展观的偏差，必然助长对既有发展方式的依赖，而一些既有发展方式由于缺乏内生活力与动力，反过来又会强化竭泽而渔式的发展方式。偏差的发展观与不可持续的发展方式的交互作用，知错而不鉴，知不可持续却饮鸩止渴，正是结构难调、方式难转的重要原因。

正因为如此，十八大闭幕不久的2012年11月30日，总书记就强调经济工作要以提高质量和效益为中心，增长必须是实实在在没有水分的增长。这次在湖南调研时，总书记再次强调要追求实实在在、没有水分的生产总值，追求有效益、有质量、可持续的经济发展。

贯彻落实习总书记的要求，必须双管齐下：一要对各级领导干部的发展观与政绩观来一场彻底纠偏，把经济发展的指导思想统一到以习近平同志为核心的党中央的战略部署上来，牢牢确立“质量、效益、可持续”意识，从理念上“排水”;二要加快转变发展方式，加快实施创新驱动，在行动上“挤水”，拒绝不可持续的“泡沫”。

事实上，转方式已越来越紧迫。近段时间各地屡爆的雾霾天气，揪起了许多干部群众的心。虽然产生雾霾的原因比较复杂，但高能耗、高污染显然是一个主因。比如，在京津冀这个面积占不到全国1/20的区域，却密布着超过全国一半的炼铁高炉，这直接导致钢铁行业给京津冀及周边地区大气造成的污染将比其他地区更严重，防治难度更大。为此，京津冀三地已经着手联防联控。

日益严峻的环保压力后面，折射的是转变发展方式的紧迫性。以经济结构战略性调整为主攻方向加快转变经济发展方式，已经成为当前和今后一个时期我国经济发展的重要任务。我国经济总量已居世界第二，但30多年来的高速发展，我们付出的代价也很大。据测算，目前我国的人均能耗达2.6吨标准煤/年，已经赶上了世界平均水平，但我国每年能源消耗总量的1/5，用来制造发达国家不再生产的高耗能产品。经济全球化使我们受到了益处，也加大了我们解决资源环境问题的困难。粗放的增长方式已经到了非转不可的时候，转方式已经成为可持续发展的唯一正确选择。正如习总书记所指出的，要全面认识持续健康发展和生产总值增长的关系，防止把发展简单化为增加生产总值，一味以生产总值排名比高低、论英雄。转方式、调结构是我们发展历程必须迈过的坎，要转要调就要把速度控制在合理范围内，否则资源、资金、市场等各种关系都绷得很紧，就转不过来、调不过来。

转方式无它途，唯有坚定不移靠改革。习总书记在广东考察时指出，现在，我国进一步发展面临着一系列突出矛盾和挑战，解决这些方面的矛盾和问题，必须进一步推进改革开放。事实表明，体制机制不合理是制约转方式的最大障碍，转方式必须依靠全面深化改革开放。必须把抓改革、促转变、谋发展更好地结合起来，在全面深化改革开放中激活全社会的经济细胞，以市场配置资源和要素取代行政管制，使转变经济发展方式取得重大进展。

创新的动力活力，决定着经济发展的质量与效益。思科CEO钱伯斯有一句名言：在互联网经济下，大公司不一定打败小公司，但是快的一定会打败慢的。这就是“快鱼吃慢鱼”的原理。快就快在创新有招，慢就慢在创新乏术。日趋激烈的国际竞争，唯有创新，才能抓住机遇。创新，要从全面深化改革找动力，要向体制机制要活力。只有在推进经济结构战略性调整、加快形成新的发展方式上不断实现新突破,才能抢占国际市场制高点，赢得发展主动权。

我们要完整准确地理解中央提出的全面深化改革开放的战略要求，要靠改革来突破，要靠开放来带动。以体制创新形成倒逼机制，在改革开放和创新探索中创造新的经验。改革和开放是推动发展的两个轮子，只有一起转动起来，才能形成强大的发展合力。当前，我们在实施创新驱动发展战略中，尤其要注意研究发达国家走过的道路、以拿来主义的态度借鉴他人之短长，避免重走人家的歪路，付出不必要的学费。诞生只有一个月的中国(上海)自由贸易试验区，就是一个很好的例子。通过采用发达国家通行的“负面清单”管理和审批流程精简，其它地方8个月才能完成的项目审批，在自贸区只需4天;散落在各部门的外资领域审批规章多达17万项，而自贸区精简到了190条。

习总书记指出：“实践发展永无止境，解放思想永无止境，改革开放也永无止境，停顿和倒退没有出路。”现在，我们已进入转方式的关键期、发展的转型期和改革的深水区，推进改革开放的矛盾多、难度大，但空间和潜力同样巨大。全面深化改革开放，是中国不可逆转的伟大历史进程，是亿万人民的共同愿望。从体制机制上祛沉疴启新路，一个“智者得立其功，勇者得行其志”的创新创造大潮将喷涌奔流。我们是这一伟大历史进程幸运的亲历者，更要做全面深化改革的积极参与者、智勇兼备的实践者，奋发有为，努力实现我国经济的新跨越，共圆中华民族伟大复兴的中国梦。

汇报人：xiexiebang

2014年7月5日

第四篇：创新思路共谋发展

创新思路共谋发展

近年来，随着异地商会在全国各地的快速发展，已成为一股不可忽视的民间经济和社会力量。松江区工商联温州商会，作为上海市首家区级温州商会，成立于2006年。创立伊始，便以“始终搞好大团结，积极营造大舞台，加强联系谋发展，回报社会作贡献”为办会宗旨，坚持走“以温州品牌，打造品牌温州商会”的路子。多年来，商会不仅在沟通推动商会企业做大做强、沟通政府与企业关系、维护会员合法权益等方面发挥了积极作用，更以乡情作为纽带，凝心聚力、抱团壮大，在促进非公经济健康发展，努力为松江、温州两地经济社会服务上有所作为。

团结，提升商会凝聚力

温商的抱团意识和理念一直被业界和兄弟商会所称道。据悉在松江区，温商人数多达五、六万，是上海17个区县中比重最大的，这得益于松江区这几年大力促进产业转型升级，推动非公经济迅猛的发展。松江温州商会的成立，一定程度上是客观发展的需要，是市场经济发展的必然要求，更是温州在外乡贤和企业界人士的共同愿望。然而，商会成立之初，规模尚小，会员企业只有十几家。多年来，商会为搭建好这个以“乡情为纽带”的经济平台，为了帮助会员企业发展壮大而朝夕不倦。

商会的日常工作开展情况就是最好的体现。据介绍商会坚持每季度召开一次执行会长会议、半年召开一次副会长会议，议题都是围绕如何为会员企业服务展开。至于一年一次举行的会员大会，更是座无虚席，会员的到会率达90%以上。此外，在每年中秋佳节之际，商会都会举办中秋联谊会，既解了乡愁乡思，也为广大企业家们搭建了畅叙乡情、互通信息的平台。对此，松江温州商会会长李国祥自豪地说道：“以前我们大多企业都是单打独斗，相互之间联系和沟通不多，交往以亲戚朋友小圈子为主。自从成立商会后，会员间相互交往、了解的机会增多，大家的距离逐渐拉近，乡土乡情观念得到增强，会员间相互关心、相互帮助的局面正在逐步形成。”正是在这样一种充满凝聚力和关爱的氛围中，松江温州商会逐渐发展壮大起来，会员已发展到如今的400多家，主要从事水泵、阀门、电器、服装等行业。

“我们的会员企业虽然行业关联度不是非常集中，但松江温商特别有凝聚力。”李国祥表示，商会是“温州人之家”，他们有着血浓于水的亲情，他们要紧密团结在这个大家庭里，共同进步，在面对每一位“家庭成员”遇到困难时，商会将高度重视，切实加以解决。此前，有一名会员父亲身患白血病，母亲因车祸致伤，商会秘书处知悉后，立即发动会员捐款，一定程度上解决了该会员的燃眉之急。

这样的例子在松江温州商会中不胜枚举，多年来，商会用实际行动证明他们已不再是一个单纯的社团组织，更是一个联系家人的桥梁和纽带，企业家在这个平台上以乡音乡情为依托抱团发展。值得一提的是，去年5月，由商会部分会员企业联合投资建设的项目上海温商国际大厦正式破土动工，这标志着温州企业家在沪发展的又一大成功创举，也真真正正地给了温州企业家一个“家”。李国祥说：“这是我们商会企业家携手缔造的经典杰作，也将是温州企业家的荣耀坐标。”

服务，拓宽企业发展舞台

在李国祥看来，要做好商会服务工作首先要加强商会管理，创新服务理念，完善服务职能，改进服务方式，延伸服务范围，拓展服务领域，提高服务质量，充分发挥异地商会职能作用。同时要赋予有效的工作载体，为会员企业搭建宣传推介、招商引资的平台，信息互通、资源共享的平台，也进一步紧密地把大家联系在一起，在商会与会员之间形成你中有我，我中有你的共同体。

多年来，商会坚持全方位、多角度、宽领域的服务理念，开展了各种有特色、有创新、受欢迎的活动。商会首先以企业的经济发展需求为主导，结合当前形势，举办一些对企业有帮助的讲座和培训，例如商会与志致远律师事务所联合举办了“新三板”上市及债权融资实务专题讲座等；商会每年定期组织会员在区中心医院体检中心接受了健康体检；商会会长及部分执行会长不定期走访会员企业，通过走访，拉近商会与企业、企业与企业之间的距离；为了丰富会员生活，促进会员之间交流增进感情，商会多次组织会员参加由会员单位举办的各种活动，例如敦本博物馆开馆仪式和“2013上海新浜荷花节”开幕式、“丝绸之路生态文化万里行”启动仪式；商会坚持法律顾问坐班制，为会员无偿提供法律咨询服务；商会还积极主动和各大银行配合沟通，让企业了解最新的金融信息，选择更好的理财产品，有效地解决企业融资难的问题。

除此之外，为了进一步拓宽会员企业的发展思路，2010年商会创办了内部刊物《茸城温商》，重点宣传温州、上海松江两地经济发展的方针政策，同时也展现在松温商精英的经商之道、人生感悟。李国祥说：“我们杂志的创办是为了更好地做好温、松两地经济、政策的宣传推广，贴近温商，充分展现温商的风采风貌，成为让外界认识温商的最佳平台，树立温商形象，打造温商品牌。”

交流，共谋发展新空间

多年来，松江温州商会坚持与各兄弟商会及国际商会之间的活动交流，构筑了一个聚集在一起的社交平台，彼此真诚地友好往来、携手共进。松江温州商会通过参加各商会举办的各种活动，了解他们在协调功能、服务功能、纽带功能、政策导向功能、自律功能和维权功能等方面的成功经验，收获了最具价值的财富。

据悉，2010年，商会就与韩国忠清南道缔结了友好关系。其间，双方通过考察交流，留下了极其美好的印象。此后，就合作开发旅游、投资兴业等具体事宜进行了友好的洽谈。李国祥表示，通过两地互访，进一步巩固、发展忠清南道与商会之间的友好合作交流关系，为两国人民的友好往来搭建好桥梁。

同时，为了进一步推动商会在其他省市经济等领域的交流与合作，近几年来商会先后组织会员企业赴云南、江苏金坛，湖北恩施州、利川市等地考察学习，通过实地观摩、座谈讨论等方式，搭建两地企业经贸往来的共赢平台，营造两地企业投资创业的良好氛围，不断探索拓展合作的新领域。同时商会作为东道主，接待了来自江苏东台市、江苏泗阳县、安徽马鞍山市等领导来会交流，充分发挥商会的桥梁和纽带作用，为助推两地区域经济健康发展作出新贡献。

责任，不遗余力践行公益

多年来，松江温州商会致力于传承中华民族扶贫济困的传统美德，弘扬乐善好施的精神，为进一步促进松江慈善事业发展，为构建和谐社会献出自己的绵薄之力。商会积极搭建公益慈善平台，多年来倡导和组织会员企业积极参与抗震救灾、扶贫帮困、希望工程等社会公益活动，为需要帮助的人献上一片爱心，展示一个上进、负责、热心公益事业的温商形象。

去年，商会专门设立“博爱温商”专项基金，多次组织企业家为云南丘北县、马关县二所学校、松江大学园区的外地特困生、松江100名白血病尿毒症患者和300名贫困老人白内障复明手术等捐赠资金70万元。去年底，商会还积极参与松江区“蓝天下的至爱”活动，捐赠仪式上，区慈善分会副会长邱京民接受了商会执行会长单位上海一统服饰集团有限公司捐赠的5万元和副会长单位上海贝西机械设备有限公司捐赠的3万元善款，并颁发了慈善捐赠证书。上海一统服饰集团有限公司当场向15位健康守护重病保险代表发帮困金；上海贝西机械设备有限公司在现场专设“贝西慈善专柜”，为贫困家庭发放了粮、油、洗涤用品、食品等各种生活必需品。

今年，商会不断探索履行公益的新途径。4月7日，商会冠名赞助“圆梦松江?公益同行”大学生公益创业大赛，旨在通过区校共建、公益同行的方式，将大学生的公益创意与社会组织的公益实践结合起来、将大学生的公益创业与松江公益事业的发展结合起来，鼓励和促进大学生投身松江社会建设和社会治理工作，实现建设宜居乐业现代化新松江。

由于在公益事业上的出色表现，2013年商会荣获了“2013年上海市光彩事业组织”、“松江区十大优秀公益项目”、“2013爱心捐赠单位”等荣誉，同时被上海市社团局评为“3A级社会组织”。李国祥表示，这几年在市委、市政府的大力支持下，在社会各界朋友的关心和帮助下，良好的投资环境让在松的温州人事业有成，从异乡人渐渐融入、扎根松江、立足上海，成为新上海人。今后，松江温州商会力争发挥更大的作用，继续为松江招商引资牵线搭桥，让更多的温州企业家到松江投资兴业。事业有成之后，帮助更多有需要的人。

（本文图片由松江区工商联温州商会提供）

第五篇：创新发展思路和模式

创新发展思路和模式，加快函件业务发展

一、进一步提高对加快函件业务发展重要性、紧迫性的认识

1、函件业务是中国邮政的专营业务、主营业务，是衡量一个国家、地区邮政发展水平的主要标志之一。因此，各局要高度重视函件业务发展，真正把函件业务作为“一把手”工程来抓，真正把函件业务作为邮政发展的战略性业务和重点业务，深入研究分析函件业务市场，认真逐项落实函件业务发展的经营措施，坚决扭转目前函件业务发展缓慢的局面。

2、发展函件业务的市场空间广阔。一是商业信息传递市场需求大。从国内外广告市场的发展来看，广告销售额的增长要远远高于GDP的发展速度，中国是一个新兴的发展中国家，通过函件传递商业信息的市场潜力巨大；二是从商函广告占媒体广告市场的份额来看，美国邮政商函业务收入所占分额将近20%，而中国邮政商函收入所占份额仅3％；三是市场经济国家人均使用函件量远远超过我国，美国是650多件、欧洲国家是450多件，连印度也有近20件，而我国现在人均函件量还不足10件。以上三个方面，说明中国邮政的函件业务是极具潜力的业务，是大有作为的业务。

3、函件业务是高效业务。一是函件业务的可变成本低，效益高。特别商函业务中的账单、促销类商函、邮资封片，固定成本高但可变成本较低，对收支差额贡献率都在50％以上，规模效益十分明显。二是国外邮政函件业务收入比重和利润比重都是第一位的。如荷兰，函件业务收入占邮政收入比重近50％，利润所占比重达70％以上，德国邮政函件业务收入占邮政收入的比重为28．4％(2003年)，利润所占比重达763％，而中国邮政函件业务收入的比重仅10％左右，而且是亏损业务，主要原因是网络规模大、固定成本高，业务规模没有做大。

二、创新函件业务的发展思路和模式，推进函件业务发展邮电分营以来，省局高度重视函件业务发展，各市县局也把函件业务作为“一把手”工程，加大投入，加快发展，取得了较好的成效。但要进一步加快发展，各局普遍反映难度很大，感觉发展后劲不足，函件业务可持续发展尚未破题。产生这种现象的原因是多方面的，重要原因之一就是在发展思路和营销模式上延用分解目标，考核奖罚，关系营销等发展邮政业务的办法，对具有媒体性质的函件广告业务的市场特点、客户需求、发展规律缺少深入研究和分析。对此，我们要创新函件业务发展思路和营销模式，引入传媒业的理念，加快函件业务发展，重点要做好以下几项工作：一是努力打造邮政商函媒体品牌，让社会各界和广大公众认识并接受这一媒体；二是拥有足够数量的商函媒体受众，就是要做好名址数据库和投递工作；三是媒体经营和广告经营分开，整合社会资源，大力培育社会造信公司和发展中邮广告代理商；四是关注广告客户的投入回报，增强客户对使用邮政商函的信心，不断增加邮政商函业务的“回头客”，促进邮政函件业务持续发展。

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三、加强领导，精心组织落实重点工作

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1、切实抓好业务宣传，打造商函业务的知名品牌宣传的方式应多种多样，可采取大众媒体广告、商函广告、报刊软文广告、召开用户座谈会和商函媒体和业务推介会等形式加大宣传力度。省局将投入专项宣传费用，牵头组织商函品牌宣传，请各市县局密切配合，投入资金，共同做好商函品牌宣传。

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2、切实抓好商函名址数据库建设工作今年商函名址库建设工作，省局已下达通信执行令，各局要认真按照省局通信执行令的要求做好名址库的建设和维护工作，同时，各局要根据业务需求，加大个性化名址库的建设力度，为商函客户提供足够数量的有效受众。国家局下半年将组织全国地址库的建设，这是一项名址库建设的重要基础工作，今后所有名 址库建设，都以地址库为基准，实现地址的唯一性和信息的集合性。各局要按照省局的布署精心组织好这项工作，确保按国家局的要求实现10月份上线。

3、积极抓好投递改革和投递网优化工作

投递网络是邮政的优势之一，完善的投递网是邮政核心竞争力的重要内容。当前邮政投递能力不足，质量不高对商函业务的发展制约较大，因此，各局要加大力度抓好投递网的改革和优化工作。改革和优化的目标是确保各类邮件、报刊按规定频次时限妥投到户，通过加强信报箱建设维护管理，大城市推进信报分投，试行普遍服务和商业服务分网运作，发展城市社区邮政代理等多种方式，进一步增强邮政投递能力，提高邮政提供有效受众的能力，以迅速准确、安全、方便的服务吸引社会各方面乐于采用邮政渠道传递商业信息。

4、大力抓好账单业务的发展账单业务在发达国家邮政函件业务中占很大的比重，是发展函件业务的重点。各局要本着把账单由客户的成本中心变为利润中心的思路，把账单业务变为相关账单客户宣传业务和企业形象的媒体，对客户的业务推介要从引导服务领先战略和针对不同客户提供个性化服务入手，开拓账单业务的新局面，下半年，全省账单业务要实现新的突破，其中沿海的福州、厦门、泉州、漳州、莆田等局在大力抓好电信、移动、联通、银行、保险、医保等行业账单的基础上，要进一步开拓电力、煤气、自来水等公用事业类账单业务；山区的三明、南平、龙岩、宁德等局要全面拓展通信和金融行业的账单业务。国家局已下文要求寄发邮储账单业务，省局将下文专门布署，各局要充分重视、精心组织，确保按时完成邮储寄送对账单的工作。要力争全省账单业务量和业务收入比去年同期增长80％以上。各局要成立账单业务攻关领导小组，一把手要亲自抓好组织和公关工作，确保今年账单业务的发展有实质性的突破。

5、积极拓展促销广告商函业务〖CX〗促销广告商函是一项潜力很大的业务，发展广告商函业务，关键要提高客户对广告商函的认知度。发达国家的普遍做法是通过推广直效营销的理念，使客户充分了解商函广告在各项广告媒体中的差异化优势。发展促销广告商函的关键是要拥有足够数量和针对性强的名址库，各局要根据客户需求，充分重视为大客户建立个性化名址库，积极抓好促销商函业务的发展。各局应对促销广告商函的客户和潜在客户进行全面的分析，组织客户经理上门做好宣传工作，沿海局要实现协议客户比去年增长50%以上，山区局协议客户增长30％以上，确保今年全省促销广告商函业务量和业务收入比去年增长36％以上。

6、进一步抓好企业邮资封、邮资广告明信片和企业拜年卡等业务的发展企业邮资封、片、卡是商函中收支差贡献率较高的业务品种，一是各局要充实重视抓好门票明信片的发展，特别是年客流量在30万人以上的旅游景点，如福州的鼓山和西湖、厦门的鼓浪屿、南平的武夷山、莆田的湄洲岛、宁德的太姥山、龙岩的冠豸山等。要做好门票明信片门禁系统的开发，使门票明信片成为一项长效业务。相关局要成立项目带动领导抓好落实；二是要进一步抓好200万专用邮资图项目，未开发项目的市局年内要实现突破，去年开发项目的局要在年底前完成项目的开发；三是要精心组织好2005年贺年有奖明信片和企业金卡业务的发展。今年有奖明信片品种多、做了很多方面的改进，各局一定要认真组织好销售工作，特别是重视做好代理销售，积极抓好邮政有奖明信片进超市、进书店、进百货，扩大销售网点。企业金卡业务要做到早策划、早安排，力争今年发展企业金卡业务打好翻身仗。各局要积极鼓励社会上广告公司代理企业金卡业务，充分用好国家局企业金卡的酬金政策，力争今年全省企业金卡揽收量比去年增长50％以上。

7、用传媒业的理念和模式发展中邮专送广告业务 邮送广告今年上半年出现下滑，主要原因是部份客户自办和其它夹报广告的竞争。目前策划、设计、文案人才较为缺乏是邮政商函广告公司发展中邮专送广告业务的薄弱环节。因此，应采取引进传媒业理念和模式来创新邮送广告业务的发展，厦门局在这方面取得了一些成效，本册型中邮发展得较好，他们的经营模式是积极发展代理；福州局近期和福州“九龙宝鼎”广告公司联合创办《邮你家》本册型中邮，采用名址库寄送，邮送广告业务也取得一些进展。要进一步总结厦门、福州局的经验，积极摸索用传媒业理念和模式发展邮送广告业务的新路子。同志们，函件业务是邮政的核心业务，抓好函件业务的发展是全体邮政员工的一项重要战略任务，我们一定要正视困难，坚定信心，上下共同努力，确保全年函件业务发展计划的顺利完成。与此同时，要不断更新观念，拓宽思路，引进传媒业的经营理念和模式，突破商函发展瓶颈，开创函件业务发展的新局面。