现金管理——最佳现金存量之成本分析法

第一篇：现金管理——最佳现金存量之成本分析法

最佳现金存量之成本分析法

营运资本管理在公司的资金管理实践中有着举足轻重的作用。在企业中营运资金是指一个企业维持日常经营所需的资金，通常是指流动资产减去流动负债后的差额。在流动资产的管理中主要涉及现金管理、应收帐款管理、存货管理及短期证券管理。在本文中我们主要研究的是企业中的现金管理。

企业中的现金定义是比较广泛的，主要包括库存现金、银行存款和其他货币资金。企业持有一定量的现金，主要基于以下几方面的动机：

交易动机

是指公司为了满足生产经营活动中的各种支付需求，而保持的现金。这是企业持有现金的主要动机。公司在生产经营过程中，购买材料、支付工资、缴纳税金、到期债务、派发现金股利等必须要用现金

支付。由于企业每天的现金收入和支出在时间和数量上，通常存在一定程度上的差异。因此企业持有一定数量的现金余额以应付频繁支出是十分必要的。

预防动机

预防动机是指企业为了应付意外事件而必须保持一定数量的现金的需求。

投资动机

是指企业持有一定量现金以备满足某种投机行为的现金需要。投机的动机，实际上可分为三类。如证券市场上购买股票就是典型的投机行为。还有市场上可能出现的良好的投资机会，如遇有廉价原材料或其他资产供应的机会，便可用手头持有的现金大量购入。

在保证企业持有日常经营所需的各类现金之外，司库们接下来就

要考虑如何节约使用资金，并从暂时闲置的现金中获得最多的利息收入。因此企业的现金管理应当力求保证正常的现金需求，又不使企业过多的闲置现金。

确定企业最佳现金存量的方法有很多种，在这里我们主要介绍的是成本分析模式。成本分析模式是根据现金有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。运用成本分析模式确定最佳现金持有量时，只考虑因持有一定量的现金而产生的机会成本及短缺成本，而不予考虑管理费用和转换成本。

企业持有现金的成本通常由以下三个部分组成 ：

(一)持有成本

现金的持有成本，是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费及丧失的再投资收益。实际上，现金持有成本包括持有现金的机会成本和管理成本两部分。机会成本是公司把一定的资金投放在现金资产上所付的代价，这个代价实际上就是放弃有更高报酬率的投资机会成本。现金管理成本是对企业置存的现金资产进行管理而支付的代价，包括建立、执行、监督、考核现金管理内部控制制度的成本、编制执行现金预算的成本以及相应的安全装置购买、维护成本等。

企业往往会因为持保留一定的现金余额而增加了管理费用，同时也会丧失一定的再投资能力。

(二)转换成本

现金的转换成本，是指企业用现金购入有价证券以及转让有价证券换取现金时付出的交易费用，即现金同有价证券之间相互转换的成本，如委托买卖佣金、委托手续费、证券过户费、实物交割手续费等。

(三)短缺成本

现金的短缺成本，是指在现金持有量不足而又无法及时通过有价证券变现加以补充而给企业造成的损失，包括直接损失与间接损失。现金的短缺成本与现金持有量呈反方向变动关系。现金的短缺成本随

现金持有量的增加而下降，随现金持有量的减少而上升，即与现金持有量负相关。

成本分析模式。成本分析模式是根据现金的有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量的一种方法。

运用成本分析模式确定最佳现金持有量的步骤是：(1)根据不同现金持有量测算并确定有关成本数值;(2)按照不同现金持有量及其有关成本资料编制最佳现金持有量测算表;(3)在测算表中找出总成本最低时的现金持有量，即最佳现金持有量。在这种模式下，最佳现金持有量，就是持有现金而产生的机会成本与短缺成本之和最小时的现金持有量。

第二篇：现金管理之步步为营

现金管理之步步为营

前言

随着经济的日益发展，银行库存现金流动性也日益增强，收支频繁。库存现金管理是各行保障现金支付，减少无效资金占用，降低非生息资产占比，提高经济效益，有效控制资金运行风险的重要手段，也是各级行进行会计管理考核的主要内容。然而要做好库存现金管理，则要求我们在管理过程中必须做到环环相扣，步步为营。同时需要各部门均参与此项管理工作之中。如综合业务部负责部署各营业网点做好卡折票据转账消费功能的宣传工作及大力发展中间业务，增加资金沉淀的业务工作；会计核算部负责出纳库存现金和网点库存现金监控，并做好提现上划调拨及相关会计核算监督工作；综合管理部的后督审计对会计部现金管理及网点现金管理定期抽查稽核，做好风险防范。

实施方案 综合业务部

1.邮储银行网点众多，且遍布城乡，作为基层银行，主要服务层次为中低端客户，基层企业和个人客户对现金的偏好性，导致现金支付需求大，邮储银行发行的大量卡折在基层客户中多作为支付结算工具，消费功能未能得到较好体现，支付需求不稳定。由于以上原因，做好支付结算办法的宣传，让客户熟悉各种支付结算办法。首先，向个人客户宣传卡折的多功能用法，使卡折消费转账功能得到充分使用，让客户切实体验邮储银行卡折使用的便捷。其次，向企业客户推广票据等转账结算方式，及时，准确的汇划客户资金，提高银行在客户心目中的信用形象，从而有效推广发展转账结算。

2.大力发展各种代收付业务中间业务，增加资金沉淀。积极发

展中间业务，并做好与客户的沟通，合理延长待结算周期，增加资金沉淀。

综合业务部通过以上举措，不仅可以有效缓解现金周转压力，同时也为行内增加了其他业务收入，可谓益处多多。会计核算部

1．按照会计出纳制度，规范现金收支操作管理。认真执行网点现金超限制度，对一些日常业务如大额现金要实行提前预约制度、支付审批制度、大额现金支付登记备案制度，减少银行现金出纳的工作量，提高工作效率和现金管理效能。掌握总结现金收支规律，做好现金收支计划。

2.根据实际情况，认真做好现金收支计划的工作。要有调查、有研究，并掌握现金收支规律。如代发社保基金期间，要保证网点现金供给充足，8月末9月初学生开学取现较多，也要保证现金供给。而临近春节打工人员返乡，必然会导致大量现金流涌入，此时应减少出纳现金库存。作出科学的合理的现金计划，使现金库存有一个能良好周转又不突破库存量的状态。

3．做好小面额人民币合理搭配工作。了解和掌握基层客户对小面额人民币的需求量与规律性，不随意多存零碎小钞，又要满足客户的一般性需求，以及我们临柜工作人员的使用需求量，保证适度的供给和库存。

4.核定网点现金库存限额。由于邮储银行网点众多的特殊性，合理核定网点现金库存限额对限制现金库存尤为重要。网点库存限额一般按照网点储蓄余额并结合定期与活期比率测定，同时还要考虑当地实情，保证网点二至三天的业务周转需求量来确定。根据现金流季节性的特点，在现金需求旺季，网点报备后可适当超限，加大现金库存量以满足需要；在现金回笼时期，应保证网点库存现金低于限额，做到及时整理，及时上缴。由会计核算部

对网点现金进行核定监控管理。首先，会计核算部每个季度根据网点储蓄余额制定网点备付金限额表，对网点现金最大存量进行限制。其次，储蓄会计每天下午4点通过300109交易打印现金收支记录表，查看实时网点及ATM现金存量为X，再通过300119交易查看出纳库存为Y，计算现金总量X+Y。根据这段时间现金变动情况，并考虑一些特殊因素Z（如大额现金支取预约，春节期间大量现金流入等），设该段时期内正常现金库存为D，则预计次日现金变量C=X+Y+Z-D。变量C为正数，则说明出纳可将金库现金缴入人行，上划省行。若变量C为负数，则说明次日应该申请下拨提现，满足现金需求。最后通过300826交易查看辖内各网点现金情况，合理安排，预测次日现金缴拨情况,并向人行报备缴拨计划。最后，出纳及时整理网点上缴的残损币，整理完毕立即缴入人行，当天上划，绝不拖延。

5.及时清理残破币，减少破币占用库存量。对柜员上缴的破币、客户兑换破钞要及时给予清理整点成把，并上缴人行。减少破币资金占用成本，压缩现金库存。

6.合理控制ATM自助设备的加款额度。逐台分析ATM用钞规律，优化加钞方式，减少加钞金额，提高加钞频次.在保证支付的前提下，做到少加勤加，降低自助设备占款。

7.做好旺季现金上划工作。由于临近春节期间，基层外出务工人员返乡，现金流开始大量涌入，此时网点库存和出纳库存在全年均处于最高。由于人手场地等客观因素限制，现金及时上划存在很大困难。因此，在旺季前应做好各项准备工作。首先，机具维护，人员安排。对所有点钞机，扎把机，捆钞机等机具进行检查

维修，扎把纸，捆钞带等耗材准备充足。由于人手限制，应安排行内其他岗位人员成立临时点钞小组，并提前做好清点知识培训工作。在现金整点方面，要求清点员对现金清点，符合标准的及时捆扎，必须按照规定“点准、墩齐、挑净、捆紧、名章齐全清楚”的标准整点现金。保证清点质量。其次，督促机具到位网点现金按要求清分捆扎上缴，做到可直接上缴人行，避免重复劳动，缓解金库现金清点压力。再次，建议邮政局对一些现金流量较大网点配置清点捆扎机具，在硬件上确保现金整理工作的有效实施。做到自行捆扎上缴，降低银行对其现金清点成本。最后，与本地人民银行保持良好沟通，积极配合人行工作，保证旺季现金上缴工作顺利展开。综合管理

综合管理部门有专职审计负责风险管理，充分发挥其职能作用，是做好现金管理工作的重要保证。因此，在业务检查上，审计员应把把大额取现预约制度作为重点检查内容，此项检查内容同时涉及反洗钱相关规定，强化风险管理；再次，在管理实施上采取每日专人监测，每周通报督促，每月考核讲评，按季纳入绩效考核的办法，对营业网点库存现金限额实行全过程监督和控制。同时，综管部负责的安保职能，应及时发现现金管理过程中的漏洞，及一些安保薄弱环节，及时整改，确保现金管理安全可靠。考核措施

（一）操作流程：对于未按要求操作的网点和员工，金库收支人员应及时通知网点主管部门，并纳入业务差错进行考核。对于有异议的，相关人员可调阅监控。对于扣罚的款项，全部交由市邮政局邮政代理部保管，邮政代理部应建立登记簿，在年底时，将所扣款全部奖励人民币收付工作做得较好的网点。

（二）扣罚标准：

1、上缴款未分券别、版别，每次扣罚30元；

2、边角折叠较多，明显没有整理，每次扣罚30元；

3、完整券、残损券混扎，完整券中夹杂损伤券不应超5张，损伤券中夹杂完整券不应超过5张，每超1张，扣罚5元。

4、整把钞票未扎腰条，或腰条未加盖名章，以及名章不清无法辨认的，扣罚所在网点负责人30元。

5、以完整券在损伤中凑数上缴的，扣罚50元

6、下拨款签章不符合规定的每次扣罚当事人30元。

7、检查中，发现假币账实不符的，或不按月上缴假币且经督促无效果的，扣罚网点负责人50元。

8、未按要求成捆（把）上缴的，扣罚上交人30元。

9、未在系统中预约协款的，需要紧急协款，需要网点主管部门出具书面申请。

第三篇：杜邦分析法的局限以及加入现金流量表的改进

杜邦分析法的局限以及加入现金流量表的改进

杜邦财务分析体系是一种综合分析方法，它把各种财务比率结合了起来，对全面了解公司有较强的实用性。它利用相互关联的财务指标对营运能力、偿债能力以及盈利能力等进行综合的分析和评价。这种方法从评价企业绩效最具综合性和代表性的指标——权益净利率出发，层层分解至企业最基本生产要素的使用，成本与费用的构成和企业风险，从而满足经营者通过财务分析进行绩效评价需要，在经营目标发生异动时能及时查明原因并加以修正。

杜邦财务分析体系如下：（数据来自时代新材[600458]2006财务数据）

（一）杜邦财务分析的基本思路是：

1、权益净利率是一个综合性最强的财务分析指标，是杜邦分析系统的核心。

2、资产净利率是影响权益净利率的最重要的指标，具有很强的综合性，而资产净利率又取决于销售净利率和总资产周转率的高低。总资产周转率是反映总资产的周转速度。对资产周转率的分析，需要对影响资产周转的各因素进行分析，以判明影响公司资产周转的主要问题在哪里。销售净利率反映销售收入的收益水平。扩大销售收入，降低成本费用是提高企业销售利润率的根本途径，而扩大销售，同时也是提高资产周转率的必要条件和途径。

3、权益乘数表示企业的负债程度，反映了公司利用财务杠杆进行经营活动的程度。资产负债率高，权益乘数就大，这说明公司负债程度高，公司会有较多的杠杆利益，但风险也高；反之，资产负债率低，权益乘数就小，这说明公司负债程度低，公司会有较少的杠杆利益，但相应所承担的风险也低。

(二)杜邦财务分析体系反映的主要财务比率及其相互关系：

权益净利率=资产净利率×权益乘数

资产净利率=销售净利率×总资产周转率

权益乘数=1/（1－资产负债率）

因此：权益净利率=销售净利率×总资产周转率×（1/（1－资产负债率））

从以上公式中可以看出，决定净资产率高低的因素有三个：销售净利率、总资产周转率和资产负债率。销售净利率对权益净利率有很大作用，销售净利率越高，权益净利率也越高。影响销售净利率的因素是销售额和销售成本。销售额高而销售成本低，则销售净利率高。

杜邦分析方法的作用，主要是解释各项主要财务比率指标的变动原因和揭示各项财务比率指标相互之间的关系。

从企业绩效评价的角度来看，杜邦分析法只包括财务方面的信息，不能全面反映企业的实力，有很大的局限性，主要表现在：

 对短期财务结果过分重视，有可能助长公司管理层的短期行为，忽略企业长期的价值创造。财务指标反映的是企业过去的经营业绩，衡量工业时代的企业能够满足要求。但在目前的信息时代，顾客、供应商、雇员、技术创新等因素对企业经营业绩的影响越来越大，而杜邦分析法在这些方面是无能为力的。

2001年更是爆出了银广夏事件。这更加引发了人们对传统财务指标的思考。在企业经营中，能否产生现金流量是一个很重要的参考因素。而在国外现金流量分析已经得到了广泛的使用。分析现金流量，有助于投资者了解和评价企业获取现金和现金等价物的能力，并据以预测企业未来现金流量，正确评估企业价值；对债权人来说，分析企业的现金流量有助于评价企业的支付能力、偿债能力和周转能力。由于负债和利息都必须用现金支付，用现金流量分析企业偿债能力从理论上比以利润为基础的财务指标更为科学。对资本市场投资者来说，对现金流量分析则是洞察企业盈余操纵、分析企业收益质量和企业成长性的重要手段。因此，下面以杜邦分析为蓝本，引入企业经营现金流，对传统的杜邦分析法进行改进。对该表的分析说明：

净资产现金回收率反映企业的净资产产生现金的能力。可以与同行业平均水平进行对比分析，说明企业净资产产生现金能力的强弱。通过分解看到，净资产现金回收率受权益乘数、销售现金比率和资产周转率三个因素的影响。权益乘数主要受资产负债比率的影响，反映了公司财务结构。权益乘数越高，说明企业有较高的负债，能够企业带来较大财务的杠杆收益，同时也带来较大的风险。

现金销售比率反映每百元销售得到的现金，可以通过经营现金净流量和销售收入两个方面来进行分析。进一步的分析该比率，可以反映应收账款在经营活动中的比率情况。加大对应收账款的监管力度。是加入现金流量的杜邦分析的核心。由它可以牵引出现金流量表的相关数据。现金销售比率＝经营现金净流量/销售收入，而经营现金净流量与很多比率相关，直接涉及企业偿债能力（比如偿债保障比率）。进一步分解，可以了解企业的现金支出情况，对于减少成本，增加收入具有指导意义。

因为会计核算是以权责发生制为基础的，企业实现的净利润通常与现金流量不一致。对于适销对路，经营状况良好的企业，经营活动可以带来可观的现金流入。而对于销售规模大但经营活动现金流出大于现金流入的企业，大都是因为巨额的应收账款，此时应注意应收账款管理。同时，经营活动现金净流量应该是企业资产增值的主要来源，当企业经营活动净流量数年为负时，应该引起企业、投资者的注意。前面所说的银广厦，在1999和2000年，连续两年经营活动现金净流量为负。这说明企业经营方面存在较大的问题，要特别注意。资产周转率反映企业资产利用的效率。分析资产周转率，可以从资产结构是否合理角度出发，如存货和应收账款在流动资产中的比率，固定资产所占的比率。除此之外，还可以通过对流动资金周转率、存货周转率、应收账款周转率等进行分析，判断影响资产周转快慢的因素。加入经营现金流量分析的杜邦分析,可以更加清楚的看到企业经营活动对现金收支的状态，进一步反映应收账款的规模大小。因为经营现金流量是企业真实业务的反映，可以防止企业操作利润，增加数据分析的可靠性。当然在分析企业财务状况时，应该结合传统的分析手段，加入新的分析方法。同时，在进行财务分析时，应该结合企业本身情况，综合分析。

参考文献：

1、唐国玲，李怀红.浅议现金流量分析－杜邦分析法。黑龙江：《农林经济管理》2006年11

2、宿晓宁.杜邦分析法在实际运用中存在的问题。山西：《经济师》2005年01期

3、沈国骏.自由现金流量在企业财务分析中的运用——对杜邦分析法剖析。上海：《上海会计》2003年09期

4、荆新，王化成，刘俊彦。财务管理。北京：中国人民大学出版社

第四篇：3通过成本效益分析法降低企业成本

三、通过成本效益分析法降低企业成本

1、成本效益分析法的意义

长期以来，我们在评价企业成本工作绩效时，往往把成本升降作为唯一标准。至于这种成本耗费效益如何，却不是产品成本指标本身所能反映出来的。所以成本工作绩效考核应通过投入与产出关系进行评价，在实践中片面强调降低成本，势必挫伤企业为未来增效而支出某些短期看来高昂但却必要的费用的积极性，从而影响产品更新换代和企业技术革新。由于未能正确树立成本效益思路，导致企业在竞争中注重采用低成本战略，而忽视采用差异化战略。企业投产新型差异化产品，从短期看往往开支较大，但实际上这些新型差异化产品可以扩大市场占有率，从而得到更高的成本效益。所以，为未来增效而正视树立成本效益思想，有利于企业竞争战略的制定。

2、我国出现的具有全过程的成本管理方法

我国企业在长期实践中，也积累了许多行之有效的成本会计经验，如编制成本计划阶段的项目测算法，成本指标归口分级管理，包括班组经济核算在内的厂内经济核算制，实际上都是强调“以人为本”，充分调动广大职工管理和控制成本的积极性、创造性，至今仍不失为现代成本会计的有效方法。邯钢“模拟市场核算，实行成本否决”的经验，以及潍坊亚星集团有限公司实行的“购销比价管理”，把企业管理成本的重点从以内部生产为中心，延伸到对供产销全过程的控制。这些方法结合企业实际特点，对降低企业成本有一定启示作用。

3、价值链成本效益分析法在降低成本中的应用

价值链成本效益分析法就是运用系统性方法来考察企业各项活动和相互关系，确定各要素环节的成本效益，从而选择和改造具有竞争优势的资源，通过重构价值链获取相对成本优势，从而赢得竟争。

4、作业成本法与成本管理在降低成本中的应用

作业成本法从1988年产生至今，已在西方国家获得广泛应用，该方法主要从零存货、全面质量管理、成本动因、价值链以及多技能的工人等新思维、新观念出发，对作业管理从成本发生的根源上展开分析，建立最优的动态增值标准，从财务和经营两个方面对作业业绩进行评价，不断改进作业成本效益。

第五篇：医患关系之矛盾分析法

用矛盾的观点分析医患关系

1.现实中，医患关系就是一对矛盾，两者既对立又统一。医生拥有对疾病与人体生理、病理等知识的掌握权，运用自己的知识为患者治病；患者是医生救治的对象，是医生实施诊治计划的对象，两者是统一的；但两者对医疗知识掌握的不全以及涉及其中的经济利益又造成两者对立。对立统一规律是从实际出发，解决当前医患矛盾、医疗纠纷的强有力的武器，无论医生还是患者，无论主管部门还是媒体，必须好好利用这一宝贵手段解决存在问题。

2.医患矛盾主要方面——在“医”方面

现部分医务人员职业道德修养不够高，对患者冷、硬、推，如开贵重药物、看病马虎（只求数量，不求质量）、对病人的问题（如疾病宜忌、疾病调护）爱理不理，因此使患者发生不满心理，冲突、纠纷不可避免发生。这是由于部分医务人员存在封建恩赐思想：你来求医，是在求我，你得听我的，这种没有丝毫同情心的思想，不导致医患关系紧张才怪，此其一。其二，由于客观上正常收入不能满足医生物质需要，少数医生趁治病机会搞行业不正之风：“回扣”、“红包”，损害了患者利益。其三：少数医务人员以行医作为谋私利的手段，坑害病人，导致病人意见很大，有的花了很多钱，医不好病，在心理上很不平衡，与医护人员发生冲突。其四：部分医生“爱病不爱人，看病不看人”，只关心对己之科研、课题有用病人，对其他病人爱理不理。

3.矛盾次要方面——在“患”方面

病人认为：医学很神秘，医生是万能的，一张处方包治百病；有些病人怀疑医生，拿着医生处方就到处问处方是否存在问题；隐瞒病情，忌讳病情，说一部分隐瞒一部分，甚至不说，否认病情，或者前后不一致，跟医生玩捉迷藏；贫穷患者怕花钱，不敢直接到医院做体检看病，非万不得已不到医院看病，而是拖病，富有病人则认为只有贵药、新药才是好药，多用药就能治好病；不遵从医嘱，如戒烟、戒酒等；有的病人忙着赚钱，根本不在乎健康；社会的进步，患者对医疗有着更高的要求，但有些患者对疾病一知半解，就胡乱指挥医生用药、做检查；对疾病缺乏正确的认识，尤其是急危重症的认识不足够；总想一个处方，搞定所有事情，不愿意复诊、住院；总是往成名的医生，或者年纪较大的医生那边，人之常情，对自己的生命当然比较看重，希望临床经验丰富的医生为自己治疗疾病。但这也造成成名医生的门诊量较多，供不应求；有的患者不愿意排队候诊，因此就动员一切资源插队，造成就诊的次序混乱，造成医疗矛盾。