证券交易程序和方式范文

第一篇：证券交易程序和方式范文

一、判断题

1、证券交易，主要是指投资者通过经纪人在证券交易所买卖股票的交易。

2、市价委托是投资者要求证券经纪人按限定价格或更优的价格买入或卖出证券。

3、竞价成交机制使证券市场成为最接近充分竞争和高效、公开、公平的市场，也使市场成交价成为最合理公正的价格。

4、证券交易成交后意味着交易行为的了结。

5、过户是股票交易的最后一个环节。

6、市价委托指令可以在成交前使投资者知道实际执行价。

7、保证金交易的风险大于现货交易.8、期货交易是买卖双方约定在将来某个日期按成交时双方商定的条件交割一定数量某种商

品的交易方式。

9、套期保值者是指那些把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约的买卖，对其

现在已拥有或将来会拥有的金融资产的价格进行保值的法人和个人。

10、期货交易之所以能转移价格风险，在于某一特定商品或金融资产的期货价格和现货价格

受相同的经济因素影响和制约，它们的变动趋势是一致的。

11、期货交易所通常采取会员制形式，会员席位有严格限制，席位可以公开出售转让。

12、由于在期货交易中买卖双方都有可能在最后清算时亏损，所以双方都要交保证金。

13、二板市场是扩大证券发行市场规模的必要条件。

14、竞价成交的原则是“时间优先，价格优先”。

15、我国证券交易所全部采用会员制。

16、普通投资者可以直接进入证券交易所进行证券买卖交易。

17、卖方以取得期权费为代价出售这种权利，在期权合约的有效期内卖方必须无条件服从买

方的选择，除非买方放弃这一权利。

18、证券买卖的清算和交割工作只存在于证券商和投资者之间。

19、场外市场上的交易对象不包括上市公司证券。

20、限价委托和市价委托都能控制成交价格风险。

二、单项选择题

1、证券公司和客户之间是______的法律关系。

A 委托代理关系B 抵押关系C 信托关系D 无任何法律关系

2、投资者和证券经纪商当面以书面形式办理委托手续是______委托方式

A 电话委托B 递单委托C 自助终端委托D 传真委托

3、证券市场的市场属性集中体现在______。

A 委托B 结算C 过户登记D竞价成交

4、每个交易日结束后对每家证券公司当日成交的证券数量与价款分别予以轧抵，对证券和资金的应收应付净额进行计算和处理的过程是指______。

A 证券交割B 交收C 结算D 证券清算

5、大多数国家证券交易市场采取的交割时间安排是______。

A 当日交割、交收B 次日交割、交收

C 例行日交割、交收D 特约日交割、交收

6、市价委托指令的特点是______。

A 委托价格固定化

B 成交价格理想，投资者可事先确定投资成本

C 委托人不限定价格，经纪人可按市场价格变化灵活掌握，随机应变

D 有一定的委托有效期限制

7、______在我国证券市场监管体制中处于核心地位。

A 证券交易所B 证券业协会

C 中国证监会D 国务院

8、证券买卖成交后，按成交价格及时进行实物交收和资金清算的交易方式是指______。

A 现货交易方式B 信用交易方式C 期货交易方式D 期权交易方式

9、在我国证券市场监管体制中处于核心地位的监管机构成立于______。

A 1991年8月B 1992年10月C 1991年10月D 1992年8月

10、国际市场上最早出现的期货品种是______。

A 外汇期货B 黄金期货C 谷物期货D 石油期货

11、下列不属于证券服务机构的是_______。

A 证券评级机构B 证券金融公司

C 证券登记结算公司D 证券交易所

12、在合约到期前，交易者除了进行实物交割，还可以通过______来结束交易。

A 投机B 对冲C 交收D 主动放弃

13、______交易的保证金是买卖双方履行其在合约中应承担义务的财力担保，起履约的保证作用。

A 信用B 期货C 现货D 以上皆非

14、期权交易是对______的买卖。

A 期货B 股票指数C 某现实金融资产D 一定期限内的选择权

15、看涨期权买方购买基础金融工具的最高买价是______。

A 协议价减去期权费B 协议价加上期权费

C 协议价D 基础金融工具的市场价格

16、期权交易还可为买方转嫁风险。对做保证金交易的投资者来说，为了将亏损限制在一定范围内，投资者可通过______的办法将一部分风险转嫁出去。

A 保证金买入和买入看涨期权B 保证金买入和买入看跌期权

C 只买入看涨期权D 保证金买空和买入看跌期权

17、______是指外国专业投资机构到境内投资的资格认定制度。

A QFIIB PE

C RQFIID QDII18、证券商的义务不包括______

A 执行投资者的委托指令，买卖证券B 保管投资者的证券账户

C 维持证券市场交易秩序D 为投资者提供投资信息

三、多项选择题

1、证券交易方式可以分为______。

A 现货交易B 信用交易C 期货交易D 期权交易

2、委托方式指投资者为买卖证券向证券公司发出委托指令的传递方式，有______。

A 递单委托B 电话委托C 传真委托和函电委托

D 自助终端委托E 网上委托

3、期权交易对期权买方的功能有______。

A 期权的买方可利用其杠杆作用获利

B 期权交易有风险防范功能和风险转嫁功能

C 期权的买方可获得稳定的投资收益

D 期权交易对已经取得的账面盈利有保值功能

4、证券结算业务环节包括______。

A 清算B 交割C 交易D 交收

5、在我国，证券登记的类型有______。

A 托管登记B 发行登记C 注册登记D 过户登记

6、市价委托的优点是______。

A 指令下达后成交速度快B 成交率高C 比限价委托优先D 成本低廉

7、______属于证券衍生工具交易品种。

A 权证B 股指期货

C 可转换公司债券D 期权

8、证券交易所的组织形式主要有______。

A 公司制B 企业制C 会员制D 其它

9、当保证金账户上有了超额保证金时，投资者可以______。

A 提取超额保证金B 偿还证券公司的贷款

C 以此再追加购买股票D 以此申请银行贷款

10、期货交易是发达国家金融创新的主要品种，将期货交易引入证券市场可以______。

A 增加了交易的品种B 提高了交易量

C 拓展了证券市场功能D 提供了规避风险的手段

11、按参加期货交易的目的不同，可将期货交易的参加者分为______。

A 长期投资者B 套期保值者C 投机者D 做市商

12、期货交易最主要的功能是______。

A 风险转移B 长期投资C 价格发现D 销售商品

13、______属于场外交易市场。

A 第三市场B 二板市场C 第四市场D 证券交易所

14、______属于金融机构。

A 证券经营机构B 中国银行C 保险公司D 金华银行

15、以下关于期权交易的说法，正确的是______。

A 期权交易的买方有义务在期权到期时，买入期权中的标的物

B 期权交易的卖方有义务在期权到期时，卖出期权中的标的物

C 期权交易的买方需要向卖方支付一定的期权费

D 期权交易的卖方需要向卖方提供标准化的期权合约

16、在期权合约的有效期限内，期权的买方可以______。

A 行使买进或卖出期权标的物的权利

B 让期权到期自动失效

C 提前终止合同

D 以一定价格让渡这一权利或在他认为行使权利对自己不利时放弃这一权利

17、期权交易与期货交易的区别有______。

A 交易对象不同

B 交易双方的权利和义务不同

C 交易双方承担的风险和可能得到的盈亏不同

D 缴付的保证金不同

18、证券交易所的重要地位有______。

A 证券交易平台B 证券交易心脏

C 证券交易枢纽D 自律组织

19、证券交易所的功能有______。

A 集中证券交易供求关系B 形成公平合理的证券交易价格

C 引导社会资金的优化配置D 经济的的“晴雨表” 20、2001年施行公司制改革的证券交易所有______。

A 德国法兰克福证交所B 日本东京证券交易所

C 纽约证券交易所D 斯德哥尔摩证券交易所

第二篇：交易第二章证券交易程序

第二章 证券交易程序 大纲要求

熟悉证券交易的程序：掌握开户、委托、成交、结算。

熟悉证券账户管理：掌握证券账户的种类、开立证券账户的基本原则、流程和规定、证券账户管理的其他内容；熟悉证券存管和托管：掌握证券存管与托管的概念、我国目前的托管制度。

掌握委托形式：掌握柜台委托和非柜台委托；熟悉委托内容：掌握委托指令的基本要素、上海和深圳证券交易所证券买卖申报数量的规定、买卖申报价格的规定；掌握委托手里、委托执行、委托撤销。

掌握竞价原则：价格优先、时间优先；掌握竞价方式：集合竞价、连续竞价；掌握竞价申报时的有效申报价格范围：有跌涨幅限制的和无跌涨幅限制的；掌握竞价的结果：全部成交、部分成交、不成交；掌握交易费用：佣金、过户费、印花税。熟悉交易结算：掌握证券公司与客户之间的证券清算交收、证券公司与客户之间的资金清算交收。

第一节证券交易程序概述 考点一：证券交易程序概述 考点解析：

证券交易程序是指投资者在二级市场上买卖已上市证券所遵循的规定过程。包括开户，委托，成交，结算几个阶段。开户

开户有两个方面，即开立证券账户和开立资金账户。

投资者买卖证券的第一步是要向证券登记结算公司申请开立证券账户，用来记载投资者所持有的证券种类，数量和相应的变动情况。

开立资金账户。资金账户用来记载和反映投资者买卖证券的货币收付和结存数额。委托

投资者向证券经纪商下达买进或卖出证券的指令，称为委托。

委托指令有多种形式，可以按照不同的一句来分类。从各国情况看，一般根据委托订单的数量，有整数委托和零数委托；目前我国只有在卖出证券时才有零数委托。

证券经纪商接到投资者委托后，首先要对投资者身份的真实性和合法性进行审查。

证券交易所在证券交易中接受报价的方式主要有口头报价、书面报价和电脑报价。目前，我国通过证券交易所进行的证券交易均采用电脑报价方式。

3、成交

证券交易所普遍采用价格优先原则为第一优先原则，我国采用价格优先和时间优先。结算

结算包括清算和交收，清算分为证券清算和资金清算。

对于记名证券而言，完成清算和交收，还有一个登记过户的环节。完成登记过户，证券交易过程才告结束。

第二节证券账户与证券托管 考点二：证券账户管理 考点解析：

账户包括证券账户和资金账户

证券账户是指中国证券登记结算有限责任公司为申请人开出的记载其证券持有变更的权利凭证。开立证券账户是投资者进行证券交易的先决条件 中国结算公司对证券账户实施统一管理，投资者证券账户由中国结算公司上海分公司、深圳分公司及中国结算公司委托的开户代理机构负责开立。

（一）证券账户的种类

证券账户按交易场所划分可分为上海证券账户和深圳证券账户

（二）按证券账户的用途，证券账户划分为人民币普通股票账户，人民币特种股票账户，证券投资基金账户和其他账户等

人民币普通股票账户。人民币普通股票账户简称A股账户。其开立仅限于国家法律法规和行政规章允许买卖A股的境内投资者。A股账户按持有人还可分为：自然人证券账户，一般机构账户，证券公司自营证券账户和基金管理公司的证券投资基金专用证券账户 人民币特种股票账户。人民币特种股票账户简称B股账户，是专门用于为投资者买卖人民币特种股票而设立的。B股账户按持有人可以分为境内投资者证券账户和境外投资者证券账户 证券投资基金账户。证券投资基金账户简称基金账户，是只能用于买卖上市基金的一种专用型账户，是随着我国证券投资基金的发展为方便投资者买卖证券投资基金而专门设置的，该账户也可以用于买卖上市的国债。开立证券账户的基本原则

开立证券账户应坚持合法性和真实性的原则

合法性是指只有国家法律允许进行证券交易的自然人和法人才能到指定机构开立证券账户。对国家法律法规不准许开户的对象，中国结算公司及其代理机构不得予以开户。一个自然人，法人可以开立不同类别的用途的证券账户。对于同一类别的用途的证券账户，原则上一个自然人，法人只能开立一个。对于国家法律规定和行政规章规定需要资产分户管理的特殊法人机构，包括保险公司，证券公司，信托公司，基金公司，社会保障类公司和合格境外机构投资者等机构，经向本公司申请，可开立多个证券账户

真实性是指投资者开立证券账户所提供的资料必须真实有效，不得有虚假隐匿。证券账户的开立采取实名制。

证券账户开立流程和规定

证券公司和基金管理公司等特殊法人机构开立证券账户，有中国结算公司上海分公司和深圳分公司直接受理。

自然人及一般机构开立证券账户，可以通过中国结算公司在全国各地的开代理机构。目前，上海证券账户当日开立，次一交易日生效。深圳证券账户当日开立，当日可用于交易。证券账户管理的其他内容

证券账户管理除了开立证券账户外，还涉及到证券账户的挂失与补办、证券账户的查询等。考点三：证券托管与存管 考点解析：

（一）证券托管、存管的概念 一般意义上，证券托管一般指投资者将持有的证券委托给证券公司保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。证券存管一般指证券公司进而将投资者交给其持有的证券以及自身持有的证券统一送交给中央证券存管机构保管，并由后者代为处理有关证券权益事务的行为。

（二）我国目前的证券托管制度

1、上海证券交易所的指定交易制度

指定交易是指投资者与某一证券营业部签订协议后，指定该机构为自己买卖证券的惟一交易点。从1998年4月1日起，上交所开始实行全国指定交易制度。持有和买卖上海证券交易所上市证券的投资者，办理的指定交易一经确认，与指定交易证券经营机构的托管关系即建立。未办理指定交易的投资者的证券暂由中国结算上海分公司托管，其红利，股息，债息，债券兑付款应在办理指定交易后领取

2、深交所交易证券的托管制度。

（1）拟持有和买卖深交所上市证券的投资者，在选定的证券经营机构买入证券成功后，与该证券经营机构的托管关系即建立。如认购以其他方式发行的股份，则该股份托管在投资者指定的证券经营机构。这一制度可概括为：自动托管，随处通买，哪买哪卖，转托不限。（2）投资者也可以将其托管证券从一个证券营业部转移到另一个证券营业部托管，称为证券转托管。转托管可以是一只证券或多只证券，也可以是一只证券的部分或全部。转托管可以撤单。在同一证券公司的不同席位之间，当日买入证券可以转托管；在不同证券公司的席位之间，当日买入证券不可以转托管 第三节委托买卖 考点四：委托形式 考点解析：

投资者发出委托指令的形式有柜台委托和非柜台委托两大类。柜台委托

柜台委托是指委托人亲自或由其代理人到证券营业部交易柜台，根据委托程 序和必须的证件采取书面方式表达委托意向，由本人填写委托单并签章的形式。

（二）非柜台委托

非柜台委托主要有电话委托，传真委托和函电委托，自助终端委托，网上委 托等形式。

人工电话委托或传真委托 自主和电话自主委托 网上委托

考点五：委托内容 考点解析：

（一）委托指令的基本要素

委托指令的基本要素包括：证券账号、日期、品种、买卖方向、数量、价格、时间、有效性、签名、其他内容。

品种；指投资者委托买卖证券的名称，也是填写委托单的第一要点。

数量；这是指买卖证券的数量，可分为整数委托和零数委托。目前，我国只在卖出证券时才有零数委托。注意各交易品种的最小买卖申报数量及单笔申报最大数量。

有效期；如果委托指令未能成交或者未能全部成交，证券经纪商应继续执行委托。委托有效期满，委托指令自然失效。委托指令有效期一般有当日有效与约定日有效两种。我国现行规定的委托其为当日有效。

上海、深圳证券交易所证券买卖申报数量的规定 上海、深圳证券交易所证券买卖申报价格的规定

从委托价格的限制形势来看，可以将委托分为市价委托和限价委托。市价委托的优点和缺点 限价委托的优点和缺点

上海证券交易所可以接受的市价申报： 深圳证券交易所可以接受的市价申报 不同证券的交易采用不同的计价单位。全价交易和净价交易

考点六：委托受理、执行与委托撤销 考点解析：

（一）委托受理

1、验证，验证主要对证券委托买卖的合法性和同一性进行审查。验证的合法性审查包括投资主体的合法性审查和投资程序的合法性审查。同一性审查时委托人，证件和委托单之间一致性的审查，包括委托人与所提供的证件一致及证件与委托单一致两方面。

审单主要是审查委托单的合法性及一致性。对全权委托或记名证券未办妥过户手续的委托，证券营业部一律不得受理 验证资金及证券，投资者在买入证券时，证券营业部应查验投资者是否按规定已存入必须的资金，而在卖出证券时，必须查验投资者是否有相应的证券

（二）委托执行

1.申报原则，证券营业部接受投资者委托后应按时间有限，客户优先原则进行申报竞价。证券营业部在接受投资者委托，进行申报时还应该做到：在交易市场买卖证券均须公开申报竞价；在申报竞价时，须一次完整地报明买卖证券的数量，价格及其他规定的因素；在同时接受两个以上委托人买进委托与卖出委托且种类数量价格相同时，不得自行对冲完成交易，扔应向证券交易所申报竞价 2.申报方式

有形席位申报，对应场内报盘，必须要通过场内交易员 无形席位申报，对应场外报盘，不需要通过人工环节 3.申报时间

上海证券交易所交易日为每周一至周五。接受会员竞价交易申报的时间为每个交易日9:15-9:25，9：30-11：30，13：00-15：00.每个交易日9：20-9：25的开盘集合竞价阶段，上海证券交易所交易主机不接受撤单申报

深圳交易所则规定，接受会员竞价交易申报时间为每个交易日9：15-11：30，13：00-15：00.每个交易日9：20-9：25，14：57-15：00，深圳交易所交易主机不接受参与竞价交易的撤销申报。每个交易日9：25-9：30，交易主机只接受申报，但不对买卖申报或撤销申报做处理

上海证券交易所和深圳证券交易所认为必要时，都可以调整接受身边的时间。

（三）委托撤销

在委托未成交前，委托人有权变更和撤销委托，证券营业部申报竞价成交后，买卖即告成立成交部分不得撤销

对委托人撤销的委托，证券营业部须及时将冻结的资金或证券解冻 第四节竞价与成交 考点七：竞价原则 考点解析：

证券交易所内的证券交易按价格优先，时间优先原则竞价成交 价格优先原则表现为：价格较高的买进申报优先于价格较低的买进申报；价格较低的卖出申报优先于价格较高的卖出申报。时间优先原则为，同价位申报，依照申报时序决定优先顺序，即买卖方向，价格相同的，先申报者优先于后申报者。先后顺序按证券交易所交易系统电脑主机接受申报的时间确定 考点八：竞价方式 考点解析：

目前，我国证券交易所采用的竞价方式：集合竞价方式和连续竞价方式 集合竞价确定成交价的原则为：（1）可实现最大成交量的价格；（2）高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格；（3）与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交的价格

如果有两个以上申报价格符合上述条件的，深圳证券交易所取距前收盘价最近的价位为成交价；上海交易所则规定使未成交量最小的申报价格为成交价格。若仍有两个以上使未成交量最小的申报价格符合上述条件的，其中间价位成交价格。集合竞价的所有交易以同一价格成交。

连续竞价是指对买卖申报逐笔连续撮合的竞价方式。连续竞价阶段的特点是，每一笔买卖委托输入电脑自动撮合系统后，当即判断并进行不同的处理：能成交者予以成交；不能成交者等待机会成交；部分成交者则让剩余部分继续等待。成交价格的确定原则为：（1）最高买入申报与最低卖出申报价位相同，以该价格为成交价；（2）买入申报价格高于及时揭示的最低卖出申报价格时，以及时揭示的最低卖出申报价格为成交价格；（3）卖出申报价格低于及时揭示的最高买入申报价格时，以及时揭示的最高买入申报价格为成交价格

开盘集合竞价其间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价。深圳证券交易所还规定，连续竞价其间，未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价。考点九：竞价申报时的有效申报价格范围 考点解析：

根据现行制度规定，股票、基金类证券在一个交易日内的交易价格相对上一日收市价格的涨跌幅不得超过10%，其中ST股票和*ST股票价格涨跌幅不得超过5%。中小企业板股票连续竞价范围为最近成交价的上下3%。

上海、深圳证券交易所属于下列情形之一的,首个交易日不实行价格涨跌幅限制：首次公开发行上市的股票；增发上市的股票；暂停上市后回复上市的股票；证券交易所或者中国证监会认定的其他情形。考点十：竞价结果 考点解析：

竞价的结果有三种可能：全部成交，部分成交，不成交

全部成交，委托买卖全部成交，证券公司应及时通知委托人按规定的时间办理交割手续 部分成交，委托人的委托如果未能全部成交，证券公司在委托有效期内可继续执行，直到有效期结束 不成交

委托人的委托如果未能成交，证券公司在委托有效期内可继续执行，等待成交机会，直到有效期结束。对委托人失效的委托，证券公司须及时将冻结的资金或证券解冻 考点十一：交易费用 考点解析：

佣金是投资者在委托买卖证券成交后按成交金额一定比例支付的费用，是证券公司为客户提供证券代理买卖服务收取的费用。证券公司向客户收取的佣金不得高于证券交易金额的3%，也不得低于代收的证券交易监管费和证券交易所手续费等。A股，证券投资基金每笔交易佣金不足5元的，按5元收取；B股每笔交易佣金不足1美元或5港元的，按1美元或5港元收取。

2.过户费。在上海证券交易所，A股的过户费为成交面额的0.1%起点为1元，在深圳证券交易所，免收过户费。

对于B股，这项费用成为结算费，在上海证券交易所成交金额的0.05%；在深证证券交易所也是成交金额的0.05%，但最高不超过500港元 基金交易目前不收过户费

3.印花税是根据国家税收法规定，在A股和B股成交后对买卖双方投资者按照规定的税率分别征收的税金。目前，A股交易和B股交易的印花税都按成交金额的0.1%对交易的卖方单边收取。

第五节交易结算

考点一：证券公司与客户之间的清算和交收 考点解析：

法人结算是指由证券公司以法人名义集中在证券登记结算机构开立资金清算交收账户，其接受客户委托代理的证券交易的清算交收均通过此账户办理。证券公司与其客户之间的资金清算交收由证券公司自行负责完成。

对于证券公司与客户之间的证券清算交收，一般由中国结算公司根据成交记录按照业务规则自动办理。

在客户交易结算资金第三方存管制度下，证券公司与客户的资金清算交收，需要由证券公司与存管银行配合完成 章节测试

一，单项选择题

1，专项资产管理计划转让佣金，不得超过转让金额的（）A.0.15% B.0.05% C.0.1% D.1% 2，从2002.5.1开始，A股，B股及证券投资基金的交易佣金实行（）制度 浮动佣金 B.固定佣金 C.最低下限向上浮动 D.最高上限向下浮动 3，目前我国B股交易的印花税按成交金额的（）计算 A.0.21% B.0.2% C.0.05% D.0.1% 4，境内居民从事B股交易，根据现行规定，开立B股资金账户应在开立B股账户（）之后

B.之前

C.同时

D.不确定

5，在（）情况下，成交价格与债权的应计利息是分解的 全价交易

B.净价交易

C.市价交易

D.买卖价交易 6，在证券经纪业务中，证券公司的业务收入为（）证券买卖差价

B.垫付资金利息

C.佣金

D.财政拨款 7，证券经纪商与客户的关系是（）表现代理关系 B.指定代理关系 C.委托代理关系 D.法定代理关系 8，我国目前规定，每个交易日连续竞价时间为（）小时 A.4 B.5 C.6 D.7 9，在上海交易所，A股过户费为成交金额的（）起点为（）元 A.0.1%,1 B.0.05%,5 C.0.1%,5 D.0.05%,1 10，集合竞价是在每个交易日上午（）开始 A.9:25 B.9:20 C.9:30 D.9:15 11，证券公司向客户收取佣金，不得高于证券交易金额的（）A.0.1% B.0.2% C0.3% D0.4%

12，境外投资者必须选择证券公司办理开设外汇资金账户，在上海为（）账户 美元

B.港币

C.日元

D.英镑 13，证券交易委托代理协议不包括（）指定交易或转托管有关事项

委托，交收的方式，时间，内容和要求 争议解决办法 买卖证券价格

14，目前，我国A股B股交易的印花税按成交金额的（）收取 A.0.5% B.0.3% C.0.2% D.0.1%

15，根据我国交易所的规定，集合竞价确定成交价格的首要原则是（）高于该价格的卖出申报全部成交 低于该价格的买入申报全部成交

与该价格相同的买方或卖方至少有一方全部成交 可实现最大成交量的价格

16，有甲乙丙三人，军申报买入某股票。申报价格和时间分别为 投资者

价格

时间

甲

10元

10：20

乙

11元

10：20

丙

11元

10：21

交易的优先顺序为（）甲乙丙

B.乙甲丙 C.甲丙乙 D.乙丙甲

17，投资者买入上市开放式基金的申报价格最小变动单位为（）A.0.01元 B.0.001元 C.0.1元

D.0.0001元 18，上海交易所国债现货交易的佣金标准为（）不超过成交金额的0.05%，起点5元 不超过成交金额的0.05%起点1元 不超过成交金额的0.01%，起点5元 不超过成交金额的0.01%，起点1元 19，我国证券交易所规定，股票单笔申报最大数量应当低于（）A.1000万元

B.100万股

C.200万股

D.100万元

20，证券经纪商为投资者办理经纪业务的前提条件是投资者必须事先在（）开立证券账户 证券公司或其代理点 B.证券交易所或其代理点 C.中国结算公司或其代理点 D.商业银行或其代理点 二，多项选择

1，与自营业务相比，证券经纪业务的特点是（）业务对象的广泛性 证券经纪商的中介性 客户指令的权威性 客户资料的保密性

2，有关整数委托的说法正确的是（）委托买卖的数量是一个交易单位 委托买卖的数量是一个计价单位

委托买卖的数量是一个交易单位的整数倍 委托买卖的数量是一个计价单位的整数倍

3，证券营业部接受客户买卖证券的委托，应当根据委托书载明的（）代理买卖证券 买卖数量 B.证券名称 C.出价方式 D.价格幅度

4，证券经纪业务中，证券经纪商有义务替客户保密的资料有（）客户股东账户中的库存证券情况 B.客户资金账户中的资金余额 C.客户股东账户和资金账户的账号和密码 D.客户委托的有关事项 5，投资者在委托买卖证券时，需要交纳（）过户费 B.佣金 C.印花税 D.委托手续费

6，经过（）环节，证券经纪商和投资者之间就建立了经纪关系 签订风险揭示书 办理证券资金账户卡 填写委托单

证券经纪商为投资者开立证券交易结算资金账户 7，证券经纪业务中的风险按照起因，可分为（）系统风险 B.技术风险 C.市场风险 D.管理风险 8，投资者发出委托指令的非柜台委托有（）网上委托 B.自助终端委托 C.函电委托 D.传真委托 9，严格意义上，不属于经纪业务的是（）公司行为服务 B.证券托管 C.证券登记 D.证券账户的管理 10，填写委托单，通常在交易品种填写（）代码 B.以上任意一项 C.简称 D.全称 11，下列属于授权委托书应载明的事项是（）被授权人姓名 B.证券账号 C.证券买卖及资金调拨权限 D.授权有效期 12，证券交易委托指令的内容包括（）买卖方向 B.证券代码 C.委托数量 D.证券账户号码 13，在证券经纪业务中，委托人的权利主要有（）要求经济上忠实地为自己办理受托业务 对自己购买的证券享有持有权和处置权 寻求司法保护 按规定缴存交易结算资金

14，集合竞价确认成交的原则（）

与该价格相同的买房或卖方至少有一方全部成交的价格

低于该价格的买入申报与高于该价格的卖出申报全部成交的价格 高于该价格的买入申报与低于该价格的卖出申报全部成交的价格 可实现最大交易量的成交价格 15，委托手里的程序为（）

验证资金及证券 B.审单 C.审查 D.复核 16，下列关于连续竞价的说法正确的是（）能成交者予以成交，不能成交者等待机会成交 再无撤单的情况下，委托当日有效

开盘集合竞价其间未成交的买卖申报，自动进入连续竞价

上海证券交易所规定，连续竞价其间未成交的买卖申报，自动进入收盘集合竞价 17，投资者在证券营业部的资金存取方式目前主要有（）银证联网转账存取 B.委托银行代理资金存取

C.委托他人进行资金存取 D.证券营业部自办资金存取 18，连续竞价时，复核（）条件的申报为有效申报 当日无最新成交价格的，按前收盘价计算申报限价幅度

即无买入有无卖出的，买入申报价格不高于最新成交价格的规定幅度 无卖出申报的，买入申报价格不高于及时揭示的最高买入价格的规定幅度 买入申报价格不高于及时揭示的最低卖出申报价格的规定幅度 19，证券营业部对客户委托的申报方式包括（）无形席位申报 B.有形席位申报 C.场外申报 D.场内申报 20，下列属于证券委托人权利的有（）

要求经纪商忠实地为自己办理受托业务的权利 寻求司法保护权

对自己购买的证券享有持有权和处置权 对证券交易过程的知情权 三，判断题

根据现行规定，我国深圳证券交易所债券卖出的最小申报数量为1手 审单主要是审查委托单的合法性及一致性

目前，我国投资者进行证券交易的资金存取是有证券公司委托结算公司来办理的 证券经纪商对委托人的一切委托事项负有保密义务，不得向任何人或机构泄露 基金交易过户费为0.1% 我国现行法规规定，证券经纪商不得接受全权委托

根据现行规定，证券经纪商在接受客户委托时，可以融资，但不得融券 目前证券交易所只有连续竞价的竞价方式 在深圳证券交易所，免收A股过户费 集合竞价在每个交易日上午9：25进行

同一性审查是指委托人与所提供的证件一直的审查

p考点六的验证部分 分析：委托人、证件、委托单的一致性。根据现行制度规定，在非上市首日，基金交易价格相对上一交易日收市价格的涨跌幅度不得超过5%

我国证券投资基金的交易佣金收取实行固定佣金制度 上海证券交易所B股的过户费又被称为结算费，收取比例为成交面额的0.05%。

证券公司在公共场所进行投资咨询，去办股市沙龙，股市报告会等，报告人必须先行取得中国证监会投资咨询资格证书或职业证书，报地方证券监管部门批准 证券交易所的证券交易按价格优先时间优先原则竞价成交

所谓证券交易委托人，是指接收客户委托代客户买卖证券并以此收取佣金的中间人 技术风险的防范应包括对所有交易保障设施的日常管理与维护保养 从1998.4.1其，深圳交易所开始实行全面指定交易制度 目前，我国只有在卖出证券是才有零数委托 参考答案 一，单项选择

1.C 2.D 3.D 4.B 5.B 6.C 7.C 8.A 9.A 10.D 11.C 12.A 13.D 14.D 15.D 16.D 17.B 18.C 19.B 20.C 二，多项选择

1.ABCD 2.AC 3.ABCD 4.ABCD 5.ABCD 6.D 7.BD 8 ABCD 9.ABCD 10.AC 11.ABCD 12.ABCD 13.ABC 14.ACD 15.AB 16.ABC 17.ABD 18.ABCD 19.AB 20.ABCD 三，判断

错 2.对 3.错 4.错 5.错 6.对 7.错 8错 9对 10错 11错 12错 13错 14错 15对 16对 17错 18对 19错 20对

第三篇：企业债券发行程序及方式

企业债券发行工作程序

发行人形成发债意愿并与发改部门预沟通→→证券公司尽职调查→→发行人内部审批程序→→确定符合市场需求的债券资信增级手段→→相关中介机构完成现场工作→→完成债券资信增级相关手续→→发行人和证券公司签订正式的公司债券承销协议→→证券公司和发行人一起完成组建承销团的工作，签订承销团协议→→以证券公司为主制作完成企业债券公开发行申请材料→→由所在地发改部门报市发改委→→获得国家发展与改革委员会的发行核准→→向投资者初步询价，证券公司与发行人根据询价结果协商确定发行→→刊登募集说明书→→债券正式公开发行，机构投资者认购及销售网点发售→→债券募集资金到达发行人账户并验资确认，发行结束→向中央国债登记公司或证券交易所提出债券交易流通申请

国家法律法规对企业债券发行的相关规定：

A．证券法

股份有限公司的净资产不低于3000万元，有限责任公司的净资产不低于6000万元；

累计债券总额不超过公司净资产的40%；

最近三年平均可分配利润足以支付公司债券一年的利息；

募集资金投向符合国家产业政策；

债券的利率不超过国务院限定的利率水平；

发行公司债券募集资金必须用于审批机关批准的用途，不得用于弥补亏损和非生产性支出

B．企业债券管理条例

企业规模达到国家规定的要求；

企业财务会计制度符合国家规定； 具有偿债能力；

企业经济效益良好，发行企业债券前连续三年盈利； 所筹资金用途符合国家产业政策；

企业债券的利率不得高于银行相同期限居民储蓄定期存款利率的40%；

C．国家发展改革委员会关于推进企业债券市场发展、简化发行核准程序有关事项的通知

股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元，有限责任公司和其他类型企业的净资产不低于人民币6000万元；

累计债券余额不超过企业净资产的40%； 最近三年可分配利润足以支付企业债券一年的利息；

筹集资金的投向符合国家产业政策和行业发展方向，所需相关手续齐全。用于固定资产投资项目的，应符合固定资产投资项目资本金制度的要求，原则上累计发行额不得超过该项目总投资的60%。用于收购产权（股权）的，比照该比例执行。用于调整债务结构的，不受该比例限制，但企业应提供银行同意以债还贷的证明；用于补充营运资金的，不超过发债总额的20%； 债券的利率由企业根据市场情况确定，但不得超过国务院限定的利率水平； 已发行的企业债券或者其他债务未处于违约或者延迟支付本息的状态； 最近三年没有重大违法违规行为

相关机构及其职责

I．发行人

提供债券发行所需真实、准确和完整的材料 配合各中介机构进行尽职调查 在主承销商的协助下，进行债券报批工作 积极与当地行政主管部门沟通

II．主承销商

协调各中介机构开展尽职调查 牵头准备发行申请文件

进行债券市场调查，设计债券发行方案

协助发行人进行债券报批工作，促签发改委、人民银行和证监会 策划债券宣传方案，安排推介工作

组建承销团，领导承销团进行债券销售，并承担余额包销责任

III．信用评级机构

尽职调查，出具评级报告；发行完成后的跟踪评级

IV．会计审计机构

协助提供发行人三年报表；协助发行人完成尽职调查的财务部分

V．律师

执行法律尽职调查；就企业债券的发行、上市出具法律意见书

第四篇：股份制改制的方式和程序

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吕先生

***

股份制改制的方式和程序

1.企业改制，应当在清产核资的基础上选择改制方式。企业的改制方式主要有以下几种：

（1）整体改制方式

整体改制是较为简单的改制方式，是指原企业以整体资产进行重组，并对非经营性资产不予剥离或少量剥离而改制设立新的法人实体。

（2）部分改制方式

部分改制是指将原企业以一定比例的资产和业务进行重组，设立股份有限公司。原企业（或企业集团）仍保留余下部分的经营性或非经营性资产和业务。

（3）共同改制方式

共同改制方式也称捆绑式改制方式，是指多个企业以其部分资产、业务、资金或债权，共同设立新的法人实体（股份有限公司）。

（4）整体变更方式

即先采取整体改制、部分改制、共同改制等方式对原企业进行改制，设立有限责任公司。待改制基本完成后，再依法将有限责任公司变更为股份有限公司。

2.企业改制为股份有限公司需要经过的程序：

改制设立股份有限公司，对于不同所有制成份的企业来说，改制适用的程序和参与的主体不尽相同，而不同的改制目的也可能导致改制程序和参与主体存在差异。改制重组的一般程序如下：

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吕先生

***（1）改制重组准备阶段

①改制企业拟定改制目标、发展方向和业务规划；

②各中介机构进场进行尽职调查；尽职调查的主要内容包括：改制企业的历史沿革和产权构成，业务和资产结构，经营和财务情况，业务和市场规划，以及土地、房产等资产的权属情况等，为下一步制订可行的改制重组方案提供基础数据。

③在尽职调查的基础上，拟定改制重组方案，划分业务和资产范围；确定方案主要遵循以下基本原则：有效避免同业竞争、减少和规范关联交易；突出公司主营业务，有利于公司形成明确的业务目标、核心竞争力和持续发展能力；保证股份公司和原企业均能直接面向市场、自主经营、独立承担责任和风险，兼顾原企业的生存能力；遵循资产和负债重组的配比性和相关性原则等。

④上报主办单位或主管部门拟改制方案，取得同意改制的批复；

⑤明确改制基准日，完成资产评估立项工作，企业根据要求准备审计、评估工作所需财务资料。

（2）改制工作实施阶段

①各中介机构正式进场对拟改制资产（或整体资产）开展审计、评估工作；

②根据拟定的股权设置方案，落实其他发起人及出资方式；

③向工商部门办理名称预先核准，确定股份公司的名称；

④评估机构出具评估报告，向财政部门办理评估结果备案；

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吕先生

*** ⑤根据债务重组方案，取得主要债权人对债务处理的书面同意；

⑥拟定国有股权管理方案，取得财政部门的批复；拟定国有土地处置方案，取得土地管理部门的批复如需；

⑦签署发起人协议，起草《公司章程》等公司设立文件；

⑧各发起人出资到位；

⑨验资机构验资。

（3）公司申报设立阶段

①向国务院授权的部门或省级人民政府申请公司设立，取得设立公司的批准；

②召开公司创立大会；

③办理公司登记，领取《企业法人营业执照》。

（4）设立后规范阶段

①办理建账、税务登记等事项；

②原企业相关经营合同主体变更；

③资产过户，债务合同主体变更；

④落实股份公司机构设置方案，落实人员重组方案，重新签署劳动合同；

⑤股份公司建章建制及其他公司初创阶段的工作。如公司改制设立后立即进入辅导期，则上述“设立后规范阶段”的工作内容亦属于辅导内容。

第五篇：股份制改制的方式和程序

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北京专业资产评估公司吕先生***

股份制改制的方式和程序

1.企业改制，应当在清产核资的基础上选择改制方式。企业的改制方式主要有以下几种：

（1）整体改制方式

整体改制是较为简单的改制方式，是指原企业以整体资产进行重组，并对非经营性资产不予剥离或少量剥离而改制设立新的法人实体。

（2）部分改制方式

部分改制是指将原企业以一定比例的资产和业务进行重组，设立股份有限公司。原企业（或企业集团）仍保留余下部分的经营性或非经营性资产和业务。

（3）共同改制方式

共同改制方式也称捆绑式改制方式，是指多个企业以其部分资产、业务、资金或债权，共同设立新的法人实体（股份有限公司）。

（4）整体变更方式

即先采取整体改制、部分改制、共同改制等方式对原企业进行改制，设立有限责任公司。待改制基本完成后，再依法将有限责任公司变更为股份有限公司。

2.企业改制为股份有限公司需要经过的程序：

改制设立股份有限公司，对于不同所有制成份的企业来说，改制适用的程序和参与的主体不尽相同，而不同的改制目的也可能导致改制程序和参与主体存在差异。改制重组的一般程序如下：

（1）改制重组准备阶段

①改制企业拟定改制目标、发展方向和业务规划；

②各中介机构进场进行尽职调查；尽职调查的主要内容包括：改制企业的历史沿革和产权构成，业务和资产结构，经营和财务情况，业务和市场规划，以及土地、房产等资产的权属情况等，为下一步制订可行的改制重组方案提供基础数据。

③在尽职调查的基础上，拟定改制重组方案，划分业务和资产范围；确定方案主要遵循以下基本原则：有效避免同业竞争、减少和规范关联交易；突出公司主营业务，有利于公司形成明确的业务目标、核心竞争力和持续发展能力；保证股份公司和原企业均能直接面向市场、自主经营、独立承担责任和风险，兼顾原企业的生存能力；遵循资产和负债重组的配比性和相关性原则等。

④上报主办单位或主管部门拟改制方案，取得同意改制的批复；

⑤明确改制基准日，完成资产评估立项工作，企业根据要求准备审计、评估工作所需财务资料。

（2）改制工作实施阶段

①各中介机构正式进场对拟改制资产（或整体资产）开展审计、评估工作；②根据拟定的股权设置方案，落实其他发起人及出资方式；

③向工商部门办理名称预先核准，确定股份公司的名称；

④评估机构出具评估报告，向财政部门办理评估结果备案；

⑤根据债务重组方案，取得主要债权人对债务处理的书面同意；

⑥拟定国有股权管理方案，取得财政部门的批复；拟定国有土地处置方案，取得土地管理部门的批复如需；

⑦签署发起人协议，起草《公司章程》等公司设立文件；

⑧各发起人出资到位；

⑨验资机构验资。

（3）公司申报设立阶段

①向国务院授权的部门或省级人民政府申请公司设立，取得设立公司的批准；

②召开公司创立大会；

③办理公司登记，领取《企业法人营业执照》。

（4）设立后规范阶段

①办理建账、税务登记等事项；

②原企业相关经营合同主体变更；

③资产过户，债务合同主体变更；

④落实股份公司机构设置方案，落实人员重组方案，重新签署劳动合同；⑤股份公司建章建制及其他公司初创阶段的工作。如公司改制设立后立即进入辅导期，则上述“设立后规范阶段”的工作内容亦属于辅导内容。