基于新会计准则的企业盈余管理研究

第一篇：基于新会计准则的企业盈余管理研究

基于新会计准则的企业盈余管理研究

摘要近20年来，盈余管理研究是会计学科领域内重要的研究课题，倍受理论界和实务界的关注。我国自2007年实施新的会计准则以来，盈余管理研究有着新的研究动向和内容。本文首先厘定了盈余管理的定义及特征，其实分析了产生盈余管理的原因，最后阐述了新的会计准则与盈余管理的关系。

关键词盈余管理 新会计准则

公司的盈余管理活动对资本市场有着重要的影响，因此是近年来公司财务与资本市场领域研究的重要课题。我国2006年财政部颁发1项基本准则和38项具体准则，新准则在立足于我国基本国情的基础上，充分体现了与国际财务报告准则趋同的理念。该会计准则的实施对会计确认、会计计量以及会计信息披露带来了诸多的变化和影响，这必然为公司盈余管理带来了新的研究方向。在这样的背景下，本文着重研究了新会计准则与公司盈余管理的关系，这在一定程度上可以帮助会计信息使用者正确的认识公司的盈余质量，进而根据盈余信息做出更加理性的经济决策。

一、盈余管理的定义及特征

（一）盈余管理的定义

已有大量的研究文献对盈余管理的定义进行了研究，但是不同的学者有着不同的见解，到目前为止理论界尚未对公司的盈余管理定义达成统一认识。鉴于本文是在研究新会计准则下的盈余管理，本文将盈余管理的定义限定于会计准则的允许范围内。本文定义盈余管理为企业管理当局为了实现自身利益或企业价值最大化，在会计准则允许的范围内采取多种手段影响公司盈余的行为。

（二）盈余管理的特征

1、盈余管理的主体是企业的管理当局。企业作为一种社会组织，它有着完整的组织体系和广泛的参与者，并且涉及到各个利益相关主体，如政府、股东、员工、管理者、供应商、经销商、消费者。而其中企业的盈余管理行为的操纵主体是企业的管理当局，他们既是会计准则的遵守者，也是会计准则的利用者，因此管理当局应该为企业的盈余管理承担主要责任。

2、盈余管理的客体是企业的盈余。企业的盈余从狭义上理解，主要是指企业的会计利润；从广义上理解是与会计利润有关的各项指标。总之，盈余的本质是企业的会计数据。

3、盈余管理的目标是为了实现管理当局的自身利益或者企业价值最大化。人是有意识的动物，人的行为必然具有一定目的性。加之信息具有不对称性，企业管理当局掌握了外界利益相关者不能获知的诸多信息，这就为管理当局进行一定程度上的盈余管理提供了机会。管理当局进行盈余管理主要是误导以该公司财务状况、经营成果和现金流量状况为基础做出经济决策的利益相关者，进而实现自身利益或者实现企业价值最大化。

4、盈余管理的手段是会计或者非会计方法。企业盈余管理的手段多种多样，主要是一些会计手段，如计提坏账准备、债务重组、关联交易。当然也包括非会计手段，如规划交易。

二、盈余管理产生的原因

1、公司治理存在缺陷是公司盈余管理的制度诱因。完善的公司治理包括公司的内部治理与公司的外部治理，公司内部治理主要是股权结构及股东会、董事会、监事会的权利制衡；公司外部治理主要包括经理人市场、媒体治理及中介机构治理。在我国公司内部治理中大多数公司都存在股权高度集中、一股独大、内部人控制严重等诸多缺陷，这在一定程度上为公司管理当局操纵公司盈余、披露不符合公司实际情况会计信息提供了可乘之机。

2、证券市场的监管政策是盈余管理的外部诱因。我国的《公司法》、《证券法》等一系列证券市场监管法案与条例对公司的公开发行股票、上市、配股、发行债券、退市都做出了相应的规定，其中有不少是以公司的会计利润为基础的。比如配股时，公司连续3年净资产收益率不低于6%等，这些会计指标的存在促使部分指标不达标的公司进行盈余管理来迎合证券市场的监管。

3、会计准则、会计制度本身的缺陷为公司的盈余管理提供了有利条件。旧的会计准则和制度主要是以规则为导向，而新的会计准则是以原则为导向，这就大大的增加了公司进行会计政策、会计方法、会计处理、会计估计方面的灵活性，公司管理当局在实际工作中，可以做出更加灵活的专业理解和职业判断，而这些正好为公司的盈余管理提供了条件。

三、新会计准则与盈余管理的关系

会计准则从产生的那一刻起就承担着抑制公司盈余管理的重任，但是由于会计准则自身也具有固有的缺陷，因此会计准则不能完完全全的将公司的盈余管理抑制住，从而就出现了会计准则与公司的盈余管理是相互作用、相互制约的，是矛盾的共同体，既有区别又有联系。会计准则的最基本职能就是用以指导、规范公司的会计确认、会计计量及会计披露，一方面新的会计准则以原则为导向，需要会计从业人员更多的职业判断和专业理解；另一方面新的会计实践和新的经济行为出现使得会计准则总是滞后实务处理，基于上述原因会计准则不可能消除盈余管理。盈余管理的大量出现必然带来诸多的会计问题和经济问题，如会计信息失真严重、资本配置结构不合理、投资者蒙受投资损失等，这将促使准则的制定者根据公司经济行为的需要进行会计准则的制定和修改，进而让会计准则的制定与修改和盈余管理达到一个新的平衡。

（一）新会计准则对盈余管理的抑制作用

1、会计确认方面。现行新的会计准则规定同一控制下的企业合并以被合并方的账面价值进行计量，不在按照公允价值进行调整，因此就不在确认损益或商誉，合并对价与被合并方账面价值的差额调账资本公积，资本公积不足以调整的，调整留存收益。这在一定程度上抑制了公司通过控股合并扭亏为盈的可能性。

2、会计计量方面。新的会计准则规定，公司计提的固定资产减值准备、无形资产减值

准备、长期股权投资减值准备、投资性房地产减值准备不得转回，只能在处置相关资产时才能处理，这在一定程度极大的压缩了公司盈余管理调节盈余的空间。在存货的后续计量中，取消了后进先出法，存货的成本反映得更客观，这在一定程度上控制了企业利用存货成本计量方法影响不同时期产品成本进而影响不同时期损益的情况。

3、会计信息披露方面。在《企业会计准则第 33 号—合并财务报表》中，规定凡是母公司所能控制的子公司都要纳入合并报表范围，不再是以股权比例是否能到一定比例为标准，合并财务报表的种类也明显的增多，不仅仅限于合并资产负债表、合并利润表，还包括合并现金流量表、所有者权益分配表以及财务报表附注。尤其是合并现金流量表的采用弥补了实务中的空白。这样的规定减少了部分公司采用分离手段进行盈余管理的可能性，避免了合并公司通过减少经营业绩差的子公司的持股比例使其不在合并范围内，提高经营业绩好的子公司的持股比例使其提高合并财务报表的营业利润的情况。

（二）新会计准则为盈余管理提供了新的操纵空间

1、会计确认方面。新的会计准则规定无形资产的确认，新准则将公司内部的研发费用分为研究阶段和开发阶段进行确认，研究阶段的支出全部费用化，开发阶段符合资本化条件的进行资本化，其他的进行费用化，这就给管理当局利用无形资产进行盈余管理提供了空间。原因有以下两方面：一是研究阶段与开发阶段的时点不好划分，企业的部分研发活动很难有明确的界限，这就为人为操控提供了更大的空间；二是出于保护商业机密的目的，企业的研发情况很少进行较为详尽的披露，加之开发阶段符合资本化支出是相对模糊的，外部信息使用者很难判断无形资产处理的合理性。

2、会计计量方面。虽然固定资产减值损失、投资性房地产减值损失以及无形资产减值损失不可转回，但是它们的折旧或摊销年限、折旧或摊销方法、预计净残值等方面还是可以进行合理变更的。管理当局可以根据公司盈余管理的需要适当的变更折旧或摊销年限、折旧或摊销方法、预计净残值等进而调节公司的盈余。

参考文献

[1]颜梦宏,傅蕴英.基于收益平滑动机的盈利公司盈余管理实证研究[J].商场现代化,2009.[2]宋昌英.基于现行会计准则的上市公司盈余管理分析[J].公司治理,2010.[3]于李胜.盈余管理动机、信息质量与政府监管[J].会计研究,2010.[4]马广烁.浅析现行会计准则对上市公司盈余管理的影响[J].消费导刊,2011.[5]刘昱良.试论上市公司的盈余管理[J].经济论坛.2012.

第二篇：我国上市公司盈余管理研究

绪论

（一）研究背景

随着我国证券市场迅速发展，截止到2014年3月，我国深沪股市共有境内上市公司(A、B股)4000多家，其中深市和沪市各占一半的比例，但是我国的证券市场依然是不成熟的，并且在一定程度上带有很浓的政治色彩，如为国营企业融资、促进国企改革等。甚至许多的上市公司和地方政府有着千丝万缕的关系，地方保护主义情节非常严重。

由于上市公司的治理结构存在缺陷，在我国特有的经济环境背景下，相关法律法规制度不健全以及与之配套的监管控制政策不完善，由此造成了滥用盈余管理的现象，导致了会计信息的失真。绝大多数的上市公司为逃避监管、惩罚或谋求其他利益，在会计政策和会计估计的变更、关联交易等方面大做文章。虽然在新的会计制度和修订的会计准则颁布之后，这种情况有所缓解，但仍然有许多的上市公司在利用盈余管理谋求暴利。

（二）研究意义和目的

1、研究意义

随着经济的不断发展，上市公司利用盈余管理来达到利益最大化的现象也越来越普遍，这样，就严重的影响和阻碍了中国经济的发展，同时对社会大众也是一种“欺骗”。

为了减少这种“欺骗”，我们应该正确对待我国上市公司盈余管理的行为，并对其进行相关的研究。这样，广大投资者便能够对上市公司所披露的盈余信息进行检查、评估、判断，并作出正确的投资决定，减少不必要的经济损益，切实的维护自身的合法权益。上市公司所披露的盈余信息能够被广大的投资者理解和接受，能够正确的做出投资判断，不会造成不必要的经济损失，切实的维护自身的合法权益。同时，由于我国证券市场日渐成熟，对公司要求上市的制度也越来越严格，所以当公司的正常经营管理活动不能满足上市的要求时，公司便会采取盈余管理来扭亏为盈，以达到上市目的，这样造成了证券市场信息的失真，可能影响投资者错误的判断。所以，上市公司盈余管理在金融市场发展迅速的中国来说，是一种普遍及不可忽视的现象，研究和有效的控制盈余管理的发生也是当代社会必须关注的事。

2、研究目的

盈余管理是当今国内外会计学领域广泛研究的课题，虽然在西方国家已经取得了显著成绩，但由于受市场机制的影响，我国的证券市场投资也不成熟，对上市公司的规范约束也还不完善，所以对盈余管理的研究就显得更为重要。

本文通过分析研究，对我国上市公司当前的盈余管理状况有一定的了解。结合国内外的研究成果来分析概括我国上市公司当前盈余管理问题的状况，并从公司的治理结构、会计制度等方面来探索和寻找可能影响上市公司盈余管理的因素，从而有助于全面有效的防范和治理我国上市公司的盈余管理行为。

（三）研究内容

首先，提出选题的背景和意义，对本文的研究目的和主要内容进行阐述；对国内外盈余管理的研究现状进行概述。其次，阐述盈余管理的定义和目的。然后，分析上市公司能够实现盈余管理的原因，分别从外因和内因两个方面来进行研究。最后，通过以上市公司实现盈余管理的方法为基础，从而提出一系列控制盈余管理的治理措施。

（四）国内外研究现状

1、国内研究现状

夏立军、鹿小楠（2005）认为上市公司盈余管理程度与信息披露质量之间存在显著的负相关关系。这说明,上市公司可能通过降低信息披露质量来配合其盈余管理。研究结果的政策含义在于,为了降低投资者与上市公司之间的信息不对称程度,监管者需要同时兼顾对上市公司财务报告行为和信息披露行为的监管[1]。

戴光旭（2008）认为公司盈余管理就是企业管理当局在遵循会计准则的基础上,通过对企业对外报告的会计收益信息进行控制或调整,以达到主体自身利益最大化的行为。加强对公司盈余管理行为的分析,采取有效的治理举措,已是促进公司健康发展的迫切问题 [2]。

吴克平（2012）通过实证研究发现上市公司主要利用主营业务成本、管理费用、投资收益、营业外收支以及资产减值损失、公允价值变动损益等进行盈余管理 [3]。

张雷（2009）对处在不同盈利程度的公司盈余管理行为进行实证分析。分析结果表明，上市公司普遍存在盈余管理的行为,但各自盈余管理的动机和程度也各不相同 [4]。

郏宝云（2010）从财务报告角度看，管理人员通过盈余管理影响公司股票价值。对于会计人员而言,了解盈余管理是很重要的，因为有助于其更深入地认识报告净利润对投资者的有用性 [5]。

2、国外研究现状

Jennifer(2004)指出外部审计师和金融分析师都会对报告盈余产生重要影响，当外部审计师在出具审计报告时能够保持独立性，将会降低被审计单位的盈余管理程度。影响盈余管理的内部管理因素主要是公司的治理结构，而作为公司治理结构主要组成部分的股权结构、董事会特征、监事会特征、管理层薪酬等都会对公司的盈余管理程度产生重要的影响。

Laux（2009）研究发现，增加 CEO 的股权激励并不会提高企业盈余管理程度，因为股东会因此增加对管理层的监督。

Prawitt（2009）基于 SAS No.65，通过运用 6 个相互独立的部分对内部审计进行评价，以实现分析师盈利预测的程度来度量盈余管理，研究内部审计质量和盈余管理之间的关系，有证据表明内部审计在一定程度上与盈余管理相关。

Zang(2012)发现公司管理层会基于真实盈余管理与应计盈余管理之间的相对成本来权衡两种盈余管理方式的行为选择，两种盈余管理行为之间呈现替代关系。

综合上述国内外的观点，盈余管理是指在法律法规及会计原则允许的范围内，企业管理当局利用各种会计或非会计手段，包括会计准则和会计制度的漏洞、会计原则的可选择性，运用适当的会计处理方法，对财务报告中有关盈余信息披露或与其相关的辅助信息进行管理，最终导致财务报告不能公允地反映出企业的经营业绩和财务状况的行为；其目的是误导与公司经营业绩有关的利益相关者的决策，以实现企业自身利益最大化。

一、盈余管理的相关阐述

（一）盈余管理的定义

盈余管理现已经成为上市公司为了获取利益最大化的手段之一。盈余管理一词最早出现在19世纪，有许多的学者及专家从不同的方面对其做出了不同的解释。而最具代表的有三种：

一、凯瑟琳.雪普（Katherine Schipper,1989）的观点，认为盈余管理实际上就是管理当局旨在有目的地控制对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。

二、威廉斯考特（Willian K Scott,1997）认为“盈余管理是在公认会计准则允许的情况下，利用会计政策选择的灵活性，采取对经营管理者自身利益最大化或使企业市场兼职最大化的合法行为，是会计政策的选择具有经济后果的一种具体表现。”

三、美国会计学教授保罗-M-希利（Paul M Healy,1999）和詹姆斯-M-瓦伦（James M Wahlen,1999）认为“企业管理当局在编制财务报告和规划交易时运用个人判断来改变财务报告的数字，以误导利益相关人作出错误决策或者影响基于会计财务数字的契约结果的行为。因此，上市公司的盈余管理是企业管理者在法律、法规、会计准则允许的条件下，通过会计和非会计的手段，改变财务报告的某些数字，控制对外报送财务报告的时间，导致有些信息不能及时的披露在企业外部利益相关者及投资者的面前，从而，使上市公司的利益达到最大化，也使高层管理人员的个人利益达到最大化。

（二）盈余管理的基本特征

盈余管理的主体是企业管理当局，包括公司股东、高层管理人员等，他们掌握着公司的日常经营活动、财务资金运营情况、潜在风险、财务报告的编制以及内部信息的披露。客体是披露的会计盈余信息，即收人减去成本的差额。同时上市公司实行盈余管理的目的是追求利益最大化，不管是股东还是高层管理人员都想实现利益最大化。所以盈余管理的最大受害者是企业外部利益相关者及投资者，虽然一些外部利益相关者及投资者是理性的，具有能够辨别财务信息的能力，但还是有少数的外部相关利益者和投资者是不理性的，所以这就给企业的管理者创造了制造盈余管理的机会，从而影响中国的经济。

（三）上市公司盈余管理产生的外部条件

1、会计准则不完善。

会计准则的制定过程本身就存在着局限性，所以导致上市公司可以利用会计准则的空白地带进行盈余管理。目前，我国的会计准则由政府通过征求意见稿的形式制定的，虽然采取了大多数人的意见，但他们的最终出发点是政府的利益为首要前提。其次，制定会计准则的人知识和能力方面都有一定的局限性，并不能囊括所有的会计规则，他们只能制定一般的会计准则，所以这就给上市公司创造了实现盈余管理的条件。

会计实务是对企业经济业务的真实反映。当一个企业的经营模式、活动发生变化时，会计实务能够在第一时间迅速的随之改变，作出相应的更新。但是，已经制定的会计准则很难随着经营活动和会计实务的改变而改变，就算是能够改变，但是也不能跟上企业变化的速度。所以，当上市公司出现新的经济活动时，没有会计准则可寻，企业就会根据主观的态度进行会计处理。

2、会计理论和会计方法存在缺陷

经济业务的会计处理必须遵循相应的会计准则，而与盈余管理相关的准则有：权责发生制、收付实现制、重要性性原则等。权责发生制是国际上通用的会计准则，它以收入或者费用的实际归属时间作为确认时间；而收付实现制是以实际收到或支付现金的时间作为收入或费用的确认时间。这就使得交易发生的时间具有很大的主观性。上市公司可以通过调整交易发生的时间来调整利润，从而达到盈余管理的目的。

如果会计信息的漏报或错报可能会改变或者影响会计信息使用者的决策，那么就说明该项信息是重要的。所以，对于重要性原则来讲，会计理论并没有做出具体的规定来说明一项信息是否重要，它只取决于对会计信息使用者的影响。即企业在确定重要事项时，就可以按照自身的意愿来对待。

在我国，企业在进行会计核算时，会遇到许多含有估计因素的会计方法。如存货跌价准备的计提、坏账准备的计提等这些都必须依靠会计人员的经验来做出估计，这就大大增加了会计人员的主观判断，为盈余管理提供了先决条件。

3、政府支持

上市公司能够进行盈余管理，政府机构也占了很大的关系。随着经济的发展，各地政府为了提高国内生产总值，对上市公司往往抱有支持的态度。因为上市公司募集资金会推动地方经济，所以政府不忍上市指标作废或失去宝贵的已上市资格，便不惜通过财政政策来援助上市公司的“业绩”。政府对上市公司的优待包括:税收减免，用地审批，提供贷款等。

（四）上市公司盈余管理产生的内在原因

1、公司治理结构不合理

有效的公司治理结构有助于公司的经营业绩的提高，从业对整个证券市场乃至宏观经济市场都有着重要的影响。所以我国上市公司的治理结构不完善就变相的导致了盈余管理的产生。虽然现在很多公司都按照《公司法》设立了股东大会、董事会、监事会，但依然存在着缺陷。

上市公司的治理结构中最重要的是股权结构，严重影响着公司的管理和经营。从改革开放以来，我国上市公司的股权结构就存在着畸形。大多数的上市公司都存在“一股独大”“两职合一”的现象，持股比例高的股东决定着公司的所有决策，让内部控制机制严重失衡，“关系户”“空降军”也在上市公司中普遍存在，进而严重影响董事会对经理层的选聘，形成了内部人控制的现象。

公司的董事会和监事会形同虚设，大股东和公司管理层之间形成了利益共同体，控制了公司的所有经营活动，从而使中小股东无法在公司取得相应的地位和权力。由于我国目前的经济市场还不完善，使得经理人的行为得不到有效的约束，盈余管理就有很大的生存空间。经理人为了达到各种目的，包括企业和自己的，从而会把盈余管理发挥到极致。

2、片面追求业绩

上市公司的领导层为了片面追求业绩，进行盈余管理。从根本上讲，是由于人的欲望，对金钱和权力的向往。领导层对金钱和权力的欲望越大，那么就只会关注公司的业绩状况，从而忽略了公司本身存在的问题。因为有强烈的欲望，所以他们就会不断的进行盈余管理，从而不考虑盈余管理会给社会经济以及公司带来的负面影响。

二、上市公司盈余管理的动机

（一）谋求自身利益最大化

人性是自私的，不论是公司的股东还是高层管理人员，甚至是普通员工，在同样的条件下，他们的目标都是追求自身的利益最大化。早期的中国实行计划经济时，工资是由国家统一规定的。而现在，工资开始浮动，许多的公司都实行薪酬与业绩挂钩，从而来反映经营业绩的会计盈余信息。业绩越好，工资越高，盈余越多。所以上市公司管理层有动机进行盈余管理。另外，除了每年工作的年薪之外，他们还会获得非金钱的好处，如声望、前途、公款消费、经验积累的机会等。上市公司管理人员看中的是声望和前途，而普通员工看中的是高额的年薪。无论是前者或后者，都是通过盈余信息来反映的。所以上市公司有进行盈余管理的条件。

（二）节约税收等费用

上市公司实现盈余管理的另一目的是避税。由于我国现在的税收体系还不是十分完善，税收优惠政策也特别多，就导致了很多的上市公司打着“合理避税”的幌子，通过关联交易把利润从税负高的公司转移到税负低的公司，从而导致国家税收流失，公司的税收减少，从而增加公司的盈余。另一方面，比如我国企业所得税实行25%的比例税率，但是我国又规定了两项照顾性税率——微型企业减免20%和国家扶持的高新技术减免15%.由于公司管理层在选用会计政策和会计方法上有较大的灵活性，为了在计算所得税的时候按照照顾性税率来缴纳所得额，往往通过选用适当的会计政策和方法调减应纳税所得额。

（三）追求良好的企业形象。

1、维持债务契约关系

在我国，许多的上市公司都与债权人签订了借款合同、保证合同，而债权人为了保护自己的权利，无时无刻都会关注企业的经营业绩，评估企业是否有归还借款的能力，风控严格的债权人还会不定时的对企业的财务数据进行检查。所以，企业为了保持良好的企业形象，不得不进行盈余管理，改变对外报送的盈余信息，造成企业经营状况非常好的假象。

2、加强消费者信任度

在现实生活中，上市公司为了给消费者带来一个好的企业形象，提高公司的知名度、收益率，往往会对对外报送的财务报告非常严厉，对盈余信息的关注非常大。所以企业为了追求所谓的面子和良好的口碑，通过合法的手段调节盈余信息，让消费者对这个企业产生好感，从而提高公司的经营利润。

（四）降低政治成本

由于各地政府的管理措施存在着差异，某些上市公司就会面临着严格的地方管制和监控。一旦公司的财务成果高于一定的界限，公司就会遭受严厉的政策限制，从而影响公司的运营情况。所以公司为了避免发生政治成本，管理层常常采用将其利润递延至未来的会计政策，从而降低报告盈余，以非垄断的情况出现在社会公众面前。企业面临的政治成本越大，管理者就越有可能调整报告盈余。对于报告盈余较高的企业，政府迫于各种压力，通常会对其开征新税，进行管理或赋予更多的社会责任。特别是战略性企业、特大型企业、垄断性企业，更加能够引起媒体、政府、消费者的注意。

（五）促进企业的融资业务

上市公司实现盈余管理的目的还包括促进企业的融资业务。上市公司除了通过配股、增发新股向资本市场直接融资，还可以通过向银行借款融资来满足公司大量的资金需求。但是银行往往会和公司签订条件严格的借款合同，同时还会考虑企业的偿债能力等。企业为了达到银行融资的条件，就会进行盈余管理，一方面获得了银行的支持，避免利益流失，另一方面银行也因为企业最大限度的满足债务条款而使得银行的投资利益最大化，形成双赢的局面。所以，盈余管理可以帮助公司满足债务条款和融资的目的。

三、上市公司盈余管理手段分析

（一）会计估计和会计政策的变更

会计估计和会计政策的变更主要包括固定资产折旧的方法、存货计价的变更、无形资产摊销年限的变更等。虽然会计准则的一致性要求会计方法一经选定，不得随意变更。但是由于外部信息使用者很难判断那种会计政策和估计是恰当的，所以公司管理层往往根据自身的利益来变更会计估计和会计政策达到盈余管理的目的。这是实现盈余管理的方法中成本最低、变更程序最容易的。

山西太钢不锈钢股份有限公司因变更会计估计，调整固定资产折旧年限，导致2012年固定资产折旧额减少了6.89亿元，所有者权益及净利润增加5.85亿元，从而提高了盈余利润。

2013年11月29日金地集团发出声明，公司决定对投资性房地产采用公允价值模式进行后续计量，自2013年12月1日起执行。此次会计政策变更需对2012年12月31日的财务报表进行追溯调整。经初步测算，此次会计政策变更将增加公司2012年初所有者权益约21亿元，增加公司2012年净利润约4亿元，增加公司2013净利润约13亿元。

（二）非经常性损益

与企业的经营业务没有直接关系的，但却真实、公允的反映公司正常的盈利能力的各项收入与支出即为非经常性损益。上市公司在面对差业绩的时候，会通过出售资产、转让股权、税收减免等措施来弥补亏损，从而来调整财务报告进行盈余管理。

根据2013年已公布年报的1740家上市公司中，有189家公司借助非经常性损益实现扭亏为盈。例如，深国商（深圳市国际企业股份有限公司）2013年净利润为23.21亿元，非经常性损益24.43亿元，扣除非经常性损益后的净利润是-1.23亿元。而深国商控股的子公司在建投资性房地产皇庭广场完工，转入投资性房地产科目核算并以公允价值后续计量，产生收益54.58亿元，对公司的业绩贡献颇大。

（三）关联交易

在关联方之间发生的转移资源或义务的事项，不论是否收取价款都被称为关联交易，如关联方之间的购销业务、代理和租赁等。由于我国大多数上市公司都是从母公司分离出来的，所以上市公司和母公司之间都有着千丝万缕的关系。所以上市公司常常会为了增加银行流水、粉饰财务报告等与关联方之间进行不公平或者虚假的交易，从而增加公司的经营业绩，实现盈余管理。

天津磁卡原控股天津环球投资公司94%的股权，2001年双方签订了由后者代理销售13万台静态验钞机的合同，天津磁卡随即在当年的中报就确认2.15亿元的收入，确认实现的利润占其但当年主营业务利润的54.56%，交易完成后天津磁卡从环球投资抽身而退，将关联方转为非关联方，并将其从合并报表中剔除。

（四）利用会计处理的时间差

现行会计制度规定的两种基础原则是权责发生制和收付实现制。上市公司通过选择不同的基础原则来确认收入和费用，平滑对外报送的盈余信息。

一是提前确认收入、递延确认费用。在经济低迷时，销售还没有完成之前，不满足销售确认的条件下，企业就提前计提相关的收入，将后期的利润转移到本期，减少企业本期的亏损。在公司业绩下滑时，公司也会递延减值准备的时间、费用支出资本化等，从而润色业绩，虚设利润。二是推迟确认收入、提前确认费用。在企业销售业绩好之时，企业就会对销售收入实现权责发生制，同时，大额计提相关资产的减值准备、折旧，一次性冲销不良资产的账面价值。

天津磁卡公司2000年与吉林天洁天然气开发有限公司签订合同书，向吉林天洁提供价值1200万元的计算机硬件设施和价值1100万元的软件系统、技术资料和技术服务，至年末，公司将吉林天洁支付的1100万元作为软件系统及技术服务收入记入当期主营业务收入。经查，截止审计报告日，该合同硬件部分尚未履行，天津磁卡在合同尚未履行完毕的情况下，将1100万元确认为收入，属提前确认收入，形成等额虚增利润。

北大科技2001年年报称，公司“技术服务收入3760万元，占公司营业收入的43.28%，纺织品销售加工收入3991.79万元，占公司营业收入的47.99%。”经查，北大科技通过虚构合同履行的方式，虚构取得技术服务收入3760万元，虚构取得纺织品加工收入3063万元，虚增利润3662万元。

四、盈余管理的治理对策

（一）完善会计准则、会计制度

我国上市公司之所以能够实现盈余管理，其主要原因在于会计准则和会计制度存在着漏洞和缺陷。所以要不断的完善相关的制度和法规。在制定会计准则和会计制度时，要听取别人的意见，尽量减少准则中出现的模糊语言，减少会计准则和会计制度为企业管理者带来的主观意识和自由空间。同时，对已有的会计准则和会计制度应该不定时的进行评估、修正，广泛听取各方意见，做出正确的修改。

另一方面，我国现行的制度、法规对企业管理者提供虚假会计信息的约束几乎为零。这样就使得企业管理者毫无忌惮，以为提供虚假信息没有什么大问题。所以我国相关机构应该加大惩罚力度，对违法会计准则和会计制度的行为加以重罚，从而减少管理者提供虚假信息的机会，抑制上市公司进行盈余管理的能力。

（二）完善上市公司的治理结构

我国上市公司虽然明文规定有完整详细的组织机构图，但是在实际的操作过程中往往将其舍弃，从而才给管理层创造了盈余管理的机会。所以，在治理结构方面，公司应该合理利用监事会的职能，对公司的管理层进行监督、控制，约束公司管理层的权利。建立内部审计部门，并制定相关的规章制度来保证审计部门人员能够更好的履行自己的职责。此外，公司应该合理分配权利，强化独立董事权利，并不是说独立董事要“独立”。独立董事应该参与董事会的运作，发现公司有违规或者不当行为应该提出警告，从而对管理层起到制衡作用。

根据企业自身的特点，制定严格的内部控制，减少“内部人控制”的情况。通过职权分离、风险评估、内部监督等制度，来控制整个企业的运作，建立良好的信息管理系统。

（三）加强管理者和财务人员的职业道德建设

财务人员应当具备爱岗敬业、诚实守信、廉洁自律、客观公正、坚持准则等。而在我国，由于企业管理者把股东的目标变成了自己的目标，所以他们在披露信息时，就只会考虑股东的利益是否会受影响，从而偏离了最基本的职业道德标准，无所不用其极的进行盈余管理，扰乱经济发展。财务人员在处理公司账务和信息披露时，往往迫于领导的压力、金钱的诱惑，会把基本的职业道德抛之脑后，导致不真的财务信息被披露出来。所以上市公司应该加强对企业管理者和财务人员的职业道德，提高他们的素质，意识到不当盈余管理对企业的危害，从思想上和行为上减少盈余管理发生的机会。

（四）减少地方政府保护行为

在我国现行的社会经济体制下，绝大多数上市公司的经营政府都参与其中，造成了产能过剩，甚至形成垄断的现象。上市公司有政府作保护伞，盈余管理行为也更加的猖狂，所以只有减少地方政府的保护行为，才有利于控制盈余管理的发生，同时也可以减少地方政府债务膨胀的现象，一举两得。

（五）强化注册会计师的审计监督

盈余管理现已成为普遍现象，除了企业自身的原因外，外部审计单位也有一定的责任。对外报送的财务信息的真实性和可靠度从很大层面上来说审计单位占了主导地位，所以必须保持注册会计师在审计过程中的独立性，同时体现注册会计师的客观、公正。由于我国上市公司治理制度的不完善，导致注册会计师审计的实际委托人是公司的管理层，他们直接决定着会计师的受聘、报酬、续约等等。所以，在物质条件的影响下，会计师们便很难达到所谓的独立、客观、公正。所以，为了保证财务信息的真实性，应该完善注册会计师的聘用机制、管理机制，加强法律对注册会计师事务所的约束能力，提高注册会计师的监管体系，从而，强化注册会计师的审计监督。

结论 我国上市公司盈余管理的研究不只是一个经济问题，同时他也是一个社会问题。发生盈余管理的目的是为了使利益达到最大化，受害的则是企业外部利益相关者以及投资者。上市公司发生盈余管理之后的影响是导致当年的账面财务数据与实际盈余存在差异，导致利益相关者进行再分配，但是从长期来看并不会增加企业的实际盈余，只是改变了盈余在不同会计期间的反映和分布。所以，盈余管理是一种合法合规但是不合理的欺骗行为，没有违背现存的法律法规，企业为了自身的利益最大化，从而唆使管理者甚至是会计人员加入到盈余管理的行业中来。因为没有法律约束，所以他们可以是无忌惮的实现盈余管理。

在进行盈余管理的过程中，为了实现利益的最大化，常常通过关联交易，改变会计政策和会计估计、利用会计业务处理的时间差等方法来改变对外报送的财务报告，这些都是由于会计制度的不完善、公司治理解雇存在缺陷等造成的。随着经济的不断发展，盈余管理的现象也越来越普遍，妨碍了投资者和外部信息使用者的判断，从而阻碍了社会经济的发展，所以我国应该通过对会计准则和制度的改善、对公司的严格要求等方面进行控制，从而降低盈余管理的发生。

第三篇：盈余管理现状

一、我国盈余管理现状

在我国，会计还十分年轻，缺乏一些具体交易的会计处理准则，证券市场的监管功能还不完善，这就决定了我国企业的盈余管理和发达市场国家在动机上有一些区别。我国企业盈余管理的动机主要是为了取得银行的信贷资金和商业信用，包装上市以及后来的配股等等。然而，由于我国证券市场不发达，监管能力不到位，有些上市公司的盈余管理行为已经到了损害投资者利益的程度。

对比国外的盈余管理方法，可以发现只要我国公司的盈余管理控制在适度的范围内，对推动我国证券市场的，改善公司治理结构，加快国有企业改革进程都是有益的。

透视我国盈余管理现象，对我国企业盈余管理行为的动因分析如下：

1．上市公司盈余管理最基本的动机是追求利益最大化，由于利益诱导效应，企业股东与经营者的委托代理关系一经确立，“道德风险”、“信任危机”等问题也将随之产生。于是一些缺乏会计职业道德的从业者，就有意破坏诚信原则和会计规则，实施盈余管理。

2．盈余管理的避税动因也是十分明显的。由于经营者在会计政策和会计方法的选用上有较大的灵活性。对经营者而言，税收优惠政策及会计政策的灵活选择为其开展盈余管理实现“避税”提供了弹性空间。

3．企业之间的交易往往建立在信用基础上，因此，为了树立良好形象，许多企业就有强烈的动机粉饰财务报表，以在客户中建立良好的信用。对于上市公司来说，其社会形象非常重要，它们往往通过盈余管理提升企业业绩，向市场传递绩优信息，从而达到改善企业形象的目的。

二、会计职业道德判断建设不完善带来对盈余管理的影响

1.会计人员道德素质不高

高质量的会计信息需要恰当的职业道德判断，恰当的职业道德判断需要会计人员丰富的专业知识和经验。而我国由于长期的计划经济导致会计理论发展缓慢，经济活动内容单一，这些都限制了会计人员素质的提高。

2.会计职业道德判断意识不强

我国由于受产权机制的制约，会计人员与企业的经营者同属企业管理人员，其根本利益是一致的，而且会计人员的工资、待遇等均由经营者决定，在这种情况下，会计人员为了维护自身利益，势必会做出有利于经营者的职业道德判断，从而损害投资者的利益。

3.监督机制不完善

目前，我国对会计信息质量的监督分为内部监督和外部监督。内部监督是指经济主体内部监督，外部监督是指财政、税务、审计、银监、证监、保监等部门的监督。内部监督由于会计监督人员缺乏足够的独立性往往流于形式。外部监督由于点多、面广、任务重、人员知识老化等问题，都与承担的任务和需要达到的目标不相适应，不能从外部监督上保证会计信息的质量。

三、在职业道德判断的建设中完善盈余管理制度

1.加强会计从业人员职业道德的对于在校学生的教育，既打好专业基础,又塑造良好的会计职业道德,是新时期对合格会计专业大学毕业生提出的要求。在校启蒙式的职业道德培养,需要创建会计文化氛围,进行多方面的引导,让学生在近似的环境中体味会计的真谛,在感触中觉悟,在感触中培养,在感触中提高,成为既有会计专业技能,又具有较高会计素养的新型会计专业大学毕业生。提高对会计职业道德的认识、全面改进教学方法。

2.注重会计职业道德判断能力的培养

增加知识储备，提高会计人员的职业道德判断能力的关键，就是要熟练掌握和合理运用专业知识和相关知识。加强业务培训，会计职业道德判断的技术性要求会计人员必须具备丰富的专业知识和扎实的基本功。真实、公允是会计职业判断的基本准则。会计职业道德的作用就在于促使及会计人员能自觉抵制各种利益的诱惑，并且不受权势和偏见的影响，确保判断所产生的会计资料能客观、公允地反映会计主体的财务状况和经营成果。从长远来看，应建立以社会舆论和诚信档案制度为基本形式的社会评价机制。这种方式具有特殊的内在威慑性，并最终促成会计人员从他律走向自律——真实、公允地进行会计选择。

3．健全会计职业道德判断的监督机制

会计监督机制是指对会计核算和管理工作进行连续、系统、全面的监控和经常性的检查，便于及时发现并纠正会计工作中可能存在的偏差和错误，依法查处可能存在的舞弊造假，确保会计核算和会计管理工作健康、有序、高效地运行。会计监督分为内部监督和外部监督。公司治理结构是约束管理人员职业判断的内部监督机制,是形成正确的职业判断的基石。社会监督是职业判断的外部监督机制。

随着改革开放的深入，企业拥有了更广泛、更全面的自主权。权力没有监督和制约就会产生腐败，权力越大，就更需要制约，理财权力越大，就更需要会计监督。因此，强化会计监督，有效地发挥会计监督的职能，是对当前领域中出现的盈余造假现象的有力挑战，也是防止和发现会计造假的有力措施。因此，要从会计内部环境和外部环境同时着手，建立起一个由会计人员、单位负责人、行业组织、政府部门以及全社会群众参与其中的全方位立体式监督体系，只有通过内外两方的共同监督之下，盈余造假现象才可以得到彻底的杜绝。

第四篇：盈余管理不是一种单纯的会计行为

盈余管理不是一种单纯的会计行为，而是多方利益博弈的结果，可见盈余管 理的本质就是公司治理问题，公司治理结构的有效性必然会对管理当局的盈余管 理行为产生影响。传统的研究都是以“理性经济人”假设为前提条件的，对管理 者的心理作用机理缺乏研究，然而越来越多的研究发现管理者在进行决策时存在 过度自信的心理倾向。当前我国公司治理结构正处于完善阶段，经理人市场远未 成熟，公司管理者是否也存在过度自信心理倾向？这一倾向是否会影响其盈余管 理行为呢？如影响，又是如何发生作用的呢？这些都值得我们深入研究。

现实中管理者

①

个人风格频频被加大宣传，事实上如果美国南方保健公司不是

前总裁斯克鲁西过于独断，是否会避免后来一系列的造假行为？安然公司合伙人 的个人行为倾向是否在一定程度上导致了后来陷入泥潭中无法自拔呢？在现实中 管理者个人行为偏好对企业价值和企业管理是否产生影响？如果存在，影响有多 大呢？

“过度自信”（overconfidence）源于认知心理学的研究成果，它是指人们过

度自信自己的判断能力，高估了自己成功的几率和私人信息的准确性。卡尼曼等 的期望理论指出，人在面临“获得”的时候是“规避风险”（risk aversion）的，在面临“损失”的时候是“追求风险”的，并且会低估不好事件发生的概率，高 估有利事件发生的概率，有过度自信的心理倾向。

过度自信有两种表现形式：一是人们估值的置信区间太小。例如，人们认为，置信区间包含真实值的概率有98%，而事实上置信区间包含真实值的概率只有 60%左右。二是人们估计事件发生的概率很不准确。例如，人们估计某一事件完 全可能发生，而实际发生的可能性只有80%；人们确信不可能发生的事件实际发 生的可能性却有20%。为此，人们对事件发生概率的估计经常走向极端，过高地 或过低地估计那些他们认为应该发生或不应该发生事件的可能性。

在行为财务学研究领域，过度自信的管理者有两种表现：一是管理者高估了 私人信息产生的信号的准确性，即错误地认为，私人信息产生的信号比公共信息 产生的信号更准确；二是管理者高估了自身的决策能力，而低估了估价过程中预 测误差的方差。

企业的投资行为一直是经济学、公司理财、产业组织等理论研究的重点。在现实生活中，相对于一些理论分析中的最优投资规模，企业总是会存在投 资不足或者过度等投资扭曲问题。微观上的企业投资扭曲行为，在一定情况 下可能会导致宏观上的投资过热或者过冷。从这个角度来看，企业的投资行 为也是一国在制定宏观经济政策时所必须关心的重要问题。为了能制定恰当 的经济政策，理解企业为什么会发生投资过度或不足等扭曲行为，更是理论 上需要首先解决的问题。但是在以MM定理为基石而建立起来的传统投资理 论中，由于其主要考虑企业最优投资规模如何决定，因此并不能帮助我们来 理解这一问题。正如一Modigliani和Miller所说的那样，MM定理以及以此作 为基石的企业投资理论，是建立在一系列假设的基础上。而正是这些假设，已经排除了理论上企业投资扭曲发生的可能性。为此，近年来企业投资理论的一个重要进展，就是从不同的方向突破MM定理所采用的几个重要假设，从而为分析企业投资扭曲问题提供了可能性。

尽管Ro1l(1986)和Heaton(2o02)从理论上初步分析了管理者过度自信与公

司的关系，但是相关的实证研究却相当滞后，主要的原因在于难以找到衡

量管理者过度自信的替代变量。而在我国这样一个转型经济时期由政府主导

发展起来的新兴股票市场背景下，管理人员的过度自信行为及其对企业投资

决策的影响，当前我国学者在该领域的研究尚处于起步阶段。本文试图通过

理论分析和实证检验来探讨我国上市公司管理人员是否存在过度自信的行为

以及该行为与公司投资之间的关系，并为我国理论界和监管部门提供一些经

验性的结论。

改善公司治理一直是现代企业制度建设中最为重要的内容。目前，随着

股票期权方案的逐步实施、民营企业的纷纷上市和管理者持股份额的增加，管理者与股东利益的冲突将更加引人关注。虽然管理层持股一直被认为是解

决代理问题，使约束和激励相容的最佳平衡方案，但由于内部投资者(指实

际控制公司经营决策的股东)和外部投资者之间的信息不对称和利益冲突在一些方面依然比较突出依然普遍存在着严重的委托代理问题，主要表现在公

司投资效率低，甚至失败、过度投资的问题上。

几十年来，公司投资理论研究一直是学术界和实务界关注的前沿和热门

课题，国内外众多学者对其进行了大量研究，取得了很多有价值的研究成果，但是大多数己有的研究都是在“有效市场”的假设前提下完成的，并没有考

虑企业管理者的心理因素(如过度自信、一乐观等)对企业投资决策行为的影响。随着企业和社会的不断发展，资本市场上各种异常现象的累积犷理论和实际的背离使得现代投资理论的理性分析范式陷入了尴尬境地。这就要求在研究

公司投资理论时必须考虑企业参与主体的心理因素，将心理学的研究成果引

入企业理论的研究中，就产生了行为公司财务理论。由于行为公司财务理论

发展时间比较短暂，目前还不够成熟和完善，还没有形成像传统财务理论那

样的一套严密理论体系。另一方面，由于人们的心理因素是相当复杂的，而

且也具有很大的不确定性，为了突出重点和便于研究，可以选择把对人类影

响比较大的一个或者几个心理因素引入到投资理论中进行重点研究，以考察

这些心理因素对公司投资的影响机理。

大量心理学研究文献表明，人们在经济生活中总是表现出过度自信的心

理偏好歹过度自信对人类经济活动产生的影响也将是长期而重大的。一般来

说，身为高智商人群，经过激烈竞争脱颖而出的管理者的过度自信程度要强

于其他人的过度自信程度。因此，把管理者过度自信与企业投资的关系作为

研究的主要问题。

公司的盈利能力是指公司利用各种经济资源赚取利润的能力，是决定公司价值的重要因素。公司作为一个生命有机体，盈利能力是其赖以生存的基础，它是公司 生存力、发展力、创新力、应变力、凝聚力和承载力的基础和综合体现，也是竞争 力强弱的首要标志。上市公司作为自主经营、自负盈亏的独立商品生产者和经营者，其盈利能力关系到公司的生存和发展，是公司所有者、管理者、债权人以及与公司

利益相关者都十分关心的焦点。上市公司的所有者重视公司的盈利能力，是因为他 们的投资报酬是从公司赚取的利润中得到支付的，同时公司盈利的增加还能带动公 司股票市价的上升，从而使公司所有者获得资本收益。对于上市公司的管理者来说，公司的盈利能力是管理者经营业绩和管理效能的集中表现，盈利能力的好坏直接关 系到对管理者经营能力的评价。对于上市公司的债权人而言，公司的盈利能力是评 价公司偿债能力、控制信贷风险的重要依据。对于在上市公司工作的职工来讲，公 司的利润是报酬及资金的主要来源，公司的盈利能力关系职工工作的稳定和福利的 完善。同时，政府有关部门从税收的可靠性、政策的影响性、股市的成长性和社会 的稳定性方面都十分关心上市公司的盈利能力。

国内外许多学者围绕上市公司的盈利能力开展了各种研究，尝试从理论和实证

两个方面，分析影响公司盈利能力的因素。

Bain认为，公司之间盈利能力的差异是因为产业集中度的不同

[1]

；Porter也指出

产业结构不同会导致不同产业之间的利润差异[2]。这种对公司间盈利能力差异的解 释被称为产业能力（Industry Competencies，简称IC）理论。

Xu Xiaonian、Yan Wang

[3]研究了股权结构对中国上市公司业绩产生的影响。他

们发现中国上市公司通常具有混合股权结构，国家、法人和个人持有的股份各自占 据大约30%的比例。而且，中国上市公司的股权集中度很高，1995年时前五大股东平均持股比例约在58%，超过了德国和日本。研究显示股权结构的多样性和股权集 中度对公司盈利有显著影响：公司盈利能力与股权集中度显著正相关；法人控股的 公司中，股权集中度对公司盈利能力的影响比国家控股的公司中要高；公司的盈利 能力随法人持股比例的增加而提升，而随着国有股份的增长，上市公司的业绩将出 现下滑。

孙铮、姜秀华[4]将公司的治理结构与公司业绩有机地结合起来，选择沪市公司

董事的兼职情况和学历水平作为变量，试图给出经理职业化和知识化的一个分析框架。他们的研究表明：上市公司的关键人物在兼任母公司的董事长、总经理或党委

书记的情况下，公司被显著地划分为“好公司”；上市公司董事整体的学历水平也对 公司的业绩产生显著影响。

李宝仁、王振蓉[5]的研究表明公司的盈利能力与其资本结构有关，表现为盈利

能力同资产负债比成负相关关系，在一般情况下，资产负债率越低，公司的盈利能 力越高。因此，他们认为以股东财富最大化为目标的上市公司在筹资战略的决策上 必然以追求最优资本结构为前提。

李常青、赖建清[6]回顾了国内外关于董事会特征与公司整体绩效之间关系的研

究成果，并以上海证券交易所上市公司为研究样本，在实证基础上分析了我国上市 公司董事会特征与公司绩效之间的关系。他们采用ROE、EPS和EVA衡量公司绩效，得到的结论是：董事会规模与公司EPS和EVA负相关，但与ROE正相关；独立董事 比例与公司绩效负相关；董事会会议频率不影响公司EVA；中国证监会于2001年8 月发布的《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》确实增强了独立董事的 作用；CEO兼任董事长降低公司绩效，而CEO兼任董事不影响公司绩效。

薛爽，王鹏[7]以1998～2000年264家亏损公司及配比公司为样本，研究了影响上 市公司业绩的内部因素。他们的研究表明，亏损公司IPO前的质量就劣于配比样本，它们在IPO过程中的盈余管理幅度更大；IPO之后，大股东通过占用上市公司资金和

要求上市公司担保来直接或间接地损害上市公司利益；此外，亏损公司还投资于更

多行业，也对其业绩产生负面影响。公司是由形形色色的人所构成的有机整体，人的行为活动毫无疑问会对公司的生产经营产生直接或间接的影响。纵观研究公司盈利能力影响因素的文献，往往都 简单地将公司决策者假设成是理性的，忽视了人类复杂的心理情绪可能对公司盈利 能力产生的影响，而在现实生活中，非理性是常人思维中的典型特征，过度自信就 是其中之一。本文就是研究我国上市公司决策者在过度自信情况下对公司盈利能力 可能造成的影响。

研究上市公司决策者的过度自信对公司盈利能力的影响有助于发现影响公司

盈利能力的非理性因素及其比重，有利于上市公司制定更符合实际情况的盈利目 标，这对完善上市公司的经营管理，促进上市公司的持续发展，维护和保障多方利 益，都具有重要的现实意义。

第五篇：盈余管理文献综述

盈余管理文献综述

【摘要】盈余管理作为经济学界和会计学界的重要话题，一直备受国内外学者的广泛关注。对于盈余管理的定义、动机和研究方法的描述多是多种多样的。现阶段，盈余管理已经发展到了新的高度。本文总结最新的研究成果，希望能对盈余管理有更深的理解，然后再此基础上对盈余管理的未来研究方向提出自己的一些展望。

【关键词】盈余管理;应计利润;动机

一、盈余管理的定义

对于盈余管理的定义，目前在学术界尚未达成共识，一般可以从“信息观”和“经济收益观”两个角度来理解。Scott、Schipper和Healy对盈余管理的定义是目前学术界三种比较具有代表性的观点。WilliamK.Scott(2000)是最早给盈余管理下定义的。他认为，盈余管理是在不违背GAAP的前提下，通过会计政策选择使经理人自身利益或(和)企业市场价值实现最大化的行为。这是一种狭义的概念，将盈余管理定义在公认会计原则的约束范围之内，采取的方法仅包括会计政策选择。Scott从经济收益观的角度，强调企业的管理者对会计盈余或利润的控制。在此观点下，进行盈余管理的目的是为了得到令管理者满意的财务成果，而会计盈余是决定财务成果满意与否的重要依据;而Schipper(1989)则认为，以信息观来看待盈余管理更有意义。信息观认为，盈利是许多决策和判断的重要信号，会计数据的重要属性便在于其具有“信息含量”这一特性。在此基础上他提出了一个广义的概念，即盈余管理是企业管理者以获取某些私人利益为目的而对财务报告对外披露过程进行干预和歪曲控制的“一种披露管理”。在此定义下，盈余管理不仅是对财务结果的控制，同时还可以存在于对外披露过程中的任何一个环节，也可以采取多种多样的形式，涉及的盈余管理范围比前者大;Healy和Whalen(1999)认为，盈余管理是指，企业管理者运用职业判断在编制财务报告和规划交易时变更财务报告，旨在误导以公司业绩为基础的利益相关者的决策或者影响以会计报告数字为基础的契约结果。Healy和Whalen的定义也是广义的，将改变企业投资的时间安排和规划交易也包括在盈余管理的范围内，并突出了盈余管理的动机问题。

我国的会计学者对盈余管理的一般定义是：盈余管理是指企业管理当局通过选择会计政策或其他方法，寻求对自身有利的利润结果。对盈余管理的定义也还存在着一些分歧，主要表现为两点：一是盈余管理是否在会计准则允许的范围之内，即盈余管理是否合法合规;二是盈余管理的方法是仅指会计方法还是包括非会计方法，如交易的构建和交易时点的安排等。孙铮、王跃堂(1999)认为，盈余管理是企业利用会计管制的空间操纵会计数据的合法行为。秦荣生(2001)认为，盈余管理是指企业有选择会计政策和变更会计估计的自由时，选择其自身效用最大化或使企业市场价值最大化的一种行为。魏明海(2000)认为，盈余管理又称利润操纵，是指有目的地干预对外财务报告过程，以获取某些私人利益的“披露管理”。

二、盈余管理的计量方法

(一)应计利润总额法

该方法包括以下模型：

(1)Healy模型(1985)。Healy模型是用估计期总体应计利润的平均值来作为事件期非操纵性应计利润的估计值，并假设企业每年的非操纵眭应计利润的均值是不变的。

(2)DeAngd0模型(1986)。与Healy模型有所不同的是，DeAngelo模型是用事件期的上一年的总体应计利润来作为事件期的非操纵性应计利润估计值。

(二)应计利润分离法

由于在计算非操纵性应计利润时考虑的因素不同，形成了不同的模型。(1)Jones模型。该模型假设，由于公司的营业收入增加和固定资产规模扩大，应收应付项目及折旧额等相应的应计利润也会随之增加。所以，非操纵性应计利润应该是公司的营业收入和固定资产规模的函数。

(2)修正的Jones模型，该模型认为，定期增加的信用营业额是营业收入中被人为操纵的部分，所以，回归方程中的营业收人的增量应扣除应收账款的增量。

(3)行业模型。行业模型认为，在同行业公司中，决定非操纵性应计利润的因素变化是一样的，而不是设计模型来直接估计操纵性应计利润的决定因素。

(4)截面Jones模型、与Jones模型相比，截面Jones模型参数只是不用时间序列数据估计，而是用截面数据估计。

(5)截面修正的Jones模型。与修正Jones模型相比，截面修正的Jones模型中参数也是用截面数据，而不是用时间序列数据估计。上面5种盈余管理计量模型中，有些事时间序列数据模型，有些则是截面模型。时间序列模型是根据每个公司估计期时间序列上的数据，估计出每个公司的一个总应计利润和相关主导变量之间的回归系数。因此，时间序列模型需要样本公司有较长时间序列的数据，并且要求公司在估计期每进行系统性的盈余管理。截面模型假设样本公司在同一行业中没有显著的差异，所以，其实根据事件期每个行业的公司数据，估计每个行业的总应计利润和相关主导变量的回归系数。由于上述5个模型都是建立在一定的假设条件上，所以有关的争议很多，而且实际应用的效果也是有很大差异。

(三)具体项目法

具体项目法是专门针对具体的应计利润项目进行的研究。比如，对坏账准备货保险行业的索赔损失准备进行研究。

(四)盈余分布法

会计盈余的某些特定值可能对企业具有非常重要的影响，这类特定值被称为会计盈余的临界值。这些临界点通常包括零点、上期盈余和本期财务分析师的预测盈余等。管理当局有进行盈余管理来达到临界点的动机。特别是当实际盈余位于临界点附近时，这种动机更为强烈。盈余分步法就是通过检查报告盈余在临界点附近的不连续分布来计量盈余管理的方法。