看互联网票据理财的法律风险

第一篇：看互联网票据理财的法律风险

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看互联网票据理财的法律风险

12月中旬，深圳一家名为某某在线的p2p票据理财平台，突然传出无法提现的消息。随后，该平台公开承认此事。公开信息显示，截至目前，该平台成交量高达17.5亿元以上，待收金额也高达约2.5亿元。此事重大兑付危机引起巨大反响，借助银行承兑汇票刚性兑付的产品属性，打着“最安全”平台幌子的中汇引爆首例无法兑付案例，似乎为互联网票据理财敲响了警钟。

媒体的报道让很多投资者对于票据理财的好感一落千丈。然而事实上“某某在线事件”本质是：风控硬伤，假标、假托管、平台监守自盗、二次融资，与票据理财产品本身却并无太大关系。

某某在线事件新浪微财富牵涉其中

此次某某在线跑路事件，合作伙伴新浪微财富自然被卷入其中，遭投资人上门维权。而其他规范票据理财平台也遭受质疑，无故受之

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牵连。

本来看起来只是年底一家普通跑路的p2p平台，如此高的收益(近18%)相信但凡有点投资经验的人都会了解平台的风险。但由于某某在线成功地成为新浪微财富的合作伙伴，很多投资者都是冲着微财富的品牌而来，且新浪微财富上的标的年化收益率不过8%，风险也不会太大。然而至平台被发现有问题时，某某在线在新浪微财富上已推出多笔票据理财和企业贷款产品，共吸纳新浪微财富投资者5000多万资金，使得此次跑路事件伤害成倍加大。

其实，早在年初就有网页披露，某某在线平台资质十分可疑：

1.票据理财的本质是拿银行承兑汇票质押向线上用户融资。由于银行承兑汇票只要为真票，其兑付几乎无风险，民间很多渠道都可提供融资，因此融资成本非常低，纵观其他票据理财平台，此类产品的年化收益率也很少高于8%，而某某在线官网票据产品的收益率高达18%，初期甚至高达3分月息。

2.某某在线的负责人从未在合法的金融机构担纲过任何职务，对金融既缺乏经验也无丝毫敬畏之心。平台运营负责人只是个稍有经验的老投资者，也从未在合法的金融机构及互联网公司担纲过任何职务。

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3.某某在线网站制作低劣疑为模板开发，没有https协议保护关键页面，其技术团队实力弱可见一斑。

如此明显的漏洞如何安全过了微财富的法审，中汇跑路事件也难怪激起投资者众怒，质疑作为著名的互联网平台谈何风控?

票据理财风险高?

票据理财的核心在于抵押物银行承兑汇票，而票据质押融资的核心在于票据本身的真伪及能否兑现。如果质押票据真实存在，即便融资方不能还款，也有票据授信额度覆盖部分风险，投资者也有望拿回资金。相当于p2p理财产品，除去票据本身真伪外(票据真伪直接影响票据能否承兑)，平台安全性是最大的风险因素。也就是说，只要平台够专业，票据理财的风险实际上属于低风险。

但据报道，中汇方面对方不但不愿提供逾期项目、逾期金额的具体情况，甚至连银行承兑汇票也不愿意出示。而在某某在线网站上，亦未提供用于质押的票据资料。所以，某某在线所谓的票据融资很可能就是虚假标的，借着票据理财的名头进行非法融资，利用虚假信息欺骗投资者。

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高收益必然带来高风险

某某在线给出的高达18%的收益率的确足够吸引人眼球，而票据贴现利润空间根本难以支撑如此之高的收益。据笔者了解，作为全国首家票据理财平台金银猫，产品年化收益率也只维持在6.5%—6.8%左右。“收益与风险成正比”这是投资理财不变规律。某某在线如此之高的年化收益，刨去票据自身贴现率，剩下近13%皆由平台贴补，根本难以持续。

按照该平台线上业务负责人此前的说法，其业务模式是，利用已有票据套现，向银行开立新票据，实现快速周转，循环操作，从而实现高收益。但在业内人士看来，手中已有票据的企业，不可能再质押票据、高息向该平台借款。而上述说法是否属实，也值得怀疑，不排除是二次融资，将资金挪作他用，由于资金链断层导致兑付危机。

平台风控是核心

互联网金融仍是金融，金融本质是风控，选择理财产品更多的时候不是选择产品本身而是平台。

平台需要专业的服务团队，有正规金融机构从业经验;有专业的验票团队，有专业的金融基因;有充足的票据产品，以保证产品的稳

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定和供需平衡。此外，信息披露需全面、公开、透明。信息透明能够让投资者对平台的运作模式、风控制度和产品详情等一目了然。而平台的透明化体现在票据实物、票据查询、票据的托管银行回执等关键要素的展示。

在此需要提醒广大投资者：产品本无错，关键看平台。若平台本身漏洞百出，那么什么风险为0、银行承兑都是无法保证的。投资者切勿盲目选择高收益平台，应以资质较好的透明化平台才应为首选，以预防不法平台假借虚假理财产品集资，避免不必要的损失。

 公司地税注销程序是如何的

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 法人相对自然人有哪些优势

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  控股股东与法人区别 http://s.yingle.com/cm/827531.html 股份有限公司

发起

人责

任是什么

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 股权代持协议法律风险有哪些

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 合伙人决议清算人备案的法律依据 http://s.yingle.com/cm/827528.html

 注销公司代理协议委托书范本

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 股权代持协议上市有影响吗

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第二篇：关于理财的法律风险

那些关于理财的法律风险

时间:2015-08-11 09:54来源:方圆作者:张羽点击:

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理财产品得到法律上的正式承认，至今不过短短十年，却一直处在争议的中心。理财行业乱象频出，难以厘清的法律关系，让理财产品在高收益的诱惑背后，是步步都有法律风险。

6月5日，中国银监会下发《关于加强银行业金融机构内控管理有效防范柜面业务操作风险的通知》，其中最引外界注意的就是“加快推进银行理财产品和代销产品销售的录音录像工作”。

在股市波荡不断的这个夏天，理财无疑是个很火热的话题。7月初，北京的普通白领王先生赎回了他刚刚通过民生银行购买的一款名为“海通证券季季升A份额”的理财产品，20万的投资只剩下17万。“我能索赔吗？向谁索赔？”是他的疑问。

无独有偶，江苏常州的七旬老人王道灿、王金凤夫妇购买的价值5300万的理财产品怀疑自己遭遇“飞单”，诉讼从常州中院到江苏高院，一路走到了最高人民法院，仍在苦苦等候重审。野蛮生长的理财产品

所谓的理财产品出现于进入21世纪的最初几年，中国经济水平快速发展，一方面融资渠道相对匮乏，另一方面普通群众可投资渠道也很少，于是理财产品应运而生。银行或者金融机构将理财产品用于融资，所吸收的资金被用于购买债券或发放贷款。

短短十年间，大众对于“理财”这个词语日益由陌生到熟悉。银监会公开的数据显示，2006年商业银行销售的理财产品只有1100多种，到了2008年膨胀至4400多种；最新的统计数据在2014年5月还是5万种左右，而截至2014年末增长至55012种，理财产品数量的种类在半年内就增加10%。“理财产品野蛮生长。”中国政法大学教授朱伟一如是形容：“购买银行理财产品的有个人，也有各类机构投资者，甚至包括上市公司，2013年，上市公司购买银行理财产品的规模已经突破千亿元，其中动用超募资金或闲置募集资金的不在少数。理财产品撼动整个金融体系，波及全社会各阶层。”

与理财产品快速增长相对应的，是法律纠纷不断出现，特别是2012年、2013年左右，集中出现一批群体性事件：包括苏州数名客户穿白服戴高帽工行大厅维权、华夏银行被曝理财产品到期无法兑付、南洋商业银行“汇益达I”隐瞒产品真实投向等，首次揭开了规模庞大的理财行业乱象的冰山一角。

这些法律纠纷尽管涉及的产品各不相同，但内容大都指向银行销售理财产品过程。例如有的理财顾问采用误导性陈述，使客户误以为预期收益率就是实际收益率；有的理财产品信息披露不足或者隐瞒产品资金的真实投向；有的客户风险评价与理财顾问推荐的理财产品风险评估等级不符；有的理财顾问私自违背客户意愿挪用资金购买非指定理财产品等等。

尽管为了“亡羊补牢”，银监会在此前后分别发布了《关于银行业金融机构代销业务风险排查的通知》（2012年12月）、《人民银行金融市场司关于商业银行理财产品进入银行间债券市场有关事项的通知》（2014年2月）等文件。但据《方圆》记者的随机走访北京市几家银行的过程来看，这些问题仍然不同程度存在。

法律性质争议不休

与法律纠纷不断相对应的，是理财产品的法律性质在学界和实务界都争议不断。理财产品得到法律上的承认，是中国银行业监督管理委员会（以下简称“银监会”）2005年发布的《商业银行个人理财业务管理暂行办法》和《商业银行个人理财业务风险管理指引》。银监会有关负责人就这两个文件答记者问时说明：“《办法》和《指引》明确界定了个人理财业务是建立在委托代理关系基础之上的银行服务，是商业银行向投资者提供的一种个性化、综合化服务。” 但这种委托代理说并不能得到广泛认可，在法律界和金融界，各种“债权债务关系说”、“信托关系说”、“资产证券化”等观点层出不穷。

理财产品法律性质确定不了，抛却这些复杂难懂的专业词汇，简单来解释：就是客户购买一种理财产品，客户、银行、资产管理人、投资对象到底负有何种责任义务，是难以确定的。

这样严重的后果之一是，在商业银行发行或销售的理财产品大行其道的背景下，“若是遇到违约问题，销售理财产品的商业银行就坚称自己是第三方，只是代人销售，不承担任何法律责任。”朱伟一说，他认为应该把理财产品界定为证券“如果理财产品被界定为证券，那么就应当适用证券法，发行理财产品的金融机构就可以被界定为发行人，而销售理财产品的商业银行就可以被定性为承销商，而并非第三方，商业银行就必须向投资者承担赔偿责任。”

法律关系不清的另一个后果是多头监管。据朱伟一介绍，资产市场有“一行三会”之称，即央行、银监会、证监会和保监会。对于理财产品法律风险的监管来说，除了保监会相对权力最小，其他三家都有参与。其中因为大多数理财产品通过银行代销，所以银监会的监管最多，仅仅十年间发布了20部左右的部门规章或者规范性法律文件，涉及理财产品监管的各个方面。理财产品不是存款，不可能旱涝保收

尽管法律性质有所争议，但在一些基本问题上还是达成了一致。

事实上，每一款理财产品都以一个美好的承诺开始，但没有一款理财产品会旱涝保收。对于购买理财产品的客户要明白“两个不等于”：即理财产品不等于存款，预期收益率不等于实际收益率。

“银行不愿承认其发行的理财产品为存款，银监会也没有认定理财产品为存款。”朱伟一解释：“因为如果理财产品被认定为存款，那么对银行的存贷比例就有相应的要求，而这是银行所不愿意接受的。银行发行理财产品主要为了规避《中华人民共和国商业银行法》所要求的条件，并且将所筹资金投资于正常情况下银行被禁入的高风险领域。如果理财产品被定性为存款，则开发此金融创新产品的目的就无法实现。”

既然不是存款，理财产品中所声称“预期收益率”也就不是利息，当然也就不会旱涝保收。

也许有人会质疑，理财产品中不是有“保本型”的吗？《方圆》记者走访了中信银行的一名理财顾问，对方介绍保本型理财产品一般有至少一年以上的封闭期（即客户无法随时赎回），而且收益并不会比同期利率太高。

事实上，为了防止银行变相揽储，《商业银行个人理财业务管理暂行办法》规定，商业银行不得无条件向投资者承诺高于同期储蓄存款利率的保证收益。读不懂理财合同，就不要买

“从我们审理案件的实务角度来看，理财产品的种类繁多，创新产品不断，很多案件中的法律关系都是复合型的。”北京市第一中级法院法官杨力介绍，在司法实践中运用这些规范性法律文件的并不多，法律依据还是以《民法通则》和《合同法》为主，责任划分也主要是看理财合同。

但是，金融合同大都涉及艰涩难懂的各类词汇，即便是面对普通客户的各类理财产品说明书、理财合同也不例外。那么，理财产品的购买者至少要明白哪些内容呢？

首先是要知道谁把理财产品卖给了你。金融市场上的理财产品五花八门，有些是银行自行发售的，也有些是金融机构委托银行销售的，所以购买者至少先搞明白是谁把理财产品卖给了你。“理财产品的发行方很多，有银行、有金融机构、甚至还有一些非法组织或者个人。所以购买者要先注意发行方是不是有资质的金融机构。”

其次，要知道你的钱儿去哪儿了。现在的理财产品资金去向很多，有直接投资房地产、矿山等企业的，也有购买债券、股票、外汇等的。北京市泰明律师事务所律师张家成提醒说，“市场上有些项目就是讲故事，讲完故事后把产品设计出一套貌似很严密的法律文件交给银行。老百姓不明所以，误认为这是银行发行的东西，疯狂抢购，其实这些产品跟作为发行方的银行一毛钱关系都没有。一旦出现风险，银行并不承担任何法律责任。有个别投资人已经出现了血本无归的遭遇。” 另一个需要注意的是不要相信美丽的“保底条款”。如果你看到的理财合同上出现“保证本息固定回报”、“保证本息最低回报”和“保证本金不受损失”类似的陈述就要小心了。“保底条款的认定有争议，但目前主流观点倾向于认定保底条款无效。”杨力提醒，无效的保底条款甚至可能导致整个理财合同也无效，带来更多的不确定性法律风险。

“金融产品重要的一个特性就是把适当的产品卖给适当的人。实在读不懂理财合同，就不要买。”一位不愿意透露姓名的专业人士在最后如是忠告。法律救济：卖者有责，买者自负

如果你读不懂理财合同，还听信银行的理财顾问购买了产品，法律也并非全无救济。

中欧陆家嘴国际金融研究院向《方圆》杂志提供了一起典型案例。2011 年 6 月 17 日，吴某至甲银行处办理存款业务，甲银行理财顾问工作人员沈崇元向其推荐理财产品。吴某表示同意购买理财产品后，沈崇元即使用甲银行的计算机代吴某操作购买了人民币 9 万元（以下币种相同）招商深证 TMT50ETF 联接基金，甲银行均未与吴某办理书面手续，亦未对吴某进行购买基金的风险提示。2012 年 7 月 26日，吴某基金全部抛售，共计亏损2.4万余元，随后起诉至法院。该案一审法院认定：“吴某才购买了相应的理财产品，甲银行应当按照规定了解吴某的投资能力、评估财务状况并进行风险提示。上述程序为相关法律法规所规定，应为甲银行的合同义务，甲银行未能按照规定完成上述合同义务，应当承担 70%的赔偿责任。吴某作为具有完全民事行为能力的成年人，也有义务对自己所购买的理财产品进行了解和关注，故应对所造成的损失承担 30%的责任。”二审法院基本认同了各有过错，但改判为银行责任30%，吴某责任70%。

“卖者有责，买者自负，已经日益成为金融投资过程的中的一种社会理念。”中欧陆家嘴国际金融研究院研究人员认为：“本案的意义在于警示金融服务的提供者要尽到信息披露和风险揭示义务，消费者要提高风险意识和责任意识，只有这样才能维护好各自的权益。”

事实上，这种理念也正为法律所吸收。2014年银监会下发《商业银行理财业务监督管理办法(征求意见稿)》，确立了银行开展理财业务的十项基本原则之一正是“卖者有责，买者自负。” 银行到底有什么责任

尽管当下理财产品的销售渠道已经不限于银行，还包括一些证券投资公司等金融机构，甚至是网络金融平台。但银行无疑依然是最大的“卖者”，那么银行到底哪些责任呢？“银行的责任有两种观点，一种认为是授信义务，一种认为是一般注意义务。”朱伟一就认为银行应负有授信义务，“因为这个要求比较高。” 从法律规范的角度来看，依据《商业银行个人理财业务管理暂行办法》，银行的义务主要划分为两部分：一部分是内部管理，包括理财计划的研发、定价、风险管理、销售、资金管理运用、账务处理、收益分配等方面进行全面规范，建立健全有关规章制度和内部审核程序，严格内部审查和稽核监督管理；另一部分则主要销售过程中的风险管理，包括了解客户的风险偏好、风险认知能力和承受能力，评估客户的财务状况，提供合适的投资产品由客户自主选择，并应向客户解释相关投资工具的运作市场及方式，揭示相关风险。

日常中，后者也是最容易引起法律纠纷。譬如本文开头提及的王先生，他在购买理财产品的过程中，银行未做风险评估就为其推荐了高风险型的理财产品。信息披露同样是银行义务中备受诟病的一项。上海市浦东新区人民法院7月20日刚刚发布《2010－2014年金融商事审判白皮书》时指出，银行信息披露存在深度、广度和跨度都不足的问题。比如在许某诉某外资银行财产损害赔偿纠纷一案中，许某购买了厄瓜多尔国债后银行多次向许某提供错误价格并借机高买低卖，在厄瓜多尔政府违约前夕该国债价格剧跌，银行又劝说许某以低于赎回价的价格进行抛售，致许某遭受巨大损失。后许某得知厄瓜多尔政府多年前就曾发生国债违约而银行却从未告知相关风险。民事纠纷也可能碰上刑事责任

理财产品的纠纷，大都源于消费者购买后发生亏损而产生的民事诉讼，但这并不意味着刑事角度就此缺位。

“一大部分理财产品，圈到钱后，最终投向的目标都不见得是最初承诺的项目或者是宣传的项目，作为一个普通投资者，并不具备专业的金融和法律知识，很难甄别这些真真假假、虚虚实实的各类理财产品，风险根本难以控制。”张家成说。中国人民大学法学院副教授王莹告诉《方圆》记者：“购买理财产品的消费者一般不会涉及刑事责任的问题。从刑事角度看目前社会上信托理财产品的乱象，可能会涉及到商业银行与证券公司、基金公司、信托公司等非银行金融机构的从业人员的刑事责任问题。”

“飞单”是常见的可能涉及刑事责任的一类现象。所谓“飞单”：一般是指银行等金融机构从业人员私自销售非本金融机构发行的理财产品或非本金融机构授权下签订代销协议的私募基金等第三方理财产品的违规行为。

近日，西城区检察院在办理陈某非法吸收公众存款一案中就发现有多名银行等金融机构从业人员靠做这种“飞单”赚外快。2013年犯罪嫌疑人陈某与曾在银行工作的张某签订代销协议为其投资项目募集资金，并承诺给予张某募集资金总额24%作为发行费，张某随即找到在银行等金融机构工作的吴某、张某等人协助分销，因具有金融从业人员的身份，这些人员在向客户推荐项目时极易取得投资者的信任，并承诺给予投资者8%-12%的年息，且在推销中其有意模糊推荐项目与其金融机构的关系，有的甚至直接在银行与客户签订投资协议，误导投资者将其推荐项目与金融机构的金融产品相关联。在仅两个月的时间里犯罪嫌疑人即通过此种方式向400余人非法募集资金上亿元，并给投资者造成重大经济损失。西城区检察院对犯罪嫌疑人陈某等4人涉嫌非法吸收公众存款罪批准逮捕。此外，刑法中也有“直接针对理财或者信托机构和相关从业人员的刑事责任问题。”王莹介绍说，最有针对性的是185条第1款规定的背信运用受托财产罪与第180条第4款规定的利用未公开信息交易罪。

“背信运用受托财产罪是指商业银行或者其他金融机构违背受托义务，擅自运用客户资金或者其他委托、信托的财产，情节严重的行为。这条虽然规定得虽然很好，但因为是单位犯罪，据我所知在司法实务中真正按照这条定罪的少之又少。反倒是利用未公开信息交易罪用得比较多，也就是常说的‘老鼠仓’。”王莹说。

第三篇：互联网金融理财有哪些风险

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互联网金融理财有哪些风险

随着人们物质生活水平的提高，越来越多的人开始关注投资理财市场，同时也有越来越多的闲钱可以用来理财。像传统金融行业，像股票、债券、期货、货币基金等等，还有以互联网金融为代表的个人或企业融资和理财平台。那互联网金融理财风险在哪里？

信用风险，互联网金融平台信用审核不严，借款人信用不达标，提供资料虚假等。借款人不及时还钱也是信用风险的一种，借款人需要延长还款期限，并且要支付比较高的罚息。不过目前互联网金融贷款端的资金回收是按月等额本息还款，借款人违约及虚假借款人是信用风险的两大主体，借款人的数量越多，对互联网金融管理信用风险的要求就越高。

资金流动性风险，出借人在出借资金没有到期的情况下，提前申请回收本金，但多数互联网金融公司是不允许提前回收本金的，即使允许也会收取相关的费用的。

国家政策风险，互联网金融是一个没有相关政府部门监管的行业，不像信托、银行、股票、保险都有相关的监管部门，互联网金融行业目前靠的是行业自律，也在试着建立相关的行业协议、行业公约等。

互联网金融平台自身风险，平台是否是正规经营的，是否有正规的营业执照、经营业务范围是否合法、是否吸储、是否放贷，所转让的债权是否是真实有效的、是否有第三方支付平台等。不接触理财客户的资金的，以保障投资者资金的安全性。

www.xiexiebang.com 不可抗力风险，重大自然灾害，战争爆发、借款人离世等不可抗力的因素造成的借款人还不了款，将由出借人承担损失，不过这些因素很难发生，一般也不用考虑这些因素。

近段时间，互联网金融领域的创新产品层出不穷，高收益、低门槛、操作简易。然而，由于监管空间的缺乏，网络投资资金骗局、平台倒闭以及网络欺诈等事件频繁发生。这里介绍一个安全可靠的平台——大圣理财。作为互联网金融平台，大圣理财利用互联网便捷、透明的特点；以及高保障、高收益、便捷的线上投资理财服务优势，为广大投资人提供专业的理财选择。大圣理财注册资金二亿元，100%本金保障计划，一站式借款服务，专业第三方支付接口，风险低，高收益，门槛低，100元起投，注册账号即送5000元理财体验金，年收益7%-13%，成为投资者最优理财的平台。

理财的最终目的是为了生活得更好，所以具备一定经济基础后，则应改变这种旧观念，挣钱后科学打理，然后用于子女教育、居家旅游、改善物质和文化生活等消费，尽情享受挣钱和消费带来的人生乐趣，这才能称得上是科学理财。

第四篇：互联网金融理财有这三大风险

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互联网金融理财有这三大风险

在互联网金融飞速发展的今天，互联网金融理财作为互联网金融的分支也得到了充分的发展。在经历接连出现的倒闭现象后，互联网金融理财已进入了行业理性洗牌期。在这段时间里，倒闭的现象会不断发生，一些经营不善或投机取巧的平台不可避免的被市场淘汰。“投资有风险，入市需谨慎”这是所有投资者以及有投资理念的人都是耳熟能详的一句话。其实这句话中的风险不单指互联网金融行业，一些其他的投资形式往往也伴随着风险，比如股票、债券、基金等一些理财产品，但是只要有风险才会有收益，在投资的过程中，收益和风险是相辅相成，富贵险中求。互联网金融理财在近两年时间发展的速度是非常快速的，同时互联网金融平台跑路倒闭的新闻也是一直断断续续的出现在投资者的生活中，让很多的投资者对这个行业也是又爱又恨的，然而，在面对纷繁复杂的业内景象，投资人很容易被蒙蔽了眼睛。投资者想要有效的减少风险的话，就需要尽量的采取多的观察方式，来做好风险控制。那么，互联网金融理财有哪些风险？信用风险

互联网金融理财平台在进行交易撮合时，主要是根据借款人提供的身份证明、财产证明、缴费记录、熟人评价等信息评价借款人的信用。一方面，此种证明信息极易造假，给信用评价提供错误依据；另一方面，纵然是真实的证明材料，也存在片面性，无法全面了解借款人的信息、做出正确的、客观的信用评价。

www.xiexiebang.com 资金来源难以审查

互联网金融网络借贷的资金来源于持有闲散资金的出借人，这些资金一般情况下是从正当渠道而来的，但是也不能排除其来源的非法性，同时互联网金融网络贷款平台往往也缺乏对资金来源审查的手段。因此，这些网络平台就有被用作洗钱工具或者从事高利贷的风险。资金风险

为了规避风险，目前大部分互联网金融理财平台都选择和第三方支付平台合作，它的主要模式是互联网金融理财平台在第三方支付平台开一个公司账户，出借人的钱打进公司账户，互联网金融理财平台再把钱打给贷款人。尽管这还达不到款项直接从出借方的第三方支付账户到达借入方的第三方支付账户的理想模式，但已经相当程度规避风险了。

随着现在互联网金融时代的到来，互联网金融理财逐渐的被更多的人所认识和知晓，互联网金融理财平台打破了常规的民间理财的运作模式，大圣理财主要从事互联网金融理财服务，业务范围涵盖互联网金融服务、电子商务、投资理财等金融领域。这里介绍一个安全可靠的平台——大圣理财。作为互联网金融平台，大圣理财利用互联网便捷、透明的特点；以及高保障、高收益、便捷的线上投资理财服务优势，为广大投资人提供专业的理财选择。大圣理财注册资金二亿元，100%本金保障计划，一站式借款服务，专业第三方支付接口，风险低，高收益，门槛低，100元起投，注册账号即送5000元体验金，年收益7%-13%。

第五篇：互联网金融法律风险的防范

互联网金融法律风险的防范

2014年第04期作者:曹志龙阅读(203)【来源:《上海律师》查看本期目录】

近年来，互联网金融异军突起，对我国整个金融行业的发展起着里程碑式的作用，尤其以阿里巴巴和天弘基金的合作引人注目。借由一款“余额宝”产品，阿里巴巴强势打破传统的银行金融模式，不仅让商业银行反思如何应对新兴金融模式的冲击，也使阿里巴巴在激烈的金融行业竞争中另辟天地，而天弘基金也顺势从一家名不见经传的基金公司，一跃成为中国管理规模前十的基金公司。面对互联网金融的强势发展，到底什么是互联网金融？互联网金融有哪些法律风险？如何防范互联网金融的法律风险？

一、互联网金融概述

互联网金融的概念。从广义上说，任何涉及到货币发行、保管、兑换、结算等相关业务的互联网应用，都是互联网金融，包括但不限于为第三方支付、在线理财产品的销售、信用评价审核、金融中介等模式。狭义上讲，互联网金融是资金融通依托互联网来实现的方式方法。

（一）互联网金融的特征

互联网金融是利用先进的网络技术来实现资金的融通。因此，互联网的特点决定了互联网金融的特征，相对于传统金融而言它有着成本低、效率高、覆盖广、发展快的优势。但同时国家对互联网金融的监管和立法还处在尚未明晰的状态，这一领域也是风险的高发区，甚至金融犯罪的滋生地。

（二）互联网金融与其他概念的区别

与网络金融的区别：前者是利用互联网（即INTERNET）完成的金融活动，后者的外延更大，网络不仅包括互联网（INTERNET），还包括内联网（INTRANET）、本地网、专用网等概念。与金融互联网的区别：金融互联网，是把金融产品放在网上出售，把互联网当渠道；互联网金融，则是按互联网的思路做金融，核心是利用创新的技术手段对数据进行分析挖掘，从而真正认知客户、了解客户，并使客户自由平等地获取其所需要的金融服务。

（三）互联网金融的商业模式

理财式互联网金融：特点是通过互联网向受众提供金融服务与金融产品。以余额宝为代表，余额宝帮助用户进行碎片式理财。利用淘宝对用户数据的熟知以及丰富的资源，将用户账户余额与货币基金联系起来，使用户用于消费的资金也能进行增值，用于理财的资金能进行购物，其受众主要为淘宝用户。

支付式互联网金融：由央行颁发支付业务许可证，业务范围涵盖网上支付、银行卡收单和预付卡发行，不仅包括传统银行涉足的领域如小商户、连锁商业机构，也包括物流和以快钱与银行合作为主建立的跨银行、跨地域、跨网络的信息化支付清算平台，以及基金销售支付等创新模式。

融资平台式互联网金融：充当金融中介的作用，可以细分为两种类型：一种为众筹类网站，如点名时间，投资者的收益为非股权，非债权回报，一个融资项目同时接受多个投资者资助。另外一种为P2P型网站，为资金需求者与资金供给者提供一个平台，能直接在平台上进行平等交流并融资，回报为债券回报。

二、互联网金融法律风险——以余额宝为例

余额宝是由第三方支付平台支付宝为个人用户打造的一项余额增值服务。通过余额宝，用户不仅能够得到收益，还能随时消费支付和转出，像使用支付宝余额一样方便。用户在支付宝网站内就可以直接购买基金等理财产品，同时余额宝内的资金还能随时用于网上购物、支付宝转账等支付功能。转入余额宝的资金在第二个工作日由基金公司进行份额确认，对已确认的份额会开始计算收益。

（一）余额宝模式中各主体的互联网金融风险分析

客户风险：客户风险来源于客户自身环节，诸如客户端计算机系统风险（计算机病毒、钓鱼网站等）、互联网应用认知风险、交易对方欺诈、犯罪风险、金融企业、第三方支付平台的信用违约风险、个人信息等隐私泄露风险等都会引发客户的经济损失。例如最近发生一桩案例：市民邹先生通过支付宝平台，以网银转账方式将款项打给他人。操作时邹先生将对方姓名并没有输错，却误将银行卡号输错，打款后竟显示转账成功，引发纠纷，谁之过？相关问题广受媒体关注。

第三方支付企业风险：宏观层面上，第三方支付企业面临着行政审批风险，法律、政策、政治、社会、自然等环境风险以及货币市场风险；微观层面上，则有企业端计算机系统风险、企业自身经营风险、员工风险、信用风险、法律风险，这其中以阿里巴巴“员工内鬼”事件为著。2013年11月27日，从事电商工作的张某伙同阿里巴巴旗下支付宝前技术员工李某，利用工作之便，在2010年分多次在公司后台下载支付宝用户资料，其内容超过20g容量，随后两人将用户信息多次出售给电商公司、数据公司。

金融企业风险：金融企业风险有来自宏观上的行政审批风险，法律、政策、政治、社会等环境风险以及市场风险，还有来自微观上的网络平台技术风险、员工风险、金融企业自身运营风险、法律风险。虽然天弘基金短时间强势跻身十大管理规模基金公司，但2014年2月26日消息披露，虽然余额宝规模已经超过4000亿元，但天弘基金2013年仍处于亏损状态。

银行风险：银行风险除了同样受到大环境的宏观层面的风险外，还有银行网络平台技术风险、交易信息审核风险、银行自身运营风险、员工风险、法律风险。银行固有系统平台风险一直存在。据介绍，2006年3、4月份，向某等人用网上下载的扫描工具对各个网上银行的服务器进行系统扫描，找到漏洞后再将服务器内含有网上银行客户信息的数据库进行下载，建设银行客户蒋女士的账户信息（包括账号、密码、身份证号等）正是这样被其掌握。向某等人遂采取行动，将蒋某账户内的20万元盗走。

（二）互联网金融风险可能导致的三种法律责任

1、民事责任：银行、第三方支付企业、金融企业因自身原因造成客户的经济损失，都会引起侵权责任或是违约责任。

2、刑事责任：余额宝以及其他各种“宝”的互联金融产品，虽然革新了传统金融领域的运营模式，但某种程度上与《刑法》上禁止吸收公众存款规定的行为相类似。当政策发生变化时，这种挑战金融管理的红线经营模式容易被取缔。而融资类的互联网金融，会由于政府目前监管不到位，很可能演变成或者是被利用来进行非法集资、放高利贷等金融犯罪。

3、行政责任：第三方支付方式是特许经营业务，央行对此有严格的管控。在央行发布的《非金融机构支付服务管理办法》中罚则部分规定了商业银行、支付机构在出现相关情形时，需承担相应的行政责任。

三、互联网金融法律风险防范介绍

（一）政府机构监管措施

互联网金融属于新兴领域，和传统金融有着不同的特性。所以，政府在加强对互联网金融监管时，不能简单地将传统的金融监管模式移植过来，而应该在监管的方式和内容上都有创新。由于互联网金融模式是建立在互联网基础之上的，金融监管部门应当与互联网监管部门联合监管。而针对互联网金融的犯罪，其中很多是以窃取个人信息作为必要条件的，因此要加强对个人信息的保护，严厉打击非法买卖个人信息的行为。

（二）投资者风险防范意识

增强投资者的自我防范意识也是防止损失发生的重要途径。投资与风险就像硬币的两面，对立统一于投资主体的经营行为中。市场投资主体都有必要提高自己的投资管理水平来尽量地避免风险。同时，要建立正确的投资观，收益与风险总是呈正相关的关系，对“固定收益率”和“零风险”等的过度宣传都要有所防范。另外，投资者的风险发生更多时候是由于个人信息的泄露所造成的，所以要加强个人的信息保护意识和技术，形成正确地使用网络的习惯，才可以防止不必要损失的产生。

（三）行业级风险控制与防范

在强调政府监管的同时，还需要充分发挥金融行业协会、互联网行业协会的作用。行业内部应当加强行业自律，对损害投资者的利益、导致行业恶性竞争的市场主体形成行业惩罚机制。除了内部加强自律外，还要建立社会监督机制，自觉接受社会监督，从而形成一套有效的内外监督机制。

（四）企业级风险控制与防范

企业内部控制其实就是一种风险管理，二者间的关系为风险是管理的过程，内部控制各要素分别处在这一过程的不同阶段。企业内部控制所起到的作用是预防风险的发生，要建立企业法律风险管理的体系总框架。建立企业法律风险管理的体系总框架所要实现的目标是对法律风险实现全面、规范、动态的管理、提高法律风险的控制能力、降低整体法律风险水平、为公司战略的实施保驾护航。建立法律风险管理体系的落实措施以制度、流程、组织和职能四个方面为主。在此基础之上，首先是用科学的方法对企业所面临的法律风险进行全面和系统地识别、测评和定向分析；其次是依据分析出来的结果，制定相应的法律风险控制措施，从而实现对法律风险的有效控制；最后是对法律风险的控制实施情况进行评估和改进。该三大环节相互作用、循环往复，形成一个动态的、封闭的管理过程。

（五）企业合同法律风险管理

企业风险控制与防范其中极其重要的一环，即企业合同法律风险管理。合同法律风险的主要成因有：法律规定发生变化致使合同内容违反法律规定、合同签署时客观情况发生变化致使合同不能履行、相对人的主体资格不复存在、相对人丧失继续履约能力、相对人未在合同约定的期间内履行义务、丧失时效、合同相对人被处罚、发生其他诉讼影响该合同继续履行。合同法律风险可能会引起违约责任、缔约过失或者是合同的权利方丧失权利。因此，对合同法律风险的管理有着不言而喻的重要性。

以余额宝提供的格式条款为例，余额宝支付前与用户达成的协议中有如下两项：

1、关于个人信息的处分。余额宝服务协议第2.3条约定：“您知晓并同意，为向您提供余额宝服务，本公司有权将您的个人信息（包括但不限于：姓名、身份证号、手机号、邮箱、联系地址、支付宝账号等）提供给相应的金融机构。您同意相关金融机构有权将您的个人信息（包括但不限于您在金融机构的账户、交易信息、资产状况等）提供给本公司。”

2、关于免责条款的效力。余额宝服务协议第2.6条约定：“本公司及其关联公司仅向投资者提供资金支付渠道，本公司及其关联公司并非为理财产品购买协议的参与方，不对理财产品购买协议的协议方的任何口头、书面陈述或者向支付宝网上传的线上信息之真实性、合法性做任何明示或暗示的担保，或对此承担任何连带责任，不对相关金融机构及任何第三方的法定义务和/或契约责任承担任何连带责任。本公司亦无义务参与与理财产品协议交易资金划转及支付环节之外的任何赔偿、纠纷处理等活动。”

以上两条都意在规避余额宝公司本身在支付过程中的法律风险，但我国《合同法》对格式条款存在限制，并非任何条件均可在格式条款中规定，如何订立符合法律效力的条款、如何对条款进行措辞，都是企业合同法律风险管理的范畴。

对于合同管理（Contract Management），企业的经济往来主要是通过合同形式进行的。一个企业的经营成败和合同及合同管理有着密切的关系。企业合同管理是指企业对以自身为当事人的合同依法进行订立、履行、变更、解除、转让、终止以及审查、监督、控制等一系列行为的总称。其中订立、履行、变更、解除、转让、终止是合同管理的内容，审查、监督、控制是合同管理的手段。合同管理必须是全过程的、系统性的、动态性的。合同管理全过程即意指由洽谈、草拟、签订、生效开始，直至合同失效为止，合同管理始终存在。不仅要重视签订前的管理，更要重视签订后的合同管理；系统性就是凡涉及合同条款内容的各部门都要一起来管理；动态性就是注重履约全过程的情况变化，特别要掌握对自己不利的变化，及时对合同进行修改、变更、补充或中止和终止。

互联网金融迅猛发展的今天，唯有政府、行业、企业和投资者齐心协力，共同打造互联网金融健康发展的环境，互联网金融才能不断在创新中承载更多使命，从而倒逼金融机构改革，推动金融行业市场化进程和给普通投资者更多的投资理财选择，金融行业也将成为一个充满竞争的行业。●

看互联网票据理财的法律风险

第一篇：看互联网票据理财的法律风险

第二篇：关于理财的法律风险

第三篇：互联网金融理财有哪些风险

第四篇：互联网金融理财有这三大风险

第五篇：互联网金融法律风险的防范

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