经营性现金流分析

第一篇：经营性现金流分析

公司客户经营性现金流分析

金融生态环境的建设和维护，不仅必须依靠诚信的企业，同时需要高素质的信贷经营人员。银行在贷款发放的过程中，从贷前调查、审批、发放到贷后管理，如何正确分析和识别企业的经营状况、发展潜质？如何选择和培植优质客户，确认优质贷款，进行贷后风险分析及风险预警？确保信贷资金安全高效，为经营带来稳健的收益，创建和谐健康的金融生态环境。这都是考验一个客户经理的判断、分析问题和解决问题及综合利用能力。下面从研究分析企业经营性现金流的角度来解决以上的问题，从而确保金融生态环境的长久平衡和健康发展。

一、分析研究企业经营中现金流的作用

（一）经营性现金流分析的优点

1、它是反映客户生产经营活动是否正常的“晴雨表”。能够较真实地反映出客户的生产经营状况。

2、是进行财务分析的重要指标。现金到期债务比率、全部资产现金回收率等均利用经营性现金流，从企业的偿债能力、获取现金能力等角度进行分析。

3、可以采取较简捷的方法获得信息。由于目前部分客户不能够提供现金流量表，从而制约了现金流分析的作用。经营性现金流数据可以采用间接法取得，利用客户的资产负债表、利润表和其他一些补充信息，近似计算出经营性现金流，为我们实现对其进行分析提供了可能。

（二）经营性现金流分析的可靠性

1.净利润经营现金流量比率=经营活动现金净流量/净利润×100%

说明净利润能够得到经营活动现金支持的程度,便于分析企业的收益质量，有利于培植优质客户。

2.现金充足率=经营活动现金净流量/(现金投资+存货增加+股利支付+偿付债务)×100%

该指标主要用于分析企业经营活动对企业现金支付的保障程度,便于分析企业在扩张条件下的经营风险高低。其比率越高,则经营风险越低，有利于掌握信贷规模。3.经营现金股利支付能力比率=经营活动现金净流量/现金股利×100%

有利于进行正确判断企业的发展潜力。

4.现金比率=经营活动现金净流量/流动负债总额，有利于分析判断企业的承债能力。

二、如何解读企业经营中现金流量表

要分析企业的还债能力，关键是看企业的变现能力。我们来做如下分析：

1、如果现金净流量主要来自于投资活动产生的现金流量，说明企业在长期投资和固定资产投资方面具有一定的投资经验，但毕竟不是主营业务，有坐吃山空的嫌疑，企业的前景不容乐观。

2、如果现金净流量主要来自于筹资活动产生的现金流量，一方面可能是企业的信誉好，可借鸡下蛋获取利润，另一方面说明企业是在靠筹集资金过日子，早晚有一天会因为借不到钱而破产。

3、如果现金净流量主要来自于经营活动产生的现金流量，则说明该企业真正是一个有发展前景的、可持续经营的好企业，只有这样的企业，才是银行可以放心支持的企业。

经营活动现金净流量是负数,要分析其产生的原因。如果是企业生产出来的产品产量严重大于销量、或者生产出来的产品是滞销产品、或者是应收账款余额过大且时间过长、或者应收账款已形成大量的呆账，这种情况下出现生产经营现金净流量负数，说明该企业的生产经营确实出现了问题，必须加以关注，必要时可提前收回全部或部分贷款本息，使信贷风险降至最低；如果企业生产出来的是质量好、适销对路的畅销商品，而只是企业的资金安排与企业生产经营的周期不匹配，形成的生产经营现金净流量为负数，说明企业不是因为生产经营出现问题，只是资金安排不妥当，这种情况下，我们不必急于抽回资金，可通过帮助其调整好资金计划，甚至可以再追加一定量的贷款，以便使企业度过难关，同时也可以使我行获得最大的经济效益。

如果企业的每个部分的现金净流量都是负数，那么，该企业无论是生产经营，还是投资或筹资都出现了较为严重的问题。就必须提示企业经营风险，给本行报送风险预警报告。企业不能在短期内采取较强的措施，银行的信贷资金就存在回收无望的风险。

（一）、将净利润调节为经营活动现金流量分析

现金流量表分为主表和补充资料两部分。补充资料中的“将净利润调节为经营活动现金流量”部分运用间接法进行编制。

1、“计提的资产损失准备”项目。应在净利润的基础上进行调增。即坏账准备和存货跌价准备用两科目的年末余额减年初余额填列。

2、“固定资产折旧”项目。因固定资产折旧会影响净利润，而实际没有现金流出，故应在净利润的基础上进行调增。该项目按“累计折旧”的本年贷方发生额合计数。

3、“无形资产摊销和长期待摊费用摊销”项目。对于无形资产摊销需分析“无形资产”科目的贷方发生额，按该科目贷方中的摊销发生额合计进行填写。“长期待摊费用摊销”项目，应填列“长期待摊费用”的贷方发生额合计数。

4、“待摊费用减少 ”项目。本项目按“待摊费用”科目的期末余额与期初余额的差额填列。

5、“预提费用增加 ”项目。按“预提费用”科目的期初余额与期末余额的差额填列。

6、“递延税款贷项 ”项目。当递延税款为借方发生额时，企业的净利润不变，但经营性现金流将减少；反之，递延税款为贷方发生额时，企业的净利润减少，但经营性现金流不变。

7、“存货的减少 ”项目。本项目属于现金与存货之间的转换，应在净利润的基础上调增存货的减少数，或调减存货的增加数。

8、“经营性应收项目的减少 ”项目。本项目的增减不会影响净利润，属于经营性应收应付项目的增减变动，故应在净利润的基础上调增其减少数，调减其增加数。

9、“经营性应付项目的增加 ”项目。本项目与经营性应收项目增减含义相同，也属于不会影响净利润但会影响现金的业务。

（二）、根据现金收入比率进行盈利质量分析

（1）主营业务收入现金与主营业务收入比率：该比率接近1，说明销货未形成应收账款；大于1，说明收回了前期的应收账款或预收了一部分货款；小于1，说明应收账款多，存在收不回的风险，从而降低企业盈利质量；如果小于1的幅度大，说明企业的盈利质量很低，有虚增收入可能。（2）经营现金净流量与营业利润比率。经营现金流量和营业利润对应于公司经营活动，该指标有较强的配比性。该比率一般应大于1，因为非付现费用(如折旧费、无形资产摊销)减少了营业利润，而增加了经营现金净流量。该比率若小于1，说明其营业利润的质量不高。

（3）经营现金净流量与净利润的比率。该指标反映净利润中经营现金收益的比重，该指标应当大于1，说明企业盈利主要来源于营业利润；小于1说明企业盈利质量不高。

（4）经营净收益与净收益的比率。该指标反映净利润中经营利润的比重。该指标值越高，说明企业的收益质量越好；否则越差。

（5）经营现金净流量与经营所得现金的比率。该指标值应接近1或大于1，说明收益质量较好；该指标值小于1。说明收益质量不够好，应收款增加、应付款减少、存货增加等。

三、客户经理如何根据经营性现金流确认优质客户

现金流量表全面、系统地描述了企业现金流动的历史、现状和结果，它具有历史性和概括性特点。在掌握客户以往经营活动的基础上，推断和把握其经营的前景和未来现金流量的情况，从而确认优质客户。

具体的分析流程如图1所示：（略：传不上来呀）

（一）、经营性现金流比率分析

常用的比率指标有：

(1)现金流动负债比率。这是衡量企业偿还短期债务能力的一个重要指标。现金流动负债比率=现金÷流量负债×100％，它比速动比率反映企业偿债能力更准确。从评价偿债能力看，比率越高越好。但如果过高，说明企业的现金在使用方面不够充分，处于闲置的现金过多。

(2)现金到期债务比率。它是分析企业偿还本期到期债务的能力的指标。现金到期债务比率=经营活动现金流量净额÷到期债务额×100％，“经营活动现金流量净额”可排除用其他现金来源（如借款）偿还债务的情况，从而反映企业独立的偿债能力。“到期债务额”指即将到期而必须用现金偿还的债务，一般包括应付票据、短期借款以及到期债务和长期借款等。该比率越大，说明企业偿债能力越好。

(3)现金负债总额比率。它是分析衡量企业用本年经营活动产生的现金净额偿还全部债务的能力。现金负债总额比率=经营活动产生现金流量净额÷全部负债×100％，这一比率越高，说明企业偿债能力越强。如果将该指标连续几年的比率加以比较分析，可看出企业财务状况是否稳定。(4)净现金流量适当比率。它是分析企业从经营活动所取得的现金是否能充分用于支付其他各项资本性支出，存货净投资及发放现金股利。为避免重复计算，通常以五年的总数为计算单位。净现金流量适当比率=五年经营活动的现金流量÷五年的（资本支出＋存货增加额＋现金股利），如果该比率等于或大于1，说明企业从经营活动中取得的现金足以应付各项资本性支出、存货净增加额和支付股利的需要；反之，如小于1，说明企业来自经营活动的现金不足以应付目前营运水平和支付股利的需要。

(5)现金再投资比率。现金再投资比率=（经营活动产生现金流量净额－现金股利）÷（固定资产总额＋长期投资＋其他资产＋营动资产），该指标比率越高，说明企业可用于再投资在各项资产的现金越多；反之，则说明企业可用于再投资的现金越少。一般认为该比率达到8－10％，是理想的比率。

(6)现金循环周转率。现金循环周转率=360÷现金循环平均天数；现金循环平均天数=存货转换天数＋存货仓储天数＋应收账款转移天数－应付账款转移天数。现金循环周转率反映企业的管理效率，管理效率越高，现金周转越快，企业经济效率越好。

(7)资本金现金流量。资本金现金流量=经营活动产生的现金流量净额÷期末资本金总额。一般来说，比率越高，回报能力越强，效果也越好。

（二）、经营性现金流趋势分析

（1）分析客户经营活动取得的现金流入和发生的流出。如果客户连续几年的经营活动取得的现金流入是稳定或呈上升趋势的，而流入的现金主要是靠销售产品、提供劳务取得的，可初步判定该客户主业突出、产品适销对路，企业的应收账款管理和回收工作有力，企业的主营业务收入和企业的流动资产质量较好，企业的发展有一定后劲。

（2）分析现金等价物净增加额。现金及现金等价物净增加额大，说明客户在生产经营中有足够的现金可调配，应付突发事件的能力强，企业有一定的主动权，同时也表明其短期偿债能力较强。但如果数额过大，则说明客户经营理念较为保守，对企业最优质资产的利用不充分。

（三）、经营性现金流结构分析

从现金流入来看，来自于经营活动的现金流入越多越好，如能达到70－75％，而另外的现金靠银行贷款来补充，这一比例较为适宜。如经营活动来自商品销售、提供劳务的现金如能占到全部现金流入的55－60％，完全有理由相信该客户经营良好。

从现金流出来看，支付经营活动所需的现金流出一般会占全部现金流出的大部分，一般以50％左右为宜。相对于稳定的、高比例的经营性现金流入来说，经营性现金流出越少越好。购建固定资产和无形资产的流出占总流出的比例，应特别引起注意。如果客户当年购建固定资产支出较多，而现金流入中又有很大比例是来自银行贷款，此时必须认真分析研究客户这种巨额投资的可行性和回收期，判断固定资产给企业带来的效益是否象客户自己论证的那样。

从动态来看，将客户连续若干年度纵向结构分析的现金流量表汇总在一起，做横向比较，就可以观察各个年度结构的变化趋势，从而使结构分析也带有动态的特点，使贷款决策具有可靠的依据。通过对公司客户现金流的分析和研究，对银行的稳健经营，资金安全是一个有力保障，同时也是培植优质客户、储备客户资源的有效手段。在金融市场生态化建设的今天，需要我们每一个金融卫士不断历练个人业务技能，提高业务水平，加强学习和研究，深入分析和判断借贷企业的经营状况和发展趋势。提高贷款质量，降低不良率，切实维护金融生态环境的健康持续的发展。

-----------------------1.经营活动现金流量分析。2008年至2010年，公司经营性现金流量净额均为正值，以2010年现金流量指标和同行业上市公司相比，公司销售商品提供劳务收到的现金占营业收入的比例为82.29%，优于行业平均水平67.82%，经营活动产生的的现金流量净额占净利润的比例为84.27%，优于行业平均水平58.83%。

2.投资活动产生的现金流量。2008年至2011年6月，公司投资活动产生的现金流量净额均为负数，主要是公司为满足市场需求增长、扩大生产能力而进行的固定资产投资。

3.筹资活动产生的现金流量。报告期内，除2009年外，其他期间筹资活动产生的现金流量金额均为正，这主要是为筹集项目建设资金，增加了银行借款。2009年，银行债务现金净增量为500.00万元，但该年派发现金红利1,043.42万元，增加了筹资活动现金流出，使得本年筹资活动产生的现金流量净额为负。

公司目前各项经营业务运营良好，相信未来仍会保持较好的经营现金流。而随着公司产业化项目建设，未来公司仍会有较大的投资现金流支出。为支持公司发展，公司未来的筹资现金流也仍然会保持正值。

第二篇：经营性现金流解读

现金流量表的快速解读

在现金流量表中,企业的净现金流量是由经营现金净流、投资现金净流、融资现金净流三者合计组成。由于现金是企业赖以生存的发展基础,通过对现金流量表的各个项目现金状况的构成分析,我们可以得到很多关于企业经营状况有价值的信息,这种分析对深入了解企业的经营状况很重要。

我们把企业的现金流大致分为以下几种类型:

1、经营现金净流为“＋”,投资现金净流为“＋”,融资现金净流为“＋”。这种公司主营业务在现金流方面能自给自足,投资方面收益状况良好,这时仍然进行融资,如果没有新的投资机会,会造成资金浪费。

2、经营现金净流为“＋”,投资现金净流为“＋”,融资现金净流为“-”。这种公司经营和投资良性循环,融资活动的负数是由于偿还借款引起,不足已威胁企业的财务状况。

3、经营现金净流为“＋”,投资现金净流为“-”,融资现金净流为“＋”。这种公司经营状况良好,通过筹集资金进行投资,企业往往是处于扩张时期,这时我们应着重分析投资项目的盈利能力。

4、经营现金净流为“＋”,投资现金净流为“-”,融资现金净流为“-”。这种公司经营状况虽然良好,但企业一方面在偿还以前的债务,另一方面要继续投资,所以应随时关注经营状况的变化,防止财务状况恶化。

5、经营现金净流为“-”,投资现金净流为“＋”,融资现金净流为“＋”。这种公司靠借钱维持生产经营的需要,财务状况可能恶化,应着重分析投资活动现金净流入是来自投资收益还是收回投资,如果是后者,企业的形势将非常严峻。

6、经营现金净流为“-”,投资现金净流为“＋”,融资现金净流为“-”。经营活动已经发出危险信号,如果投资活动现金流入主要来自收回投资,则企业将处于破产的边缘,需要高度警惕。

7、经营现金净流为“-”,投资现金净流为“-”,融资现金净流为“＋”。企业靠借债维持日常经营和生产规模的扩大,财务状况很不稳定,如果是处于投入期的企业,一旦度过难关,还可能有发展,如果是成长期或稳定期的企业,则非常危险。

8、经营现金净流为“-”,投资现金净流为“-”,融资现金净流为“-”。企业财务状况危急,必须及时扭转,这样的情况往往发生在扩张时期,由于市场变化导致经营状况恶化,加上扩张时投入了大量资金,会使企业陷入进退两难的境地。

第三篇：现金流游戏

现金流游戏
现金流游戏发明于20世纪90年代，发明者就是著名的投资家和财务教育家罗伯特·清崎。他 发明这套游戏时间是1996年，当时正值中国的鼠年，所以这套游戏也通俗的称为“老鼠赛 跑”。

现金流游戏的来源
穷爸爸，富爸爸》 《 穷爸爸，富爸爸 》
在发明这套游戏后，罗伯特发现很多人不会玩，也不知道这套游戏想表达什么，因此他写了一本书，来介绍他的游戏。结果这本书获得了巨大的成功。这本书就是 《富 爸爸，穷爸爸》。随着《富爸爸，穷爸爸》在全球的迅速窜红，富爸爸系列丛书也出 版了很多本。包括《富爸爸 财务自由之路》 《富爸爸 投资指南》 《富爸爸 聪明孩子》 《富爸爸 年轻退休》 《富爸爸 大预言 》 《富爸爸 商学院》 《富爸爸 成功故事》 《富 爸爸 销售狗》 《富爸爸 辞职创业前10堂课》 《富爸爸 提高你的财商》等等。很 多人看到了富爸爸丛书以后，有豁然开朗的感觉。思想（尤其是投资理财和创建自己 事业的思想）会发生根本性的转变，看过富爸爸之后，明白了他所表达的赚钱四个象 限的意思。明白了在象限左侧是无法实现财务自由的，只有从左侧进入象限的右侧，才能真正实现自己的梦想和价值。

富爸爸丛书影响
正是因为看过富爸爸丛书，很多人开始寻找现金流游戏，想从现金流游戏当中找 寻属于自己人生的坐标。这套游戏是富爸爸投资和创建事业的思想精髓，正是这套游 戏，让我们更加自然和轻松的提高我们的财务智商，教我们如何辨识和把握投资机会。同时，也告诉我们如何建立属于自己的事业，如何在现实生活中提高自己的非工资收 入，寻找投资机会，努力让非工资收入超过总支出，实现真正的财务自由。现 金流游戏是最大限度的模拟人生，让人们在游戏中体味现实生活中的高风险投资，我 们在现实生活中不敢去想的投资机会，在游戏中可以放松去做，通过游戏学习有价值 的投资机会是什么。同时，也告诉我们真正的“富人”定义：有钱并且有时间，做自己 喜欢做的事情。任何有志于在未来创建自己事业，实现财务自由，为家庭带来 财务安全的人，都有必要去现实中，和真人共同玩现金流游戏，提高自己的财务智商。现金流游戏，是最好的训练场。

现金流游戏的目的
罗伯特发明这套游戏的主要目的是为了配合他的理财教育。这套游戏在创立之初 就受到他的学员的热烈欢迎（当然了，也有很多人刚开始不喜欢这个游戏，因为他们 不喜欢数字，不喜欢会计）。后来这款游戏经过不停的改造，逐渐演变成为体验财富 游戏，提高财务智商，实现财富自由的一套专

门的游戏。他的主要目的在于，通过模仿我们的现实生活，来告诉游戏者如何识别和把握投资理财的机会；通过不断

的游戏和训练以及学习游戏中所蕴含的富人的投资思维，来提高游戏者的财务智商，最终实现财务自由。

现金流游戏的特色
一、寓教于乐
以前我们很 多人玩 过大富翁之类的 财富游 戏，却更多的是 作为一 种纯娱乐的游 戏。现金流游戏很大的不同在于，它引入了收支平衡表和资产负债表，并且游戏的规 则之一就是你在游戏中的每一步操作都必须填写收支平衡表和资产负债表，这就使得 游戏者在玩游戏的过程中，很自然的接受了会计和投资的相关概念。我认为这就是这 款比较成功的地方，即通过寓教于乐的方式，把会计和投资这两门非常枯燥的科学变 得十分的有趣。通过这款游戏，我们就能够弄清楚资产和负债的真正的定义。

二、接近生活
现金流游戏的第二个特点就是非常接近我们的生活，比如，房地产的投资，股票 的投资，在游戏过程的一些失业和花费等等。它其实是旨在通过模拟我们现实生活中 的场景，以及折射我们的现实生活，让游戏者在玩游戏的过程中，很自然的就可以联 系到我们的现实生活，并深深地思考。游戏者在玩的时候，不知不觉的就“被迫”走上 了现实的舞台，当大家按照游戏规则不断地做“人生奋斗”的时候，现实的严酷性，财 务知识的丰富性，逃出老鼠赛跑的欲望，进入快车道的喜悦会涌入玩家的脑海，让玩 家率先活在“现实世界”中，直接获取了人生的经验。一位玩过这套游戏的 MBA 认为： 现金流游戏非常真实，在玩的过程中可以清晰的“看”见自己财务状况变化，感觉到金 钱流动的方向和“流量。

揭示金钱运动的规律 三、揭示金钱运动的规 律
现金流游戏的第三个特点就是揭示了金钱运动的规律。富爸爸告诉我们，穷人和 富人的区别之一就在于穷人不知道金钱运动的规律，而富人却非常熟悉。现金流游戏 就是通过你的资产负债表和收支平衡表的变化，告诉你金钱运动的规律，可以说，这 是每一个想要实现财务自由的人的必修课。所以我们不能仅仅的把这款游戏作 为一个游戏，不能仅仅为了娱乐和消磨时间去玩这个游戏，否则，就像一个网友所说 的“你不仅糟蹋了这个游戏，也糟蹋了你的时间。”

为什么要玩现金流游戏
这款游戏与我们有什么关系？为什么我们要玩这款游戏？ 原因在于因为我

们想要实现自己的财务自由，而要实现我们的财务自由，我们需要提高自己的财务智 商。这套游戏就是一个很好的提高我们的财务智商的工具。所以我们所有想通过投资 理财来实现自

己的财务自由的人，最好都能亲自体验一下这个游戏。这款游戏，你玩 得越多，你就越能提高你的财务智商，同时提高识别和把握你身边机会的能力。通过这套游戏，你可以： 1.学会正确的投资思考模式，自我修正投资观念，找

到实现财务自由的关键； 迈向财务自由；

2.模拟真实人生历程，坦然面对变化。学习应对挑战，3.开启自己的投资理财天赋，提高财务智商，

做出最好的投资以及理财决策；

4.传授给你爱的人，让现金流游戏成为创造财务自由的工具。

现金流游戏的内容
游戏规则
现金流游戏共有两个游戏圈，一个是我们耳熟能详“老鼠赛跑”圈，另一个则是取 得财务自由之人所在的快车道。这两种游戏圈其实代表了两种思维方式和两种生活方 式。在“老鼠赛跑”圈内人们为金钱而工作，每月的支出主要靠工资来维持，没 而在快车道的人们是已经取得了财务自由的人，他 有属于自己的资产，或者虽有资产但带来的收入还不足以维持家庭的花费，所以只能 在“老鼠赛跑”之中求生存。们已经脱离了靠工资维持生活的思维方式，因为他们的收入主要是靠他们创造的资产 带来的，他们的经济生活方式只是不断地创造更多的资产。

获胜方式
这个游戏的获胜的要求是：在“老鼠赛跑”中尽快获得资产收入，当你的资产收入 超出你的总支出的时候，你就跳出了“老鼠赛跑”的陷阱，并进入了快车道，如果你能 在快车道实现你的梦想或者月现金流增加五万以上，你就获得了比赛的胜利。当 然了，在具体的游戏中，还有很多其他的规则，有些规则纯粹是为了娱乐，有些规则 却能折射出我们的现实。关于如何了解这些规则，以及玩现金流游戏的步骤，请参考 我的帖子，这里不再赘述。

关于现金流游戏的一些总结
1． 一个人想“老鼠赛跑”还是乘快车飞奔首先是自己的选择，或者说是我们的目 标。我们每一个人都可以进入快车道，但首先你必须打破固有的思维模式，甘愿付出 必须的代价（当然了，这种代价你最终会认为是值得的。，不断地创造自己的资产。）这样有耐心地去做，当你的被动收入超过你的总支出的时候，你就跳出了老鼠赛跑的 陷阱。在游戏之外，我们就会主动的考虑，我们如何才能跳出人生中“老鼠赛跑”的陷 阱呢？ 2.机会到处都有。我们经常抱怨自己机会太少，其原因是因为我只用自 己的眼睛去寻找机会，而不是用我们的大脑去发现机会，因而也就看不见机会了。其 实你只要瞟一眼现金流的游戏盘，你就能发现，游戏格子里最多的就是机会，“老鼠 赛跑”中的小生意和大买卖都被注明为机会，快车

道中绿色的游戏格子全是属于每一 位玩家的机会。既然机会如此之多，为什么在现实生活之中我们总是见不到机会呢？ 3.机会不会自动来找你，它虽然广泛存在，但它是被动的，你必须自己去找。另外 机会的形式非常多样化，有股票、基金、房地产、购买和创办各种企业等等。每一种 机会都有他独立的规律和一些共通的原则，如果你想寻找某种投资工具或机会，你就 必须学会这种机会的规律。

现金流的“人生内容 现金流的 人生内容” 人生内容
1.现金流游戏折射了我们的人生 现金流游戏还包含了许多与金钱相关的人 虽然现金流游戏中的上述规则

生内容，如生孩子、离婚、失业、破产、慈善事业、税务审计、官司等。在游戏中我 们可以清晰地看见这些内容与金钱的密切关系。不一定与现实完全吻合，但却从另一个侧面反映出人生与金钱的关系，所以这个游戏 不仅让你学到关于金钱的知识，也能让你学到人生的知识。有 2.金钱不能使你富 现金流游戏最大的功能在于让你看清金钱及金钱的规律，当游戏开始时，我

们都得到了不同数量的“金钱”，用生活必须支出后剩下的钱参与金钱的游戏。这时候 你会发现钱只不过是具有某些特殊意义的“纸”而已，它不能让你富有。要想跳出“老 鼠赛跑”，靠你手上的钱哪怕钱再多也不能使你进入富裕状态。玩这个游戏，你可以 更清楚地理解这一点。当你在“老鼠赛跑”的时候，并非你就挣不到钱，你甚至 而真 可以挣很多钱，但钱不能使你富有，因为你没有资产，当然也没有资产给你带来的金 钱，你的钱全部来自于你的工资，当你不工作的时候你就变得一无所有。正的富裕是动态的，是现金流源源不断地流向你的口袋。要达到此目的，你必须从小 规模的投资开始不断地创造你的资产，再用资产带来的钱创建更多的资产。当你的钱 越来越多的时候，你不一定是富裕的，因为你的钱有可能是来自于你的加薪。而当你 的资产越来越多的时候你肯定是富有的，因为你的钱来自于属于你的资产，无论这些 资产是房地产、企业、还是“纸”的资产如：股票、手稿、存款等等。们富有，因为金钱不能使你富有。所以请记 住：现金流游戏最主要是教我们如何建立我们的资产，而不是通过挣更多的金钱让我

现金流游戏的一点感受
关于游戏本身
现金流游戏是真实生活的演绎,真实生活其实就是这个样子,如果玩过这个游戏后, 站起来说:”游戏吗,别当真."那我认为,白玩了.202相比101,有很大的不同,其中最 重要的 增加了 很多 风险 因素 ,同时 考虑 了市场 波 动,比如房 价不 会一直 涨 ,如 果你没 买 保险
,那么房子发生了灾害,他就一文不值.这些在开始玩的时候都没太在意,结果2个小 房子因为火灾完全损失,还有一个因为建设工厂而房价大跌.直接结果是,破产.202的股票,我没怎么涉及,因为股票不能带来被动收入,并且这个游戏里面的股票好像 涉及很多期权方面的,我搞不太懂.101是入门级的,只要你掌握了被动收入,控制 好净现金流,其他不用考虑太多就能达到快车道,但202不一样,他让人考虑很多其他因 素,其中,房价也会下跌这点我看是最重要的.现在北京上海这些地方,房价涨的没谱,是 不是一直会这样?我没有水晶球,不知道啥时候能跌.不过,也许,5年后或者10年后就会 跌,从现在开始,做好一切准备,到时候马上出手.我看中国美国没什么区别,只要市场发 生波动,人们就会象受惊的牛群一样到处疯跑,所过之处一片狼藉.我认为2010或 者2015那个时候房 价会 跌,主要 原因是 ,那个时 候 ,60岁以上 退休人口 ,美 国是7600万,

但中国,是 这个数字的几 倍.50年代很 大一部分人 要大规模领取养老 金了,而中国目前 的养老金帐户已经亏空了8000亿(网上有相关新 闻,大家可以去找),每4个 现在的年轻 人所缴纳的养老保险金,只能负担一个老年人每月养老退休收入.那么到了我们这些70 年代退休时候,也就是2030左右,那时候会发生什么?我不敢想,只能现在马上着手尽快 建个自己的方舟.202没有揭示这些问题,他讲的还是被动收入,关注自己的业务!建立自 己的业 余公 司,关 注自己 的版权 和著 作权 ,他们都 是能带 来被 动收 入的好 东西 , 还有一些价格高昂的机会,比如在有限公司早期投资,当然对于工薪层,这些早期投资, 价格实在太贵,经过202洗礼,我越来越明白:有钱人,为什么越来越有钱,他们的财富是 指数增长而不是线性增长!

关于游戏难度
玩了很多次,总的来说越来越顺手,资产负债表损益表越来越清晰,难度不是很大, 这2天每次都没有破产过,就是转圈圈时间长短不一,有朋友说202怎么玩都赢,我还是 相信的,因为若对股票很熟悉,完全可以采取买空卖空,资金积累非常快,你可以买任何 好项目.但我不熟悉股票,每次上来无论什么职业,看着价格差不多马上清仓,积累资金 买房子.游戏中给 我的角色都是普通人和高收入者,但高收入者真的很难,202要 求 被 动 收入 要 达到 支 出的 2倍 ,高收 入 者支 出 8000或 者 9000,晕那.刚 结束 的游 戏 是这 样,我和我家 LD,当然都是我一个人操作了,她要准备明年律考,游戏的好处我只能跟她 说,参与进来恐怕还要时间(我选了2次律师都破产,难道是对我们未来的某种预言?!怕 怕).我们2个人 总 共用了 1小时 脱离 的圈 圈 进入快 车道 ,这 次是 出奇 的顺利 ,买了

不久的一个小房子,市场上就有买家高价买,赚了一笔后,我们遇到 heavy hitter charity, 拍到了 大机会 ,从此后 就 不为现 金发愁 了 ,不知 道 游戏这 么设计 的初 衷是 什么 ,一路 顺 利,同时进入快车道.做吧,我相信自己能成功.确实没感觉很难,理解了富爸爸的思路后,回到现实也去这么 总的来说现金流游戏是一个模拟操盘,很多实物需要我

们去了解,我开始关注地产市场了,这方面哪位是专家?

关于银行家
现金流游戏一般3到6个人都可以玩，但必须有一个人做银行家，银行家在游戏中 的作用非常重要，可以说游戏的效果50%以上都取决于银行家的表现。的作用如下： 游戏的来源和规则； 银行家 1 游戏的讲解。有人可能是第一次玩游戏，需要银行家详细了解 2 游戏秩序的维护。玩现金流游戏的目的是测试财商和训 3 钱的收取和

练财商，测试在先，训练在后，所以游戏中应该要求每个玩家独立做判断，对卡片有 问题问银行家，玩家之间除了交易外不允许讨论和相互给建议； 发放。要求银行家反应迅速，快速结算相关款项； 同表现做出得当点评。4 玩家表现的记录和点评。

这条是最为重要的，只有详细记录才能有的放矢；只有知识丰富才能针对每个人的不

关于电子版和纸牌版
现金流游戏有电子版和纸牌版。电子版的优势在于随时随地，不需要场地，不需

要玩伴，一个人就可以玩，缺点是自己玩自己，没有纸牌版和其他玩家一起玩更有现 场感更可以从别 人的投 资上学习经验吸 取教训 ；纸牌版的缺点 就是要 有伙伴和银行 家，优点也是因为有了伙伴和银行家才能更有气氛更有收获。个人建议用电子版训练 对财务报表的填写和学到的理财知识的理解，更多还是要通过纸牌学习

第四篇：门店经营性分析思路

门店经营性分析思路

前言：门店指标，纯利润=毛利-门店费用

一、毛利

1、影响毛利的主要因素是销售额和毛利率，毛利=销售额*毛利率。

2、影响销售额的主要因数是买单数和客单价。（见下图）

（1）客单价由商品的价格带结构和连带销售影响的，当门店价格带出现偏差，在客单价的直接反应要么很高，要么很低。员工在进行销售时，如果连带销售跟上，那么一旦会出现多件商品，那么客单价自然随之上升。（2）买单数=进店数*买单率

2.1：影响进店人数的主要因素有四方面：

A：门店硬件方面，包括门店位置，装修风格，门店硬件设施等方面，是属于不可控因素； B：门店品牌效应，一般来说这方面是新店比较重要，老店由于品牌知名度在当地已经打响，这一项只有在遭受新开竞争对手冲击时才会比较明显；

C：活动，活动内容对顾客的进店率起到非常重要的作用，对竞争对手的销售冲击最为明显，是门店提升进店率，增加销售最重要也是最直接的手段；

D：老顾客维护，是门店提升整体形象和提升业绩、增加顾客美誉度的最重要因素。

2.2 影响买单率的直接因素有两个：

A：商品：商品的重要性不在这里详细说明。顾客在门店进行商品挑选，影响买单率的部分有三个：

（1）库存优良：库存对顾客购买的影响并不是非常的直观，但库存量过少，特别是出现断色断码情况，对顾客的购买时有很大的影响。

（2）商品定位：

一、主要顾客群定位，是针对什么样的顾客群体进行上货，当地市场什么顾客群决定什么组织什么商品；

二、商品风格定位，主要是各风格小类在门店商品的比例，以销定采；

三、商品价格，高价格和低价格的商品是够都有，比例适合合理。

（3）商品陈列：顾客购买欲望最为直接的反应是对于商品的视觉刺激，所以商品陈列的优劣，直接影响到顾客人数及刺激顾客消费。

B：人员销售与服务：人员销售与服务可以分两块去考虑：

1、服务态度；

2、导购能力； 服务态度是季初，周游服务的意识，才有可能去增强导购的销售技巧；而门店在控制导购能力的方面主要有三个方向：（附图）

1、人员招聘：在招聘进行把控，避免出现先找人后淘汰情况，浪费人力物力，宁缺毋滥；

2、在销售过程中，利用各种各样激励措施对员工进行刺激，增加销售的动力，提高导购能力；

3、对员工，特别是新员工进行业务培训，提高导购能力。

3、影响毛利率的主要因素有四点：

促销活动：门店可根据实际库存，销售情况，对公司提出活动要求，促销活动可迅速提升门店销售业绩，消化自身库存，但是会对毛利率造成损失；

调价：门店调价是消化不良库存一种非常重要的行为，当某种库存出现积压时，门店可不需要进行大范围促销活动损失毛利，可以针对小部分商品进行调价，即可消化库存，又可制造噱头吸引顾客入店；

定价率：主要是由公司制定，但门店可根据竞争对手及市场当地情况，可以针对部分商品进行申请调高、调低；公司对毛利率的定位直接影响了当店销售金额； 特价品：小部分特价品对于毛利率的损失不会很大，值针对一小部分顾客群体，制造吸引顾客进店消费的噱头作用。

二、门店费用

门店费用可分为两大块：

1、固定费用，2、可控费用。固定费用：主要为门店租金、外联费用等； 可控费用：主要分为三块：

（1）门店在运营过程中，需及时了解各个岗位所需要的人员数量，超编会造成门店人力成本的损失，人员不够会造成业绩的下滑，在工资的定位方面，根据员工的实际工作能力进行定位；严格控制员工的加班时间，避免员工因工作时间过长导致对工作充满厌倦，但在销售高峰期等情况必须安排员工进行加班；

（2）门店应在相对应的时间安排电力设备的开启或关闭，减少硬件设施的损耗，也避免电费的浪费；对电力设备的数量也应及时进行控制，在不影响门店整体形象的情况下，可以适当的减少硬件设施；

（3）对易耗品等办公用品的使用，要及时合理控制，避免过多损耗，比如再生纸的使用。

三、总结门店可控的经营范围

通过对各经营细项的倒推分析，了解的门店可控点，应着种掌握的重点：

1、增加进店人数方面：要管住活动的进行，是否容易让顾客所接受，进店率是否有增加，管住老顾客的维护，及时进行回访与沟通；

2、增加买单率方面：销售能力，服务水平和商品方面都要及时进行关注；

3、毛利率方面：主抓门店货品的调价和促销活动的开展；

4、费用方面：主要关注门店的人工成本、水电费用；

当门店出现问题的时候，可以从这些细项中继续拧分析，找到问题点，并解决问题，只有门店的毛利上升，费用下降，净利润才能得到很好的提升。

第五篇：财务分析常用指标之现金流量分析

5、现金流量分析：

现金流量表的主要作用是：第一，提供本企业现金流量的实际情况；第二，有助于评价本期收益质量，第三，有助于评价企业的财务弹性，第四，有助于评价企业的流动性；第五，用于预测企业未来的现金流量。流动性分析：

流动性分析是将资产迅速转变为现金的能力。（1）现金到期债务比：

公

式：现金到期债务比=经营活动现金净流量 / 本期到期的债务

其中：本期到期债务＝一年内到期的长期负债＋应付票据

企业设置的标准值：1.5

意

义：以经营活动的现金净流量与本期到期的债务比较，可以体现企业的偿还到期债务的能力。

分析 提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。（2）现金流动负债比：

公

式：现金流动负债比=年经营活动现金净流量 / 期末流动负债

企业设置的标准值：0.5

意

义：反映经营活动产生的现金对流动负债的保障程度。

分析 提示：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。（3）现金债务总额比：

公

式：现金流动负债比=经营活动现金净流量/ 期末负债总额

企业设置的标准值：0.25

意

义：企业能够用来偿还债务的除借新债还旧债外，一般应当是经营活动的现金流入才能还债。

分析 提示：计算结果要与过去比较，与同业比较才能确定高与低。这个比率越高，企业承担债务的能力越强。

这个比率同时也体现企业的最大付息能力。获取现金的能力：

（1）销售现金比率：

公

式：销售现金比率=经营活动现金净流量 / 销售额

企业设置的标准值：0.2

意

义：反映每元销售得到的净现金流入量，其值越大越好。

分析 提示：计算结果要与过去比，与同业比才能确定高与低。这个比率越高，企业的收入质量越好，资金利用

效果越好。

（2）每股营业现金流量：

公

式：每股营业现金流量=经营活动现金净流量 / 普通股股数

注：普通股股数由企业根据实际股数填列。

企业设置的标准值：根据实际情况而定

意

义：反映每股经营所得到的净现金，其值越大越好。

分析 提示：该指标反映企业最大分派现金股利的能力。超过此限，就要借款分红。（3）全部资产现金回收率：

公

式：全部资产现金回收率=经营活动现金净流量 / 期末资产总额

企业设置的标准值：0.06

意

义：说明企业资产产生现金的能力，其值越大越好。

分析 提示：把上述指标求倒数，则可以分析，全部资产用经营活动现金回收，需要的期间长短。因此，这个指

标体现了企业资产回收的含义。回收期越短，说明资产获现能力越强。财务弹性分析：

（1）现金满足投资比率：

公

式：现金满足投资比率=近五年累计经营活动现金净流量 / 同期内资本支出、存货增加、现金股利之和。

企业设置的标准值：0.8

取数 方法：近五年累计经营活动现金净流量应指前五年的经营活动现金净流量之和；

同期内的资本支出、存货增加、现金股利之和也从现金流量表相关栏目取数，均取近五年的平均数；

资本支出，从购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金项目中取数；

存货增加，从现金流量表附表中取数。取存货的减少栏的相反数即存货的增加；

现金股利，从现金流量表的主表中，分配利润或股利所支付的现金项目取数。

如果实行新的企业会计制度，该项目为分配股利、利润或偿付利息所支付的现金，则取数方式为：

主表分配股利、利润或偿付利息所支付的现金项目减去附表中财务费用。

意

义：说明企业经营产生的现金满足资本支出、存货增加和发放现金股利的能力，其值越大越好。比率越

大，资金自给率越高。

分析 提示：达到1，说明企业可以用经营获取的现金满足企业扩充所需资金；若小于1，则说明企业部分资金

要靠外部融资来补充。（2）现金股利保障倍数：

公

式：现金股利保障倍数=每股营业现金流量 / 每股现金股利

=经营活动现金净流量 / 现金股利

企业设置的标准值：2

意

义：该比率越大，说明支付现金股利的能力越强，其值越大越好。

分析 提示：分析结果可以与同业比较，与企业过去比较。（3）营运指数：

公

式：营运指数=经营活动现金净流量 / 经营应得现金

其中：经营所得现金=经营活动净收益+ 非付现费用

=净利润营业外收入 + 营业外支出 + 本期提取的折旧

+无形资产摊销 + 待摊费用摊销 + 递延资产摊销

企业设置的标准值：0.9

意

义：分析会计收益和现金净流量的比例关系，评价收益质量。

分析 提示：接近1，说明企业可以用经营获取的现金与其应获现金相当，收益质量高；若小于1，则说明企业的收益质量不够好。