保险资金间接投资基础设施项目的试点管理办法

第一篇：保险资金间接投资基础设施项目的试点管理办法

中国保险监督管理委员会令

（2006年1号）

经国务院批准，保险资金允许投资基础设施项目。2006年3月6日，《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》已经中国保险监督管理委员会主席办公会审议通过，现予公布，自发布之日起施行。

主 席 吴定富

二○○六年三月十四日

保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法

第一章

总则

第一条 为了加强对保险资金间接投资基础设施项目的管理，防范和控制管理运营风险，确保保险资金安全，维护保险人、被保险人和各方当事人的合法权益，促进保险业稳定健康发展，根据《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国信托法》、《中华人民共和国合同法》等法律、行政法规，制定本办法。

第二条 本办法所称保险资金间接投资基础设施项目，是指委托人将其保险资金委托给受托人，由受托人按委托人意愿以自己的名义设立投资计划，投资基础设施项目，为受益人利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。

第三条 委托人投资受托人设立的投资计划，应当聘请托管人托管投资计划的财产。受益人应当聘请独立监督人监督投资计划管理运营的情况。

第四条 委托人、受托人、受益人、托管人、独立监督人以及参与投资计划的其他当事人应当依法从事相关业务活动，并按照本办法规定，签订书面合同，载明各方的权利、义务。

第五条 投资计划财产独立于受托人、托管人、独立监督人及其他为投资计划管理提供服务的自然人、法人或者组织的固有财产及其管理的其他财产。受托人因投资计划财产的管理、运用、处分或者其他情形取得的财产和收益，应当归入投资计划财产。

第六条 受托人、托管人、独立监督人及其他为投资计划管理提供服务的自然人、法人或者组织，因依法解散、被依法撤销或者被依法宣告破产等原因进行终止清算的，投资计划财产不属于其清算财产。

投资计划财产的债权，不得与受托人、托管人、独立监督人及其他为投资计划管理提供服务的自然人、法人或者组织的固有财产产生的债务相抵销。不同投资计划财产的债权债务，不得相互抵销。

非因执行投资计划产生债务，不得对投资计划财产强制执行。

第七条 保险资金间接投资基础设施项目，应当遵循安全性、收益性、流动性和资产负债匹配原则。委托人应当审慎投资，防范风险。受托人、托管人、独立监督人及其他为投资计划管理提供服务的自然人、法人或者组织，应当恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、勤勉的义务。

第八条 中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）负责制定保险资金间接投资基础设施项目的有关政策。

中国保监会与有关监管部门依法对保险资金间接投资基础设施项目的各方当事人和相关业务活动进行监督管理。

第二章

投资计划

第九条 本办法所称投资计划，是指各方当事人以合同形式约定各自权利义务关系，确定投资份额、金额、币种、期限、资金用途、收益支付和受益权转让等内容的金融工具。

第十条 投资计划的投资范围，主要包括交通、通讯、能源、市政、环境保护等国家级重点基础设施项目。

投资计划可以采取债权、股权、物权及其他可行方式投资基础设施项目。

第十一条 投资计划投资的基础设施项目应当符合下列条件：

（一）符合国家产业政策和有关政策；

（二）具有国家有关部门认定最高级别资质的专业机构出具的可行性分析报告和评估报告；

（三）具有或者预期具有稳定的现金流回报；

（四）具备按期偿付本金和收益的能力，或者能够提供合法有效的担保；

（五）已经投保相关保险；

（六）项目管理人（以下简称项目方）控股股东或者主要控制人，为大型企业或者企业集团，且无不良信用记录；

（七）项目方取得有关部门颁发的业务许可证；

（八）中国保监会规定的其他条件。

第十二条 投资计划以债权、股权及其他可行方式投资的基础设施项目，除符合第十一条规定条件外，还应当符合下列条件：

（一）自筹资金不得低于项目总预算的60％，且资金已经实际到位；

（二）项目方资本金不得低于项目总预算的30％，且资金已经实际到位；

（三）中国保监会规定的其他条件。

已经建成的项目不受前款规定的限制。

投资计划投资的基础设施项目，经国务院或者有关部门批准后，各方当事人方可组织实施。

第十三条 投资计划不得投资有下列情形之一的基础设施项目：

（一）国家明令禁止或者限制投资的；

（二）国家规定应当取得但尚未取得合法有效许可的；

（三）主体不确定或者权属不明确等存在法律风险的；

（四）项目方不具备法人资格的；

（五）中国保监会规定的其他情形。

第十四条 投资计划至少应当包括下列法律文件：

（一）投资计划说明书；

（二）委托人与受托人签订的受托合同，合同至少应当包括投资计划项目名称、管理方式、受益人及其权利义务、经营期限和金额、投资计划财产的收益分配和支付、管理费用和报酬、投资计划财产损失后的承担主体和承担方式、违约赔偿责任和纠纷解决方式等内容；

（三）委托人与托管人签订的托管合同，合同至少应当包括托管财产范围、投资计划财产的收益划拨、资金清算、会计核算及估值、费用计提、违约赔偿责任等内容；

（四）受托人与项目方签订的投资合同，合同至少应当包括投资金额及期限、资金用途及划拨方式、项目管理方式、期限及质量保证、运营管理、违约赔偿责任等内容；

（五）受益人与独立监督人签订的监督合同，合同至少应当包括独立监督人的监督范围，超过限额的资金划拨确认以及资金划拨方式、项目管理运营、建设质量监督、违约赔偿责任等内容；

（六）受益人大会章程；

（七）中国保监会规定的其他法律文件。

前款第（二）、（三）、（四）、（五）、（六）项规定的合同应当载明其他当事人参与的有关受托、托管、项目投资、监督等事项。

第十五条 投资计划说明书至少应当载明下列事项：

（一）投资和管理风险；

（二）投资计划目的和基础设施项目基本情况，包括项目资金用途、金额、期限及还款方式、保证条款及违约责任、信息披露等；

（三）各方当事人基本情况，包括名称、住所、联系方式及其关联关系；

（四）投资基础设施项目的市场分析、成本分析及收益测算；

（五）投资计划业务流程，包括登记及托管事项、风险及控制措施、流动性安排、收益分配及账户管理；

（六）投资计划的设立和终止；

（七）投资计划的纳税情况，包括各种税费支付来源、支付环节及支付优先顺序；

（八）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他内容。

投资和管理风险应当在投资计划说明书的显著位置加以提示。

第十六条 投资计划各方当事人应当在投资计划中书面约定受托管理费、托管费、监督费和其他报酬的计提标准、计算方法、支付方式、保证条款以及违约责任等内容。

有关当事人经协商同意，可以增减约定报酬的数额，修改有关报酬的约定。

第十七条 投资计划的受益权应当分为金额相等的份额。

受益人可以转让全部或者部分受益权。受益权的受让方应当是机构法人。投资计划受益权转让后，各方当事人的权利义务不因转让发生变化。

投资计划受益权的份额划分和转让规则，由中国保监会商有关部门另行制定。

第十八条 有下列情形之一的，投资计划终止：

（一）发生投资计划约定的终止事由；

（二）投资计划的存续违反投资计划目的；

（三）投资计划目的已经实现或者不能实现；

（四）投资计划被撤销或者解除；

（五）投资计划当事人协商同意；

（六）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他情形。

第十九条 投资计划终止后，受托人应当在终止之日起90日内，完成投资计划清算工作，并向有关当事人和监管部门出具经审计的清算报告。

受益人、投资计划财产的其他权利归属人以及投资计划的相关当事人应当在收到清算报告之日起30日内提出意见。未提书面异议的，视为其认可清算报告，受托人就清算报告所列事项解除责任，但受托人有不当行为的除外。

第二十条 投资计划的各方当事人应当严格按照投资计划约定的时间和程序，分配投资计划收益和有关财产。

第二十一条 受托人、托管人、独立监督人违反本办法规定，造成投资计划财产损失的，应当依法向受益人或者委托人承担相应赔偿责任。

第三章 委托人

第二十二条 本办法所称委托人，是指在中华人民共和国境内，经中国保监会批准设立的保险公司、保险集团公司和保险控股公司。

一个或者多个委托人可以投资一个投资计划，一个委托人可以投资多个投资计划。

第二十三条 委托人应当符合下列条件：

（一）内部管理和风险控制制度符合《保险资金运用风险控制指引（试行）》规定，且执行规范；

（二）建立了项目评估和风险监测制度；

（三）引入了投资计划财产托管机制；

（四）拥有一定数量的相关专业投资人员；

（五）最近3年无重大投资违法违规记录；

（六）偿付能力符合中国保监会有关规定；

（七）风险管理符合本办法第九章的有关规定；

（八）中国保监会规定的其他条件。

委托人可以授权保险资产管理公司，代其履行相关权利义务。保险资产管理公司作为委托代理人，应当符合前款除第（六）项外的规定。

第二十四条 保险公司、保险集团公司和保险控股公司申请担任委托人，应当向中国保监会提交下列申请材料：

（一）投资申请书；

（二）投资于投资计划的可行性报告；

（三）公司董事会通过投资于投资计划的决议；

（四）受托人、托管人有关材料及合同文本；

（五）内部管理、风险控制、项目评估及风险监测制度；

（六）相关业务部门设置及主要业务人员情况；

（七）经会计师事务所审计的最近3年公司财务报表；

（八）会计师事务所出具的最近3年公司内控管理建议书；

（九）中国保监会规定的其他文件及材料。

中国保监会在收到申请材料之日起20日内，做出批准或者不予批准的决定。不予批准的应当书面通知申请人，并说明理由。

第二十五条 除中国保监会另有规定外，委托人投资于投资计划应当符合下列有关投资比例的规定：

（一）人寿保险公司投资的余额，按成本价格计算不得超过该公司上季度末总资产的5%；财产保险公司投资的余额，按成本价格计算不得超过该公司上季度末总资产的2％；

（二）人寿保险公司投资单一基础设施项目的余额，按成本价格计算不得超过该项目总预算的20％；财产保险公司投资单一基础设施项目的余额，按成本价格计算不得超过该项目总预算的5％；

（三）保险公司独立核算的产品账户投资的余额，按成本价格计算不得超过保险条款具体约定的比例。

第二十六条 委托人应当履行下列职责：

（一）研究项目投资可行性，评估投资计划，确认投资项目；

（二）测试投资计划风险及承受能力，制定风险防范措施和预案；

（三）选择受托人和托管人，约定受益人权利和独立监督人职责；

（四）与受托人签订受托合同，确定投资计划管理方式，约定受托人管理、运用及处分权限，监督受托人履行职责的情况；

（五）与托管人签订投资计划财产托管合同，监督托管人履行职责的情况；

（六）协助受益人与独立监督人签订监督合同；

（七）约定有关当事人报酬的计提方法和支付方式；

（八）定期向有关当事人了解投资计划财产的管理、运用、收支和处分情况及项目建设和管理运营信息，并要求其作出具体说明；

（九）根据有关法律、行政法规规定以及投资计划的约定或者因未能预见的特别事由致使投资计划不符合受益人利益的，要求受托人调整投资计划财产的管理方法；

（十）受托人违反有关法律规定和投资计划约定，造成投资计划财产损失的，要求受托人恢复投资计划财产原状、给予赔偿；

（十一）受托人、托管人违反投资计划目的处分投资计划财产或者管理、运用、处分投资计划财产有重大过失的，根据投资计划的约定和本办法的规定解任受托人、托管人；

（十二）保存投资计划投资会计账册、报表等；

（十三）接受中国保监会的监督管理，及时报送相关文件及材料；

（十四）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他职责。

第二十七条 委托人不得有下列行为：

（一）直接投资基础设施项目；

（二）投资未经中国保监会审核的投资计划；

（三）利用投资计划违法转移保险资金；

（四）妨碍相关当事人履行投资计划约定的职责；

（五）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他禁止行为。

第四章 受托人

第二十八条 本办法所称受托人，是指根据投资计划约定，按照委托人意愿，为受益人利益，以自己的名义投资基础设施项目的信托投资公司、保险资产管理公司、产业投资基金管理公司或者其他专业管理机构。

受托人与托管人、独立监督人不得为同一人，且不得具有关联关系。

第二十九条 受托人应当符合下列条件：

（一）具有国家有关监管部门认定的最高级别资质；

（二）具有完善的公司治理结构，信誉良好，管理科学；

（三）具有完善的内部管理、风险控制、操作流程及内部稽核监控制度，且执行规范；

（四）具有完善的基础设施项目评估、甄选及管理体系；

（五）具有独立的外部审计制度及定期审计安排；

（六）具有足够数量的基础设施项目投资管理人员，重要岗位人员专业经验丰富；

（七）具有投资计划风险管理责任人，建立了风险责任认定及责任追究制度；

（八）董事会和高级管理人员具备对业务人员和投资计划执行的有效监控制度；

（九）最近2年连续盈利；

（十）最近3年无到期未偿还债务、未发生到期不履约现象、无挪用受托财产等违法违规行为；

（十一）中国保监会规定的其他条件。

第三十条 信托投资公司担任受托人，除符合本办法第二十九条规定条件外，还应当满足下列条件：

（一）注册资本金不低于12亿元人民币，且任何时候都维持不少于12亿元人民币的净资产；

（二）具有从事基础设施项目投资的丰富经验；

（三）原有存款性负债业务已经全部清理完毕，未发生新的存款性负债或者未办理以信托等方式变相负债的业务；

（四）自营业务资产状况和流动性良好，符合有关监管要求；

（五）完成重新登记3年以上；

（六）中国保监会规定的其他审慎性条件。

第三十一条 产业投资基金管理公司担任受托人，应当符合本办法第二十九条以及第三十条第（一）、（二）、（六）项规定条件。

第三十二条 受托人应当向中国保监会提出设立投资计划申请，并报送下列文件及材料：

（一）设立投资计划申请书；

（二）营业执照（副本）或者营业执照有效复印件；

（三）公司治理的说明；

（四）内部管理、风险控制、操作流程及内部稽核监控、基础设施项目评估、甄选及管理制度，包括董事会和高级经营管理层的有效监控手段、独立的外部审计安排等；

（五）经会计师事务所审计的最近3年公司财务报表；

（六）会计师事务所出具的最近3年公司内控管理建议书；

（七）公司全体董事履行受托职责的承诺书；

（八）主要业务人员的名单和履历；

（九）投资计划包括的所有法律文件及投资计划受益权的划分方法；

（十）投资计划可行性报告及项目评估报告；

（十一）基础设施项目立项报告及有关部门批复；

（十二）执业5年以上具有专业经验律师出具的有关投资计划的法律意见书；

（十三）尽职调查报告；

（十四）中国保监会规定的其他文件及材料。

信托投资公司担任受托人，除提交前款规定的文件及材料外，还应当提交其符合第三十条规定条件的有关证明材料。

第三十三条 中国保监会从管理资产规模、公司治理、资信状况、信用等级、管理能力、内控制度和投资计划的项目选择、风险控制、托管安排、监督机制等方面，对受托人提交各项申请材料内容的完整性进行形式审核，并出具审核意见书。

第三十四条 受托人与投资计划的其他当事人正式签订的有关合同，经中国保监会审核同意后方始生效。

第三十五条 受托人应当履行下列职责：

（一）调查投资项目情况，出具尽职调查报告；

（二）选择基础设施项目，评估项目投资价值及管理运营风险；

（三）设立投资计划，与委托人签订受托合同；

（四）与项目方签订基础设施项目投资合同，约定项目方书面承诺接受独立监督人的监督并为独立监督人实施监督提供便利；

（五）为每个投资计划开立一个独立的投资计划财产银行账户；

（六）为受益人最大利益，谨慎处理投资计划事务，确保投资计划财产安全；

（七）在投资计划授权额度内，及时向托管人下达项目资金划拨指令。超过投资计划授权额度的指令，必须征得独立监督人的书面认可；

（八）及时向受益人分配并支付投资计划收益，将到期投资计划财产归还受益人或者委托人；

（九）协助受益人办理受益权转让事宜，完成财产转移手续，并书面通知有关当事人；

（十）及时披露投资计划信息，接受有关当事人查询，如实提供相关材料，报告项目管理运营情况；

（十一）持续管理和跟踪监测基础设施项目建设或者运营情况，要求项目方履行相关信息披露义务；

（十二）编制投资计划管理及财务会计报告；

（十三）聘请会计师事务所等中介机构审计投资计划管理和投资项目运营情况；

（十四）保存处理投资计划事务的完整记录及投资项目的会计账册、报表等；

（十五）依法保守投资计划的商业机密；

（十六）受益人大会实质性变更投资计划的，及时将有关投资计划变更的文件资料报送中国保监会审核；

（十七）遇有突发紧急事件，及时向有关当事人、中国保监会和有关监管部门报告；

（十八）主动接受有关当事人、中国保监会和有关监管部门的监督，报送相关文件及资料；

（十九）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他职责。

第三十六条 受托人按照投资计划约定取得报酬。

受托人违反投资计划约定处分投资计划财产，或者因违背管理职责、处理投资计划不当致使投资计划财产损失的，在未恢复投资计划财产原状或者未予赔偿前，不得请求给付报酬。

第三十七条 受托人违反投资计划约定，致使对第三方所负债务或者自己受到的损失，以其固有财产承担。

受托人违背受托合同约定，管理、运用、处分投资计划财产取得的不正当利益，应当归入投资计划财产；导致投资计划财产受到损失的，应当向受益人或者委托人承担赔偿责任。

受托人提供虚假或者模糊信息，误导独立监督人，造成投资计划财产损失的，应当向受益人或者委托人承担赔偿责任。

第三十八条 有下列情形之一的，委托人或者受益人大会应当按照投资计划约定解任受托人：

（一）受托人违反受托合同约定或者未能履行受托合同约定及其承诺的职责；

（二）受托人利用投资计划财产谋取约定报酬以外利益，或者为他人谋取不正当利益；

（三）受托人因管理不善或者督促项目方不力，不能按期分配并支付投资计划应付收益和投资计划财产；

（四）受托人向投资计划有关当事人提供虚假文件资料，或者有其他欺骗行为；

（五）受托人依法解散、被依法撤销、被依法宣告破产或者被依法接管；

（六）委托人有证据认为更换受托人符合受益人利益；

（七）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他情形。

受托人有上款所述情形的，中国保监会和有关监管部门可以建议委托人或者受益人大会解任受托人。

第三十九条 受托人被解任的，委托人或者受益人大会应当在30日内委任新的受托人。

受托人被解任的，新受托人继任前，原受托人应当继续履行有关职责，妥善保管有关资料，及时办理受托管理业务移交手续。新受托人应当承继原受托人处理投资计划事务的职责。

受托人出现第三十八条第（五）项情形时，委托人或者受益人大会应当指定临时受托人负责投资计划的相关事宜。

投资计划终止时，受托人应当继续履行有关职责，直至清算结束。

第四十条 受托人职责终止的，应当聘请会计师事务所对其受托管理投资计划的行为进行审计，将审计结果书面通报投资计划的其他当事人，并报送中国保监会和有关监管部门备案。

第四十一条 受托人不得有下列行为：

（一）挪用投资计划财产；

（二）将投资计划财产用于信用交易；

（三）以投资计划财产为他人提供担保或者向项目方之外的人提供贷款；

（四）将投资计划财产与其固有财产、他人财产混合管理；

（五）将不同投资计划财产混合管理；

（六）将投资计划财产再委托其他人管理；

（七）不公平管理不同投资计划财产；

（八）将受托人固有财产与投资计划财产进行交易或者将不同投资计划财产进行相互交易；

（九）从事导致投资计划财产承担无限责任的投资；

（十）受托人董事、监事、经理及其他从业人员，在托管人、独立监督人或者其他受托人的机构中任职；

（十一）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会禁止的行为。

第五章 受益人

第四十二条 本办法所称受益人，是指委托人在投资计划中指定，享有受益权的人。

投资计划受益人可以为委托人。受益人可以兼任独立监督人。

委托人是唯一受益人的，委托人可以要求解除投资计划。投资计划另有约定的，从其约定。

第四十三条 保险公司、保险集团公司或者保险控股公司受让投资计划的受益权，应当符合本办法第二十三条规定的条件，并按照本办法第二十四条第一款的规定提交申请材料。

中国保监会在收到申请材料之日起20日内，做出批准或者不予批准的决定。不予批准的应当书面通知申请人，并说明理由。

第四十四条 受益人为保险公司、保险集团公司或者保险控股公司的，应当遵守本办法第二十五条有关保险公司投资比例的规定。

第四十五条 非保险机构受让投资计划的受益权，应当遵守投资计划的约定以及法律、行政法规和有关监管部门的规定。

第四十六条 投资计划受益人为两人以上的，应当设立受益人大会。受益人大会应当按照下列程序召开：

（一）受益人大会由持有投资计划1/3以上受益权份额的受益人提议召开。提议的受益人可以担任召集人。召集人至少应当提前30日将受益人大会的召开时间、会议形式、审议事项、议事程序和表决方式等通知其他受益人；

（二）每一投资计划受益权份额具有一票表决权。受益人可以授权代理人出席受益人大会并行使表决权；

（三）受益人大会应当有持有1/2以上表决权的受益人出席方可举行。大会作出决议，必须经出席会议的受益人或者其授权代理人所持表决权的半数以上通过。但是，大会作出转换投资计划管理方式、更换受托人、托管人及独立监督人、提前终止或者延期投资计划的决议，必须经出席会议的受益人或者其授权代理人所持表决权的2/3以上通过。受益人大会的决议和有关情况，应当及时向受益人披露，并报中国保监会备案；

（四）发生严重影响投资计划执行的重大突发事件的，任一受益人或者其授权代理人都可以提议召开并负责召集临时受益人大会。

第四十七条 投资计划生效后，受益人依法享有下列权利：

（一）享有或者转让投资计划受益权；

（二）参加受益人大会，按其持有投资计划受益权份额或者投资计划约定行使表决权；

（三）查阅受益人大会决议及相关情况；

（四）推举一名受益人代表，披露受益人大会召开、议题审议和表决情况；

（五）要求受托人分配并支付投资计划收益和到期投资计划财产；

（六）受托人、托管人违反投资计划目的处分投资计划财产或者管理运用、处分投资计划财产有重大过失的，根据投资计划的约定和本办法的规定解任受托人、托管人；

（七）选择、更换独立监督人，与独立监督人签订监督合同，督促其履行监督职责；

（八）监督受托人及项目方，及时获取投资计划管理、项目运营、投资收益等有关信息；

（九）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他权利。

第四十八条 受益人应当履行下列职责：

（一）保存投资计划财产收益分配的会计账册、报表等；

（二）按照投资计划约定办理投资计划受益权转让手续，告知投资计划其他受益人，并报送中国保监会备案；

（三）接受其他当事人、中国保监会和有关监管部门的监督，及时报送相关文件及资料；

（四）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他职责。

第四十九条 投资计划终止或者受益人将其投资计划受益权全部转让后，其受益人权利义务自行终止。

第五十条 受益人不得有下列行为：

（一）授意受托人违法违规投资；

（二）损害其他受益人利益；

（三）妨碍其他当事人依法履行职责；

（四）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会禁止的行为。

第六章 托管人

第五十一条 本办法所称托管人，是指根据投资计划约定，由委托人聘请，负责投资计划财产托管的商业银行或者其他专业金融机构。

一个投资计划选择一个托管人。托管人不得与受托人、项目方和受益人为同一人，且不得与其具有关联关系。

第五十二条 托管人应当符合中国保监会规定的有关条件，并已取得相关托管业务资格。

第五十三条 托管人应当履行下列职责：

（一）与委托人签订托管合同，忠实履行托管职责；

（二）根据不同投资计划，分别设置专门账户，保证投资计划财产独立和安全完整；

（三）根据委托人指令，及时托管投资计划财产，办理委托人的资金划拨；

（四）根据受托人指令，及时办理投资计划的资金划拨，将投资收益及到期投资计划财产划入受益人指定账户；

（五）及时将受托人超过授权额度的资金划拨指令，通知相关当事人，取得独立监督人认可后执行；

（六）确保项目方支付投资收益和清算财产分配进入投资计划专门账户；

（七）负责委托人投资的会计核算，复核、审查受托人计算的投资计划财产价值；

（八）了解并获取投资计划管理运营的有关信息，要求受托人、项目方作出说明；

（九）监督投资计划资金使用及回收、项目进展、投资计划收益计算及分配情况，发现受托人违规操作的，应当及时向其他当事人及中国保监会和有关监管部门报告；

（十）定期编制托管报告；

（十一）聘请会计师事务所审计投资计划托管财产；

（十二）及时披露投资计划信息，如实提供相关材料，报告投资计划执行情况，接受委托人、受益人及独立监督人的查询；

（十三）保存投资计划资金划拨指令、收益计算、支付及分配的会计账册、报表等；

（十四）主动接受委托人、受益人以及中国保监会和有关监管部门的监督，向其报送相关文件及资料；

（十五）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他职责。

第五十四条 托管人按照投资计划约定取得报酬。

托管人因未履行托管义务造成投资计划财产损失的，应当向受益人或者委托人承担赔偿责任。

第五十五条 有下列情形之一的，委托人或者受益人大会按照投资计划的约定解任托管人：

（一）托管人违反托管合同约定或者未能履行托管合同规定及其承诺的职责；

（二）托管人利用投资计划财产谋取约定报酬以外利益，或者为他人谋取不正当利益；

（三）托管人向投资计划有关当事人提供虚假文件资料，或者有其他欺骗行为；

（四）托管人管理不善或者未履行监督受托人职责；

（五）托管人依法解散、被依法撤消、被依法宣告破产或者被依法接管；

（六）委托人有证据认为更换托管人符合受益人利益；

（七）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他情形。

托管人有上款所述情形的，中国保监会和有关监管部门可以建议委托人或者受益人大会解任托管人。

第五十六条 托管人被解任的，委托人或者受益人大会应当在30日内委任新托管人。

托管人被解任的，新托管人继任前，原托管人应当继续履行有关职责，妥善保管托管管理资料，及时办理托管业务移交手续。新托管人应当承继原托管人处理投资计划事务的职责。

投资计划终止时，托管人应当继续履行有关职责，直至清算结束。

第五十七条 托管人职责终止的，应当聘请会计师事务所对其托管投资计划财产进行审计，将审计结果通报其他投资计划当事人，并报送中国保监会和有关监管部门备案。

第五十八条 托管人不得有下列行为：

（一）挪用其托管的投资计划财产；

（二）将其托管的投资计划财产与其固有财产混合管理；

（三）将其托管的不同投资计划财产混合管理；

（四）将其托管的投资计划财产转交他人托管；

（五）与受托人、项目方、独立监督人合谋，损害受益人利益；

（六）未经独立监督人认可，按照受托人指令划拨超过受托合同约定的授权额度的资金；

（七）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会禁止的行为。

第七章

独立监督人

第五十九条 本办法所称独立监督人，是指根据投资计划约定，由受益人聘请，为维护受益人利益，对受托人管理投资计划和项目方具体运营情况进行监督的专业管理机构。

一个投资计划选择一个独立监督人，项目建设期和运营期可以分别聘请独立监督人，投资计划另有约定的除外。独立监督人与受托人、项目方不得为同一人，不得具有关联关系。

第六十条 独立监督人可由下列机构担任：

（一）投资计划受益人；

（二）最近一年国内评级在AA级以上的金融机构；

（三）国家有关部门已经颁发相关业务许可证的专业机构；

（四）中国保监会认可的其他机构。

第六十一条 独立监督人应当符合下列条件：

（一）具有相关领域内国家有关部门认定的最高级别资质；

（二）具有良好的诚信和市场形象；

（三）具有完善的内部管理、项目监控和操作制度，并且执行规范；

（四）具备承担独立监督职责的专业知识及技能；

（五）从事相关业务3年以上并有相关经验；

（六）近3年未被主管部门或者监管部门处罚；

（七）中国保监会规定的其他条件。

第六十二条 独立监督人应当向中国保监会报送下列文件材料：

（一）相关业务经营许可证和相应资质证明文件的有效复印件；

（二）公司基本材料，至少应当包括公司名称、组织架构、注册资本、经营范围，以及会计师事务所审计的最近一年公司财务报表；

（三）内部管理制度，至少应当包括实施监督的动态监控制度、信息披露制度、监控操作流程、监督报告制度等；

（四）基础设施项目监督经历及监督主要项目说明；

（五）监督基础设施项目建设及运营的专业人员简历；

（六）监督基础设施项目建设和运营的基本方法及措施；

（七）依法履行监督职责的承诺书；

（八）中国保监会规定的其他材料。

除提交前款规定材料外，独立监督人还应当提交符合本办法第六十一条规定条件的证明材料。

中国保监会从监督基础设施项目经验、公司治理、资信状况、信用等级、管理能力、内控制度、监督机制等方面，对独立监督人提交各项申请材料内容的完整性进行形式审核，并出具审核意见书。

第六十三条 独立监督人与受益人正式签订有关合同前，应当提供中国保监会出具的审核意见书。

第六十四条 独立监督人应当履行下列职责：

（一）与受益人签订监督合同，遵守职业准则，忠实履行监督职责；

（二）必要时聘请法人、自然人及其他组织，协助完成独立监督职责；

（三）监督受托人管理投资计划以及履行法定、投资计划约定职责的情况；

（四）跟踪监测项目方管理的基础设施项目情况，包括但不限于投资计划资金投向，项目期限、质量、成本、运营以及履行合同情况。发现项目方财务状况严重恶化、担保方不能继续提供有效担保等重大情况，应当及时向有关当事人以及中国保监会和有关监管部门报告；

（五）分析项目建设及运营风险，及时提出防范和化解建议；

（六）审核受托人超过受托合同授权额度的资金划拨指令，出具书面意见，并及时报告受益人；

（七）了解、获取投资计划管理及项目运营的有关信息，并要求受托人、项目方作出说明；

（八）列席受益人大会；

（九）向委托人、受益人和中国保监会提交监督报告，主动接受委托人、受益人以及中国保监会和有关监管部门的监督检查，报送相关文件及资料；

（十）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定的其他职责。

第六十五条 独立监督人按照投资计划约定取得报酬。

独立监督人因监督不力造成投资计划财产损失的，应当向受益人或者委托人承担赔偿责任。

第六十六条 有下列情形之一的，受益人大会按照投资计划约定解任独立监督人：

（一）独立监督人违反与受益人合同约定或者未能履行合同规定及其承诺的职责；

（二）独立监督人利用投资计划财产谋取约定报酬以外利益，或者为他人谋取不正当利益；

（三）独立监督人监督受托人、项目方不力，不能有效监督投资计划财产管理和项目运营情况；

（四）独立监督人向投资计划有关当事人提供虚假文件资料，或者有其他欺骗行为；

（五）独立监督人依法解散、被依法撤消、被依法宣告破产或者被依法接管；

（六）受益人大会有证据认为更换独立监督人符合受益人利益；

（七）投资计划约定或者法律、行政法规和中国保监会规定的其他情形。

独立监督人有上款所述情形的，中国保监会和有关监管部门可以建议受益人大会解任独立监督人。

第六十七条 独立监督人被解任的，受益人大会应当在30日内委任新独立监督人。

独立监督人被解任的，新独立监督人继任前，原独立监督人应当继续履行有关职责，妥善保管监督资料，及时办理监督业务移交手续。新独立监督人应当承继原独立监督人处理投资计划事务的职责。

投资计划终止时，独立监督人应当继续履行有关职责，直至清算结束。

第六十八条 独立监督人职责终止的，应当通报其他当事人，并报告中国保监会。

第六十九条 独立监督人不得有下列行为：

（一）与受托人、托管人和项目方合谋，损害受益人利益；

（二）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会禁止的行为。

第八章

信息披露

第七十条 各方当事人应当根据投资计划约定或者法律、行政法规、中国保监会以及有关部门的规定，完整保存投资计划相关资料，履行信息披露义务，保证有关当事人可以查阅或者复制。

各方当事人应当按照投资计划约定的时间和方式，准确、及时、规范报送有关投资计划管理运营、监督情况的文件资料，并对其真实性和完整性负责。

第七十一条 受托人应当按照投资计划约定向委托人和受益人披露下列信息：

（一）公司治理情况；

（二）经会计师事务所审计的最近3年公司财务报表和会计师事务所出具的最近3年公司内控管理建议书；

（三）投资计划设立情况，包括项目方和项目基本情况、委托人和受益人范围和数量、资金总额等；

（四）尽职调查报告；

（五）投资计划财产评估程序和方法；

（六）投资计划管理最新情况，包括项目风险，收益变化因素，后续管理情况等；

（七）投资计划潜在风险和可能造成的损失，包括项目方出现财务状况严重恶化，项目出现重大事故导致损失发生，担保方不能继续提供有效担保，各方当事人对合同约定的责任产生重大争议等，以及拟采取的策略、实施方案及选择理由；

（八）管理投资计划财产和其他不同类型财产的风险隔离措施；

（九）投资项目担保方财务状况及其提供担保的理由；

（十）投资计划终止以及财产的归属和分配情况；

（十一）投资计划季度、半年、年度管理报告，其中财务会计报告应当经会计师事务所审计；

（十二）涉及投资计划和各方当事人的重大诉讼；

（十三）投资计划重大事项的专项报告；

（十四）各方当事人的关联关系；

（十五）突发紧急事件情况和拟采取的措施和预案；

（十六）重大股权变更情况；

（十七）高级管理人员和相关部门重要变动情况；

（十八）投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会和有关监管部门规定披露的信息。

受托人应当向托管人、独立监督人披露前款第（三）项、第（五）项至第（十一）项信息。

受托人应当向中国保监会和有关监管部门报告第一款第（十）项至第（十八）项的有关情况。

受托人向委托人、受益人披露信息，向中国保监会和有关监管部门提交报告，应当提供托管人、独立监督人出具的复核意见书。

第七十二条 委托人、受益人应当向中国保监会报告第七十一条规定的有关内容。

受益人召开受益人大会的，应当及时向受益人披露受益人大会的决议和有关情况。

受益人转让投资计划受益权，应当在转让协议签订后10日内，及时将转让协议报送中国保监会和有关监管部门备案，同时还应当向有关当事人披露受益权转让的价格、份额和交易对手等信息。

第七十三条 托管人、独立监督人应当向其他当事人以及中国保监会和有关监管部门披露、报告本办法第七十一条第（十六）项至第（十八）项规定的有关信息，还应当向委托人、受益人以及中国保监会和有关监管部门披露、报告下列信息和事项：

（一）受托人履行职责情况；

（二）受托人执行受托合同状况；

（三）投资计划收益及财产现状；

（四）托管报告及监督报告；

（五）其他需要披露及报告的事项。

第七十四条 受托人、独立监督人应当采取必要措施，促使项目方详尽充分披露有关信息。

第七十五条 各方当事人提供报告和披露信息时，应当保证所提供报告和信息真实、有效、完整，不得虚假陈述、诋毁其他当事人，不得做出违反法律、行政法规和本办法规定的承诺。

第七十六条 除本办法规定的内容外，凡有可能对委托人、受益人决策或者利益产生实质性影响的信息，各方当事人均有义务履行披露职责。

第九章

风险管理

第七十七条 委托人应当根据《保险资金运用风险控制指引（试行）》，建立投资计划风险控制制度，至少包括下列内容：

（一）产业、行业发展研究制度；

（二）项目评估、甄选和储备制度；

（三）投资决策制度；

（四）资金划拨授权制度；

（五）风险监测制度；

（六）投资计划当事人信用评估制度；

（七）管理人才培养制度；

（八）突发事项紧急处理制度。

第七十八条 委托人应当采取有效措施，防范投资计划投资过程中的决策风险、操作风险、信用风险、道德风险和法律风险。

（一）规范投资决策流程，建立集体决策制度，投资决策过程每一环节应当有风险责任人签字，防范投资决策风险；

（二）引入专业评估机构，建立信用评估制度，全面持续跟踪有关当事人的信用状况，防范信用风险；

（三）设置相关业务部门，建立岗位分离制度，梳理揭示投资计划投资的主要风险点，制定控制措施，防范投资操作风险；

（四）加强职业道德教育，建立投资监督制度，对重要岗位、主要人员和关键环节进行监督和制约，防范道德风险；

（五）审定合同要素条款，建立合规审查制度。起草、修改或者签订有关合同，应当经执业律师独立审查，防范法律风险。

第七十九条 委托人的高级管理人员，应当严格按照投资决策流程和风险控制制度做出决策，主要业务人员应当熟悉有关投资运作规则和风险控制方法。

第八十条 委托人、受托人应当组织有关专家和专业机构，从经济、社会、技术、财务等角度，论证投资计划的可行性。可行性报告至少应当包括下列内容：

（一）项目综合评估，主要对项目的社会必要性、经济合理性、技术先进性、财务可行性和市场前瞻性等进行评估；

（二）项目预算评估，主要对项目投资预算、项目资金来源与筹措方式的合规性、可靠性等进行评估；

（三）项目运营评估，主要对项目建设期和管理期的政策环境、管理方式、运营状况、配套设施，以及运营风险进行评估；

（四）项目效益评估，主要对项目财务收入、现金流量、资产负债、投资成本、投资收益、项目方偿付能力等进行评估；

（五）各方当事人评估，主要对相关当事人的法人资格、治理结构、资产负债能力、资信状况等进行评估；

（六）投资信用评估，主要对投资计划担保人资格、担保能力、抵（质）押物价值、信用增级措施等进行评估；

（七）投资风险评估，主要对投资计划面临风险及不确定性进行评估。

第八十一条 委托人、受益人应当及时与受托人、托管人、独立监督人通报相关信息，跟踪监测投资计划执行和具体管理情况。委托人、受益人跟踪监测，至少应当包括下列内容：

（一）各方当事人情况；

（二）相关法律法规和政策调整情况；

（三）投资计划运作和项目运营情况；

（四）项目有关担保情况。

第八十二条 委托人、受益人应当每年对受托人、托管人和独立监督人进行尽职评估，必要时按照投资计划约定予以更换。

第八十三条 各方当事人遇到突发事件时，应当采取积极措施，尽可能降低投资计划财产损失。

第八十四条 受益人大会修改投资计划，受益人为保险机构的，应当及时报告中国保监会，并采取必要措施防范投资风险。

受益人大会修改投资计划导致其不符合本办法有关规定的，中国保监会可以要求前款所称受益人转让所持有的投资计划受益权。

第八十五条 各方当事人不得违反投资计划约定或者法律、行政法规以及中国保监会规定，泄漏与投资计划相关的商业秘密。

第八十六条 投资计划以债权方式投资基础设施项目应当取得担保。担保方式可以为保证、抵押、质押、留置和定金等。

（一）提供保证担保的担保人，应当是国内信用评级机构最近一年评级在AA级或者相当于AA级以上的金融机构，也可是上年末净资产达到200亿元人民币以上的非金融机构。担保人必须提供保证担保的有关证明文件；

（二）提供抵押、质押担保的担保人，应当按照有关法律、行政法规规定，提供相应的资产抵押、质押物清单和有处分权人同意提供抵押、质押的有效证明文件。提供抵押担保的，抵押担保的债权不能超过抵押物价值的50％；

（三）提供留置、定金担保的担保人，应当按照有关法律法规规定，提供相应的资产留置清单、定金合同和有处分权人同意提供留置、定金的有效证明文件。

第八十七条 投资计划以股权方式投资基础设施项目，受托人至少采取以下风险控制措施：

（一）必须取得对所投资的项目的决策权；

（二）必须取得项目方的至少一个董事席位；

（三）确保具有可执行的股权退出机制。

第八十八条 投资计划以转让收益权、经营权及其他可行方式投资基础设施项目，受托人至少采取以下风险控制措施：

（一）确保与受让权利相关的基础设施财产权属完整，且没有他项权利请求；

（二）确保与受让权利相关的基础设施财产的所有权人承诺，对因该基础设施财产引发的债务承担无限连带赔偿责任；

（三）取得最近一年国内信用评级在AA级或者相当于AA级以上的金融机构或者上年度末净资产在200亿元人民币以上的非金融企业提供的担保。

第八十九条 投资计划以物权和其他可行方式投资基础设施项目，应当制定健全的风险控制措施，应用科学的风险管理手段，建立有效的风险管理机制。

第十章 监督管理

第九十条 中国保监会依法对投资计划当事人的经营活动进行监督，必要时可以责令各方当事人聘请具有相应资格的会计师事务所审计投资计划业务和财务状况。各方当事人应当积极配合，不得发生以下行为：

（一）拒绝、阻挠监管人员的监督检查；

（二）拒绝、拖延提供与检查事项有关的资料；

（三）隐匿、伪造、变造、毁弃会计凭证、会计账簿、会计报表以及其他有关资料；

（四）中国保监会规定的其他禁止行为。

有关监管部门按照各自职责，依法对受托人、托管人和独立监督人等有关当事人的业务情况进行监督检查。

第九十一条 中国保监会建立责任追究制度，负责对委托人、受益人及其高级管理人员和主要业务人员进行检查和问责。对违反有关法律、行政法规和本办法规定的行为进行质询和监管谈话，并依法给予行政处罚。

委托人、受益人的高级管理人员和主要业务人员离任后，发现其在该机构工作期间违反有关法律、行政法规和本办法规定的，应当依法追究责任。

第九十二条 受托人、托管人、独立监督人违反有关法律、行政法规和本办法规定的，中国保监会将记录其不良行为。情节严重的，中国保监会可以暂停其从事保险资金间接投资基础设施项目的业务，并商有关监管部门依法给予行政处罚。

中国保监会可以限制、禁止委托人、受益人投资有不良记录的受托人、托管人和独立监督人参与的投资计划。受益人已经投资该类投资计划的，中国保监会可以要求其转让受益权。

第九十三条 中国保监会可以根据市场变化和投资运作情况，适时调整本办法规定有关当事人的资格条件、投资基础设施项目的投资范围和投资比例。

第十一章 附则

第九十四条 本办法所称关联关系是指有关当事人在股份、出资方面存在控制关系或者在股份、出资方面同为第三人所控制。

第九十五条 保险资金以委托等方式投资基础设施项目的，具体办法由中国保监会另行制定。

第九十六条 保险资金通过产业投资基金方式间接投资基础设施项目的，具体办法由中国保监会另行制定。

第九十七条 本办法由中国保监会负责解释、修订。

第九十八条 本办法自发布之日起施行。

发布部门：中国保险监督管理委员会 发布日期：2006年03月14日 实施日期：2006年03月14日(中央法规)

第二篇：保险资金间接投资基础设施债权投资计划管理指引

保险资金间接投资基础设施债权投资计划管理指引（试行）

文

号：保监发[2007]53号

颁布单位：中国保险监督管理委员会 颁布日期：2006-07-04

第一章 总 则

第一条 为规范保险资金间接投资基础设施项目投资行为和操作流程，防范投资管理风险，维护保险资产安全，根据《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》（以下简称管理办法）等法律法规，制定本指引。

第二条 本指引所称债权投资计划（以下简称投资计划），是指受托人根据管理办法规定，发行投资计划受益凭证（以下简称受益凭证），向保险机构等委托人募集资金，投资基础设施项目，按照约定支付本金和预期收益的金融工具。

第三条 委托人应当自主投资，自担风险；受托人应当及时明示项目经营风险和投资风险，谨慎勤勉管理投资计划；托管人应当规范保管资产，监督投资计划运作；独立监督人应当维护受益人利益，监督受托人和项目方管理运营情况。

第四条 中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）依法对投资计划设立、运作和清算等事项进行监督管理。

第二章 发起设立

第一节 设立准备

第五条 受托人设立投资计划前，应当做好下列基础工作：

（一）综合考虑经济运行周期、宏观调控政策和产业政策等因素，研究确定投资计划；

（二）审慎选择投资项目，确保所选项目符合管理办法规定条件；

（三）全面评估投资风险，配备专业管理人员；

（四）与其他当事人协商投资计划运作方案。

第六条 受托人设立投资计划，确定投资项目，发行受益凭证，应当做好下列工作：

（一）开展尽职调查、评估项目风险、论证投资可行性，形成相关报告；

（二）风险管理部门向董事会或者董事会授权机构出具书面意见，说明投资项目和业务流程合规性，阐述可能存在的各种风险；

（三）董事会或者董事会授权机构，审议设立投资计划，形成有关决议；

（四）委托监管机构认可的信用评级机构，评估受益凭证信用级别；

（五）按照市场化原则，与项目方确定投资合同债权收益率，与委托人确定受益凭证期限和预期收益率；

（六）拟定投资计划说明书、募集说明书、受托合同、托管合同、投资合同和监督合同等；

（七）制定应急处理预案；

（八）申请及其他相关工作。

前款第（五）项投资合同债权收益率，应当充分考虑国家法定利率、市场利率及其变化趋势，可以采取固定或者浮动方式确定。

第七条 采用保证担保方式提高信用级别的，应当是本息全额无条件不可撤销连带责任担保，且担保人必须满足下列条件之一：

（一）国家专项基金；

（二）上国内信用评级 AA级以上的商业银行；

（三）上年末净资产在 200亿元人民币以上的非金融机构。

用其他方式提高信用级别的，由监管机构另行规定。

第二节 申报材料

第八条 受托人向中国保监会提交设立投资计划的申请材料，应当说明向委托人发行受益凭证总额、发行期限、预期收益和托管安排；具体说明投资方向、与项目方确定的资金用途、使用期限、债权收益率和担保情况。

投资计划所附投资合同、托管合同应当为正式合同，并有经过监管机构审核生效的条款。

第九条 中国保监会受理后，对材料要件及内容完整性进行形式审核，并出具书面意见。形式审核包括但不限于董事会决议、项目合规性、风险评估报告、内部管理、相关合同、募集说明书、受益凭证要素和法律意见书等。

前款募集说明书应当载明投资计划最低募集规模；投资合同应当约定受托人最低投资额度不低于合同金额一定比例，合同方能生效。

中国保监会形式审核投资计划，不表明对该投资计划的价值和收益做出任何实质性判断、推荐或者保证，也不表明投资于该投资计划没有风险。

第三节 募集发行

第十条 受托人可以委托其他金融机构，或者自行推介投资计划。

推介应当说明投资计划设计原理和交易结构，揭示投资项目主要风险和风险收益特征，标明受益凭证发行要素，披露风险承担原则和相关法律责任，明示专业律师出具的法律意见书。推介内容应当真实、准确、完整，不得有任何虚假，误导性陈述和重大遗漏。

第十一条 受托人完成推介事项后，应当与其他当事人签订投资合同、托管合同以外的其他法律文件，按照募集说明书约定，发行受益凭证。

受益凭证可以采用记账式、凭证式或者其他方式，载明票面价值、发行期限、票面收益率、发行机构、如约偿还本金和收益的条件等内容。

第十二条 受托人应当在投资计划形式审核后，６０个工作日内完成发行工作，并在发行结束 ５个工作日内，将发行情况上报中国保监会备案。

发行情况报告至少包括发行规模、认购名单、认购金额、验资证明、有关合同或者协议的复印件和市场反映等。

第十三条 受托人未能在６０个工作日内发行投资计划，或者发行规模未达到本指引第九条第二款规定，应当停止发行，原核准文件自动失效。

受托人应当在停止发行后７个工作日内，将已经募集的资金，按照约定银行存款利率计算的利息，退还委托人。本息损失部分由受托人自行承担。受托人退还募集资金后３个工作日内，将市场反映、失败原因、存在问题、退款情况和经验教训等书面报告中国保监会。

第十四条 受托人应当与托管人共同制定投资计划资产托管制度，确定资金划拨、授权方式、授权额度和操作流程，确保资产安全。

第十五条 受托人发行受益凭证，募集投资计划资金，应当按照有关规定做好下列事项：

（一）开立资产托管账户；

（二）确认委托人认购资金到账；

（三）建立委托人和受益人名册；

（四）披露受益人名册及有关信息，协助受益人召开受益人大会。

第十六条 已经取得保险机构股票资产托管资格的托管人，自动获得投资计划托管资格。托管人应当将委托人认购投资计划资金，及时划入投资计划资产托管账户，向委托人、受托人出具资金到账证明。

第三章 运作管理

第一节 项目管理

第十七条 受托人应当按照投资计划合同，实施项目管理，有关管理包括但不限于资金划拨管理、本息回收管理、项目建设运营管理、项目方与担保人管理等。

第十八条 受托人实施资金划拨和本息回收管理，应当包括但不限于下列事项：

（一）规范托管账户资金划拨管理，与项目方约定，并按照投资合同、项目进程和用款计划拨付资金；

（二）首次划款前，确认项目方自筹资金已经到位，审核已经取得开工许可证，核实担保合同或者其他增级信用措施已经生效，确定资金使用计划符合投资合同约定，审查其他必要合法证明文件；

（三）严格审核每笔划款，核实与用款相关的所有商务合同或者其他依据；

（四）及时向项目方和担保人发出还本付息通知，同时告知独立监督人，督促托管人将项目方偿还本金和利息计入投资计划资产托管账户；

（五）项目方和担保人在规定时间内，未能及时偿还本息应当启动担保机制，保全资产。

第十九条 受托人应当在下列情况发生时，停止划款并视情况采取相应措施：

（一）项目所在地发生不可抗力因素，直接或者间接影响项目执行和经营管理，改变项目可行因素，大幅减少投资收益；

（二）项目方用款申请不符合计划进度，项目方不按规定用途使用资金或者挪用资金；

（三）项目方未做妥善的债务偿还安排，到期未支付利息及其他费用；

（四）项目方或者担保人发生破产、兼并等重大经济变化，担保能力低于担保金额；

（五）项目方实际控制人发生变更、未按期支付其他借款人利息、不能按时支付供货商货款；

（六）其他需要停止划款情况。

第二十条 受托人实施项目建设运营管理，应当包括但不限于下列事项：

（一）项目建设期间，从划拨第一笔资金起，按照约定提交建设报告，具体分析评估项目进展情况；

（二）项目经营期间，按照约定提交经营状况报告、财务报告和相关资料，分析评估生产运营情况；

（三）定期或者不定期实地考察，重点了解项目进展、资金使用、经营管理等情况，提出意见建议和解决方案；

（四）项目方或者项目出现严重问题，危及资金安全，及时采取法律诉讼等措施，保全资产；

（五）每年向受益人出具书面报告，报告项目进展、资金使用、经营管理、存在问题、还本付息及逾期项目催收金额等情况；

（六）按照有关规定，完整保存项目文件资料，不得遗漏、丢失或者随意销毁；

（七）其他相关事项。

第二十一条 受托人实施项目方与担保人跟踪管理，应当包括但不限于下列事项：

（一）按照投资合同约定，要求项目方报送上一会计经审计的财务报表，定期评估项目方资信状况；

（二）按照投资合同或者担保合同约定，要求担保人报送上一会计经审计的财务报表，全面分析担保人公司治理、资质信用、行业地位、财务状况、历史担保、偿债能力，提出相应对策；

（三）定期核实已签担保有效性，确保无他项可能致使担保无效的权利存在；

（四）与项目方和担保人沟通，定期或者不定期了解其人员变动、业务调整以及是否涉及重大案件和其他相关情况。

第二十二条 托管人应当按照托管合同约定，接收项目方偿还本金和利息，及时准确划入投资计划资产托管账户，监督受托人履行项目管理职责。

第二十三条 独立监督人监督受托人、项目方运营管理项目，应当包括但不限于下列事项：

（一）核对项目方向受托人提出的用款申请是否符合资金用途和实际工程进度；

（二）监督受托人核对银行对账单、发票、保险单、商检单和工程进度证明等划款依据，监督托管账户资金划拨指令执行；

（三）监督、评估项目建设运营质量、风险、财务预决算等；

（四）监督项目方还本付息资金准备及实际支付情况；

（五）关注停止划款情形出现后，受托人处理情况，并报告受益人；

（六）及时与受益人沟通，报告受托人和项目方管理情况，协助受益人提交议案。

第二节 受益人大会

第二十四条 受益人大会召开、提交议题和审议表决等会议事项，按照受益人大会章程执行，并遵守管理办法有关规定。

受益人大会章程至少包括受益人大会职责、受益人权利和义务、议事规则、表决流程、信息披露和章程修改等。

第二十五条 受益人大会应当审议、修改受益人大会章程、监督合同、投资计划设立费用、受益凭证本息兑付日期变更和其他约定事项。

第二十六条 受益人大会应当由召集人整理会议纪要，出席大会的受益人或者其授权代理人应当签名确认。召集人应当将有关议案、大会决议、出席会议人员签名册、受益人授权委托书和会议纪要等送受托人存档，并报送托管人和独立监督人。

第二十七条 受托人可以应受益人大会召集人要求，列席受益人大会，根据议题需要，向受益人大会说明有关事项。

第二十八条 根据受益人大会议题需要，托管人说明有关投资计划资产托管情况及履行监督职责情况；独立监督人说明监督投资计划运作和项目经营管理情况，并为保护受益人利益，向受托人提出质询。

第三节 会计处理

第二十九条 受托人和委托人应当根据《企业会计准则》及相关规定，制定投资计划财务管理制度，确定会计核算方法、账务处理原则，合理计量公允价值，并将会计处理情况上报中国保监会。

投资计划的会计政策，应当经受益人大会批准。

第三十条 受托人应当建立投资计划业务台账和会计账簿，并与其他业务区别管理。

受托人应当与托管人、项目方共同建立定期对账制度，并向独立监督人通报有关情况。

第三十一条 受托人负责编制投资计划财务会计报告。

项目方、托管人应当及时提交项目运营管理财务信息和托管信息，配合受托人做好财务会计报告编制工作。

第四章 凭证管理

第一节 凭证登记

第三十二条 受益凭证应当在受托人或者指定专业机构登记，并按照有关规则办理。

第三十三条 受托人或者专业机构应当审核有关开户资料，为受益人开立法人账户，登记受益凭证，办理相关手续。已经开立法人账户的，受益凭证应当登记在同一法人账户名下。

第三十四条 受托人应当建立受益凭证簿记系统，为受益人办理受益凭证持有数量等权益登记，并出具权益登记证明。按照受益人提供的资金结算账户，办理受益凭证的交易结算及支付本金和收益等业务。

第三十五条 受托人应当接受受益人查询，了解法人账户受益凭证余额及其他账务信息，提供结算交割单或者余额对账单。

第三十六条 受益凭证到期，没有未到期抵押、质押及司法冻结等未了结债权债务，受括人应当注销受益凭证。

第二节 凭证兑付

第三十七条 受托人应当根据受益人名册，按照募集说明书约定，支付受益凭证收益和兑付本金，不得违反约定，擅自变更兑付日期。确需变更兑付日期的，应当经过受益人大会审议，并及时发布公告。

第三十八条 受托人支付受益凭证收益和兑付本金，应当包括但不限于下列事项：

（一）与托管人核实托管资产，了解可以支付受益人本金和收益的资金状况；

（二）受益凭证收益支付日或者本金兑付日前 5个工作日内，按照约定方式通知或者在指定媒体，公布本金和收益兑付事项；

（三）发现托管资产不足以支付受益人本金和收益的，督促项目方和担保人，及时足额支付本金和利息；

（四）未能按期兑付的，应当按照约定及时通知受益人。

第三十九条 托管人应当核实受托人向受益人出具的募集说明书、受益人名册、本金和收益兑付公告、可兑付资产，按照收益分配方案和受托人划款指令，将本金和收益资金划入受益人指定账户，同时向受托人报告兑付情况。

第三节 流通转让

第四十条 委托人可以自主转让受益凭证。受托人应当确认转让申请合规性，办理受益凭证查询和过户手续。专业机构承办流通转让手续的，受托人和委托人应当按照其有关规则办理。

第四十一条 受托人应当为受益凭证拟受让方提供查询服务，审核下列枋料并出具相关证明：

（一）受益凭证查询申请表；

（二）受益凭证持有人授权查询证明；

（三）拟受让方营业执照副本及复印件、法人授权委托书、经办人有效身份证明原件及复印件；

（四）其它有关材料。

第四十二条 受托人应当根据转让协议，审核转让双方下列事项，变更受益人名册，办理过户手续，确认受益人权益：

（一）受益凭证转让或者受让申请表；

（二）确认转让方有足额受益凭证且可转让；

（三）转让协议正本；

（四）营业执照副本及复印件、法人授权委托书、经办人有效身份证明原件及复印件；

（五）其它有关材料。

有关当事人未按照本指引规定办理受益凭证转让，受托人有权不予确认，不予办理受益凭证过户手续。

第四十三条 受托人应当及时通知托管人、独立监督人，说明受益凭证转让事项。

第五章 资产清算

第四十四条 投资计划到期或者提前终止，受托人应当按照投资计划约定，做好清算工作：

（一）投资计划终止前10个工作日内，成立清算小组，指定清算责任人，聘请会计师事务所及其他中介机构协助清算；

（二）主动与托管人、独立监督人和受益人复核清算资产价值；

（三）会计师事务所和其他中介机构审计、评估、法律工作结束5个工作日内，形成清算方案，并及时提交其他当事人和利益相关者；

（四）提示其他当事人和利益相关者收到清算方案10个工作日内提出意见；

（五）发出划款指令，将清算资产划入受益人指定账户；

（六）向托管人申请注销投资计划资产托管账户；

（七）向专业机构申请注销受益凭证登记；

（八）其他约定的清算事项。

第四十五条 受托人应当按照管理办法第十九条规定，出具清算报告，并按照约定方式通知受益人、独立监督人或者在指定媒体公告。持有三分之二受益权的受益人，在规定期限内未对清算报告提出书面异议，视为认可。受托人可以解除清算报告所列责任，受托人有不当行为的除外。

第四十六条 受托人应当按照投资计划约定，书面通知受益人或者其他利益归属人接收清算资产。

受益人或者其他利益归属人未能及时接收的，由托管人保管，保管费用和相关费用由该项资产承担。托管人不得运用保管资产，保管期间产生的收益属于保管资产。

第四十七条 根据独立监督人意见，受益人应当及时确认清算方案，接收清算资产。

第六章 信息披露

第四十八条 受托人应当按照管理办法、本指引和投资计划约定，及时向其他当事人披露信息，并向中国保监会报告。

受益凭证在专业机构登记的，受托人应当按照专业机构的规定披露信息。

受托人披露信息应当经有关当事人复核，保证信息真实、准确和完整，与报告内容一致。

第四十九条 受托人推介投资计划，应当按照本指引第十条规定，向委托人披露相关信息，提示投资风险。

第五十条 受托人管理投资计划，除按照管理办法第七十一条规定披露信息外，还应当披露下列信息：

（一）项目管理报告，包括资金使用情况，受托人和项目方财务报表，应当经会诗师事务所审僚；

（二）受益凭证信用评级；

（三）项目本息回收和受益凭证兑付情况；

（四）投资计划涉及关联交易金额、占投资计划比例、实际转让价格和市场公允价格水平等；

（五）投资计划资产损失及产生原因；

（六）与投资计划相关的重大突发事件；

（七）投资计划约定或者中国保监会规定的其他事项。

前款第（二）项受益凭证在投资计划有效存续期间，至少每年评级一次。

第五十一条 投资计划终止时，受托人按照管理办法第十九条、第七十一条规定披露信息外，还应当披露下列信息：

（一）投资计划到期前一个月，向受益人和其他利益归属人如期交付投资计划利益的可能性；

（二）投资计划提前或者到期终止清算报告、资产归属和分配情况；

（三）投资计划无法按照约定，向受益人和其他利益归属人支付投资收益以及解决措施；

（四）其他相关信息。

第五十二条 本指引由中国保监会负责解释、修订，自发布之日起实施。

第三篇：保险资金投资业务相关政策

保险资金投资业务目录

中国保监会关于保险资产管理公

司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知....................................2 关于债权投资计划注册有关事项的通知................................................6 关于印发《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》的通知........8 关于保险资金投资有关金融产品的通知..............................................17 关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知..............................23 中国保监会关于印发《保险资金委托投资管理暂行办法》的通知..29 中国保监会关于印发《保险资金投资债券暂行办法》的通知..........39

中国保监会关于保险资产管理公司开展资产管理产品业务试点有关问题的通知

各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：

为支持保险资产管理公司开展资产管理产品（以下简称“产品”）业务试点，保护产品持有人权益，防范和控制风险，根据《保险资金运用管理暂行办法》等相关规定，现就有关事项通知如下：

一、本通知所称产品是指保险资产管理公司作为管理人，向投资人发售标准化产品份额，募集资金，由托管机构担任资产托管人，为投资人利益运用产品资产进行投资管理的金融工具。产品限于向境内保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司等具有风险识别和承受能力的合格投资人发行，包括向单一投资人发行的定向产品和向多个投资人发行的集合产品。

向单一投资人发行的定向产品，投资人初始认购资金不得低于3000万元人民币；向多个投资人发行的集合产品，投资人总数不得超过200人，单一投资人初始认购资金不得低于100万。

二、保险资产管理公司开展产品业务所需资质参照《保险资金委托投资管理暂行办法》关于保险资金投资管理人的规定执行，公司应当制定完善的产品业务管理制度。

三、产品资产应当实施托管，托管人需具备保险资金托管人资格，履行保管产品资产、监督产品投资行为、复核产品净值、披露托管信息、参与产品资产清算等职责。

四、保险资产管理公司发行产品，实行初次申报核准，后续产品事后报告。

保险资产管理公司初次发行产品，应当在发行前向中国保监会报送下列材料:

（一）发行申请；

（二）具备开展产品业务能力的情况说明，并附有中国保监会出具的《投资管理人受托管理保险资金报告表》；

（三）产品合同；

（四）集合产品的募集说明书；

（五）托管协议；

（六）其他相关文件。中国保监会对申报材料进行审核，符合条件的，将向保险资产管理公司出具确认函。

保险资产管理公司后续发行集合产品，在完成发行后15个工作日内向中国保监会报送前款第（三）至第（六）项材料，以及验资报告和认购情况报告。

保险资产管理公司后续发行定向产品，应当在合同签订后15个工作日内向中国保监会提交产品说明书和产品合同。

五、保险资产管理公司发行集合产品，应当制定风险揭示书充分揭示风险。投资人认购或申购集合产品，保险资产管理公司需确认投资人已签署风险揭示书，投资人未签署风险揭示书的，保险资产管理公司不得向其发行或允许其申购集合产品。

六、产品投资范围限于银行存款、股票、债券、证券投资基金、央行票据、非金融企业债务融资工具、信贷资产支持证券、基础设施投资计划、不动产投资计划、项目资产支持计划及中国保监会认可的

其他资产。

产品投资范围包括基础设施投资计划、不动产投资计划、项目资产支持计划等投资品种的，保险资产管理公司应当在产品合同和产品募集说明书中说明相应的投资比例、估值原则、估值方法和流动性支持措施等内容。

七、保险资产管理公司在产品募集期间，可以自行或委托相应的销售机构推介产品，但不得通过互联网站、电视、广播、报刊等公共媒体公开推介。推介时，应当恪守职业道德和行为规范，全面、公正、准确地介绍产品特征和风险。推介材料必须真实、准确，不得存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏、或向投资人违规承诺收益和承担损失。

八、保险资产管理公司、托管人以及产品的其他信息披露义务人应当依据法律法规及产品合同的约定向监管机构和投资人披露信息，并确保所披露信息的真实性、准确性和完整性。

九、保险资产管理公司应当对每只产品进行独立核算、独立管理，公平对待所管理的不同产品资产，避免利益冲突，严禁可能导致利益输送、不公平交易的各种行为。

保险资产管理公司、托管人应当在每年结束之日起的3个月内分别编制上一的产品业务管理报告和托管报告报中国保监会，产品业务管理报告内容包括但不限于产品运作管理、公平交易制度执行、异常交易行为等情况。

十、产品终止的，保险资产管理公司应当在清算完成后，及时进

行信息披露，并在15个工作日内将清算结果报中国保监会。

十一、试点期间，中国保监会视有关情况可对产品发行人资质条件、投资人范围、产品发行审核方式、产品投资范围等进行适时调整。

十二、本通知自发布之日起施行。

中国保监会

月4日

2013年25

关于债权投资计划注册有关事项的通知

2013-02-01保监资金〔2013〕93号

各保险资产管理公司：

为推动债权投资计划业务创新发展，提高监管效率和透明程度，根据《基础设施债权投资计划管理暂行规定》《保险资金投资不动产暂行办法》等规定，债权投资计划发行将由备案制调整为注册制，现将有关事项通知如下：

一、保险资产管理公司等专业管理机构（以下称专业管理机构）发起设立债权投资计划，应当按照监管规定，向中国保监会指定的注册机构报送注册材料，依规注册。过渡期间，注册机构临时由中国保险保障基金有限责任公司担任。

二、专业管理机构报送的注册材料，包括正本和电子版光盘各一份。注册材料应当符合监管规定和注册机构要求，格式规范，内容真实准确完整，不存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。

三、注册机构按照监管规定和经备案的注册规则，对注册材料的完备性和合规性进行程序性、标准化形式审核。注册材料符合规定的，注册机构应在15个工作日内办结注册程序，出具产品注册通知书。

四、中国保监会对交易结构复杂、投资规模较大的债权投资计划，可以组织有关专家进行独立风险评估，督促发行人充分评估、揭示和披露债权投资计划投资风险。

五、债权投资计划注册后，有关当事人仍按中国保监会现行规定，办理债权投资计划登记、发行和交易，并依规履行信息披露和报告义务。中国保监会通过现场和非现场检查方式，对债权投资计划业务进行监管。

六、专业资产管理机构发行的其他类型的资产管理产品，需要注册登记的，参照本通知执行。

会

24日

中国保监2013年1月7

关于印发《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》的通知

为规保监发〔2012〕94号

各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司： 范保险资金参与金融衍生产品交易，防范资金运用风险，维护保险当事人合法权益，我会制定了《保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法》，现印发给你们，请遵照执行。

中国保监会

2012年10月

12日

保险资金参与金融衍生产品交易暂行办法

第一章 总 则

第一条 为规范保险资金参与金融衍生产品交易，防范资金运用风险，维护保险当事人合法权益，根据《中华人民共和国保险法》及《保险资金运用管理暂行办法》等法律法规，制定本办法。

第二条 在中国境内依法设立的保险集团（控股）公司、保险公

司、保险资产管理公司（以下统称保险机构）参与金融衍生产品交易，适用本办法。

第三条 本办法所称金融衍生产品（以下简称衍生品），是指其价值取决于一种或多种基础资产、指数或特定事件的金融合约，包括远期、期货、期权及掉期（互换）。

本办法所称金融衍生产品交易（以下简称衍生品交易），是指境内衍生品交易，不包括境外衍生品交易。

第四条 保险集团（控股）公司、保险公司可以自行参与衍生品交易，也可以根据本办法及相关规定，委托保险资产管理公司及符合中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）规定的其他专业管理机构，在授权范围内参与衍生品交易。

第五条 保险机构参与衍生品交易，仅限于对冲或规避风险，不得用于投机目的，包括：

（一）对冲或规避现有资产、负债或公司整体风险；

（二）对冲未来一个月内拟买入资产风险，或锁定其未来交易价格。

本条第（二）项所称拟买入资产，应当是保险机构按其投资决策程序，已经决定将要买入的资产；未在决定之日起一个月内买入该资产，或在上述期限内放弃买入该资产，应当在规定期限结束后或决定之日起的5个交易日内，终止、清算或平仓相关衍生品。

第六条 中国保监会将根据市场发展和实际需要，适时发布衍生品具体品种交易规定。

第二章 资质条件

第七条保险集团（控股）公司、保险公司自行参与衍生品交易，应当符合以下要求：

（一）董事会知晓相关风险，并承担参与衍生品交易的最终责任；

（二）建立符合本办法规定的衍生品交易业务操作、内部控制和风险管理制度；

（三）建立投资交易、会计核算和风险管理等信息系统；

（四）配备衍生品交易专业管理人员，包括但不限于分析研究、交易操作、财务处理、风险控制和审计稽核等；

（五）其他规定要求。

第八条 保险集团（控股）公司、保险公司委托保险资产管理公司及其他专业管理机构参与衍生品交易，除符合第七条第（一）项外，还应当配备与衍生品交易相适应的监督和评价等专业管理人员。

保险资产管理公司及其他专业管理机构受托参与衍生品交易，应当符合本办法第七条第（二）项至第（五）项规定的要求。

第九条 保险机构参与衍生品交易，选择的交易结算等专业机构，应当符合中国保监会有关衍生品交易的规定。

第三章 管理规范

第十条 保险集团（控股）公司、保险公司参与衍生品交易，董事会应当根据公司管理情况，制定授权制度，建立决策机制，明确管理人员职责及报告要求。

第十一条保险机构自行或受托参与衍生品交易，业务操作制度应当涵盖研究、决策、交易、清算与结算等全过程，明确责任分工，确保业务流程清晰，环节紧密衔接。

第十二条 保险机构自行或受托参与衍生品交易，内部控制制度应当明确岗位职责，确保业务操作和风险管理流程可执行，关键岗位相互制衡，重点环节双人复核。

第十三条 保险机构自行或受托参与衍生品交易，风险管理制度应当纳入公司总体风险管理架构，能够覆盖衍生品交易前、中、后台，并符合本办法第四章规定要求。

第十四条 保险机构自行或受托参与衍生品交易，信息系统应当包括业务处理设备、交易软件和操作系统等，并通过可靠性测试。包括但不限于：

（一）投资管理部门与风险管理部门应当配置量化投资系统，计算对冲资产组合风险所需的衍生品数量，并根据市场变化，调整衍生品规模，逐步实现担保品动态调整；

（二）财务系统应当配备相应的衍生品估值与清算模块，会计确认、计量、账务处理及财务报告应当符合规定。保险机构委托托管银行进行财务核算的，应当确认托管银行的信息系统合规可靠。

第十五条 保险集团（控股）公司、保险公司参与衍生品交易，应当制定业务指引。该指引可以单独制定，也可以作为公司投资计划和投资指引的组成部分，包括但不限于以下内容：

（一）拟运用衍生品种类；

（二）使用衍生品的限制；

（三）风险管理要求。

第十六条 保险机构自行或受托参与衍生品交易，应当制定风险对冲方案，并经公司风险管理部门及有关决策人员审批。对冲未来拟买入资产的风险，应当逐项向风险管理部门报备拟买入资产的书面文件。

第四章 风险管理

第十七条 保险机构参与衍生品交易，应当建立动态风险管理机制，制定衍生品交易的全面风险管理制度与业务操作流程，建立实时监测、评估与处置风险的信息系统，完善应急机制和管理预案。

第十八条 保险机构参与衍生品交易，应当制定量化的风险指标，采用适当的计量模型与测评分析技术，及时评估衍生品交易风险。

第十九条 保险机构参与衍生品交易，应当根据公司风险承受能力，确定衍生品及其资产组合的风险限额，按照一定的评估频率定期复查更新。

保险机构应将风险限额分解为不同层级，由风险管理部门控制执行。对违反风险限额等交易情况，风险管理部门应当及时报告。确有风险对冲需求并需要灵活处理的，应严格履行内部审批程序。

第二十条保险机构参与衍生品交易，应当密切关注外部市场变化，审慎评估价格变化趋势，及时调整衍生品交易方案，防范市场风险。

第二十一条 保险机构参与衍生品交易，应当建立交易对手评估

与选择机制，充分调查交易对手的资信情况，评估信用风险，并跟踪评估交易过程和行为。

保险机构应当综合内外部信用评级情况，为交易对手设定交易限额，并根据需要采用适当的信用风险缓释措施。

第二十二条 保险机构参与衍生品交易，应当维持一定比例的流动资产，通过现金管理方法，监控与防范流动性风险。

第二十三条 保险机构参与衍生品交易，应当及时评估避险有效性。评估工作应当独立于决策和交易部门。评估衍生品价值时，应当采用市场公认或者合理的估值方法。

第二十四条 保险机构参与衍生品交易，应当制定有效的激励制度和机制，不得简单将衍生品交易盈亏与业务人员收入挂钩。后台及风险管理部门的人员报酬，应当独立于交易盈亏情况。

第二十五条 保险机构参与衍生品交易，应当在不同部门之间设立防火墙体系，实行严格的业务分离制度，确保投资交易、风险管理、清算核算、内审稽核等部门独立运作。

保险机构应当制定衍生品交易主管人员和专业人员的工作守则，建立问责制度。

第二十六条 保险机构参与衍生品交易，内部审计与稽核部门应当定期对衍生品交易的风险管理情况进行监督检查，独立提交季度和稽核报告。检查内容包括但不限于以下方面：

（一）衍生品交易活动合规情况；

（二）业务操作、内部控制及风险管理制度执行情况；

（三）专业人员资质情况；

（四）避险政策及有效性评估等。

第二十七条 保险机构参与衍生品交易，应当确保交易记录的及时、真实、准确与完整。记录内容包括衍生品交易决策流程、执行情况及风险事项等。

第五章 监督管理

第二十八条 保险机构参与衍生品交易，应当向中国保监会报告，并提交以下书面材料：

（一）保险集团（控股）公司、保险公司自行参与衍生品交易，应当报送董事会批准参与衍生品交易的决议（以下简称董事会决议）、董事会的风险知晓函及本办法第七条第（二）项至第（五）项要求的书面证明文件。

（二）保险集团（控股）公司、保险公司委托保险资产管理公司及其他专业管理机构参与衍生品交易，委托人应当报送董事会决议、风险知晓函、相关委托协议及符合规定的专业人员资料，受托人应当报送符合本办法第七条第（二）项至第（五）项要求的书面证明文件，受托的其他专业管理机构还应当报送书面承诺函，承诺接受中国保监会的质询和检查，并如实提供衍生品交易的各种资料。

第二十九条 保险机构、其他专业管理机构参与衍生品交易，应当及时向中国保监会报告以下事项：

（一）修改本办法第十条至第十三条规定的各项制度；

（二）不再满足第十四条规定的业务系统和设备要求；

（三）不再满足中国保监会规定的专业人员配备要求；

（四）提前终止委托或到期后不再继续委托开展衍生品交易。

保险机构及其他专业管理机构在上述第（一）项情况下，应当报告制度修改情况；在上述第（二）项或者第（三）项情况下，应当暂停其衍生品交易，在明确期限内了结衍生品业务头寸，直至能够满足有关规定，并向中国保监会提交书面报告后，才可恢复相关业务。

第三十条保险集团（控股）公司、保险公司应当按照规定向中国保监会报送以下报告：

（一）每个月结束后的10个工作日内，报送该月份衍生品交易的月末风险敞口总额、各类衍生品风险敞口金额，以及该月的风险对冲情况；

（二）每个季度结束后的30个工作日内，报送该季度衍生品交易的稽核审计报告；

（三）每个结束后的60个工作日内，报送该衍生品交易总结报告，内容包括但不限于衍生品交易总体风险、对冲有效性及合规情况等；

（四）及时报告衍生品交易违规行为、重大风险或异常情况，及采取的应对措施；

（五）中国保监会规定的其他材料。

本条所指的各项报告应当包括保险集团（控股）公司、保险公司以自己名义开展衍生品交易和委托保险资产管理公司及其他专业管

理机构开展衍生品交易的情况。

第三十一条 中国保监会依法对保险机构、其他专业管理机构参与衍生品交易，开展现场和非现场检查。

第三十二条 保险机构违反规定参与衍生品交易的，中国保监会将依法对相关机构和人员给予行政处罚。

其他专业管理机构违反有关法规和本办法规定的，中国保监会将记录其不良行为；情节严重的，中国保监会有权责令保险机构予以更换。

涉嫌犯罪的相关机构和人员，中国保监会将依法移送司法机关查处。

第三十三条 保险集团（控股）公司、保险公司参与境外衍生品交易，应当遵守保险资金境外投资规定，委托境外投资管理人，按照授权开展相关业务，并将衍生品交易纳入其业务管理体系。

第三十四条 保险机构受托管理的非保险资金，可以依照合同约定，参照本办法执行。

第三十五条 本办法由中国保监会负责解释。

第三十六条 本办法自发布之日起施行。

关于保险资金投资有关金融产品的通知

2012-10-22保监发〔2012〕91号

各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：

为进一步优化保险资产配置结构，促进保险业务创新发展，根据《中华人民共和国保险法》、《保险资金运用管理暂行办法》及相关规定，现就保险资金投资理财产品等类证券化金融产品通知如下：

一、保险资金可以投资境内依法发行的商业银行理财产品、银行业金融机构信贷资产支持证券、信托公司集合资金信托计划、证券公司专项资产管理计划、保险资产管理公司基础设施投资计划、不动产投资计划和项目资产支持计划等金融产品（以下统称金融产品）。

二、保险资金投资的理财产品，其资产投资范围限于境内市场的信贷资产、存款、货币市场工具及公开发行且评级在投资级以上的债券，且基础资产由发行银行独立负责投资管理，自主风险评级处于风险水平最低的一级至三级。

保险资金投资的理财产品，其发行银行上年末经审计的净资产应当不低于300亿元人民币或者为境内外主板上市商业银行，信用等级不低于国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级的信用级别，境外上市并免于国内信用评级的，信用等级不低于国际信用评级机构评定的BB级或者相当于BB级的信用级别。

三、保险资金投资的信贷资产支持证券，入池基础资产限于五级分类为正常类和关注类的贷款。按照孰低原则，产品信用等级不低于

国内信用评级机构评定的A级或相当于A级的信用级别。

保险资金投资的信贷资产支持证券，担任发起机构的银行业金融机构，其净资产和信用等级应当符合本通知第二条第二款规定。

四、保险资金投资的集合资金信托计划，基础资产限于融资类资产和风险可控的非上市权益类资产，且由受托人自主管理，承担产品设计、项目筛选、投资决策及后续管理等实质性责任。其中，固定收益类的集合资金信托计划，信用等级应当不低于国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级的信用级别。

保险资金投资的集合资金信托计划，担任受托人的信托公司应当具有完善的公司治理、良好的市场信誉和稳定的投资业绩，上年末经审计的净资产不低于30亿元人民币。

五、保险资金投资的专项资产管理计划，应当符合证券公司企业资产证券化业务的有关规定，信用等级不低于国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级的信用级别。

保险资金投资的专项资产管理计划，担任计划管理人的证券公司上年末经审计的净资产应当不低于60亿元人民币，证券资产管理公司上年末经审计的净资产应当不低于10亿元人民币。

六、保险资金投资的基础设施债权投资计划，应当符合《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》等有关规定，基础资产限于投向国务院、有关部委或者省级政府部门批准的基础设施项目债权资产。偿债主体最近一个会计资产负债率、经营现金流与负债比率和利息保障倍数，达到同期全国银行间债券市场新发行债券企业行业

平均水平。产品信用等级不低于国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级的信用级别。

保险资金投资的基础设施债权投资计划、基础设施股权投资计划和项目资产支持计划，担任受托人的保险资产管理公司等专业管理机构，应当符合《保险资金间接投资基础设施项目试点管理办法》等有关规定。

七、保险资金投资的不动产投资计划及其受托机构，应当符合《保险资金投资不动产暂行办法》等有关规定。不动产投资计划属于固定收益类的，应当具有合法有效的信用增级安排，信用等级不低于国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级的信用级别；属于权益类的，应当落实风险控制措施，建立相应的投资权益保护机制。

八、保险资金投资的上述金融产品，募集资金投资方向应当符合国家宏观政策、产业政策和监管政策；产品结构简单，基础资产清晰，信用增级安排确凿，具有稳定可预期的现金流；建立信息披露机制和风险隔离机制，并实行资产托（保）管。保险资金应当优先投资在公开平台登记发行和交易转让的金融产品。

九、保险公司投资金融产品，应当符合下列条件：

（一）上季度末偿付能力充足率不低于120%；

（二）具有公司董事会或者董事会授权机构批准投资的决议;

（三）具有完善的投资决策与授权机制、风险控制机制、业务操作流程、内部管理制度和责任追究制度；

（四）资产管理部门合理设置投资金融产品岗位，并配备专职人

员；

（五）已经建立资产托管机制，资金管理规范透明；

（六）信用风险管理能力达到规定标准；

（七）最近三年未发现重大违法违规行为。

保险公司委托投资的，不受第（四）、（六）项的限制。

十、保险公司投资理财产品、信贷资产支持证券、集合资金信托计划、专项资产管理计划和项目资产支持计划的账面余额，合计不高于该保险公司上季度末总资产的30%。保险公司投资基础设施投资计划和不动产投资计划的账面余额，合计不高于该保险公司上季度末总资产的20%。

保险公司投资单一理财产品、信贷资产支持证券、集合资金信托计划、专项资产管理计划和项目资产支持计划的账面余额，不高于该产品发行规模的20%；投资单一基础设施投资计划和不动产投资计划的账面余额，不高于该计划发行规模的50%；保险集团（控股）公司及其保险子公司，投资单一有关金融产品的账面余额，合计不高于该产品发行规模的60%，保险公司及其投资控股的保险机构比照执行。

十一、保险公司应当对有关金融产品风险进行实质性评估，根据负债特性、投资管理能力和风险管理能力，合理制定金融产品配置计划，履行相应的内部审核程序，自主确定投资品种和规模、期限结构、信用分布和流动性安排。

十二、保险公司可以根据投资管理能力和风险管理能力，自行投资有关金融产品，或者委托保险资产管理公司投资有关金融产品。保

险公司委托投资的，应当按照《保险资金委托投资管理暂行办法》等规定，与符合条件的保险资产管理公司签订委托投资管理协议，明确双方职责和权利义务。

十三、保险机构投资理财产品，应当充分评估发行银行的信用状况、经营管理能力、投资管理能力和风险处置能力，关注产品资产的投资范围和流动性管理，切实防范合规风险、信用风险和流动性风险。

十四、保险机构投资信贷资产支持证券、集合资金信托计划、专项资产管理计划、基础设施投资计划、不动产投资计划和项目资产支持计划，应当充分关注产品交易结构、基础资产状况和信用增级安排，切实防范信用风险、流动性风险、操作风险和法律风险。

十五、保险机构投资有关金融产品，应当充分发挥投资者监督作用，持续跟踪金融产品管理运作，定期评估投资风险，适时调整投资限额、风险限额和止损限额，维护资产安全。金融产品发生违约等重大投资风险的，保险机构应当采取有效措施，控制相关风险，并及时向中国保监会报告。

十六、保险机构投资有关金融产品，不得与当事人发生涉及利益输送、利益转移等不当交易行为，不得通过关联交易或者其他方式侵害公司或者被保险人利益。

十七、保险公司投资有关金融产品，应当于每季度结束后30个工作日内和每年4月30日前，分别向中国保监会提交季度报告和报告，并附以下书面材料：

（一）投资及合规情况 ；

（二）风险管理状况；

（三）涉及的关联交易情况；

（四）中国保监会规定的其他审慎性内容。

保险公司委托保险资产管理公司投资有关金融产品的，可将前款报告纳入《保险资金委托投资管理暂行办法》规定的定期报告。

十八、本通知所指信用增级安排，其中保证担保的，应当为本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保，且担保人信用等级不低于被担保人信用等级；抵押或质押担保的，担保财产应当权属清晰，未被设定其他担保或者采取保全措施，经评估的担保财产价值不低于待偿还本息，且担保行为已经履行必要法律程序。

本通知所指保险公司总资产，应当扣除债券回购融入资金余额和独立账户资产。

十九、本通知自发布之日起施行。《关于保险资金投资基础设施债权投资计划的通知》（保监发〔2009〕43号）同时废止。

中国保监会

2012年10月12日

关于保险资金投资股权和不动产有关问题的通知

保监发〔2012〕59号

各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：

为进一步规范保险资金投资股权和不动产行为，增强投资政策的可行性和有效性，防范投资风险，保障资产安全，根据《保险资金运用管理暂行办法》、《保险资金投资股权暂行办法》（以下简称《股权办法》）和《保险资金投资不动产暂行办法》（以下简称《不动产办法》），现就有关事项通知如下：

一、调整事项

1.保险公司投资股权或者不动产，不再执行上一会计盈利的规定；上一会计净资产的基本要求，均调整为1亿元人民币；偿付能力充足率的基本要求，调整为上季度末偿付能力充足率不低于120%；开展投资后，偿付能力充足率低于120%的，应当及时调整投资策略，采取有效措施，控制相关风险。

2.保险公司投资自用性不动产，其专业人员的基本要求，调整为资产管理部门应当配备具有不动产投资和相关经验的专业人员。

3.保险资金直接投资股权的范围，增加能源企业、资源企业和与保险业务相关的现代农业企业、新型商贸流通企业的股权，且该股权指向的标的企业应当符合国家宏观政策和产业政策，具有稳定的现金流和良好的经济效益。

4.保险资金投资股权投资基金，发起设立并管理该基金投资机构 的资本要求，调整为注册资本或者认缴资本不低于1亿元人民币。

5.保险资金投资的股权投资基金，包括成长基金、并购基金、新兴战略产业基金和以上股权投资基金为投资标的的母基金。其中，并购基金的投资标的，可以包括公开上市交易的股票，但仅限于采取战略投资、定向增发、大宗交易等非交易过户方式，且投资规模不高于该基金资产余额的20%。新兴战略产业基金的投资标的，可以包括金融服务企业股权、养老企业股权、医疗企业股权、现代农业企业股权以及投资建设和管理运营公共租赁住房或者廉租住房的企业股权。母基金的交易结构应当简单明晰，不得包括其他母基金。

6.保险资金投资的股权投资基金，非保险类金融机构及其子公司不得实际控制该基金的管理运营，或者不得持有该基金的普通合伙权益。

7.保险公司重大股权投资和购置自用性不动产，除使用资本金外，还可以使用资本公积金、未分配利润等自有资金。保险公司非重大股权投资和非自用性不动产投资，可以运用自有资金、责任准备金及其他资金。

8.保险公司投资未上市企业股权、股权投资基金等相关金融产品，可以自主确定投资方式，账面余额由两项合计不高于本公司上季末总资产的5%调整为10%。其中，账面余额不包含保险公司以自有资金直接投资的保险类企业股权。

保险公司投资同一股权投资基金的账面余额，不高于该基金发行规模的20%；保险集团（控股）公司及其保险子公司，投资同一股权

投资基金的账面余额，合计不高于该基金发行规模的60%，保险公司及其投资控股的保险机构比照执行。

9.保险公司投资非自用性不动产、基础设施债权投资计划及不动产相关金融产品，可以自主确定投资标的，账面余额合计不高于本公司上季末总资产的20%。其中，投资非自用性不动产的账面余额，不高于本公司上季末总资产的15%；投资基础设施债权投资计划和不动产相关金融产品的账面余额，合计不高于本公司上季末总资产的20%。

保险公司投资同一基础设施债权投资计划或者不动产投资计划的账面余额，不高于该计划发行规模的50%，投资其他不动产相关金融产品的账面余额，不高于该产品发行规模的20%。保险集团（控股）公司及其保险子公司，投资同一基础设施债权投资计划或者不动产相关金融产品的账面余额，合计不高于该计划（产品）发行规模的60%，保险公司及其投资控股的保险机构比照执行。

10.保险公司和托管机构向中国保监会提交投资股权和不动产季度报告的时间，调整为每季度结束后30个工作日内；保险公司、投资机构和托管机构向中国保监会提交投资股权和不动产报告的时间，调整为每年4月30日前。

二、明确事项

1.保险集团（控股）公司及其保险子公司投资股权和不动产，可以整合集团内部资源，在保险机构建立股权和不动产投资专业团队，由该专业团队统一提供咨询服务和技术支持。该专业团队所在的保险

机构，应当分别符合《股权办法》有关专业机构、《不动产办法》有关投资机构的规定。不动产投资机构仅为保险公司投资不动产提供咨询服务和技术支持的，应当具有10名以上不动产投资和相关经验的专业人员，其中具有5年以上相关经验的不少于2名，具有3年以上相关经验的不少于3名。

保险公司投资股权和不动产，聘请专业机构或者投资机构提供投资咨询服务和技术支持的，该保险公司资产管理部门应当配备不少于2名具有3年以上股权投资和相关经验的专业人员，以及不少于2名具有3年以上不动产投资和相关经验的专业人员。保险公司间接投资股权或者不动产相关金融产品的，专业人员的基本要求不变。

2.保险资金投资的股权投资基金，发起设立并管理该基金的投资机构，其退出项目的最低要求，是指该机构专业人员作为投资主导人员，合计退出的项目数量；其管理资产的余额，是指在中国境内以人民币计价的实际到账资产和资金的余额。

3.保险资金以间接方式投资公共租赁住房和廉租住房项目，该类项目应当经政府审定，权证齐全合法有效，地处经济实力较强、财政状况良好、人口增长速度较为稳定的大城市。

4.保险公司不得用其投资的不动产提供抵押担保。保险公司以项目公司股权方式投资不动产的，该项目公司可用自身资产抵押担保，通过向其保险公司股东借款等方式融资，融资规模不超过项目投资总额的40%。

5.保险公司根据业务发展需求，可以自主调整权属证明清晰的不

动产项目属性，自用性不动产转换为投资性不动产的，应当符合投资性不动产的相关规定，并在完成转换后30个工作日内，向中国保监会报告。

三、其他事项

1.保险公司投资股权和不动产，应当制定完善的管理制度、操作流程、内部控制及稽核规定，防范操作风险、道德风险和利益输送行为，杜绝不正当关联交易和他项交易。保险公司高级管理人员和相关投资人员，不得以个人名义或假借他人名义，投资该公司所投资股权或不动产项目。

2.保险公司以股权方式投资不动产，应当严格规范项目公司名称，限定其经营范围。项目公司不得对外进行股权投资。

3.保险公司投资不动产项目，应当明确投资人定位，委托具备相应资质的开发机构代为建设，不得自行开发建设投资项目，不得将保险资金挪做他用。

4.保险公司投资不动产，不得以投资性不动产为目的，运用自用性不动产的名义，变相参与土地一级开发。保险公司转换自用性不动产和投资性不动产属性时，应当充分论证转换方案的合理性和必要性，确保转换价值公允，不得利用资产转换进行利益输送或者损害投保人利益。

5.保险公司以外币形式出资，投资中国境内未上市企业股权或者不动产，纳入《保险资金境外投资管理暂行办法实施细则》管理。

中国保险监督管理委员会

七月十六日

二○一二年28

中国保监会关于印发《保险资金委托投资管理暂行办法》的通知

保监发〔2012〕60号

各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：

为规范保险资金委托投资行为，防范投资管理风险，切实保障资产安全，维护保险当事人合法权益，我会制定了《保险资金委托投资管理暂行办法》，现印发给你们，请遵照执行。

中国保险监督管理委员会

二○一二年七月十六日

保险资金委托投资管理暂行办法

第一章总则

第一条 为规范保险资金委托投资行为，防范投资管理风险，切实保障资产安全，维护保险当事人合法权益，根据《中华人民共和国保险法》、《中华人民共和国合同法》、《保险资金运用管理暂行办法》等法律法规，制定本办法。

第二条 中国境内依法设立的保险集团（控股）公司和保险公司（以下统称保险公司），将保险资金委托给符合条件的投资管理人，开展定向资产管理、专项资产管理或者特定客户资产管理等投资业

务，适用本办法。

本办法所称投资管理人，是指在中国境内依法设立的，符合中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）规定的保险资产管理公司、证券公司、证券资产管理公司、证券投资基金管理公司及其子公司（以下简称基金管理公司）等专业投资管理机构。

第三条 保险公司开展保险资金委托投资，应当建立资产托管机制，并按照本办法规定选择投资管理人。保险公司委托投资资金及其运用形成的财产，应当独立于投资管理人、托管人的固有财产及其管理的其他财产。投资管理人因投资、管理或者处分保险资金取得的财产和收益，应当归入委托投资资产。相关机构不得对受托投资的保险资金采取强制措施。

第四条 中国保监会负责制定保险资金委托投资的政策规定，依法对委托投资和受托投资等行为实施监督管理。

第二章资质条件

第五条 保险公司开展委托投资，应当满足下列要求：

（一）具有完善的公司治理、决策流程和内控机制；

（二）具有健全的资产管理体制和明确的资产配置计划；

（三）财务状况良好，资产配置能力符合中国保监会有关规定；

（四）建立委托投资管理制度，包括投资管理人选聘、监督、评价、考核等制度，并覆盖委托投资全部过程；

（五）建立委托资产托管机制，资金运作透明规范；

（六）最近三年未发现重大违法违规行为。

第六条 保险公司开展委托投资，受托的投资管理人应当符合下列条件：

（一）公司治理完善，市场信誉良好，具有国家有关部门认可的资产管理业务资质；

（二）具有健全的操作流程、内控机制、风险管理及稽核制度，建立公平交易和风险隔离机制；

（三）具有丰富的产品线，稳定的过往投资业绩；

（四）设置产品开发、投资研究、投资管理、风险控制、绩效评估、咨询服务等专业岗位；

（五）具有稳定的投资管理团队，拥有不少于15名具有相关资质和投资经验的专业人员，其中具有5年以上投资经验的不少于5名，具有3年以上投资经验的不少于5名；

（六）最近三年未发现重大违法违规行为。

第七条 保险公司选择保险资产管理公司开展委托投资，该公司除符合第六条规定外，还应当符合下列条件：

（一）注册资本不低于1亿元；

（二）管理资产余额不低于100亿元；

（三）具有一年以上受托投资经验。

保险资产管理公司受托管理关联方机构的资金，不受前款第（二）、（三）项的限制。

第八条 保险公司选择证券公司或证券资产管理公司开展委托投资，该公司除符合第六条规定外，还应当符合下列条件：

（一）取得客户资产管理业务资格三年以上；

（二）最近一年客户资产管理业务管理资产余额（含全国社保基金和企业年金）不低于100亿元，或者集合资产管理业务受托资金余额不低于50亿元；

（三）接受中国保监会涉及保险资金委托投资的质询，并报告有关情况。

第九条 保险公司选择基金管理公司开展委托投资，该公司除符合第六条规定外，还应当符合下列条件：

（一）取得特定客户资产管理业务资格三年以上；

（二）最近一年管理非货币类证券投资基金余额不低于100亿元；

（三）接受中国保监会涉及保险资金委托投资的质询，并报告有关情况。

第三章投资规范

第十条 保险资金委托投资范围，限于境内市场的存款、依法公开发行并上市交易的债券和股票、证券投资基金及其他金融工具。保险资金投资金融工具的品种和比例，应当符合中国保监会规定。

第十一条 保险公司开展委托投资，应当按照规定和内控要求，完善决策程序和授权机制，确定股东（大）会、董事会和经营管理层的决策及批准权限，由董事会承担委托投资的最终责任。

第十二条 保险公司开展委托投资，应当制定投资管理人选聘标准和流程，综合考虑风险、成本和收益等因素，通过市场化方式，合理确定投资管理人数量。

第十三条 保险公司开展委托投资，应当与投资管理人签订委托投资管理协议，载明当事人权利义务、关键人员变动、利益冲突处理、风险防范、信息披露、异常情况处置、资产退出安排以及责任追究等事项。

保险公司应当根据保险资金风险收益特征，审慎制定委托投资指引，合理确定投资范围、投资目标、投资期限和投资限制等要素，定期或者不定期审核委托投资指引，并做出适当调整。

第十四条 保险公司与投资管理人应当按照市场化原则，根据资产规模、投资目标、投资策略、投资绩效等因素，协商确定管理费率定价机制，动态调整管理费率水平，并在委托投资管理协议中载明。

第十五条 投资管理人受托管理保险资金，应当履行以下职责：

（一）严格遵守委托投资管理协议、委托投资指引和本办法规定，清晰制定投资说明书，恪尽职守，履行诚实、信用、谨慎、有效的管理义务；

（二）持续评估、分析、监控和核查保险资金的划拨、投资、交易等行为，确保保险资金在投资研究、投资决策和交易执行等环节得到公平对待；

（三）依法保守保险资金投资的商业秘密；定期或不定期向保险公司披露受托资金配置状况、价格波动、交易记录、绩效归因、风险合规及投资人员变动等信息，为保险公司查询上述信息提供便利和技术支持；

（四）对不同保险公司和不同保险产品的保险资金进行分账和分

类管理。

第十六条 投资管理人有下列情形之一的，保险公司应当及时解聘或者更换投资管理人：

（一）违反保险资金委托投资管理协议约定；

（二）利用保险资金财产谋取不正当利益，或者为他人谋取不正当利益；

（三）与受托管理保险资金发生重大利益冲突；

（四）投资管理人解散、依法被撤销、破产或者由接管人接管其资产；

（五）不再满足受托管理保险资金业务资质；

（六）中国保监会规定或保险资金委托投资管理协议约定的其他情形。

第四章风险控制

第十七条 保险公司应当根据保险资金风险收益特征，加强资产配置管理，优化投资资产结构。

第十八条 保险公司选聘投资管理人，应当开展审慎尽职调查：

（一）充分论证投资管理人的投资管理能力，包括人员配备、收益水平、系统配置、技术支持等方面；充分评估投资管理人的信用风险、操作风险、道德风险和法律风险等风险管理能力；

（二）根据投资管理人过往投资业绩、风险特征以及管理经验等指标，实行动态业务授权管理或者比例管理；

（三）定期分析潜在利益冲突，并制定应急管理预案。

第十九条 保险公司应当定期评估投资管理人的管理能力、投资业绩、服务质量等要素，跟踪监测各类委托投资账户风险及合规状况，定期出具分析报告。发生重大突发事件，保险公司应当立即采取有效措施。

第二十条 保险公司可在规定范围内，授权投资管理人运用远期、掉期、期权、期货等衍生产品，管理和对冲投资风险，且不得用于投机。

第二十一条 保险公司应当建立完善的风险防范和控制机制，配备满足业务发展需要的风险监测和信息反馈系统。

第二十二条 保险公司应当建立委托投资责任追究制度，高级管理人员和主要业务人员违反规定，未履行职责并造成损失的，应当依法追究责任。涉及非保险机构高级管理人员和主要业务人员责任的，保险公司应当按照有关规定和合同约定，追究其责任。

第二十三条 保险公司开展委托投资，应当建立投资资产退出机制，有效维护保险资产的安全与完整。

第五章监督管理

第二十四条 保险公司开展委托投资，应当向中国保监会报告，并提交以下书面材料：

（一）股东（大）会或者董事会有关开展委托投资的决议；

（二）公司治理、决策流程、管理体制及内控机制的说明；

（三）资产管理部门、岗位设置及专业人员资质的说明；

（四）委托投资管理制度；

（五）委托投资资产配置计划；

（六）选聘投资管理人情况和签订的相关协议。

第二十五条 投资管理人受托管理保险资金，应当向中国保监会报告，并提交以下书面材料：

（一）股东（大）会或者董事会有关开展受托管理保险资金的决议；

（二）受托管理保险资金的可行性报告；

（三）受托投资管理制度和风险控制制度；受托投资管理部门、岗位设置及专业人员资质和经验的说明；投资管理信息系统的说明；

（四）国家相关部门颁发的资产管理业务许可证明；开展业务情况、管理资产规模、过往业绩说明及有关证明文件。

第二十六条 中国保监会将定期检验、跟踪监测保险公司及其投资管理人的投资管理能力，必要时可以聘请中介机构协助检查。

第二十七条 保险公司开展委托投资，应当于每季度结束后30个工作日内和每年4月30日前，分别向中国保监会提交季度报告和报告，至少包括以下内容：

（一）保险公司对投资管理人及委托投资资产，开展持续监测和绩效评估等情况；

（二）委托投资资产风险、投资及合规状况和危机事件等状况；

（三）中国保监会规定的其他审慎性内容。

第二十八条 保险公司应当在下列情形发生5个工作日内，向中国保监会报告：

（一）变更投资管理人或托管人；

（二）发生与委托投资有关的重大行政处罚、重大诉讼或者其他重大事件；

（三）中国保监会规定的其他情形。

第二十九条 投资管理人应当于每年4月30日前，就受托管理保险资金情况，向中国保监会提交报告，至少包括以下内容：

（一）执行委托投资指引情况；

（二）投资交易、资金清算和资产托管情况；

（三）主要风险及处置、资产估值及收益情况；

（四）向保险公司披露信息情况；

（五）经专业机构审计的保险资金投资的财务报告；

（六）中国保监会规定的其他审慎性内容。

除上述内容外，投资管理人还应当报告其投资管理能力变化、监管处罚、法律纠纷等情况。

投资管理人发生重大诉讼、受到重大行政处罚以及投资管理能力明显下降或者发生其他重大事件的，应当立即采取有效措施，防范相关风险，维护其受托管理保险资产的安全完整，并在5个工作日内向中国保监会报告。

第三十条 保险公司开展委托投资的相关当事人，向中国保监会报送的材料，应当真实、准确、完整，不得存在任何虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并符合有关监管规定。

第三十一条 保险公司开展委托投资，违反本办法规定的，中国

保监会将依法给予行政处罚。

投资管理人及有关当事人违反有关法律、行政法规和本办法规定的，中国保监会将记录其不良行为;情节严重的，中国保监会有权责令保险公司予以更换。

第六章附则

第三十二条 中国保监会对保险资产管理公司受托投资另有规定的，从其规定。废止《关于暂不允许委托证券公司管理运用资产的通知》（保监发〔2000〕67号）的规定。其他规定与本办法不一致的，以本办法为准。

第三十三条 本办法由中国保监会负责解释和修订，自发布之日起施行。

中国保监会关于印发《保险资金投资债券暂行办法》的通知

保监发〔2012〕58号

各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：

为规范保险资金投资债券行为，改善资产配置，维护保险当事人合法权益，我会制定了《保险资金投资债券暂行办法》，现印发给你们，请遵照执行。

中国保险监督管理委员会

二○一二年七月十六日

保险资金投资债券暂行办法

第一章 总 则

第一条 为规范保险资金投资债券行为，改善资产配置，维护保险当事人合法权益，根据《中华人民共和国保险法》、《保险资金运用管理暂行办法》及有关规定，制定本办法。

第二条 中国境内依法设立的保险集团（控股）公司和保险公司

（以下统称保险公司）投资债券，符合中国保监会规定的专业投资管理机构受托保险资金投资债券，适用本办法。

本办法所称债券，是指依法在中国境内发行的人民币债券和外币债券，包括政府债券、准政府债券、企业（公司）债券及符合规定的其他债券。

第三条 中国保险监督管理委员会（以下简称中国保监会）负责制定保险资金投资债券政策，依法对债券投资活动实施监督管理。

第二章 资质条件

第四条 保险公司投资债券，应当符合下列条件：

（一）具有完善的公司治理、决策流程和内控机制，健全的债券投资管理制度、风险控制制度和信用评级体系；

（二）已经建立资产托管、集中交易和防火墙机制，资金管理规范透明；

（三）合理设置债券研究、投资、交易、清算、核算、信用评估和风险管理等岗位；投资和交易实行专人专岗；

（四）具有债券投资经验的专业人员不少于2人，其中具有3年以上债券投资经验的专业人员不少于1人；信用评估专业人员不少于2人，其中具有2年以上信用分析经验的专业人员不少于1人；

（五）建立与债券投资业务相应的管理信息系统。

第五条 保险资金投资无担保非金融企业（公司）债券，其信用风险管理能力应当达到中国保监会规定的标准。

第三章 政府债券和准政府债券

第六条 保险资金投资的政府债券，是指中华人民共和国省（自治区、直辖市、计划单列市）以上政府财政部门或其代理机构，依法在境内发行的，以政府信用为基础并由财政支持的债券，包括中央政府债券和省级政府债券。

中央银行票据、财政部代理省级政府发行并代办兑付的债券，比照中央政府债券的投资规定执行。

保险资金投资省级政府债券的规定，由中国保监会另行制定。

第七条 保险资金投资的准政府债券，是指经国务院或国务院有关部门批准，由特定机构发行的，信用水平与中央政府债券相当的债券。

以国家预算管理的中央政府性基金，作为还款来源或提供信用支持的债券，纳入准政府债券管理。政策性银行发行的金融债券和次级债券、国务院批准特定机构发行的特别机构债券，比照准政府债券的投资规定执行。

第四章 企业（公司）债券

第八条 保险资金投资的企业（公司）债券，是指由企业（公司）依法合规发行，且不具备政府信用的债券，包括金融企业（公司）债券和非金融企业（公司）债券。

第九条 金融企业（公司）债券包括商业银行可转换债券、混合资本债券、次级债券以及金融债券，证券公司债券，保险公司可转换债券、混合资本债券、次级定期债券和公司债券，国际开发机构人民币债券以及中国保监会规定的投资品种。

保险资金投资的金融企业（公司）债券，应当符合下列条件：

（一）商业银行发行的金融企业（公司）债券，应当具有国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级以上的长期信用级别；其发行人除符合中国人民银行、中国银行业监督管理委员会的有关规定外，还应当符合下列条件：

1.最新经审计的净资产，不低于100亿元人民币；

2.核心资本充足率不低于6%；

3.国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级以上的长期信用级别；

4.境外上市并免于国内信用评级的，国际信用评级机构评定的BB级或者相当于BB级以上的长期信用级别。

保险资金投资的商业银行混合资本债券，除符合上述规定外，应当具有国内信用评级机构评定的AA级或者相当于AA级以上的长期信用级别，其发行人总资产不低于2000亿元人民币。商业银行混合资本债券纳入无担保非金融企业（公司）债券管理。

（二）证券公司债券，应当公开发行，且具有国内信用评级机构评定的AA级或者相当于AA级以上的长期信用级别；其发行人除符合中国证券监督管理委员会的有关规定外，还应当符合下列条件：

1.最新经审计的净资本，不低于20亿元人民币；

2.国内信用评级评定的AA级或者相当于AA级以上的长期信用级别；

3.境外上市并免于国内信用评级的，国际信用评级机构评定的

BBB级或者相当于BBB级以上的长期信用级别。

（三）保险公司可转换债券、混合资本债券、次级定期债券和公司债券，应当是保险公司按照相关规定，经中国保监会和有关部门批准发行的债券。

（四）国际开发机构人民币债券，其发行人除符合国家有关规定外，还应当符合下列条件：

1.最新经审计的净资产，不低于50亿美元；

2.国内信用评级机构评定的AA级或者相当于AA级以上的长期信用级别；免于国内信用评级的，国际信用评级机构评定的BBB级或者相当于BBB级以上的长期信用级别。

第十条 非金融企业（公司）债券包括非金融机构发行的企业债券，公司债券，中期票据、短期融资券、超短期融资券等非金融企业债务融资工具，可转换公司债券，以及中国保监会规定的其他投资品种。

保险资金投资的非金融企业（公司）债券，应当符合下列条件：

（一）其发行人除符合有关部门的规定外，还应当符合下列条件：

1.最新经审计的净资产，不低于20亿元人民币；

2.国内信用评级机构评定的A级或者相当于A级以上的长期信用级别；

3.境外上市并免于国内信用评级的，国际信用评级机构评定的BB级或者相当于BB级以上的长期信用级别。

（二）有担保非金融企业（公司）债券，具有国内信用评级机构

评定的AA级或者相当于AA级以上的长期信用级别，其担保符合下列条件：

1.以保证方式提供担保的，应当为本息全额无条件不可撤销连带责任保证担保，且担保人资信不低于发行人的信用级别;

2.以抵押或质押方式提供担保的，担保财产应当权属清晰。未被设定其他担保或者采取保全措施的，经有资格的资产评估机构评估的担保财产，其价值不低于担保金额，且担保行为已经履行必要的法律程序；

3.担保金额应当持续不低于债券待偿还本息总额。

（三）无担保非金融企业（公司）债券，具有国内信用评级机构评定的AA级或者相当于AA级以上的长期信用级别。其中，短期融资券具有国内信用评级机构评定的A-1级。

有担保非金融企业（公司）债券的担保，不完全符合本条规定的，纳入无担保非金融企业（公司）债券管理。

（四）保险资金投资的无担保非金融企业（公司）债券，应当采用公开招标发行方式或者簿记建档发行方式。其中，簿记建档发行方式应当满足下列条件：

1.发行前，发行人应当详细披露建档规则；

2．簿记建档应当具有符合安全保密要求的簿记场所；

3.簿记建档期间，簿记管理人应当指派专门人员值守并维持秩序；现场人员不得对外泄露相关信息；

4.簿记管理人应当妥善保管有关资料，不得泄露或者对外披露。

（五）保险资金投资的企业（公司）债券，按照规定免于信用评级要求的，其发行人应当具有不低于该债券评级规定的信用级别。

本办法所称净资产，不包括少数股东权益。

第十一条 保险资金投资的企业（公司）债券，其发行人应当及时、准确、完整披露相关信息。披露频率每年不少于一次，披露内容至少应当包括经审计的财务报表和跟踪评级报告。经审计的财务报告，披露时间应当不晚于每年5月31日，跟踪评级报告披露时间应当不晚于每年6月30日。

第五章 投资规范

第十二条 保险公司投资中央政府债券、准政府债券，可以按照资产配置要求，自主确定投资总额。

第十三条 保险公司投资有担保的企业（公司）债券，可以按照资产配置要求，自主确定投资总额；投资无担保非金融企业（公司）债券的余额，不超过该保险公司上季末总资产的50%。

第十四条 保险公司投资同一期单品种中央政府债券和准政府债券，可以自主确定投资比例。

保险公司投资同一期单品种金融企业（公司）债券和有担保非金融企业（公司）债券的份额，不超过该期单品种发行额的40%；投资同一期单品种无担保非金融企业（公司）债券的份额，不超过该期单品种发行额的20%。

同一保险集团的保险公司，投资同一期单品种企业（公司）债券的份额，合计不超过该期单品种发行额的60%，保险公司及其投资控

股的保险机构比照执行。

债券发行采取一次核准（备案或注册）、分期募集方式的，其同一期是指该债券分期发行中的每一期。

第十五条 保险公司投资同一发行人发行的企业（公司）债券的余额，不超过该发行人上一会计净资产的20%；投资关联方发行的企业（公司）债券的余额，不超过该保险公司上季末净资产的20%。

第十六条 保险公司委托多个专业投资管理机构投资的债券，其投资余额应当合并计算，且不超过中国保监会规定的投资比例。

第十七条 保险公司的投资连结保险产品、非寿险非预定收益型保险产品等独立账户或产品，其投资债券的余额，不超过相关合同约定的比例。

第六章 风险控制

第十八条 保险公司和专业投资管理机构应当建立明确的决策与授权机制，严谨高效的业务操作流程，完善的风险控制制度、风险处置预案和责任追究制度。

第十九条 保险公司应当根据资产配置要求，专业投资管理机构应当按照委托人的投资指引，审慎判断债券投资的效益与风险，合理确定债券投资组合的品种配置、期限结构、信用分布和流动性安排，跟踪评估债券投资的资产质量、收益水平和风险状况。

第二十条 保险公司投资或者专业投资管理机构受托投资债券，应当综合运用外部信用评级与内部信用评级结果，不得投资内部信用评级低于公司确定的可投资信用级别的企业（公司）债券。

同一债券同时具有境内两家以上外部信用评级机构信用评级的，应当采用孰低原则确认外部信用评级；同时具有国内信用评级和国际信用评级的，应当以国内信用评级为准。本条所称信用评级是指最近一个会计的信用评级，同时是指同一发行人在同一会计核算期间获得的信用评级。

第二十一条 保险公司投资或者专业投资管理机构受托投资债券，应当充分关注发行人还款来源的及时性和充分性；投资有担保企业（公司）债券，应当关注担保效力的真实性和有效性。

第二十二条 保险公司上季度末偿付能力充足率低于120%的，不得投资无担保非金融企业（公司）债券；已经持有上述债券的，不得继续增持并适时减持。上季度末偿付能力处于120%和150%之间的，应当及时调整投资策略，严格控制投资无担保非金融企业（公司）债券的品种和比例。

第二十三条 保险公司投资或者专业投资管理机构受托投资债券，应当加强债券投资的市场风险和流动性风险管理，定期开展压力测试与情景分析，并根据测试结果适度调整投资策略。

第二十四条 保险公司投资或者专业投资管理机构受托投资债券，参与债券发行认购的，应当书面约定手续费及其他相关费用，且采用透明方式，通过银行转账实现。

保险公司投资或者专业投资管理机构受托投资企业（公司）债券，以非竞价交易方式投资债券的，应当建立询价制度和交易对手风险管理机制。

第二十五条 保险公司投资或者专业投资管理机构受托投资债券，与托管银行签订债券托管协议，应当明确托管事项、托管职责与义务以及监督服务等内容，并按中国保监会的有关规定执行。

保险公司投资或者专业投资管理机构受托投资企业（公司）债券，与托管银行的资金划拨和费用支付，与证券经营机构的费用支付，均应采用透明方式，通过银行转帐实现。

第二十六条 保险公司与证券经营机构或其他非保险公司不得发生下列行为：

（一）出租、出借各类债券，中国保监会另有规定的除外；

（二）非法转移利润或者利用其他手段进行利益输送，谋取不当利益；

（三）法律、行政法规和中国保监会禁止的其他行为。

第二十七条 保险公司投资或者专业投资管理机构受托投资债券，参与债券衍生金融工具交易，仅限于管理和对冲投资风险，且应当遵守中国保监会的有关规定。

第二十八条 保险资金已投资债券不再符合本办法规定的，不得增加投资，保险公司或专业投资管理机构应当认真评估相关风险，及时妥善处理。

第七章 监督管理

第二十九条 保险资金可投资债券信用评级机构的规定，由中国保监会另行制定。

第三十条 为保险资金投资债券提供服务的投资管理、资产托管、48

证券经营等机构，应当接受中国保监会有关保险资金投资债券的质询，并报告相关情况。

第三十一条 保险公司应当按照有关规定，通过保险资产管理监管信息系统及中国保监会规定的其他方式，及时向中国保监会报送下列信息：

（一）债券投资报表；

（二）风险指标的计算方法及说明；

（三）与托管银行签订的托管协议、与证券经营机构签订的经纪业务协议副本；

（四）中国保监会要求的其他报告事项。

专业投资管理机构应当按照有关规定，向中国保监会报送受托保险资金投资债券的相关信息。

第三十二条 保险资金投资债券发生违约等风险，应当立即启动风险管理预案，并及时向中国保监会报告。

保险公司投资债券和专业投资管理机构受托投资债券，应当关注所投资债券的价格及价值波动。债券发行时，保险资金报价偏离公开市场可比债券合理估值1%以上的，或者所投资债券交易价格偏离市场合理估值1%以上的，应当于下一个季度前10个工作日内，向中国保监会报告并说明影响因素及应对方案。

第三十三条 中国保监会定期或不定期对保险公司投资债券、专业投资管理机构受托投资债券的决策与授权机制、投资管理制度、业务操作流程和信用风险管理系统等进行检查，也可聘请会计师事务所

等专业中介机构对保险资金投资债券情况进行检查。

保险公司和专业投资管理机构，应当向中国保监会报告债券估值的规则。

第三十四条 保险公司投资债券、专业投资管理机构受托投资债券，违反法律、行政法规及本办法规定的，中国保监会将依据有关法规，对相关机构和人员予以处罚。

第八章 附则

第三十五条 外国保险公司在中国境内设立的分公司投资债券，比照本办法规定执行。

第三十六条 保险资产管理公司运用自有资金投资债券，比照本办法规定执行。

第三十七条 中国保监会根据有关规定和市场情况，可适时调整保险资金投资债券的范围、品种和比例，规范禁止行为等。

第三十八条 本办法由中国保监会负责解释和修订，自发布之日起施行。废止《关于保险机构投资公司债有关问题的通知》（保监发〔2007〕95号）、《关于保险机构投资认股权和债券分离交易可转换公司债券的通知》（保监资金〔2007〕338号）、《关于增加保险机构债券投资品种的通知》（保监发〔2009〕42号）、《关于债券投资有关事项的通知》（保监发〔2009〕105号）、《关于保险机构投资无担保企业债券有关事宜的通知》（保监发〔2009〕132号）的规定。其他规定与本办法不一致的，以本办法为准。

第四篇：基础设施扶贫项目管理办法

基础设施扶贫项目管理办法

第一条基础设施建设是扶贫工作的基石，整村推进的重要环节，实现精准扶贫的重要载体。为了加强基础设施扶贫项目管理，确保项目有效实施，提高扶贫开发工作成效，根据《中国农村扶贫开发纲要（2011-2020年）》（中发﹝2011﹞10号）、《陕西省整村推进扶贫项目管理办法》、《关于印发﹤财政专项扶贫资金管理办法﹥的通知》（财农﹝2011﹞412号）、《陕西省扶贫项目整村推进项目三年实施规划（2013-2015年）》、和《关于贯彻﹤纲要﹥的实施意见》（陕发﹝2011﹞13号），结合我县实际，制定本办法。

第二条 基础设施扶贫项目建设内容主要包括：

（一）道路建设项目。包括新建村道、硬化村道、政治入户路、连户路、护村坝/护路坝/护地坝、其他道路建设。

（二）人畜饮水项目。包括打机井、改卫生井、新建集中供水点/水塔、铺设供水管道等其他饮水项目。

（三）水利工程项目。包括新建、整治灌溉渠/河道、新建池塘、整治病塘、整治、建设水库、新建蓄水池/灌站/水站/水闸、硬化集雨场等其他水利工程项目。

（四）改土项目。包括农田改造、滴灌工程等其他土改项目。

（五）桥梁与建排水设施项目。包括桥梁建设、排水设施等其他桥梁与排水设施项目。

（六）农村能源设施。包括沼气、秸秆气化、薪炭林、风能、太阳能等。

（七）小型公益林和水土保持工程。包括有利于改善局部生态环境、防治水土流失的植树造林、种草等小型公益林建设和小型水土保持工程。

第三条基础设施项目资金规模在1-5万元的项目签订合同建设； 5-20万元的项目由有承建能力的公司建设；20-50万元的项目采取询价的办法，选择有资质、信誉良好的公司建设；50万元以上的项目采取公开招标的方式建设。

第四条基础设施建设项目计划立项采取逐级上报的原则，在当年1月1日前通过贫困村申请、乡镇推荐、县扶贫办初审后报县扶贫开发领导小组审定，经公示无异议后，上报省市备案、备查。县扶贫办待项目批复后，向所在镇、村项目定向批复计划通知书。

第五条项目批复计划下达7日内，由村委会、驻村工作队和帮扶单位结合贫困村的实际要求、在扶贫办和项目所在镇、街道办指导下，编制基础设施项目实施计划，由村、镇审核后报县扶贫办。

第六条县扶贫办对镇级上报的基础设施项目计划进行审查，并根据有关文件精神和相关行业部门协商后，提出项目资金整合方案，连同实施计划提请县扶贫开发领导小组审批。

第七条项目计划一经备案，不得擅自调整变更项目。确因特殊情况需要调整变更的，由县扶贫办按以下规定上报省市扶贫办重新备案。

（一）由县级扶贫部门会同财政部门组织，对调整或变更的原因、投资、实施方案等进行核查，提出审定意见后逐级报批。

（二）项目调整或变更经批准后，县级扶贫部门应及时将项目调整或变更的决定以书面形式通知项目村，并向村民说明调整或变更理由。

（三）所有项目的调整或变更，应在项目计划下达的当年年底按程序报省级备案审查。

第八条项目建设由县扶贫办、财政等单位负责项目的指导检查、监督与验收、交通、水利部门提供相关技术指导；所在乡镇街道办配合做好督促检查和相关保障及土地纠纷等协调服务工作。

第九条项目资金严格按照《财政专项扶分资金管理办法》执行，实行县级财政报账制管理。资金拨付根据项目计划、实施方案及项目进度、采取预拨资金分批报账的方式将资金总付到项目建设单位。

第十条项目启动。项目单位在接到扶贫项目通知文件后，按扶贫项目资金、自筹资金，结合实际编制项目实施方案报县扶贫办审批后方可启动。

第十一条基础设施项目以乡镇或村为单位落实项目实施承建单位，签订项目承建责任合同、项目名称、建设地点、建设期限、项目总概算、资金筹措、技术质量要求、项目效益、责任人、违约责任、处罚措施等内容，并将合同文本抄送县扶贫办。

第十二条项目村应与施工单位签订工程承包合同，并将合同文本抄送县扶贫办。项目施工单位应具备合法的资质和施工条件应当严格

按照设计方案、施工标准规范施工，确保工程质量，所在村委负责人应本着节约的原则将项目的开支、及成本降到最低，不能利用职务之便非法干预，对违反要求的，扶贫办可责令停工、限期整改。

第十三条基础设施项目须以省扶贫办备案审查的项目计划为依据，任何单位个人不得擅自调整、变更，对未经批准自行调整的项目，县扶贫开发领导小组有权撤销项目计划，拒绝报账或收回预付资金。

第十四条基础设施项目实行公告、公示制度，自觉接受社会、群众和舆论监督。县扶贫办除在本地相关网站进行公示外，还应在受益村村公开栏目中张榜公示，公示内容包括项目名称、施工单位、建设内容、建设地点、投资规模及财政专项扶持资金数额、完成时间、责任人、举报电话等。

第十五条 项目竣工后，由乡镇及项目承建单位向扶贫办提出验收申请，县扶贫办会同财政等相关部门组成验收组进行验收，验收采取查看资料、实地查看、抽样检测、走访群众等方式进行，并出具竣工验收报告和验收意见等。

第十六条 竣工验收的主要内容有：项目验收任务与主要经济指标完成情况、项目建设质量、资金使用、公告公示、项目村、项目户收益情况、项目合同执行和履约情况等。

第十七条 对验收合格的项目，由扶贫办和财政部门出具验收报告，填写《财政扶贫项目竣工验收意见书》，作为项目施工单位保障的重要凭据；对验收不合格的、可以整改的项目，限期整改，重新组

织验收；对无法返工、整改无意义的，据有关法律、法规严肃处理。项目建成后工程类项目应设置扶贫项目标识牌。

第十八条 严格执行国库集中支付制和县级财政报账制。重点基础设施建设项目在启动后预拨资金总额的30%，竣工验收后再拨60%，剩余10%留作质量保证金，保证期限1年。

第十九条 项目报账程序和必备材料。财政资金报账必须做到票（账）相符。报账单位要如实填写报账审批表，经村、镇负责人签字盖章后，报县扶贫办由包村干部及分管领导签字后报财政局、扶贫办主要领导签字后报财政局、扶贫办主要领导审批。报账资料包括批复文件、项目规划、实施方案、项目建设责任书、承包合同、招标材料、每人施工记录（上下工时间、施工地点、所用燃油等）、项目验收报告、开支原始票据等。

第五篇：政法基础设施项目管理办法

中共陕西省委办公厅

陕西省人民政府办公厅

关于印发《陕西省政法基础设施建设项目管理办法》的通知

陕办发[2011]18号

各市委、市政府，省委和省级国家机关各部门，各人民团体：

《陕西省政法基础设施建设项目管理办法》已经省委、省政府同意，现印发给你们，请遵照执行。

中共陕西省委办公厅 陕西省人民政府办公厅

2011年11月4日

陕西省政法基础设施建设项目管理办法

第一章总

则

第一条

为了进一步加强我省政法基础设施建设，规范投资保障机制，根据《中共中央办公厅、国务院办公厅转发〈国家发展和改革委员会关于进一步加强地方政法基础设施建设规范投资保障机制的意见)的通知》(厅字[2011]4号，以下简称《通知》)以及相关法律法规规定．

结合我省实际，制定本办法。

第二条

本办法适用于列入《陕西省政法基础设施建设规划》内的建设项目，具体包括：法院系统的县级及县级以上人民法院审判法庭、基层人民法庭，检察院系统的县级及县级以上人民检察院办案用房和专业技术用房，公安系统的看守所、拘留所、强制戒毒所、县级及县级以上公安局业务技术用房、收容教育所、基层派出所，司法行政系统的监狱和劳教场所或强制隔离戒毒所、市县级司法业务用房、基层司法所，国家安全机关的业务技术用房、看守所、工作阵地等建设项目。

第三条

政法基础设施建设项目按照统筹规划、合理布局，坚持标准、厉行节约，分类指导、有序推进，突出重点、基层优先的原则进行建设。

第四条

政法基础设施建设项目要严格遵循基本建设程序，实行审批制。主要环节包括项目建议书、可行性研究报告、初步设计和概算等。要按照项目法人责任制、招标投标制、工程监理制和合同制等“四制”规定要求，加强前期工作，加快项目建设实施、及时组织项目竣工验收。

第二章

组织管理

第五条 省级成立由省发展改革委、省委政法委、省法院、省检察院、省公安厅、省国家安全厅；省司法厅、省财政厅、省住房和城乡建设厅、省国土资源厅、省环境保护厅、省审计厅、省地税局、省物价局、省监狱管理局、省劳教管理局等部门负责同志组成的陕西省加强政法基础设施建设规范投资保障机制工作领导小组(以下简称省领导小组)，负责指导全省政法基础设施建设工作，协调解决有关问题。各地也要成立相应的领导机构，负责本地政法基础设施建设项目协调推进工作。

第六条 各级政府对政法基础设施建设负总责，各级政法部门是政法基础设施建设项目的责任主体。省发展改革委主要负责规划布局和项目审批，组织规划和计划编报和下达等工作，牵头拟定相关政策，协调相关部门落实建设条件；省财政厅主要负责组织落实地方配套资金并将其列入预算，减免相关政府性基金和行政事业性收费，加强财政监督等工作；省住房和城乡建设厅主要负责协调规划定点、施工图审查、施工许可、工程质量和安全 监督以及相关规费减免等工作；省国土资源厅主要负责项目建设用地预审和审批等相关工作；省委政法委主要负责对各级政法部门及项目建设总体推进情况进行监督检查等工作；省环境保护厅主要负责协调建设项目环评审批等工作；省审计厅主要负责协调各级审计部门开展建设项目审计等工作；省地税局主要负责落实税费减免等相关工作；省级各政法部门主要负责指导本系统开展项目前期工作，督促协调项目单位完善前期手续、规划和计划申 报、组织监督检查等工作。

第三章前期工作

第七条 政法基础设施项目建设以《陕西省政法基础设施建设规划》为依据。省级政法部门和设区市政法基础设施建设项目由省发展改革委审批，县级政法部门基础设施建设项目由设区市发展改革部门审批。“两所一庭”(公安派出所、司法所、基层人民法庭)项目列入经批准的建设规划后视同立项；不再审批可行性研究报告和初步设计。建设条件相对简单，总投资500万元以下的建设项目，项目建议书和可行性研究报告可合为一道审批。各级发展改革部门在批复政法基础设施建设项目后，应按照有关规定向同级纪检监察机关备案。

第八条 各级政法部门在项目建设前，应按照规定程序，首先向同级发展改革部门报送项目建议书，依据项目建议书批复文件分别向城乡规划、国土资源和环境保护部门申请办理规划选址、用地预审和环境影响评价审批手续；完成相关手续后，向发展改革部门报送可行性研究报告，并附规划选址、用地预审和环评审批文件；依据可行性研究报告批复文件向城乡规划部门申请办理规划许可手续，向国土资源部门申请办理正式用地手续；完成相关手续后，向发展改革部门报送项目初步设计，并附规划许可、用地审批等文件；依据初步设计批复进行施工图设计和施工图审查等项目前期工作。

第九条 报送省发展改革委审批的项目建议书、可行性研究报告应由具有甲级咨询资质的单位编制，初步设计应由具有甲级资质的建筑设计单位编制；报送市级发展改革部门审批的项且建议书、可行性研究报告应由具有乙级及以上咨询资质的单位编制，初步设计应由具有乙级及以上资质的建筑设计单位编制。

建设单位申请办理《建设项目选址意见书》时，须提交具有乙级以上资质的城乡规划编制单位编制的《建设项目选址论证报告》。

第十条

县级及以上各类政法基础设施建设项目在完成施工图设计、报送施工图审查前，须将相关资料报经省级行业主管部门审核并出具意见，确保施工图设计与已批复内容保持基本一致。省级行业主管部门应在收到相关材料之日起20个工作日内出具书面审核意见。

省级行业主管部门出具的审核意见应包括：依据批复的初步设计编制的施工图面积、概算情况，功能用房是否符合相关建设标准和设计规范等内容。

第十一条

建设项目如有涉及建设地点、建设内容、建设规模等重大变更的，须报原审批部门重新办理相关审批手续。

第十二条

政法部门要督促项目单位严格执行基本建设程序，做好项目勘察、设计、论证分析等前期工作，做好招标投标及政府采购等开工准备工作。

政法基础设施建设项目原则上应以改扩建、填平补齐为主，严格控制异地迁建，如确需异地迁建的，应将原有房屋处置所得计入项目建设资金来源。

第四章

计划管理

第十三条

政法基础设施建设项目实行计划管理。编报政法基础设施建设项目计划，要优先保障基层项 目，优先安排续建项目，优先安排无房、危房以及现有设施 面积严重不足的项目，优先安排前期工作扎实、土地和地 方配套资金等配套条件落实较好的项目，优先安排债务化 解情况好的项目。

第十四条市级发展改革部门和省级政法部门要严 格按照住房和城乡建设部和国家发展改革委颁布的建设 标准，以及《通知》确定的工程综合造价参考标准，认真核 定建设规模和投资，严禁超标准、超规模编报计划。

第十五条对按人员编制核定建设规模的项目，要，“ 格按照经批准的人员编制(不包括文职人员、工勤人员、协 警和辅警等人数)进行测算。司法业务用房人员编制应{lt 括事业单位法人证书上标明的全额拨款单位的人员；公’t 和司法业务用房人员编制，须减去公安监管场所、派出肌 和司法所的人数。

第十六条发展改革部门、政法部门在编报建设规划 和计划时，应严格审核已有业务用房面积，经专业鉴 定机构鉴定后出具拆除危房鉴定报告的，可不作为已有Ⅲ 积，公安和司法业务用房可将扣除办公用房后的业务用J，j 面积计人已有业务用房面积。对于已安排中省投资需搬 迁的建设项目，须将已安排面积扣除。

第十七条政法部门在依据建设规划，按照规定程』} 完成建设项目审批以及规划定点、建设用地、环境保护审 批等手续后，要在规定时间内编报投资计划，由市级 发展改革部门和省级政法有关部门报省发展改革委商省 领导小组有关单位综合平衡后上报国家发展改革委。

第十八条市级发展改革部门和省级政法部门在向 省发展改革委报送计划时，首次申报的项目须附可行 性研究报告批复、规划选址、用地预审、环评批复、编制部 门批复的人员编制文件(或经上级法院认定的案件审 理数、经批复的相关规模人数)、已有业务用房面积，以及 中央投资项目编报软件导出的im0格式文件等；继续安排 的项目须附初步设计批复、规划许可、法定土地文件、省级 行业主管部门出具的审核意见、已安排投资完成情况，以 及中央投资项目编报软件导出的imo格式文件等。

第十九条省发展改革委应在国家计划规定的工作 日内及时下达政法基础设施投资计划，市级发展改革 部门应在收到省上计划文件后15个工作日内将计划下达-相关政法部门，并抄送同级政法基础设施建设领导机构各 成员单位。

第五章资金管理

第2十条政法基础设施建设项目的中央投资，由省 发展改革委牵头按规定要求申报争取；地方配套资金由 省、市、县财政部门分别列入预算并按计划及时足额 拨付到位。中、省建设投资仅限于政法基础设施建安工 程，不得用于征地、管理费等其他费用支出。各级政法部 门不得将人员经费、办案费用等用于基础设施建设和偿还 拖欠债务。

第二十一条政法基础设施建设项目单位要将中央

投资、省级配套投资、本级政府配套投资集中到本级财政 国库固定账户统一管理，单独记账，专账核算，专款专用，任何单位和个人不得以任何理由、任何形式截留、挪用，也 不得用于偿还拖欠债务。市县政府配套投资应和中、省投 资同步到位。

第二十二条各级政法部门要严格执行基本建设觅{ 务管理有关规定，组织项目单位从项目审批时起建立工作 台账，制定工作进度计划，确保投资计划下达的资金 用于项目建设。

第二十三条各级审计部门要做好本级政法基础设 施项目建没资金管理使用情况的跟踪审计，每年年初项}l 建设单位须向同级审计部门申报拟审项目，由审计部门和 年初安排审计计划。各级纪检监察机关要加强监督检查，及时查处各种违规行为。

第六章建设管理

第二十四条政法基础设施建设要厉行节约，严格批 照国家颁布的建设标准和工程综合造价组织实施，不得卉 大求洋、相互攀比，不得定位为城市标志性建筑，不得搞-：I 门厅、大台阶、大广场等。建筑装修应比照原国家计委舯 发的《党政机关办公用房建设标准》(计投资[1999]2250 号)中规定的《党政机关办公用房建筑装修标准》和《建铂 装修材科举例》执仃，外Ⅱ回蓑1劈M厂．∞m1J目&*H’ 委《关于在政府投资项目中全面推广使用建筑外墙涂料的 通知》(陕发改投资[2009]127 es)规定，严禁豪华装修，--严禁超规模、超标准建设。

第二十五条政法基础设施建设项目在建设过程中 必须严格按照有关法律法规规定，切实加强项目质量和安 全管理。

项目施工图纸变更的，须经原审批单位同意，并由设 计单位出具书面变更意见；涉及工程建设强制性标准以及 地基基础或主体结构安全等重要变更的，须将变更后的施 工图送原施工图审查机构审查。

第二十六条项目建设单位应切实做好项目档案的 管理，确保从项目前期工作到项目竣工验收等各个环节的 文件、图纸、照片、录音、录像等档案资料齐全、完整和 准确。

第二十七条市、县级司法业务用房项目及基层人民 法庭、派出所、司法所、国家安全机关的工作阵地等可以通 过购置方式解决。购置项目应由有审批权限的发展改革 部门批复同意，购置规模须符合相关业务用房建设标准要 求，并与省发展改革委下达的计划一致。所购房产须经有 资质的房产评估机构进行评估，由同级财政部门按照房产 评估机构出具的评估报告集中支付。

第七章保障措施

第+A条政法基础设施建设项目应依法办理建

设用地审批手续。市、县级政府应按照土地管理法律法规 和划拨用地目录的规定，对在本市、县建设的政法基础设 施项目用地以划拨方式供地。征地、拆迁补偿安置费用，由有直接隶属关系的同级政府承担，确保足额、及时到位。

第二十九条各级政府要统筹财力，按照分担比例，加大地方投入。省级配套资金由省财政厅列入预算，并负责拨付到位，市、县配套资金由市、县级政府列人 财政预算，并保障按时足额到位。不得将减免的相关规费 和安排的征地拆迁补偿费用作为本级配套投资，不得以任 何形式将征地拆迁等费用转嫁给政法部门筹措解决，不得 违规举债，或以任何直接、间接形式提供担保，严禁形成新 的拖欠债务。

第三十条政法基础设施建设项目免收散装水泥专 项资金、新型墙体材料基金等政府性基金；免收城市基础 设施配套费、征(土)地管理费、城市道路占用挖掘费、城币 房屋安全鉴定费、人防工程易地建设费、排污费、环境监测 服务费、房屋所有权登记费等行政事业性收费。各地、各 有关部门不得自立名目违规乱收费，也不得变相收取已碱 免的政府性基金和行政事业性收费。

第三十一条政法基础设施建设项目减半收取环境 影响咨询收费、文物考古调查勘探费、房产测绘费；按 30％收取防雷装置检测费等服务性收费。

第三十二条各市、县要参照本办法规定．结合本地 实际，出台优惠政策，减免政法基础设施建设相关规费。

第八章竣工验收

第三十三条政法基础设施建设项目在项目建设结 束，满足竣工验收条件后；须按规定进行竣工验收。

第三十四条项目建设单位完成城市规划、公安消

防、环境保护、档案等专项验收，并经建筑工程质量监督管 理部门组织的工程施工和设备安装质量评定后，组织设 计、施工、监理等有关单位进行初步验收，形成初步验收 报告。

第三十五条初步验收合格后，项目建设单位应及时 提出申请，由原项耳审批单位组织竣工验收，并形成验收 意见。竣工验收合格后，项眉建设单位应在15日内到建 设主管部门办理竣工验收备案手续，并按照相关规定办理 固定资产移交手续。

第九章监督管理

第三十六条省领导小组要组织相关部门定期对各 地政法基础设施建设项目进行督查。各市、县也要建立跟 踪督查制度，加强对本地政法基础设施建设项目的监督 管理。

第三十七条在每季度结束后次月前5个工作日内，各市政法基础设施建设领导机构要向省领导小组书面报 告项目进展情况，主要包括前期工作进度、建设进度、资金 使用到位情况、项目存在的问题和工作措施等。

第三十八条对擅自变更建设地点、建设规模、建设

内容、建设标准，套取、挤占、挪用、截留建设资金，不落实 配套资金或通过违规举债等方式筹措配套资金，不按规定 办理相关手续或存在其他严重问题的建设项目，由省级有 关部门视情况采取限期整改、通报批评、收回中省投资、暂 停建设单位所在市政法基础设施建设项目审批等措施；情 节严重的，由纪检监察机关依法依纪实行责任追究；涉嫌 犯罪的，移送司法机关依法查处。

第十章附

则

第三十九条本办法自发布之日起实施。