家族企业财务舞弊行为的经济学思考

第一篇：家族企业财务舞弊行为的经济学思考

对家族企业财务舞弊行为的经济学思考

——帕玛拉特事件之我见

一、引言

近些年来，不论国内还是国外，业界都接二连三地出现了财务欺诈、财务舞弊等案件，其行为之恶劣，影响之深远均令人深思。为了有效的防范财务舞弊行为的不利影响，本文将以帕玛拉特事件为引，对家族企业财务舞弊行为进行了基于三角动因理论上的详细分析和阐述，从而得出对国内相关企业的一些启示。

二、家族财务舞弊的概念

所谓“财务舞弊”，是指用财务欺诈等违法违规手段，给舞弊人带来经济利益，而最终导致他人受到伤害或遭受损失的故意行为，该行为已成为现代社会的一大毒瘤。而“家族企业”是指企业资产和股份主要控制在一个家族之中，领导层的核心位置由同一家族成员出任，它的经营运作体系一般是通过血缘纽带维系，企业内部管理带有浓厚的家庭色彩的企业或集团。综合两方面的定义，我们可知“家族企业财务舞弊”主要是指家族企业的管理层、治理层、员工或第三方为了特定利益采取欺骗手段的故意行为。而这里面的“特定利益”主要是指家族利益，有经济方面的，也有社会地位等方面的利益。

三、帕玛拉特财务舞弊案简介

帕玛拉特是意大利乳品业巨头，2001和2002年对外报告的收入分别达到78和77亿欧元。公司创始人卡利斯托·坦齐的家族公司拥有帕玛拉特51％股份，是一家典型的家族式上市公司。1987年，帕玛拉特在意大利米兰证券交易所上 1

市。到了2003年l2月初，公司声称有近42亿欧元的现金头寸，却表示可能无法对即将到期的总额1．5亿欧元的债券还本付息，从而引发了这场财务舞弊案。其实该公司从1987年就开始了财务舞弊行为。他们的主要舞弊手段是：非法转移资金，侵吞公司资产杜撰银行存款，粉饰财务状况虚构业务交易，夸大应收账款等等。

四、关于财务舞弊风险因素的三角动因分析

由于舞弊存在被发现的风险以及职业道德等方面的压力，也就是说舞弊行为本身就有很大成本，所以在正常情况下，理性的人宁愿尊重客观事实，也不愿去冒这种风险。但是，一旦当事人面临某种压力和诱惑，被审计单位舞弊的冲动就会变得极为强烈。正如Joseph T.vrells指出的，财务报表舞弊“不是始于管理层的不诚实，而是发端于某种环境——这种环境存在两个特征：（1）激进的财务业绩目标；（2）目标未实现将被视为不可宽恕的氛围。换言之，“财务报表舞弊产于压力”，帕玛拉特公司正是由于亏损的压力以及急欲筹资扩张的欲望才铤而走险，走上了舞弊造假的不归路。

而具体到从“三角动因”角度来看，触发舞弊行为的主要动因有三个方面：动机和压力、机会和借口。“动机和压力”是原始动力，诱发因素；而“机会”是企业发生舞弊行为的外在和内在条件；“借口”是企业敢于进行舞弊的理由和解释。当这三个因素都明显存在于一个企业当中时，舞弊的可能性也就大大加强了。

（一）舞弊者的需求

动机或压力，财报舞弊者具有舞弊的动机是舞弊发生的首要条件，具体表现为财务稳定性或盈利能力受到不利经济环境，行业状况或被审计单位运营状况的威胁，管理层为满足外部预期或要求而承受过度的压力，管理层或治理层的个人经济利益受到被审计单位财务业绩或状况影响。

与此同时，跨行业经营的困难也使得其中一些公司由于经营不善和投资不利产生了巨额亏损，维持其经营需要巨额资金．此种情况迫使管理层不惜粉饰报表。市场需求大幅下降，所处行业的经营失败增多，竞争激烈或市场饱和，业务利润率不断下降，严重或持续的亏损使被审计单位可能破产、丧失抵押品。管理或治

理层拥有相当数量的公司股票或债券，因为追求个人奢侈生活条件而侵吞资产。管理层的报酬与财务业绩或公司股票的市场表现挂钩，公司正在申请融资等情况都有可能促使管理层产生舞弊的动机。以上情况就给舞弊者造成一种无形的压力。

（二）具备一定的外部条件、环境

由于家族企业几乎都受到了家族的控制，内部控制系统无法发挥作用，管理层与治理层高度一致，内部审计机构失去了独立性。同时，注册会计师也参与其中，充当了帮手。

财表舞弊者需要具有舞弊的机会，具体表现为被审计单位组织结构复杂或不稳定，对管理的监督失效，内部控制存在缺陷。被审计单位所从事的行业信息透明度不高。组织结构复杂，存在异常的法人组织形式或管理形式。大量采用分渠道，销售折扣及退货等交易方式，垄断某些业务，从事科技含量高，研发周期长或市场风险大的经营业务。不相容职务分离不充分或独立审核不力，交易授权审批制度不健全，对高层管理人员财务支出的审查薄弱，如差旅费、业务招待费。以上这些方面都给舞弊者创造条件。舞弊发生的可能性增加。公司对资产管理松懈，公司管理层能够凌驾于内部控制之上。相关规章制度形同虚设，可以随意操纵会计记录等。

（三）舞弊者心理方面

治理层认为虽然挪用了资产，只要在一定的期限内补足就可以了，而管理层则以财务欺诈是治理层授意的为借口，双方都自欺欺人地将舞弊行为合建化。

管理层态度不端或缺乏诚信，管理层与注册会计师关系异常或紧张。只有舞弊者能够对舞弊行为予以合理化解释，舞弊者才能心安理得，而不会惴惴不安。舞弊者可能对自身的舞弊行为进行各种合理化解释。如，侵占资产的员工可能认为单位对自身的待遇不公平，编制虚假财务报表者可能认为造假不是出于个人利益，而是出于公司的集体利益。

五、帕玛拉特案件带来的启示

在中国几百万家民营企业中，有70％--80％ 属于家族企业。而2002年中国家族企业中设置监事会的比例仅为26.6％，这类公司的所有大事几乎全部掌握

在家族的手里。并且无法得到监督。公司控制者难免会产生“企业是自己的”的狭隘观念，尽管这种观念会让他们加倍勤勉，做好企业。但也会使他们不顾公众利益，欺瞒重要事实，甚至制造各种假象。

因而对于家族企业，相关会计人员一定要注意经理层直接授意进行舞弊的可能。但有时这个过程是十分困难的，因为通常家族企业上下高度一致，治理层和管理层可能会精心设计，使外部人员无从了解真实情况。相关人员应该尽力做到以下五点：

（一）提高职业谨慎

帕玛拉特案例中，均富会计师事务所扮演了不光彩的角色，而后续会计师事务所德勤又过于相信均富的审计结果，最终没有查出问题所在。由此可以看出，对于家族企业，特别是结构复杂且关联较多的家族企业，注册会计师应该保持更高的职业谨慎，充分执行各种必要的审计程序，同时要保证重要证据的亲力亲为，尽量不假手他人，因为每个环节可能发生问题。要实现以诚信为目标的会计职业道德目标，必须多管齐下，开展全方位、多形式、多渠道的会计职业教育，逐步培养会计人员的会计职业道德情感，树立会计职业道德观念，提高会计职业道德水平，使会计职业健康发展。

（二）注意风险的防范

注册会计师行业是高危行业。首先，风险存在于注册会计师的职业道德，有的注册会计师难以抗拒诱惑，不惜出卖自己的道德良心；另一方面，风险还来自于被审计单位故意的复杂化和神秘化的行为，以至于注册会计师即使按照准则的要求，恰当地实施了必要的审计程序。仍无法搞清事实的真相。此时注册会计师很可能成为替罪羔羊。因而注册会计师在对家族企业进行审计的时候，要谨慎受托，不要只为了获得客户而甘愿冒冒险。保证信息的及时，准确的沟通，减少信息的不对称，信息的不对称是指每个人掌握私人信息，这些信息不为他人所知，从而占有某方面的信息优势地位，但也正处于其他方面的信息劣势地位。在现代企业中，由于所有权和经营权的分离，经营者享有的关于企业生产经营的信息远多于所有者。在这种情况下，如果经营者具有损人利己，肥私的意图时，舞弊行为有可能发生。因此，建立内部信息与沟通系统，使得内部员工能取得他们在执行、管理和控制企业经营过程中所需的信息使信息透明化。

（三）与相关部门合作

注册会计师应该积极取得其他部门的配合，与监管机构进行充分的沟通并且获得他们的帮助。通过多种渠道了解家族企业的动向，以发现重大风险领域。家族企业是目前中国企业的主要形式，这些企业财务信息质量直接影响到中国经济的健康发展以及中国公众的切身利益。但同时，由于家族企业的特殊性，他们进行舞弊的可能性和可行性又比较高，因而应当受到更多的关注。

（四）保证信息的及时性

加强信息的准确沟通，减少信息的不对称，信息的不对称是指每个人掌握私人信息，这些信息不为他人所知，从而占有某方面的信息优势地位，但也正处于其他方面的信息劣势地位。在现代企业中，由于所有权和经营权的分离，经营者享有的关于企业生产经营的信息远多于所有者。在这种情况下，如果经营者具有损人利己，肥私的意图时，舞弊行为有可能发生。因此，建立内部信息与沟通系统，使得内部员工能取得他们在执行、管理和控制企业经营过程中所需的信息使信息透明化。

（五）倡导诚实正直的企业文化

为从根本杜绝舞弊行为，要在企业形成一种忠实诚信的氛围，一方面企业最高当局坚持以身作则，另一方面，定期在进行内部宣传，在雇佣员工时应考虑道德品质。

到目前为止，家族企业仍在中国企业中占重要比重。这些企业财务信息质量也将直接影响到中国经济的健康发展以及中国公众的切身利益。但同时，由于家族企业自身的特殊性，他们进行舞弊的可能性和可行性又自始至终比较高，因而应当受到更多的关注。

参考文献：

[1]袁幼娟．从帕玛拉特破产分析企业集团内部财务控制[J]．中国科技信息，2005，(14)．

[2]庄新宁．从帕玛拉特事件解析企业内部控制审计[J]．审计监督，2006，(5)．

[3]马志娟．家族企业内部审计问题探讨[J]．经济与管理，2006，(12).[4]邓华明．基于舞弊的三角理论——帕玛拉特事件分析[J]． 对外经贸财会，2004，(7)．

第二篇：有关企业财务舞弊问题的研究

一、引言

（一）研究财务舞弊的目的及意义

所谓财务舞弊是指用财务欺诈等违法违规手段,给舞弊人带来经济利益,而最终导致他人受到伤害或遭受损失的故意行为.其主要表现形式为：伪造、变造会计记录或凭证;隐瞒或删除交易或事项;记录虚假的交易,蓄意使用不当的会计政策,故意违反会计准则的规定编制财务报告等.进入本世纪以来，财务舞弊案件频频发生，像安然、世通等财务舞弊和会计造假案件的发生，曾严重冲击了美国乃至国际资本市场的正常秩序。而国内发生的郑百文、银广厦、科龙、草原兴发等财务造假事件也给社会造成了恶劣影响。据国家会计学院的调查显示，只有2.51％的总会计师认为中国目前上市公司的财务报告是可信的。舞弊事件的发生对各方面产生了巨大的影响，在这种情况下，加强企业舞弊的防范成为经济发展的迫切要求。这样不仅能重拾广大投资者对投资市场的信心，而且有利于我国法律法规、单位规章制度的完善，对企业持续、健康、稳定和长远发展起到至关重要的作用。

（二）财务舞弊研究现状和评析

关于财务舞弊问题的研究，国内外学者主要从董事会构成、董事会规模、股权结构、审计委员会、外部审计等方面研究公司治理与财务舞弊的关系。我国学者经过长时间的研究也得出了一些结果：如“舞弊公司的法人股比例较高，流通股比例较低；舞弊公司的执行董事比例较高，监事会规模较大。”（刘立国，杜莹，2003）；而蔡宁、梁丽珍(2003)发现“舞弊与未舞弊公司的外部董事比例无显著差异，股权集中度越高的上市公司越容易发生财务舞弊，控股股东性质与财务舞弊行为不显著相关，公司配股活动、公司规模与舞弊显著负相关，董事会规模与财务舞弊显著正相关”；粱杰、王璇、李进中(2004)发现“内部人控制度、国有股比例、股权制衡度与舞弊正相关，流通股比例、股权集中度、高级管理人员持股比例则相反，董事长与总经理变动及两职合一、董事会与监事会的规模和开会次数对财务舞弊无影响”。

除此之外，国外的研究人员也得出不少结论：像Uzun etal(2004)发现董事会与审计委员会中外部独立董事数量增加，舞弊概率下降。Sharma(2004)研究发现，随着独立董事比例与机构投资者持股比例增加，舞弊概率下降。Beasley(1996)发现审计委员会的存在与否及其组成对会计舞弊的发生并无显著影响。Sharraa(2004)发现审计费用与舞弊概率呈正相关，而审计质量与舞弊并不存在显著相关关系。Beasley(1996，1998)的实证研究表明：舞弊公司董事会中外部董事比例显著低于未舞弊公司；外部董事任期增加、持股比例增加、在其它公司任职减少使舞弊可能性下降；董事会规模小，舞弊可能性下降。

上述文献研究结论存在差异，如Beasley(1996)、Uzunetal(2004)，蔡宁、梁丽珍(2003)发现董事会规模与舞弊正相关，Sharma(2004)的结论则与之相反，而梁杰、王璇、李进中(2004)的研究结果表明董事会规模对舞弊无影响。究其原因，一是研究方法问题。Beasley(1996)，Uzunetal(2004)，蔡宁、梁丽珍(2003)研究舞弊与董事会结构关系时只用董事会有关变量作为解释变量，在研究舞弊与股权结构关系时则用股权结构有关变量作为解释变量，分别建立回归方程对公司是否舞弊进行回归。而实际上董事会特征、监事会特征、独立审计等都对舞弊有影响，应该同时考虑这些影响因素。二是样本时间跨度太长。Sharma(2004)使用的样本跨度为12年(1988-2000)，梁杰、王璇、李进中(2004)采用我国证券市场建立以来直到2003年的样本，时间跨度10年。在英美等国家，其有关公司治理的制度变化不大，可以采用长时间样本进行研究，同时其上市公司财务舞弊样本比较少，采用长时间段的样本才能满足研究需要。我国对上市公司监管的有关法律法规一直在陆续出台，采用长时间的样本可能不合适。

（三）本论文主要研究观点和创新

该篇关于企业舞弊问题的研究在承袭前人研究成果的基础上，不仅从上市公司会计信息造假事件中，注册会计师的失职或违法、监管部门监管不力、会计准则与制度的落后等方面着手，而且我认为，审计、监管、会计准则与制度作为会计信息质量的外在保障机制，犹如抗洪斗争中的修堤筑坝，只能起到“堵”的作用，能解一时之困却无法“防患于未然”。真正需要我们做的是从源头上保护植被，涵养水源，建立健全会计诚信体系，发挥“防”的作用，根除会计信息造假之洪流。所以，必须理智地、客观地探寻上市公司会计信息造假这一“顽症”的真正根源，以便采取有效措施。

二、财务舞弊的现状

（一）舞弊数量的直线攀升

据有关资料,2005自行披露会计重大差错更正的有84家；因涉及到财务问题被证监会限令整改的有38家；被证监会立案调查的有50家，其中有两家已经出具调查报告被公开处罚；被证监会公开处罚及两个交易所公开谴责的有58家。其中有一半以上甚至是绝大多数都是因为现金舞弊，也不乏屡教不改，屡查屡犯的主。

（二）现金舞弊的泛滥成灾

以往上市公司喜欢简单地通过虚增收入、虚减成本来制造虚假利润，但是久而久之，这种贯用的伎俩已被中小投资者揭穿。于是，信心越来越消沉，市场越来越低迷，没有了“后备军”支援的上市公司渐渐露出端倪，巨额的窟窿渐渐浮出水面，于是他们开始把矛头对准了现金（货币资金）。正所谓最危险的地方就是最安全的地方，现金由于它的强流动性，一直被监管机构和CPA列为重点观察对象，但是他们只知其一，不知其二。以为现金只会被贪污，被挪用，却也不曾想现金还可以用来粉饰报表。

（三）串通舞弊的日益深化

现行的财务舞弊不光是单纯的企业管理层或员工的舞弊，而与银行、证券管理机构、会计师事务所等单位或部门串通舞弊的情况时有发生。独立董事和上市公司，事务所和上市公司总存在着那么一点千丝万缕、剪不断、理还乱的利益关系。

（四）财务造假行为更具有技术性、隐蔽性

近年，随着监管机构打击力度的加大，某些公司的财务造假行为也更加隐蔽多样。根据审计署今年9月公布的有关检查报告披露，湖南某上市公司为掩盖其利用募股资金和银行贷款转移账外买卖股票的事实，居然和其当地的开户银行相互串通，伪造银行存款对账单，造成公司资产、负债均不实。而顾雏军的造假手段就更是丰富多彩，涉及伪造身份证、虚假注资、造假账、诈骗国家土地等多种手段。

三、财务舞弊的成因

（一）经济利益的驱动作用

1、欺诈上市。在现实状况下，一部分公司在上市前，其经营状况和财务状况并没有达到上市公司的资格的相关标准，比如，上市公司要连续三年盈利的严格规定，因此，一时期间形成“有条件要上，没条件创造条件也要上”的情形，像提前确认收入，隐瞒重大事项，虚假编制公司前三年的财务报表，实现账上盈利，帐下亏损，从而取得上市资格。蓝田股份，大庆联谊，麦科特等就是上市欺诈的典型。

2、骗取信贷资金。公司难免在资金周转上会出现一点困难，这是往往需要向银行提出贷款申请，然而一个公司要想取得银行的贷款，就必须通过银行的相关考核指标，比如偿债能力指标，信用能力指标等，这些都需要考察该公司的财务报告等财务信息。一些业绩欠佳的公司或企业为了获得金融机构的巨额贷款，缓解财务危机，于是乎通过舞弊行为，虚增利润来通过各项考核指标。

3、为了再融资。在证券市场上，潜在投资者主要依据上市公司的财务报告或经营业绩来做出投资决策的，一些公司为扩大公司规模，需要大量资金，增发新股，但2001年监证会对其做出的具体限制，使得不少上市公司靠自身主营业务的正常经营无法达到融资的条件，于是乎对财务报表进行粉饰，释放良好的业绩信息，已达到向社会募股集资的目的。

（二）内部治理结构的缺陷

如今，我国上市公司的内部治理结构还很不完善，存在诸多问题，这为上市公司进行财务舞弊提供了契机。这主要表现在以下几个方面：

1、股权结构不合理。（1）“大股东控制”的局面。通过截止到2006年下半年沪深股市的数据显示，第一大股东控股比例没有超过25%的只有219家，60%-70%的上市公司都存在着大股东侵占上市公司款项的情况。在所有权高度集中的情况下，上市公司治理失效的可能性随之增大，控股股东将出于自利目的报告会计信息，上市公司财务舞弊的可能性也就越大。

2、董事会独立性缺失。当今在很多上市公司中，董事长和总经理常常两职合一，董事会成员绝大多数是企业经理人员，使得经理人员在公司的经营决策、利润分配、聘任或解聘公司的财务负责人、制定公司的基本管理制度等方面具有更大的发言权。在这 种情况下，公司董事会的运作通常被“内部人”控制，而不是以集体利益为基础的。由于经理人员的目标是自身利益最大化，与上市公司股东利益最大化的目标存在偏差，信息披露必然按照有利于经理人员利益的要求披露。这种现象的出现导致公司经理操纵利润、侵蚀公司外部中小投资者的合法利益，公司对外提供的会计信息不能反映公司的财务状况，财务舞弊现象时有发生。

3、监事会形同虚设。（1）监事会独立性差。我国上市公司监事会的成员主要由两部分组成，一部分由股东提名，另一部分由职工代表大会选举产生。由股东提名的监事会代表往往是由大股东选派的，其作用更多的是维护大股东的利益，配合董事会和经理进行工作；由职代会推荐的职工代表则由于工作上受公司董事和经理的领导，其行为易受到董事会和经理层的影响，很难对其进行监督，以致监事会的监督工作虚化。因此，职工监事和股东监事对大股东和管理层的舞弊行为起不到应有的监督作用。（2）监事会监督能力不强。监事的整体素质不够高，尤其是在国有企业中，不少监事是由上级主管部门选派来的行政干部，并不具备监督企业所需的专业知识。这些因素都会导致监事会的监督职能弱化。

（三）社会监督体系不严密

社会监督体系分为外部监督和内部监督。外部监督主要指财政监督、审计监督．内部监督主要是指内部审计。

1、内审职能弱化。(1)审计的独立性不足。独立性是社会审计的灵魂。但从我国目前情况来看，审计人员的独立性却远未达到市场经济发展的规范要求。这体现在:第一，公司内部法人治理结构失效;第二，会计事务所的规模偏小，导致其在业务和经济上对客户的依赖。(2)审计人员业务素质欠佳。一些公司尽管在形式上设置了内部审计机构，也名义上赋予了相应的职权，但实质上却将内部审计机构作为摆设，聘用一些非专业人员从事内部审计工作或者专业内审人员无所事事，再加上对后续教育又往往重视不够因此，审计执业人员的整体素质有待提高，2、外部监督措施的弱化。（1）外部监督相关法规不健全。《会计法》、《公司法》、《证券法》等法规在完善公司治理结构、推行现代企业制度、规范公司行为等方面有重要作用，但目前这些法规尚存诸多待完善之处。特别是一些条款的表述模糊。如《企业会计制度》在执行其中的计提八项减值准备、借款费用核算方法、股权投资核算方法、合并政策以及不同的折旧方法等，这些方法的选用，大部分是会计专业人员，根据自己的经验和相关信息。给企业舞弊留下了很大的弹性空间。从这方面就可以看出法规，条例的不完善，给舞弊行为以可乘之机。（2）外部监督主体执法不严。一方面，我国《证券法》、《公司法》、《会计法》等相关法规对上市公司退市均作出了明确规定。但事实上因财务舞弊而退市的公司少之又少。显然，这是与其密切相关的证券监督机构和会计师事务所监督力度弱化所致，才会使其死里逃生。另一方面，我们虽然制定 了各种相关的会计法规,但在执行过程中执法人员本身就存在着舞弊行为,收受企业贿赂,恶意与企业串通,那么有再多的法律法规,恐怕也只能变成一纸空文。并且,就算舞弊企业作假被发现，对于财务舞弊单位更多的是给予较低的罚款。因此,执法机关在实践中,客观存在不完全执行会计法规的条款来制止财务舞弊行为。这就会导致企业无视法律法规,在财务舞弊的收益远大于其成本的情况下,任意制造虚假会计信息。

（四）诚信文化的缺失

上市公司财务人员的执业技能应该没有什么评论的，但由于受经济利益的驱使,在建立市场经济体制的过程中，社会不良风气给会计人员职业道德造成了重要的影响。人们在追求物质利益时，个人主义、利己主义、享乐主义等不良思想逐步抬头，私欲不断膨胀，削弱了爱国主义、集体主义、全心全意为人民服务的思想，部分会计人员不顾会计行业实事求是、客观公正的道德规范，在个人利益的驱使下，不顾一切地故意伪造、变造、隐匿、毁损会计资料，利用职务之便进行财务舞弊。

四、财务舞弊的防范措施

（一）完善公司内部治理结构

1、改善公司的股权结构。减持国有股，改变国有股“一股独大”的现象。由于大股东控制的根源在于大股东对公司具有控制权，那么解决这个问题的直接方法就是分散公司的控制权，减持国有股，由法人股股东相对持股，将国有股上市的大股东地位让位给社会公众或企业法人，真正建立起股东大会、董事会、监事会、经理层等，形成相互制衡的机制。国有股减持必然引起国有股比例的下降，这就从源头上杜绝内部人控制问题的发生。

2、建立健全董事会。（1）引入独立董事，强化独立董事职责。独立董事是具有董事身份，但不在公司内担任职务，与公司没有实质性利益关系的来自公司外部的董事会成员。在股票流通及国有股减持后，可以借鉴外国经验由专门委员会提出独立董事侯选人，再由股东大会表决通过。（2）完善公司内部激励机制，弱化经营管理者财务舞弊的利益动机。由于我国上市公司对经理缺乏有效的激励机制，个人收入和公司业绩未能建立规范联系，为了取得短期的“经营业绩”作为晋升职位的“跳板”，而在公司财务报告上做手脚，制造利润泡沫，来粉饰财务报表，隐瞒公司亏损。为实现企业对经营者的有效激励，可以通过升级、在职消费、奖金、有补贴的售股和股票期权等方式。这些方式各有利弊，应综合利用，并力争获得这样一种效果——经营者只要舞弊，无论是否被发现，均小于不舞弊时的得益，舞弊就变得无利可图。

3、加大监事会监管力度。（1）强化监事会对财务的监督，监事会主要职责在于财务监督，因此监事应具备行使职责所必备的财会、金融、法律等专业知识，并保证在形式上和实质上的独立性。监事会在充分了解公司重大决策的基础上，应及时作出判断，并将所形成的明确意见传达给董事会和管理层。（2）增强监事会的独立性。要增强监事 会的独立性，应引入外部监事，加大外部监事的比例，并赋予监事会更大的权利，使之与董事会完全独立运行，实现监督作用。由于监督人独立于被监督人，因此对是否有违法现象、以及是否有危害中小股东利益和公司利益的行为进行监督，使监事会的作用得到真正的发挥。

(二)完善公司外部治理机制

1、增强会计师事务所的内审职能。（1）改变现行的事务所聘用模式。可由注册会计师协会委派注册会计师事务所进行审计，由各会员交费的聘用方式聘用会计师事务所，真正让管理层处于被监督的地位，而不是处于主导审计的角色。这种聘用模式一定程度上可避免“任人唯亲”现象，提高民间审计主体的独立性。（2）加大审计违规的处罚力度。对那些故意欺诈造成恶劣后果的注册会计师，应予以严厉的处罚，提高审计违法成本，以较高的违法成本抑制注册会计师与上市公司进行财务舞弊合谋。

2、完善公司治理的法律法规，来加强外部监督。(1)法律法规的不健全常常会给舞弊者留下较大的空间，成为财务舞弊畅行无阻的“绿色通道”。因此，完善公司治理方面的法律法规尤为重要。要加强会计法规建设。尽管近些年我国法制建设的步伐在逐渐加快，会计法规也不断修订，但还应在惩治舞弊方面强化立法的建设。（2）要修改和完善公司法、证券法。我国现已发布的一些惩治财务报告舞弊的法规和规定有些过轻过宽，刚性明显不足，而且明示造假行为预期“成本”的上限。这样，只要财务报告舞弊的预期成本大大低于舞弊行为可能获得的利得，舞弊者自然就会萌生舞弊的冲动。所以，需要修订严厉的法律条文。如，法国的刑法规定：如果公司负责人故意毁灭或隐匿会计文档的，将被处三年监禁和三十万法郎罚款；如果伪造或滥用凭证，将被处一百五十万法郎罚款，并强制宣布其破产。引入这类严厉的制裁，使财务舞弊者的舞弊成本大大高于舞弊可能获得的收益，在一定程度上抑制财务舞弊行为的发生，同时也有利于司法人员对违法造假案件的裁决和执法，并使敢于铤而走险的舞弊者退却。

3、加强综合监督。应进一步强化企业内部监督、社会监督和政府监督三位一体的监督制度。设立公司内部的审计委员会,坚持执行内部审计与内部控制制度,强化公司内部监督。充分发挥社会监督工作,做好提高注册会计师的审计独立性,建立上市公司审计轮换制以及注册会计师民事赔偿机制,用经济手段迫使注册会计师增强自身风险意识,及时发现和制止管理层会计舞弊行为。同时还应积极引入媒体监督,提升会计舞弊行为的社会曝光率,发挥舆论监督的辅助作用。对于管理层会计舞弊行为的防范,还必须加大加强政府监督,理顺财政、工商、税务、审计等相关职能部门对会计舞弊行为的监督关系与协调工作,加强共同执法监督工作。只有在做好内部监督的基础上,发挥有力的社会监督作用,加大政府监督力度,从重从严依法治理上市公司管理层会计舞弊,这样才会对舞弊者产生相当力度的威慑作用,从而减少管理层舞弊的动机。

（三）强化诚信建设,构筑透明氛围

1、建立和完善会计诚信体系。市场经济既是严格的法治经济,又是严格的信用经济。著名经济学家厉以宁在“中国信用经济论坛”上指出,信用是经济生活中对交易者合法权益的尊重和维护。在市场经济中,信用体系的崩溃与瓦解将对经济生活造成巨大的损害,对社会生活带来灾难性的后果。财务舞弊违背“诚实信用”的市场原则,导致了社会信用危机,损害了正常的经济秩序,已经成为中国市场经济健康发展的一块绊脚石,必须加以纠正和制止。所以,应对财务舞弊必须营造诚信的社会环境,这是消除财务舞弊的前提条件。

2、加强从业人员的诚信培养。不管是管理者还是员工 , 既是内部控制的执行者 , 又是控制环节的 “ 被控制对象 ” , 其观念、素质和责任意识等都影响着内部控制的效率和效果。因此 , 要充分发挥人的作用 , 依靠提高人的综合素质、道德水准和法规意识 , 充分发挥控制者和被控制者的主动性、积极性和创造性 , 从而达到内部控制的最佳效果。内部控制的成败 , 取决于企业员工的控制意识和行为 , 而企业领导者的内部控制意识和行为是关键。职工素质控制的目的在于保证职工忠诚、正直、勤奋、有效地工作 , 从而从源头上杜绝财务舞弊发生的可能性 , 而这些最终要求我们对公司的人力资源工作进行论文格式良好的控制。从招募新员工到对员工进行培训 , 到公司对员工日常工作行为规范制度的确定 , 都要求融入良好的内部控制意识。

五、结论

财务弊现象的存在并日益严重化，并非偶然，而是有其必然性。在财务舞弊现象背后潜伏着许多诱发因素，只要促成因子发生效力，它的滋生空间存在，它就像瘟疫一样到处蔓延，而在这些诱发因素中，利益驱动关系应当首当其冲。证券市场怎样发展，上市公司如何规范，财务舞弊如何避免，广大投资者及股民的切身利益怎样保护等一系列相关问题都己成为世界各国及相应民间团体共同关注的焦点。完善公司内部管理机制，制定科学配套的会计规范体系、积极扩大实施会计委派制，积极营造诚信的社会环境，发展并改进注册会计师审计制度，同时应进一步强化企业内部监督、社会监督和政府监督三位一体的监督制度。

附：参考文献

1、图书

[1]尹平.财务造假监控与检测[M].北京:中国财政经济出版社，2004:23-56.[2]黎任华.资本市场中舞弊行为的审计策略[M].北京:中国时代经济出版社，2006:16-19.2、期刊

[1] Uzun etal, The relationship between environmental facts and management fraud: An empirical analyst, Journal of Commerce and Management, 3, 2004, pp.28-43.[2] Fan Jose P.H.and T.J, Corporate ownership structure and the in formativeness of accounting earnings in East Asia.Journal of Accounting & Economics, Aug., 2002.[3] Sharma, The Impact of insider Power on Fraudulent Financial Reporting, Journal of Management, 6(30), 2004, pp.397-412.[4] 蒋义宏、魏刚.《净资产收益率与配股条件》，《证券市场会计问题实证研究论文集》，上海财经大学出版社，1998年版，第223-235页.[5] 刘立国、杜莹.《公司治理与会计信息质量的实证研究》，《会计研究》2003年第2期.[6] 蔡宁、梁丽珍.《上市公司再融资资格的确定与虚假信息披露》，《经济研究》2003年第2期.[7] 汤云为、钱逢胜.《会计理论》，上海财经大学出版社1997年版，第577页.[8] 粱杰、王璇、李进中.《独立董事制度的移植及其本土化——基于对500家中国上市公司的问卷调查》，《财经研究》2004年第2期.[9] 李维安.《中国公司治理原则与国际比较》，中国财政经济出版社2005年版.[10] 李爽、吴溪.《审计失败与证券审计市场监察——基于中国证监会处罚公告的思考》，《会计研究》2002年第2期.

第三篇：经济学家族新秀专业大串联

经济学家族新秀专业大串联

话说眼下各门类专业可谓争奇斗艳，而随着社会经济的不断细化发展，专业划分和设置势必也得相应做调整，因此各学科院系几乎每年都会“添丁”。近几年，经济学大家庭也喜添好几位新成员，给这个王牌家族注入了新鲜血液。今天，我们将向大家介绍一一来自经济学家族的四位新成员，它们分别是环境资源与发展经济学、国际文化贸易、网络经济学、体育经济学。相信在下面的介绍中，大家会对经济学家族的这四位新成员有一个较为深入的了解。

环境资源与发展经济学

首先向大家介绍的是环境资源与发展经济学专业，这个专业应该是今天四兄弟中最特别和最受重视的，因为环境资源与发展经济学专业国家控制的专业，目前只在山东财政学院和北京大学安家、发展。

环境资源与发展经济学专业，名字听起来有点复杂，但其实它就生活在大家中间。我们都知道，随着社会经济的日益发展，环境污染和生态资源的破坏也日趋严重。为了研究和解决在经济发展过程中出现的各种社会问题，比如环境污染、资源短缺、健康恶化、贫困、信用缺失等，一个新的高校专业——环境资源与发展经济学应运而生，所以说它一个是跟人们日常生活息息相关的专业。

作为经济学家族的一名新成员，其门下设置的专业除了微观经济学、宏观经济学、计量经济学、管理学、国际经济学、发展经济学等经济学相关课程外，还设有环境生态与自然资源概论、环境资源经济学、环境资源法学、环境资源管理、产业生态学等与环境资源类的课程。环境资源与发展经济学所研究的环境资源并不是指传统的工程或自然科学方面的内容，而是要求使用经济学的模型和分析工具来分析和解决环境问题、资源配置问题等，要使用到的知识大都是平时学习的经济学的内容。所以就算是文科生也可以放心大胆地报考这个专业。

作为一门经济科学与自然科学相交叉的新型学科，环境资源与发展经济学主要是站在经济的角度用经济学的工具来分析环境、资源、健康等问题。该专业学生兼有经济学、管理学和环境与资源技术科学的交叉优势，能够运用经济学的方法进行环境资源管理，熟悉重要的国际环境资源与发展经济学方面的经典文献并掌握国家环境资源的相关政策和法规，当然，熟练使用计算机和网络资源是不在话下的。有了这些本领，毕业后找份让自己满意的工作是很容易的一件事情。既可以去政府部门、环境资源管理部门、农林牧渔业或大中型企业从事跟环境资源与发展相关的工作，也可以利用环境资源与发展的专业优势在其他行业领域从事销售、投资、公关等工作。

国际文化贸易

国际文化贸易专业是今天到场的四位新成员中唯一跟国际沾边儿的专业，应该算是四兄弟里面最大气的吧。千万不要觉得跟它不熟，提起欧美大片、韩日偶像剧、戛纳电影节、柏林电影节，名画《蒙娜丽莎的微笑》、钢琴曲《献给爱丽丝》http://static.youku.com/v1.0.0106/v/swf/qplayer.swf?VideoIDS=XMTA4Mjk5Mzg4&embedid=-&showAd=0等艺术作品，还有《简·爱》、《双城记》、《基督山伯爵》等世界文学名著大家应该都不陌生吧，其实这些都是属于国际文化贸易的研究范畴。如此说来，国际文化贸易其实就在你我身边了。

近几年来，随着世界各地文化经济尤其是文化产业的发展，人们开始逐渐去重视它、认识它，甚至开始去对它进行深入的剖析，从而寻求一些的规律，而像这样国家或地区与地区或国家之间文化产业、服务产业的交换活动，就被称作了国际文化贸易，也因为这些活动的重要性越发凸显出来，所以国际文化贸易这个新的专业学科就产生了。http://apps.hi.baidu.com/share/detail/8376470

学习国际文化贸易，除了要学习一些基本的公共课程外，还要掌握文化概论、艺术概论、经济学、国际传播学、国际经济学、会计学、统计学、财政学、计量经济学、货币银行学、国际文化政策与法规、国际贸易理论、国际文化贸易实务、国际金融、国际市场营销、中国对外文化贸易、国际商务谈判等课程的内容。http://hi.baidu.com/qingcaimomo/album

对外文化贸易的发展对整个国家有着极其重要的作用。因为其实人家主要通过对我们的影视作品、艺

术作品、文学作品等等这些艺术作品内容的了解，从而更多地了解中国的文化。只有对中国文化有了正确的了解，才能减少误解，进而相互了解，从而加深国与国之间的友谊，也因此让我们的国家发展环境变得更好。毫不夸张地说，对外文化贸易的发展，不仅是肩负着经济使命，它还更加肩负着一种社会的使命。而目前我国的对外文化贸易处于眼中的贸易逆差状态，平均每引进15部外国电影才有可能输出1部国产电影。所以国际文化贸易专业的学子们对于改善国际关系、创造良好的外部发展环境担负着重大的社会责任。

当然，国际文化贸易专业的毕业生自然有着宽广的就业前景了。毕业后可以去做影视文化作品、艺术作品、文学作品的海外发行，也可以从事对外经济与贸易的工作或者一些对外文化交流工作，甚至也可以在文化产业别的领域为其商业发展创造机会，总之不管从事对外贸易哪方面的工作，都是一项很艰辛和具有挑战性的工作，对各方面素质要求都很高，所以要是对自己有足够的信新并且想挑战自己的话就报考国际文化贸易专业吧！

网络经济学

网络经济学被评为经济新秀四兄弟中最时尚、最前沿的专业。提起网络购物、网络游戏、网络通讯、网络影视、网络电子期刊等等，相信大家都不会觉得陌生，它们属于一个共同的范畴——网络经济。说起来，网络经济学正是应着目前网络经济的迅猛发展对传统经济学在交易规则、理论基础、价值规律和产品分配等多方面提出挑战而诞生的。网络经济是信息技术（特别是网络技术）发展的产物，虽还不是世界的主流经济形态，但它正在迅速地发展，是一种趋势经济，并且网络经济对人类的影响和它的发展趋势已经超越了行业经济的范畴，也已经超出了传统经济的研究范围，网络经济学就是在这样的大背景下理所当然地诞生出来。

网络经济学所研究的内容非常广泛，跨越了经济学、管理学、计算机与信息科学等领域，从而衍生出网络经济与互联网、网络经济与电子商务、网络经济与电子政务、网络经济与企业组织、网络经济与信息技术创新、网络经济与产业和地区布局等一系列极具现实意义的研究课题。

作为一个经济学与网络计算技术兼容的交叉学科，网络经济学的课程设置有很强的交叉性和融合性，既渗透了经济学的基础知识，又涉及到了计算机网络技术的相关内容。主要课程成有网络经济学、网络金融学、软件技术基础、信息经济学、管理学、电子商务基础、软件项目管理等。还有很多专业选修课可供学习，如技术与市场、连锁经营、移动商务、电子媒体产业、通讯市场与业务、多媒体制作、网络游戏与市场化、数字产品盗版与产权保护、数字鸿沟、网络经济14定律等。

网络经济学是一门专门研究网络经济的学科，它培养的网络经济专业人才，实践能力强，是能适应网络经济环境下的复合性、实用性人才，他们有扎实的经济理论知识功底，还具有系统的网络技术知识技能，他们同样具备借助网络技术手段进行信息收集、整理以及模拟与预测，在技术手段的辅助下运用经济学理论分析并解决现实问题的能力。

听起来是不是觉得很强大呢？网络经济学这个专业的就业前景也是非常广阔的。网络经济迅猛发展，的度远远超过兼具网络技术与经济理论的复合型人才的培养速度，所以网络经济学专业人才极为缺少。有数据显示，全国这类人才的缺口上百万，仅从金融这一个行业来看，人才缺口至少为3万人左右。所以学好网络经济学，不愁没有好工作！

那么什么样的人适合报考网络经济学专业呢？因为网络经济学是一门培养文、理科知识相融合的综合性复合型人才的专业，所以文理兼收。

体育经济学

体育经济学自然是经济新秀四兄弟里最运动、最健康的。

随着人们生活水平的不断提高，体育运动消费逐渐在成为人们日常消费的一个部分，越来越多的人愿意花费一部分时间和金钱参加游泳、健身、瑜伽、网球、羽毛球等运动，还有些高消费的运动项目如高尔夫球、海上帆船等，这些运动消费都属于体育经济的范畴。尤其是2008年北京奥运会加深了中国企业和消费者对体育的重视和热衷程度，也让体育经济发展更为迅速，也因此使得体育商业和营销得到更大的发展

空间。

也正因为如此，才有必要将体育的经济功能上升到经济学的高度，进而产生了体育经济学的概念，也就诞生了体育经济学专业。所以，体育经济学的产生和存在是为了更好地运用经济学的原理分析和解决体育经济在发展过程中碰到的问题，从而使得体育经济能够越来越成为社会经济发展过程中的一个重要方面。

跟网络经济学一样，体育经济学也是属于交叉性学科，主干学科是经济学和体育学。该专业的毕业生熟悉现代经济学的基本理论和体育理论，他们掌握了现代经济分析的基本方法，是能够优秀服务于所属单位的体育经济学专业人才。

体育经济学专业的学生既要学习各门专业课程如政治经济学、西方经济学、会计学原理、计量经济学、统计学原理、国际经济学、货币银行学、财政学、经济学说史、发展经济学、企业管理、国际金融、国际贸易、体育经济学、体育市场策划与开发等，还要学习计算机应用基础、计算机语言与应用、高等数学、电子商务与计算机网络、外语等基础课程。

虽然要学习的课程内容繁多，但是毕业后，作为经济学优秀人才的你，可选择从事的工作太广泛了。你可以去健身中心做市场策划，也可以去体育用品生产厂从事研究开发的工作，还可以去体育用品商店做销售指导，甚至可以自己当老板从事体育经营的工作，或者你也可以从事其他方面经济研究的工作。总之，前途一片光明。

第四篇：行为经济学四大理论

哈喽，诶瑞巴蒂！今天我们给大家普及一些与行为经济学有关的知识。行为经济学产生了4个重要的理论或者说4个结论：前景理论(或视野理论)(Prospect Theory)、后悔理论(Regret Theory)、过度反应理论(Overreaction Theory)及过度自信理论(Over confidence Theory)。1 前景理论

很多学者研究风险以及不确定性条件下的决策，提出的模型非常多，其中最常用的被接受的理性选择模型是Von Neumann和Morgenstern(1953)发展的财富预期效用理论。该理论提供了数学化的公理，是一个标准化的模型(解决了当人们面对风险选择时他们应该怎样行动的问题)，应用起来比较方便。但是在最近的几十年，该理论遇到了很多问题，它不能解释众多的异象，它的几个基础性的公理被实验数据所违背，这些问题也刺激了其它的一些试图解释风险或者不确定性条件下个人行为的理论的发展。前景理论(Prospect Theory)就是其中比较优秀的一个。

前景理论认为人们通常不是从财富的角度考虑问题，而是从输赢的角度考虑，关心收益和损失的多少。

面对风险决策，人们会选择躲避还是勇往直前？这当然不能简单绝对的回答，因为还要考虑到决策者所处的环境，企业状况等情况，我们先抛开这些条件来研究在只考虑风险本身的时候，人们的心理对决策的影响。这时候我们会得出很有意思的结论。

卡尼曼的前景理论有两大定律：

（1）人们在面临获得时，往往小心翼翼，不愿冒风险；而在面对损失时，人人都变成了冒险家。

（2）人们对损失和获得的敏感程度是不同的，损失的痛苦要远远大于获得的快乐。后悔理论（遗憾理论）

遗憾理论认为个人评估他对未来事件或情形的预期反应。贝尔(Bell, 1982)将遗憾描述为将一件给定事件的结果或状态与将要选择的状态进行比较所产生的情绪。例如，当在熟悉和不熟悉品牌之间进行选择时，消费者可能考虑选择不熟悉品牌造成效果不佳时的遗憾要比选择熟悉品牌的遗憾要大，因而，消费者很少选择不熟悉品牌。

遗憾理论可以被应用在股票市场中投资者心理学领域。无论投资者是否打算购买下降或上升的股票或基金，实际上购买自己属意的证券就将产生情绪上的反应。投资者可能回避卖掉价格已下跌的股票，这是为了回避曾经做出的错误决策的遗憾和报告损失带来的尴尬。当所作选择未能达到预期结果或结果劣于其他选择时，做出错误决策的遗憾心理伴随而生。因此即使决策结果相同，如果某种决策方式可以减少遗憾，对于投资者来说，这种决策方式依然优于其他决策方式。

实质上，投资者正是有了从众心理。为避免做出错误决策带来的遗憾，投资者可能拒绝卖掉价格已经下降的股票。当投资者考虑到大量投资者也在同一投资上遭受损失时，投资者可能降低其情绪反应或感觉。所以投资者发现遵从从众心理，购买本周热门或受大家追涨的股票很容易，导致股市中“羊群效应”的产生。过度反应理论

过度反应理论是西方投资心理学的重要理论之一，该理论说明了市场总是会出现过度反应的现象，人们由于一系列的情绪与认知等心理因素，会在投资过程中表现出加强的投资心理，从而导致市场的过度反应。

经典的经济学和金融理论认为，个体在投资活动中是理性的。他们在进行投资决策时会进行理智的分析，当股票价格低于上市公司的内在价值时，投资者开始买入股票；而当股票价格高于上市公司的内在价值时，开始卖出股票。证券市场也由此形成了一种价值投资的氛围，但事实并非如此。投资领域中存在着价格长期严重偏离其内在价值的情况，主要原因是上市公司未来的价值本身具有许多不确定性，正是由于这种不确定性引发了投资者的心理上的非理性因素，投资者共同的非理性投机形成了市场的暴涨和崩盘现象。

耶鲁大学的Robert Shiller教授是这一领域的专家。他在2000年3月出版了《非理性繁荣》(Irrational Exuberance)一书，将当时一路涨升的股票市场称作“一场非理性的、自我驱动的、自我膨胀的泡沫”。一个月后，代表所谓美国新经济的纳斯达克股票指数由最高峰的5000多点跌至3000点，又经过近两年的下跌，最低跌至1100多点。互联网泡沫类似于荷兰郁金香、南海公司泡沫，在投资领域中屡见不鲜。为什么人们总会重犯同样的错误呢？Robert ShiUer认为：人类的非理性因素在其中起着主要作用，而历史教训并不足以让人们变得理性起来，非理性是人类根深蒂固的局限性。Shiller教授曾在一个研究中发现：当日本股市见顶时，只有14％的人认为股市会暴跌，但当股市暴跌以后，有32％的投资者认为股市还会暴跌。投资者通常是对于最近的经验考虑过多，并从中推导出最近的趋势，而很少考虑其与长期平均数的偏离程度。换句话说：市场总是会出现过度反应。过度自信理论

大量的认知心理学的文献认为，人是过度自信的，尤其对其自身知识的准确性过度自信。人们系统性地低估某类信息并高估其他信息。Gervaris、Heaton和Odean(2002)将过度自信定义为，认为自己知识的准确性比事实中的程度更高的一种信念，即对自己的信息赋予的权重大于事实上的权重。关于主观概率测度的研究也发现确实存在过度估计自身知识准确性的情况。

过度自信的人在做决策时，会过度估计突出而能引人注意的信息，尤其会过度估计与其已经存在的信念一致的信息，并倾向于搜集那些支持其信念的信息，而忽略那些不支持其信念的信息。当某些观点得到活灵活现的信息、重要的案例和明显的场景支持的时候，人们会更自信，并对这些信息反应过度。而当某些观点得到相关性强的、简洁的、统计性的和基本概率信息支持的时候，人们通常会低估这些信息，并对这些信息反应不足。

人类倾向于从无序中看出规律，尤其是从一大堆随机的经济数据中，推出所谓的规律。Amos Tversky提供了大量的统计数据，来说明许多事件的发生完全是由于运气和偶然因素的结果，而人类有一种表征直觉推理(representative heuristic)特点，即从一些数据的表面特征，直觉推断出其内在的规律性，从而产生认知和判断上的偏差(biases of cognition and judgment)。投资者的归因偏好也加重了这种认知偏差，即将偶然的成功归因于自己操作的技巧，将失败的投资操作归于外界无法控制因素，从而产生了所谓过度自信(overconfidence)的心理现象。过度自信是指人们对自己的判断能力过于自信。投资者趋向于认为别人的投资决策都是非理性的，而自己的决定是理性的，是在根据优势的信息基础上进行操作的，但事实并非如此。Daniel Kadmeman认为：过度自信来源于投资者对概率事件的错误估计，人们对于小概率事件发生的可能性产生过高的估计，认为其总是可能发生的，这也是各种博彩行为的心理依据；而对于中等偏高程度的概率性事件，易产生过低的估计；但对于90％以上的概率性事件，则认为肯定会发生。这是过度自信产生的一个主要原因。此外，参加投资活动会让投资者产生一种控制错觉(illusion of contro1)，控制错觉也是产生过度自信的一个重要原因。

投资者和证券分析师们在他们有一定知识的领域中特别过于自信。然而，提高自信水平与成功投资并无相关。基金经理人、股评家以及投资者总认为自己有能力跑赢大盘，然而事实并非如此。Brad Barber和Terrance Odean在此领域做了大量研究。男性在许多领域(体育技能、领导能力、与别人相处能力)中总是过高估计自己。他们在1991年至1997年中，研究了 38000名投资者的投资行为，将年交易量作为过度自信的指标，发现男性投资者的年交易量比女性投资者的年交易量总体高出20％以上，而投资收益却略低于女性投资者。数据显示：过度自信的投资者在市场中会频繁交易，总体表现为年交易量的放大。但由于过度自信而频繁地进行交易并不能让投资者获得更高的收益。在另一个研究中，他们取样1991年至1996年中的78 000名投资者，发现年交易量越高的投资者的实际投资收益越低。在一系列的研究中，他们还发现过度自信的投资者更喜欢冒风险，同时也容易忽略交易成本。这也是其投资收益低于正常水平的两大原因。

第五篇：《行为经济学讲义》读后感

《行为经济学讲义》读后感

老陆

《行为经济学讲义》是由汪丁丁在北大上课的讲义汇编而来的，很多语言都是口语化表达，让人读起来很轻松。而且这种表达方式是在一种无压力，自由状态下产生的，比较容易产生一些思想的火花。自己读来也非常的喜欢。

一 何为行为？何为行动？

自己在讲授消费者行为学的课程时倒没有认真考虑这两个词的本意。或者他们本来就没有差异。汪丁丁认为，行为是生命的表征，没有行为肯定就没有生命了，而运动则不一定是生命的表征，如质子的运动等。尽管这种解释有点牵强，但可以解释行为经济学的理论的出发点。丁丁认为行为主要分为个体行为和群体行为，行为来自与价值判读，价值判读的结果就是选择，而影响价值判断的因素主要来自与内因（个体的认知能力，心理状况等）外因来自与决策环境的不确定性，而选择的影响就来自消费者的约束条件。这一个逻辑框架正好阐述了行为经济学的理论架构。一个对我来看很复杂的理论，丁丁用轻描淡写的口吻就解释清楚了，高人就是高人。

二、社会创造

丁丁引自Siddhartha Bhattacharyya and Stellan.Olilsson 2010的文献重点观点：一个社会的创造性，一方面取决于社会里的每一个体的认知能力，另一方面也取决于这个社会的结构。他认为创造从来都是个体行为，但是自由却是整体的。也就是说，一个社会的创造力，是要创造出一个有利于创造的环境。他提出，目前中国不允许怀疑权威，是压制技术进步的重要因素。由此，政治体制的改革远比经济体制改革更紧迫。在一个有力创造的社会中，一定要培养100万名优秀的大学毕业生，重视过程，结果就是必然回产生“爱因斯坦”式的人物，这个和哈耶克的“匿名的少数”的观点一致。有利于创造的社会应该是什么样的呢？丁丁引自爱因斯坦的观点，这个社会应该是自由的，包容的。爱因斯坦说，任何一个伟大高尚的事情无论是艺术作品合适科学成就，都源自与独立的个性，因此，最重要的宽容就是国家与社会对个人的宽容。爱因斯坦不仅是物理学家还应该是社会学家和哲学家。宽容是一种整体性质，没有宽容的社会，个人的自由也就消失了。中国技术进步之所以缓慢，主要原因是中国社会缺乏宽容。这个观点一下子击中了我的情感。一些单位给老师提很多教学、科研上的要求，可图书馆中像样的数据库也没有，连外出参加学术研讨会的经费也没法提供。给老师界定了很严格的行为方式。整体是自由的，而个体却是束缚的，这个是当前社会中主要的矛盾。

三、社会流动

一个社会流动路径中有三类媒介：货币，情感和权力。货币是最具有同质性的东西，它可以衡量世间万物，因此，就是货币的劣势，它导致了人类的异化。权力是有科层的，它的同质性比货币要差一点。一般社会中权力主要由军事、政治、经济和文化这四种类型组成。而情感也最没有同质性的媒介。几乎人和人之间的情感关系都不相同。一般情况下，人类的情感分为原始和派生的两大类。原始的情感主要有惧怕（Fear），悲伤（Sad），幸福（Happiness）四种和愤怒（anger）四类。而派生的情感主要有希望、失望、妒忌、悔恨、悲喜交加，又爱又恨以及更微妙的复合情感。我个人倒认为这三种是充当媒介的功能，倒是促进社会流动的动力，钱能使鬼推磨，权力能让人不断的向上爬，而情感会让人依恋，因此，从某种角度来说，情感促进的社会流动更能使这个社会具有活力。

四、合作与生存

汪丁丁在文中开篇就提出“合作何以能？”,合作为什么会产生？他认为，合作是人类进化的原因，这是一个新的视角，这一逻辑的基本出发点是动物在严酷的自然环境中只能借助合作而求得生存，而人类祖先在与其他物种的竞争中毫无个体优势，只能借助与合作才能生存下来。但合作效率比人类高得多的生物（如野狗，蚂蚁等）为什么没有进化的如此文明？汪丁丁认为这是因为人类在进化的过程中产生了情感闹和社会脑，人类就有产生了社会同情能力（利他），又有了社会认知能力，产生了“物质生活—社会生活—精神生活”三维框架，对社会的演化产生了积极的影响作用。

五、君子与小人

君子与小人相为消长之理，君子的主要职能在于维护合作秩序，对与企业家来说，不是直接去追求企业的效率，而是要创造出一套可以满足最大多数合作参与者的公共的激励制度，最终就可以实现企业的效率最大化。套用这个逻辑，城市的市长不应该是直接追求GDP,而是设计一套城市发展的制度，让最大多数人都能从中获益，这个城市的GDP自然就会上升，因为，交易成本低了。对一个学校也是如此，只是一个关键的问题，一个城市的市长看中的社会流动的“权力”属性，因此，希望在极短的时间内权力最大化，而设计一个有用的发展之制度，是需要时间的，市长可能等不及了，同样对一个学校也是一样。因此，这一套逻辑对企业，尤其是家族企业最有效。

厚厚的一本书，我只悟出这几点，这也是我这凡夫俗子与神仙间的鸿沟吧！