当前信用风险管控形势的分析与思考

第一篇：当前信用风险管控形势的分析与思考

当前信用风险管控形势的分析与思考

陈育林

今年以来，银行业信用风险呈加快暴露趋势，对守住风险底线、推动银行业深化改革、更好支持实体经济提出了重大挑战。为科学应对严峻的信用风险形势，笔者在对当前信用风险暴露表征、成因进行调查研究和深入剖析的基础上，就如何找准各方定位、推进风险化解、危中寻机乃至化危为机进行了积极的思考和探索。

当前信用风险暴露的主要特点

（一）风险表现的全面性。银行业信用风险在行业、地区和客户分布上持续扩散。一是行业内整体反弹。从相关数据来看，全国各类银行业金融机构不良普遍呈加快暴露趋势，其中大型银行和农村中小金融机构资产质量劣变趋势更为明显。二是地域上普遍反弹。从去年二季度开始，银行业信用风险从珠三角、长三角到黄三角，由南向北呈阶梯式蔓延；今年开始，信用风险又由东部沿海向中西部地区逐步扩散；而且风险开始出现在银行、信托、融资性担保机构甚至民间融资之间相互交叉感染的苗头。特别是化解过剩产能压力较大区域和民间金融比较活跃的区域，不良贷款反弹压力加大。三是客户集中反弹。不仅大中型企业信用风险暴露加快，而且小微、农户贷款不良也开始普升。以山东为例，截至2014年6月末，山东大客户贷款不良率较年初上升了0.26%，小微不良率较年初上升了0.4%，农户贷款不良率较年初上升了1.61%。

（二）风险发生的集群式。联保贷款，作为经济上行期解决企业 融资担保难题的创新方式，却随着互联互保的非理性扩张和经济面的调整，“意外地”使单体客户风险被放大并蔓延及整个担保圈（链），引发担保圈（链）企业的“火烧连营”。调查显示，担保圈（链）一般沿产业链或行业在区域客户集群内构建，经营规模、整体实力、贷款金额等接近的企业之间更易形成互保，并通过关联企业、上下游客户、关系人等形成层层担保圈，涉及银行众多、债权债务关系复杂，牵一发而动全身。“多米诺骨牌效应”已成为当前企业集群风险暴露的形象描述，甚至一家中小客户的突发风险即可诱发区域性群体风险事件。

（三）风险暴露的复杂化。当前银行信贷“大户情结”的路径依赖依然存在，扎堆追逐本地优质客户，部分股份制银行、外资银行甚至普遍跨区域授信，导致信贷资源进一步向大型企业集团集中。而这些企业多为当地支柱企业，政府、银行、企业与职工各方利益错综交织、互相博弈，关系经济金融社会秩序稳定。风险发生后，地方政府往往在“保银行”还是“保企业”中摇摆，涉及央企情况则更加复杂，由于央企在地方地位的相对超然性、银行客户关系维护的相对重要性，其地方子公司发生授信风险时，需理顺的关系更复杂多元、处置难度也更大。

信用风险加快暴露的原因分析

（一）“去产能化”中的金融阵痛。产能过剩是眼下我国经济运行中的突出矛盾，尤其是钢铁、水泥、电解铝、平板玻璃、船舶5大行业产能过剩严重，国务院专门印发化解指导意见，要求落实有保有控的金融政策。但银行在化解过剩产能中对相关行业的信贷政策普遍把握较严，部分行更甚至基于避险考虑直接对相关行业“一刀切”。“去产 能化”和“去信贷化”交织，整个行业包括部分优质企业资金紧张，经营稍有波动即可导致资金链断裂。加之经济下行压力仍在、外贸形势未见实质好转、企业经营困难与资金链紧张叠加，银行业信用风险管控压力持续加大。而我国银行业自2003年启动改革以来，尚未经历过一次完整的经济周期考验，“逆周期”风险管理能力和经验的不足，进一步加剧了信用风险的暴露。

（二）“形式合规”下的信贷文化。目前，各银行对抵质押担保均有明确规定，以便在第一还款来源无法落实时更好地保障银行债权。但这一理想化的合规性安排，在实践中已发生异化。银行在审贷过程中过分注重形式和要件审查，客观上使抵质押担保成为信贷审批的必备和前置条件。部分基层行从自身理性出发，为迎合上级审贷标准及自身利益，往往只关注担保手续的有无，而不关注实际担保补偿能力，甚至主动为企业寻找担保方牵线搭桥，导致担保有名无实、担而不保，个别担保操作方式甚至成为各方都心知肚明的行业“潜规则”。在行业上行期和企业经营正常时，风险尚能掩盖，但一旦一家企业或某个环节出现问题，风险便沿担保圈链快速蔓延，使单体风险演变为群体乃至区域性风险。

（三）“倒金字塔”式的激励错配。银行激励机制虽历经多年改革，但压力责任往下走、收入报酬往上提的“倒金字塔”式错配未得到根本转变。业绩考核年年加压、层层加码，而客户资源总量有限，基层行只能加大对已有优质客户的信贷额度配给，而无法全面顾及其总承贷能力和他行授信情况。同时，免责条款缺失，责任追究时基层人员首当其冲，权责利不匹配导致基层信贷人员风险报告动力不足，甚至故意隐瞒企业真实经营情况及风险状况或在风险暴露前辞职，导致风险 信息在行内上下不畅通，延误对风险的及时准确判断和处置。

（四）“多元发展”下的经营偏差。对已发生风险的多家大额授信客户分析表明，多数企业的资金链断裂与其非理性多元发展有关，部分投资甚至涉及房地产或过剩产能等高风险行业。涉猎陌生领域往往使企业无法准确预估资金需求、行业前景和风险状况，且在项目贷款获批难的情况下，企业大多用短期贷款支撑长期项目投资，并寻求民间“搭桥资金”周转。侥幸心理下“期限错配”必然导致任何一笔资金融入行为在资金规模、融入时点等方面出了偏差，都将直接绷紧企业资金链条。而在整体市场环境、产业政策、行业发展乃至环卫安全要求等发生变化或剧烈波动时，资金链条断裂风险最终不可避免。

对信用风险管控的几点思考

（一）定位要准。信用风险的管控首先应找准政府、企业、银行与社会的利益平衡点，在均衡各方利益的前提下科学推进。而在这一过程中，监管应始终坚持对风险前瞻预判的核心主业，做到有所为有所不为。日常工作中，应加强对重点区域、重点行业和重点客户的监测预警，及时提示风险、防微杜渐。风险暴露后，要借助专业优势，积极作为，推动地方政府调动各方资源加快风险处置，用政府信用填充市场信用不足形成的“信用空洞”，构建起“银行为主体、市场为手段、协会为依托、监管为协调、政府总牵头”的风险化解体系。

（二）方法要活。信用风险管控应注重原则性与灵活性的有机结合。一要区别对待。针对风险实际，一案一策，分类施治，既要对恶意逃废债务的失信企业严厉惩处，也要为暂时出现困难但有市场、有效益的诚信企业慷慨解囊，更要对经营无望的“僵尸企业”尽快处置。二要同业合作。指导银行业协会推进行业自律、合作和信息共享，完善大额授信联合管理和债权人联席会机制，形成大额授信管理和风险处置中的行业“共同音”，实现银行业“抱团取暖”、“抱团维权”、“抱团发展”。三要党政支持。加强与地方党政的沟通汇报，积极出谋划策，推动建立地方金融稳定基金或财政资金发起设立的担保公司，发挥各级党政部门在风险处置中的“稳定器”和“根据地”作用，增强市场信心。同时，还应注重加强舆论引导，避免因舆情发酵引发事态失控，推动形成有利于风险处置的舆论环境。

（三）效果要实。善于从重大风险事件中反思和拓展信用风险管控思路。一是风险处置要扎实。要坚持真实处置，在充分暴露问题和风险的基础上，确保处置措施的落地，确保风险的一次性处置到位，不留问题和隐患。二是圈链解构要务实。担保圈链是风险集中爆发的导火线，必须真实解构，切断风险传递链。应主动选择部分代表性强的担保圈链，指导银行找准关键点，开展解构工作，并总结经验教训用于指导全部担保圈链的破解。三是责任追究要严实。要严格责任追究，建立远期风险暴露责任追溯机制，加大对上、对高管的责任追究力度，以惩戒的震慑力督促银行真正汲取教训。四是长效机制要夯实。组织对每个案例风险暴露原因、处置情况、经验教训进行梳理，逐一形成案例并在适当范围内共享，督促全部银行以此为鉴、警钟长鸣，动态、持续地反思、改进信贷管理，避免重蹈覆辙、屡查屡犯。

（四）改革要深。信用风险的不断暴露，总根源还在于银行治理机制改革不到位。要善于化危为机，将信用风险集中暴露转化为推进银行治理机制改革的机遇，早日实现银行治理体系和治理能力的现代化。从推动改革激励机制入手，形成权、责、利对等的激励约束体系，坚持业绩与风险考核并重，解决基层员工敬业心、执行力和责任感不强的问题。从回归经营信用本质发力，修改信贷制度，完善客户评级、日常风险监控和预警机制建设等薄弱环节，使信用管理真正“名实相符”。以完善社会信用体系为落脚点，协调各方尽快构建涵盖教育、征信、惩处的全方位、全区域信用体系，大幅度提高失信成本，使失信者无资可转、无处可逃、无路可跑，让信用真正成为企业和企业家的生命线、银行员工的声誉线，形成信用风险防范的整体社会环境。

（作者系山东银监局局长）

第二篇：当前南海形势的分析与思考

当前南海形势的分析与思考

南海是亚洲三大边缘海之一。北接中国广东、广西，东面和南面分别隔菲律宾群岛和大巽他群岛与太平洋、印度洋为邻，西临中南半岛和马来半岛，面积为3，500，000平方公里的深海盆。四周较浅，中间深陷；平均深度1，212公尺，最深处达5，559公尺。西部有北部湾和泰国湾两个大型海湾。汇入南海的主要河流有珠江、韩江以及中南半岛上的红河、湄公河和湄南河等。中国在南海中的重要岛屿有海南岛和东沙、西沙、中沙、南沙四大群岛以及黄岩岛等。

一、南海的战略意义

（一）、丰富的资源是中国崛起的重要保障

南海蕴藏着非常丰富的资源。数据显示，南海海域有含油气构造200多个，油气田大约有180个，大概在230亿至300亿吨之间，相当于全球储量的12%，约占中国石油总资源量的三分之一，我们称之为“第二个大庆”。仅仅在南海的曾母盆地、沙巴盆地和万安盆地的石油总储量，就将近200亿吨。这个区域里边一半的石油天然气储量，分布在中国所主张管辖的海域之内。海底资源还包括有各种金属矿产资源，随着科技的进步和海洋开发的深入，西南中沙群岛海底资源有着非常广阔的开发前景和巨大的利用价值。现代科学还发现海洋蕴藏巨大的潮汐能、波能、温差能、密度差能、压力差能等海洋动力资源，若能科学地加以利用，其社会和经济效益将不可估量。

（二）、地处“两洋”接合部，对中国走向世界具有十分重要的战略价值

南海是联系中国与世界各地非常重要的海上通道，也是太平洋和印度洋之间的海上走廊。从军事战略上而言，控制了南海岛礁，就意味着直接或间接的控制了从马六甲海峡到日本、从新加坡到香港、从我国广东到菲律宾马尼拉，甚至从东亚到西亚、非洲和欧洲的多数海上通道。从航道上来讲，每年大约有4万多艘船只经过南海海域。日本、韩国和我国台湾省，90%以上的石油输入要依赖南海这个航道；经过南海航道运输的液化天然气，占世界总贸易额的三分之二。就中国来讲，通往国外的近40条航线中，超过一半以上的航线经过南海海域。彻底的收复南海，对于我国保证运输航道的安全，冲破第一岛链的包围具有十分重要的战略意义。

（三）、南海方向是中国华南地区重要的战略缓冲区

南海具有十分广阔的地域空间，同时，中国在南面需要宽大的战略缓冲区。如果能有效地控制南海，那么，整个中国华南地区的战略纵深就可以延伸大约1000海里；而如果只控制海南岛周边，中国华南地区的战略纵深就只有几十海里。因此，保证对南海的有效控制，对于我国华南地区的安全稳定具有十分重要的意义。

二、中国南海问题的产生及现状

（一）、历史上的南海

自古以来，中国就对南海有用无可争议的主权。早在西汉时期，中国人就已经开始在南海航行，发现一群珊瑚岛礁，这就是今天的南沙群岛。唐代以后，中国人越来越多地到达这一带海域从事捕捞活动，中国历代政府也随之对南沙群岛进行管辖。明朝，1405年，郑和舟师扬帆远航，揭开了七下西洋的序幕。至宣德八年（1433年）闰十二月初九，郑和共7次率部远航，历时28年。中国战船在“鲸波接天，浩浩无涯”的南沙群岛海域“云帆高张，昼夜星驰”，“涉沧溟十万余里”，“若履通衢”。在南沙群岛，郑和对地理环境进行核治、定位和命名，使中国政府对南沙群岛的主权得到实质性的佐证，巩固了对南沙群岛拥有的主权。今天南沙群岛中的郑和群岛，就是为纪念郑和的航海业绩而命名的。

（二）、近代南海问题的出现

上世纪30年代，在越南的殖民当局曾偷偷侵占南沙7个岛礁，遭到中国政府的抗议。二次大战结束后，中国派兵收复日本占领的南沙岛屿，日方公开正式宣布放弃南沙。战后相当长时期内，并不存在所谓的南海问题。南海周边的地区也没有任何国家对中国在在南沙群岛及其附近海域行使主权提出过异议。越南在1975年以前明确承认中国对南沙群岛的领土主权。菲律宾和马来西亚等国在70年代以前没有任何法律文件或领导人讲话提及本国领土范围包括南沙群岛。“南海争端，起源于上世纪60年代末、70年代初中国近海油气资源的发现，引发了东南亚诸国对我国南海资源的掠夺。特别是70年代迄今，我国南沙群岛露出水面的岛礁以及海域被周边国家侵占和分割，资源遭到大量掠夺。这些国家包括越南、菲律宾、马来西亚和文莱，其中越、菲、马3国还对岛礁进行军事占领，印度尼西亚则霸占部分海域。加上中国和台湾，目前6国7方在南沙群岛形成对峙和角逐局面。到1991年底，除我军控制的6个礁和台湾控制的太平岛外，其他44个岛礁分别被越南、菲律宾和马来西亚侵占。而越南是唯一提出对南沙群岛拥有全部主权的国家，也是南沙争端最大的既得利益者，对我国构成的威胁也最大。

◆越南：

越南对我国南沙群岛的侵略始于前南越西贡政权。西贡伪政权在1956至1971年期间多次派船入侵南沙群岛，并发表对南沙拥有主权的声明；1973年7月至1974年2月先后侵占南沙群岛的鸿庥岛、南子岛、敦谦沙洲(沙岛)、景宏岛、南威岛和安波沙洲，并派军驻守。从1975年4月至1991年11月，越南先后共侵占南沙岛礁27个。它声称拥有南沙全部海域。迄今，越南已完成对南沙岛礁的军事控制部署；加强所占岛礁的基础建设，增强岛礁防御作战能力同时加紧对油气资源的掠夺。

◆菲律宾: 早在1946年，菲律宾就对南沙群岛提出过主权要求。1978年6月11日，菲总统签发1596号总统法令，正式宣布“卡拉延群岛”归菲所有。其主要论据是：这部分岛屿原为“无主岛屿”；这些岛屿离菲最近，对菲的国家安全与经济发展至关重要。

菲在1970年至1980年期间采取军事行动先后侵占了马欢岛、南钥岛、中亚岛、西月岛、北子岛、费信岛、草沙岛、司令礁8个岛礁。目前，菲已在所占岛礁上修建了两个小型空军基地，将3个岛礁建成陆军基地，并改善所占岛礁设施，提高岛礁的防御能力。菲政府还相继单方面宣布了一些海洋立法，规定200海里经济专属区，将我国南沙东部41万平方公里海域划入其领海．

◆马来西亚: 1978年马来西亚派一支小型舰队到南沙群岛南端的部分岛礁活动，并树立“主权碑”。1979年马出版新地图，将上述岛礁和南沙27万平方公里的海域划入其版图。从1983年到1986年，马先后侵占了弹丸礁、南海礁和光星仔礁，还在6个岛礁上竖立了“主权碑”。

马侵占和分割南沙岛礁和海域，主要借口是这些小岛位于马来西亚的大陆架上和领土内，其主权符合1958年日内瓦公约和1982年联合国海洋法公约。

◆文莱: 文莱对南沙问题所持的观点和立场，主要是围绕马来西亚的主权要求展开的。文莱认为，两国间大陆架分界线的确定应采取“中线原则”。文莱已宣布200海里专属经济区，并发行了标明海域管辖范围的新地图。文莱声称对南沙群岛岛链西南端的路易莎(即我南通礁)拥有主权，并分割南沙海域3000平方公里。

文莱是对我南沙部分岛礁提出主权要求而唯一未派兵进占的国家，但对掠夺南沙油气资源不甘人后，目前已开油田 9个，气田5个，年产原油700多万吨，天然气90亿立方米，并拟进一步扩大生产规模。

◆印度尼西亚: 印度尼西亚虽然没有侵占我国南沙岛礁，但从1966年以来在海上划分“协议开发区”，侵入南沙海域5万平方公里。1969年10月印尼与马来西亚签订大陆架协定，侵吞5万平方公里的南沙海域。198O年3月印尼单方面宣布建立200海里专属经济区，企图进进一步侵占南沙海域和掠夺油气资源。

◆中国台湾: 中国台湾与祖国大陆，在南沙问题上有着共同的利益和共同的语言。台湾当局认为．南沙和西沙群岛与东沙、中沙群岛一并，自古以来属于中国领土。只是30年代法国占领后，才出现主权争端。近来，台湾舆论界发表社论，认为两岸今后要努力确保中国在南海诸岛的固有主权，还强调两岸合作开发海域石油资源，强化双方“对外的海权主张”。

同时，在中国和东南亚相关国家的南海争端中，大国插手干预的因素“挥之不去”。09年 3月上旬，美国监测船“无瑕号”侵犯我国专属经济区；印度、俄罗斯、日本等国也纷纷与东南亚诸国开展军事合作，或是联合演习，或是出售先进武器，增强东南亚诸国武力对抗我国的实力。在大国插手干预与群国集体发难的同时,南海问题产生矛盾频率和爆发冲突的概率越来越大，昭示着南海问题有不断升级的趋势。南海局势不明，对中国今后海洋生存空间埋下了不安定因素，成为制约我中华民族崛起的一大障碍。

三、中国解决南海问题的对策

维护南海权益是我国突破第一岛链的重要一环。从现实情况分析，中国解决南海问题必然是一个长期、渐进而复杂的过程。因此，我国需要在南海采取正确的维权路径。在各类争端上，我方须坚持有理、有利、有节的原则，在现阶段我国海军实力还不不能够对南海诸岛实施有效控制的现实情况下下，坚持搁置争议、共同开发的原则；同时，我们也必须拥有海权的强烈意识和在南海打大战与勇气，做好全面军事斗争的准备。具体来讲，我认为，我国需要在以下几个方面采取果断措施：

（一）、外交策略

1.可以与美国谈判。面对中国的崛起，美国充满着焦虑和矛盾。到底怎样对待中国？其实美国仍然在犹豫之中，它在南海的动作说明，它还在对中国进行试探。所以中国在对待美国的南海战略问题上还有进行战略磨合的空间可以操作。我们可以答应美国船只的无害通行，但美国不能挑唆别国挑衅中国，不能支持别国对南海主权主张。在中国收回南海岛礁后，中国可以在石油开采上让美国参与。这些条件开给美国，目的是为了网开一面，我们并不指望美国就一定会按我们的意愿行事，但是从外交角度出发，我们必须把话给它明确传达清楚。按照美国的一贯性格，我想如果条件合适，美国完全可能牺牲这几个小国而与中国妥协。如果美国在南海问题上与中国敌对，那么中国就下决心与美国鱼死网破，在各个领域报复美国。中国在军事上一定要展示强大的一面，让美国知难而退。从中国的战略本意上并没有与美国为敌的意愿，但是美国已事实上成了中国战略安全上的最大威胁，中国必须做好两手准备。

2、与俄罗斯继续在上合组织框架内加强合作。俄罗斯虽然国力衰退，但它偏向任何一方，对另一方都是不利的。所以我们不能因为俄罗斯的不守信用或不可靠而把它推向美国的一方。中国要提醒俄罗斯，如果在南海问题上支持越南，俄将失去很多。支持中国，中国也将在俄罗斯与他国的领土之争中支持俄罗斯。特别是日俄岛屿之争，我国应当站在俄罗斯一边。我们不能模糊暧昧，因为我们在这个问题上没必要讨好日本。日本不仅霸占我钓鱼岛，还在南海兴风作浪，对这样的国家，我们为什么不坚决地牺牲它呢？

3.对于欧盟的方针是可以给予石油开采上的利益，条件是在舆论上与中国站在一边，不能支持越、菲等国。

4.对于那些抢占我岛礁的国家，我们也可以给它网开一面。就是岛礁主权我一定要收回，但可以给予一定的石油利益和渔业捕捞配额。如果非要与中国死扛下去，中国的方针是军事打击，收回后不仅要把他们的石油钻台全部拔除，而且渔业捕捞船也不许进入九段线以内。

5．对于印度、日本这两个跳梁小丑则以警告为主。

（二）、军事策略

在外交上，我们一次性地向这些国家阐明自己的方针之后，就不必再跟它们谈什么宣言、准则之类的东西。因为南海就是我们的，我们态度要坚定，不能总是用“争议”这样的词语。我们一定要收回南海主权，希望其它国家不要抱有幻想。

下一步，我们就是在军事做好一切准备。

1.航母战斗群要部署到位。收复南海必须有航母战斗群的支撑。虽然中国航母与美国航母比还有很大差距，但是我们配备航母也并不是去与美国作战，只要我们的航母在南海存在了，美国也绝不会把航母拉到南海来与中国决战！在很大程度上，美国的航母往往起到威慑的作用，如果美国动用航母与中国航母对决，那么也就说明美国已经决心与中国全面对决了。只要美国还没有决心与中国彻底进行战略对决，那么我们的航母在南海就是安全的。其它小国所谓的潜艇攻击中国航母也只是心理战术而已！他们不敢！因为如果航母受到攻击，那么打击将是没有底线的。

2.在西沙基地加速军事建设，把西沙作为进军南沙的跳板。我们完全可以把西沙建设成海洋渔业县，并大量移民。也可以把服刑人员送到这里来“改造”，并最终扎根下来。

3.在南沙我控制岛礁上扩大礁盘面积，扩大军需物资的储备。特别是在与越南的军事行动中需要有打持久战的准备，毕竟越南经营南沙已经有了很强的基础，要拔掉这颗钉子是需要花很大力气的。除了航母之外，如果在南沙没有一定的战争储备的话，就很难巩固成果。中国可以选择在郑和群礁的南熏礁、九章群礁的赤瓜礁、中业群礁的渚碧礁进行重点建设。如有可能应该在这里建有军用机场和军舰基地。因为这几个群礁的岛礁密集，与越南盘踞的大量岛礁犬牙交错，而且台湾控制的太平岛就在郑和群礁上，可以与台湾达成一定的默契。把这几个岛礁建设经营好是痛击越南军队的基础。

4.在中南半岛加快建设战略铁路和公路，从陆路上加强对越南的包围之态。

5.建设经营好巴基斯坦的瓜达尔港口，做好马六甲航道被堵的准备。6.加快扩大石油储备的规模，防止战争爆发后美国对我国的封锁。尽可能地把美元资产转化成资源储备，做好与美国决裂的最坏准备。

（三）、行政措施

1.加强海监执法。南海是我们的，但是如果我们连最起码的行政执法都不很好行使的话，怎么能证明它是我们的呢？我们制造更大吨位的执法船不断地执法，不仅向世界证明我们对南海主权的管理，也是对占有国家的警告。要让这些国家适应我们在南海的存在，让他们从嚷嚷到最后沉默。如果有人胆敢军事打击我海监船，那么我国海军力量立即出手打击。这样可谓有礼有节，出师有名。对待菲律宾主要以海监船先行，然后军舰殿后。

2.把渔业船只民兵化。我们的渔船在自己的海域捕捞作业还经常被他国抓捕，这是有失大国尊严的事，也是说明我国主权管理薄弱的表现。毛泽东时代我国有许多民兵组织，现在我仍然可以把所有的渔业人员进行民兵化武装，让他们在海上作业时可以自己保护自己。一旦渔业民兵化，越、菲等国就会有所顾忌，不会再肆无忌惮地抓捕我渔业人员。面对海盗他们也可以主动出击，这样一来，南海各国就会逐渐适应中国的存在，他们声嘶力竭地叫嚷，中国也不必理睬。

3.对于敢于挑起摩擦的国家，我们必须做好与之随时开战的准备。企图速战速决全部解决的想法是不现实的。我们应该有打持久战的准备，跟他们打“蘑菇战”消耗它们，这样的敲梨膏糖的战术就等于温水煮青蛙战术，每个国家都会在是与中国全面对决或是小打小闹的问题上犹豫不决而后丧失耐心。

4.在南海占据我岛礁的国家中，越南是最顽固、凶狠、胃口最大的一个；菲律宾尽管叫嚷得凶，其实是最虚弱的一个，只是美国在后面打气才勉强嚣张一把！但中国根本就不必把它当什么人物；马来西亚石油利益得到最多，但它知道低调不刺激中国的道理，所以中国目前还是可以把它先放一放。我认为，在南海问题上我们不能对越南再有任何幻想，还讲什么“好兄弟、好伙伴、好同志”之类的虚套。只有下狠心收拾掉越南才能彻底解决南海问题。只要找准适当的时机，在协调好各种利益关系后，中国可以从海陆两线同时夹击越南，一劳永逸地解决越南。越南打趴了，剩余的矛盾就会迎刃而解！

南海问题不像治盲肠炎，不可能一刀切下去就解决问题；相反，它极为错综复杂，解决起来需要极大的耐心。作为当代革命军人，我们应该配合国家的政策，不断提高自身的军事素质，为我国开展军事斗争做好时刻准备。同时，广泛宣传爱国教育，激起国民更加强烈的爱国意识，让我们广大的同胞给我们的政府以及军方强大的鼓舞，早日解决严峻的南海局势。让国人相信，中国的版图不是个雄鸡的形状，因为中国的南边，还有三百六十万平方公里的南海！中国人需加强海权意识，这样才能在中国人心中，勾勒出一个完整的中国！

第三篇：当前我国的周边分析形势与思考

当前我国的周边分析形势

与思考

学院：网络工程

专业：信息安全

目录

当前我国的周边分析形势与思考...................................................................................................1 提 要................................................................................................................................................3 关键词..............................................................................................................................................3 导语..................................................................................................................................................3 一.我国周边地区形势的基本概况..................................................................................................4 二.地区分析....................................................................................................................................4

朝鲜半岛...................................................................................................................................4 日本...........................................................................................................................................5 东南亚.......................................................................................................................................6 俄罗斯.......................................................................................................................................6 印度...........................................................................................................................................7 巴基斯坦...................................................................................................................................8 三.我国周边形势思考......................................................................................................................8 调查总结...........................................................................................................................................9 参考文献.........................................................................................................................................10

提 要

中国是当今世界上邻国最多，所处的安全状况和面临的安全条件最复杂的战略主体。步入新世纪10年，有利因素和不利因素的存在与发展使周边安全环境呈现出总体稳定与局部动荡并存的局面，中国周边安全环境继续发生深刻而复杂的变化。进入21世纪，中国周边安全环境继续发生深刻而复杂的变化。有利因素和不利因素的存在与发展使周边安全环境继续呈现着更明显的总体稳定与局部动荡并存的局面。此时，我们更应明确我国周边安全环境中存在的一系列不安全因素。与此同时，周边安全环境在地缘方向上存在较大的差异性，呈现出各种不同的态势。在外部因素中，美国则成为影响中国周边安全环境的最主要因素。

关键词

中国 安全 周边形势 安全环境

导语

为了调查对我国周边形势的了解，对不同地区，不同年龄段的人群做了社会调查。调查以问卷形势，深入的社会各个角落进行了深入的调查。调查表明，进入21世纪，中国周边安全环境继续发生深刻而复杂的变化。有利因素和不利因素的存在与发展使周边安全环境继续呈现着更明显的总体稳定与局部动荡并存的局面。此时，我们更应明确我国周边安全环境中存在的一系列不安全因素。国际大环境相对稳定，大国之间相对平稳。我国周边特别南海地区的交不安全。

一.我国周边地区形势的基本概况

中国是世界上陆海邻国最多的国家。陆上邻国15个从东到西依次是朝鲜、俄罗斯、蒙古、哈萨克斯坦、吉尔吉斯坦、塔吉克斯坦、阿富汗、巴基斯坦、印度、尼泊尔、锡金、不丹、缅甸、老挝、越南。海上邻国8个日本、朝鲜、韩国、菲律宾、文莱、马来西亚、印度尼西亚、越南。此外还有一个特殊的“邻居”那就是美国。邻国数目的众多使得我国周边承受巨大的安全压力。

一如古语所云：唇齿相依，唇亡而齿寒。周边地区是我国对外战略的重要依托，也是实现和平发展的重要一环。周边形势的好坏直接影响我国的安全利益，事关国家和平发展和战略机遇期的实现。中国疆域辽阔，东临太平洋，西接亚洲腹地，四周分别与东北亚、东南亚、南亚、中亚相邻。进入21世纪后，中国周边政治格局依然呈现出“陆缓海紧”的态势。

二.地区分析

朝鲜半岛

朝鲜半岛的局势发展可谓始终牵动着大国利害关系，影响着地区的和平与发展。朝鲜半岛具有十分重要的战略地缘意义，是各大国利益的交汇点.朝鲜于宣称，针对最近朝鲜半岛“非同寻常的局势”，朝鲜将采取新的先进方法进一步加强核遏制力，以应对美国的敌视政策和军事威胁。新时期的朝鲜半岛局势仍将呈现出复杂多变的发展态势。朝鲜与美国，韩国的矛盾以及利益冲突可谓是根深蒂固，不排除未来以武力解决朝核问题的可能性。朝鲜半岛作为我国东北地区的接壤国，是我国东北部战略缓冲的要塞。没有半岛的安全，就无中国“和平崛起”的最终实现。

日本

自新中国成立以来，中日两国关系的发展可谓是曲折坎坷。中日两国在处理中日钓鱼岛撞船事件的对抗正迅速从政治层面扩展至民间，中日战略互惠关系将有可能逆转为战略对抗关系。中日间对抗不断升级也波延到文化经济领域。日本不断突破二战以来的军事限制，其实施海外军事干预意志和能力的增强将成为东亚地区的潜在威胁和中日冲突的隐患。虽然中国政府从大局出发，采取了理性和负责任的态度，但伴随着中国经济的发展和国际地位的不断提升，中日关系重新定位的过程中，矛盾和摩擦不可避免。

中国与日本的交往由来已久。同为东亚两个最具影响力的国家，在历史的舞台上，谁也无法忽略谁的存在。中日关系又是国际关系中复杂的一环，充满了许多变数。这些变数无疑给亚太地区的政治经济带来了不稳定因素。中日关系的走向，不仅是中日双方所关心，也为世界各国政要所注目。总的来说，中日关系的发展既有历史的原因，也有现实的国际因素的影响。

东南亚

东南亚国家对外战略的一个基本特点，就是依托于一个地区性的同盟。东南亚地区形势的振荡还体现在海洋上，尤其是南海形式更是趋于复杂化，其中南海海权争端及岛礁主权争议颇为剧烈。受到政局动荡和恐怖主义的影响，东盟各国的经济受到打击，海外市场缩小，外资流入减少，旅游业衰退，如何实现国内政治的稳定和经济复苏成了东盟国家目前面临的重大问题。虽然中国与一些东盟国家之间存在南海“海权”争端，但总体形势是平稳和可控的。双方在经济上有竞争，在政治上有共同的战略利益，两方的关系必将在过去的基础上进一步深化和密切，无论是合作的内容还是合作的层次，都将上一个新的台阶。

俄罗斯

所谓战略伙伴关系，是指我们两国在总的、重大的、战略的和主要的国际关系和国际问题方面进行协作。这一战略伙伴关系只能发展，不能后退，只能深化，不能停滞。为什么？从中国方面来看，至少有三点理由：第一，中国确定20年的战略机遇期，国民生产总值翻两番，需要国内有稳定的形势，希望周边国家和地区有稳定的形势，也希望国际形势比较稳定。俄罗斯是中国最大的邻国，具有4300公里的共同边界，稳定和发展与俄的关系非常重要；第二，当前台海两岸关系比较紧张，而且前景具有一些不可预测的因素，在海峡两岸形势错综复杂的背景下，我国北部边境的安宁更显重要。俄罗斯在台湾问题上对我们的理解和某种形式的支持对我们非常重要；第三，美国在战略上把中国作为21世纪主要的竞争对手之一，采取各种手段遏制中国，而稳定、友好与合作的中俄关系是我们保持大国关系平衡的重要因素。我认为，对于俄罗斯来说，也有三个原因使它需要和中国保持和发展战略伙伴关系：一是俄使经济实力翻一番，然后继续发展，逐步恢复俄罗斯的经济大国地位。这需要良好的外部环境，特别是与包括中国在内的周边国家保持和发展睦邻合作关系；二是美国以及北约仍然在遏制俄，通过北约不断东扩，挤压俄罗斯在前苏联地区特别是独联体的空间，这对俄不利。从应对北约东扩，改善地缘政治环境考虑，加强俄中关系对俄非常重要；三是从外交战略上看，和中国一样，俄罗斯也反对单边主义，而主张建立多极世界，建立合理的国际格局和国际政治秩序，特别是进一步发挥联合国在国际事务中的重要作用。在这个方面俄罗斯需要和中国一起努力。

印度

中印两国外交政策都是独立自主、追求世界和平稳定的。中印两国的外交实践表明，两国不仅在诸如维护世界和平、促进各国发展，加强发展中国家的团结和合作、建立平等公正合理的国际新秩序等问题上持相似的立场，而且在反恐、核安全保障以及在一系列国际和地区事务方面有着类似的主张。中印两国有着广泛的共同的战略利益，这是双方开展合作的坚实政治基础近年来，两国在联合国、多哈回合及其他国际组织、国际会议上相互支持和密切配合，就是有力的证明。

巴基斯坦

巴基斯坦是我们的好伙伴。

三.我国周边形势思考

在中国与近邻国家之间，还存在着一些历史遗留下来的，未解决的边界问题。其中包括中印边界问题、中日钓鱼岛问题，还有南中国海问题。在这些领土和领海的划界问题上，虽然中国希望通过和平谈判的方式加以解决，但一些邻国不断采取各种手段，试图强化对争议地区的实际占领。这反映了周边某些国家的一种机会主义的心态，它们试图利用中国的和平主义政策，造成对中国不利的既成事实，谋取现实的利益，或者强化自身在未来边界谈判中的地位。21世纪是海洋的世纪，中国必然向海洋型经济方向发展，中国的海洋权益日益重要，自近现代以来，中国与东南亚国家的海洋权益的冲突争议日益增多。而印度尼西亚，马来西亚等国家非法占领我南中国海的岛屿，开采油气资源，严重损害我国领土主权和经济权益，越来越不利于中国的发展。中国与东南亚国家的南海之争，不仅存在岛屿之争，还有海域划界和资源开发之争。中国和日本除了钓鱼岛的主权归属之争外，还有专属经济区和东海大陆架划界问题，中国和朝韩在东海域划界问题上也有分歧，这些问题都是关于资源和地缘优势争端，而这些海洋权益一旦丧失，将危害中国国土安全。

增强综合国力是维护国家安全的长久之计从苏联解体以及冷战历史教训得出，国家的竞争主要是以科技为先导，以经济为发展中心，以军事为后盾的综合国力的竞争，因此，不断增强综合国力才是确国家安全的长久之计。

调查总结

从以上对中国周边地区形势分析可以看来，中国的周边政治格局总体态势良好，局部地区比较动荡。我们只有与周边和睦相处，才能共同繁荣发展，只有贯彻“与邻为善，与邻为伴”的外交方针和“睦邻、安邻、富邻”的外交政策，才能有长期稳定与和平。但我们还应注意到周边地区的不稳定因素和矛盾所激化的隐患，扫除和平发展的一切障碍，积极参与亚洲多边及双边机制适用本国强大的综合国力，扩大自身的影响力，发挥地区大国的作用，尽而实现中国的崛起。

中国是当今世界上邻国最多，所处的安全状况和面临的安全条件最复杂的战略 主体，也是当今世界上惟一没有统一的大国，维护国家利益，处理好与周边国家的外交关系，消除危及国家安全隐患，加强对战略安全的研究，为中国和平崛起，成为世界强国创造条件。在当今以和平与发展为主题的时代背景下，我国需要在坚持和平共处五项原则，积极开展睦邻外交下开展国际军事交往，增强军队维护国家安全能力；只有提高中国的综合国力，中国才能处理好外部事务，在复杂的国际局势下，不断增强我国的国防力量。参考文献

《迈向21世纪的中国形势与政策纵横谈（漆权等）》 《宏观中国:形势.问题.对策（石齐平）》 《形势与政策（张清学）》

《面向二十一世纪的中国周边形势（薛君度）》

第四篇：P2P模式的信用风险及管控

P2P模式的信用风险及管控

院系：金融学院 班级：金融实验 姓名：张帆 学号：32014110075

P2P模式的信用风险及管控

【摘要】

近年来，我国P2P网络贷款作为互联网金融创新模式获得爆发式增长，但同时在信息不对称、征信主体权益保护等方面存在的信用风险问题也日益突出。本文从P2P行业的现状、模式分析、信用风险及风险管控四个方面对P2P模式的信用风险及管控进行分析，希望能对P2P有一个较全面的了解。

【关键词】P2P 信用风险征信

P2P行业现状

P2P是互联网金融的一种，是指一种点对点的小额借贷交易，一般需要借助电子商务专业网络平台帮助借贷双方确立借贷关系并完成相关交易手续。它是一种网络技术与金融创新、金融脱媒相结合的新兴借贷模式，极大地提高了社会闲散资金的利用率，为个人融资和中小企业融资降低成本，提供了很大便利，填补了银行业的空白。

网贷之家数据显示，P2P行业2015年上半年交易额达到3230亿元并高速增长，在11月达到8485亿元，全年交易额预计超过10000亿元。国内累计平台数量3259家，正常运营平台2283家，其中交易额200亿以上的7家，交易额超过100亿的共14家，这些平台主要集中在北京、浙江、广州、上海。

P2P行业在高速发展的同时也存在很多问题，如相关法律法规的不健全，洗钱的风险，平台跑路，信用风险，网络风险，信息泄露风险等等。在我们看到那些漂亮数据时，也应注意到已经有1000多家P2P平台到下，其中甚至有昔日排名第二的e租宝，而明年倒下的会更多。

P2P模式分析

（一）纯线上模式 此模式从借款、申请、审批到网上撮合交易，所有事项都通过互联网完成。利率由借款人和竞标人的供需市场决定。平台对发布的信息真实性不负有审核义务，不承担担保责任，交易过程无征信环节，信息不对称导致的信用风险完全由用户承担，逾期和坏账的可能性较高，是信用风险最大的一种模式。

该模式的平台可定位为信贷中介机构，平台利润来自服务费。但因为我国信用状况较差，征信业尤其是个人征信欠缺，使用这种模式的多是英美等自用发达的国家。我国这种模式的平台为了降低风险会对借款人进行一定的审核并做出信用评级，为了吸引投资会收取一定比例的风险备用金用以在发生逾期时向投资人垫付本金及利息并从中获利，其代表是拍拍贷。

（二）线上线下结合模式

该模式是在线下完成借款人的寻找和审核，线上进行资金募集，所有风险完全集聚于平台。其征信方式通过两种途径：一是要求借款人自行填写详细信息，并提交身份证明资料，本人人民银行信用报告，房产证等财产证明，工作证明，经营许可证等。二是由工作人员陪同进行实地认证,确保信息准确，起到辅助征信的目的。

该模式征信环节相对薄弱，信用风险较大。借款人需要提供许多资料，耗费成本较高，耗时更多，手续多，平台审核资料的成本也大量增加。互联网版本的信用报告中身份证号码部分屏蔽，且无相应防伪手段，容易产生伪、变造信用报告骗取贷款的风险。因此，该模式逐渐向与第三方合作征信演变，以解决其信息不对称导致的信用风险。这种模式主要以人人贷为代表。

（三）与第三方合作模式

此模式是P2P与线下的担保公司、小贷公司、典当公司等合作，让第三方为借款提供担保,P2P提供撮合父易。以网信理财为例，该平台的标的由联合创业和联合货币对借款客户承担100%本息担保，并保证当发生逾期时在还款期限内完成代偿，之后平台会将债务转移给担保公司由其进行后续处理。

这种模式理财人风险相对分散，平台的风险也较小，但因为第三方担保会收取一定担保费，理财人和平台的收益都较低，经营成本整体提升。其征信方式主要依靠第三方机构，业务拓展、创新能力和互联网优势的发挥均受到第三方机构经营范围和实力的影响。这种模式主要以网信理财为代表，当前规模最大的几家平台大都是这种模式。

（四）纯线下模式

此模式是依托网络平台进行前期信息收集，借款审核、定价和理财均通过线下进行。以宜信为代表，借款人在网站提交信息，宜信与借款人面见, 实地考察其资产负债情况,进行信用评级，由此决定借款利率。宜信在全国布点30多个城市、员工近7 000人，其目的之一是方便面见。

该模式征信环节最到位，信用风险最低,但相对宜信在4万~5万元之间的平均借款规模，其在征信过程的面见成本较高，收益空间相对较小。该模式实质是理财平台加上小额贷款平台，与小额贷款公司风控手段基本一致。

P2P信用风险

（一）借款人风险

一是由于P2P平台未界定为从事信贷业务的机构，未纳入金融信用信息基础数据库接入范围，因此，P2P平台无法借助该数据库，有效降低信息不对称引发的信用风险和高额的征信成本，无法通过信息共享，杜绝同时在多家平台注册、多笔贷款的行为。

二是P2P平台借款人多为中小微企业或个人，受限于我国征信业水平，借款人信用状况评估困难，难以辨别借款人提供信息的真伪，逾期风险较大。

三是未能依托该数据库建立P2P平台在金融、社会等各领域的联合惩戒机制，违约成本低也提高了P2P逾期或恶意贷款的风险。

四是P2P平台高利率加剧客户违约风险。P2P小额信贷对象以贫困人群、中小企业为主，其自身的偿债能力不强，在P2P平台通常付出较高资金成本，大多年化利率达到基准利率4倍的临界值，仅依靠其正常收入和利润，违约率相对较高。

（二）平台风险 1.资金安全无法保障

P2P平台游离于金融监管之外，国内大部分P2P平台运营过程中，贷款人将资金借给借款人之前，需要将资金打入平台账户，产生大量资金沉淀,形成资金池，而该账户本身不受任何监管，存在挪用客户资金或将客户资金卷走的风险。并且因为缺乏监管，该账户可能涉嫌非法集资，也有可能通过P2P平台分散转移资金进行洗钱等违法活动。2.平台从信息中介变为担保中介

为拓展业务、吸引投资者，在交易中提供担保已经成为绝大多数P2P平台的通行做法，而且有相当一部分平台未明确其担保责任是由自身承担还是由资外部担保公司承担。这意味着平台从不介入资金权益关系的信息中介，变成以自有资金承担信贷风险的融资担保中介，存在自担保、自融资问题，并涉嫌超范围经营。在实践中，由于P2P平台担保行为不受金融监管，也不受担保公司10倍杠杆率上限的制约，导致杠杆率严重放大的局面。有的平台贷款余额规模近亿元，而注册资本仅有100万元，如果完全由平台自身提供融资担保，即便坏账率只提高1个百分点，也有可能导致平台破产并直接威胁投资者资金安全。

3.借贷行为从单次信用变为循环信用

一个P2P借贷行为应该是点对点的单次交易，风险水平只取决于借款人本身的信用状况，风险总额也仅限于本次交易的本息，与其他借款人无关。但是在债权转让模式下，投资者可以利用净值标进行频繁的借人借出，成为专业放贷者，并形成类似于银行的信用扩张机制。在实践中，有投资者用3万元自有资金循环融资，最终借入20多万元的案例。

从利率水平看，通常专业放贷者的信用等级较高，因此借款的成功率较高，且可以享受较低的融资利率，因此，表面上看债权转让模式形成了多赢的局面，专业放贷者通过低息融资高息放贷获取了收益，低信用水平的借款人获得了资金，平台的交易量和手续费收人不断提高。但在实质上，这些专业放贷者集聚了平台内部的信用风险和期限错配风险，却往往不具备足够的风险识别和流动性管理能力。一旦其信用链条发生断裂，将导致大面积的坏账风险。

4.融资目的从调剂资金变为“资金空转”

融资的根本目的是借贷双方调剂资金、配置资源，而部分P2P平台为吸引投资者，推出了一些不具有实际用途的“资金空转型”产品。如借款人在资金全部到账后就立即全额还款的“秒标”产品（或在24小时内全额还款的“天标”），期限如此短的融资通常没有实际用途，最初只是少量应用于平台自身品牌宣传和客户体验。

但在实践中，秒标产品却被部分平台持续、大量地运用，以此扩大交易量、冲低坏账率；同时由于秒标期限短，年化收益率高达20%-40%，因此催生了一批职业投机者，这些投资者只在各个平台特别是新成立的平台抢秒标，甚至有少数投资者利用信用卡透支进行秒标套利，而不将资金投入有实际用途的借款需求；更有少数平台利用秒标发布大量虚假需求自我融资，甚至非法占有投资者资金、卷款跑路，如果控制不当，将直接影响社会稳定。

5.P2P借贷从“互联网金融”变为“网下暗箱”

P2P借贷原本是借助互联网技术实现的直接信贷行为。欧美等发达国家的主要P2P平台也都是坚持在网上开展业务，基本不涉足线下信贷业务。而在国内，P2P平台从互联网上“下线”却成为市场趋势。对此，部分平台的解释是受国内信用环境和客户认知度限制，需要发展线下机构辅助。

但是，如果平台主要业务脱离互联网，就与普通的民间融资中介无异，这实质上是打着P2P的幌子逃避金融监管。从信用保障看，由于线下模式主要依靠实体资产抵押和线下担保，固然能够降低风险，但也导致风险控制的成本和借款人门槛急剧升高，这和P2P借贷所倡导的“对等普惠”的理念相违背。更为严重的是，部分P2P平台的线下分支机构实质上从事资金池和影子银行业务，已经触及到法规底线。

P2P风险管控

1.加强征信管理和服务

作为征信行业主管部门，建议中国人民银行加大对P2P网络借贷征信环节的监督管理，营造诚信、有序的网络借贷市场环境。从网络时代大背景出发，结合信息技术、民间借贷、网络交易等因素，以更加综合的视角研究其征信问题，完善信息共享、风险评估机制，实现P2P风险监控和征信业发展的共同发展。2.将P2P平台纳入征信管理范畴

可以根据P2P网络借贷平台运作对象差异将平台划分为两类。

一类P2P平台类似银行业金融机构，通过网络吸储、放贷，开展理财业务，可将其定位为小额借贷的网络形式。此类平台可充分借鉴小额贷款公司互联网接入金融信用信息基础数据库的模式，先评级后接入，确保接入的P2P平台执行《征信业管理条例》及数据库建设有关规定，解决P2P平台信息共享问题。

另一类P2P平台因其从事业务涉及信用信息的收集，并将其提供给第三方（资金出借方），因此可归类为征信机构。中国人民银行征信管理部门应做好征信机构准入的审核和备案工作，加强对其在数据库建设、信用信息应用和安全管理等方面的业务指导和检查，尽快构建完善平台征信数据库。

同时可通过P2P的行业委员会，将诚信经营信誉良好的P2P平台信息统纳入由该行业委员会搭建的信息共享平台，解决信息不对称及监管两方面的难题。3.加强P2P网贷平台信用管理

—是提高平台建设者的信用水平，将P2P平台出资人、高管信用状况作为准入门槛的条件之进行严格审查，从源头提升平台信用管理水平。

二是加强平台运营情况信用评级工作，要求其定期提供第三方信用评级结果，评级达到一定级别的准予经营，否则进行相应整改。

三是加大平台信息披露，平台评级结果及经营状况定期在监管部门指定网站进行公示，加强社会公众监督，提高平台公信力。4.加强平台资金流动监管

符合接入金融信用信息基础数据库条件的平台，可依托数据库定期监测平台资金流入流出情况，建立资金流动风险预警机制，加强平台资金流动管控。

不符合接入条件的平台，监管部门可要求其加强与其开户行合作，平台资金进出通过唯一账户进行，而平台作为银行客户，其资金信息将间接纳入数据库，便于进行监测。5.加大网贷平台信用信息保护力度

一是完善征信信息内控制度管理。对信息采集、加工、使用、保存等各环节，做到制度约束全覆盖，尤其重视保护消费者隐私。

二是提高网络技术安全水平。除做好应对黑客攻击、网络技术漏洞等防范措施外，建议将平台收集的信用信息及时转移至与互联网物理隔离的操作平台进行统一维护和管理，防止信息泄露。

参考文献：

[1]卢馨 李慧敏 P2P网络借贷的运行模式与风险管控 改革 2015年第2期 60-68 [2] 张翼P2P 网络借贷平台的信用模式比较与发展路径研究 经营管理 2014年第1期 62-65

[3] 万必能国内外 P2P 融资信用机制比较研究及对我国的启示 南方金融 2014年第3期 87-90 [4]王慧娟廖理中国网络借贷平台信用认证机制研究——来自“人人贷”的经验证据中国工业经济2014年第4期136-147

第五篇：信用风险分析与评价

信用风险分析与评价

担保是一种信用行为，担保信用风险分析与评价实际上是对未来担保风险的判断，它是在分析过去和现在的基础上，结合未来可能发生的不确定风险因素，对担保项目未来存在的风险进行综合评价，为是否提供担保行为提供依据，为规避和防止风险的发生制订防范措施，尽量减少担保代偿的可能性和减少担保损失。作为担保机构的管理者，不在于对企业的具体经营情况和财务情况进行调查和核实，而在于在此基础上的对企业整体风险状况进行综合分析，在企业未来风险概率的大趋势上做出自己合理的判断和决策。

担保业务按照“红黄绿”理论三种性质界定，既然是风险分析与评价，就专门和大家谈谈“红灯”的问题。

一、财务风险

1、债务风险；自身资本实力与债务匹配性风险、盈利能力与债务匹配性风险、销售收入与债务匹配性风险、债务期限性风险、硬债务与软债务风险、企业对债务的依赖性。

2、流动性风险；应收账款流动性、存货流动性、现金流动性、对外投资的流动性。

3、盈利性风险；未来利润与债务的匹配性、未来利润实现的可能性、未来利润实现的流动性、未来利润实现的稳定性。

4、资产风险；资产老化和重置风险、资产优化和技改风险、资产处置风险、资产安全性风险、资产实际投入分析。

5、虚假财务数据风险；实际销售额、实际利润水平、债务真实性、实际纳税额、总资产和有效资产的真实性。

二、技术风险评价

1、技术先进性风险；在行业中先进程度、在区域中先进程度、与现有比较领先程度。

2、技术成熟性风险；技术是否经过生产经营检验、技术是否稳定、技术产品是否被市场接受。

3、技术与政策符合性风险；技术是否符合安全性要求、技术是否符合环保要求、技术是否符合特定法律要求。

4、技术替代性风险；技术是否容易替代、技术是否容易模仿、研发技术的门槛专业和成本的高低。

5、技术时效性风险；技术受到保护的时间、技术取得的方式、后续提升技术的能力。

6、技术依赖性风险；技术对人员的依赖、技术对原料的依赖、技术对环境的依赖。

三、经营与市场风险评价分析

1、经营的合法性风险；经营是否符合国家法律法规（环保、安全、节能、减排等）、经营是否符合国家和地区战略规划、经营是否受到国家和地区政府的鼓励（招商引资、减免税费、奖励等）。

2、行业与竞争风险；未来成长性、政策鼓励性、竞争激烈性、市场空间性、成长期限性、投入回报性。

3、销售渠道与网络风险；销售模式是否合理、销售网络是否齐全、销

售网络地位是否稳固、销售网络建设周期和成本。

4、下游市场依赖性风险；产品对单一市场的依赖风险（包括单一客户、单一行业、单一国家和区域）。

5、上游依赖性风险；核心元件对上游的依赖、核心材料对上游的依赖、核心业务对上游的依赖、核心业务对社会关系的依赖。

6、生产与经营要素风险；水电气等生产经营要素变化、人员工资变化、员工社会福利变化、原材料采购变化、税收缴纳情况变化。

四、企业管理风险评价

1、安全生产风险；安全制度的健全性、制度的落实性、制度有效性、安全历史记录、安全风险的转移。

2、关键岗位和关键人员依赖风险；关键人员的与企业的关系、关键人员的激励约束、关键人员的重要程度、关键人员的替代性、关键人员的社会风险。

3、法人治理结构风险；股权结构的合理性、股东历史和亲情渊源、法人治理结构的规范性、调整法人治理结构的可行性。

4、激励约束机制风险；激励约束机制对核心团队的吸引力、激励约束机制的可持续性、激励约束机制的完善性。

5、实际控制人作风和思路风险。投资欲望、企业资源控制、发展思路、经营偏好、管理和控制能力。

五、社会风险分析

1、法律诉讼风险；法律诉讼的性质分析、法律诉讼金额分析、法律诉讼时间分析。

2、税务风险；税务风险的性质严重性分析、税务风险金额分析、税务风险发生可能性分析、税务风险发生的危害性和挽救措施分析。

3、实际控制人个人行为风险；婚姻和家庭、赌博与吸毒、个人行为安全、非常规嗜好、参与非法组织与涉黑等。

4、非法集资和高利贷风险；集资和高利贷性质分析、集资和高利贷金额分析、集资和高利贷依赖性分析、集资和高利贷消化能力分析。

5、关联企业和对外投资风险；关联企业和对外投资质量分析、关联企业和对外投资金额占比分析、关联企业和对外投资集中度分析、关联企业和对外投资损失影响分析。

6、不良信用记录风险；不良信用记录的性质（银行和非银行、真性不良和假性不良）、不良信用记录金额、不良信用记录历史时间。

六、反担保措施风险分析（区分反担保物品及权利与反担保行为措施）

1、反担保合法性合规性风险；反担保物来源的合法合规性、反担保措施的合规性和有效性、反担保措施的办理的合法合规性、反担保物的市场通用性。

2、反担保实际价值风险；反担保处置价值分析、反担保未来价值损耗分析、反担保变现能力分析、反担保变现难度分析、欠税欠付工资福利和欠付工程款分析、反担保物附加条约对价值影响。

3、反担保处置风险；国家文物、战略性物资、不符合环境及相关规划等要求、涉案反担保物、地方政府政策协议障碍、地方保护主义和行为。

4、反担保安全性风险；危险品与易燃易爆品、反担保物的时效性、自然灾害影响、易灭失反担保安全保障措施、反担保处置的复杂程度。

5、反担保可控性风险。封闭性运行措施的可靠性、反担保资产实物可控性、反担保资产控制的复杂程度。