简论新阶段跨国公司财务风险管理论文

第一篇：简论新阶段跨国公司财务风险管理论文

财务风险管理是风险管理的一个分支,是一种特殊的管理功能。它是指经营主体对其理财过程中存在的各种风险进行识别、度量和分析评价,并适时采取及时有效的方法进行防范和控制,以经济合理可行的方法进行处理,以保障理财活动安全正常开展,保证其经济利益免受损失的管理过程。财务风险的实质就是企业财务成果的风险和财务状况的风险,是企业未来财务收益不可能实现的概率。相应的,财务风险管理的实质,就是在财务风险和财务收益之间进行权衡,以便能做出科学的财务决策,将财务风险控制在企业所能承受的限度之内,努力提高企业的收益,从而增加企业的价值。

一、新阶段我国跨国公司财务管理的外汇风险

1.外汇风险的定义和分类。

跨国公司财务管理中的外汇风险是指因汇率变动,公司以外币计价的资产和负债、收入和支出的价值量增加或减少,从而发生损失或收益的不确定性。在进行财务管理及经营的全过程中贯穿着国际资本的流动,跨国公司不可避免地会在国际范围内收付大量外汇或拥有以外币表示的债权债务。一旦汇率发生变动，将会给公司运用外汇带来巨大的不确定性。

跨国公司财务管理的外汇风险主要有以下三大类:

(1)交易外汇风险。交易外汇风险是指企业对外投资及经营中以确定的外汇进行交易,在交易与价格结算期间内,因汇率发生变动影响企业收入或支出金额的可能性。交易风险主要分为两类:一是己经列入资产负债表中的应收应付款项目。

(2)会计风险。会计风险是由于汇率变动使企业的资产价值在进行会计结算时可能发生的损益。按照现行的会计准则,企业的外币资产、负债、收益和支出等,均需转换成本国货币来表示。境内母公司在每一个会计年度期末需将境外投资子公司的财务报表合并成汇总报表,在将子公司报表以东道国货币计价的会计科目折算成母国货币的过程中,由于汇率变动有可能给境外企业带来损失。由于外汇市场的汇率频繁波动,使会计账目中的本币数也会发生相应变动,给企业带来损失或收益。

(3)经济外汇风险。经济外汇风险是指由于汇率变动引起境外投资企业的经营环境发生变化,导致业务现金流量可能发生变动而产生的经济损益的风险。

2.外汇风险的防范控制和管理措施有以下几点:

(1)管理策略。跨国公司可以通过建立外汇市场情报系统,及时掌握外汇汇率现状和预测汇率变化,在此基础上结合公司具体投资行为做好预测工作。

(2)生产策略。公司应选择生产要素成本较低的地域并通过灵活的采购政策,以抵制汇率变动带来的风险,获得生产上的相对成本优势。同时加强研发力度来提高产品差异化程度,维持公司的市场竞争力,减少外汇风险影响。

(3)市场策略。跨国公司可以通过调整产品定价、促销以及多元化等市场策略来规避外汇风险。

二、新阶段我国跨国公司财务管理的管理风险

1.管理风险的定义和分类。

(1)组织风险。企业在财务管理中面临与本国截然不同的经营环境,内部组织机制与外部环境变化的冲突再所难免。无论企业由于惰性而保持原来的组织结构,还是为了适应新的竞争环境而变革,都必然充满风险。这种风险的表现形式随着企业对外投资成长阶段的不同而变化,依次表现为领导权风险、自主权风险、控制权风险、组织作风风险和企业再造风险

(2)财务管理风险。企业对外投资不仅包括实业投资,也包括金融投资,在此过程中企业财务管理所涉及的内容复杂,包括资金的来源管理、资金的运用、境外筹资管理等各个方面,加上企业会计制度与东道国制度或是国际惯例的差异,使得企业财务管理的风险也相当复杂。

(3)人力资源风险。企业的人力资源投资是企业海外投资的重要形式之一。投资的内容主要包括员工招聘投资、培训投资、福利和社会保障投资、劳动力配置投资等多个环节。与企业物质投资风险不同的是,人力资源风险不仅来源于市场,更主要来自于主观因素。

2.管理风险的防范控制和管理。

(1)管理制度风险防范。第一,完善公司治理结构,改进财务管理资产管理方式;第二,加强企业内部管理,强化国内母公司对境外投资企业的控制;第三,加强企业的外部监督和约束,降低资产经营风险。

(2)财务风险防范和管理策略。第一,建立财务风险的审查制度,确定海外投资财务风险管理目标;第二,依据风险的类型,选择适当的资本结构,强化资金流动的管理;第三,强化资金融通的管理;第四,选择多个投资方案的组合,利用国际上比较先进的财务方法防范风险。

(3)人力资源风险与文化风险的防范。第一,重视跨文化理解与沟通;第二,创建共同的经营理念与企业文化;第三,完善人力资源管理制度;第四,利用外部资源为企业的人力资源管理。

三、新阶段我国跨国公司财务管理的经营风险

1.经营风险的定义和分类。

(1)宏观经济风险。宏观经济风险是指由于东道国宏观经济运行失调,发生不景气变动,出现如通货膨胀、债务危机、经济衰退等现象,从而给外国投资者带来经济损失。东道国经济政策的稳定性同时也反应其政治风险的大小。

(2)微观经济风险。即商业风险,是指由于境外投资企业微观经营环境如市场、价格、汇率等因素的变化给企业投资造成损失的可能。微观经济风险与东道国经济或产业的竞争程度和企业对市场信息的掌握与应变紧密相关。主要有市场风险、汇率风险、信用风险、价格风险等等。

(3)企业运营风险。企业运营风险是指海外投资企业自身由于对海外投资项目的选择、论证以及在市场开拓和决策过程中的各个环节出现偏差而引发的运营风险。主要包括以下方面:第一,市场进入风险。由于国际营销环境的错综复杂,国际竞争的日趋激烈以及国家间文化的差异,任何境外投资企业不可能完全适应市场的要求。因此,如何选定目标市场,以何种模式进入目标市场,这一过程必然充满风险。第二,产品风险。是指企业产品在开发过程和其后的商业化过程中因受产品的各个层次因素和与产品相关的各种因素的影响而引起的产品价值波动的不确定性。

2.经营风险的防范控制和管理。

(1)系统分析财务管理的经营环境。由于我国跨国公司普遍缺乏财务管理的经验,因此在财务管理的时候首先一定要重视项目投资前的可行性分析,必须做到对海外市场的经营环境的全面分析和评估。评估重点在于对企业在东道国经营影响重大的经济政策、制度的稳定性,公共管理和服务体系的质量,社会环境,法律体系,基础设施的完善程度等各方面因素。其次应采用循序渐进的方式,先选择东道国大型竞争对手不太重视的产品市场,以优异的质量和合理的价格打开市场,条件成熟后,进一步进入主导产品市场。在区域策略上,先选择竟争对手势力薄弱的周边市场,积累经验和实力,然后向核心市场发展。

(2)培养公司全球业务活动的整合能力。我国跨国公司财务管理的产业主要集中在贸易、资源开发和制造业等全球性产业,这在客观上需要企业在全球范围内对生产、经营和管理进行有效的协调,以获得全球竞争效率,降低经营风险。通过对企业全球资源的整合,可以更好的利用国际机会,通过利用海外子公司与国内母公司的整体优势和有效协调增强应对风险和危机的综合能力。

(3)建立全球学习能力。跨国公司为保持在海外市场可持续的发展能力,应对可能发生的各种风险和危机,必须形成自己的全球学习能力。我国跨国公司经营管理者必须以一种不断质疑、挑战、激励和创新的态度,促使企业整体积极面对市场的变化,保持企业在激烈竞争的环境里的忧患意识和替觉意识。

3.技术风险的定义和分类。

在开放经济条件下,国际市场上竞争各方由于技术水平的差异,从而产生竞争优势的高低。技术水平低的国家或地区会出现由于缺乏技术而产生的风险。这种风险是竞争中各方在创造和使用技术后产生的不平衡风险。其实质是由于各国的社会、经济、技术等综合因素的作用,导致企业技术研发、取得和运用活动中的失败、中止、延期从而造成损失的可能性。

(1)产品开发风险。企业对外直接投资,需要根据东道国市场需求的特点,开发相应的产品。而新产品的开发是需要投入大量资金和人力的,无论是自行开发还是合作,是购买还是引进关键技术,都是高风险的项目。特别是当对外直接投资企业规模普遍较小,技术研发能力不足,产品开发风险很大。

(2)技术保护风险。技术是一个企业的生命,但由于受到东道国或第三国相关企业、组织和个人非法的侵害,境外投资企业的有形和无形资产会遭受巨大损失。在对外直接投资活动中,技术保护主要通过实施知识产权保护来进行。但如果知识产权保护措施不力,企业就会面临技术外泄的巨大风险。同时企业专有技术是无法通过法律形式保护的,因为其技术内容和诀窍处于机密状态,不能让其他经营机构知晓。但企业在技术管理上的漏洞往往会被利用,竞争对手会利用对方企业少数人的疏忽大意或功利心理,采取各种办法达到窃取技术机密的目的。

(3)技术引进风险。技术产品存在无形损耗,因此先进技术也只能在一定时间内才能发挥效用。对外直接投资企业引进技术的风险主要包括:企业一哄而上,重复引进:对引进的技术项目不加论证,导致投入大量人力物力进行技术开发后,应用效果并不明显;引进的技术作价过高而且成熟度低:技术合同落入专利保护期或专利循环等不利于企业的境地;使用许可技术生产的产品受到返销限制,造成企业法律上的侵权。

(4)技术壁垒风险。技术壁垒风险是指一国或地区以维护国家及地区安全、保障人类健康和安全、保护环境等为由而采取的一些强制性或自愿性的技术措施。技术措施越来越多的被用作贸易和投资的保护手段来限制国外商品和投资对本国产业的冲击,技术壁垒己成为实施贸易和投资保护主义的高级形式,已经成为各国企业对外投资不可忽视的重要风险之一。

4.技术风险的防范控制和管理。

(1)重视技术研发、转移、保护等方面的论证和咨询。对外直接投资总是伴随技术的输出,从而涉及到专利、专有技术、品牌等无形资产的保护。因此,在技术外移之前,应该组织工程技术人员、法律专家、财务专家、投资专家等对投资项目中的技术方案进行先进性、合理性和实用性的可行性论证,充分估计技术实施后的问题和困难,对结果进行预测。

(2)健全技术开发和管理的内部控制制度。规范技术人员和管理人员的行为,防止其操作失误造成的风险和损失。特别是对人员接触机密技术、携带资料出入、样品送检、技术交流、技术档案借阅、技术机密和商业机密的管理建立严格的规章制度。提高技术研发的关键科研人员的待遇,防止人才流失带来的技术流失。

(3)加强投资项目的技术保险。对于风险较小、无法投保的技术项目,对我投资的公司需要根据自身的投资赢利水平提取一定比例的资金建立保险基金以补偿可能发生的损失。对风险较大的技术项目,则需要去东道国或母国保险公司投保。同时,为降低境外技术风险程度,还可以选择资信好的东道国企业进行联合技术研发,选择合适的合作方式,明确双方的权利和义务,部分转移技术风险。

(4)采取有效措施,应对技术壁垒的风险。首先加快产品和技术的国际标准化进程,不断提高企业的生产素质和质量,产品按国际标准生产,考虑以国际先进技术标准作为企业技术创新的方向,并积极参与国际上行业标准化体系建设的工作。其次,加强与国内和国外技术咨询机构的联系,及时了解东道国技术壁垒的信息。

参考文献:

[1]薛媛媛:论企业集团财务管理模式及其选择[J].技术经济, 2003,(02)

[2]江志斌 刘 浩 浅谈我国跨国公司的经营管理[J].特区经济, 2005,(02)

[3]翟胜宝 郑 洁:跨国公司财务战略管理探析[J].技术经济, 2005,(02)

第二篇：跨国公司财务期中考试2014

跨国公司财务期中试题

一、计算题（50分）

1、（10分）假定纽约市场的人民币即期汇率是1美元=7元，60天后的远期汇率为1美元=6.9元，则计算人民币对美元是升水还是贴水（每年），美元对人民币是升水还是贴水（每年）？

2、（20分）一日本投资者在东京外汇市场上得到以下信息：即期汇率：JPY118.00/$

三个月远期汇率：JPY116.00/$

（1）经过分析，日本投机者认为，三个月后美元贴水将超过市场报价，汇率为JPY112.00/$。于是他决定用$100 000在远期外汇市场做投机。请分析他的投机方式。

（2）假设三个月后证实他的预期出现错误，日元因日本遭受金融打击而开始贬值，即期汇率为JPY120.00/$，请分析日本投机者的最低损失是多少？

3、（20分）一家公司希望借到12 000万日元的资金，为期两年。但只能借到六个月浮动一次的浮动利率贷款，公司财务人员分析后，认为风险太大，不宜借入。公司在欧洲货币市场上询价，发现从一家商业银行可以筹措到100万美元，年利率为6%，目前的即期汇率为：JPY120.00/$，两年远期汇率为JPY120.15/$。公司决定做一笔外汇掉期交易，签订远期合约，建立以固定利率为基础的债务关系，试计算这样操作的资金成本率。

二、论述题（50分）

有人认为，国际财务管理学科没有独立存在的必要性，请写出反对或赞成的主要理由。

第三篇：新时期房地产公司财务风险管理探讨

新时期房地产公司财务风险管理探讨

杨巧敏

1（电子科技大学成都学院经管系 四川成都 610051）

摘要：房地产行业是国民经济的支柱产业，随着国际的政治环境与经济环境变化，房地产公司面临的冲击与影响越来越大，而充满了不确定性的市场经济竞争，使房地产公司的财务风险无处不在，无时不在，严重影响着企业的运营与金融市场的稳定，管理部门应不断增强财务风险控制，提升自身管理水平。本文将对房地产行业的财务风险管理进行分析，探讨，使企业更好的控制和管理房地产公司的财务风险，使企业在激烈的市场竞争中立于不败之地。

关键词：房地产公司；财务风险；控制管理

一、财务风险的概念及特征

（一）财务风险的概念财务风险是财务成果和状况风险，由于财务结构缺乏合理性，融资方式不当减弱了公司的偿还债务的能力从而降低了投资者的预期收益。从狭义来说，财务风险仅是指筹资的风险，是企业由于负债经营所产生的财务风险，即企业投资收益率与借款利率的高低对借入资金的比例与企业收益率的比例变动产生的财务风险。广义的财务风险包括了筹资风险在内的所有由于财务活动过程中的财务成果不确定性如投资风险、收益分配风险、资本运营风险等给企业带来的可能损失及损失程度。

（二）财务风险的特征财务风险的特征包括客观性、全面性、不确定性、双重性和可度量性，客观性是指企业的财务风险是不以人的意志为转移的客观存在性，为此企业应积极坦然面对，以最有力的措施降低财务风险；全面性是指企业地整个经营活动中的每个环节每个部门都有存在财务风险的可能，这就要求企业全面分析财务风险，做到全面控制；不确定性是指企业由于财务活动的多种因素和这些因素的不断变化导致企业无法及时准确了解财务风险的大小；双重性是指企业在对财务风险进行全方位的把握控制和利用方面的能力给企业带来的可能损失或者意想不到的收益；可度量性是指通过一系列的专门数学方法可以计量出企业财务风险的大小进行有针对性的风险控制。

二、房地产公司财务风险的特点及现状分析

（一）房地产公司财务风险特点（1）筹资压力大，资金周转率偏低。房地产行业根个人简介：杨巧敏，女，1979年1月，四川成都人，汉族，讲师，硕士，主要研究研究方向：公司财务，国际金融。

1据它自身的特点，分为征地、土地开发、房屋开发、竣工销售及物业四个阶段，每个阶段都需要资金的投入，真正能够收回资金的只有在最后的第四阶段，部分符合预售条件的公司才可以在房屋开发的第三阶段进行部分资金的回收，而房屋建成出售因其价值大一般都采用分期付款，使资金无法迅速的短时间内收回，加大了筹资压力。（2）资产期限不匹配。房地产公司的业务多数选择举债来经营，这就要求公司的借款必须匹配相当数额的资产以防短期资金不足的危机，房地产行业的流动资产主要是存货，而存货一般是流动性差不易变现的的资产，这就导致流动资产容易与流动负债匹配度低，偿债压力大。（3）财务杠杆使用过度。财务杠杆的作用在提高股东权益收益率的同时也使股东的权益收益率存在极大不稳定性，公司股东用少量自有资本对拥有大量外来资本的公司进行运营，这些大量资金来源多为贷款，这就造成了资产负债率过高，财务杠杆使用过度，虽然产生了很好的税盾效应，但还款压力巨大。（4）现金流入期限不均衡。公司正常运营的根本保证和运营命脉是良好的现金流，而房地产公司在项目开展期间以预售获得资金流入，又极易忽略预售期与销售期的匹配使主营业务产生的现金流入不均衡导致现金流入低时面临短期偿债的流动性风险，现金流入高时又会产生大量冗余现金，现金利息的涵盖比例从长期看来无法得到保证。（5）项目调整能力弱。房地产项目的投资巨大，开发和管理的周期长，实施计划难以调整，项目不易转手，期间的不确定因素多，因某个不确定因素导致项目停滞将使无法收回已经投入的资金降低现金流的产生，造成公司经营损失。（6）土地储备。土地储备的数量和质量体现着房地产公司的竞争力，土地的增值决定着公司的利润水平。

（二）房地产企业的财务风险现状房地产行业由于自身的高风险，投资与收益周期长，房地产行业在复苏、发展、繁荣与衰退四个时期的循环中，面对衰退期或突发状况或国家政策变动时容易产生交易量的锐减；原材料与工资成本会与通货膨胀一起上升，使自有资金缩水，资金压力上升，通货膨胀与利率调整等原因也会导致企业增加筹资成本，使实际收益低于预期，尤其近年来央行的加息增加了房地产企业的借贷成本，按揭贷款买房的客户资金成本攀升，降低了投资者购房热情和企业成交量；现金流的不稳定，资金周转率偏低等都需要企业对现金流量加强管理；国家的宏观调控影响着公司的房产市场，国家从税收金融等方面对企业实施宏观调控，提高二套房首付比例、贷款利率优惠门槛以及异地置业的投资门槛，使房地产成交量下降，影响着房地产企业的资金流，同时房地产企业在国家宏观调控政策与货币政策的影响下，企业获取银行贷款的门槛增高，资金链一旦断裂，大批商品房就有闲置的可能，出现坏帐呆帐，使社会财富受到巨大损失，税收政策也会在住房消费和房地产收益中起到调节作用；很多房地产公司没有建立预算管理制度和资金运作、征地成本与投资回报

率等各方面的财务分析，财务部门不能根据项目的需要对预算额度支出的必要性与合理性进行正确判断，企业的管理效率降低，分散的资金管理又加大了财务管理与风险控制的难度。这些从各个方面引起的财务风险对企业的经营与发展时刻产生着威胁，只有准备识别财务风险的影响因素，才能对企业的财务风险进行有效预防和控制，影响公司财产风险的因素包括了内部与外部因素，内部因素主要包括资金来源单

一、结构不合理、对项目的开发缺乏合理的规划，外部因素包括了经济、市场、法律、资源等环境的影响。

三、房地产行业财务风险的控制

（一）偿债风险控制偿债风险是企业对无法偿还的各种债务所引发的财务风险，房地产企业由于债务负担重、短期融资和必要的现金持有量缺乏导致企业高负债率从而使企业具有很高的偿债风险，需要通过资金结构的合理控制来规避偿债风险，降低房地产企业的损失。具体包括（1）加强资本结构的控制。资本结构很大程度上决定了企业的偿债、融资和盈利能力，根据企业长期负债与权益间的分配情况反映企业债务与股权之间的比例关系，房地产行业的负债经营给企业带来杠杆效益的同时也扩大了财务风险，甚至与日益增的负债还会导致企业破产，所以企业应根据融资环境、经济形式、自身规模、未来发展实际需要等因素来确定权益与债务比例，在良好的融资环境、稳定的财务状况、开发规模与项目市场需求大的情况下销售利润率高，负债比例可以适当增加，反之是应降低负债比率，增加权益资金比率，比较合理的资金权益结构一般采用自有资金：银行贷款：预售资金=1：1：1。（2）合理搭配债务期限。房地产企业要合理进行债务融资，对长期、中期和短期负债之间的比例关系要搭配好，长期贷款缺少灵活机动性，投资资金成本高，但其偿债风险最小，短期借款借款期短，资金成本低，灵活机动，但偿债风险较大，合理的债务融资应从房地产开发周期长这一特点考虑，在采用中长期负债为主，短期负债为辅的债务组合方式的同时对预售资金加快回笼，并利用担保贷款按揭资金减轻融资压力，降低财务风险，对国家财政政策密切关注，对息税前资金利润率的发展趋势和利率发展趋势进行及时了解和认真预测，及时调整筹资方案，提高企业对财务风险的抵御能力。（3）合理规划偿债资金。合理的规划偿债资金可以使企业债务按时得到偿还，在保持企业良好信贷记录的同时也避免了企业在需要还款时没有足够的偿还资金而面临巨大的偿债风险给企业带来不必要的损失。房地产企业的存货主要是商品房，而其成本高使房地产行业流动资产比率高，不易变现性的特点又是影响房地产企业偿债和发展的重要因素，企业在进行房地产开发项目的债务融资决策时主要是针对项目开发后期的预售及开发完成后的销售，企业销售与财务部门需紧密配合，保证及时收回预售和销售资金并充分准备偿债资金，按时还款。

（二）运营风险控制运营风险是企业在运营过程中对外部环境的复杂波动性缺乏应变，认知和适应环境的能力存在局限性，各项资产的周转变现能力不同导致可能无法达到预期业务目标与效果或者运营失败产生的财务风险。（1）有效的销售收款计划。房地产企业的固定资产相比较而言比例较少，商品房在项目的开发、销售、收益等阶段对房地产企业的销售工作的完成情况是企业资产顺利变现的关键，一般而言，资产变现能力的强弱主要体现在房屋出售的时间早晚与销售量。在消费者方面，消费者的付款买房方式主要有分期付款、银行按揭贷款和一次性付清，其中分期付款使房地产企业应收帐款的收回成为长期工作，需对分期收款制定有效的计划使企业能够较短时间内收回资金。（2）合理的资产结构。房地产企业流动资金比率高，本身的变现能力差的特点使房地产企业加快流动资产周转率成为重要内容，要想使企业资金在项目开发时周转顺畅就要保持企业总资产与长期资产、短期资产、对外投资等各类资产之间比例关系合理，总资产周转速度过慢会导致流动资产比重低，影响企业的整体效益，甚至会导致大量的长期资产闲置，所以企业的资产结构是否合理影响着企业的经济效益。

（三）现金流量风险控制现金流量风险是企业不以获得足够现金等所产生的企业经营活动无法正常运作的财务风险。（1）加强日常现金流控制。企业日常现金流出主要是销售费用、人员工资、营业成本与利息等，应对这些日常流出进行合理安排，对可以延期支付的进行支付成本的考虑和企业信誉影响的考虑进行资金在重要领域的使用；企业日常现金流入主要是企业每天的营业收入，在企业的三种付款方式 中，应对分期收付款进行还款期的尽量缩短来保证早日收回房款。（2）重点控制大额现金流量。企业应对回款计划进行合理的制定，严格监控现金支付数额较大的项目的合理支出，重点控制规范存在疑点的项目，对土地收购成本、采购等日常业务中的问题应采取特殊的审查手续，防止企业利益受到损失。

（四）发展风险控制（1）合理的资产规模扩张。资产是企业发展的基础，可利用借款和经营利润的创造来获得，借款是较快的资产规模扩张的方法，同时又增加了企业的债务，风务风险较大，后者是一种比较保险的方式，是企业的自有资本，资产规模扩张方式需要企业根据自身的发展与抗风险能力进行合理选择。（2）增加自有资本的累积。可以增加营业利润，投资者收益和调整利润分配方式来增加自有资本，在企业初期和需要增大资产股份扩张时还可以进行吸收投资增大企业自身股本。

（五）加强内部控制企业内部控制制度是企业维持日常经营和正常运转的基本制度，加强内部控制需从几个方面入手：（1）改善内部控制环境。首先，改善企业内部控制环境需要先进的管理体制和房地产行业风险规范的加强，这就要求公司高管必须依靠及时有效的信

息系统建立适合现今社会发展的管理理念，提高企业职工对自身内部控制的责任感；其次董事会的独立地位尤其在决策与监管过程中应严格强化企业监事会权利，明确法律责任和会计制度的职责。（2）实施内部控制标准体系。国家出台的内部控制标准体系相关制度使企业对自身内部控制的设计有据可循并根据自身情况对内控制度进行相应的运用来加强企业内部的监督，企业应有技术性的对风险的接受、转移、回避和分散进行战略管理的制定来完善风险预测、评估、控制和约束管理体系来降低控制风险。（3）完善内外部控制监督体系。完善企业内部审计机构的设置和内部控制的强制审计的控制，企业建立制衡机制将内部审计与财务控制有机结合，有效加强企业风险管理，对内部审计机构的业务开展要向审计委员会负责并进行报告的同时接受监事会指导，行政方面的工作向总经理负责并报告，这种双向负责和报告模式可以加强业务处理的权威性，使内部审计很好的完成对内部控制的监督，同时对房地产上市公司的内部控制进行强制审计。

（六）盈利风险控制盈利风险是企业无法进行有效销售使企业收入和利润降低导致企业业务萎缩、规模减少甚至破产的一种财务风险，对盈利风险的控制需要从几个方面入手。

（1）科学定价。项目的可行性评估的重要参数是价格的高低，影响着变现能力和速度，定价不当会引发财务风险，过高则会使企业失去市场而无法及时回收资金，过低则获利能力减弱，为保证企业的销售节奏和资金回收需对商品房价格有科学的制定，同时对楼盘的质量、竞争楼盘订价、价格弹性、购房者心理作出分析后对价格进行策略调整。（2）合理促销。企业开发周期长，消费者的买房决策也需要长期考察，因此企业的销售前策划及项目推广对企业的销售起着重要作用，如利用广告、报导、人员推销等促销手段使消费者了解企业产品，使消费者将企业的开发项目列入考虑购买范围，提高有效销售，增加预售，使企业的偿债资金增多。（3）不断开拓新市场。结合企业自身情况对市场区域综合考虑和选择，可以对不同特点的区域市场进行分散投资来规避风险。（4）树立企业良好形象。企业的经营者要有良好的利润等盈利能力的一系列财丿指标来维持企业在投资者心中的形象，另一方面，违法违规行为也会影响企业良好形象的形成，对企业产品质量的把关，对企业日常法律事务的处理，对相关法律法规的实施情况等都会影响到企业的社会形象。

四、房地产行业财务风险防范措施

（一）资金回收和收益分配风险的防范。首先，企业应制定有效的销售战略和完整的服务体系，采用最合理的售销方案，最恰当的销售时机，最多机化的销售渠道，运用各种手段进行产品的宣传推销，建立健全售后服务体系，建立良好的声誉和企业形象。其次，企业应加强对应收帐款的管理，加强资金回收和集中管理，需建立稳定的信贷政策，确定客户信

用等级，评估企业偿债能力，确定应收帐款的比例是否合理并建立销售回款责任制，减少企业坏帐损失，同时企业应对资金占有量逐渐减少，降低房产空置，建立合理的融资、投资和风险相对应的各种管理机制，确定企业的供血造血功能。再次，企业应制定长期利润分配政策和合理的利润分配政策，避免分配随意性，优化资本结构，同时充分发挥内源性融资功能，增大企业资本规模，减轻融资成本，增加企业的竞争力。

（二）积极应对国家宏观调控。房地产企业区域性强，发展不均衡，只有加强异地合作，改变发展战略，在发展的各个环节尽快确立自身优势，同时坚持自己的品牌经营开发，以优质产品与良好形象增加产品附加值，创立品牌个性，强化品牌意识，进行品牌的推广。

（三）把握销售节奏。对急于拿地的企业加强营销力度来实现资金迅速回笼，没有合适土地开发的企业应放慢手上销售项目的速度，缓慢提价，尽可能减少企业损失。

结论

房地产公司的财务风险在新时期国际政治与经济环境变化日益复杂的形式下，面临着各种风险，尤其是财务风险对房地产企业带来很多不确定因素，而作为国民经济支柱的产业，房地产行业关联度高，带动性强，对国民经济发展影响巨大，只有对房地产企业的财务风险进行严格的控制，才能使企业尽可能的避免不必要的损失，使企业健康持续发展。

参考文献

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[6]高晓丽.中国房地产上市公司财务风险预警研究[D].山西财经大学,2012.[7]杨书军.房地产企业财务风险的防范研究[D].苏州大学,2011.[8]刘潇洋.我国房地产上市公司财务危机研究[D].沈阳建筑大学,2011.[9]孙业慧.中国房地产上市公司财务风险管理研究[D].哈尔滨工业大学,2009.通讯地址和电话：四川省成都市成华区成华大道119号新鸿路22幢一单元，邮编：610051电话：***

第四篇：风险管理论文

北京交通大学科技论文写作报告

题目:饮食健康风险分析

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科技论文报告诚信承诺

本人承诺所呈交的科技报告论文及取得的成果是在导师指导下完成，引用他人成果的部分均已列出参考文献。如论文涉及任何知识产权纠纷，本人将承担一切责任。

学生签名： 日期：

前言...........4 饮食健康风险的含义..........4 饮食健康风险的识别..........5 饮食健康风险的分析..........5 饮食健康风险控制的对策.........6 结束语..............7

饮食健康风险分析

作者：

【摘要】食品是指各种供人食用或者饮用的成品和原料，以及按照传统既是食品又是药品的物品，但不包括以治疗为目的的物品。饮食健康与人们的生活息息相关。但风险的存在始终对饮食的健康构成威胁。想要在日常生活中做到饮食健康，就必须做好风险管理工作。本论文就如何有效地识别，分析，控制饮食健康风险进行了分析阐述。

【关键词】饮食健康，日常生活，风险识别，风险分析，风险控制

前言

风险是基于客观存在的分布，而防范则是基于主观的判断，如果主客观一致，即可判定预测风险。虽然这些规律和概率并非一成不变，但通过一定时期内的观察，可判断出其大致规律，从而可以有意识地采取一些预防手段和措施。

自20世纪90年代以来，一些危害人类生命健康的重大饮食安全事件不断发生，如1996年肆虐英国的疯牛病，1997年侵袭香港的禽流感，1998年席卷东南亚的猪脑炎，1999年比利时的二亚英**，2001年初法国的李斯特杆菌污染事件，今年亚洲国家出口欧盟、美国和加拿大的虾类产品中被检测出带有氯霉素残余等等。即使在美国这样的发达国家，每年食源性疾病的发生也高达8100万例，饮食健康已成为一个日益引起关注的全球性问题。

风险分析正是保证饮食健康的一种新模式，风险分析的目的在于保护人们的饮食健康和促进对日常食品当中存在的安全问题的了解。

饮食健康风险的含义

所谓“饮食健康风险”就是由食品中的危害物产生的不良作用的可能性及强度。它涉及到那些能够长期或短期引起人体健康影响的各个方面，包括物理、化学和生物三个方面，这三大类危害对人体所造成危害的程度和危害的过程各不相同。

饮食健康风险的识别

进行饮食健康风险分析过程中要进行风险识别，由于食品情况多样，各自的目的生长、加工过程不同，这时要分别识别评价能够引起风险存在的不同的风险因素，并确定这些因素属于哪一类的危害物。这也关系到不同风险用不同的方法来控制，在风险识别过程中，无论是有害生物风险分析还是食品安全风险分析都要涉及到统计学、数学模拟等。

饮食健康风险的识别需要区分危害与风险的不同。危害是指引起食品不安全消费的生物的、化学的或物理性因子或特性，如：

昆虫：令人恶心，但经加热处理可以无害； 毛发：令人恶心； 污物：同昆虫；

腐败：可能造成食品外观、气味或味道不好的腐败，如罐头的平酸腐败；只有由致病菌或有毒的微生物产生污染造成的食品腐败才可能使人患病；

经济欺诈；

违反不直接涉及到食品安全的强制性食品标准和管理法规。而我们对饮食健康风险的定义是：将对人类健康或环境产生不良效果的可能性和严重性，这种不良作用是由食品中的一种危害引起的。

从上可以看出，危害是引起对人类健康或环境产生不良作用的原因；风险是对危害是否发生作用，并是否发生不良作用的规定。

饮食健康风险的分析

1．风险分析中对人类消费食品存在风险的危害物大体上可以分一下几个大类：

农药残留； 兽药残留； 天然毒素； 食品添加剂； 其他化学危害物； 生物危害物； 物理危害物。

2.我们主要考虑的风险因素有：

化学物质：农药残留、兽药残留、食品添加剂、环境危害物和生物制剂、烹调、加工制剂、食品加工助剂等；

生物性因素：生物毒素、海洋毒素、微生物、植物毒素等；

物理性因素：金属类和非金属类异物如碎刀片、金属丝、玻璃杂质、石子、木竹（屑）等；

其它：包装材料等。

3.食品风险可能产生于其生产、加工、储运、运输、制备和膳食摄入全过程。

能够引起食品风险的因素很多，主要有： 新的食品品种的出现； 食品成分使用了新配方；

食品生产、加工工艺的改变； 未被认识的不良作用风险；

因某一特殊食品引起的特定疾病；

未证明某种食品会给消费者带来多大的风险； 国际、国内相关食品法规的改变；

涉及到进出口的国外有关食品安全预警信息； 新的食品危害信息。

饮食健康风险控制的对策

1.风险的回避

这是对付饮食健康风险最彻底的手段，它可以完全解除其风险可能造成的损失。如遇到一些无法完全保障安全或被暴露存在健康隐患的食品，可以选择不买不食用，这样就可以做到完全的规避风险。当然，要是一味地回避风险，也往往会失去风险利益，如错过了一些物美价廉的绿色食品。

2.风险的预防和减轻

1.准确预测：根据多方面消息预测，对每一时期的可能存在风险的饮食进行筛选判定，选择适宜的食品，回避这一时期存在危害健康风险较大的食品。尽量多参考些关于饮食方面的书籍和多关注与食品安全有关的新闻，有助于减轻风险。

2.采取措施固定某些变量：养成合理有规律的饮食习惯：

（1）养成吃东西以前洗手的习惯。人的双手接触各种各样的东西。可能会沾染各种病菌、病毒和寄生虫卵。吃东西以前认真用肥皂洗净双手，才能减少“病从口入”的风险。

（2）生吃瓜果要洗净。瓜果蔬菜在生长过程中不仅会沾染病菌、病毒、寄生虫卵，还有残留的农药、杀虫剂等，如果不清洗干净，不仅可能染上疾病，还可能造成农药中毒。

（3）不随便吃野菜、野果。野菜、野果的种类很多，其中有的含有对人体有害的毒素，缺乏经验的人很难辨别清楚，只有不随便吃野菜、野果，才能避免中毒，确保安全。

（4）不吃腐烂变质的食物。食物腐烂变质，就会味道变酸、变苦；散发出异味儿，这是因为细菌大量繁殖引起的，吃了这些食物会造成食物中毒。（5）不随意购买、食用街头小摊贩出售的劣质食品、饮料。这些劣质食品、饮料往往卫生质量不合格，食用、饮用会危害健康。

（6）不喝生水。水是否干净，仅凭肉眼很难分清，清澈透明的水也可能含有病菌、病毒，喝开水最安全。

3.实行风险的保险转移：通过向保险公司购买健康保险，缴纳保险费。当饮

食健康风险发生后，由保险公司来补偿损失，从而将风险转移给保险公司来承担。

结束语

饮食健康问题，一直是人们日常生活中最关心的问题，充分了解饮食健康中存在的风险，对其进行详细的分析，可以有效的规避风险。这对保障人们日常生活的饮食健康，维护社会的稳定秩序，具有极其重要的意义。

【参考文献】

【1】 赵志晶.《中国带壳鸡蛋中沙门氏菌定量危险性评估的初步研究——Ⅰ.危害识别与暴露评估》《中国食品卫生杂志》2004年03期 【2】 杨健.《食品安全，科学家能做什么》《人民日报》（2004年12月15

日 第十一版）【3】 《大众医学》编辑部.《健康饮食管理》上海科学技术出版社 2007年

出版 【4】 蕾切尔·卡逊.《寂静的春天》1962年出版

【5】 赵林度.《零售企业食品安全信息管理》中国轻工业出版社 2006 年

出版

第五篇：风险管理论文

浅谈信用卡风险管理

班级：财务09.2班 学号：120093606069 姓名：唐爽

浅谈信用卡风险管理

摘要：随着信用卡业务的发展，信用卡风险发生的频率越来越高，造成的损失也越来越大,因此，对信用卡风险管理就显得尤为重要。信用卡风险管理措施一般有风险的回避、风险的预防、风险的分散转移和风险的事后补偿等。为了在信用卡风险发生前，发卡机构能以较低的成本得到最佳的风险控制效果，在风险发生后能保证发卡机构稳键经营，发卡机构应在分析各种风险管理手段的成本、收益的基础上作出正确的选择，从而尽量避免或减少信用卡险的发生，实现发卡机构经营的稳定增长。

关键词：信用卡；信用卡风险；风险管理 ；作用 ；经济分析

Abstract: With the development of credit card business, the frequency of credit card risk is more and more high and the loss of credit risk is more and more great, therefore, the management of credit card risk is more important.The measure of credit card risk general can be divided into parry, prevention, transfer and compensate and so on.In order to reach the point that with the lower cost getting the result of the best risk control before the take place of the risk and the steady management of the bank after the take place of the risk ,the bank should make out the right choice based on the analyze of the cost and income of the measure of credit card risk.So, the bank can reduce or avoid credit card risk and realize the increase of the income of the management.Key words: credit card;credit card risk;management of risk;function;economical analysis

一、问题的提出

自从1985年6月中国银行珠江分行在国内发行第一张信用卡（中银卡）以来，我国的银行卡业务得到了长足的发展。发卡银行、发卡数量、交易金额都有了较大的增长；信用卡的用卡环境也有了很大的改善。

信用卡业务已成为商业银行最为盈利的部门之一。在西方发达国家，信用卡业务是许多国际大银行的主要业务和主要利润的来源。如花旗银行的信用卡业务收益就占其利润总额的三分之一，美国运通公司的运通卡业务利润业务更占了其公司全部利润的7成。但是，随着信用卡业务的进一步发展，信用卡风险发生也越来越频繁。在信用卡的发行、使用、结算的诸多环节都可能存在风险。而且随着发卡行、特约商户和持卡人的增多，信用卡风险体现出涉及面广、风险种类多样、危害性大的特点。发卡行的利润逐渐减少，在大多数情况下，这些损失都是用银行的利润去弥补的，因此，对信用卡风险进行管理就显得尤为必要。

二、信用卡风险管理的必要性和作用

由于信用卡业务风险的发生具有涉及面广、种类多样、危害性大等特点，使得加强信用卡风险管理对发卡行具有重要作用。不论是在信用卡风险发生前还是

在风险发生后，加强信用卡风险管理都很有必要。加强信用卡风险管理对社会、对信用卡当事人特别是对发卡行具有重要意义。

1．信用卡风险发生的一个主要原因是发卡行自身所造成的。

发卡行自身操作上的漏洞为信用卡违法人员提供了许多机会，从而导致风险的发生。加强信用卡风险管理，能有效地促进发卡行业务人员依法经营，防止违法违规现象的出现；提高发卡行从业人员的业务水平和维护发卡行权利的能力；能促使银行建立规范有效的信用卡风险防范机制，使整个发卡行的信用卡风险防范工作有条不紊地进行。

2．加强信用卡风险管理是维护银行自身经济利益的需要。

风险的发生大大增加银行经营的成本，从而影响银行利润的增加。如果能对信用卡风险进行有效的管理，银行就能在科学分析风险管理的成本上找到最经济可行的管理方法避免或减少风险，从而将风险损失降到最低，以至实现发卡机构收益的稳定增长。

3．加强信用卡风险管理能维护银行自身形象，进而创造一个良好的用卡环境，达到最佳社会效益。

风险发生率低的银行自然能在公众中留下好的印象，银行在扩大业务量的同时也为广大民众着实提供了不少方便。发卡行按章办事、特约商户不违规操作且数量不断增加以及现代科学技术的采用等等都能增强持卡人用卡的数量和安全感，整个社会的用卡环境也就会明显改善。

4．加强信用卡风险管理也是维护特约商户及持卡人利益的需要。

信用卡风险发生的另一大原因是由于特约商户的违章操作、疏忽大意以及持卡人没有按规定使用信用卡等所造成的。发卡机构在加强风险管理过程中重视对特约商户的培训工作，向广大民众宣传用卡常识，这对减少风险的发生以及维护特约商户和持卡人利益是有很大作用的。

三、信用卡风险管理的经济分析

（一）信用卡风险管理的成本、收益分析

信用卡风险管理是指发卡机构在信用卡业务运作过程中，对信用卡风险进行识别、分析的基础上有效地控制与处理其风险，用最低成本，即用最经济合理的方法来实现最大安全保障的行为。信用卡风险管理的目的在于避免可能发生的损失，达到利润最大化。但是在实际的管理过程中，发卡行往往需要付出一定的代价，这一代价就是金融风险管理的成本。信用卡风险管理的成本主要体现在其执行成本、机会成本、声誉成本及风险成本等方面。

1．执行成本。

执行成本是指发卡机构管理信用卡风险所必然要花费的不可避免的成本。如果没有进行必要的投入，就很难防范信用卡风险的发生。如银行为转移风险向保险机构投保需要交纳保险费以及采用先进设备所需要的付出。又如银行为确定信用卡申领人的资信状况进行的大量的调查工作所必须付出的人力、物力和财力等。

2．机会成本。

机会成本是发卡机构所应考虑的成本，是指发卡机构投入到信用卡风险防范上的，从而丧失了将这笔资金投入用到其他业务上所产生的效益。实践中一些银行不愿或无力将大笔资金投入到改善软件、硬件设施上就是出于这个原因考虑的。

3．声誉成本。

银行形象是现代商业银行竞争的重要内容，努力塑造良好的银行形象，既是为了在竞争中求生存、发展，也是避免声誉风险的有效举措之一。社会对银行的总体评价高，对银行的信心就高，有利于银行业务的开展。如果发卡机构的信用卡风险频频发生，自然会影响信用卡业务的成本与利润、银行的整体形象以及其他业务的开展。

4．风险成本。

在信用卡风险管理中，发卡行有可能通过其他衍生性金融工具来管理他们面临的金融风险，然而这种金融工具本身又可能引发新的信用风险。此外，银行在信用卡风险管理中有时也得考虑短期成本、长期社会成本问题。风险管理的成本和效益在很大程度上只是一种可能的投入与产出，而且随着各种因素的变化及估测结果的准确与否，都对成本与效益有较大影响。下面就对一些常用的风险管理手段进行具体的经济分析。

（二）信用卡风险管理手段的具体分析

1． 风险回避

风险回避是发卡机构因发现从事某种经营活动可能带来风险损失，有意识地采取回避措施，放弃或拒绝某项业务。也就是说，发卡机构在对从事该项业务可能因风险而引起的损失及冒这种风险可获得的利益进行分析的基础之上，认为利益小于损失，则设法避免。可以说这是最简单的风险处理方法。如在信用卡申领过程中，由于发卡机构难以对申请人的资信状况作全面的调查或不能确信申请人所提供的情况的真实性，为避免以后风险的发生而主动拒绝授予该申请人信用卡的行为就属于风险回避。

风险回避的措施干净利落，发卡行对该项业务根本不需担心以后风险发生的可能性，也就是成本非常小甚至是零成本。但是我们应该看到，伴随零成本的就是零收益。因为放弃或拒绝某笔业务也就放弃了从事该笔业务可能带来的收益。商业银行是企业法人，要以“三性”为经营方针，尤其是盈利性，没有盈利，银行就没有生命力。而且，目前信用卡业务的盈利率比较高，国内各大银行都在竞相开展信用卡业务，如果经常采用回避风险的做法，这将对他的业务开展有很大的影响，这就很难与其他的银行竞争。所以回避风险尽管极为有效，但却是很不经济的，在将风险挡之门外的同时，也将收益拒之门外。因此，回避带有消极御防的性质，是一种权宜之计。银行不能因噎废食，不论风险大小一律采用回避的方法。

2． 风险预防

预防策略是指信用卡风险尚未发生时，发卡机构事先采取的一定的防备性措施以减少或降低信用卡风险发生的可能性。预防策略与回避策略的最大不同在于它是一种主动、积极的策略，由银行主动通过采取措施减少风险发生的次数和损失规模。当前风险防范的手段大体有对持卡人风险防范、特约商户风险防范、发卡机构内部风险防范以及对利用信用卡诈骗的风险防范等。

与信用卡风险的其他策略手段相比，预防具有安全可靠、成本低廉、社会效果良好等优点。尤其值得肯定的是它能有效地防患于未然，真正实现“防治结合、预防为主”的目的。预防措施做得好，信用卡违法行为发生的机会就大大减少，就能从源头上消除风险的发生，减少风险发生的概率。当然，我们也应注意如何正确面对风险。因为风险并不等于损失，有些风险未必会真正会发生。我们要权

衡风险与可能带来的收益比例，如果确定收益会大于风险造成的损失就应该大胆去做。

在实践中，银行可采取的预防措施很多，如加强对特约商户的培训工作、对持卡人用卡知识的指导、加强对透支和挂失止付工作的管理等等。这里仅对透支和挂失止付管理进行具体分析。

（1）透支风险管理。“信用卡透支实质上是发卡行发放的一种贷款，但是与其他贷款不同，它一般是在支付结算与授权过程中形成和发现的。”信用卡透支可分为善意透支与恶意透支。善意透支是正常透支，一般不会有太大的风险。恶意透支是指持卡人以非法占有为目的，超过规定限额或规定期限，并经发卡行催收无效的透支行为。恶意透支造成的损失直接构成信用卡业务成本。实践中我们要树立正确的风险观念，将风险管理作为利润最大化的途径，加强对信用卡透支的管理，按照央行关于信用卡业务的有关规定，不搞协议透支，尽量减少信用卡交易资金结算环节，提高结算速度，从而及时核算信用卡透支，保障银行的正常收益。

（2）挂失止付的风险管理。信用卡止付是在信用卡业务中因持卡人信用卡遗失、被盗、恶意透支以及违反信用卡章程等，由发卡行实施的，为保护持卡人及发卡行自身利益的行为。止付可以提高发卡行和持卡人的资金安全，有效降低信用卡风险。实践中容易出现纠纷的是挂失时间的确定以及挂失止付后的风险责任承担问题。

3．风险的分散转移。

分散转移方法是信用卡风险管理经常采用的一种方法。这种方法是指发卡行通过某些合法的交易方式或业务手段将自己所面临的信用卡风险分散转移给其他经济主体承担的一种策略。风险转移的对象一般是保证人、持卡人和保险公司等。但是我们应该清楚地看出这种策略的一个重要特征是风险的分散转移必须以有人承担为条件。正是基于这个原因，分散转移应该是正当合法的。风险转移要具体情况具体分析，成本不同，收益也不同。只有在科学分析的基础上，才能正确运用它们。

（1）向担保人转移。在实际的操作过程中，发卡机构会要求申领人提供担保人或单位，并在签订协议的基础上明确彼此的权利义务关系。当持卡人不能履行债务时，由担保人承担责任，从而把风险转移给担保人。但是担保人承担责任的时间、数额及担保的范围经常发生争议，特别是在持卡人恶意透支的情况下更是如此。因此，银行发卡行应注意的是应该怎样来设计担保人担保责任的时间、数额及担保的范围才是最经济的，花费的成本较小，收益较大。

（2）向持卡人转移。如在申请信用卡的过程中，要求申请人用存单、有价证券等以抵押、质押等方式向银行申领信用卡并要求申请人交纳一定的保证金。此外，还有常用的方法是通过透支帐户的管理以及挂失止付方式把风险尽可能向持卡人转移。

（3）向保险机构转移。这是指发卡机构通过向保险公司投保，在发生风险损失时，由保险公司补偿，从而避免或减少实际损失的一种形式。保险作为一种风险管理策略，在金融风险管理中已有很久的历史，早在上个世纪30年代经济大萧条过后，美国就开始了存款保险制度。如今在信用卡风险管理中运用也越来越多，是分散风险、补偿损失的一种重要手段。

4．风险的补偿。

所谓信用卡风险补偿是指发卡行通过一定的途径，对业已发生或将要发生的金融风险损失寻求部分或全部的补偿，以减少或避免信用卡风险损失的一种管理

方式。常用的方法是建立风险准备金制度，也就是在信用卡业务开展过程中，发止机构主动将信用卡风险纳入日常的管理工作中，定期从信用卡业务所获的利润中提取一定比例建立风险准备，对准备金进行专户管理，以弥补风险损失或坏帐，结余部分冲转利润。

在实际中，总有一部分损失不能避免，要由发卡行承担这部分责任。建立风险准备金制度就能有效处理这种风险损失。而且这种手段花费的成本不大，尤其是它可以与前述预防、分散转移等措施共同使用。在信用卡透支纳入贷款管理后，在其他风险管理手段无效时，可以核销冲减。

四、结论

通过上面对信用卡风险管理经济分析后，我们可以看出，信用卡风险管理部门应该特别重视风险的预防工作，制订严密的风险管理规章制度；应重视对业务人员及特约商户的培训工作，尤其要加强发卡机构内部的管理。在信用卡申领过程中，要求客户交存备用金、提供担保。要加强对透支及挂失止付的管理，制定合理的透支和挂失止付操作规章，加强与保险机构的联系，尽量向保险机构投保。同时要树立正确的风险意识，建立风险准备金帐户。实在没把握的，要果断采用风险的回避策略。总之，有效地降低成本，增加收益是信用卡风险管理的宗旨。

参考文献

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[5]郑顺炎：如何确定信用卡担保责任的范围——评一起信用卡透支欠款纠纷案

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