典当业在中国的金融市场中的定位和发展空间探析

第一篇：典当业在中国的金融市场中的定位和发展空间探析

典当业在中国金融市场中的定位和发展空间探析

硕士学位论文

THESIS OF MASTER DEGREE 论文题目:典当业在中国金融市场中的 定位和发展空间探析(英文): The Orientation and Perspective of Pawnbroking in the Chinese Financial Market 作 者: 刘 晗

指导教师: 瞿 强 2005年 6 月 10 日 论文题目:(中文)典当业在中国金融市场中的定位和发展空间探析(外文)The Orientation and Perspective of Pawnbroking in The Chinese Financial Market 所在院、系、所 :财 政 金 融 学 院

专 专 业、名、称 :金 融 学指专导专教专师姓专名、职专称 : 瞿 强副教授论文主题词: 典当;金融机构;典当管理法规

学专习专期专限 :2003 年 9 月至 2005 年 7 月 论文提交时间: 2005 年 5 月 19 日 独 创 性 声 明 本人郑重声明:所呈交的论文是我个人在导师指导下进行的 研究工作及取得的研究成果。尽我所知,除了文中特别加以标注 和致谢的地方外,论文中不包含其他人已经发表或撰写的研究成 果,也不包含为获得中国人民大学或其他教育机构的学位或证书 所使用过的材料。

签名:刘晗 日期:2005 年 5 月 20 日 关于论文使用授权的说明

本人完全了解中国人民大学有关保留、使用学位论文的规 定,即:学校有权保留送交论文的复印件,允许论文被查阅和借 阅;学校可以公布论文的全部或部分内容,可以采用影印、缩印

或其他复制手段保存论文。签名: 刘 晗 导师签名: 瞿 强 日期: 2005 年 5 月 20 日

中国人民大学 硕士学位论文摘要(中外文合订)论文题目:(中文)典当业在中国金融市场中的定位和发 展空间探析(英文)The Orientation and Perspective of Pawnbroking in the Chinese Financial Market 作 者: 刘 晗指导教师: 瞿 强

典当业是一个既古老又新兴的行业,中国对于典当业的昀早记载可以 追溯到南北朝时期,但从1956年初中国私人典当行业完全实行全行业公私 合营以后,典当业在中国存在着很长一段真空时期,直至1978年在成都出 现了新中国第一家典当行。1978 年至今典当业在中国走过了 18 年,这 18 年中典当业经历颇富戏剧性,经历数次起起伏伏:三次管理当局变动,三 次法规政策变化。昀新出台的典当法规于2005年4月1日正式生效。目前学术界对典当业的研究不多,社会上现存一些对典当的模糊认识: 如典当行业的性质:究竟是属于金融企业范畴还是商业企业范畴;典当行 业在经济中的定位:能否暂时性取代中小银行的地位,满足中小企业融资 需求。社会上一部分人极力推崇典当业,认为典当业的小额贷款特点能够 解决中国中小企业的融资难的问题;另一部分人则认为典当规模小、数量 多,管理成本大,且违规操作现象屡禁不止,认为典当是旧时代的产物, 在现代经济中会逐渐消亡。

管理当局对典当的态度也不甚明朗,数次更换典当监管当局,数次更 改典当管理法规就从侧面反映出这一点。缺乏明确的指导思想,管理当局 就难以进行有效的监管,难以实现典当业的稳健发展。

在这种情况下迫切需要从理论角度出发,给予典当明确的定义和定位, 这正是本文的出发点。

本文首先全面地介绍典当行业,从金融学理论角度分析典当及典当行 业的性质,与其他金融行为及金融机构进行比较。典当本质属性是以物换 钱,具有融资性质,因此典当从属于金融范畴。由于典当借贷双方以典当 行为中介发生借贷关系,没有直接接触,因而典当融资属于间接融资方式。当绝当发生时,典当行销售绝当物品又表现出商业性。因此典当具有金融 性和商业性双重特性。典当行具有四重功能,分别为融资功能、保管功能、销售功能和评估功能,其中融资功能是主要功能,其余三种功能是辅助功 能。这四重功能使典当在现代经济中具有不可替代性并长期具有特定的市 场份额。另一方面,由于典当融资方式短期性、高利性、不等价性等一系 列特点存在,决定了典当只能满足小额短期性融资需求,并不能从根本上 解决中小企业融资难的问题。典当在整个金融格局中只能处于从属和补充 地位,并不能弥补中国目前金融性结构失衡问题。

然后,本文通过纵向比较18年来我国对典当行业管理政策的变化,可以看出不同时期、不同监管当局(人民银行、国家经贸委、商务部)对典

当行采取不同的管理策略,在管理当局缺失时期和以后三个时期监管监管 力度大致对比是:松??紧??略松??略紧。每次管理法规变化都会导 致典当业数量发生急剧变化:在政策宽松的时期典当数量明显上升,但同 时产生很多问题如非法集资,销售赃物;当政策紧缩,进行行业清理整顿, 典当数量又锐减,发展变缓。这说明中国典当业是受政策性影响较大的一 个行业。由于典当在现代经济中将长期存在,在政策制定上,要注意保持 政策的连续性和一贯性,加强事前、事中监管,而不是依赖于事后的清理 整顿。

接着,横向了解其他国家和地区典当业发展状况,包括美国、欧洲市 场、亚洲市场的一些国家,并选取香港地区典当业作深入分析。研究表明, 典当业在各个国家和地区,包括金融市场极度发达的美国和西欧市场仍占 有很大份额,这足以证明典当在当代社会仍具有其特定的市场需求,从而 进一步肯定了典当在当今社会的作用。通过比较发现我国典当行在组织结 构、权益负债、经营模式和监管模式上都存在尚待改进的地方,需要不断 适应现代市场经济的需要,使传统典当行逐步过渡为现代化新型典当行。昀后集中提出在研究过程中发现的我国典当行业存在的问题,如我国的典 当企业组织形式过于单一,典当行数量不能满足社会需要等。典当企业要 注重企业形象宣传,树立新形象,积极拓展业务能力,培育典当专业人才, 形成专业分工;在典当行业监管上,要提高监管效率,加速组建典当行业 协会,发挥行业自律功能。

总之,在定性上,典当行业应当属于金融业范畴。在定位上,典当业在中 国具有很大的发展空间,但也不是解决金融市场一系列难题的灵丹妙药, 它中国经济格局中应该而且有必要占有一定的份额,但是典当业自身的特 殊性决定它只能在整个金融格局中处于从属和补充地位。主题词: 典当 金融机构典当管理法规The pawnbroking industry is both an old-line and burgeoning industry.It has a long history in China and has appeared as early as South & North Dynastyth The modern pawnbroking rose up in the 20 century.In china, pawnbroking has disappeared for more than 20 years until 1978 when the first pawnbroker company came into existence in Chengdu.From then on, pawnbroking did not well shape up in China and has gone through the change of administrations and supervise policy for three times in the following 18 years.The recent change of st pawnbroking statute was on April 1 , 2005The lack of research on Pawnbroking is a big problem which causes the ambiguous understanding to pawnbroking.For example, the characteristics of pawnbroking: whether it belongs to finance corporations or general commerce corporations.For another doubt, the status of pawnbroking in the financial market: it can it substitute the function of Medium & Small Size Banks provisionally in China to meet the financing demand of the Medium & Small Size Corporations.Some people who parlous sparkplugs pawnbroking suggested that if the pawnbroking which provide small amount of loan works in china, it can solve the structure problem in financial market.At the same time, some people argue against pawnbroking for the high cost of regulation.They think pawnbroking belongs to old time and will die out in the modern economic evolutionThe attitude of supervision office is also not clear.We can see it from the frequent changes of the administrations and the statute.The administrations can not make any effective supervision policy with such an ambiguous understanding on pawnbroking.And for that reason, pawnbroking itself can not well develop eitherMaking a specific orientation for pawnbroking according with the financial theory is very urgent and necessary under such circumstances.It is exactly the object of this dissertationFirst, we make an all-around introduction to pawnbroking, analyze the financial characteristic of pawnbroking and compare pawnbroking behavior with other financial behaviors.Pawn has dual properties: one is financing properties for pawning which means returning money for goods.Concretely, it belongs to indirect financing, that is, the two parts of a loan do not contact directly but by banks.The other property is commercial properties when selling the dead pawns.Pawnbroking has four functions: financing, keeping, selling and evaluating.Financing is the dominant function and the other three are the odditional functions.Pawnbroking take certain possession of financing market by these functions in the long run.However some financial characteristic of pawnbroking itself such as short period, high interest rate, determine that pawnbroking can only make the odditional effect in the whole financial marketIt does not have the competence to solve all the problems in the Chinese financial market Second, we analyze the transformations of the pawnbroking policy in the passing 18 years.It shows clearly that different administrations have introduced the different policies.These administrations are Central Bank, Committee on Economic &Trade and Commerce Administration.In the period of the absence of supervision of the authorities, the latter three periods the comparison can be described as a loose--strict--slightly loose--slightly strict sequence.We can see the number of pawnbrokers has changed obviously along with each change of the policy.The number would mount up when the policy was loose which caused lots of problems in this trade, such as raising money illegal and selling theft things.If the policy has changed the number would sharp reduce and develop slowly.This implies that pawnbroking is one of the industries that have strong connections to the policy.So the policy should be continuous and persistent.The administration should reinforce the pre & mid-regulation and not to put the emphases after the confusion has happened Third, we studied the situation of pawnbroking development in other countries and regions, including the US、the European market and some countries in Asia market.The pawnbroking industry in Hong Kong is selected as a casus for further analysis.The investigation shows that pawnbroking industry in any countries and regions including the US and the Europe which both have an advanced money market still takes a large part of the whole industry.It is suggested form the research that the pawnbroking industry is meeting the special demand of the market in contemporary society which is an affirmation to the effect of the pawnbroking industry at present age.By serious comparison, we find that the pawnbroking industry in our country needs to be ameliorated in following aspects: the setup structure, rights and interests owes、the manage mode and the supervise mode.The local pawnbroking industry has to unceasingly adept to the requirements of the modern market to make a transition form the traditional hock to a new-fashioned modern hock In the end of this paper, we brought forward some problems that we found during the research of the local pawnbroking industry.For instance, the organization of the pawnbroking industry in our country seems too simplex, moreover, the amount of the pawnbroking company dose not meet the social demand.The pawnbroking enterprise should pay more attention to the drumbeating of their visage, such as build up new visage,actively exploit new business, train special technician for the pawn job, form a special divide of workIn the administration of pawnbroking industry, the company should be more efficient and should increase the pace of establishing the hock guild to exert the self-discipline function of a pawnbroking companyAnyway, in determining the nature, a pawnbroking industry is a finance business.In orientation, the hock industry still has a large expandable space in china.However, it is not a catholicon to the current finance market.The pawnbroking industry should and even necessarily hold certain quotient in contemporary finance market structure of china.But due to the particularity of hock, it can only be a accessorial part in the entire finance structureKey Words:Pawnbroking Financial Institutions Pawnbroking Regulation 第一章 典当及典当行概述 14 1.1典当概述7 1.1.1典当的定义 15 1.1.2典当与抵押的区别 15 1.1.3典当的金融属性 15 1.2典当行概述 16 1.2.1典当行的定义16 1.2.2典当行与商业银行的区别 17 1.3典当流程 18 1.3.1 出当 18 1.3.2 当物期间 19 1.3.3 续当、赎当 20 1.3.4 绝当和绝当物的处置20 1.4典当作用 21 1.4.1 典当的融资作用 21 1.4.2 典当保管作用23 1.4.3 典当商品销售作用 23 1.4.4 典当鉴定评估作用 24 第二章典当在中国金融市场中的定位 24 2.1中国金融市场面临问题 24 2.2典当的特点 26 2.2.1 典当融资方面的特点27 2.2.2 典当业经营方面特点29 2.3 典当在金融市场中的定位 31 第三章典当业在国外的发展概况 32 3.1 欧美国家典当业发展情况 32 3.1.1 美国典当业发展情况 32 3.1.2 英国典当业发展情况 34 3.1.3 法国典当业发展情况 35 3.2 亚洲国家典当业发展情况 35 3.2.1 日本典当业发展情况 35 3.2.2 新加坡典当业发展情况 36 3.3 香港地区典当业发展情况 37 3.4 典当业在各国发展的共同特征39 第四章 中国当代典当业的发展和现状 41 4.1 中国当代典当业发展历程和现状 41 4.1.1 中国当代典当业发展历程41 4.1.2 中国当代典当业发展现状43 4.1.3 典当业在我国需求空间饱和点 45 4.2 中国典当法规变革分析 47 4.2.1 法规变化情况 47 4.2.2 历次法规变化分析50 4.3 中国与外国典当业横向比较51 第五章 中国当前典当行业存在的问题及建议 58 5.1组织形式 58 5.2典当行密度 58 5.3服务和形象宣传上59 5.4拓展业务的能力60 5.5专业分工 61 5.6专业人才培养 62 5.7绝当物品的处理62 5.8典当行业监督管理及典当行业协会 63 图 表 索 引

图1: 企业资金融资渠道……………………………………………………22 图2:近三年上海地区典当行服务人次……………………………………38 图3:典当贷款流向比例示意图……………………………………………57 表 1:典当密度………………………………………………………………40 表2:我国历次典当法规变化一览表…………………………………………42引子

典当业在中国是一个古老而又新兴的行业,说其古老是因为在历史沿 革上先有典当后有银行,在我国历史上,典当可以算是昀早的金融机构, 有关典当行业昀早记载可以追溯到我国南北朝时期;说其新是因为 1956年 初中国私人典当行业实行全行业公私合营后,典当行在中国内地曾一度彻 底绝迹,直至 1987年,才在成都市出现了新中国第一家典当行。至今,中 国当代典当业走过了 18年,但对大多数人来讲典当和典当行还是一个较为 陌生的领域。

一、我国目前对典当行业的研究进展

目前对于典当行业的研究主要局限在业界和媒体报道,学术界对于典 当的探讨和议题很少,尤其缺乏从金融角度系统分析典当及典当行业的学 术研究报告。相应的,社会上对于典当行业的认识比较模糊,定位不够明 确,缺乏对典当行业系统的研究,尤其是缺乏从学术角度的研究、论证和 支持。目前对典当行业的一些讨论在于: 首先,典当行业的性质是什么,究竟是属于金融企业范畴还是商业企 业范畴。

其次,典当行业在中国的作用和定位是什么。中国目前金融市场存在 着一系列难题:

1、中小企业融资需求强烈,而地方银行发展缓慢;

2、民间资本膨胀,而缺乏合适的投资渠道,股市风险过高,银行存款 收益率太低。

典当业的融资功能能否解决这一系列难题,暂时性取代中小银行的地 位。

社会上一部分人认为典当能够胜任这一职责,极力推崇典当业,认为 典当业是弥补中国金融市场融资缺位的金玉良药,可以解决民间高利贷, 地下钱庄无序发展等一系列社会问题。

与此同时,另一派人对典当业持有截然相反的意见,他们认为 1978年 以来,典当行业屡屡出现违规行为,如非法集资,成为销售赃物的窝点, 而且典当业规模小,管理的难度和成本比较大,对典当业持否定态度。第三、如何把握典当管理政策的有效性和恰当性,更加适合中国国情。

管理层对典当行业态度不明确,监管当局和策略多次转换,造成典当 业界对于典当发展前景持观望态度。

对典当行业的管理和规章从 1978年以来数次更改,在短短十八年中数 次更换管理部门,从人民银行,到经贸委,再到商务部,数次进行全行业 清理整顿。数次较大规模修改典当法规。在中国没有其他任何一个行业有 过这样的经历和“待遇”,从另一个角度这正说明了整个社会对典当行业性 质和定位比较模糊。在这样的情况下,从金融学角度研究典当行业的行业 性质,给予典当行业一个明确的定位就显得更加重要和急迫。

二、本文的研究目的和结构

本文从理论层面上,首先分析典当及典当行业的性质,并给予其在金 融市场上定位,然后借鉴国外典当发展经验,探讨我国典当行业的发展之 路。全文分五个部分: 第一部分大致介绍典当及典当业的概念性质和作用。

第二部分从中国国情和现存问题出发,结合典当融资和经营特点,讨 论典当在金融经济生活中的定位。

第三部分进行横向研究,探索欧美国家,亚洲国家及香港地区典当行 业的发展状况。

第四部分进行纵向和横向的比较研究。纵向上,对我国当代典当行业 的发展沿革和制度进行系统性比较。横向上,将我国的典当行业与其他国 家做一个横向比较。并对目前我国典当行业的发展现状进行描述。第五部分在以上一系列研究的基础上,指出中国典当业目前一些值得 注意的问题和需要改善的方面。第一章 典当及典当行概述典当对于大家仍然属于是一个比较陌生的概念,这妨碍了对典当行业

性质的了解和把握,本章从典当、典当业、典当流程、典当作用四个方面 对典当进行介绍,通过本章可以认识到,典当业同时具有金融性和商业性 双重性质,但从本质上仍然属于金融行业。1.1典当概述1.1.1典当的定义

一般意义上对典当的定义是:典当是以特定物品或者产权质押的形式, 向典当机构借贷的特殊融资方式。当户将一定的标的移交典当机构占有, 换取一定当金;当户有权在约定当期内向典当机构偿还本金及其他费用赎 回原当物,过期不赎当就成为绝当,典当机构有优先受偿权获得该当物所 有权或者将当物变价卖出。

目前世界各国或地区对于典当的定义还没有严格统一的定论:一致点 在于都将质押贷款行为,即将以物换钱的行为定义在典当范畴内;分歧在 于: 第一, 当物的所有权问题。有些国家规定当物应该为个人财产,即当 户应当是个人,而有些国家没有对此作严格限制。

第二, 当物类型的问题。有些国家规定当物应该是动产,而另一些国 家则将财产权利也列为典当标的。

第三, 当物担保形式的问题。有些国家规定当物必须以质押担保形式, 而另一些国家则将抵押担保也列入典当担保形式。

我国 2005年 4月 1日新出台的《典当管理办法》第一章第三条给典当 下如下定义:本办法所称典当,是指当户将其动产、财产权利作为当物质 押或者将其房地产作为当物抵押给典当行,交付一定比例费用,取得当金, 并在约定期限内支付当金利息、偿还当金、赎回当物的行为。可见与其他国家典当相比较,我国典当昀明显的特点是当物类型比较 宽泛,纳入了财产权利质押业务和房地产抵押业务。1.1.2典当与抵押的区别

传统意义上,典当一般与质押相对应,抵押未纳入业务范围内。从物权上看,典当和抵押属于不同类型的担保物权。抵押是不转移抵 押物的占有权,即在抵押期间,抵押人对抵押品人享有占有、使用和收益 权利,但是没有处置权。典当一般以质押的方式,昀核心的标志是典当物 占有权的转移,在典当期间,当户失去对典当物占有、使用和收益一系列 权利。

但是在现代业务操作上,典当业务的内涵不断发展,我国将房地产抵 押业务纳入典当行业的经营范围之内,在世界范围内都算是一种创新。1.1.3典当的金融属性 典当是一种金融行为,并属于间接融资方式。从典当的定义上来看,其本质属性就是以物换钱,即成为融资的一种 方式。融资方式分为直接融资和间接融资两种。直接融资是资金需求者通 过一定的专业市场如股票市场、债券市场向资金的供给者直接进行筹集资 金的方式。间接融资是资金需求者通过中介机构进行间接地筹集资金,即 需求者与资金供给者之间不直接接触,而是通过某一个中介机构进行,如 商业银行贷款。按照这一定义,从典当行为上分析:与典当融资相关联的 资金供求双方没有直接接触,通过典当行这一金融中介间接产生了借贷关 系,因而典当行为应当归属为间接融资方式。1.2典当行概述 1.2.1典当行的定义

典当行亦称当铺,它为当户提供质押贷款,按照一定的利率或费率收 取费用,在当期内对当物进行妥善保管,一旦出现绝当,即拥有对当物的 所有权或是变现拥有优先受偿权。典当行的这一系列作用在世界范围内大 致相似,因此典当行在世界范围内的名称虽然不同,但是定义都大同小异。在美国,典当法规由各个州自行设立,在《美国百科全书》中典当行 的定义是“借款给以个人财产作质押者的机构”。在美国通常将典当行成为 典当商,在《华盛顿典当法》中规定: “典当商是指任何以全部或者部分从 事以个人财产质押担保,或者以押金或出卖个人财产作为担保、或者以买 卖个人财产作为担保而放贷生意的人。”

在英国,通常典当行也被称为典当商,对典当行的法规定义仍然沿用 1872年的《典当商法》: “典当商是指开有一家店铺,以买卖货物或者动产、或者以货物或以动产质押发放贷款的人。” 在加拿大从英制,完全照搬英国一百多年前的法律。在法国,典当行的官方名称“市政信贷银行”,属于政府授权的六类信 贷机构之一。这说明在法国的法律中,明确将典当行纳入金融机构行列, 并且从属于政府金融机构。

在德国和意大利,也将典当行看成是一种金融机构,但与法国官营典 当不同,典当行都由民间私人兴办。在《意大利民法典》中,将典当行定 义为“被授权经营典当业的机构” ,而在澳大利亚,与美国类似,由各个州 自行订立典当法规。

从各国对典当行相关法规定义来看,各国都将典当行纳入金融机构的范围。但根据法律级别和具体规章来看,各个国家对典当行的重视程度和

管理方法不尽相同。这些不同点将在第五部分国别比较中详细阐述。综合上述各国对于典当行业的定义,我们可以得出典当行业的一般定 义:典当行是专门发放质押贷款的边缘性金融机构,是以货币借贷为主和 商品销售为辅的市场中介组织。

在我国新颁布的《典当管理办法》中,没有对典当行作专门定义,仅 称“典当行是依照本办法设立的专门从事典当活动的企业法人,其组织形 式与组织机构适用《中华人民共和国公司法》”。1.2.2 典当行与商业银行的区别

一、相同点:典当行和商业银行都属于间接融资中的中介机构,主要 业务都是发放贷款。

二、不同点:

1、贷款信用方式不同

在贷款方式上,银行贷款分信用贷款,保证贷款两个大类。保证贷款 中包括担保贷款、抵押贷款和质押贷款三类。典当贷款业务不采用信用贷 款,也不采用担保贷款方式。这也决定了典当融资审查手续比较简单快捷, 不看重贷款者的信用问题,只要求质押品和抵押品达到一定要求。因而从 某种角度而言,融资门槛比较低。

2、产权结构不同 产权比率总负债/总权益

商业银行产权比率远远高于典当行,这取决于双方融资模式的不同。银行资金来源广泛主要来源于负债业务??吸收存款。吸收存款、发放贷 款是商业银行的本质特征之一。而典当业按照法律不能吸收存款,它的资 金来源比较有限,主要通过增资扩股和少量金融机构贷款筹集资金,而负 债业务小,并主要从商业银行贷款,并且一般各国对于贷款数额有具体的 限制。由于资金来源有限,典当业贷款整体规模和单笔业务的贷款规模都 要远远小于商业银行。

3、典当行销售业务

典当行销售业务属于典当从属业务,典当行的主要业务是质押贷款, 但一旦当物出现死当,其销售功能就发挥出来了。一般的典当行内开设有 专门的柜台或者部门,专门销售小额的死当物品,对于金额较大的死当物 品则通过拍卖行拍卖。对死当物品的处理方式和归属权,各国的法规有不 同规定,这也将在第五部分中阐明。有的国家的法规如美国还允许典当行从事旧货的买卖。而商业银行一般不能从事商品销售业务。

1.3典当流程

考虑到目前社会普遍对于典当及典当行业还比较陌生,而典当行业的 费率、估价等操作由其自身行业特点。如果对于其业务方式缺乏了解,会 影响了对典当行业的全面把握,特别是对理解本文以后几个章节出现一定 困难。开辟本小节对典当的具体实务进行简要说明,笔者认为还是很有必 要的。为节约篇章,本节按照典当流程,仅就一些关键性的问题加以解释 1 说明。1.3.1 出当

一、有效证件

当户凭有效证件典当,各国对此都有立法加以规定。有效证件时当户 提供给典当行表明自己身份或者单位性质的法律文件。因为法律对当户有 一定的限制,如有的国家禁止未成年人进行典当。我国规定,当户均应当 出具本人的有效身份证件。当户为单位的,经办人员应当出具单位证明和 经办人的有效身份证件;委托典当中,被委托人应当出具典当委托书、本 人和委托人的有效身份证件。

二、当物评估

1、当物类型

当物按类型不同分为动产、财产权利和房地产三大类。常见的动产包 括:珠宝、汽车、艺术品、家电设备仪器、服装等。财产权利包括银行定 期存款单、债券、股票、汇票、专利权,著作权等。将房地产抵押纳入典 当行业的经营范围,是我国的特点。从国际上讲,通行的典当业务是动产 质押, 少数国家允许从事财产权利质押,但都很少允许从事不动产抵押业 务。

2、当物鉴定

一是鉴定当物权属,来源是否合法,权属是否存在争议。二是鉴定当物价值,判定质量、真伪。1 对于操作方式,在第三节本文仅就简要介绍,对于不影响对于本文全局了解的概念,不再作具体 的介绍。同时,在本节中对各种操作方法不加以评判其优劣。具体的政策性评价,在以后文章中阐

述。

3、当物评估

当物的评估可以由典当行进行,或者是当户和典当行协商,或者委托 第三方专业评估机构或专业人员进行评估。

三、当金数额和息费标准

在价格评估和贷款方式上,典当行业有着自己的特色。

1、折当率

当物评估评估价格与当户获得的当金数额有一个差距,术语叫做“折 当率”。当金数额

采用折当率不管是在典当历史上,还是在各个国家地区的现行操作, 折当率 100% 都是一种普遍行为。其目的是降低典当行的营业风险,保证绝当后典当行 当物评格估价

收回本息的盈利空间。各国对折当率有不同的规定,有的制定了一定限度 的法定折当率,有的规定由典当行为双方约定。我国 1996年我国公布实施 的《典当行管理暂行办法》中,规定折当率为 50%??90%。2005年 4月 1日新执行的管理办法中没有规定法定折当率,指出当物的估价金额及当金 数额应当由双方协商确定。

由于折当率的存在,一件评估值为 50万的仪器,如规定折当率为 50%, 当户仅能拿到 25万的当金,这也在一定程度上促使当户赎当,即便出现死 当,典当行变现后的盈利空间还是比较大。从当户角度来讲,折当率越大, 死当成本就越大。

2、息费标准

典当行一方面提供贷款,另一方面对质押的物品进行保管,资金费用 和服务费、物品保管费用都由当户承担,按照将这两部分费用采用统一收 费还是分开收费的方式,世界上一般分成两种模式,一种模式是单一费用 制,以单一利息率的形式收取。另一种是多元费用制,当金利息和服务保 管费分开收取。我国目前采用后种方式。在新规定中,规定典当当金利率, 按中国人民银行公布的银行机构 6个月期法定贷款利率及典当期限折算后 执行。

1.3.2 当物期间

一、典当期限 典当期限在各国一般或是以立法的方式明文规定,或是由双方协商决

定。

一般短至几天,长至半年,一般不超过一年。我国规定典当期限由双 方约定,昀长不得超过 6个月。

二、当物保管

当物一般都比较贵重,各国的法律对典当行的保管设施和保管人员都 有一定的规定。这从另一个角度也引申了典当的一个辅助作用,即保管作 用。有的当户进行典当,并不是出于融资目的,而是出于财产保管的目的。1.3.3 续当、赎当

一、续当

当户可以续当是通行的国际惯例,从当户的角度讲,可以缓解偿债压 力,从典当行的角度讲,可以多获得一些息费收入。关于续当的次数和期 限各国规定很不相同。我国规定典当期内或典当期限届满后 5日内,经双 方同意可以续当,续当一次的期限昀长为 6个月。续当期自典当期限或者 前一次续当期限届满日起算。续当时,当户应当结清前期利息和当期费用。

二、赎当

赎当分为按期赎当、提前赎当、逾期赎当。

1、按期赎当,按照约定的息费率交费。

2、提前赎当费用的收取方式各国操作各有不同。有的按实际天数收费, 如即将费率折算到每天;有的按月收费,不足一个月按一个月算;有的是 混合收费方法,即定一个限度(天),超过限额天数的按足月算,限期以内 按天算。

如约定期限为 2个月,当户在一个月零六天时提前赎当:按实际天数 收费的方法,即按一个月零五天收费,精确到天。按月收费,即按照 2个 月收费。按混合收费方法,如果限额定为五天,则按照两个月算,如果限 期定在了 7天,则按照一个月零六天算。

我国新规定中规定,“当期超过 5天的,按 5日收取有关费用”，3、逾期赎当,有的国家规定当户在逾期后的一定期限内,仍然有权利 赎当。但是必须额外交纳一笔罚息。有的国家的罚息以服务费的名义收取。在我国规定的可以逾期赎当的期限为 5天。1.3.4 绝当和绝当物的处置

超过约定的赎当期限,当物就成为死当物品。典当行或拥有当物所有权,或变卖,或委托拍卖行拍卖,具体可以采纳的操作办法,一般各国法

律规定各有不同。有的国家把处置选择权交给典当行自行选择,有的国家 则规定必须按照某种方式处置。如我国规定: “当物估价金额在 3万元以上 的,可以按照《中华人民共和国担保法》的有关规定处理,或委托拍卖行 公开拍卖。拍卖收入在扣除拍卖费用及当金本息后,剩余部分应当退还当 户,不足部分向当户追索。绝当物估价金额不足 3万元的,典当行可以自 行变卖或者折价处理,损溢自负。” 1.4典当作用

典当在中外都经历了上千年的历史,直至今日仍在在世界范围内普遍 存在,必然有其特别的社会作用和不可替代性。本章我们首先探讨典当的 功能,明确典当在现代社会的作用,同时指出正是由于典当融资一系列的 特点,使得典当的这种融资覆盖面是有限的。在整个融资总供给中只能占 据少数份额,处于补充地位。

典当的作用体现在四个方面,典当的融资作用,典当保管作用,典当 商品销售作用,典当评估作用。其中第一个是典当的主导作用,其余三个 构成了典当的辅助作用。1.4.1 典当的融资作用 典当昀主要的功能是小额融资性,并具备其他金融机构所没有的很多 优势。

一、典当融资渠道的优势性

典当昀主要的功能体现在它是一种特殊的融资方式和资金融通渠道, 它自身的特点使得它拥有一定的市场份额,弥补了主流融资方式即银行融 资和其他一些借贷方式对融资需求市场覆盖力的不足和空缺。

1、典当融资的快捷性。

典当行相比银行机构的贷款审查来看,融资手续简单,速度快捷,能 够满足资金需求者的紧急需求。在某些情况下,当户对于融资的需求非常 急迫,如发生一些突发事件,天灾人祸之类,急需现金。当户只要拥有合 乎标准的典当标的,当场就能获得所需要的资金。

而银行一般都有比较繁琐的审查手续,贷款的门槛比较高,从申请到 批准的时间长。对于救急来说,银行的效率远远低于典当。

2、典当对当户资格没有严格限定 典当行对于典当者没有严格限定,只要有合乎要求的典当标的,就能

够获得贷款。而银行贷款主要针对大规模企业,对个人贷款一般都有比较 严格的限定,如有一定的存款和工作收入等。典当的这一个特点满足了很 多小企业和个人的融资需求。进入典当行的很多常客都是因为不满足申请 银行信贷种种限制和要求,转而通过典当行融资的。

3、典当对资金用途没有限定

申请银行贷款时,一般都附带说明使用的方向,如汽车贷款,房屋贷 款等消费贷款,一旦申请成功,贷款人必须严格遵照约定使用途径使用。而对于典当,典当行并不过问当户资金使用去向。当户不需要告知典 当行其使用资金的目的。

4、典当不受额度下限的限制

典当行无论多小的贷款额度,典当行都受理。银行处于规模效益的考 虑,对于过低额度的贷款不予考虑。这就方便了中小企业和个人进行贷款。

5、典当接受当物的范围宽泛

相对于银行来讲,典当行接受的当物比较宽泛,一般各种形式的动产, 财产权利都接受,而银行一般不接受动产质押,而只接受不动产抵押

二、现代经济生活典当融资的运用

很多中小企业和居民个人都持有一定的动产、证券或房地产,这些资 产如果需要在短期内变现,由于受到当期利率和市场供求的影响,如买家 也许会故意压低价格,卖家就可能蒙受一定的经济损失。当有融资需求时, 这些持有财产的企业和居民可以向典当行申请典当,将财产质押或抵押, 以交付一定息费的方式获得融资,从而避免了变现后的损失。当物在典当

期限内还可以赎回。如果将财产变现的损失大于缴纳

第二篇：从双边贷款走向银团贷款——中国金融市场发展的巨大空间

从双边贷款走向银团贷款——中国金融市场发展的巨大空间

随着经济全球化的不断发展，全球银团业务发展迅猛，已经成为现代商业银行最具竞争力和盈利能力的核心业务之一。2003年银团融资金额高达1.9万亿美元。在金融创新推动下，银团贷款不仅成为现代商业银行最具有竞争力和盈利能力的核心业务之一，而且显示出与全球资本市场强烈的融合趋势，广泛用于收购兼并、资产证券化等投资银行业务。中国工商银行从2001年开始率先在国内金融界成立专门组织机构开展银团贷款业务。2003年，英国《新兴市场》杂志按照牵头银团贷款的额度，将工商银行在新兴市场上的银团贷款业务列为第七位；同年工商银行牵头组织的南海石化44亿美元银团贷款被《亚洲金融》评为最佳项目融资奖。加入世贸组织后，中国银行业需要按照国际惯例，建立完善的公司治理结构，尤其需要对信贷业务进行重新审视，构架新的业务结构、盈利模式和组织体系。因此，有必要借鉴国际经验，把握银团贷款业务发展趋势，提出发展壮大中国银团贷款市场的战略思路和工作思路，促进中国的银团贷款市场尽快与国际市场接轨。

一、国内外银团贷款业务的发展现状

（一）国际银团贷款业务的发展状况

银团贷款是国际金融市场最重要的融资方式之一。根据资本数据公司（Capital Data）提供的数据，全球银团贷款融资额从1995年的1.4万亿美元发展到2003年的1.9万亿美元左右；按照地区划分：美国银团贷款市场占69％，欧洲约占22％，亚洲占5％，加拿大占4％；从借款人来看，78％的为非金融企业，20％为金融机构，2％为政府部门；按照承销量，2002年JP摩根、花旗集团、美洲银行、巴克莱银行以及德意志银行分列前五名。银团贷款在全球资本市场发行中一直占最大比例，根据汤姆森财务公司（Thomson Financial）统计，从1995年到2003年，银团贷款大大超过债券和股票融资。以2000年全球资本市场发行为例：银团贷款2.3万亿美元，约为公开市场债券（1.26万亿美元）的1.8倍，公开市场股票发行（7010亿美元）的3.3倍。

美国是全球最重要的银团贷款市场，银团贷款总发行额从1991年的2410亿美元发展到2003年9796亿美元，年增长率超过10％。在美国的银团贷款市场上，牵头行领导地位突出，2003年JP摩根、美洲银行、花旗集团等排名前五名的牵头行牵头包销额度共占当年银团贷款市场的70％。从行业分布看，银团贷款集中投向电信石化、交通城建等基础设施产业，其中：电信占24％，化工占10％，航空和公用设施占9％，制造业占9％，食品饮料、保健各占7％，其余占34％。银团贷款与资本市场结合紧密，主要用于结构融资、债务重组、兼并收购以及杠杆收购（包括过桥贷款），其中：结构融资占70％左右，与兼并收购和杠杆收购密切相关的银团贷款占30％左右。在经济周期上升期，银团贷款以新建的项目融资和结构融资为主；在经济周期调整期，银团贷款以收购兼并融资为主。

从国际银团贷款的发展看，大致经历了三个大的发展阶段：

第一阶段，以支持基础设施为主的项目融资阶段（20世纪60年代－80年代中期）。早期的银团贷款是以发展中国家和欧洲国家的公路、电力、石化和通讯等基础设施建设为代表的项目融资为主。1968年银团贷款创立，当年银团贷款总额为20亿美元；1973年银团贷款迎来了第一个高峰，达到195亿美元；1981年银团贷款达1376亿美元，占国际资本市场长期贷款融资额的74％。从1982年到1986年，由于拉美国家债务危机、石油输出国银行存款大量减少、以及西方工业国家国内经济复苏对资金需求量增加等原因，国际银团贷款锐减，1985年下降到189亿美元，以基础设施为代表的项目融资银团贷款进入缓慢发展时期。

第二阶段，以并购杠杆交易推动银团贷款业务进入第二个发展高潮（20世纪80年代中期－90年代末）。二十世纪80年代初期，由于一系列杠杆融资活动的出现，美国国内的银团贷款市场异常火爆。1989年随着科尔伯格·克拉维斯·罗伯茨公司（Kohlberg Kravis Roberts，KKR）筹组的金额为250亿美元的RJR纳比斯克公司（RJR Nabisco）融资交易的完成，这类活动达到了顶峰。二十世纪90年代中期，美国在杠杆融资领域快速增长，特别是并购融资成了90年代末期市场的主流。由于高倍杠杆融资的复苏及高收益债券市场的重新开放，美国的并购融资活动特别活跃。1999年，沃达丰和美国电报电话公司都发起了创纪录的并购交易，其融资额分别为300亿欧元和300亿美元。

第三阶段，以资产证券化和贷款交易二级市场为主的金融创新促进银团贷款市场与资本市场的融合（20世纪90年代末至今）。二十世纪90年代末，银行业的一个重大变化就是银行希望更灵活地管理自己的贷款投资组合。这种对资金流动性的需求导致了银团贷款二级交易市场的快速发展，美国、欧洲和亚洲分别成立了正式的机构银团及贷款转让协会（Loan Syndications and Trading Association，LSTA）、贷款市场协会（Loan Market Association，LMA）和亚太贷款市场协会（Asia Pacific Loan Market Association，APLMA），以提供操作程序和格式规范的贷款文本。贷款协议中都规定了可转让条款，其目的是要借款人同意贷款的转让从而使贷款银行获得更大的自由度。同时机构投资者将银团贷款作为一种资产买进并持有，增加了银团贷款二级市场的贷款交易。正常贷款交易量急剧上升，由1991年的近40亿美元上升到了1999年的580亿美元。机构投资者引进资产证券化、风险评级和随行就市定价等技术，使银团贷款向透明度高、流动性强和标准化方向发展。

根据贷款定价公司（Loan Pricing Corporation，LPC）的统计，2003年亚太区金融市场的银团贷款额为439亿美元，其中香港银团贷款融资总额为199亿美元。2003年，在亚洲银团贷款承销排行榜上，排名前五名的分别为汇丰、渣打、花旗、中国银行（香港）和中国工商银行（亚洲）。中国工商银行（亚洲）成为亚洲银团贷款市场成长最快的银行，其在亚洲银团贷款承销排行榜的排名由1999年的第36名跃居2003年的第5名。

（二）国内银团贷款的发展状况

国内银团贷款（不包括香港、台湾地区）起步于二十世纪八十年代初，中国银行从1983年开始办理此项业务，最初采取中行担保向海外借入银团贷款转贷给国内企业的形式，其中最具代表性的是“大亚湾核电站”项目。境内银团贷款以外币为主，人民币银团贷款业务发展相对缓慢，据估算，目前银团贷款在每年银行新增贷款中的占比不足1％。中国工商银行第一笔本外币银团贷款是1991年上海分行牵头组织的上海东方明珠电视塔项目银团贷款。截至2003年底，中国工商银行共牵头和参与了南海石化、东深供水、上海BP、扬子巴斯夫、上海通用汽车有限公司、中国远洋运输集团、中国移动等476个银团贷款，共涉及银团贷款融资金额22726.61亿元人民币，其中工商银行承贷金额1181.84亿元人民币，目前余额约328.56亿元人民币。

总体来看，国内银团贷款业务的发展还存在着一些急需解决的问题：

一是银团贷款发展所需的市场环境尚未完全形成。目前国内银团贷款发展缓慢，关键在于理念的滞后和市场环境不成熟。银团贷款是国际金融市场普遍采用的一种贷款方式，市场化程度要求高，而我国金融市场中银团贷款仍属一种新兴贷款形式，相对于外资银行和企业来讲，中资银行和国内企业对此种贷款形式的认可程度不高。

二是银行分散贷款风险的观念不强。目前我国企业活动链条的不确定性急剧增加，且现代企业制度建设滞后，企业信用观念淡薄，贷款风险加剧，尽管客户普遍具有借款愿望，但能够满足银行贷款条件的有效信贷需求相对不足，优质客户、优质项目少，银行资金运用渠道相对狭窄，同业竞争激烈。因此，商业银行一旦寻找到贷款机会，首先考虑自己能不能消化全部贷款需求，追求独家承贷或高份额贷款，而不是通过银团方式分散和规避风险。

三是银团贷款的制度建设滞后。1997年10月，人民银行出台了《银团贷款暂行办法》（以下简称“暂行办法”），对银团贷款如何评审、银团贷款承销方式、银团贷款成员行的利益分配等作了原则性规定。但暂行办法的规定过于原则化，且要求“除利息外，银团贷款成员行不得向借款人收取其他任何费用。”这一规定使得牵头行无法通过收费来弥补组织银团所付出的成本及包销贷款所承担的风险，也与国际银行业的惯例和利率市场化的进程不一致，严重影响了银行参与银团贷款的积极性。

二、发展中国银团贷款市场的重要意义

长期以来，国内银行的信贷业务主要采用双边贷款方式，即银行与借款人进行单独谈判，银行独立进行尽职调查、审批贷款，并签订一对一的借款合同。双边贷款的优势在于各银行可以保持较强的独立性和灵活性，进行独立评审与判断。但目前国内企业信息披露制度不健全，多家银行的双边贷款即成为多头授信，使一些集团性企业获得的授信远超过其承债能力，导致银行风险。此外，借款人还利用各家银行的过度竞争，迫使银行简化必要的审批手续，压低贷款利率，加长还本付息期限，放松抵押担保条件等，实际上增加了银行的贷款风险。而借款人也必须分别与各家银行反复谈判，接受多次评估、审查，因而筹资时间长、交易成本高。

银团贷款是指获准经营信贷业务的多家银行或其他金融机构组成银团，基于相同的贷款条件，采用同一贷款协议，向同一借款人提供的贷款或其它授信。与传统的双边贷款相比，银团贷款具有以下特点：

1、基于相同的贷款条件，使用同一贷款协议。

2、牵头行将借款人、担保人提供的资料编辑形成信息备忘录，供其他成员行决策参考，同时聘请律师对借款人、担保人进行尽职调查并出具法律意见书。在此基础上，银团各成员行进行独立的判断和评审，做出贷款决策。

3、贷款法律文件签署后，由代理行统一负责合同的执行和贷款管理。

4、各成员行按照银团协议约定的出资份额提供贷款资金，并按比例回收贷款本息。如果某成员行不按约定发放贷款，其他成员行不负有替其出资的责任。概括来讲，发展银团贷款业务具有以下十个方面的重要意义：

1、有利于信用风险的识别。多双眼睛优于一双眼睛的判断。从银行的角度来看，多家银行参与风险评估要比一家效果好很多。在银团组建过程中，安排行要考虑所有参贷银行的信贷标准，在贷款评审时更加谨慎、更加全面；参贷行一方面参考安排行的推介意见以及包销额度，另一方面要在安排行、律师行提供的信息备忘录和法律意见书基础上进行独立审查，增强了整个银团识别和控制风险的能力。

2、有利于信贷资产的风险分散。一般来讲，贷款集中度与贷款风险水平是相关的，贷款集中程度越高，贷款风险越大。为避免因信贷集中带来“鸡蛋放在同一个篮子里”的风险，《商业银行法》规定，“同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额比率不得超过10％。”巴塞尔协议对各商业银行信贷集中也有明确的要求。目前在国外，通过银团贷款分销、信贷资产证券化和信用衍生品不仅有效地分散信贷集中带来的风险，而且通过投资组合，可以有效地优化信贷资产结构，将各种不同风险收益配比的资产按照权重组合起来，规避由于市场波动带来的风险，获取不低于市场平均收益率的投资回报。

3、有利于避免银行内部的道德风险。双边贷款模式给银行内部员工的败德行为提供了某种程度的便利，在资源分配关系中处于优势地位的个别银行人员，更容易采用非法的手段，利用职务之便，提供人情贷款，影响信贷独立决策，左右信贷评审。在金融犯罪案件中，内外勾结类案件造成的损失最大。采用银团贷款，利用多家银行参与，多边审查，可以减少贷款决策中单家银行和个别人独断的机会，降低银行内外勾结、内外合谋、内外牵连的可能性。这种内嵌在业务流程中的多边制衡、多边监督机制，可有效地约束信贷业务中银行内部员工的败德行为。

4、有利于增加中间业务收入、转变盈利模式。按照国际惯例，银团贷款一般可收取相当于筹资额1－2％的银团安排费，这对商业银行来说是一笔不菲的中间业务收入。外资银行对银团费用给予高度重视，在牵头组织中长期银团贷款时，在充分考虑收益的时间价值和信贷流动性风险的情况下，甚至采取以较低的贷款利率来换取高水平的银团手续费收入策略。在外资行牵头的境内银团贷款中，外资银行赚走了没有风险的手续费收入，国内银行往往以追求贷款占比与贷款规模为目标，一般只获得了以承担信用风险为代价的低利率水平的利差收益。近年来，国内银行逐步认识到银团手续费收入的重要性，开始转变观念，要求收费，银团手续费收入在中间业务收入中的占比有所提高。2003年，工商银行银团安排费收入超过1亿元人民币，占中间业务收入的1％左右。大力发展银团贷款，争取合理的手续费收入，对商业银行盈利模式的改变将具有重要促进作用。

5、有利于降低信息不对称度、遏制客户信贷欺诈行为。有些上市公司运用兼并、重组、贸易、资产置换等关联交易手段，规避税负、转移利润或支付，隐蔽信息、调节利润，从而达到金融欺诈目的，出现如蓝田股份等案例。单个银行由于信息缺失，容易作出错误的信贷决策。对于非上市公司，由于不具有信息披露义务，其关联交易更加隐蔽，更容易通过关联交易操纵利润，粉饰财务报表，掩盖投资风险，影响银行对企业前景的正确判断和作出科学的信贷决策，也加大了贷后管理的难度。银团贷款往往由于几家甚至十几家银行共同参与，便于掌握关联企业的开户情况、资金流向、盈利水平等信息。通过“同伴监督”，可以有效降低信息不对称度，对于防范客户利用关联交易等手段实施的信贷欺诈具有积极作用。

6、有利于推动利率市场化改革。按照国际经验，利率市场化最关键的是贷款定价市场化，而科学的贷款定价体系应当包括：贷款利息、前端费用、代理行费和承诺费等因素。在银团贷款定价过程中，费率与利率的确定过程是透明的，是银团与客户沟通的结果，是由市场决定的，容易得到客户认可。在利率市场化的国家中，有些客户常常筹组金额较小的一笔银团贷款业务，通过与多家银团成员银行沟通，从而确定自己在市场上的融资成本，银团贷款业务由此起到价格指示作用。其次，银行在费率与利率的定价过程中充分考虑了客户的风险水平，可以形成优质低价、劣质高价的客户选择机制。从而使贷款重组正常化、规范化，进而形成贷款市场对企业优胜劣汰的市场进退机制。再次，费率与利率的结构设计可以有效地遏制银团外银行的恶意置换，防止优质贷款被其他银行以低利率方式置换。因此，通过银团贷款，有利于培育和发展我国贷款市场定价体系，推动利率市场化改革。

7、有利于提高信贷资产流动性。随着资本市场对商业银行储蓄分流的日益扩大，商业银行资金来源短期化特征更为明显，而商业银行资金运用趋向长期化，使得商业银行面临资金来源短缺和期限结构不匹配的矛盾，保持和增强流动性的压力正逐步显现。通过银团贷款的分销，可以降低存贷比、套取现金、腾出一部分信贷规模用于发放新的贷款，从而提高信贷资产的流动性。银团贷款操作比较规范，使用标准化的合同文本，并在融资协议中都明确约定贷款份额可以在银行间自由转让，这大大方便了信贷资产在各金融机构间的流转。因此，通过银团贷款的分销，商业银行可以快速回笼资金，改善和增强流动性，并迅速形成中国信贷流通市场。

8、有利于信贷市场专业化分工协作。差异化是取得竞争优势的基础，而中国银行业近年来的服务趋向同质化。这是商业银行过度竞争的根源之一，因为同质化后唯一的竞争手段就是价格竞争。商业银行如果选择自己熟悉的客户、专注的行业牵头组织银团，并向其他银行推介业务，有利于彼此共享信息资源和信贷资源，共担信贷风险，从而促进银行明确市场定位，实施市场细分，通过市场竞争形成相对稳定的行业分工和银团组织中的角色分工，形成市场品牌，遏制目前的同质化趋势，避免过度竞争。

9、有利于金融市场安全运行和健康发展。由于中国近年来的高储蓄率、资本市场发展滞后、有效贷款需求相对不足等因素，造成中国信贷市场处于买方市场，商业银行竞争重点项目和优质企业时，互相压价或降低融资条件的恶性竞争时有发生，不利于防范风险。而银团贷款业务从受理、承诺、融资、服务到收回的全过程中，多家银行要相互沟通，达成统一意见，形成统一的利率、期限等贷款条件，必然要加强相互合作，这样就可以防止各商业银行争夺项目时恶性竞争。银团贷款业务有利于促进银行间关系从单纯的竞争走向竞合，有利于防止相互压价竞争或者降低融资条件损害银行业利益，防范信贷风险，改善金融秩序。

10、有利于提高核心竞争力，确立中国国内银行在国内银团贷款市场中的领导地位。面对加入世贸组织后竞争更为激烈的金融环境，参与国际银团贷款项目有利于国内商业银行了解国际惯例，熟悉国外法律，掌握信贷业务的国际规则，为迎接外资银行参与国内竞争做好准备，为走出去参与国际项目创造条件，为建立国际化的专业化队伍奠定基础。发展银团贷款业务有利于确立中国国内银行在国内银团贷款市场的领导地位，并逐步跻身国际银团贷款市场领导者行列。由于银团贷款受市场关注程度较高，担任重要项目安排行角色，一些国内领先银行可以在同业中树立起市场领导者地位和形象，扩大市场影响。国际著名商业银行都积极争当银团贷款的牵头行，通过银团牵头行的身份树立和培育无形品牌和商誉，提高高端市场控制力，从而获得更多的市场机遇和发展空间。

三、银团贷款业务的发展对策和政策建议

银团贷款的发展与国民经济的整体增长密切相关。1991－2003年中国宏观经济数据显示，中国国民经济的增长最重要的推动力来自于全社会固定资产投资的增加，而全社会固定资产投资的增加又相当程度地依赖于国内金融机构资金的注入，特别是银行信贷资金的注入，商业银行的信贷资金将在相当一个时期保持高位运行的态势。2003年，中国金融市场融资增量中，债券市场（包括国债、金融债和企业债）约增加4700亿元，股票市场（包括可转债）筹资1358亿元，而全部金融机构新增贷款为2.99万亿元，占三项合计的83％。从中长期贷款→银团贷款→银团贷款转让市场，将与个人按揭贷款证券化一起，从两个方面推动中国最大的金融市场———信贷交易市场的形成，建立起货币市场与资本市场连接的纽带。国际商业银行的批发贷款中有较大比重是银团贷款组合，中国工商银行（亚洲）近40％的贷款采用银团贷款方式。中国银行业若每年新增贷款有10％是银团贷款，将达到3000亿元的规模。若全部贷款余额中有10％为银团贷款，将达到1.7万亿元的银团贷款市场，因此中国银团贷款市场具有广阔的发展空间和坚实的发展基础。为此，提出以下发展对策和政策建议。

（一）银团贷款业务发展对策

1、提高思想认识，转变经营理念。国有商业银行的综合化改革已经到了攻坚阶段，要在短期内完成股份制改造并整体上市，建立现代金融企业的公司治理机制，必须在认识上有重大突破和飞跃。银团贷款作为国际金融市场普遍采用的多边贷款方式，无论从分散贷款风险、加强对借款人的制约，还是规范操作等方面都明显优于其他贷款方式。国内银团贷款发展缓慢的关键在于理念的滞后。为了优化资产质量和收益结构，切实有效地防范经营风险，提高银行核心竞争力，各家银行需要转变思想观念和经营理念，树立正确的风险观、竞争观和收益观，要学会在竞争中合作，在合作中竞争，积极争取市场竞争中的共赢局面，并充分认识到再优质的贷款也存在劣变的可能，面对优质信贷市场也要有所取舍，自觉地把开展银团贷款业务作为防范信贷风险、改善经营结构的重要手段，予以高度重视。

2、大力发展项目融资银团及财务顾问，开拓优质增量贷款市场。为稳步开拓优质信贷市场，项目融资银团要重点抓好以下三方面客户的中长期贷款：一是现金流稳定、具有长期良好综合回报的、对国计民生至关重要的交通能源等基础产业领域公司集团和基础设施项目；二是世界500强及标准普尔评级A级、穆迪评级A3以上的跨国公司及其在华控股公司；三是在沿海经济发达地区，培育一批信用良好、管理规范、市场竞争力较强的优秀的民营企业和中小企业。为保持信贷总量适度增长，严把新增信贷质量关，不仅要考虑新增银团贷款的投向，保持贷款在行业和客户的合理分配，而且要把握贷款总的投量，按照本行的资本金实力、风险拨备和贷款管理水平，科学计算贷款投入总量和同业占比。对贷款期限较长、融资金额较大的集团客户和项目融资，原则上应采取包销和分销结合方式，整体留贷比例不能过高。要注重银团的前端服务，为优质客户设计结构化融资方案，提供票据贴现、项目融资、企业债券、信托计划等复合选择权方案，提高银团贷款业务的技术含量和智力附加值，并以此作为竞争优质高端市场的重要手段，避免利率恶性竞争，同时增加非利差收益，提高核心客户的综合贡献度。

3、利用间接银团盘活存量贷款，实施贷款分散策略。目前应引起重视的贷款组合有：一是贷款期限超过5年的中长期项目贷款，存在一定的流动性和利率风险；二是贷款过多、占比过多的部分优质客户贷款；三是部分经营正常，但因缺乏资本金，依靠贷款展期维持周转的企业贷款；四是在某些行业和地区占比过高的贷款。对于这些贷款组合，应前瞻性地建立起贷款分散策略和通畅的退出通道。为此，国内银行要借鉴国外银团贷款二级市场的分销、回购和资产证券化等技术，建立规范、灵活、透明和标准的信贷二级市场，积极推行间接银团贷款，运用拆分、回购、信托化、证券化等多种手段实现银行信贷资产的快速、高效流动，分散和转移信贷风险。

4、探索利用重组并购银团激活不良贷款，创新处置新模式。要充分发挥银团贷款的工具和杠杆作用，主动参与国企改革和企业单个的债务重组，寻求以最少的银团贷款增量资金，最大限度地激活银行存量不良资产的新途径。特别是适应国有资产管理体制的新变化，为国企批量债务重组、资产重组、股权转让与收购提供服务，实现信贷资源由劣质资产向优质资产的转化。重点尝试通过债务重组、股权收购和企业兼并银团，使用新增融资激活原负债主体，放大处置不良资产存量的能力，将企业改制、债务重组和项目融资三个链条紧密衔接，形成快速、批量处置不良资产的工作通道。

5、建立专业化的银团人才队伍。银团贷款业务的业务创新、市场开拓、风险管理和制度建设，最终都要具体落实和细化至具体的人，因此，建立一支专门化的银团人才队伍势在必行。一是对银团贷款业务实行从业资格制，按照银团贷款业务岗位的要求，设计、开发培训内容和考试科目，建立岗位上岗资格认证和岗位等级认证；二是按照一个流程一个制度、一个岗位一套操作规程的要求，健全和完善银团贷款业务规章制度和操作规程，用缜密的制度控制每个具体人员的每项业务和每个操作环节；三是建立项目主牵头人制，按照市场原则对重大银团贷款业务进行招投标，将业绩考核和分配激励组合捆绑，充分调动员工积极性，逐渐培育一支稳定的银团职业化队伍。

（二）发展银团贷款业务的政策建议

为促进银团贷款业务发展，建议政府部门和监管部门制定和完善相关政策，具体建议如下：

1、修改相关金融法规。我国适用于银团贷款的法规主要是《贷款通则》和《银团贷款暂行办法》。这两个法规制定之初对银团贷款的产生和发展起到了积极的促进作用。但由于《银团贷款暂行办法》是在我国金融市场不够发达、银行监督行政色彩相对较浓的条件下产生的，从某种意义上限制了当前银团贷款市场的发展。因此建议尽快建立和完善银团贷款相关的法律法规，删除不符合国际惯例和不适宜银团贷款市场发展的条款。

2、建立银团贷款统计信息系统和信息披露制度。银团贷款业务的发展，需要强大的信息系统支撑。目前，国内没有专门的机构对银团贷款进行分类统计和归纳分析，不利于监管部门对业务的监管和客户对贷款银行的选择，也不利于商业银行主动开展银团贷款业务。因此，建议监管部门牵头组织国内金融机构建立银团统计和信息披露系统，对银团贷款一级市场的包销量、二级市场的分销量，银团贷款的利率水平、费率水平、贷款年限、担保条件以及借款人的信用评级进行统计并公开披露。

3、研究并制定银团新规章制度。目前银团贷款在国内的发展日新月异，主要有两个趋势，一是与境内外银行合作，按照国际惯例组织的跨国银团越来越多；二是与资本市场结合，银团二级市场向银团信托化和证券化方向发展。为保证银团贷款市场的健康、平稳和有序发展，我们建议有关部门对跨国银团涉及的司法管辖问题和银团证券化的立法问题尽快提到议事日程上来。

时间：2007-03-11 06:34:15.0

第三篇：中国金融市场的发展历史及现状分析

中国金融市场的发展历程及现状分析

1.我国金融市场发展历程

1.1 金融市场

金融市场，是指金融商品交易的场所，如货币资金借贷场所，股票债券的发行和交易场所，黄金外汇买卖场所等等。它是中央银行利用货币政策工具对经济进行间接调控的依托，是以市场为基础，在全社会范围内合理配置有限的资金资本资源，提高资本，资金使用效益的制度前提，同时也是发挥资本存量蓄水池作用，以迅速和灵活的融资方式把储蓄转化为投资的渠道和场所。国家和中央银行根据金融市场发出的信息，对国民经济进行宏观调控，同时，金融机构和企业也可依据金融市场信息做出相应的决策。

1.2我国金融市场的发展历史

在改革开放后的30年中，随着计划经济向市场经济转轨，我们金融事业变化非常大，取得了更加突出的成就。

在改革开放后的30年中建 立起了系统完整的金融组织体系。过去很长时期内，中国的金融机构只有一家——中国人民银行，它既承担中央银行任务又具体办理大部分银行业务。经过改革开放以后30年的快速发展，中国已初步建立起了由中国人民银行进行宏观调控，由银监会、保监会、证监会分业监管，国有商业银行和其他新型商业银行为主体，政策性银行、非银行金融机构、外资金融机构并存，功能互补和协调发展的新的金融机构组织体系。可以说，世界上先进国家拥有的金融机构，我们大部分都建立了。金融机构不仅种类非常齐全，而且数量十分庞大，极大地满足了人们日益增长的金融需求。特别重要的是，除了政策性金融机构外，其他商业性金融机构基本都实行股份制，建立起现代企业管理制度，完全按照市场经济规则进行严密管理，机构运作效率明显改善，能够更好地适应并服务经济社会发展。

1977年-1981年，国家开始加强整顿银行机构，充实领导力量整顿规章制度，加强金融工作，1977年基本恢复了银行秩序，保证提高了银行的工作质量，为保证银行在国民经济中的作用创造了必要的条件。1979年3月，中国农业银行重新恢复成立。1979年3月，中国银行决定从中国人民银行中分离出去，作为

国家指定的外汇专业银行，统一经营和集中管理全国的外汇业务。1979年3月，国家外汇管理局设立。1979年10月中国国际信托投资公司成立，揭开了信托业发展的序幕。1984年1月1日，中国工商银行成立，中国人民银行不再办理针对企业和个人的信贷业务，成为专门从事金融管理、制定和实施货币政策的政府机构。同时新设中国工商银行，人民银行过去承担的工商信贷和储蓄业务由中国工商银行专业经营。

1984年11月14日改革开放后第一张股票发行经中国人民银行上海分行批准，上海飞乐音响股份有限公司公开向社会发行了不偿还的股票。这是中国改革开放后第一张真正意义上的股票，标志着改革开放后的中国揭开了资本市场的神秘面纱。1985年1月1日，实行新信贷资金管理体制实行“统一计划，划分资金，实贷实存，相互融通”的信贷资金管理体制。1986年7月，交通银行组建，第一家股份制商业银行交通银行成立。1990年11月，第一家证券交易所--上海证券交易所成立，自此，中国证券市场的发展开始了一个崭新的篇章。1994年3-4月，中国国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行三大政策性银行成立，标志着政策性银行体系基本框架建立。1996年9月开始，农信社、县联社与中国农业银行脱钩，全国5万多个农村信用社和2400多个县联社逐步与中国农业银行顺利脱钩。1998年11月,中国保险监督管理委员会成立，这是保险监管体制的重大改革，标志着我国保险监管机制和分业管理的体制得到了进一步完善。1999年5月，上海期货交易所正式成立。1999年7月,《中华人民共和国证券法》正式实施，对资本市场发展起到巨大作用。2001年12月中国正式加入世界贸易组织金融业改革步伐加快，并正式得分步骤的对外开放。2002年12月，《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》正式实施。2002年12月中国证监会和中国人民银行联合发布的《合格境外机构投资者境内证券投资管理暂行办法》正式实施，QFII制度在中国拉开了序幕。这是将中国资本市场纳入全球化资本市场体系所迈出的第一步，虽然也带来巨大的资本市场风险。2003年3月10日，中国银行业监督管理委员会正式成立，2003年3月10日《关于国务院机构改革方案的决定》，批准国务院成立中国银行业监督管理委员会(简称中国银监会)。至此，中国金融监管“一行三会”的格局形成。2003年12月，中央汇金公司成立，从而明晰了国有银行产权，完善公司治理结构，督促银行落实各项改革措施，建立起新的国有银行的运行机制。2004年6月，《证券投资基金法》正式颁布实施。自2005年7月21日起，实行有管理的浮动汇率制度，我国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度。人民币汇率不再盯住单一美元，形成更富弹性的人民币汇率机制。2009年11月28日，银行间市场清算所股份有限公司成立。2010年6月19日，人民币汇率形成机制改革重启。中国人民银行新闻发言人称，根据国内外经济金融形势和我国国际收支状况，中国人民银行决定进一步推进人民币汇率形成机制改革，增强人民币汇率弹性。此次在2005年汇改基础上进一步推进人民币汇率形成机制改革，重在坚持以市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节。

近年来我国金融市场继续飞速发展。从2010年以来，我国金融市场继续健康、平稳运行。货币市场交易活跃，市场利率先抑后扬；债券市场指数稳中有升，债券发行规模稳步增长；股票市场波动中有所回升，股票融资大幅增加。2010年前三季度，国内非金融机构部门（包括住户、非金融企业和政府部门）融资总量8.6万亿元，同比下降23.3%。分融资工具看，贷款融资的主导地位有所下降，股票融资占比显著上升，企业债券融资继续增加，国债融资力度不减，直接融资在配置资金中的作用得到进一步提高，融资结构明显优化。2011年，我国金融市场规模和活跃度保持稳定增长，金融市场功能进一步深化，各子市场运行差异加大，市场结构变化明显，金融市场产品和交易方式创新继续稳步推进，市场制度进一步完善。2012年、2013年金融市场更是发展飞速。

2.我国金融市场现状分析

2.1 金融市场的现状

金融市场按使用期限划分，可分为货币市场和资本市场。货币市场作为短期资金融通场所，满足了参与者的流动性需求；资本市场作为长期资金的融通场所，为参与者提供了安全性和盈利性保障；各个市场各自独立而又相互联系，共同构成了不可分割的金融市场体系。发育完善、健康的金融市场体系，能使中央银行的货币政策迅速、有效、顺畅传导，促进经济稳定发展。要想保持货币政策的独立性，金融市场的建设和发展必不可少。从2010年以来，我国金融市场继续健康、平稳运行。货币市场交易活跃，市场利率先抑后扬；债券市场指数稳中有升，债券发行规模稳步增长；股票市场波动中有所回升，股票融资大幅增加。从融资工具看，贷款融资的主导地位有所下降，股票融资占比显著上升，企业债券融资继续增加，国债融资力度不减，直接融资在配置资金中的作用得到进一步提高，融资结构明显优化。随着经济体制和金融体制朝市场化方向的不断发展，我国金

融市场建设取得了突破性进展，规模不断扩大，市场参与主体日趋广泛，基本形成了初具规模、分工明确的市场体系，成为了社会主义市场经济的重要组成部分。金融市场创新继续稳步推进，已有创新产品发展迅速； 金融市场规模不断扩大，市场涵盖面和影响力不断增强； 金融市场改革进展顺利，市场功能日趋深化；金融市场结构不断优化，多层次金融市场体系建设稳步推进。我国金融市场正在向以建设透明高效、结构合理、机制健全、功能完善和运行安全的目标迈进。

2.2 我国金融市场存在的问题

我国的金融市场虽取得了较快的发展，但与国外成熟的金融市场相比仍存在诸多亟待完善的地方。主要表现在：

（一）金融结构失衡。我国的金融机构虽然呈现不断优化趋势，但现存结构状态仍然不能够满足市场经济发展的内在要求以及适应经济全球化的需要，甚至严重制约了金融效率与国际竞争力的提高。

（二）金融创新乏力。与发达国家相比，我国的金融创新还很落后，且存在金融创新过于依赖政府，在有限的金融创新中，各领域进展失衡的状况。这些都降低了金融资源的效率，削弱了我国金融机构的创新竞争力。

（三）金融监管存在突出问题。从内部看，金融机构面临着与国有企业一样的困境，即如何真正解决激励与约束机制问题；从外部监管看，首先表现为金融法规建设滞后，中国现行有关金融监管方面的法律经过多年修改，已经较为系统，较为完善。但由于我国的整体法律基础不牢固，金融监管经验不足，法律的涵盖面并不广泛，法律的局限性严重，特别是一些临时性的管理条件、实施办法，缺乏一致性、连续性、权威性，对金融市场发展极为不利。

（四）货币市场和资本市场塞不通，人为割裂，迫使资金变相暗通，阻碍了货币市场和资本市场的联动效应，阻滞货币政策的传导，减弱了货币政策效力，使货币市场的发展能有效地带动资本市场的发展。且银行机构和非银行金融机构的分业经营和分业监管造成了金融市场的一些监管真空。

2.3加快金融市场发展

加快金融市场发展，促进我国市场经济的成熟与完善货币市场的发展是资本市场存在和发展的基础。鉴于我国金融市场中货币市场、资本市场发展的不均衡现状，我认为，应抓紧我国货币市场的发展，为各经济主体提供一个发达的、高流动性、低风险性的短期资金融通市场；加快资本市场的发展，使其为实现社会资源的有效配置、产业结构调整及现代企业制度的建立、产权制度的改革发挥积

极的促进作用。

2.3.1 加快货币市场的发展

首先，要重新认识货币市场的地位和作用。货币市场是短期资金市场，是指融资期限在一年以下的金融市场，是金融市场的重要组成部分。货币市场的传统功能是提供短期资金融通货币市场既从微观上为银行、企业提供灵活的管理手段，使他们在对资金的安全性、流动性、盈利性相统一的管理上更方便灵活，又为中央银行实施货币政策以调控宏观经济提供手段，为保证金融市场的发展发挥巨大作用。

其次，进一步健全和完善同业拆借市场。一是要规范、健全同业拆借市场交易网络系统；二是充分发挥同业拆借市场的融资功能，在有效利用有形拆借市场的前提下，学习国外的先进经验，稳步发展我国的无形拆借市场，提高我国同业拆借市场的融资能力；三是规范拆借市场行为，通过制定有关的交易规则和监管办法，规范市场运作，严格市场管理和监控，使拆借市场运转正常化、良性化；四是加大抵押担保拆借比重，改变我国拆借市场上基本以信用拆借为主要手段的现状，以此达到防范和分散风险的目的；五是加大中央银行的调控力度。第三，大力发展商业票据市场。

2.3.2 加快资本市场的发展

首先，应调整非国有经济与中小企业进入资本市场的政策，适当扩大它们的投资需求；其次，进一步健全国债市场；第三、适当扩大企业债券发行规模；第四，逐步使社会保障资金进入资本市场；第五、着力发展产权交易市场；第六、完善资本市场的组织结构体系；第七、发展机构投资者。

2.4我国金融市场发展趋势

2.4.1 深化国有商业银行改革。

在金融体制和金融市场深刻变化的背景下，对国有商业银行要严格按照《公司法》的要求建立起真正的现代企业经营管理体制，从根本上改变现有的经营管理模式，最终使其成为法人治理结构完善、内控机制健全、按照市场化机制运作的现代金融企业。同时，也要对股份制银行进行制度创新，真正按照现代商业银行的标准，建立内控严密、运转规范高效的经营机制和管理体制，全面提升其

经营管理水平和盈利水平。

2.4.2 建立完善的保险市场运作机制。

根据入世承诺，我国对保险业采取的过渡期保护措施2004 年年底到期，取消对外资的地域限制，保险业竞争将进一步加剧。要转变经营模式，彻底改变依靠低赔付率来维持高增长率的现状，完善市场运作机制，使保险公司的工作重点切实转换到完善内控、强化管理、创新产品、提高服务质量上来，这种转变应该是保险公司自愿、主动适应市场机制的需要。

2.4.3 建立有效的金融监管体系金融市场的发展一直伴随并推动着金融监管体系的改革。

判断一个金融监管体系是否有效的基本原则应为是否能逐步放松管制，减少行政审批，为金融机构业务创新提供良好的环境。因此要切实把监管职能转到主要为市场主体服务和创造良好的发展环境上来。通过行业规划、政策引导、市场监管、信息发布以及规范市场准入等手段，调控金融市场，防范化解风险，促进金融市场持续、健康、快速地发展。

2.4.4 规范证券市场主体行为首先是投资主体。

我国的证券市场正经历着从散户与机构投资者并存向以机构投资者为主要投资主体的过渡时期。发展和完善证券投资基金及逐步地允许保险资金等投资证券市场是投资主体深化的主要途径。其次是融资主体。为国有股、法人股的流通创造积极条件，逐步实现资产存量的流动；在规范化的基础上，推进国有大中型企业的战略性重组；扩大国有企业的债券发行规模，完善国有企业的资本结构，改变对银行信贷的过度依赖；加大国有企业经营的外在压力，促使其转换经营机制，提高管理质量。最后是证券公司。建立风险控制长效机制，在制度设计上严防证券公司挪用客户资金，同时建立有效的融资融券机制；完善客户保证金的安全保管和受偿制度，确保客户资产安全；通过收购兼并的方式实现强强联合，增强抵御风险能力。

第四篇：中国民营经济的发展经验和发展空间(中)100分

中国民营经济的发展经验和发展空间（中）试卷

1-29对，30错

1、“非公经济36条”明确规定，允许外资进入的行业和领域，也允许国内非公有资本进入。正确

错误

2、王在全所长指出，根据国土部门“占补平衡”政策规定，“用一亩地，造一亩地”，是为了保证耕地红线的安全，并解决经济发展与用地不平衡的矛盾。

正确

错误

3、王在全所长指出，2010年，全球最大的10个公司的销售总额，超过了世界上最小的100个国家国内生产总值的总和。

正确

错误4、2003年2月，《中小企业促进法》的配套文件之一《中小企业标准暂行规定》正式颁布，对我国各行业的中小企业规模进行了界定。

正确

错误

5、王在全所长指出，中小企业在我国国民经济和社会发展发展中发挥着重要作用。正确

错误

6、王在全所长指出，2010年，我国中小企业上缴的税收占了全国的50.2%。

正确

错误

7、王在全所长指出，2010年，我国中小企业吸纳了全国80%以上的就业岗位。正确

错误

8、王在全所长指出，我国服务业增加值占GDP比重为43%。

正确

错误

9、王在全所长指出，服务类行业70%以上是中小企业，大力发展中小企业能够提高第三产业占GDP比重。

正确

错误

10、王在全所长指出，目前，中国民营企业平均寿命仅有2.9年。

正确

错误

11、王在全所长指出，据商务部的测算，人民币每升值3%，家电、纺织、轻工等生产部门的利润将下降30%-50%，小企业亏损量将提高3个百分点。

正确

12、王在全所长指出，2010年，我国中小企业的发明专利占了全国的66%。

正确

错误

13、王在全所长指出，2009年，中国创造了占世界8%左右的GDP，却消耗了世界上45.6%的煤炭。

正确

错误

14、王在全所长指出，2010年，我国中小企业的技术成果占了全国的75%。

正确

错误

15、王在全所长指出，2009年，中国创造了占世界8%左右的GDP，却消耗了世界上40%左右的水泥和钢铁。

正确

错误

16、王在全所长指出，2010年，我国中小企业的新产品开发占了全国的80%。

正确

错误17、2011年4月初，国土资源部调研组用时一个月完成了对31个省（区、市）179个县市的实地调研。调研结果表明，在“十二五”开局之年各地发展愿望强烈，各地均出现用地需求高涨的态势，土地供需矛盾日益突出。

正确

错误

18、王在全所长指出，“36条”出台以后，一些行业例如钢铁业立即提高了进入的门槛，以致使许多民营企业家感到，“36条”是“玻璃门”，看得见，进不去。

正确

错误19、2011年4月初，国土资源部调研组用时一个月完成了对31个省（区、市）179个县市的实地调研。调研结果表明，“31个省（区、市）全年用地需求总计达到1616万亩，远远大于计划指标670万亩。”

正确

错误

20、王在全所长指出，“非公经济36条”对促进民间投资发展起到了十分积极的作用。但是，由于种种原因，“非公经济36条”中的一些政策措施尚未真正落实到位。

正确

21、王在全所长指出，在市场准入方面，“非公经济36条”明确规定，允许外资进入的行业和领域，也允许国内非公有资本进入，但根据有关方面的调研情况，目前全社会80多个行业，允许外资进入的有62个，允许民间资本进入的只有41个。

正确

错误

22、王在全所长指出，目前浙江省劳动用工成本增长了19%，重庆市增长了25%。正确

错误

23、地区发展不平衡，东部与沿海地区和中西部的差距较大，是当前我国中小企业存在的问题之一。

正确

错误

24、王在全所长指出，为中小企业提供辅助的社会化服务体系不健全，面向中小企业和非公有制经济的服务体系少而弱，不利于中小企业的快速发展，是制约中小企业发展的因素之一。正确

错误25、2011年4月初，国土资源部调研组用时一个月完成了对31个省（区、市）179个县市的实地调研。调研组调查发现，31个省（区、市）都反映计划指标不足，多数反映下达指标只能满足需求的1/

3正确

错误

26、王在全所长指出，政策环境不完善，创业门槛高，市场准入和退出机制不健全，是制约中小企业发展的因素之一。

正确

错误

27、王在全所长指出，部分政策落实不到位，是制约中小企业发展的因素之一。正确

错误

28、王在全所长指出，市场行为不规范，依法经营、诚实守信意识淡薄，是当前我国中小企业存在的问题之一。

正确

错误

29、王在全所长指出，融资困难更加突出，是制约中小企业发展的因素之一。

正确

30、王在全所长指出，目前民间投资在传统垄断行业和领域所占比重非常高。正确

错误

31、王在全所长指出，2010年，在全球100大经济体中，有多少个是公司？

21个

31个

41个

51个32、2010年，原材料、燃料、动力购进价格累计同比上涨（）

6.6%

7.6%

8.6%

9.6%

33、2010年，公司为全球（）的人口提供了工作机会。

65%

75%

85%

95%

34、截至2010年，我国中小企业从数量上已经达到4590多万户，占全国企业总数的（）以上。

69.8%

79.8%

89.8%

99.8%

35、2010年，公司创造了全球生产总值的（）

64%

74%

84%

94%

36、下列哪个国家素有“中小企业王国”的美誉？

美国

日本

中国

意大利37、2010年，我国中小企业创造的商品进出口总额占全国的（）

67%

77%

87%

97%

38、截至2010年，我国经工商部门注册的中小企业数量达（）

1137万户

2137万户

3137万户

4137万户39、2009年，中国创造了占世界8%左右的GDP，却消耗了世界上（）的煤炭。15.6%

25.6%

35.6%

45.6%

40、王在全教授指出，2005年至今，在中国企业500强所覆盖的75个行业中，有（）看不见民营大企业的任何踪影。

9个

19个

29个

39个

41、拉动我国经济增长的三驾马车分别指的是（）

投资

出口

消费

进口

42、下列各项表述中正确的有哪些？

我国每万人口法人企业单位数远远高于日本每万人口法人企业单位数。

我国每万人口法人企业单位数远远低于日本每万人口法人企业单位数。

我国每万人口法人企业单位数远远低于美国每万人口法人企业单位数。

我国每万人口法人企业单位数远远高于美国每万人口法人企业单位数。

43、下列各项表述中正确的有哪些？

目前浙江省每万人口法人企业单位数高于全国每万人口法人企业单位数。

目前浙江省每万人口法人企业单位数低于全国每万人口法人企业单位数。

我国每万人口法人企业单位数远远高于意大利每万人口法人企业单位数。

我国每万人口法人企业单位数远远低于意大利每万人口法人企业单位数。

44、下列各项表述中正确的有哪些？

目前我国服务业增加值占GDP比重大于美国。

目前我国服务业增加值占GDP比重小于美国。

目前我国服务业增加值占GDP比重大于印度。

目前我国服务业增加值占GDP比重小于印度。

45、下列各项表述中正确的有哪些？

目前我国居民消费率（居民消费占GDP的比重）高于美国。

目前我国居民消费率（居民消费占GDP的比重）低于美国。

目前我国居民消费率（居民消费占GDP的比重）高于印度。

目前我国居民消费率（居民消费占GDP的比重）低于印度。

46、下列各项表述中正确的有哪些？

目前我国服务业增加值占GDP比重高于日本。

目前我国服务业增加值占GDP比重低于日本。

目前我国居民消费率（居民消费占GDP的比重）高于日本。

目前我国居民消费率（居民消费占GDP的比重）低于日本。

47、中企联“中国企业500强”的调研表明，自“非公36条”颁布至今，中国民营资本主要集中在9个行业，分别是（）、金属制品、摩托车及零配件制造、汽车商贸及维修、电器商贸、连锁超市。

农副产品加工

纺织印染

服装加工

化纤织造

48、王在全所长指出，目前我国中小企业整体素质偏低，表现在以下哪些方面？管理和技术水平低，市场竞争力不强

创新力不强，缺乏自主知识产权的品牌和技术

低水平的重复建设相当严重

以贴牌生产为主，产品雷同，依靠低价竞争

49、王在全所长指出，随着新《劳动合同法》的颁布和实施，中小企业上缴职工的（）和生育保险的增加劳动成本大约20-30%。

养老

失业

工伤

医疗

50、王在全所长指出，当前我国中小企业存在的问题包括（）

民营企业集中的行业利润低下，高端行业行业不见或鲜见民企。

劳动用工成本加大。

原材料价格普遍上涨。

能源资源的环境制约重重。

第五篇：浅议建筑设计师在房地产企业中的定位与发展

浅议建筑设计师在房地产企业中的定位与发展(一)

当前房地产企业中大多设立了规划设计部或者研发中心、总工办等部门，一般是由具备专业设计能力和技术经验的设计师组成，其主要职责和工作内容就是与设计公司或设计院对接，在项目前期，根据项目规划指标和要求，确定建筑设计方案，并进性报建；综合销售部、成本部等部门的意见，形成系统的设计任务书，传达给设计公司，设计出相应的产品或者是作品；在项目实施过程中，再根据工程部、采购部的意见和疑问，联系设计公司，出具变更和函件，以保证施工的顺利进行；最后在交房阶段，依据客服部和物业管理公司的需要，对业主意见较大的问题进行一些必要的整改。由此完成一个项目开发的全过程。为表述方面，我们姑且把这部分建筑师称之为“甲方建筑师”。

由上述过程可以看出，甲方建筑师在房地产企业中起到的独立作用并不多，自己不做设计，顶多就是根据公司的宏观指标和要求，审核设计方案和图纸，提出意见。剩余的工作就是配合其他部门与设计院进行协调，提供技术支持。因此，甲方建筑师在地产企业中的职业自豪感和工作成就感相对不如在单纯的设计企业中那么强烈。而为什么房地产公司又需要甲方建筑师呢？因为作为乙方的设计企业还不能形成自己的服务体系，对地产公司的业务进行全方位的专业支撑，其一般的服务仅限于效果图、方案、施工图、现场服务等这些容易外包的工作内容，而不能到房企内部去根据企业的其它需要提供技术支持，也不能理解和服从地产企业的商业需要与经营目标。因此这个角色就需要由甲方建筑师来完成。正是由于这种“夹层”的工作需求，甲方建筑师常常处于设计院和公司之间，两头难以兼顾。设计院作为专业技术机构，追求专业、技术和纯粹，而地产公司作为资源整合型企业，强调整合、效率和价值，双方价值观的不同，导致了其在同一件事情上的分歧，也给甲方建筑师带来了工作上的烦恼。

比如，提高容积率。地产公司通过各种途径提高了拟建地块的容积率，提高了商业价值，可是设计院的建筑师们认为这样并不能很好满足人居需要而产生抵触情绪，甲方建筑师一面要凭借自己的专业出身去争取对公司决策的话语权，一面又要以甲方的职业身份去压服设计院在满足公司要求的前提下，还要做得尽善尽美。再比如，社区商业。为满足业主开设餐饮店面的需要，地产公司与业主们的合同里无一例外写明每个商铺均设置烟道，可是设计院由于规范的限定，往往并不能做到这一点，这时甲方建筑师就必须运用自己的专业技能去满足公司这一非规范需求。诸如此类，甲方建筑师所面临的问题和选择既是不合情理的，也是无奈必须完成的。同时由于自身的职业经历，对于以前的设计同行，普遍抱有理解和同情之心，在执行工作任务的过程中，难免会对设计院工作节点的控制有所放松和通融，而这又会招致领导的责难……很多甲方建筑师于是产生了疑问：自己的工作到底有没有价值？是不是与自己当初的建筑理想产生了偏差甚至背离？自己的工作究竟还有什么意义？

此外，由于甲方建筑师在地产企业中始终属于学院派，凡事讲究实事求是、据理力争，与长袖善舞的营销部门和大刀阔斧的工程部门等的关系比较紧张；而偏好采用先进技术、讲究建筑品质的专业习惯，又与缁铢必较的成本部门和精打细算的采购部门产生了隔阂，加上不少人本身性格内向、言语木讷，使得其它部门认为甲方建筑师这个群体恃才傲物，不易亲近，有时连老板都有些近而远之。如此一来，他们在地产公司的处境就变得十分尴尬了：一方面，似乎企业又离不开这些秀才们，一方面，似乎他们又始终游离于企业核心群体之外，得不到完全的信任。而在这纷纷扰扰的职业经历中，不知不觉之间，自己的专业技能已然生疏，设计感觉似乎消失，甲方建筑师又会为这些宝贵东西的迷失而感到怅然失落，对未来的前景暗淡感到惊

慌失措。

这，大概就是我所认知中，甲方建筑师在房地产企业中的定位和处境。

浅议建筑设计师在房地产企业中的定位与发展

（二）很多甲方建筑师在来到房地产企业之前，都有过在设计企业发展的经历，也都是因为各种各样的原因离开了设计院技术岗位，进入到地产公司的管理岗位。比如因为在原设计公司得不到重用，设计理念不被认可，性格与老板格格不入，转而希望借助甲方的强势平台，使自己的建筑理想得以实现；也有因为厌倦了在设计公司的工作节奏与行业规则，如经常加班、反复改图、无条件服从甲方等因素，想换个环境尝试发展的；还有因为觉得自己的性格比较外向，投身地产行业更加能够发挥所长而选择上游的……那么在房地产公司，甲方建筑师的职业发展到底怎么样呢？下面分三个方面来说说说。第一个方面，行政职务上的晋升。从上一篇分析，我们已经看到，甲方建筑师在地产公司处于一个比较微妙的地位，不仅与平级部门关系需要改善，而且很少能够进入到公司的核心业务群体和决策管理层，除非因为个别人转型极为适应，抓住机会步步高升的。但是这种情况也有例外，如果甲方建筑师所在的公司是以产品创新和素质过硬为核心竞争力，那么其职业发展的前景就顿时光明起来。因为这类型企业，往往领军人物就是建筑师出身，对于产品研发非常重视，有打造精品的浓厚意识，相应其规划设计部在公司中的重要性就不言而喻了，甲方建筑师职业发展的空间就相当看好。可是这种企业在中国毕竟是少数，很多地产公司都是由早期的暴发户成立起来的，老板文化水平都不高，更惶论建筑审美水平和精品意识，做生意只是为了赚钱罢了，至于社会责任和公众价值，那都只是在广告上说的。还有一部分地产企业是由外行进入的，老总都基本不懂行，凭借雄厚资金和制造业出身的职业经理人打天下，自然就没有甲方建筑师的发展空间了。而还有相当的企业，公司的运营特点就是快速开发、快速回款、滚动开发，对于产品素质不求出色，只求中庸，那甲方建筑师仍然只是一个上传下达的工具而已，相比销售、工程等部门来说，是毫无职业上升通道可言的。

第二个方面，薪酬福利上的提高。众所周知，在设计院的运营体制中，对外承接项目是提高产值的重要途径，可是老板要获得更多的利润，则需要设计师不断创造价值，而这又有赖于工作时间的延长和劳动强度的加大。因此设计师的收入虽然远超过社会平均收入水平，但是其对时间和精力乃至健康的付出也是巨大的。而在地产公司，利润的获取主要依赖于房屋销售价格的提高，与员工的工作时

间和劳动强度关系并不紧密，与甲方建筑师的关系就更不大了。因此，甲方建筑师的工作时间相对固定，劳动强度远小于设计公司，在获得足够的休息时间的同时获取的劳动报酬和额外福利也比较可观。无疑，这也是很多设计师舍弃原先职位而投身地产行业的重要理由之一。

第三个方面，社会地位上的转变。由于建设程序的上下游关系，地产公司处于强势地位，表现出的社会地位也比设计公司更高，而身在其中的甲方建筑师自然深有感触。面对曾经的设计同行，以往还亲密友善的同事关系一下子变成了严肃认真的甲乙方关系，甲方建筑师自身很希望大家还像以前那样心直口快、口无遮拦，可是由于设计院对于甲方几乎是本能的敬畏和抵触，设计师们都是客客气气、敬之如宾，使得甲方建筑师很不自在，感觉自己的朋友圈子进一步缩小。面对施工单位和材料供应商不时的恭维和狡邪，甲方建筑师们竭力摆出一副老练的姿态加以甄别和决断，内心虽然不屑但是又必须睁大眼睛弄个明白，施工单位的设计变更申请是否合理，材料供应商的推荐新产品是否合用。所谓“水能载舟亦能覆舟”，一旦不用好手中的权力，就可能铸成大错。而社会上对于开发商群体的口诛笔伐，又让甲方建筑师们感到冤屈和无助，仿佛自己就是暴利制造者的帮凶，而很多人更因此产生了个人价值观与公司价值观的冲突，以及对自己青春年少时铮铮誓言的怀疑和反思！

以上三个方面是紧密结合的，经过一段时间的感受，甲方建筑师们有的会厌倦，有的会进步，有的安于现状。我认为目前甲方建筑师的状态大抵也就如此吧。

浅议建筑设计师在房地产企业中的定位与发展

（三）经过我们上面的分析可以看出，甲方建筑师这个群体在房地产企业中，虽然面临着无法融入核心团队、得不到完全信任的窘境，却在能够领取固定高额薪水的同时还拥有在设计公司无法比拟的自主生活和固定假期，在社会地位上也有了相对积极的变化，那么作为我们中间有理想有抱负、不想平庸安乐度过职业生涯的一部分人来说，又应该怎样取舍如何进退呢？

经过较长一段时间痛苦和艰难的比较与思考，我对甲方建筑师的出路找到了以下几个方向。

一、继续在地产公司从事设计管理工作，安于现有职位，终老于此。当然，这种情况是适合于知足常乐的一部分人的。实际中很容易做到，这里就不再赘述了。

二、继续自己的地产职业生涯，在做好设计管理的同时积极培养自己的职业性格，即平易近人、善于表达、富于逻辑、博采众长，并且学习地产行业的相关知识，不以设计专才自居，为自己将来承担对综合能力要求更高的高级事务做好准备。

三、在经历了地产公司的职业生涯之后，回到设计行业，利用原有的专业技术和人脉，凭借在地产行业积累的资源和增长的知识能力，实现在设计领域的跨越式发展。毕竟设计和实际还是有一定差距的，不少人经过了地产公司甲方建筑师职位的磨练，对于如何把设计和实际相结合肯定有很多心得体会，对于甲方希望设计院做到的要求，也会有比较全面的认识。这样把甲方的经验与设计的技能相结合，势必对今后的设计生涯带来很大的益处。

四、开始创业，自己开设计公司。机遇好的甲方建筑师，会在地产行业接触到一些头面人物，对自己创业会有莫大的帮助。由于双方性情相投，理念相似，在交往过程中建立起牢固的信任，往往会一拍即合，渴望事业上更长远合作。这样，甲方建筑师摇身一变，成了设计公司老板，结合自己对地产行业的认识和理解，采取更加符合甲方价值观和经营目标的经营方针，必然能够占据一定的市场份额，也拥有了一个实现自我建筑理想的平台。