第一篇：证券市场基础知识第三章 债券教案
第三章 债券
一、单项选择题
1、关于债券的描述，错误的是（）。
A、债券本身有一定的面值，通常它是债券投资者投入资金的量化表现 B、债券的本质是证明债权债务关系的证书
C、债券的流动并不意味着它所代表的实际资本也同样流动，债券独立于实际资本之外 D、债券代表债券投资者的权利，这种权利是直接支配财产权
2、（）是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。
A、附有赎回选择权条款的债券 B、附有出售选择权条款的债券 C、附有新股认购权条款的债券 D、附有交换条款的债券
3、根据债券形态的不同，债券可以分为（）。
A、实物债券、凭证式债券和记账式债券 B、零息债券、附息债券和息票累积债券 C、政府债券、金融债券和公司债券 D、中央债券和地方债券
4、金融债券的发行主体是（）。
A、政府 B、股份公司
C、非股份制企业
D、银行或非银行金融机构
5、关于记账式债券的论述错误的是（）。
A、记账式债券是没有实物形态的票券，可以记名、挂失，安全性较高 B、发行时间短，发行效率高，交易手续简便，成本低，交易安全 C、投资者进行记账式债券买卖，不必在证券交易所设立账户 D、我国1994年开始发行记账式国债
6、在各类债券中，（）的信用等级是最高的，通常被称为金边债券。
A、国际债券 B、公司债券 C、政府债券 D、金融债券
7、按照资金用途分类，国债可以分为（）。
A、赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债 B、短期国债、中期国债和长期国债 C、流通国债和非流通国债 D、实物国债和货币国债
8、关于储蓄国债（电子式）特点的描述，错误的是（）。
A、针对机构投资者发行
B、采用实名制，不可流通转让
C、收益安全稳定，由财政部负责还本付息，免缴利息税 D、采用电子方式记录债权
第1页
9、财政部于1998年8月18日向四大国有商业银行定向发行2700亿元记账式附息国债，期限为30年，年利率为7.2％，所筹资金专项用于拨补四大国有商业银行资本金。该国债属于（）。
A、财政国债 B、特别债券 C、保值债券
D、国家重点建设债券
10、我国金融债券的发行始于（）。
A、国民党政府时期 B、北洋政府时期
C、1993年，中国投资银行被批准发行 D、1994年，我国政策性银行成立后
11、中央银行票据简称央票，是央行为调节基础货币而直接面向公开市场业务一级交易商发行的短期债券，期限通常为（）。
A、6个月～1年 B、3个月～6个月 C、6个月～3年 D、3个月～3年
12、信用公司债券属于（）范畴。
A、金融债券 B、担保证券 C、抵押证券 D、无担保证券
13、可交换债券与可转换债券的相同之处是（）。
A、发行要素 B、适用的法规
C、所换股份的来源 D、发债主体和偿债主体
14、我国企业债券的发展大致经历了四个阶段，机构投资者逐渐成为我国企业债券的主要投资者出现在（）阶段。
A、再度发展期 B、发展期 C、整顿期 D、萌芽期
15、欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值，故也称（）。
A、扬基债券 B、武士债券 C、外国债券 D、无国籍债券
16、国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券被命名为（）。
A、武士债券 B、扬基债券 C、熊猫债券 D、龙债券
17、关于外国债券的论述错误的是（）。
第2页 A、武士债券、扬基债券和熊猫债券都属于外国债券
B、外国债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段
C、外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券 D、债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家
18、一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券称为（）。
A、欧洲债券 B、国际债券 C、亚洲债券 D、外国债券 19、2007年8月，（）正式颁布实施《公司债券发行试点办法》，标志着我国公司债券发行工作的正式启动。
A、中国人民银行 B、中国证监会 C、国务院 D、中国银监会
20、下列不属于1981年以后我国发行的普通国债的是（）。
A、记账式国债 B、凭证式国债
C、储蓄国债（电子式）D、长期建设国债
二、多项选择题
1、国际债券同国内债券相比，具有一定的特殊性，主要表现在（）。
A、资金来源广、发行规模大 B、存在汇率风险
C、以自由兑换货币作为计量货币 D、有国家主权保障
2、关于可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处，表述正确的是（）。
A、可交换公司债券侧重于债券融资，可转换公司债券更接近于股权融资
B、可交换公司债券的发债主体和偿债主体是上市公司的股东，通常是大股东，可转换公司债券的是上市公司本身
C、二者的发行目的不同，前者包括投资退出、市值管理、资产流动性管理等，不一定要用于投资项目，后者的是将募集资金用于投资项目
D、所换股份的来源不同，前者是发行人持有的其他公司的股份，后者是发行人未来发行的新股
3、我国证券市场上同时存在的企业债券和公司债券有所不同，它们的区别有（）。
A、发行定价方式不同 B、发行主体的范围不同 C、担保要求不同
D、发行方式以及发行的审核方式不同
4、下列关于我国混合资本债券的叙述正确的是（）。
A、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后 B、是商业银行为了补充附属资本而发行的 C、发行期限在8年以上
D、是发行之日起10年内不可赎回的债券
5、我国的金融债券主要有（）。
第3页 A、政策性金融债券 B、财务公司债券
C、保险公司次级债务 D、证券公司债券
6、储蓄国债（电子式）与记账式国债相比具有的不同之处有（）。
A、发行对象不同
B、发行利率确定机制不同
C、到期前变现收益预知程度不同 D、流通或变现方式不同
7、我国储蓄国债（电子式）自发行之日起计息，付息方式分为（）。
A、贴现发行 B、利随本清 C、定期付息 D、不定期付息
8、根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（）。
A、赤字国债 B、特种国债 C、战争国债 D、建设国债
9、下列对债券与股票的比较，正确的是（）。
A、总体而言，如果市场是有效的，则债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系
B、债券和股票是虚拟资本，它们本身无价值，但又都是真实资本的代表 C、发行股票和债券都是公司追加资本的需要 D、债券是一种有期证券；股票是一种无期证券
10、债券有不同的形式，根据担保性质可以分为（）。
A、凭证式债券 B、有担保债券 C、记账式债券 D、无担保债券
11、债券的特征包括（）。
A、流动性 B、永久性 C、收益性 D、安全性
12、关于债券的票面价值描述正确的是（）。
A、债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑
B、票面金额定得较小，发行成本也就较小
C、票面金额定得较大，有利于小额投资者购买
D、在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准
13、债券的基本性质有（）。
A、债券是债权的表现 B、债券属于有价证券
第4页 C、债券属于无风险证券 D、债券是一种虚拟资本
三、判断题
1、一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。（）
对 错
2、债券票面利率也称实际利率，是债券年利息与债券票面价值的比率。（）
对 错
3、政府债券的发行主体是政府机构，它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金，以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。（）
对 错 4、1994年我国面向个人发行的债种从单一型（无记名国库券）逐步转向多样型（凭证式国债和记账式国债等）。（）
对 错
5、我国记账式国债的发行分为证券交易所市场发行、银行间债券市场发行以及同时在银行间债券市场和交易所市场发行（又称为跨市场发行）三种情况。（）
对 错
6、我国从1995年起实施的《预算法》规定，地方政府不得发行地方政府债券（除法律和国务院另有规定外）。（）
对 错
7、混合资本债券到期前，如果同时出现以下情况：最近1期经审计的资产负债表中盈余公积与未分配利润之和为负，且最近12个月内未向普通股票股东支付现金红利，则发行人必须延期支付利息。（）
对 错
8、可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势。（）
对 错 9、1987～1992年是我国企业债券发行的第一个高潮期，此阶段企业债券的发展表现为：一是规模迅速扩张，二是品种多样。（）
对 错
10、我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在2年以上期限内还本付息的有价证券。（）
对 错
11、在我国，公司债券只有大型的企业才能发行。（）
对 错
答案部分
第5页
一、单项选择题
1、【正确答案】 D 【答案解析】 债券代表债券投资者的权利，这种权利不是直接支配财产权，也不以资产所有权表现，而是一种债权。参见教材P78。【答疑编号10130898】
2、【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查附有交换条款的债券的含义。附有交换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券与债券发行公司以外的其他公司的普通股票交换的选择权。参见教材P80。【答疑编号10130901】
3、【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查债券的分类。根据债券形态的不同，债券可以分为实物债券、凭证式债券和记账式债券。参见教材P83。【答疑编号10130903】
4、【正确答案】 D 【答案解析】 金融债券的发行主体是银行或非银行的金融机构。参见教材P81。【答疑编号10130906】
5、【正确答案】 C 【答案解析】 本题考查记账式债券。投资者进行记账式债券买卖，必须在证券交易所设立账户。参见教材P84。
【答疑编号10130909】
6、【正确答案】 C 【答案解析】 本题考查政府债券。在各类债券中，政府债券的信用等级是最高的，通常被称为“金边债券”。参见教材P86。【答疑编号10130911】
7、【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查国债的分类。根据举债债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。参见教材P87。【答疑编号10130913】
第6页
8、【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查储蓄国债（电子式）的特点。储蓄国债（电子式）针对个人投资者，不向机构投资者发行。参见教材P90。【答疑编号10130915】
9、【正确答案】 B 【答案解析】 本题考查特别债券。特别国债是为了特定的政策目标而发行的国债。参见教材P93。【答疑编号10130917】
10、【正确答案】 B 【答案解析】 我国金融债券的发行始于北洋政府时期。参见教材P97。【答疑编号10130919】
11、【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查中央银行票据。中央银行票据的期限通常为3个月～3年。参见教材P102。【答疑编号10130922】
12、【正确答案】 D 【答案解析】 信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。参见教材P103。
【答疑编号10130925】
13、【正确答案】 A 【答案解析】 可交换债券与可转换债券的相同之处是发行要素。参见教材P105。【答疑编号10130926】
14、【正确答案】 A 【答案解析】 本题考查我国企业债券的发展阶段。在投资者结构上，机构投资者逐渐成为企业债券的主要投资者。参见教材P107。【答疑编号10130928】
15、【正确答案】 D 【答案解析】 欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值，也称为无国籍债券。参见教材P114。【答疑编号10130937】
16、第7页 【正确答案】 C 【答案解析】 国际多边金融机构首次在华发行的人民币债券被命名为“熊猫债券”。参见教材P114。【答疑编号10130935】
17、【正确答案】 B 【答案解析】 欧洲债券已成为各经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段。所以选项B错误。参见教材P114。
【答疑编号10130933】
18、【正确答案】 B 【答案解析】 本题考查国际债券的定义。国际债券是指一国借款人在国际证券市场上以外国货币为面值、向外国投资者发行的债券。参见教材P112。【答疑编号10130932】
19、【正确答案】 B 【答案解析】 2007年8月，中国证监会正式颁布实施《公司债券发行试点办法》。参见教材P109。【答疑编号10130930】
20、【正确答案】 D 【答案解析】 本题考查我国的国债。选项ABC属于普通国债，选项D属于其他类型的国债。参见教材P89—93。
【答疑编号10130988】
二、多项选择题
1、【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查国际债券的特殊性。选项ABCD都正确。参见教材P112、113。【答疑编号10130968】
2、【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查可交换公司债券与可转换公司债券的不同之处。选项ABCD都正确。参见教材P111。
【答疑编号10130966】
3、【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查我国企业债券和公司债券的区别。选项ABCD都正确。参见教材P111、112。【答疑编号10130964】
第8页
4、【正确答案】 ABD 【答案解析】 本题考查混合资本债券。我国的混合资本债券发行期限在15年以上。参见教材P99。【答疑编号10130961】
5、【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查我国的金融债券——政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券和债务、保险公司次级债务、财务公司债券、金融租赁公司和汽车金融公司的金融债券、资产支持债券。参见教材P98—102。
【答疑编号10130959】
6、【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查储蓄国债（电子式）与记账式国债相比具有的不同之处。选项ABCD都正确。参见教材P91。
【答疑编号10130956】
7、【正确答案】 BC 【答案解析】 本题考查储蓄国债（电子式）。我国储蓄国债（电子式）自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两种。参见教材P90。【答疑编号10130954】
8、【正确答案】 ABCD 【答案解析】 本题考查国债的分类。根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为赤字国债、建设国债、战争国债和特种国债。参见教材P87。【答疑编号10130951】
9、【正确答案】 ABD 【答案解析】 本题考查债券与股票的比较。发行债券是公司追加资本的需要，发行股票是股份公司创立和增加资本的需要。所以选项C错误。参见教材P84、85。【答疑编号10130949】
10、【正确答案】 BD 【答案解析】 本题考查债券根据担保性质的分类——有担保债券、无担保债券。参见教材P83。【答疑编号10130947】
11、【正确答案】 ACD 【答案解析】 本题考查债券的特征——偿还性、流动性、安全性、收益性。参见教材P80-81。
第9页 【答疑编号10130944】
12、【正确答案】 AD 【答案解析】 本题考查债券的票面价值。票面金额定得较小，有利于小额投资者购买，但债券本身的印刷及发行工作量大，费用可能较高。票面金额定得较大，有利于少数大额投资者认购。参见教材P78。
【答疑编号10130942】
13、【正确答案】 ABD 【答案解析】 本题考查债券的基本性质，主要有三点，即选项ABD。参见教材P77、78。【答疑编号10130940】
三、判断题
1、【正确答案】 错 【答案解析】 一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较短的债券。参见教材P79。【答疑编号10130970】
2、【正确答案】 错
【答案解析】 本题考查债券票面利率。债券票面利率也称名义利率，而不是“实际利率”。参见教材P79。
【答疑编号10130973】
3、【正确答案】 错
【答案解析】 本题考查政府债券的定义。政府债券的发行主体是政府，不是政府机构，所以题干表述错误。参见教材P85。【答疑编号10130976】
4、【正确答案】 对
【答案解析】 本题考查我国的国债。题干表述正确。参见教材P89。【答疑编号10130979】
5、【正确答案】 对
【答案解析】 本题考查记账式国债的发行。题干表述正确。参见教材P90。【答疑编号10130981】
6、【正确答案】 对
第10页 【答案解析】 本题考查我国的地方政府债券。题干表述正确。参见教材P94。【答疑编号10130990】
7、【正确答案】 对
【答案解析】 本题考查混合资本债券的相关内容。参见教材P100。【答疑编号10130991】
8、【正确答案】 对
【答案解析】 本题考查可转换公司债券。题干表述正确。参见教材P104。【答疑编号10130992】
9、【正确答案】 对
【答案解析】 本题考查我国企业债券的发展。题干表述正确。参见教材P106。【答疑编号10130993】
10、【正确答案】 错
【答案解析】 本题考查我国的公司债券。我国的公司债券是指公司依照法定程序发行、约定在1年以上期限内还本付息的有价证券。参见教材P109。【答疑编号10130994】
11、【正确答案】 错
【答案解析】 在我国，公司债券的发行不限于大型公司，一些中小规模公司只要符合一定法规标准的都有发行机会。参见教材P111。【答疑编号10130995】
第11页
第二篇：证券市场基础知识
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证券市场基础知识
2011年6月份证券业从业资格考试《证券市场基础知识》真题及答案解析
一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。）
1．以下关于公司财务状况分析的说法，错误的是（）。
A．资产收益率视为盈利性指标
B．销售利润率视为盈利性指标
C．周转率视为安全性指标
D．杠杆比率视为安全性指标
2．自律性组织包括证券交易所和（）。
A．证券公司
B．证券业协会
C．证券信用评级机构
D．会计师事务所
3．（）是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。
A．信用公司债券
B．不动产抵押公司债券
C．保证公司债券
D．收益公司债券
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4．从2002年4月起，我国银行间债券市场实行准入（）。
A．核准制
B．审批制
C．注册制
D．备案制
5．在资本市场上占有重要地位的国债是（）。
A．短期国债
B．国库券
C．长期国债
D．无期限国债
6．一般情况下，下列证券中，（）是没有期限的。
A．封闭式基金
B．股票
C．国库券
D．可转换公司债券
7．普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的（）。
A．支配公司财产的权利
B．营销权
C．基本权利和义务
D．特种经营权
8．（）是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益
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演讲稿 工作总结 调研报告 讲话稿 事迹材料 心得体会 策划方案 的特征。
A．风险性
B．收益性
C．流动性
D．参与性
9．由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销的国际债券是（）。
A．龙债券
B．外国债券
C．欧洲债券
D．亚洲债券
10．在没有优先股的条件下，普通股票每股账面价值是以公司（）除以发行在外的普通股票的股数求得的。
A．总股数
B．总股本
C．总资产
D．净资产
11．相对应的证券收益率被称为无风险利率的证券是（）。
A．政府债券
B．政府机构债券
C．中央政府债券
D．中央银行发行的债券
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12．以下关于我国利用国际债券市场筹集资金的说法，错误的是（）。
A．财政部在国外发行的债券，属于政府债券
B．我国政府曾经成功的在美国发行过扬基债券
C．我国在国标市场发行的主要债券品种仅是政府债券
D．我国发行国际债券始于20世纪80年代初期
13．总的来说，在企业组织形式的更替中，最后由（）演变成股份公司。
A．独资经营企业
B．家庭型
C．合伙经营企业
D．个体工商户
14．（）于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，提出了九个方面的纲领性意见，被称为“国九条”。
A．国家发展和改革委员会
B．国务院
C．国务院证券委员会
D．中国证监会
15．我国的商业银行债券不包括（）。
A．在全国银行间发行债券市场发行的金融债券
B．商业银行委托信托投资公司发行的信托产品
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C．商业银行混合资本债券
D．商业银行次级债券
16．股票发行后股息率不再变动的优先股票称为（）。
A．固定盈利优先股票
B．固定利息率优先股票
C．参与型优先股票
D．股息率固定优先股票
17．以下关于股票合并的说法，错误的是（）。
A．股票合并是将每10股合并为1股
B．股票合并常见于低价股
C．股票合并是将若干股股票合并为1股
D．股票合并又称并股
18．对股份有限公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集（）的公司股本。
A．中期
B．中短期
C．短期
D．长期稳定
19．股权分置改革后公司原非流通股股份的出售，应当遵循的规定之一是，自改革方案实施之日起，至少在（）个月内不得上市交易或转让。
A．24
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B．6 C．12 D．18
20．下列关于记名股票特点的说法中，正确的是（）。
A．可以一次或分次缴纳出资
B．转让相对简单
C．安全性较差
D．认购时要求一次性缴纳
21．股票是一种（）。
A．债券证券
B．物权证券
C．综合权利证券
D．设权证券
22．经纪类证券公司最低注册资本限额为（）元人民币。
A．5千万
B．1亿
C．2亿
D．3亿
23．股票是一种有价证券，它是（）签发的证明股东所持股份的凭证。
A．合伙企业
B．有限公司
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C．股份有限公司
D．注册公司
24．目前，上市证券的集中交易主要采用（）方式。
A．净额结算
B．全额结算
C．定期结算
D．随时结算
25．可赎回优先股有两种类型：一种是强制赎回，另一种是（A．自动赎回
B．任意赎回
C．变相赎回
D．经常赎回
26．下列不属于我国基本建设债券的发行主体的是（）。A．国务院
B．国家能源投资公司
C．国家原材料投资公司
D．铁道部
27．证券市场按照品种结构分为（）。
A．股票市场和债券市场
B．流通市场和非流通市场
C．国内市场和国外市场
D．发行市场和交易市场
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。）
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28．同一类型的债券，长期债券利率比短期债券利率高，这是对（）的补偿。
A．信用风险
B．利率风险
C．政策风险
D．购买力风险
29．“一手交钱、一手交货”体现的是（）的特征。
A．现货交易
B．远期交易
C．期货交易
D．期权交易
30．世界上第一家股票交易所是（）。
A．1773年成立于伦敦柴思胡同的乔纳森咖啡馆
B．1602年成立于荷兰的阿姆斯特丹的证券交易所
C．15世纪的意大利商业城市中的证券交易
D．1970年成立的费城证券交易所
一、单项选择题
1．【解析】答案为C。分析公司的财务状况，重点在于研究公司的盈利性、安全性和流动性，通常将净资产收益率、销售利润率视为盈利性指标，周转率视为流动性指标，杠杆比率视为安全性指标。
2．【解析】答案为B。自律性组织包括证券交易所和证券业协会。证
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券业协会是证券业的自律性组织，是社会团体法人。证券业协会的权力机构为全体会员组成的会员大会。根据我国《证券法》的规定，证券公司应当加入证券业协会。
3．【解析】答案为A。本题是对信用公司债券定义的考查。信用公司债券是一种不以公司任何资产作担保而发行的债券，属于无担保证券范畴。信用公司债券的发行人实际上是将公司信誉作为担保。
4．【解析】答案为D。2002年4月，中国人民银行在全国银行间债券市场实行准入备案制，进一步扩大了交易主体范围，也活跃了债券交易的内容和程度。银行间同业市场交易类别主要包括：信用拆借、现券买卖、债券回购和股票抵押贷款。
5．【解析】答案为C。长期国债，通常在10年或10年以上，常被用作政府投资的资金来源，在资本市场上有着重要地位。
6．【解析】答案为B。证券一般有明确的还本付息期限，以满足不同筹资者和投资者对融资期限以及与此相关的收益率需求。股票没有期限，可以视为无期证券。
7．【解析】答案为C。普通股票是最基本、最常见的一种股票，其持有者享有股东的基本权利和义务。普通股票的股利完全随公司盈利的高低而变化。与优先股票相比，普通股票是标准的股票，也是风险较大的股票。
8．【解析】答案为B。股票具有以下特征：（1）收益性；（2）风险性；（3）流动性；（4）永久性；（5）参与性。收益性是股票最基本的特征，它是指股票可以为持有人带来收益的特征。
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9．【解析】答案为C。考查债券的发行方式。龙债券是指除日本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。亚洲债券是指用亚洲国家货币定值，并在亚洲地区发行和交易的债券。外国债券一般由发行地所在国的机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组成十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。
10．【解析】答案为D。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。在没有优先股的条件下，每股账面价值是以公司净资产除以发行在外的普通股票的股数求得的。
11．【解析】答案为C。一般情况下中央政府债券不存在违约风险，因此这一类证券被视为无风险证券，相对应的证券收益率被称为无风险利率，是金融市场上最重要的价格指标。
12．【解析】答案为C。在改革开放政策的领导下，为了利用国外资金，加快我国的建设步伐，我国开始利用国际债券筹集资金，主要的债券品种有政府债券、金融债券和可转换公司债券。
13．【解析】答案为C。随着商品经济的发展，生产规模日渐扩大，传统的独资经营方式和家族企业已经不能胜任对巨额资本的要求，于是产生了合伙经营的组织；随后又由单纯的合伙组织逐步演变成股份公司。
14．【解析】答案为B。国务院于2004年1月31日发布《关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》，将发展中国资本市场提升到国家战略任务的高度，提出了九个方面的纲领性意见，为资本市
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场的进一步改革与发展奠定了坚实的基础。
15．【解析】答案为B。商业银行债券包括：（1）金融债券。金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券；（2）商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券；（3）混合资本债券。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。
16．【解析】答案为D。所谓股息率可调整优先股票，是指股票发行后股息率可以根据情况按规定进行调整的优先股票。而发行后股息率不再变动的优先股票，则称为股息率固定优先股票。
17．【解析】答案为A。股票合并又称并股，是将若干股股票合并为1股。股票分割通常适用于高价股，并股则常见于低价股。
18．【解析】答案为D。优先股票的存在对股份公司和投资者来说有一定的意义。首先，对股份公司而言，发行优先股票的作用在于可以筹集长期稳定的公司股本，又因其股息率固定，在公司盈利较多时可以减轻利润的分派负担。另外，优先股股东无表决权，这样可以避免公司经营决策权的改变和分散。其次，对投资者而言，由于优先股票的股息收益稳定可靠，而且在财产清偿时也先于普通股股东，故其风险相对较小。
19．【解析】答案为C。股权分置改革后公司原非流通股股份的出售
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应当遵守以下规定：自改革方案实施之日起，在12个月内不得上市交易或转让；持有上市公司股份总数5%以上的原非流通股股东在上述规定期满后，通过证券交易所挂牌交易出售原非流通股股份，出售数量占该公司股份总数的比例在12个月内不得超过5%，在24个月内不得超过10%。
20．【解析】答案为A。考查记名股票与无记名股票的特点。无记名股票有如下特点：（1）股东权利归属股票的持有人；（2）认购股票时要求一次缴纳出资；（3）转让相对简便；（4）安全性较差。记名股票的特点有：（1）股东权利归属于记名股东；（2）可以一次或分次缴纳
出资；（3）转让相对复杂或受限制；（4）便于挂失，相对安全。
21．【解析】答案为C。股票的性质之一就是：股票不属于物权证券，也不属于债权证券。而是一种综合权利证券。
22．【解析】答案为A。经纪类证券公司在我国是指只能从事单一的经纪业务的证券公司。它是我国依据分类管理的原则划分的证券公司的一种形式。根据《证券法》规定，设立经纪类证券公司应具备的条件之一为经纪类证券公司注册资本最低限额为人民币5000万元。经纪类证券公司一般资本实力较弱，业务规模较小。
23．【解析】答案为C。股票是一种有价证券，它是股份有限公司签发的证明股东所持股份的凭证。股票实质上代表了股东对股份公司的所有权。
24．【解析】答案为A。目前，上市证券的集中交易主要采用净额结算方式，结算参与人必须按照货银对付原则的要求，根据清算结果，精心收集
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向证券登记结算公司足额交付其应付的证券和资金，并为交易行为提供交收担保。
25．【解析】答案为B。强制赎回，即股票在发行时就规定，股份公司享有赎回与否的选择权；任意赎回，即股东享有是否要求股份公司赎回的选择权。
26．【解析】答案为A。基本建设债券不是标准化的国债，因为它不是由中央政府直接发行的，而是由政府所属机构发行的，是一种政府机构债券。基本建设债券一共发行了两次，发行主体是国家能源投资公司、国家原材料投资公司、铁道部等机构。
27．【解析】答案为A。根据有价证券的品种形成的结构关系，可分为股票市场、债券市场、基金市场、衍生产品市场等。
28．【解析】答案为B。债券的期限越长，就越容易受到利率风险的影响；期限越短，受到利率风险的损害的可能性就越小。长期债券的高利率是对利率风险的补偿。
29．【解析】答案为A。通常可以根据交易合约的签订与实际交割之间的关系，将市场交易的组织形态划分为三类，即现货交易、远期交易和期货交易。其中，现货交易的特征是“一手交钱，一手交货”，即以现款买现货方式进行交易。
30．【解析】答案为B。1602年，荷兰人在阿姆斯特丹成立了世界上第一家股票交易所——阿姆斯特丹证券交易所。
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第三篇：证券市场基础知识试题点评
证券市场基础知识试题点评（上）
单选题
题目1：根据我国《证券发行与承销管理办法》规定，首次公开发行股票以（）方式确定股票发行价格。
A:累计投标询价 B:上网竞价 C:询价 √D:协商定价
题目2：关于证券公司融资融券证点的业务规则叙述错误的是（）。
A:客户融资买人或者融券卖出的证券预定终止交易，且最后交易日在融资债务到期日之前的，融资融券的期限缩短至最后交易日的前1交易日
B:证券公司向客户融资，只能使用融资专用资金账户内的资金；向客户融券，只能使用融券专用证券账户内的证券
C:客户融资买人证券的，应当以卖券还款或者直接还款的方式偿还向证券公司融人的资金；客户融券卖出的，应当以买券还券或者直接还券的方式偿还向证券公司融人的证券
D:证券公司以客户的名义在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户√
题目3：下列有关金融期货叙述不正确的是（）。
A:金融期货交易实行保证金制度和每日结算制度
B:金融期货交易是非标准化交易 √
C:金融期货必须在有组织的交易所进行集中交易
D:在世界各国，金融期货交易至少要受到1家以上的监管机构监管，交易品种、交易者行为均需符合监管要求
题目4：世界上第一个股票交易所于1602年在（）成立。
A:美国的纽约 B:德国的柏林 C:英国的伦敦 D:荷兰的阿姆斯特丹 √
题目5：以下不属于金融期货合约的基础工具的是（）。
A:股价指数 B:债券 C:外汇 D:商业票据 √
题目6：我国有关法规规定基金收益分配原则是（）。
A:基金收益分配后基金份额净值可适当低于面值
B:基金收益分配采取现金方式，每半年至少分配一次
C:基金收益分配比例不得低于基金净收益的80％
D:基金当年收益应当弥补上一亏损后，才可进行当年收益分配 √
题目7：根据我国《证券法》和《证券交易所管理办法》的规定，证券交易所设理事会，理事会是证券交易所的决策机构，其主要职责是（）。
A:制定、修改证券交易所的业务规则 √
B:制定和修改证券交易所章程
C:审议和通过证券交易所的财务预算、决算报告
D:选举和罢免会员理事
题目8：《中华人民共和国公司法》规定，股份公司向发起人、国家授权投资的机构、法人发行的股票应当是（）。
A:不记名股票 √ B:国有股 C:普通股 D:记名股票
题目9：世界各国对证券公司的划分和称呼不尽相同，美国的通俗称谓是（），在法律上统称为“经纪人一交易商”。
A:商人银行B:投资公司C:商业银行D:投资银行 √
题目10：专业的证券投资咨询机构、资信的评估机构的业务人员，必须具备证券专业知识和从事证券业务（）年以上经验。
A:5B:3C:2 √ D:1
题目11：按（）分类，国债可分为实物国债和货币国债。
A:偿还期限B:发行本位 √C:资金用途 D:流通与否
题目12：下列说法错误的是（）。
A:注册制要求发行人提供关于证券发行本身以及和证券发行有关的一切信息
B:发行人不仅要完全公开有关信息，不得有重大遗漏，并且要对所提供信息的真实性，完整性和可靠性承担法律责任
C:证券发行注册制度实行公开管理制度，实质上是一种发行公司的财务公布制度D:实行证券发行注册制可以向投资者提供证券发行有关资料，并保证发行的证券资质优良、价格适当 √
题目13：战略投资者不得参与首次公开发行股票的初步询价和累计投标询价并应当承诺获得本次配售的股票持有期限不少于（）个月。
A:24B:6C:18 D:12 √
题目14：实际上，大多数清算公司的清算价格总是（）账面价值。
A:低于 √ B:等于 C:高于 D:无关于
题目15：债券远期交易数额最小为债券面额（）万元。
A:1B:25C:5 D:10 √
题目16：利率期货于1975年10月产生于（）。
A:伦敦国际金融期货交易所B:纽约交易所 C:芝加哥期货交易所 √ D:欧洲交易所 题目17：通过沪深证券交易所系统发行和交易的债券是（）。
A:票券式债券 B:记账式债券 √ C:凭证式债券 D:实物债券
题目18：以下不属于债券类资产的远期合约的是（）。
A:支票 √ B:长期债券 C:商业票据 D:短期债券
题目19：证券业协会的权力机构是（）。
A:会员大会 √B:主席大会 C:股东大会 D:董事会
题目20：下列说法正确的是（）。
A:股票型基金的托管费率要低于债券型基金及货币市场基金的托管费率
B:我国封闭式基金按照0．33％的比例计提基金托管费
C:我国开放式基金根据基金合同的规定比例计提，通常高于0．25％
D:托管费通常按照基金资产净值的一定比率提取，逐日计算并累计，按月支付给托管人 √
题目21：我国《公司法》规定，公司的剩余资产在分配给股东之前，其支付顺序为（）。A:清算费用、职工的工资、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、清偿公司债务B:清算费用、缴纳所欠税款、社会保险费用和法定补偿金、职工的工资、清偿公司债务C:清算费用、缴纳所欠税款、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、清偿公司债务D:清算费用、职工的工资、社会保险费用和法定补偿金、缴纳所欠税款、清偿公司债务 √
题目22：对契约型基金认识正确的是（）。
A:又称为单位信托 √ B:基金的投资者购买基金公司的股票后成为该公司的股东C:基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构
D:依据基金公司章程营运基金
题目23：2004年6月1日，以法律形式确认了基金业在资本市场及社会主义市场经济中的地位和作用，成为中国基金业发展史上的一个重要里程碑的事件是（）正式实施。
A:《货币市场基金管理暂行办法》
B:《中华人民共和国证券投资基金法》 √
C:《证券投资基金会计核算办法》
D:《管理暂行办法》
题目24：中国证券业协会自（）成立以来，共召开了（）次会员大会。
A:1991；2B:1990；2C:1991；4 √D:1992；4
题目25：公司不以任何资产作担保而发行的债券是（）。
A:抵押公司债B:信用公司债 √C:保证公司债 D:信托公司债
题目26：按股东享有权利的不同，股票可以分为（）。
A:份额股票和比例股票
B:有面额股票和无面额股票
C:普通股票和优先股票 √
D:记名股票和不记名股票题目
27：中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展他的（）业务。
A:公开市场操作 √B:投融资 C:政策性 D:保值
题目28：不属于证券发行公司信息披露的重要文件是（）
A:招股说明书B:上市承诺书 √ C:上市公告书D:招股意向书
题目29：我国有关法律规定，公司缴纳所得税后的利润，在支付普通股票的红利之前，分配顺序为（）
A:弥补亏损、提取法定公积金、提取任意公积金 √
B:提取法定公积金、提取任意公积金、弥补亏损
C:提取任意公积金、提取法定公积金、弥补亏损
D:弥补亏损、提取任意公积金、提取法定公积金
题目30：我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（）担任。
A:商业银行 √B:信托投资公司 C:实力雄厚的证券公司 D:基金公司
题目31：关于《基金法》总则的主要内容，下列说法不正确的是（）。
A:基金投资活动遵循的原则、运行方式
B:公司的性质及股东承担的责任 √
C:《基金法》的立法宗旨、适用范围
D:从业人员的资格规定
题目32：在美国发行的外国证券称为（）。
A:武士债券 B:扬基债券 √ C:龙债券 D:熊猫债券
题目33：下列有关债券含义的说法中，不正确的有（）。
A:发行人是借入资金的主体
B:反映了二者之间的委托与受托关系 √
C:投资者是出借资金的经济主体
D:发行人需要还本付息
题目34：证券是指各类记载并代表一定（）的法律凭证。它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的（）。
A:利益；权力B:权力；利益C:权益；权利D:权利；权益 √
题目35：我国《证券法》规定，证券交易所设总经理1人，其产生方式是（）。A:由理事会任免 B:由会员大会选举产生
C:由理事会选举产生 D:由国务院证券监督管理机构任免 √
题目36：财政部于1998年9月向四大国有商业银行定向发行了1000亿元，年利率为5.5％，期限为10年的附息国债，专项用于国民经济和社会发展急需的基础设施投入，该国债属于（）
A:财政债券 B:特别国债 C:国家重点建设债券 D:长期建设国债 √
题目37：证券公司的注册资本应当是（）。
A:货币资本 B:虚拟资本 C:实缴资本 √ D:金融资本
题目38：利通证券公司正在筹建中，计划主要经营证券经纪和证券承销与保荐业务，依据《中华人民共和国证券法》的规定，其应有的最低注册资本应该为（）
A:1亿元 √ B:5亿元 C:3000万元 D:5000万元
题目39：以（）为主的债券期货是各主要交易所最重要的利率期货品种。
A:地方政府债券指数期货 B:交易所上市债券期货
C:国债期货 √ D:伦敦银行间同业拆放利率期货
题目40：（）是指经核准的基金份额在基金合同期限内不变，基金份额可以在依法设立的证券交易场所交易，但基金份额持有人不得申请赎回的基金。
A:开放式基金 B:封闭式基金 √ C:公司型基金 D:契约型基金
题目41：我国公司法规定，发行无记名股票的公司应当于股东大会会议召开前（）日公告会议召开的时间、地点和审议事项。
A:15 B:7 C:30 √ D:10
题目42：目前我国货币市场基金能够进行投资的金融工具不包括（）。
A:可转换债券 √ B:1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单
C:期限在1年以内（含1年）的中央银行票据 D:现金
题目43：我国《上市公司证券发行管理办法》规定，非公开发行股票，发行对象均属于原前（）名股东的，可以由上市公司自行销售。
A:10 √ B:15 C:20 D:25
题目44：证券公司在办理经纪业务时是作为（）。
A:中介人 √ B:投资人 C:信托人 D:委托人
题目45：证券发行的最后环节是将证券推销给投资者。发行人推销证券的方式不包括（）。
A:直销 √ B:自销 C:包销 D:代销
题目46：2005年对《公司法》进行了修订，有限责任公司的最低注册资本额降低至人民币（）万元。
A:15 B:3 √ C:5 D:10
题目47：申请证券从业人员资格者，必须年满（）岁。
A:19 B:20 C:18 √ D:21
题目48：（）制订了《关于从事相关创新活动证券公司评审暂行办法》。
A:人民银行 B:全国人大 C:中国证券协会 √ D:中国证监会
题目49：B股是指（）。
A:香港上市外资股 B:纽约上市外资股 C:境内上市外资股 √ D:境外上市外资股
题目50：关于股票性质的描述，正确的是（）。
A:股票是设权证券 B:股票所代表的权利本来不存在C:股票只是把已存在的权利表现为证券的形式 √
D:股票所代表的权利的发生是以股票的制作和存在为条件的题目51：目前我国金融债券的最长年限为（）年。
A:20 B:10C:30 √ D:15
题目52：以下不属于公司债券的是（）。
A:附有股权证的公司债券 B:混合资本债券 √ C:短期融资券 D:信用公司债券
题目53：股票是投入股份公司资本份额的证券化，由此可见股票属于（）。A:物权证券 B:要式证券 C:综合权利证券 D:资本证券 √
题目54：政府证券不包括（）。
A:经批准的政府机构发行的证券 B:地方政府发行的债券 C:金融债券 √ D:国债 题目55：证券包销是指（）
A:证券公司将发行人的证券按照协议全部购人的承销方式
B:证券公司将发行人的证券按照市场价格全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部退回的承销方式
C:证券公司在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式
D:证券公司将发行人的证券按照协议全部购入，或者在承销期结束时将售后剩余证券全部自行购人的承销方式 √
题目56：证券公司经营证券经纪业务的风险控制指标标准错误的是（）。
A:证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务中两项及两项以上的，其净资本不得低于人民币5亿元√
B:证券公司经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币5000万元
C:证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元
D:证券公司经营证券经纪业务，同时经营证券承销与保荐、证券自营、证券资产管理、其他证券业务等业务之一的，其净资本不得低于人民币1亿元
题目57：以下不属于证券市场显著特征的是（）。
A:证券市场是价值直接交换的场所 B:证券市场是风险直接交换的场所
C:证券市场是财产权利直接交换的场所 D:证券市场是价值实现增值的场所 √
题目58：在20世纪80年代，围绕市场风险管理进行的风险转移型金融创新最为流行，其典型代表不包括（）。A:互换 B:期权 C:期货 D:远期 √
题目59：（）年被称为“中国资产证券化元年”。
A:2005 √ B:2004 C:2003 D:2006
题目60：关于规范类证券公司的评审，下列说法不正确的是（）。
A:向中国证券业协会报送申请材料时，申请评审的公司应不存在挪用或占用客户交易结算资金的情况
B:申请评审的证券公司最近1年净资本不低于净资产的50％
C:申请评审的证券公司根据不同的业务范围，近3年的净资本达到相应的规定要求 √ D:摸清风险底数
第四篇：证券市场基础知识试题(一)
一、单项选择题
1.允许权证持有人以特定的价格即固定汇率，将一种货币兑换成另一种货币的债券是（）。
A.附权益权证债券
B.附货币权证债券
C.附黄金权证债券
D.附债务权证债券
2.根据债券券面形态，债券可分为（）。
A.零息债券、账息债券和息票累积债券
B.实物债券、金融债券和公司债券
C.政府债券、金融债券和公司债券
D.国债和地方债券
3.（B）是指由财政部发行的，有固定面值及票面利率，通过纸质媒介记录债权债务的国债。
A.记账式的国债
B.凭证式国债
C.实物国债
D.储蓄国债
4.对于发行人来说，可以起到一次发行、二次融资作用的债券是（）。
A.信用公司债券
B.附认股权证的公司债券
C.保证公司债券
D.收益公司债券
5.欧洲债券由于不以发行市场所在国的货币为面值，故也称（D）。
A.熊猫债券
B.武士债券
C.扬基债券
D.无国籍债券
6.（）是指中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而发行的债务凭证。
A.国家债券
B.金融债券
C.政府债券
D.公司债券
7.龙债券利率的确定基准是（）。
A.美国联邦基金利率
B.香港银行同业拆放利率
C.伦敦银行同业拆放利率
D.新加坡银行同业拆放利率
8.下列各项中，属于债券票面基本要素的是（）。
A.债券的发行日期
B.债券的承销机构名称
C.债券持有人的名称
D.债券的到期期限
9.债券的基本性质不包括（B）。
A.债券属于有价证券
B.债券有一定的风险
C.债券是一种虚拟资本D。债券是债权的表现
10.付息由政府保证，其信用度最高，风险最小的债券是（C）。
A.国家债券
B.金融债券
C.政府债券
D.企业债券
11.国际多边金融机构首次在中国发行的人民币债券被命为（）。
A.“熊猫债券”
B.外国债券
C.扬基债券
D.武士债券
12.公司发行的一种附有认购该公司股票权利的债券是（）。
A.附认购权证的公司债券
B.可转换公司债券
C.收益公司债券
D.信用公司债券
13.债券的利率在最低票面利率的基础上参照预先确定的某一基准利率予以定期调整的是（）。
A.息票累积债券
B.缓息债券
C.浮动利率债券
D.附息债券
14.目前已成为各国经济体在国际资本市场上筹措资金的重要手段的是（）。
A.国际债券
B.外国债券
C.欧洲债券
D.国家债券
15.（）是指银行及非银行机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。
A.国家债券
B.金融债券
C.政府债券
D.公司债券
16.1981～1994年，我国面向个人发行的国债一直只有一种，这种国债是（）。
A.记名国债
B.记账式国债
C.无记名国债
D.凭证式国债
17.1984～1986年是我国企业债券的（）。
A.整顿期
B.再度发展期
C.萌芽期
D.高潮期
18.债券与股票的比较，错误的是（A）。
A.债券和股票都是筹资手段因而都属于负债
B.债券和股票都属于有价证券
C.债券通常有固定的利率，而股票的股息红利不固定
D.尽管从单个债券和股票，它们的收益率经常会发差异而且有时差距还很大，但是总体而言，两者的收益率是相互影响的
19.实践中，保证公司债券的保证行为常存在于（）。
A.银行与政府
B.母子公司之间
C.总分公司之间
D.以上都不正确
20.发行对象仅限于个人的国债是（）。
A.储蓄国债（电子式）
B.记账式国债 C.凭证式国债 D.财政债券
21.在我国企业债券发行的整顿期，企业债券的一个重要特点就是品种大大减少，我国企业债券归纳为（）两个品种。A.国有企业债券和集体企业债券 B.中央企业债券和地方企业债券 C.外资企业债券和内资企业债券 D.工业企业债券和商业企业债券
22.社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证的是（B）。A.权证 B.债券 C.股票 D.基金
23.不履行债务风险最低的是（）。A.金融债券 B.政府债券 C.公司债券 D.企业债券
24.国家为了筹措资金而向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证是（）。A.国家债券 B.政府债券 C.金融债券 D.公司债券
25.由财政部发行、有固定票面利率、通过纸质媒介记录债权债务关系的国债是（）。A.记账式国债
B.凭证式国债 C.储蓄国债（电子式）D.特种国债
26.公司债券是发行的由第三者作为还本付息担保人的债券是（）。A.担保债券 B.收益公司债券 C.信用公司债券 D.保证公司债券
27.下面可免纳个人所得税的是（）。A.股利 B.红利 C.股息
D.金融债券利息收入
二、多项选择题
1.政府发行实物国债的主要情况有（）。A.在货币经济不发达时，实物交易占主导地位
B.币值不稳定，为维持国债信誉，增强国债吸引力，发行实物国债 C.为弥补政府预算赤字 D.为了实施某种特殊政策
2.根据债券发行条款中是否规定在约定期限向债券持有人支付利息，债券可分（ACD）。A.零息债券 B.累进利率债券 C.附息债券 D.息票累积债券
3.关于流通国债的描述，正确的是（）。
A.通常不记名，转让价格取决于对该国债的供给与需求
B.以个人为发行对象的流通国债，一般以吸收个人的小额储蓄资金为主，绺点速记故有时称之为储蓄债券
C.一般在证券市场上进行，如通过证券交易所或柜台市场交易 D.投资者可以自由认购、自由转让
4.地方政府债券按资金用途和偿还资金来源分类，通常可以分为（）。A.特种债券和保值债券 B.基本建设债券和国家重点债券 C.一般债券和专项债券 D.普通债券和收益债券
5.按照现行规定，我国的混合资本债券具有的基本特征是（）。
A.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%发行人可以延期支付利息
B.发行之日起10年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率
C.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本
D.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回 6.债券的基本性质有（ABD）。A.债券是债权的表现 B.债券是一种虚拟资本 C.债券具有流动性 D.债券属于有价证券
7.债券与股票比较，两者的相同点有（ABD）。A.两者的收益率相互影响 B.两者都属于有价证券 C.两者的发行目的相同 D.两者都是筹措资金的手段
8.金融债券的发行主体是（AB）。A.银行
B.非银行的金融机构 C.中央政府
D.上市公司
9.股票是（A）凭证，债券是（C）凭证。A.所有权 B.使用权 C.债权 D.管理权
10.债券是一种虚拟资本表现在（）。
A.债券尽管有面值，代表了一定财产价值，但也是一种虚拟资本，而非真实资本 B.债券是实际运用资本的证书
C.债券的流动并不代表他实际资本也流动，债券独立于实际资本之外
D.债券属于有价证券
11.与向银行贷款间接融资相比，发行债券和股票筹资的优点是（）。A.数额大 B.时间短 C.成本低
D.不受贷款银行条件限制 12.记账式国债发行分为（）。A.证券交易所市场发行 B.银行间债券市场发行
C.同时在银行间债券市场和证券交易所市场发行 D.跨市场发行
13.下面关于可转换公司债券描述正确的是（ABC）。A.在转换前是公司债券形式，转换后相当于增发了股票 B.可转换公司债券兼有债权投资和股权投资的双重优势
C.可转换公司债券与一般债券一样，在转换前投资者可以定期得到利息收入 D.可转换公司债券在转换前就具有了股东的权利 14.对我国地方债券描述正确的是（）。A.地方政府债券是政府债券的形式之一 B.我国目前政府债券仅限于中央债券 C.我国从未发行过地方债券 D.我国建国初期曾发行过地方债券
15.外国债券是一种传统的国际证券，在不同的国家发行外国债券，有不同的名称，以下名称正确的是（）。A.在美国发行的外国债券称为扬基债券
B.国际多边金融机构在中国发行的外国债券可以成为“熊猫债券” C.在日本发行的外国债券称为武士债券 D.在美国发行的债券称为基扬债券 16.以下属于我国金融证券的是（）。
A.商业银行次级债券 B.证券公司债券 C.混合资本债券
D.证券公司短期融资债券
17.保证公司债券的担保人可以是（）。A.信誉好的银行 B.政府 C.发行人
D.举债公司的母公司
18.不属于我国的混合资本债券具有的基本特征的选项是（）。
A.混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%发行人可以延期支付利息
B.发行之日起15年后发行人具有1次赎回权，若发行人未行使赎回权，可以适当提高混合资本债券的利率
C.当发行人清算时，混合资本债券本金和利息的清偿顺序列于一般债务和次级债务之后、先于股权资本
D.期限在15年以上，发行之日起10年内不得赎回 19.关于外国债券论述不正确的是（）。
A.债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家 B.在日本发行的外国债券被称为扬基债券
C.在美国发行的外国债券被称为武士债券
D.外国债券是指某一国借款人在本国发行以外国货币为面值的债券 20.关于亚洲债券市场的叙述正确的是（）。
A.亚洲债券市场的发展已日益成为亚洲各经济体、特别是东亚经济体加强区域金融合作的重要内容
B.亚洲债券市场的发展源于人们对1997年东南亚金融危机的反思
C.亚洲债券市场的发展已成为亚洲地区各种区域财金合作机制讨论的一大热点问题
D.亚洲债券市场就是亚洲债券发行、交易和流通的市场 21.记账式国债的特点有（）。
A.可以记名、挂失、以无券形式发行可以防止证券的遗失、被窃与伪造，安全性好
B.上市后价格随行就市，具有一定的风险 C.可上市转让，流通性好
D.期限有长有短，但更适合中长期国债的发行 22.欧洲债券票面使用的货币主要有（）。A.美元 B.英镑 C.欧元 D.人民币
23.国际债券的种类包括（AB）。A.欧洲债券 B.外国债券 C.亚洲债券 D.美洲债券
24.附权债券的类型包括（）。A.有权益权证 B.债务权证 C.货币权证 D.黄金权证
25.债券所规定的资金借贷双方的权责关系主要有（）。A.所借贷资金数额 B.借贷的时间
C.在借贷时间内的资金成本或应有补偿（即债券利息）。D.借贷双方的名称
26.债券不能收回投资风险的情况包括（）。A.债务人不履行债务 B.流通市场风险
C.债务人不能按时足额按约定的利息 支付或偿还本金
D.债券在市场上转让时因价格下跌而蒙受的损失
27.记账式债券的特点是（）。
A.发行时间短，发行效率高
B.发行时间长，发行效率低
C.交易手续复杂，成本高，交易安全
D.交易手续简便，成本低，交易安全
28.根据举借债务对筹集资金使用方向的规定，国债可以分为（ABC）。
A.赤字国债
B.建设国债
C.战争国债
D.特别国债
29.关于不动产抵押公司债券描述正确的是（）。
A.以公司的不动产（如房屋、土地等）作抵押而发行的债券
B.当某抵押品价值很大时，可分若干次抵押
C.处理抵押品偿债时，要按顺序依次偿还优先一级的抵押债券
D.公司拥有的股票可作为抵押发行债券
30.以下可以作为弥补赤字的方式的有（ABCD）。
A.向中央银行借款
B.发行国债
C.增加税收
D.动用历年节余
三、判断题
1.债券是一种无价证券，真实资本，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证（×）。
2.流通市场风险，即债券在市场上转让时因价格下跌而蒙受的损失。许多因素会影响债券的转让价格，其中较为重要的是市场利率水平（）。
3.记账式国债不可以记名、挂失（）。
4.政府债券的交易价格一般不会出现大的波动，二级市场的交易双方均能得到相对稳定的收益（√）。
5.在政府债券与其他证券名义收益率相等的情况下，如果考虑税收因素，持有政府债券的投资者可以获得更多的实际投资收益。（）
6.欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家（）。
7.在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准，而欧洲债券在法律上所受的限制比外国债券宽松得多，它不需要官方主管机构批准，也不受货币发行国有关法令的管制和约束（）。
8.欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元、人民币等。（）
9.一般来说，当未来市场利率趋于下降时，应选择发行期限较长的债券。（×）
10.国家债券发行量大、品种多，是政府债券市场上最主要的投资工具。（）
11.外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税。（）
12.国家债券是中央政府根据信用原则，以承担还本付息责任为前提而发行的债务凭证。（√）
13.中央政府发行债券的主要目的是解决由政府投资的公共设施或重点建设项目的资金需要和弥补国家财政赤字。（）
14.我国1994年开始发行凭证式国债，在凭证式国债持有期内，持券人在任何情况下均不可提前兑取。（）
15.欧洲债券的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值所使用的货币可以分别属于不同的国家。（）
16.龙债券的发行以亚洲货币标定面额。（）
17.拥有债券的人是债权人，是公司外部利益相关者（）。
18.总体而言，如果市场是有效的，债券的平均收益率和股票的平均收益率会大体保持相对稳定的关系，其差异反映了两者风险程度的差别（√）。
19.记账式国债购买方便、变现灵活、利率优惠、收益稳定、安全无风险，是我国重要的国债品种（）。
20.不动产抵押公司债券所用作抵押的财产价值要与发生的债务额相等。（）
21.公司发行债券的目的主要是为了赚钱（×）。
22.外国债券受发行地所在国的税法管制，而欧洲债券的预扣税一般可以豁免，投资者的利息收入也免缴所得税（）。
23.2007年国家开发银行和中国进出口银行在国际市场各发行了1期美元债券，发行额各为7亿美元。尽管发行量不大，但却保持了我国在国际资本市场上经常发行人的地位，树立了我国政府在金融机构的国际形象，在国际资本市场确立了我国主权信用债券的地位和等级，并对我国金融业的对外开放起到了重要的推动作用。（）
24.2006年5月，中国证监会颁布的《上市公司证券发行管理办法》中首次提出上市公司可以公开发行认股权和债券非分离交易的可转换公司债券（简称“非分离交易的可转换公司债券。（）
25.附有可转换条款的债券是指债券持有人具有按约定条件将债券转换成发行人公司任何形式股票的选择权。（×）
26.欧洲债券又称无国籍债券，它的特点是债券发行者、债券发行地点和债券面值的使用的货币分别属于不同的国家。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为欧元。（）
27.我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前，但列在一般债务和次级债务之后，期限在20年以上、发行之日起15年内不可赎回的债券。（）
28.外国债券是指借款人在本国境外市场发行的，不以发行市场所在国货币为面值的国际债券。（）
29.龙债券的发行人来自亚洲、欧洲、北美洲和南美洲，投资者则来自亚洲的主要国家。（）
30.债券偿还期限是指债券从发行之日起至偿清本息之日止的时间，是债券发行人承诺履行合同义务的全部时间。（）
31.我国1994年开始发行凭证式国债，我国的凭证式国债通过各银行储蓄网点和财政部门国债服务部面向社会发行。（）参考答案
一、单选题
1.B 2.B 3.B 4.B 5.D 6.A 7.C 8.D 9.B 10.C 11.A 12.A 13.C 14.C 15.B 16.C 17.C 18.A 19.B 20.A 21.B 22.B 23.B 24.B 25.B 26.D 27.D
二、多选题
1.AB 2.ACD 3.ABCD 4.CD 5.ABCD 6.ABD 7.ABD 8.AB 9.AC 10.ABC 11.ACD 12.ABCD 13.ABC 14.ABD 15.ABC 16.ABCD 17.ABD 19.BCD 20.ABCD 21.ABC 22.ABC 23.AB 24.ABCD 25.ABC 26.ABCD 27.AD 28.ABC 29.ABC 30.ABCD
三、判断题
1.× 2.√ 3.× 4.√ 5.√ 6.√ 7.√ 8.× 9.× 10.√ 11.√ 12.√ 13.√ 14.× 15.√ 16.× 17.√ 18.√ 19.× 20.× 21.× 22.√ 23.√ 24.× 25.× 26.× 27.× 28.× 29.√ 30.√ 31.√
第五篇：债券基础知识试卷(含参考答案)
债券基础知识试卷
营业部： 姓名： 得分：
一、填空题（每空×2’）
1、上交所债券现货实行“”交易，并按证券账户进行申报
2、债券现货交易中，实行交易,即T+0交易，因此可以当日买入后再卖出。
3、上交所债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（1）交易单位为手，人民币元面值债券为1手（2）计价单位为每百元面值债券的价格（3）申报价格最小变动单位为元（4）申报数量为1手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手（5）申报价格限制按照交易规则的规定执行。
4、企业债按收取个人利息所得税
5、应计利息额=
6、债券回购交易申报中，融资方按“”予以申报，融券方按“”予以申报。
7、上交所当日购买的债券，当日可用于申报，并可进行相应的债券回购交易业务。
8、债券回购交易实行“”制度，具体的清算交收，按照证券登记结算机构的规则办理。
9、上交所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:
（一）申报单位为手，元标准券为1手；
（二）计价单位为；
（三）申报价格最小变动单位为元或其整数倍；
（四）申报数量为手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手；
（五）申报价格限制按照交易规则的规定执行。
10、我司规定投资者进行质押式融资回购交易时，原则上回购标准券使用率不得超过，回购放大倍数不得超过倍。客户申请经总部审批通过的可放宽限制，最高回购标准券使用率不得超过，回购放大倍数不得超过 倍。
11、若2012年5月17日卖出204002，则回购到期日为
12、以122936为例，质押入库，（1）方向：（2）质押代码：
13、客户参与上海证券交易所债券回购业务，首先必须办理
14、客户申请专业投资者成功后，客户须与营业部签订公司统一格式的《》。
15、质押券对应的标准券数量有剩余的，可以通过本所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户。当日的债券，当日可以卖出。
二、简答题（每题×5 ’）
1、如何计算应计利息额
2、列举债券的相关风险
3、列举上交所债券回购期限及代码
4、购回价计算公式为
5、如果在回购到期日（T日），客户不能支付到期应付款，属于违约行为（交收缺口部分下称“违约交收金额”）。营业部须根据结算公司规定对客户进行处罚，具体按以下程序处理：
6、回购标准券占用率的计算公式、回购放大倍数的计算公式
7、专业个人投资者应该符合条件
8、在债券回购到期日，融资方可以获得哪些流动性便利
9、说明在债券正回购交易中最大的风险
10、假设投资者有100万闲置资金，比较其获得活期利息与做一天逆回购的收益情况，假设204001收益率为2%
债券基础知识试卷
营业部： 姓名： 得分：
一、填空题（每空×2’）
1、上交所债券现货实行“净价”交易，并按证券账户进行申报
2、债券现货交易中，实行当日回转交易,即T+0交易，因此可以当日买入后再卖出。
3、上交所债券现货交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:（1）交易单位为手，人民币1000元面值债券为1手（2）计价单位为每百元面值债券的价格（3）申报价格最小变动单位为0.01元（4）申报数量为1手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手（5）申报价格限制按照交易规则的规定执行。
4、企业债按20%收取个人利息所得税
5、应计利息额=票面利率÷365（天）×已计息天数。
6、债券回购交易申报中，融资方按“买入”予以申报，融券方按“卖出”予以申报。
7、上交所当日购买的债券，当日可用于质押券申报，并可进行相应的债券回购交易业务。
8、债券回购交易实行“一次成交、两次结算”制度，具体的清算交收，按照证券登记结算机构的规则办理。
9、上交所债券回购交易集中竞价时，其申报应当符合下列要求:
（一）申报单位为手，1000元标准券为1手；
（二）计价单位为每百元资金到期年收益；
（三）申报价格最小变动单位为0.005元或其整数倍；
（四）申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量不超过1万手；
（五）申报价格限制按照交易规则的规定执行。
10、我司规定投资者进行质押式融资回购交易时，原则上回购标准券使用率不得超过90%，回购放大倍数不得超过1倍。客户申请经总部审批通过的可放宽限制，最高回购标准券使用率不得超过90%，回购放大倍数不得超过4倍。
11、若2012年5月17日卖出204002，则回购到期日为5月21日
12、以122936为例，质押入库，（1）方向：卖出（2）质押代码：104936
13、客户参与上海证券交易所债券回购业务，首先必须办理“证券帐户”的指定交易手续。
14、客户申请专业投资者成功后，客户须与营业部签订公司统一格式的《债券质押式回购委托协议》。
15、质押券对应的标准券数量有剩余的，可以通过本所交易系统，将相应的质押券申报转回原证券账户。当日申报转回的债券，当日可以卖出。
二、简答题（每题×5 ’）
1、如何计算应计利息额
答：应计利息额=票面利率÷365（天）×已计息天数。
应计利息额是指本付息期“起息日”至“成交日”所含利息金额。从“起息日”当天开始计算利息。票面利率：固定利率债券是指发行票面利率；浮动利率债券是指本付息期计息利率。天数及已计息天数：1年按365天计算，闰年2月29日不计算利息；已计息天数是指“起息日”至“成交日”实际日历天数。当票面利率不能被365天整除时，计算机系统按每百元利息额的精度（小数点后保留8位）计算；交割单所列“应计利息额”按“4舍5入”原则，以元为单位保留2位小数列示。
交易日挂牌显示的“每百元应计利息额”是包括“交易日”当日在内的应计利息额；若债券持有到期，则应计利息额是自“起息日”至“到期日”（不包括到期日当日）的应计利息额。
2、列举债券的相关风险 答：
（一）信用风险: 债券到期时,债务人是否能够还本付息.这个风险只针对无担保债,可以参考债券的信用评级.无担保债一般要比有担保债收益率高1-1.5%.（二）利率风险: 央行基础利率上升则债券市场价格下降, 反之亦然.理论上,债券的市场价格变化应该为久期*基础利率变化, 实际市场下中长期债券(久期6-10年)受影响最大.注意,这里的市场价格变化不影响债券持有到期的收益率.（三）供求风险: 债券市场正在面临大发展,债券市场面临大扩容,短期可能出现资金面跟不上供应面的情况,此时债券价格会下跌以获取更高收益;在牛市中,资金可能从债市转向股市,导致债券价格下跌;经济下行周期时,政府一般会降息刺激经济发展,此时资金会涌入债券市场有可能出现泡沫.（四）通货膨胀风险: 通货膨胀意味着市场要求更高的无风险收益率,央行也有可能加息,债券需要提高收益率才能吸引资金.通货紧缩时,央行会降息以提高流动性和促进投资,03年时5年期定存为3%略多.（五）久期风险: 债券的久期风险是和上述风险联系在一起的,长久期实际上放大了利率波动风险和通货膨胀波动风险.3、列举上交所债券回购期限及代码 答：上海证券交易所可交易的质押式回购（括弧中为交易代码）分为1日（204001）、2日（204002）、3日（204003）、4日（204004）、7日（204007）、14日（204014）、28日（204028）、91日（204091）、182日（204182）共9个品种。
4、购回价计算公式为
答：购回价=100元＋年收益率×100元×回购天数/360。
5、如果在回购到期日（T日），客户不能支付到期应付款，属于违约行为（交收缺口部分下称“违约交收金额”）。营业部须根据结算公司规定对客户进行处罚，具体按以下程序处理：
答：
1、按下列公式收取透支款项利息和违约金：
每日透支款项利息=违约交收金额×金融企业同业存款利率； 每日违约金=违约交收金额×1‰。（“每日”均含法定节假日）。
2、在T+1日收市前，要求客户自行处理部分证券或存入资金以偿付违约交收金额及利息、违约金。否则，营业部于T+2日起卖出客户待处理的证券。变卖所得用于弥补违约交收款、利息及违约金。
6、回购标准券占用率的计算公式、回购放大倍数的计算公式
答：回购标准券占用率的计算公式为：回购标准券使用率=融资回购交易未到期余额/质押券对应的标准券总量 回购放大倍数的计算公式为：回购放大倍数=融资回购交易未到期余额/投资者账户净资产
7、专业个人投资者应该符合条件
答：证券账户净资产不低于人民币50万元；具备债券投资基础知识，并通过相关测试；最近3年内具有10笔以上的债券交易成交记录；书面签署《债券市场专业投资者风险揭示书》，作出相关承诺；不存在严重不良诚信记录。
8、在债券回购到期日，融资方可以获得哪些流动性便利
答：回购到期日，交易系统根据结算公司提供的当日回购到期的数据，为相关账户增加相应可融资额度。融资方可以在可融资额度内进行新的融资回购，从而实现滚动融资；或者，融资方可以申报将相关质押券转回原证券账户，并可在当日卖出，卖出的资金可用于偿还到期购回款。
9、说明在债券正回购交易中最大的风险
答：是欠库和欠资。所谓欠库就是指当债券折算率降低后，没能及时补足债券，致使标准券可融资的资金量小于直接融入到资金量。所谓欠资就是指当质押债券到期，需要还款时，账户上可用资金不足以归还融资的资金及应付的利息。
10、假设投资者有100万闲置资金，比较其获得活期利息与做一天逆回购的收益情况，假设204001收益率为2% 答：以100万为例，我们看看差别。如果不做回购，则一天的活期利息为100万*0.5%/365=13.7元。如果做回购，一般利率为2%（周四可到4%），则回购利息为100万*2%/360=55.56元，减去最高的佣金10元，剩余45.56元，比活期高31元。
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