法兴银行内控失败及对我国商业银行的启示

第一篇：法兴银行内控失败及对我国商业银行的启示

法兴银行内控失败及对我国商业银行的启示

2008-07-06 17:06 转载文章 我说两句(加入讨论)

刘 华/文

法国兴业银行(Societe Generale,简称法兴银行)创建于1864年5月,是有着近150年历史的老牌欧洲银行和世界上最大的银行集团之一,1997年总资产达到4411亿美元,在法国跃居第一,在全球银行业排第7位,并进入世界最大的100家公司之列。法兴银行分别在巴黎、东京、纽约的证券市场挂牌上市,拥有雇员55000名、国内网点2600个、世界上多达80个国家的分支机构500家,以及500万私人和企业客户。它提供从传统商业银行到投资银行的全面、专业的金融服务,被视为世界上最大的衍生交易市场领导者,也一度被认为是世界上风险控制最出色的银行之一。但2008年1月,因期货交易员杰罗姆·凯维埃尔(Jerome Kerviel)在未经授权情况下大量购买欧洲股指期货,形成49亿欧元(约71亿美元)的巨额亏空,创下世界银行业迄今为止因员工违规操作而蒙受的单笔最大金额损失,触发了法国乃至整个欧洲的金融震荡,并波及全球股市,引发暴跌。无论从性质还是规模来说,法兴银行的交易欺诈案都堪称史上最大的金融悲剧。

巴塞尔银行监管委员会(Basle Committee on Banking Supervision)曾指出,著名商业银行失败事件的原因,除了内部控制失效外,很难再找到其他因素。法兴银行的内部控制同样成为众矢之的,与之相关的三大核心问题是:第一,内部控制“雷达”是如何被绕开的?第二,内部控制功能真的落空了吗?第三,对我国商业银行的内控建设有何启示?

一、绕开内部控制“雷达”的路径分析

在2007年至2008年年初长达一年多的时间里,凯维埃尔在欧洲各大股市上投资股指期货的头寸高达500亿欧元,超过法兴银行359亿欧元的市值。其中:道琼斯欧洲Stoxx指数期货头寸300亿欧元,德国法兰克福股市DAX指数期货头寸180亿欧元,英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数期货头寸20亿欧元。法兴银行作为一家“百年老店”,享有丰富的金融风险管理经验,监控系统发达,工作权限级别森严,一个普通的交易员为何能够闯过5道电脑关卡,获得使用巨额资金的权限,违规操作一年多而没有被及时发现,这是我们关心的首要问题。

凯维埃尔2000年进入法兴银行,在监管交易的中台部门(middle office)工作5年,负责信贷分析、审批、风险管理、计算交易盈亏,积累了关于控制流程的丰富经验。2005年调入前台(front office),供职于全球股权衍生品方案部(Global Equities Derivatives Solutions),所做的是与客户非直接相关、用银行自有资金进行套利的业务。凯维埃尔负责最基本的对冲欧洲股市的股指期货交易,即在购买一种股指期货产品的同时,卖出一个设计相近的股指期货产品,实现套利或对冲目的。由于这是一种短线交易,且相似金融工具的价值相差无几,体现出来的仅是非常低的余值风险。但有着“电脑天才”名号的凯维埃尔进行了一系列精心策划的虚拟交易,采用真买假卖的手法,把短线交易做成了长线交易。在银行的风险经理看来,买入金融产品的风险已经通过卖出得到对冲,但实际上那些头寸成了长期投机。

纵观凯维埃尔绕开内部控制“雷达”的过程,可以概括为侵入数据信息系统、滥用信用、伪造及使用虚假文书等多种欺诈手段联合实施的立体作案。为了确保虚假的操作不被及时发现,凯维埃尔利用多年来处理和控制市场交易的经验,连续屏蔽了法兴银行对交易操作的性质进行的检验、监控,其中包括是否真实存在这些交易的监控。在买入金融产品时,凯维埃尔刻意选择那些没有保证金补充警示、不带有现金流动和保证金追缴要求,以及不需要得到及时确认的操作行为,巧妙地规避了资金需求和账面不符的问题,大大限制了虚假交易被检测到的可能性。尽管风险经理曾数次注意到凯维埃尔投资组合的异常操作,但每次凯维埃尔称这只是交易中常见的一个“失误”,随即取消了这笔投资,而实际上他只是换了一种金融工具,以另一笔交易替代了那笔被取消的交易,以规避相关审查。此外,凯维埃尔还盗用他人电脑账号,编造来自法兴银行内部和交易对手的虚假邮件,对交易进行授权、确认或者发出具体指令,以掩盖其越权、违规行为。

二、内部控制功能落空了吗?

健全、有效的内部控制对欺诈、舞弊和非法行为,具有“防止”、“发现”和“纠正”三大功能。法兴银行的内部控制之所以不能防止令人触目惊心的交易欺诈发生,首先源于设计上的严重缺陷。在技术发展迅速、交易系统日益复杂的趋势下,只依据过往的经验来拟定风险控制方法,不能适时地、前瞻性地展现出环境适应性和契合性,是法兴银行难以有效地觉察出欺诈行为的重要原因。法兴银行的内部控制系统在对交易员盘面资金的监督、资金流动的跟踪、后台与前台完全隔离规则的遵守、信息系统的安全及密码保护等多个环节存在漏洞。法兴银行关注的是欧洲交易所提供的汇总后的数据,而没有细分到每一个交易员的交易头寸数据。此外,它把监控点放在交易员的净头寸和特定时间段的交易风险上,并没有对套利“单边”交易的总头寸进行限制,忽视了全部交易的总规模。而让长期浸淫于风险控制体系的员工直接参与交易,更是违背了最基本的不相容职务分离原则。如今的金融交易和监管系统已完全实现电子化,信息技术和系统开发人员理应对内部控制的设计缺陷承担责任。要确保那些被交易员设计出来的规避监控的技术不再能够被运用,就必须以欺诈技术(防范)专家的思维,设计严密的监控程序。

我们也注意到,法兴银行的内部控制系统在“发现”功能上并非一无是处。2008年2月,法兴银行特别委员会提交的中期调查报告显示:从2006年6月～2008年1月,法兴银行的运营部门、股权衍生品部门、柜台交易、中央系统管理部门等28个部门的11种风险控制系统,自动针对凯维埃尔的各种交易发出了75次报警。从时间来看,2007年发布警报最为频繁(达67次),平均每月有5次以上;2008年1月案发前,又发布警报3次。从细节来看,这11种风险控制系统几乎是法兴银行后台监控系统的全部,涉及到经纪、交易、流量、传输、授权、收益数据分析、市场风险等风险控制的各个流程和方面,由运营部门和衍生品交易部门发出的警报高达35次。荒谬的是,监控系统竟然发现在不可能进行交易的某个星期六,存在着一笔没有交易对手和经纪人姓名的交易。风险控制部门负责调查的人员轻易相信了凯维埃尔的谎言,有些警报甚至在风险控制IT系统中转来转去,而没有得到最终解决。直到2008年1月,一笔涉及对手巴德尔银行(Baader Bank)300亿欧元的德国股指期货交易才引起集团管理人员的警觉,因为巴德尔银行作为一个规模中等的德国做市商,根本不可能从事数额如此巨大的交易。在对巴德尔银行收紧贷款、核查其历史交易和开展全面调查之后,惊天欺诈案水落石出,不幸的是为时已晚。

法兴银行的交易欺诈案,表面上是因为内部控制系统的功能残疾(不能“防止”、虽能“发现”,但迟迟不能“纠正”),但深层次的原因则是内部控制的根基不牢,控制环境不佳。从2005年开始违规交易、一度使账面盈利达14亿欧元的凯维埃尔说:“我不相信我的上级主管没有意识到我的交易金额,小额资金不可能取得那么大利润。当我盈利时,我的上级装作没看见我使用的手段和交易金额。在我看来,任何正确开展的检查都能发现那些违规交易行为。”管理层的利欲熏心、风险管理意识淡化,由此可见一斑,这也是法兴银行内部控制功能落空的根本原因。

三、对我国商业银行内控建设的启示

我们必须承认,法兴银行及其期货交易员凯维埃尔其实并不寂寞。1995年2月,在全球几乎所有地区都有分支机构、世界上最为老牌的银行——英国巴林银行,因期货首席交易员尼克·里森(Nick Leeson)违规从事日经股票指数期货交易造成损失达14亿美元,从伦敦乃至全球的金融界消失。这个悲剧的发生,给全球商业银行的内控建设敲响了警钟。为了避免重蹈法兴银行的覆辙,我国的商业银行应从以下方面加强内控建设: 1.重视内控文化

金融衍生品市场确实是一个高风险的市场,但从其产生和发展的动因来看,同时也是为了管理金融市场中的风险。交易员之所以有机会超出权限进行交易,是因为这些企业对金融市场的风险熟视无睹,只看到它的高收益,却忽视了高风险,忽视了对风险的认识与管理。按照规定,银行的证券或期货交易员实行交易时,都会受到资金额度的严格限制,只要相关人员或主管人员细心审核一下交易记录清单,就会发现违规操作。但是,由于此前的违规操作曾给银行带来过丰厚的利润,在一味追求利润最大化的前提下,放松了应有的警惕,终于导致事件发生。从某种意义上讲,凯维埃尔等人也是内控文化不良的受害者。巴林银行事件的焦点人物尼克·里森曾反思说:“有一群人本来可以揭穿并阻止我的把戏,但他们没有这样做。我不知道他们的疏忽与罪犯级的疏忽之间的界限何在,也不清楚他们是否对我负有什么责任。但如果是在其他任何一家银行,我是不会有机会开始这项犯罪的”。同样,被称作“流氓交易员”、“魔鬼交易员”、“历史上最败家交易员”的凯维埃尔的悲剧,其实也是当今金融系统内弥漫的贪欲,和怂恿人们为追求高额利润铤而走险的金融体系埋下的。我国商业银行过去重发展文化、轻控制文化的现象十分严重:将业务发展放在第一位,对支行高级管理人员的任用与考核注重业务开拓能力,忽视对管理能力和道德水平的考察。我们必须以法兴银行的案例为戒。

2.防范操作风险

《巴塞尔新资本协议框架》特别强调银行业的三大风险:信贷风险、市场风险和操作风险。过去,我国银行业片面强调信贷风险,因为呆账很高,收不回来就是信贷风险。但是,商业银行最难控制的其实是操作风险,因为操作风险往往是由银行内部各个岗位上熟悉银行内控规则、知道如何规避的人造成的,即“内贼作案”,法兴银行诈骗案就完全属于操作风险。因而,我国商业银行需要高度重视操作风险,对资金交易、衍生产品交易进行规范管理。第一,建立完备的资金交易风险评估和控制系统,就交易品种、交易金额和止损点等对资金交易员进行授权,明确规定允许交易的业务品种,确定资金业务单笔、累计最大交易限额以及相应承担的单笔、累计最大交易损失限额和交易止损点。第二,根据权限等级和职责分离原则,做到前台交易与后台结算分离、自营业务与代客业务分离、业务操作与风险监控分离,建立资金交易中台和后台部门对前台交易的反映和监督机制:前台资金交易人员承担越权交易和虚假交易的责任;中台监控人员负责核对前台交易的授权交易限额、交易对手的授信额度和交易价格,承担对资金交易员越权交易报告的责任;后台结算人员独立进行交易结算和付款,向交易对手逐笔确认交易事实,对结算的操作性风险负责。第三,建立完善的衍生产品交易前、中、后台自动联接的业务处理系统和实时的风险管理系统,定期更新衍生产品交易的风险敞口限额、止损限额和应急计划,严格审查交易对手的法律地位和交易资格,对衍生产品交易主管和交易员制定明确的资格认定标准和实行严格的分级授权制度。

3.完善监控系统

法兴银行案例中,凯维埃尔事实上曾经就是监管者,在安全控制部门工作过,对交易流程和监控十分熟悉,得以利用在安全控制部门的工作经历和获得的知识,富有技巧地来回操作,用编造的交易掩盖非法交易活动、逃避监管。同时,凯维埃尔还花费许多时间侵入计算机系统,从而消除本可以阻挡他豪赌的信用和交易量限制。在操纵虚假交易以及规避检查方面,他每一步都先于其主管,像个“变异病毒”。而从目前的情况看,我国商业银行数据信息管理不到位,计算机网络管理及开发风险隐患大,难以保证信息数据的安全性。随着商业银行业务操作系统电子化程度的大幅度提高,必须建立科学的计算机信息系统风险防范制度,包括严格进行业务主管、软件设计、业务操作及技术维修人员的权限划分,严禁系统设计、软件开发人员介入实际业务操作,实施有效的用户管理和密码(口令)管理,对网络设备、操作系统、数据库系统、应用程序设置必要的日志,以确保计算机信息系统设备、数据、系统运行和系统环境的安全。

作者单位:上海财经大学会计学院会计与财务研究院

来源:《财会学习》

第二篇：浅谈国外商业银行财务管理及其对我国的启示

欧美一些国家是世界上市场经济最发达的国家，同样也是金融业最发达的国家，其商业银行财务管理已经形成了较为科学、规范的管理体制和管理模式。研究与借鉴发达国家商业银行财务管理，将对我国的商业银行财务管理改革和发展起到极大的促进作用。

财务管理是对企业在生产经营过程中的资金运动及其所体现的经济利益关系的管理，是企业管理的重要组成部分。“Financial manager should be business partner instead of bean counter”是美国商业银行界对财务管理作用的经典概括。他的意思是财务管理应该成为业务伙伴而不仅仅是数据计算器。它所提倡的理念是财务管理应该为各项业务的发展、新产品的推出提供财务上的支持和帮助，这种理念有利于建设一种“以支持决策为主的管理型财务管理”模式，使财务管理与银行日常各项经营活动相互融合、相互交织、相互支持，更有利于发挥财务管理的控制和监督职能。

从组织架构上来说，美国商业银行财务管理体制上的一大特点就是对分支机构的财务主管实行“垂直管理”和“双线负责制”。根据商业银行规模的不同，各级分支机构的财务负责人分别由总部或地区性总部的财务负责人垂直管理，实行业务上的专门领导。同时，各分支机构的财务主管在本机构内部，对于日常的经营管理业务，实行双线负责制，他一方面要负责本机构内部所有的财务管理事务，协助本地机构负责人开展工作，参与本地机构的重要决策；另一方面，又要对上级机构财务领导人负责，贯彻总部或地区性总部的有关政策，监督本机构的所有业务活动，保证其运行在可以控制和可行的范围之内，负有向上级财务领导人报告本机构重大财务事项和重要经营管理活动的责任。分支机构财务主管一般由上级财务领导人任命和考核，其升迁将部分参考当地机构负责人的意见，实行任期制，由总部在全行范围内统一调动和安排工作，薪酬由上级总部管理，而部分奖金由上级总部在与当地机构负责人协商后决定。“垂直管理”和“双线负责制”机制能维护财务主管人员的相对独立地位，且有利于其管理和控制职能的实现。

在财务管理方法上，国外商业银行已实现了从财务会计向管理会计的转变，一方面，管理会计系统为计划、控制、决策和业绩评价等部门提供信息；另一方面，它也需要财务会计、信贷管理、资产管理和统计等部门提供的信息。为了实现有效的财务管理，国外商业银行高度重视信息系统的建设和电子化建设，普遍建立了管理会计系统。花旗银行把数据构建当作财务主管必备的基本职责之一，要求财务主管熟悉各类主流的系统软件和五花八门的应用软件，并负有确保各类系统软件和应用软件运行正常的责任。新加坡商业银行拥有比较健全的信息系统，包括涵盖各方面客户交易信息的交易系统（该交易系统内部按照不同的产品区分为多个子系统），按产品和客户整合财务数据的总分类帐系统、管理信息系统、预算编制和监控系统（预算编制系统由各部门使用，预算监控系统由财务部门使用）等，且总分行之间的信息系统统一规划。学习国外商业银行财务管理体制的特点，根本目的是借鉴其先进的财务管理理念和管理方法，努力完善我国商业银行财务管理体制，提高管理水平，以应对日益开放和竞争激烈的市场环境。下面是本人对我国商业银行财务管理的几点建议。

一、重视财务管理工作，强调价值理念对业务发展的指导。

我国目前大多数商业银行财务管理工作存在“重算轻管”的现象

（即重核算，轻决策支持服务；重财务处理，轻成本控制和盈利控制），财务管理人员的工作仅限于处理好经费帐务核算和事后的简单表象的财务分析，财务管理形式单

一、范围狭窄，而财务管理主要的控制和监督职能甚少发挥。随着金融市场的开放和发展，银行面临的竞争日益加剧，商业银行的经营目标已由以前的单纯盲目追求规模转变为增加企业价值，相应价值管理应成为银行财务管理的核心。价值理念要贯穿商业银行经营行为和业务拓展行为，通过各种方式将科学的价值理念顺畅正确的传导到全行各个方面。如可以采取以价值为核心的业绩考评体系，通过考评指标的涉及来影响业务部门的行为，促使他们为获得较高的业绩考评而与银行的整体经营目标保持一致；加强与业务部门的沟通，当业务部门开发新的金融产品时，财务部门提前介入，协助其进行产品前景预测和盈亏分析；加强对财务人员业务培训，使财务人员透彻了解银行产品和操作流程，运用熟练掌握的财务知识，提出改善流程，降低成本的建议；重视预算管理，将预算作为当期财务资源配置的基础和风向标，同时强调预算执行过程中的内部控制，强化财务管理事前、事中控制职能，而不仅仅局限在事后的财务评价工作。

二、实行财务管理内部委派制，充分发挥基层行的财务管理职能。

我国商业银行长期实行“分级核算”的方法，财务管理权利比较

分散，虽然部分商业银行限制了分支机构的财务管理权限，但各级财务主管受本级机构负责人领导，对本级机构领导人负责，财务主管站在分支机构的角度考虑问题，可能造成为维护分支机构的利益而偏离全行发展目标，形成了总分行事实上的不同层面的财务主体，没有形成全行统一集中的财务管理体系，不利于财务管理职称的充分发挥。商业银行应逐步建立财务主管委派制，分支机构的财务主管由总行派遣，其薪酬、福利由总行统一管理，受总行领导，对总行负责。明确财务主管人员相对独立的监督地位，并赋予委派财务主管相应的权利和应承担的责任，使财务主管真正在站在全局的角度考虑问题，促进分支机构的业务发展方向与总行一致，同时还能有效提高分支机构的核算质量，强化对业务的事前、事中、事后管理，加强监督作用，一定程度的防范和化解分支机构经营风险。

三、加强信息系统建设改造，为财务管理奠定坚实的基础。

我国商业银行都比较重视数据信息电子化的建设，系统改造、系

统升级的消息不时见报，但大多数商业银行投入大量人力物力重点更新的是面向客户服务端的业务系统，而后台管理信息系统处于彼此分割、技术落后、数据无法共享的落后状态。财务管理是一项涉及面广、灵敏度要求高、综合性强的工作，财务预测、财务决策、财务计划、财务控制、财务分析，无论哪一个工作环节都需要大量基础的数据信息，包括银行内部相关部门的信息和外部金融市场、宏观政策、行业分析、同业经营等有关信息。因此商业银行有必要加强内部信息系统的建设，建立有效的信息渠道，从技术支持角度促进财务管理工作稳妥全面的开展。

四、提高管理意识，从片面成本控制转向全面成本管理。

商业银行经营成本基本可分为产品成本，部门管理成本和客户成本三大部分，成本控制涉及到各个经营环节。我国目前大多数商业银行成本管理处于粗放管理阶段，成本核算方法简单，没有深入、细致、严格、规范的管理规定，成本控制基本上集中在部门管理成本的控制上，对产品成本和客户成本的管理很少涉足。总行制定费用指标时全部或部分以前期数据为基础，承认过去的开支是合理的，造成过去不合理的开支继续沿袭下去，分支机构即使未使用完总行下达的费用指标，也出于“不用浪费”或“为争取明年的更大的费用指标打基础”目的而突击花钱，无形中加大了银行费用成本负担。为解决这一问题，首先要改进成本管理理念，成本管理不仅仅是财务部门的责任，而是每个部门和每一位员工的责任，要将成本控制贯彻到全行的经营管理活动中去。其次是改进成本管理方式，对产品成本，部门管理成本和客户成本进行全面而细致的核算，从而实现对每项业务、每项产品、每个机构的的成本核算和全面成本管理，通过量化核算决定各项金融产品的扩大或收缩，控制业务开展的规模和进度。

五、适应经营管理需要，培养一批素质高、业务能力强的财务管理人才

商业银行财务管理工作专业复杂的性质决定需要一支有责任心、素质高的财务管理队伍，我国目前商业银行财务管理人员，尤其是基层财务管理人员多陷于日常事务的操作和管理，缺乏有效的专业培训，不能适应现代商业银行快速发展对专业人才的要求。为此，要抓紧对财务管理队伍的建设，通过提高行业准入标准，组织系统、专业的培训，促进财务管理人员之间的横向交流，提供再教育的机会等方式，提高财务管理人员的专业水平和工作能力，培养一批接受能力快、适应性强，综合能力高，符合现代商业银行要求的专业技术人才。

第三篇：影子银行浅析及对我国的启示

2013春季学期商业银行信用风险评估理论文

影子银行浅析及对我国的启示

摘要：中国式的影子银行体系主要包括信托、担保、小贷公司、典当行、地下钱庄等。中国影子银行系统中，非正式贷款者是最不透明的，大约占了全国GDP 6%至8%的份额，主要服务于中小企业。目前，这些企业正面临较高的信贷风险，体现在借贷利率高达20%或以上。受中国经济下滑影响，这些非正式贷款者正面临急剧上升的不良贷款。

关键词：影子银行；金融创新；信贷风险；金融危机；监管机制

0 引言 伴随着经济的不断增长，人们对于信贷的需求与日俱增，全球的影子银行也相应地迅猛发展，并与商业银行一起成为金融体系中重要的参与主体。甚至使得传统商业银行作用在下降。影子银行比传统银行增长更加快速，并游离于现有的监管体系之外，同时也在最后贷款人的保护伞之外，累积了相当大的金融风险。影子银行概论

影子银行就是把银行贷款证券化，通过证券市场获得信贷资金、实现信贷扩张的一种融资方式。它使传统的银行的信贷关系演变为隐藏在证券化中的信贷关系。这种信贷关系看上去像传统的银行，但仅仅行使传统的银行的功能而没有传统银行的组织形式。

影子银行体系（shadow banking system）由太平洋投资管理公司执行董事麦卡雷在 2007 年美联储研讨会上首次提出，意指游离于监管体系之外的，吸纳未经保险的短期资金进行经营运作，广泛采用创造性融资手段，通常由杠杆度较高的非银行机构所组成的金融系。

其最早的雏形出现在美国六七十年代。住房按揭贷款支持证券(Mortgage Backed Security，简称为M BS)是最早的资产证券化产品，产生于20世纪70年代的美国。早期住房按揭贷款债券仅是一种政府信用机构参与的转手债券。最初的该证券化产品也存在持有的期限过长、定价基础不稳定、会计处理不便利等问题。但随着金融创新，出现了它的更高级形式——新住房按揭贷款担保债券(CollateralizedMort}a}e Obligation，简称为CMO)。随着CMO的出现，住房按揭贷款证券化开始进入一个快速发展阶段。从1992年起，住房按揭贷款支持证券市场余额仅次于国债余额，成为美国资产市场最为重要的投资产品。接着，在2000年后，不仅住房按揭贷款证券化的速度进一步加快，其基础资产也开始发生变化，即次级按揭贷款开始逐渐成为证券化的基础资产。而这种情况的出现则与当时美国国内外市场环境巨变有关。也为之后的金融危机埋下了隐患。

当然，影子银行的出现并不是单一的原因。它也和当时的国际上经济全球化加快，资金流动加强，美国通过多种经济手段，导致资金大量的流入美国，美国的金融市场流动性泛滥，进而产生大量的泡沫等等国际背景有关。也就是说，结构性信贷产品快速发展的原因不仅在于这种产品自身的快速创新，更重要的在于金融市场的需求及跨境资产的流动而导致的全球经济失衡。影子银行的风险

2.1总论

影子银行体系的存在本质就是以信贷资产证券化、开发复杂金融衍生工具等多种方式行使传统银行的功能，采用与传统银行不同的组织形式、资金来源和运作模式来解决社会资金

供求之间的不平衡，但是由于逐利资本的贪婪特性和全球化金融市场监管的缺失，影子银行体系存在难以克服的内生性动。也就是说，影子银行本身就存在的严重的金融脆弱性。

2.2双向选择

影子银行最大的问题就是信息不对称，因为影子银行可以通过复杂的创新及设计，把资产设计的十分诱人，把问题隐藏的特别的深。例如影子银行中的对冲基金，对冲基金，它是一种投资战略较为自由的不受监管的私人投资载体，由专业人士管理，以绝对收益为投资目标。对冲基金不用登记，不用公布它们的交易、持有的资产、负债和损失等信息，正因为这些原因，通过设计与宣传信息十分不对称，导致了对冲基金的快速增长。

简单说，在设计这些金融衍生产品时，基本上假定金融风险是呈正态分布的，因此能够通过复杂的金融数理模型来分散与管理风险。对于投资银行来说，由于其了解产品特性，也了解市场的变化，因此对风险及市场变化十分敏感，但是对于投资者来说，则处于明显的信息劣势

地位。

不对称的信息导致了借助信用使得资金无限扩张，也导致了了，这种金融薄弱基础与暗藏的高风险。

2.3高杠杆率

通过金融创新以及流动性非常高的金融市场，通过设计运用高的杠杆工具，去聚集创造大量的信用。吸收大量的短期资金，再打包出售，之后遭经过反复的打包出售，这个过程中，杠杆率之高令人无法想象。例如，截至2007年底，房利美、房地美两家公司杠杆倍率高达62倍。

甚至一些金融创新的过程中，产生了完全不存在的证券的衍生信用证券。

07年的美国次货危机，就是杠杆化过高导致去杠杆不能安全进行进而引起的巨大危机。银行家，投机者，平民百姓，都深陷房产泡沫之中。但由于美国资金流动性非常大，房价上涨，导致凭空产生的大量的信用风险得到暂时的控制。反而，人们在这个过程中通过金融创新二发现套利机会，无法自拔。

2.4 影子银行的崩塌

在影子银行的快速发展中，看似光鲜的繁华中，隐藏了巨大的危机。在整个金融创新的过程中，其实聚集了大量的风险。

风险积聚后的爆发性释放仅仅是时间问题，无限扩张的信用链条上的任何环节断裂都可能使影子银行体系土崩瓦解。美国经济学教授罗宾尼将影子银行体系的多米诺骨牌式崩塌进行了更清晰的描绘：2004年，通货膨胀压力使美国步入加息周期，至 2006年 6 月基准利率已上调 425个基点，货币市场流动性的逐步萎缩，房地产价格开始下跌，住房抵押贷款违约开始出现，影子银行体系 对资产价格和流动性的敏感性逐渐显现，去杠杆化成为提高偿付能力的必然选择，有毒资产遭到市场的普遍抛售，整个结构性投资工具和渠道体系开始崩溃。然后，当投资者意识到其投资毒性及资金周转失灵的时候，美国大型经纪自营商便开始遭到赎回和挤兑。2007年8月，美国第五大投资银行贝尔斯登（BearStearns）在短短几天内就失去了流动性，宣布旗下对冲基金停止赎回，美联储将其最后贷款人支持扩展到具有系统重要性的经纪自营商，但依旧无法阻止雷曼兄弟（Lehman Brothers）破产和美林（MerrillLynch）被卖出的命运。随后，银行间市场拆借利率急剧上升，金融市场流动性逆转，其它流动性差且没有偿付能力的高杠杆机构开始倒闭，包括房利美、房地美、美国国际集团和300多家抵押贷款机构。然后，货币市场也出现了恐慌，基金的投资失败引起投

资者的大规模赎回，美国政府不得不将存款保 险扩展至基金。私人股权公司 及其不计后果的高杠杆收购也将难以幸免，再融资危机会使接踵而至的破产更严重，通用汽车金融服务公司等规模最大的杠杆收购也面临风险。这场严重的金融危机也给传统银行 造成了损失，数百家银行因无力偿付债务而被迫破产。对中国的启示

严格意义上来讲，根据金融稳定理事会(FSB)对“影子银行”作的定义：“银行监管体系之外，可能引发系统性风险和监管套利等问题的信用中介体系。”由于中国的金融管制，并不存在严格意义上的影子银行。

但实际上，在高度金融监管下，“影子银行”依然存在，主要体现在“银信合作”和地下钱庄等金融形式上。事实上，国内银行目前存在很多‘影子银行’业务，比如说委托贷款、银信合作、信贷理财产品等等，银行起到一个中介的作用，并不占用银行的资本金。

应该看到，因为国家的监管，加上信托银行的目的并不是单纯地为了股东的利益而利用大量的金融创新牟取利润，而是更加在意委托人的意见。并且在整个过程中也有银行的参与，总体上弱化了风险。

我国的“影子银行”最大的问题是地下钱庄对中小企业的贷款，以及回避不了的私人信贷，诸如高利贷。

通胀持续走高，银行紧缩银根、中小企业资金饥渴，2011年，中国金融业的生态正发生深刻变化——越来越多资金“跳”出银行的资产负债表，以各种渠道进入实体经济。“影子银行”，渐渐浮出水面。

“影子银行”是一个体系，指称那些脱离银行资产负债表的借贷平台，比如委托贷款、信托、小额信贷乃至典当行，也包括“灰色”的民间借贷甚至高利贷。“影子银行”正野蛮生长，一则顽强，民间对它有很大需求及培育它发展的土壤；二来其“看不见”的部分，对现有规则和监管发出了强力挑战。

中国应该加强监管力度，引领金融创新，完善制度管理与合规建设。对于中小企业应该予以重视，协调好整个金融市场的稳定。总结

国际的影子银行给了我国很大的启示，金融创新能够促进经济发展，但也应该强调资金

中国的金融市场刚建立信用基础相当薄弱，金融创新面临着一系列制度障碍。因此，国金融创新尽管发展迟缓，但同样不可操之过急，而是要成熟一个品种就出台一个品种。二是重新思考与审查中国的金融市场体系，及确定金融发展战略。而对影子银行的经验教训，中国金融改革发展，绝不可因噎废食。目前中国金融市场的主要问题并不是金融自由化过度而是不足，政府对金融市场的管制过多。因此，既要加大中国金融改革力度，也要引导金融市场发展适应中国的信用基础环境。

参考文献：

[1] 易宪容.“影子银行体系”信贷危机的金融分析【J】.江海学刊.2009.03.[2] 刘文雯.影子银行体系_的崩塌对中国信托业发展的启示【J】.三联书店出版社.2010.07.[3] 梁小民.宏观经济学纵横谈【M】.三联书店出版社.2003.9.[4] 曼昆.经济学原理【M】.北京大学出版社.2009.4 的真实性与风险的控制。

[5]王晓雅.次货危机背景下影子银行体系特性及发展研究.生产力研究, 2010(11).

第四篇：法兴银行面试题

1、请简单介绍一个你自己!

2、请谈谈你的工作经验，好吗?

可能和大部分应届毕业的大学生一样，我没有什么工作经验。但是根据在学校时所学的知识和培养出的能力，以及我在假期的比较多的社会实践中的体验，我自信通过学习有能力做好这项工作

3、你为什么要应聘这份工作?

第一：我非常喜欢这份工作，我觉得有了对一份工作的热情和喜爱，就能投入全部的心思去做好这份工作。第二呢：由于我做事情比较严谨、有责任心，非常积极进取，我觉得我很适合综合柜员这个职位。第三呢：这份工作给了我一个很好的发挥平台，我相信我一定能够利用好自己的能力和各方面资源为咱们行尽出微薄之力。

4、你喜欢你们学校吗?你的老师怎么样?

喜欢。我们学校就像一个公园，在我们学校里生活和学习是一件非常幸福的事情。我的老师们教会了我专业技能，我还能从他们身上学习到做人的准则和生存的能力。我非常感谢他们。

5、你在学校学了哪些课程?这些课程对所应聘的工作有些什么帮助？比如计算机基础，它让我掌握了office办公软件，因为我是计算机专业的，能够对这些软件熟练应用。还有思修马基这些课程，教会了我基本做人的道理和服务社会的理念，这对工作和生活都大有益处

6、你为什么选读此专业?当初我觉得对理工科女孩子来说，计算机就业面相对比较广，加上我比较崇拜的李开复，马云他们都是相关行业的。

7、你有什么特长和爱好课余比较喜欢看一些文科类的书籍，喜欢演讲朗诵，游泳，旅游，做菜，和同学朋友唱唱歌吃个饭旅个游什么的8、请你介绍一下自己的优点和不足优点：做事严谨、有责任心，有较好的语言表达能力和文字功底，性格随和善良，可以和大多数人打成一片。最大的不足是：编程能力不强

9、你曾犯过的最大错误是什么最大的错误，是当初高考估分的时候比较草率，比实际成绩少估了40分，导致我填报大学时失误了。

10、你择业考虑的主要问题是什么第一：我对这份工作的喜爱程度，如果非常热爱了，工作的时候就会不由自主地投入百分之百的热情。它要是我的志向所在。第二：离家稍微近一点，这样方便在父母身体不适或者需要的时候给予照顾

11、你谈恋爱了吗?你如何看待大学生谈恋爱?没有。我觉得一份天时地利人和的爱情对当事人双方都是有好处的，可以促使两人都更加优秀，使两人一起学习一起成长一起成熟。

12、这份工作压力很大，你能承受得了吗?没有压力和竞争就没有进步和能力的提升，压力是个人和社会发展和进步所必须的，我能承受。

13、你最喜欢什么样的领导，什么样的工作? 我喜欢我碰到过的每一位领导和每一项工作，因为他们给我提供了发展和进步的平台，给了我实现自己人生价值和目标的机会，给了我服务社会的平台。

14、你觉得自己有足够的资格干这项工作吗?你觉得自己干这项工作是大材小用还是小材大用?我相信我的能力和工作态度以及责任心，我能干好这项工作。我觉得自己既不是大材小用也不是小材大用，它正好适合我干。也请你们相信我。

15、你能为我们作些什么贡献呢?第一：我有对工作的认真和负责的态度、吃苦钻研的能力、对事业热情和积极进取的精神。我觉得我有信心出色地完成领导交给我的任务。第二：我有非常和谐的人际关系，温馨的家庭，很多真心的朋友，他们会帮助我的工作和生活，让我没有后顾之忧，全心投入工作。

16、你觉得你愿意进我们公司吗?为什么非常愿意。我喜欢这份工作，由于热爱，我相信我会投入全部的热情去认真做好每一件事情。

1． 你能用简短的话介绍自己吗？

2． 如果你进入兴业银行工作，你对薪酬有什么要求？有什么憧憬？工资，底薪三到四千吧，我会通过完成业务量提高我的提成的。我希望几年后兴业银行能在大家的共同努力下成为全国最好的商业银行。

3． 如果和你一起进入公司的同事与你做的是一样的工作，挣的却比你多，你怎么办？即使工作一样，也有做的好坏之分，他挣得比我多，肯定是由于他工作能力或者别的方面比我强。我会找出自己不如别人的地方，向优秀的同事学习，努力提高自己，做出更好的业绩。

4． 我们的工作很有压力，如果你与同事发生矛盾，你该怎么办？首先先从自身找原因，是自己错了就主动向同事道歉，主动进行和解。人和人之间，只要善意和真诚的交流沟通，就能成为朋友。

5． 你对商业银行的认识？

6． 你对未来工作的憧憬？

7． 你觉得你更适合办公室的工作还是外面跑的工作？

8． 你为什么要加入中国共产党？

9． 请谈谈你的实践活动？

10． 你们学校的奖学金评定等级是如何划分的？

11． 会不会有弄虚作假拿到奖学金的？

12． 谈谈自己的优点、缺点？

第五篇：山西票号内部控制制度对我国商业银行内控机制建设的启示

山西票号内部控制制度对我国商业银行内控机制建设的启示 【摘要】：在构建我国商业银行内控机制的模式上，西方内部控制理论对我国的影响颇深。虽然西方内控理论较为完善，且结合过程中我们也进行了相应的变动，而本文认为我国商业银行发展程度还达不到西方内控制度研究的理论基础，运用过程中依然存在弊端，因此，我们可以从我国五千年璀璨文明的历史中寻求可资借鉴的成功经验，山西票号正是这样一个成功的典范。本文从历史的角度去寻求商业银行内控机制构建的方向，立足于对山西票号内部控制制度的研究，将历史与实际相结合，找到了弥补当前我国商业银行内控机制不足的途径。本文首先研究了山西票号的治理机制、员工管理机制、财务制度和企业文化。然后分析了山西票号内控制度的整体框架、特色机制以及特点。山西票号的内控制度是多层次、全方位的，以“人本主义”的激励机制为核心、财务稽核制度为辅助，再配合企业文化的约束机制，有效防范、控制内部风险的发生。“人本主义”的激励机制是建立在顶身股制为基础的人才管理办法，以儒家文化的伦理道德为根本,配合严格的号规和严密的财务稽核制度以及企业文化的约束，共同约束号内所有人员的经营活动。另外，本文引入西方内控制度理论的发展过程，以及西方商业银行内控制度的实际情况，将授信机制与稽核监督机制作为我国商业银行的两个借鉴点。最后重点提出了山西票号内部控制制度对我国商业银行的启示，认为我国商业银行可以从人的角度出发，实施科学的人力资源管理战略，推行人力资本制度以建立

员工长期激励措施，改进评价体系，加强人才培训和增加晋升渠道，从物质、精神两个方面激励员工。同时要加强内部监督机制和财务稽核制度，完善银行企业文化的建设，从道德、精神、制度上规范员工的行为，对内控机制加以完善，防范控制内部风险。通过文章的研究，一方面可以给理论界研究内控制度提供真实具体的历史依据，以便更深入的研究该问题；另一方面，给我国商业银行内控机制的建立和完善提供历史的借鉴，古为今用，并结合西方内控理论，更好地从我国商业银行的实际情况出发构建严密的内控机制。【关键词】：山西票号内部控制商业银行防范风险 【学位授予单位】：山西财经大学 【学位级别】：硕士 【学位授予年份】：2013 【分类号】：F832.33;F832.37 【目录】：摘要6-8Abstract8-10目录10-121导论12-161.1论文的选题背景12-131.2文献综述13-151.2.1山西票号的研究现状13-151.3研究思路方法以及内容框架15-161.3.1研究思路151.3.2研究方法151.3.3内容框架15-162山西票号的内部控制制度的历史分析16-262.1治理机制控制16-182.1.1所有权与经营权分离的组织制度16-172.1.2总分号报告制度17-182.2资本控制18-192.3人事管理的控制19-222.3.1聘用规则19-202.3.2学徒制20-212.3.3业务骨干选拔制度21-222.3.4顶身股制度222.4财务控制22-252.4.1龙门帐22-232.4.2会计记录232.4.3防伪密押制23-252.5企业文化控制25-262.5.1信义

为本252.5.2行为约束25-262.6本章小结263山西票号内控制度的理论分析26-353.1山西票号内部控制理论框架27-293.1.1控制环境273.1.2风险评估27-283.1.3控制活动283.1.4信息沟通283.1.5监督28-293.2山西票号内部控制制度的特色29-313.2.1顶身股制度的理论分析29-303.2.2财务管理制度的理论分析30-313.3山西票号内控体系纵横牵制的结合31-323.3.1纵向控制与督查31-323.3.2组织机构的横向牵制323.4山西票号内部控制制度的特点32-343.4.1制度控制与文化教育相结合32-343.4.2治理结构优化与员工人身控制相结合343.4.3充分激励与严格约束相结合343.5本章小结34-354我国商业银行内控制度存在的问题35-384.1内部控制意识薄弱354.2结构体系不健全35-364.3内部控制执行机制缺乏制约性和控制性36-374.3.1内部控制制度不完善364.3.2内控制度的执行力度较低36-374.4缺乏科学的长效激励机制37-385现代商业银行内控制度理论分析与启示38-415.1内部控制的概念385.2美国商业银行内部控制体系38-395.3德国商业银行内部控制体系39-405.3.1内部审计机构39-405.3.2风险管理机构405.4国外银行对我国商业银行内控建设的启示40-415.5本章小结416我国商业银行内控机制建设的改革方向41-506.1实行科学的人力资源管理战略41-446.1.1改革收入分配机制41-436.1.2创造人才培养环境43-446.1.3加强员工素质的培养446.2完善全行内部控制环境44-466.2.1构建内部管理报告体系44-456.2.2实施岗位轮换制度456.2.3完善信贷决策体系，树立风险管理意识45-466.3加强业务创新与内控机制建设的协调性466.4增强商业银行内部审计及监督制度

46-486.4.1重视银行内部审计46-476.4.2强化商业银行稽核监督的作用476.4.3深化商业银行的公司治理结构的改革47-486.5培养银行企业文化48-50结论50-51参考文献51-53致谢53-54攻读硕士学位期间发表的论文54-55

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