钱荒“荒”在信贷结构失衡

第一篇：钱荒“荒”在信贷结构失衡

钱荒“荒”在信贷结构失衡

2013年6月24日 9点10分 来源：新华日报 作者：赵伟莉 字号：T|T

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这边货币总量破百万亿元，那边银行大喊“缺钱”。钱到底去哪了？22日，在苏州举行的“宜信财富论坛”上，海通证券首席经济学家李迅雷给出解释：信贷结构出了问题，流入实体经济领域的贷款很少。目前存在着货币空转现象，未来货币政策将稳中有紧，降息、降存款准备金可能性很小，需去杠杆、挤水分。

央行公布的5月份统计数据显示，至当月末，广义货币（M2）达104.21万亿元，社会融资规模达9.11万亿元，比去年同期多3.12万亿元。

“5月直接融资规模1.19万亿元，超过间接融资规模，这说明影子银行业务的发展速度超常。”李迅雷说，制造业产能过剩，拿到贷款的企业，不是把钱投入实体经济，而是买入银行理财产品、委托银行放贷，赚取利差。大量资金因此空转，利率水平居高不下。银行间流动性紧张，经济隐患已在金融领域显现。

他认为，未来金融改革力度将加大，利率市场化是重要内容。市场中存在各种各样的利率水平，是出现流动性问题的一个重要原因。

正因为如此，金融机构通过杠杆投资和期限错配进行跨市场性套利，资金在金融机构之间循环往复获取利润。而利率水平若趋于一致，过度套利现象将会减少，杠杆率水平也会下降。

第二篇：信贷的结构与形成

信贷的结构与形成—汇通易贷

信贷的结构与形成的财富及效用

一定的技术构成及其生产关系，自然显现出特有的生产力状况状况和水平。金融机构也在这种特有的生产力状况下提供相应的资产与负债服务，并显现出特有的经济周期与技术周期及其资金集约化的程度。

最近这三十年，我们从所有制迷信中逐步走出来，从重点对国有企业的支持，逐步加大对集体企业、私人企业、股份公司、个人住房、平台公司的信贷投入，由此也支持了第一、第二、第三部类产业的发展。特别是从支持工业、到支持服务，再到支持基础性行业，金融机构的信贷也从临时、季节、，现再到中期、甚至长期金融服务。自然产生了财富创造与积累，产生了生产力水平与技术进步，也由此壮大了综合国力。

就信贷的构成看，自然也显现出了应有的时代特征。个人信贷，包括农户的生产与消费、居民的住房按揭、个体经济的信贷，全国可能在27%左右，这是直接涉及民生的范畴。房地产开发与个人按揭部分的信贷约占23%(个人按揭占其中的66%)。纯粹的农林牧副渔信贷不会超过总额的4%。加工与制造业信贷一般为全部信贷的15%左右。交通、运输与仓储业一般占14%。商业批发与零售和商务服务占信贷的12%，水利、电力和能源及公共设施一般占信贷的16%，建筑业大约占4%。这大体就是构成信贷总量的结构分布。

当然有的信贷投放是能够拉动更多的GDP的，诸如基础建设和加工业。而农林牧副渔及个人消费信贷极其难以拉动GDP。而对于创造GDP有着巨大的推进作用的采矿、房地产信贷。不管信贷的实际产生的附加值为何，它均有贮藏价值、转移价值、实现价值的作用。而其中最为安全的自然是贮藏价值的信贷，这是取之不尽用之不竭的价值创造与贮藏，诸如基础设施建设、水利与水电建设、矿藏开发的功能就是如此。最为不安全的信贷当然是加工业和商业批发与居民的经营性信贷。如果再注意下经济周期与市场周期，特别是我国的体制改革与机制的转型，这是面临的较大的不确定的风险，即为政策性风险。如此，在特定的信贷资产组合中，就需要针对借款主体的资产负债构成、信贷资产的使用及其风险保障和再创造现金流的能力予以理性的分析与计量。

特别是在物质条件相对不足、公共与基础设施相对滞后的中西部，长期性、战略性、基础性的投入依然是缩小与东部差距的最直接的举措。故我向来对于经济的货币化程度较低、游动性相对不足的经济欠发达县域的信贷组合，持以积极的、乐观态度。错把中国当美国、误把创业当消费的人均贷款不及2.5万元的现状，以为风险叠加且难以控制，确实不以为然。故在当下对于信贷的组合及其结构配置，我定相信产权与责任清晰的利益主体，能够适应银行业的风险管控而友好地注意防范风险，并用好信贷资金，从事更多的现金流创造或者价值贮备。以此，人均每年以3000元的净负债增长十年，只要政策周期、市场周期性的问题与风险不会出现，信贷持续性、审慎性投入，不会招惹大的风险。由此产生的效用与实际财富也会增多，不然，不发展与不增长这才是最大的风险。

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第三篇：解决当前金融结构失衡关键在深化金融体制改革

解决当前金融结构失衡关键在深化金融体制改革

资料来源：网络信息整理： 上赢（中国）集团

由于路径依赖，中国金融存在三大突出的结构性失衡。笔者认为当前金融改革的任务就是要通过金融管理体制的调整，破除旧体制的惯性阻力，从而从根本上纠正结构失衡，进而解决由此带来的种种积弊。

三大结构失衡

当前，中国金融存在三个方面的结构性严重失衡：

首先是，中央金融与地方金融的严重失衡。具体而言，在金融资源分配上，中央各部委（包括财政部、国务院国资委及一行三会等）辖下金融机构虽然数量不多，但占据着中国金融的主要部分。地方各类金融机构虽然数量众多，但市场占比较小，以银行业为例，中央金融机构占比仅7%多，但存贷款市场占比高达70%，地方银行机构占比达92%多，但存贷款市场占比仅为30%。这就意味着中央金融多为大型金融机构，地方多为中小金融机构。此外，在金融监管体制上，以一行三会为代表的中央金融监管垂直到底、过度强势，以地方金融办为代表的地方金融监管体系则极不健全。过度强调金融监管的垂直性虽然有助于避免地方政府对金融的干预，但也导致我国整个金融体系越来越脱离地方实际、越来越脱离实体经济，且整个金融管理体制改革严重受阻。地方政府纷纷自行成立金融办，正是政府体制内对中央高度集权的自发修正。金融改革地方虽有积极性，但没有抓手，推进十分缓慢。

其次是正规金融和非正规金融的严重失衡，即以银行、证券、保险、信托四大行业为代表的正规金融处于严格监管和过度保护状态，以民间借贷、信用担保、典当小贷、风险投资、网络借贷、投资管理等为代表的小金融（包括小贷公司、典当公司）、准金融（包括融资担保、融资租赁、商业保理、票据服务、资金互助会、公积金管理等）、新金融（包括网络借贷、网络支付、网络理财、网络众筹等）等非正规金融则处于缺乏监管和无序发展状态。正规金融受到利差政策、牌照资源等一系列特殊保护而一枝独秀，非正规金融却始终处于灰色地带，甚至处于被打击、取缔的状态，金融市场化改革推进困难重重。由于正规金融在防范金融风险的目标下受到了严格的政策保护和审慎的数量控制，金融支持实体经济的能力受到严重抑制和很大削弱。

最后是国有金融与民办金融的严重失衡。目前民间资本在5大国有控股银行、12家全国股份制银行、145家城市商业银行、2411家农村金融机构中的资本占比分别为5.29%、41%、54%和90%。与此同时，我国中小商业银行资产总额仅占银行业金融机构的27.82%。可见，目前我国金融资产以国有为主，民间资本所掌控的金融资源仍然有限。由于金融国资隶属关系条块分治，互不统属，比较复杂混乱，国有金融资本管理尚未实现集中化和专业化，因此股东对国有金融企业的规制和约束作用弱化，金融行业滥发高薪极为普遍等现象屡禁不止，备受社会诟病。民办金融主要是中小特别是小型金融机构，在高度集权的垂直监管体制下，民办金融体系实际只是民办、民有，并未真正实现民治、民营，实际也已“国营化”。国有金融和民办金融的严重失衡导致我国整个金融行业并未真正实现风险自担，金融系统发生风

险则全民买单，有了利润则据以自肥。

形成原因：路径依赖

我国现代金融体系是在长期的计划经济和集权体制下诞生，并伴随着市场经济而逐步调整、发展。

目前我国金融体制存在的上述结构失衡和种种积弊，不是一朝一夕形成的，有其深刻的历史原因。路径依赖理论认为，一旦选择了某个体制,由于规模经济、既得利益约束等因素的存在,会导致体制沿着惯性方向不断自我强化，轻易很难变更。我国金融体制在其演变发展过程中，由于长期受到计划体制下金融高度集权、严格管制、国有垄断等传统路径的影响，对于地方金融、非正规金融以及民间金融这些传统外的新生金融需求，无论在思想认识、管理体制还是在采取政策、舆论导向方面，自觉或不自觉地抱持轻视、忽视甚至敌视的排斥态度。“一行三会”作为中央金融体制的化身，自上而下垂直到底，对其它金融势力不留余地，不设空间。并且银监会、证监会、保监会三会分别成为银行、证券、保险等正规金融行业的“代言人”和“护法神”，进而依托这种管理体制，自觉并不断地对以中央金融、正规金融、国有金融为代表的传统体制进行持续的维护、加固和保卫，而对地方金融、非正规金融以及民间金融等新生力量则以居高临下的姿态在“规范”的旗号下采取种种手段加以限制、整顿、排斥、打压，从而形成不断自我强化的路径依赖，最终导致中央金融独大、正规金融独大、国有金融独大的现行金融发展格局。具体表现为：一是现行中央高度集权且一行三会垂直到底的金融管理体制下，监管体系所有的货币政策完全立足于全国、着眼于全国、服务于全国，所有的监管政策醉心于稳定、聚焦于风险、集中于秩序。各监管系统只说北京话，不会当地语，对促进地方经济发展、活跃地方金融市场等地方金融的正当发展需求则缺乏兴趣，视而不见。遇到金融领域真正难啃的硬骨头往往丢给地方政府（如广国投交由广东省政府处理、海发行交海南省政府处理，风险频发期的农信社和融资担保全部交各省级政府管理），一旦某个金融或准金融行业发展逐步步入稳定期则又急于收编集权（如对已处于各地方政府监管下的农信社、担保、小贷、网络金融等地方金融力量，现在又在以”规范“、”整顿“、”加强监管“等种种名义试图进行对口收编）。这种金融格局逼迫地方政府纷纷成立金融办等地方金融管理部门。

二是以银行、信托、证券、保险为代表的所谓正规金融，借助于一行三会的强大政策庇护，是不容置疑的嫡传正统，拥有不可冒犯的优越地位。不在一行三会监管庇护之下的各种金融模式，诸如小金融、准金融、新金融则一概属于不正规、非主流的野生金融，不但在政策上不受保护（以融资担保行业为例，银监会将融资担保机构的服务对象主要限定于银行等金融机构，造成担保业对银行业几乎完全的依附与依赖，没有任何话语权。担保挣取的是2%的保费，承担的是100%的风险。经济上行时担保是银行的“合作者”、“好伙伴”，经济下行时担保则完全沦为银行的“敢死队”、“替死鬼”）而且在法律上几乎处于非法状态（譬如，有专家信誓旦旦地宣称“按现有法律分析，P2P网站就是非法集资”）。整个非正规金融活动备受各种体制性歧视，经常遭到抹黑、侵犯和打击。

三是在以国有银行为主的垄断竞争金融市场下，民间金融作为点缀和补充，只能在国有金融的夹缝中和阴影下苟延残喘。在正规金融体系内，以民间资本为主的城市商业银行被强令不得跨省设立分支机构，农村金融机构则更是在“坚持服务三农”、“坚持县域法人地位”的口号下被禁锢于县域之内，所谓的民营银行试点不但数量极少，而且已被“业务实行有限牌照”、“股东承担无限责任”等奇葩规定修理、切割得面目全非，受到完全的政策歧视。由于现行金融监管体系的一贯强势，“股东承担无限责任”的监管政策虽然已经涉嫌违法，却完全不闻市场反对之声。在正规金融体系外，诸如银行封杀与民营担保机构合作等对民间非正规金融的歧视、打压更是屡见不鲜，几乎所有贷存比较低、金融供给压抑，正规金融、国有金融不能很好满足地方经济发展需求的地方，往往也是民间集资、非法借贷等十分盛行的地区，从而导致各类民间金融汹涌爆发。互联网金融和民间借贷的野蛮生长正是这种金融压抑的结果，也是市场对于金融压抑的自我矫正。

可见，现行金融格局下金融行业暴利、银行员工高薪、企业告贷无门、融资成本高企、风险转嫁全民、监管过度与监管缺失并存等众多金融积弊，其实都根源于现行虽不合理但很强大的金融管理体制和路径依赖惯性。这些金融顽疾虽长期饱受社会各界诟病，政府也力图加以破解，但却始终未能缓解，有些问题甚至愈演愈烈，其原因正是在于现行的种种政策办法均属治标之策，未触及根本，结果只能是隔山打虎、隔靴搔痒，难以根除顽症。现行不合理的金融格局，在政府体制内催生了”群雄并起“的地方金融办，在行政体制外引发了”野火烧不尽“的民间金融潮。如果现行金融管理体制不进行改革，各种市场化改革的目标、顺序、程度等势必会受到利益集团的强大干扰和路径依赖的惯性掣肘，要么停滞不前、推进缓慢，要么次序混乱、方向走偏。譬如，在存款利率市场化尚未实现的情况下率先推进贷款利率市场化，实际上就是保护和固化银行利益，客观上对实体经济部门造成了进一步的掠夺和损害。因此，若不坚决彻底地改革现行高度垂直、高度垄断的金融管理体制，则很难走出愈改愈乱、愈改愈难的金融改革怪圈。

出路在提速金融体制改革

破除结构失衡导致的金融积弊，必须依靠进一步深化金融改革。深化金融改革，必须坚持包括利率市场化、汇率市场化在内的市场化改革方向。要确保金融市场化改革不停步、不走偏，就必须勇于打破现行不合时宜的各种路径依赖，加快进行金融管理体制自身改革，并将金融管理体制改革放在更加重要、更加优先的位置。否则，金融市场化改革既难以迅速深入，也容易剑走偏锋。正因为如此，党的十八届三中全会明确提出要“界定中央和地方金融监管职责和风险处置责任”。

笔者认为，可以从以下几个方面着手进行改革：首先是恢复各级党的金融工委。金融管理体制改革不但意义重大，影响广泛，形势紧迫，而且牵涉面广、联动性强，是个十分庞大而复杂的系统性工程。如果简单依靠现有“一行三会”的智慧和力量来主导金融体制改革，不但其统筹、协调、动员、执行能力将难以跟上，而且会使金融改革与发展的方向、目标、速度和顺序等受到既有思维模式的影响，从而势必难以摆脱现有的路径依赖，甚至会形成对现有体制的进一步加固和强化（近一年来的改革实践已经证明如此）。因此，金融改革与发展的顶层设计必须加强。

要强化金融改革与发展的顶层设计，必须积极借助党在金融改革中的相对超脱地位和方向把握能力，必须充分发挥党对金融改革发展全局的战略统领和全面指导、决策和协调作用。1998年成立的中共中央金融工委，成为当时我国应对亚洲金融危机、深化金融体制改革的顶层组织保证，其重要职责之一就是在中央垂直的金融体系下协调中央与地方的关系。但可惜的是，2003年中国银监会成立，中央金融工委撤销，自此金融领域中央与地方的协调渠道几乎完全断裂，目前仅有部分省区仍保留地方党的金融工委。凡是党的金融工委仍然保留的地区，如上海、天津等地方金融的发展也相对较为迅速、健康，这一现象值得深思。实践证明，党的金融工作委员会制度是确保金融工作保持正确方向和金融系统保持健康发展的重要组织设计。为有效统筹各级金融工作，更好推动金融改革与发展，建议尽快恢复设立各级党的金融工作委员会，作为金融改革与发展的总体决策和执行监督机关，负责统筹、领导、保证、管理、监督、协调各级金融改革与发展。

其次是建立分层金融监管体系。一是要改革中央金融监管体制。中央政府层面改“一行三会”为“一行（人行）一会（金监会）一司（金管公司）”，即保留中国人民银行，行使央行货币政策调控职能；合并银监、证监、保监三会为金融监管委员会，行使机构业务监管职能，统一负责所有金融业务监管的规则制定、监督执行，协调指导地方政府金融监管，并具体承担全国性、跨省区的正规金融机构监管事务；成立金融国有资本管理公司，行使国有金融资本管理职能，利用市场化平台统一规范管理国有金融资本，强化对金融国资的专业化管理和对金融企业经营和分配行为的规制。

二是要完善地方金融管理体制。国家层面应当统一立法，明确和规范地方政府的金融管理职能和责任，完善地方金融管理体制。这一立法必须坚持以下三条原则：1）真正实现区域金融风险权责对等。明确所有未跨省的正规金融（如未跨区域的地方商业银行、村镇银行、信托公司、财务公司、金融租赁、消费金融、资产管理公司、证券公司、基金公司、期货公司等），以及小金融、准金融、新金融等所有非正规金融，全部交由省级地方政府行使管理职责并承担相应的风险管理和处置责任。

2）切实夯实地方金融监管队伍力量。要求地方政府将地方管辖范围内的所有金融管理事务全面集中，统一交由一个单独设置、职能专业、责权对等、配备规范的金融管理部门负责。地方金融管理部门承担区域金融风险防范和区域金融市场发展责任，具体实施对辖内所有相关地方金融机构和金融活动的监管。

3）规范建立央地金融管理协调机制。规定地方政府金融管理部门直接向地方政府负责，接受中央金融监管委员会业务指导。

资料来源：网络信息整理： 上赢（中国）集团

第四篇：浅析商业银行信贷结构失衡与对策(李建定稿)

浅析商业银行信贷结构失衡与对策

摘要：调整优化信贷结构，防范和化解贷款风险是商业银行经营管理的核心问题。调整优化信贷结构，既关系国民经济的安危，又关系到商业银行的生存与发展，本文探讨了商业银行信贷结构失衡的主要表现、负面影响及调整优化信贷结构的具体措施等。

关键词：商业银行 信贷结构 失衡 调整 优化

信贷结构指的是信贷资金的投放与运用在不同区域、不同产业、不同行业以及不同期限上的配臵与配比。适度宽松货币政策下，商业银行信贷资金放量投放，但存在严重的结构性失衡问题，主要表现为信贷业务中长期化倾向更加明显，银行信贷过多投向固定资产投资领域和优势行业，对中小企业信贷投入严重不足，等等。这种信贷结构失衡性问题的存在, 为金融安全埋下隐患，如果得不到及时有效的解决，对区域经济金融协调发展造成一定的负面影响。因此，优化商业银行信贷结构，提高信贷资金配臵效率，是当前我国银行业面对的一个亟待解决的课题。

一、银行业信贷结构失衡的主要表现

（一）信贷资金期限结构严重失衡。

在我国金融机构贷款业务中，短期贷款的比重一直在50%以上，占绝大多数。现在商业银行越来越重视长期、稳定的收益，因此，大部分银行不断调整短期资产，增加长期信贷资产，甚至有些银行不惜牺牲流动性而增加长期贷款。当信贷资金紧张时，由于银行的偏好，往往首先保证长期信贷资金，贷款中长期化的趋势越来越明显。目前，我国金融业发展中存在着一硬一软双重约束：其中，硬是硬负债，对商业银行来说，存款是一种硬约束，活期存款可随时提现，定期存款到期也要还本付息，商业银行没有理由拒绝支付，否则，就有可能引发挤兑，使整个金融业的信用严重受损；软是贷款的软约束，商业银行放出贷款以后，虽然有严格的贷款风险管理制度，但是却不能完全保证贷款的归还，并且商业银行贷款的大客户往往是一些大型企业，存在“预算软约束”，到期能否顺利还本付息取决于企业的经营情况。这样，一方面是短期存款占很大比重的负债结构，另一方面是中长期贷款占比重很大的资产结构。在金融能够维持平稳运行的情况下，这样的资产负债结构不会有危险。但一旦出现意外的金融波动，就有可能引起大规模的金融危机，危及银行乃至整个国家的经济金融安全。

（二）信贷资金的产业配臵存在着个别行业高度集中的倾向。由于国家宏观调控政策和信贷政策的导向作用，金融机构信贷资金与产业政策支持的行业结合越来越紧密，纷纷将制造、电力、建筑、交通和房地产业作为信贷资金投放重点，使贷款集中于个别行业的问题突出。某县四家商业银行投向基础性建设项目的贷款余额达到49000万元,占贷款总额的62.62%,住房按揭贷款余额为20411万元,占比26.09%,当年新增贷款中,投向基础建设工程9000万元,住房按揭贷款新增4072万元,分别占新增贷款总额的54.91%和24.84%。而企业急需的项目贷款的技术改造贷款余额均为空白。

（三）信贷客户规模结构相对集中。

由于大中型企业通常信用等级高，交易成本低，各家银行，无论是全国性银行还是区域性银行均无一例外地对大中型企业有着特殊的偏好。由于我国现有银行的高度同质性，小企业大家都不愿意去培育，所以我国小企业贷款增长缓慢。同时，由于国有商业银行普遍推行了客户评级、授信制度，大型国有企业因为资产雄厚、政府支持，评级一般较高，特大型国有企业、垄断企业更是各家银行激烈竞争的优质客户。各家银行在信贷质量管理强化的大背景下，信贷资金向优势企业集中，新增贷款普遍要求投向AA级以上企业，加快了贷款集中的步伐。

（四）信贷资金区域结构明显失衡。

近十年来，在国家稳健货币政策的指引下，各家商业银行的存贷款规模都在稳定快速增长，但其增长中也出现了明显的地区性差异。我国金融机构人民币各项存款余额，从存款的地区分布看，主要来自东部地区。东部、中部和西部地区本外币存款余额占全国的比重，分别为 63.9%、18.1%和15.3%；从各地区的存款比重来看，东部地区存款总量远远超过中西部地区存款总量之和。从贷款的角度看，全国各金融机构贷款也主要集中在东部地区，东、中、西部地区金融机构本外币贷款余额占全国贷款余额的比重分别为61.6%、19.1%和16.0%，东部地区的贷款余额亦远远超过中西部地区贷款余额之和。以上这些数据表明，在信贷资金的来源和运用上，我国东部和中西部地区存在着明显的差异，各家商业银行向东部经济发达地区的信贷倾斜十分明显，而对中西部地区的信贷支持则相对不足。

二、商业银行信贷结构失衡的负面影响

（一）影响货币政策传导效果。

从某种意义上说,央行货币政策传导的效果体现在金融机构通过落实有关信贷政策和促进经济发展的成效上。大量资金投向少数企业、行业，一定程度上将助长某些行业和企业的非理性扩张，导致经济泡沫的形成，降低全社会的资金使用效率。长此以往,会弱化货币政策传导效果,影响产业政策的贯彻实施和经济的均衡协调发展,使县域经济难以实现又好又快发展。

（二）形成商业银行风险隐患。

信贷失衡使得银行信贷客户固定，收入主要依赖于个别行业甚至个别企业，经营风险进一步集中化。企业经营状况一旦恶化或市场发生变化，银行经营的稳定性和效益性就会受到影响。基层行没有授信权，承担决策失误的责任较小，对风险的关注程度较低，上级行又难以及时准确地了解和掌握企业的各项变化情况，导致贷后风险增加。

（三）拉大了银行与中小企业之间的距离。

信贷资金向大企业、大客户的集中，导致中小客户取得信贷支持的难度增大。一部分有潜力的新兴企业，由于发展前景不明朗，金融机构不愿承担投资风险，从而得不到有力支持，而使企业不得不花费时间和成本寻求新的资金来源，影响了中小企业的发展和金融秩序的稳定。

（四）造成区域经济发展失衡。信贷资金过度向大城市、大企业以及基础建设、公益项目和事业单位集中，降低了新增贷款对经济增长的贡献率，导致区域经济发展的不平衡性。由于在欠发达地区作为经济主体的企业长期得不到银行信贷资金的有力扶持，相当部分处于市场成长期、有潜力的企业无法良性发展，从而使当地产业结构、经济结构得不到有效调整，进一步加剧资金供求结构矛盾。

三、调整和优化信贷结构的具体措施

信贷结构的调整，不是暂时性和局部性的调整，而是长期性、全方位的调整，既要解决目前信贷资产产业、行业分布不合理的问题，也要解决信贷资源区域配臵不合理的问题，更要解决信贷客户整体素质不高的问题。这是一个渐进、长期的过程，不是一两年能够完成的。随着市场经济的蓬勃发展，信贷业务的规模、范围、品种、方式等都将不断地丰富和扩展，商业银行应本着有所为、有所不为的原则，立足自身优势，实施有计划、有重点、差别化的发展战略。第一、调整信贷期限结构，化中长期资产为短期资产。

对于目前中国的商业银行来说，资产负债结构的不合理、资金来源变短、资金运用中长期化已经成为一个不争的事实。在此背景下，畸形的信贷期限结构一旦遭遇经济金融形势的变化，必将引发巨大的风险，因此必须想方设法加以解决。一方面要寻找长期资金来源。针对目前商业银行资金来源过短的情况，商业银行应努力创造长期资金来源，以变被动负债为主动负债。其可供选择的措施，一是在条件许可的情况下可发行长期金融债券，以获得比较长期的资金来源。二是可通过金融创新，如发行大额可转让定期存单等，把相当大一部分活期存款转化为商业银行稳定的中长期资金来源，以使负债结构得到一定程度的优化。另一方面要将中长期资产转化为短期资产。目前，我国金融市场在不断发展完善中，商业银行可以利用金融市场将资产期限进行调整，如在中长期贷款过多、资产结构不合理的情况下，可在金融市场上采用出售贷款的方式使中长期贷款变现，或者通过贷款互换的形式将中长期贷款的期限变短，另外还可以通过资产证券化的形式将贷款风险分散。

第二、调整信贷行业结构，积极拓展优良客户。

调整产业、行业分布结构。坚持“有进有退，有保有压，有先有后”的原则，严格控制对产能严重过剩、不良率较高行业的新增信贷，加大潜在高风险客户主动退出力度，严格控制地方政府融资平台贷款总量，优化信贷行业投向。信贷重点投向符合国家产业政策的重点行业，保持对能源、资源、交通等行业的信贷支持力度；拓展装备制造、节能环保、文化传媒、新能源、新材料、医药、卫生、水务、燃气、汽车、化工、旅游、物流等潜力行业，培育新的业务增长点，推进行业投向多样化；主动积极介入低碳经济、循环经济、民生工程等领域，着眼长远，提前布局，在优势领域和行业中拓展优良客户。第三、调整信贷客户结构，加大对中小企业的支持力度。

从根本上解决或缓解中小企业贷款难的问题，要依靠经济体制改革和经济结构调整，这是一个长期的过程。但是，应当明确的是，我们应该解决的是效益好、风险低的中小企业贷款难的问题，而不是所有的中小企业。积极支持有市场、有技术、有效益、成长性好的中小企业发展，严控“两高一剩”和重复建设贷款。同时，建立科学的授权授信制度，避免贷款审批权限的过度集中，扩大银行基层机构增加贷款的空间，不断增加有效信贷投放；合理确定风险考核体系，增强激励措施，充分调动信贷人员拓展中小企业和民营企业信贷的主观能动性；建立和完善中小企业和民营企业的担保体系，推动建立多形式、多层次贷款担保公司，降低中小企业和民营企业的贷款风险，切实解决中小企业和民营企业贷款担保难的问题，推动中小企业信贷业务有效发展。

第四，调整信贷区域结构，合理分配信贷资金。

由于地区的经济基础、资源优势和发展建设不同，对信贷资金的需求量也不同。要认真研究区域经济优势，制定好区域经济支持政策，根据各地区经济发展的状况合理分配信贷资金投量，尽量使信贷资金的供给与区域经济结构的定位相一致，克服“大而全”、“小而全”和不合理重复建设，促使地区经济均衡发展，同时利用区域结构分散信贷资金的风险。在中西部的信贷结构调整中，一方面，要注意其组织机构的调整。我国国有商业银行在进行企业化改革时，都进行了大规模的网点撤并，工、农、中、建四大国有商业银行中，除农业银行外，其他三家都大踏步地从县级撤出机构，上收信贷审批权。这样的撤并对东部经济的影响也许不是太大，但在中西部不发达地区，金融支持就大大减少。目前，当务之急是要在中西部地区构建一个与当地经济发展需要相适应的金融组织支持体系。另一方面，在货币政策执行上，要促进贷款向西部地区流动，最好是通过有差别的货币政策，对中西部进行政策倾斜，比如对中西部地区银行的存、贷款浮动幅度可适度放大，以促使企业更多地使用金融机构的资金。

四、结语

四大国有商业银行作为我国金融业的主体，在国民经济和金融运行中发挥着主导作用。随着经济与金融体制改革的不断深化，四大国有商业银行股份制改造全面完成并成功上市，标志着中国金融的国际化道路迈开了较大一步，面临的竞争更加激烈。信贷资产业务在当前乃至今后一段时期仍是我国国有商业银行的主体业务，信贷资产质量是商业银行的生命线，商业银行必须紧跟国际国内宏观经济金融形势，在激烈的市场竞争中“有所为、有所不为”，不断从行业、区域、客户等方面调整优化信贷结构，防范化解风险，提高经营效益，实现自身持续、健康和有效发展，促进国民经济的又好又快发展。

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第五篇：2013年工程机械行业产能过剩和结构失衡分析

2013年工程机械行业产能过剩和结构失衡分析

2013年的中国制造业热词应该包括调整结构和产能过剩。因为从很多数据和经济形势的走势来看，中国制造业面临多重不利因素，其中最为人们所热议的当属结构性失衡造成的运行不良和业绩下滑。中国工程机械行业恰好在这样一个经济漩涡之中心，也就是说，工程机械是人们公认的一个产能严重过剩的行业之一。这一点从近几年来装载机、挖掘机、旋挖钻、起重机等等一系列产品产量的生产与销售中可以看到，似乎在2010年前后的峰值，已然成为一个难以超越的高度。对于很多市场人士而言，这就好比一个正在狂奔中的人，被外力突然打断，硬生生地让奔弛的脚步戛然停滞，其痛苦和不甘可以想像。然而这种现象的发生却并非偶然。有研究者告诉我们，工程机械行业包括了十八大类近万种产品，涵盖了生产、生活中的各个方面，是重要的生产资料，同时也是重要的工业品。它的产品之丰富、涉及产业之广泛，超乎了大多数人的想像。简而言之，很多生活中的工具品，比如水泥抹平、庭院除雪等等，说起来都是工程机械。但是在中国，我们看到了越来越多的装载机、挖掘机、起重机等大型、超大型产品制造，因此而形成了工程机械产品种类不多并不断向大型化发展的印象和趋势，事实上也的确如此。工程机械产品的“一窝蜂”制造，因此而形成产能过剩也就不足为奇了。

产能过剩和结构失衡其实是一回事。分析以上原因，在观察者来看，中国的工程机械行业在越来越多的高端、大型化趋势背景下，同时隐现了小型及实用型产品的市场需求。目前这一类产品的市场应用与推广还十分贫乏。有事实为例，曾经被外资品牌占据绝对市场份额的挖掘机，在历经十余年的艰苦奋斗后，终于在2010年前后扳回了半壁江山。改变这一局面的数量突破口，正是小型挖掘机以及中端主流挖掘机产品。

通常人们的心目中，工程机械大概属于比较粗放的产品。得益于中国的基本建设等投资拉动，以往时期，国内市场多来自于解决城市基础设施建设、以及国家基本投资如水利工程、交通运输等大型项目上，总之一个“大”字，基本注定了小型机械的发展尚无明显机会或者与市场缘份尚浅。

然而风水总是轮流转的，今天和未来的市场表明，小型工程机械的发展蕴藏了极大生机。从一些发达国家的历史来看，中国市场仍然大有可为，小型工程机械市场机遇已经来临。小型工程机械将会成为带动行业发展的又一股新生力量。产能过剩与结构调整，在很多情况下都是一个并存的形态。调整已经势在必行，或者换一种方式和思路，将会赢得又一片新天地。