FDI技术效应实证分析论文

第一篇：FDI技术效应实证分析论文

摘要：文章采用地区层面数据，对影响FDI技术溢出效应的几个重要因素进行了实证分析，证实了FDI的进入东道国并非主动产生技术溢出效应，而需要与一定的东道国因素相结合的结论。

关键词：FDI；技术溢出；实证分析

FDI技术溢出是经济学意义上的一种外部效应，是指由于FDI进入东道国，其带来的技术对当地的生产率增长、经济增长、劳动力技术水平提高等方面都起到了一定的贡献，而FDI投入方却无法因带这些贡献而得到相应回报的现象。

一、国内外研究现状

最早的技术溢出是由MacDougall（1960）在分析FDI的一般福利效应时提出的。

Cooden（1960）和Caves（1971）分别考察了FDI对最佳关税、产业模式和社会福利的影响，多次提及溢出效应。

Blomstrom（1998）将国际直接投资技术溢出效应定义为，跨国公司在东道国实施FDI引起当地技术或生产力的进步，而跨国公司无法获取其中的全部收益的一种理论。

Caves（1974）分别检验了加拿大和澳大利亚的FDI技术溢出效应。他发现在加拿大制造业中,当地企业的利润率与行业内的外资份额正相关,而在澳大利亚制造业中劳动生产率与行业内的外资份额也呈现正相关代写论文。

Blomstrom和perssom（1983）选用墨西哥1970年的行业横截面数据,将劳动生产率作为技术水平的评价指标,同时选用行业资本密集度以及劳动力绩效作为影响特征变量,实证得出了存在正技术溢出效应。Blomstrom和Wollf（1989）选用墨西哥1965年～1984年的行业时间序列数据,检验了某些特定产业内外资的进入对当地企业生产率的影响。结果表明,当地企业的生产力水平与跨国公司子公司的生产力水平存在趋同现象,同时当地企业生产力水平提高的速度与行业内的外资份额呈正相关关系,从而也得出了存在正溢出效应的结论。

李平（1999）对中国各部门内不同产业之间的技术溢出效应作了比较全面的研究,重点研究了产业自身的产品内含型技术和资本内含型技术对其他产业的技术溢出效应,在选取的12个制造业产业中,他发现绝大多数产业之间均存在着一定的资本内含型技术溢出效应。

姚洋（1998）利用第三此全国工业普查的资料，发现行业中如果外国三资企业数量比重每增加一个百分点，行业的技术效率就会提高1.1个百分点。

秦晓钟、胡志宝（1998）采用生产函数模型,利用1995年工业普查数据,对含采掘业、电力煤气等39个行业进行了检验,得出FDI的行业内溢出效应明显存在的结论。

何洁、许罗丹（1999）借鉴Feder（1982）模型，实证得出“外商直接投资带来的技术水平每提高一个百分点，我国内资工业企业的技术外溢作用就提高2.3个百分点”的结论。

沈坤荣（1999）利用各省的外商直接投资总量与各省的全要素生产率作为横截面的相关分析，得出FDI占国内生产总值的比重每增加一个单位，可以带来0.37个单位的综合要素生产率增长。

陈涛涛（2003）利用我国制造业84个四位码行业的数据，实证发现当内外资能力差距较小时，有助于溢出效应的产生。

以上文献均侧重于对FDI技术溢出效应的存在性和其效应方向的研究，而忽略了对影响FDI技术溢出效应的具体因素的作用的分析。实际上，FDI的进入东道国，并不是主动产生技术溢出效应的，而是需要与一定的东道国具体因素相结合，本文将就几个重要的影响因素对进入我国的FDI技术溢出效应的影响进行实证分析，找到促进技术溢出效应的关键因素。

二、模型及数据的选取

1． 研究模型。借鉴Feder（1982）的研究思路，将整个经济分为外资部门和内资部门，每个部门的生产过程用一个生产函数表示（1）。

lnYd=c0+c1lnKd+c2lnLd+c3lnKf+u（1）

其中，Yd表示内资工业部门总产出；Kd表示内资工业部门的资本投入；Ld表示内资工业部门的劳动力投入；Kf表示三资企业的资本投入；u为残差。C1、c2分别表示内资企业资本与劳动的边际产出弹性，c3表示三资企业的资本积累对内资企业的边际产出弹性，它的正负与大小反映了外商投资企业溢出效应的方向和力度。

为考察人力资本、制度变量和R&D投入对技术溢出的影响，在模型（1）的基础上，引入3个变量，其中H表示某地区的人力资本水平，GY代表制度变量，表示某地区的制度环境，RD表示某地区人均R&D投入，由此建立模型（2）如下：

lnYd=c0+c1lnKd+c2lnLd+c3lnKf+c4ln（Kf*H）+c5ln（Kf*GY）+α5ln（Kf*RD）+u（2）

2．数据描述。本文计量所采用的数据是根据2000年~2004年《中国统计年鉴》数据和“中华人民共和国技术部”网上数据整理得来的。利用全国30个省（直辖市、自治区），不包括西藏在内的地区数据。具体数据的选取上，资本投入选取各地区资产总计表示；劳动力投入采用各地区工业增加值与全员劳动生产率的比值所表示的平均从业人数来表示；内资企业的产出、资本投入以及劳动力投入是通过各地区工业行业内“全部国有及规模以上非国有工业企业”与各地区工业行业内“三资企业”相对应的指标相减得出的；人力资本，采用各地区高校在校生人数与该地区年底总人数的比值来表示；制度变量，采用各地区国有工业企业总产出与各地区工业行业总产出的比值表示；人均R&D投入，用各地区年R&D投入与该地区年底总人数的比值表示。

三、实证检验

1． FDI技术溢出效应的基本模型检验。表1中①，是对基本模型（1）进行回归分析，结果表明，1999年~2003年，工业部门中外商直接投资的溢出效应为正，并且通过了1%的显著性水平的t检验。从总体上看，外资投资企业的资产每增加1个百分点，可以带动行业中内资企业的产出增加0.33个百分点。表明外商直接投资对内资企业存在正向的技术溢出效应。Kd的系数为正，也通过了1%的显著性水平的t检验，表明内资企业的资本投入对行业经济的增长起正向作用。但是，Ld的系数不显著，说明国内企业劳动力投入的水平相对较低，对行业经济增长的贡献较小。

2． FDI技术溢出效应的扩展模型检验。表1中②是利用扩展模型，进一步考察人力资本、制度变量、人均R&D投入对外商直接投资溢出效应的影响。对模型（2）进行回归分析，结果表明，Kf的系数不显著，表明单纯的外资投入，并不一定能够促进技术溢出，而应当以其他的因素为前提，比如制度变量、人力资本和人均R&D投入等。

表1中③是模型（2）去掉kf后的回归分析，结果表明，去掉Kf后，Kf*H、Kf*GY、Kf*RD均通过了显著性1%的t检验，其中，Kf*H、Kf*GY对技术溢出存在正效应，表明外商直接投资的进入，若要产生技术溢出效应，的确需要以一定的东道国人力资本和东道国制度环境为前提条件。东道国人力资本水平的提高和制度环境的改善，都会促进外资技术溢出的产生。Kf*RD的系数为负，这是因为R&D具有创新能力和吸收能力两方面的作用，而外商直接投资产生技术溢出，主要是通过R&D的吸收能力实现的。由于目前我国的R&D吸收能力较低，导致外商直接投资不仅未通过与R&D结合促进内资部门生产率的提高，反而影响了内资部门的产出。

四、结论及建议

由以上分析可知，FDI虽然对全国样本存在正的技术溢出效应（分析结果表1中①），但是FDI技术溢出效应的产生并不是主动的，而是需要与东道国的一定的人力资本水平和良好的制度环境相结合（分析结果表1中②、③），所以建议如下：

1． 提高专业人才的人力资本存量。宏观上讲，提高人力资本水平，才能提高对技术溢出的吸收能力，只有将各地（下转第81页）区人力资本转化为真正的生产力，才能充分发挥FDI的技术溢出正效应。而对于微观企业来说，企业内相应技术的专业人才存量是决定企业吸收能力强弱的关键因素,直接影响企业对引进行业内专项技术的吸收效果以及对所吸收的技术向现实的产品，进而向企业的效益的转化能力。同时，人才存量构成整个国家(地区)的人力资源的数量和质量,对于促进整体的技术溢出有非常重要的作用。

2． 提高R&D的吸收能力，实施不同的开放政策。为提高企业的吸收能力，需完善企业技术创新体系，加强企业自主研发能力，促进企业与技术水平较强的国外企业、研发机构的合作。实施不同的开放政策，对于吸收能力较强的行业，可以采取开放政策；对于高科技行业，由于内资部门的市场份额下降和人才流失，会造成向外资企业的逆向技术扩散，所以高科技行业应采用逐步开放的政策。

3． 建立良好的制度环境。为企业建立有利于其竞争和能促进其自主研发的制度环境。一是，建立和完善相关法律法规，保护知识产权。二是，逐步建立支持创新支持体系和创新风险承担机制。三是，进一步消除各种体制机制性障碍，打破行业和市场垄断，创造各类企业公平竞争的环境。四是，建立由企业牵头实施国家重大科技项目的机制，为各类企业的创新活动提供社会化、市场化服务。

参考文献：

1．卢健．“技术溢出”的几个问题．天府新论，2000，（5）．

2．江小涓．外商直接投资对中国技术进步的贡献．国际经济评论，2004，（3）．

3．陈涛涛．中国FDI行业内溢出效应的内在机制研究．世界经济，2003，（9）．

4．沈坤荣，耿强．外国直接投资、技术外溢与内生经济增长——中国数据的计量检验与实证分析．中国社会科学，2001，（5）．

5．赖明勇，包群，阳小晓．外商直接投资的吸收能力：理论及中国的实证研究．上海经济研究，2002，（6）．

6．方希桦，包群，赖明勇．国际技术溢出：基于进口传导机制的实证研究．中国软科学，2004，（7）．

7．何洁．外商直接投资对中国工业部门外溢效应的进一步精确量化．世界经济，2000，（12）．

8．潘文卿．外商投资对中国工业部门的外溢效应：基于面板数据的分析．世界经济，2003，（6）．

9．沈坤荣，李剑．中国贸易发展与经济增长影响机制的经验研究．经济研究，2003，（5）．

10．何洁，许罗丹．中国工业部门引进外国直接投资技术外溢效应的实证研究．世界经济文汇，1999，（2）．

第二篇：如何写实证论文

如何写实证经济学论文

（一）这个题目很大，我分两个层面讲写作论文的问题。第一部分为整体写作，第二部分为细节与步骤。

其实，这里的很多观点并不是我想出来的，而是我的一位老师在平时课上和研讨会等场合反复强调的。与中国实际情况结合的部分，一般是我自己的想法。无意批评任何个人和单本期刊。希望某些个人判断，不会伤害潜在读者的感情。

之所以写作本文，第一是为了感谢老师的教诲，第二是觉得他山之石可以攻玉，第三是论坛经常讨论实证论文的写作和发表问题。

一、整体写作

之所以叫“整体”是因为写经济学论文必须有通盘考虑，否则写出来的东西即使技术含量很高也难以发表。本文主要讨论发表型论文（非学位论文），并且仅以实证研究为例。本段的重点是写作，故而所有技术工作全部列入前奏部分。

0.前奏

实证的文章首先要有数据，没有数据一切都是扯淡。所以，先把数据处理好。处理数据分两个基本步骤，第一为数据清理；第二为数据计算。这里没有统一的标准应当如何处理数据，但有一个基本要求就是做好Identification。技巧是，要么你借用比较成熟的理论模型，由理论模型到计量模型。这样ID不会有太大的偏差。如果是自己构建计量模型，那么ID的工作要自己严格按照统计和计量要求做，对模型的假设前提与限制有全面准确的理解。国内的实证文章，包括刊发在《经济学（季刊）》、《经济研究》等“顶级”期刊的，普遍存在ID不清的问题。

1.研究问题

假设所有模型构建、数据分析、稳健性检验都完成了，这个时候你要动笔写论文。在这个阶段，你要做的第一件事情是搞清楚自己在研究什么问题！！

其实，确认研究问题应该在处理数据之前，否则你很难想象连问题都不知道，你如何处理庞大的原始数据。我之所以把数据处理放在确定问题之前，主要是基于现实的情况。如果我们确认了问题，但数据处理的结果不支持我们的预设问题，那么结果可能前功尽弃。所以，很多实证文章都是先做试验后确定论题的。但是，一旦有了结果，你就必须严格界定自己的研究问题。第一，你要用简洁但准确的经济学规范用语表达自己的问题。第二，注意表述中问题的导向性，确保读者看到问题不会疑惑。第三，确认这个问题是新问题！！

2.方法论

当你有了实证结果又确认了自己的研究问题是不是就万事俱备了呢？不，至少，在这个阶段，你还不能动笔写论文。

你必须要明白，论文的成功不仅仅依靠“完美”的实证结果！！任何实证结果都是大厨做出的菜，一位厨艺高超的师傅可以用普通原料烹制出美味佳肴。所以，“完美”的结果有时候只能蒙外行，却不能欺骗审稿人。这里，我强调逻辑推理与阐述问题时的语言流畅性。不要小看这两个问题，用什么样的叙事结构去组织文章很大程度上决定了文章的档次。每个人有不同的方法论，但在这里应该大致上趋同。被普遍接受的方法无外乎是“提出问题，解释问题，阐述问题的重要性，提出解决问题的方法，突出你的贡献”。在论文主体部分，应当注意，问题的提出和解决必须严格按照逻辑顺序，要有写“小说”的心态，做好铺垫，突出重点，善于总结。时时刻刻注意论文的走向，并且确保读者（甚至是外行）可以

通过你的引导轻松抓住文章的重点要点（即使他们未必理解所有经济学术语和计量方法）。

3.提纲与计划

在解决了数据、论题、方法论之后，你可以开始制定计划。这种计划不是国内写的那种空而无物的标题式提纲，必须在每一个段落明确写作目的，明确所用模型（或其他方法）的假设与限制，明确写作的要点。

完成计划初稿后，不要动笔。

两天之后修改计划。

再两天之后交给其他人修改。

一周之后自己再修改，与导师（或者其他有经验的同行）商议定稿。

4.写作与发表

接下来，按照提纲扩充论文，具体步骤将在下一段中详细展开。论文完成之后，不要立刻修改。等两周，等自己把一些固有想法淡忘之后再复读论文进行第一次修稿。将第二稿给同事修改，返回后再次修改。这个过程中可以举行seminar或者workshop，一定要得到反馈意见。梳理和总结意见，进行第三（N）稿的写作。

严格地说，在大修改之后，应该再次做presentation以确认修改是成功有效的。

隔一段日子，对论文重新进行修改，定稿。一般论文从初稿写作完成到投递刊物应该有3-6个月。投递之后，如果通过初审那么一般会要求作者再次修改（一次就刊发的稿子很少很少），那么接下来就是漫长的修改与等待了。

二、细节与步骤

一般实证论文分为：“摘要、引言、理论框架、实证部分、总结”五大部分，其中实证部分可以分为“数据描述、实证模型、实证结果、稳健性检验”。最后写作摘要和引言，这是惯例。一般应该先写作理论框架，随后可以确定ID的方法，然后解释模型的设定和数据情况，最后报告结果与稳健性结论。

这些问题一般国内谈得比较多，也不需要太多的赘述。我想着重谈谈引言部分。引言部分应该包括（按顺序）：问题的提出、文献综述、方法选择、结果报告、文章结构安排

1、要提出问题，并且解释问题的重要性。

2、告诉读者现存文献研究到了什么程度，有什么局限，你的研究有何种贡献。

3、介绍方法，阐述清楚自己的研究思路。

4、简单明了地把结果或者结论告诉读者，如果他们有兴趣会认真去看论文的主体部分，否则。。

5、例行公事，要把后文的结构安排预告

不要在论文中单独出现文献综述部分，除非是学位论文写作，不然没有必要。第一，没有人去看文献回顾，对于外行来说这就是天书，对内行而言这些都是废话。文献回顾的价值是突出自己研究的贡献，告诉读者你做了哪些前人没有做的工作。

如果我们仔细去看国内所谓顶级期刊的论文引言，有一些真的写得非常烂，根本不符合基本的写作规范，也达不到引言的作用。首先，读者不关心过于“宏观”的事情（比如，彩旗迎风、锣鼓齐鸣，xxxx发表讲话），这种政治性高调在论文中没有意义。其次，读者不关心学派之争，不要去批评某些和你不属于一个流派的作者。最后，读者关心论文的方法和结果，但很多作者在引言里只字不提。

三、尾声

实证性文章的结果是报告参数，但其实这些参数的具体值并不重要。这话也许很矛盾，既然我们的工作是围绕着参数进行的，为什么具体值又不要紧呢？

第一，这些参数解决不了实际问题。它们不是圆周率的pai值，也不是物理中的g值。

就算你计算出了一个很重要的参数，又能如何呢？

第二，参数的解读可以帮助我们理解经济学问题或者现象。从这个角度说，解读比数字本身重要。

第三，由于国别（或者地区）差异，很多参数并不具备普遍性，也很难真正解释世界。不能夸大参数的作用，这一点国内研究做得非常不好。为了达到某种效果，无限夸大参数估计的力量，使得很多人迷失了方向。

小小的总结： 从结构看，摘要和引言最要紧。因为审稿人不看内容，单凭这两部分就可以拒搞。从内容看，数据描述和模型设定最重要。因为这部分往往是错误最集中的地方。

有朋友跟帖问如何把常见实证文章分类，我想了很久发现这个很难。所以，在本文中，我只是试图给实证文章分分类，但绝对不是什么标准分类。

本文的目的还是希望引起讨论，并把一些好的范例介绍给大家。欢迎跟帖，我会整理并添加新的意见。所引论文全部为外文资料，这样也省得涉及对国内作者和期刊的褒贬不一。（这不表明国内论文没有好的范例，请勿联想。）

在切入正题前，我想提一下经常做理论文章的Lucas（Robert Lucas）。也许本文的读者大部分对实证感兴趣，或者自己就是做实证研究的，但我还是想强调下理论论文对实证的重要性。大家知道很多人选择实证领域是因为自身数学、计量统计等专业能力所限，不得不转做实证，而真正理论过硬、数学过关的经济学家一般偏向做理论。你可以不同意这个观点，但这个潜规则客观存在于这个圈子。发生在我自己身上的故事，我的老师们（包括我提到过一年发一篇JME的那位）都希望我选择理论方向，但我自知水平有限选择了实证研究。他们同我说：“假如你认为做实证可以不学理论，或者说逃避过理论关，那么你的论文永远是中学生水平。事实上，实证论文比理论难得多！”

这段话，我最近才慢慢明白过来。类似的话，做纯计量理论的老师也同我和我的同学说过，当然，一开始我们都不信。随着自己的成长，我逐渐发现他们的话是对的，所以，我把故事写出来。希望真正想做出优秀实证论文的同仁们一起探讨。

回到Lucas的文章。之所以说他是因为我的老师曾经提起过，现役的经济学家中有两位的文章写得好。这个“好”与经济学无关，只和英文写作有关系。其中第一个是Lucas，第二个是Acemoglu。可能，他的总结主要局限于宏观领域，不过我们不妨学习下这两位的文章。

Lucas论文：

Acemoglu论文

Acemoglu et al.，2001的一篇AER，用殖民地做IV研究制度与经济发展关系的实证论文

随后，作者汇报计量结果，本文主要测量两个参数值（他们的做法有点像宏观的路子，尽管用的是微观数据），这里不展开。然后，使用几种替代性的Specification。最后总结。

纵观全文，构思巧妙，提出的问题很吸引人，理论模型直截了当与计量模型高度贴合，计量识别讨论充分，考虑诸多因素，并指出不同的specification。尽管这还是没有发表的working paper，但其水平已经很高。相信很快我们就可以在世界上30-40名的经济学期刊上看到，甚至可能进入前20名。如果我们对照下自己的文章，不难发现差距是全面的。第一，问题提出的方式不如他们新颖。第二，理论模型构建不够巧妙。第三，实证部分识别难以自圆其说。

接下来，我用JDE上刚刚录取的一篇论文（Urban growth and uninsured rural risk： Booming towns in bust times）做例子：

这是标准的发展经济学实证文章，使用是国别宏观数据，与上一篇微观数据略有不同。

基本调子很简明，要讨论城市化与经济增长的关系。如劳动经济学版块老大deltaatfr所言“嗯，好文章就是这样，简介几句话，把问题就说清楚了。这篇文章立意很好，提出城市化与经济增长也可以是双轨机制，这就跳出传统传导机制的束缚了。”

具体的模型推导等，这里从略，我想突出一点，关于本文最后部分的模型检验。实证论文最怕无法检验自身模型的正确性和适用性，而本文采用模拟值与数据值比较的办法（out of sample prediction），就是在所有国家中逐一去除一组国家（如亚太国家，撒哈拉国家、拉美国家等），然后用估计系数代入重新模拟出这组国家的城化率趋势图。这种检验直观而且有力，我们看图就知道模型的效果如何。当然，在宏观中有calibration一环，与此还有一些区别，这是题外话。

2010-8-18 23:37:55 上传下载附件(53.77 KB)

图中第一行是没有IV的结果，第二行是使用IV的结果，对比明显。

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最后，算是一个小小的总结，回答到底实证文章分哪些类。

我只能说常见的：

第一，纯实证，没有理论部分。好的纯实证文章有两种用途，第一，检验某种理论是否符合现实；第二，为了提出新理论问题寻找现实数据支持。一个比较现成的例子是国际贸易中的引力模型。基于引力模型的实证文章很多，一般不需要再赘述引力模型的原始推导过程，可以直接做计量模型。

第二，实证加理论。这样的论文是从数据而来，发现问题，然后用理论解决问题。也就是说，现在计量在前，然后开始构建理论。这类文章其实并不多，因为太难了。

第三，理论加实证。现在大部分外文期刊的实证论文多是这个模式，有一个历史文献中有的框架（当然有所改变，看要解决什么问题），然后从理论到计量模型。

如果还要细分，第三类可以再拆开：

1、引用经典理论模型，稍加修改，符合特定实证问题的要求。

2、基于基本经济学理论，构建自己的理论模型，然后过渡到计量模型。

我自己知道和想到的暂时就这些，欢迎补充！

第三篇：计量实证论文

论文是我们毕业的时候需要写的，大家是怎么样写的呢？我们看看下面的计量实证论文吧!

计量实证论文

摘 要 从目前研究生学位论文实证研究方法运用的情况我们可以发现，研究生在计量经济实证研究方面存在基础薄弱、应用能力差和学习深度不足等缺点。在调查原因时，我们发现高校在研究生计量经济实证研究能力培养方面存在课程设置不合理、实验平台建设不足和教学方法陈旧等问题。针对这些问题，我们选择现今国内计量经济学发展较好的上海财经大学作为对比，从改进计量经济学课程实证研究方法、构建良好的实验平台和计量经济学课程改革这三个方面提出提高研究生计量经济实证研究能力的对策。

关键词 研究生 实证研究 课程改革

0 引言

随着信息技术的发展，在社会科学领域逐渐积累起了庞大的数据库，定量分析开始成为社会科学的主要研究途径。而计量经济学的实证研究方法不仅为社会科学领域的研究提供了强有力的研究工具而且也是当代企业进行精细化管理所需要的重要研究手段之一。特别是对于各大高校的研究生来说，计量经济的实证研究能力是衡量一个研究生学术水平的重要标准。

计量经济学产生于上个世纪二十年代末，而在七八十年代才开始引入中国。直到1998年教育部才将计量经济学确定为财经类高等院校的核心课程，计量经济学开始在我国高校普及开来。但是，由于起步较晚，国内各高校在研究生计量经济的教师团队、课程设置、教学等存在着很多问题，我国研究生在计量经济实证平台和实证研究能力上的培养还存在很多的不足。研究生学位论文实证研究现状

学术论文是研究生展示学术水平的重要途径，中国优秀博硕论文全文数据库（CNKI）是目前我国国内较为权威的论文收录网站。本文通过对目前我国实力较为雄厚的八所财经类高校2008-2015年的研究生学位论文中实证研究方法的使用情况进行调查，研究当今我国研究生计量经济实证研究水平现状。

根据艾瑞深大学研究团队编撰出版的《2015年中国大学评价报告》，目前我国综合实力排名前八的财经类高校分别是：

（1）上海财经大学；

（2）中南财经政法大学；

（3）西南财经大学；

（4）中央财经大学；

（5）对外经济贸易大学；

（6）东北财经大学；

（7）首都经济贸易大学；

（8）江西财经大学。本文分别对这八所高校2008到2015年硕博学位论文进行检索。从中我们发现八所财经类高校经济管理学科优秀硕博研究生实证论文除上海财经大学和中南财经政法大学外，占比绝大部分都在2%以下，实证论文占比很少。然而，以《经济研究》为例，据统计，2005年之后该期刊中使用到计量经济学分析方法的论文所占比例大于50%。①研究生在研究领域和模型方法的使用的广泛性和深度上远远达不到目前的主流学术期刊水平。高校研究生计量经济实证研究能力培养过程中存在的问 题及原因（以X大学为例）

X大学是我国西南地区一所以工为主，经、管、文、理、法、教育、艺术等多学科协调发展的教学研究型大学。通过对X大学计量经济学教学情况进行调查，我们发现X大学在培养研究生计量经济实证研究能力方面主要存在以下几点问题：

2.1 课程设置不合理

首先，学时安排不合理。X大学全日制硕士研究生计量经济学安排在研一下学期，学时只有48个学时。由于课时限制，X大学计量经济学老师往往只讲一些重点章节，其他由学生自己学习。

其次，课程衔接断层。计量经济学作为一门重要的课程应该在研一阶段就开始授课或者至少设置相关的先修课程。而该大学在研一第一学期期间，只有一门中级微观经济学与计量经济学相关。而应用数理统计、统计学、宏观经济学等补修课程则是被安排在第二学期。这不仅使得研究生在上学期根本无法将本科所学的计量经济学基础与研究生课程衔接起来。在计量经济学教育方面天生晚了半拍。最后，没有计量经济学高级课程。2001年在北京召开了“全国数量经济学专业研究生培养研讨会”，在会议上专家就“计量经济学的高级课程应该设置为经济学科各专业硕士研究生学位课”达成了共识。在X大学经管学院研究生计量经济学课程就只有一门，而且是比较初级的计量经济学，计量经济学教育的深度和广度存在很大的缺陷。

2.2 实验平台建设不足

通过对学校老师进行调查访谈，在X大学经济管理学院，开设研究生计量经济学课程的老师仅仅只有1名。其他老师拥有计量经济学高学位背景的极少。缺乏具有较高学术水平的学术带头人和结构合理的科研梯队是高校在人才优化方面普遍存在的问题。

2.3 教学方法陈旧

据调查，目前X大学研究生计量经济学教学方法还是比较陈旧，主要存在的问题如下：

（1）理论与实践脱离。由于目前具有资深计量经济学教学经验的老师较少，并且几乎没有实验课程。这导致学生在课堂上学到的很少，只能靠学生课下自觉学习和练习。研究生们在计量经济实证研究能力的培养上进步缓慢。

（2）缺乏案例教学。在传统的教学模式下各高校比较注重培养研究型、理论型的人才，因而比较注重数学推导和理论演绎。因而在教授计量经济学时比较强调计量经济学理论体系的严谨，并不注重与实践相结合。

3提高我国研究生计量经济实证研究能力的对策（以上海财经大学为例）

根据艾瑞深大学研究团队编撰出版的《2015年中国大学评价报告》所示，上海财经大学在2015年我国财经类高校中综合实力排名第一。目前，上海财经大学经济管理学院拥有经济学科研机构七个，数量经济学研究所是其中之一。

该研究所现在拥有以美国普林斯顿大学经济学博士郑旭为所长和学科带头人的科研团队，其有海外讲座教授 2人、海外兼职教授4人，全职教授3人、副教授6人、助教与讲师7名。全职研究人员中有博士生导师8人、具有博士学位的12人。学科在计量经济学理论与方法，金融计量经济学、微观计量经济学，应用统计等多个研究领域位居全国前列。

在学生培养方面，研究所着眼于实现与国际著名大学经济系的培养模式接轨，注重本科生的数学基础训练，课程设置包括：数学分析、高等代数、概率论、数理统计、中级微（宏）观经济学和计量经济学等。在研究生阶段，为了培养具有扎实和系统的现代经济学理论基础的高级人才，开设了包括高级微（宏）观经济学、高级计量经济学、微观计量经济学，金融计量经济学，时间序列，以及风险管理与控制等课程。从 2000 年至 2005 年，该学科成员共在 SSCI 索引，国际一流核心学术刊物和 SCI 索引学术刊物上发表论文 30 余篇；在国内核心经济学期刊如《经济研究》、《数量经济技术经济研究》等学术刊物上发表论文 82 篇；承接和参与国际合作研究项目 2 项，国家级科研项目 6 项，省部级科研项目 28 项。凭著雄厚的理论功底和教学研究实力，他们的研究成果将不仅在国内处于领先地位，更重要的是，该学科能够与国际同行竞争。

通过上海财经大学的案例和X大学的案例对比分析我们可以看出，要想培养出高水平的研究生最重要的是要做到以下几点：

3.1 改进计量经济学课程实证研究方法

在指导学生进行计量经济学实证研究的时候要注重：

（1）实践性。传统教学方法重理论而轻实践，一般将实验操作课压缩在最后一两节课上。为求改进，可以试着在后半学期采取一节理论课一节实验课或者两节理论课一节实验课的模式，同时三至五个同学分为一个小组合作完成一次设计性实验，加强学生的实际动手分析能力。

（2）研究性。为了提高学生们的研究热情和研究素养，首先可以通过介绍优秀的校友学习研究成果案例教育来激发研究生的研究热情。然后，可以采取如建立研究生研讨制度，定期或者不定期进行学术研讨，使得研究生有机会发表自己的学术观点，得到专家和导师的指点。最后，还可以设立校级科研项目等，鼓励研究生积极参与。

（3）创新性。作为承担着国家最高水平人才教育的研究生教育对于创新知识、构建创新体系和培养高素质的创新型人才更是是责无旁贷。研究表明，课题研究参与度是影响研究生创新能力的最重要的因素。因此，高校可以举办科研创新大赛和设立科研创新奖学金，鼓励和支持研究生自主选题、自主创新，提高研究生的创新能力和创新意识。

3.2 构建良好的实验平台

良好的实验平台对于培养研究生学术能力和学术水平具有重要的影响。要想构建一个良好的实验平台，首先要做到：

（1）人才优化。首先，要注重培养和选拔具有深厚的学术底蕴、深邃的学术眼光和深广的学术气度的学术带头人，推动不同学术观点和学术流派的形成和发展。其次，要注重培养一支在年龄结构和专业结构合理的研究梯队，树立团队合作，各学科领域相互支持、相互学习、相互启发的创新性团队。最后，要加强师资力量建设。重点是要改善师生比例。

（2）管理制度建设。一方面，要构建完善的研究生学术研究成果的奖励制度，鼓励研究生创作高水平的研究论文和研究成果，并对于一些优秀的研究成果和论文进行物质奖励。例如，X大学的奖学金发放标准有5项，包括：荣誉称号、优秀学位论文、学术论文、科研成果、各级科技竞赛。每个项目下面按照重要性的高低又划分为不同的奖励层次。这种全方位、多层次的奖励体系能够极大地激发研究生对于学术创造的热情，促进我国高校的学术水平的提高。

另一方面，现有的考核制度和科研经费发放制度过于僵化，这使得科学研究倾向于个体化，不利于团结、合作、创新的高水平研究团队建设。因此，制定管理制度的时候要从团队建设出发，制定以团队成绩和对团队的贡献为标准的考核制度。

（3）科研经费支持。科研经费的投入很大程度上影响着高校实验平台的建设，尤其是在数据库建设、图书资料购买、现代化网络技术条件和相关软件和硬件设施等方面都离不开科研经费的投入。从2012年全国123所大学科研经费排名②中可以看出，一方面，“985”“211”高校拿走了大部分的政府科研经费。另一方面，科研资金较为充裕的大多是工科型大学且为博士硕士双重培养机构。但集美大学、山东理工大学、浙江师范大学、西南科技大学、宁波大学、长江大学、广州大学和深圳大学的例外说明地方政府的支持力度、资金来源的多元化也是建设高水平大学的重要方面。

3.3 计量经济学课程改革

（1）课程细分，层层递进。计量经济学涵盖经济学、统计学和高等数学等学科，内容十分丰富，对于学生的学习能力要求较高，因此只是一门计量经济学是远远不够的。高校在开设计量经济学的过程中应分为初等、中等和高等三个部分，在本科生阶段可以开设初等和中等计量经济学教育，以理论知识为主，适当进行实验操作。研究生阶段以高等计量经济学为主，注重实验，在分析和研究问题中学习和巩固理论知识。

（2）主修辅修相结合，夯实数理统计基础。计量经济学对于数理统计基础要求比较高，因此针对研究生新生基础薄弱的特点，高校可以开设一些关于计量经济学的基础课程，如线性代数、概率论与数理统计、微观经济学、宏观经济学等课程培养同学们的数学建模，理论分析，结合经济知识与数学知识的能力，帮助一些基础薄弱的同学打牢基础。

（3）开设应用课程，注重应用能力培养。要注意开设一些有关于计量经济学的专题应用课程。着重探讨解决计量经济学实证研究如何与现代经济、金融和社会等的结合。通过这些课程的学习，研究生不仅可以明确如何将所学知识应用于实际，而且通过对周围经济环境、社会环境的分析提高了自己的实证分析能力，激发了学术热情，培养了研究信心。对于研究生以后的学术研究和工作有着非常重要的作用。

本文系江西省研究生教改课题，《研究生计量经济实证研究平台建设与实证能力培养研究 》（编号 JXYJG-2014-076）的阶段性研究成果

参考文献

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第四篇：货币政策效应分析

企业并购、并购整合的概述

文章来源：中顾网作者：佚名点击数：1658 评论:0条更新时间：2009-7-21 17:09:06

企业并购是企业进行资本运作和经营的一种主要形式,通过并购来实现资源的优化配置是资本经营的重要功能之一。

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企业并购、并购整合的概述

企业并购是企业进行资本运作和经营的一种主要形式,通过并购来实现资源的优化配置是资本经营的重要功能之一,也是实现企业资本的低成本、高效率扩张,形成强大的规模效应的重要途径,这是一个多世纪以来世界市场经济发展的重要特点。并购是兼并和收购的简称。所谓兼并是指两家或更多的独立企业或公司合并组成一家企业，通常由一家占优势的公司吸收另一家或更多的公司。所谓收购是指一家企业在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家企业的股票或资产，以获得对该企业的全部资产或某项资产的所有权，或获得对该企业的控制权。企业并购就是企业兼并或购买的统称，它是企业实现自身扩张和增长的一种方式，一般以企业产权作为交易对象，并以取得被并购企业的控制权作为目的，以现金、有价证券或者其他形式购买被并购企业的全部或者部分产权或者资产作为实现方式。

追求利润的动机、竞争压力的动机是西方企业并购的原始动力。在现实的经济生活中，并购的原始动力又是以各种不同的具体形态表现出来的。也就是说，企业并不仅仅由于某一种原因进行并购，实际的并购过程是一个多因素的综合平衡过程。西方学者认为，主要有五个方面的因素影响西方企业并购活动：经营协同效应;财务协同效应;企业发展动机;市场份额效应;企业发展的战略动机。

企业并购是一个十分复杂的经济现象，它有着复杂的实施过程，任何一个环节发生失误，都会影响到并购的最终成败。这其中并购后整合是并购成败的决定性因素，是实现并购战略目标的可靠保证，是借助外力培育企业核心竞争力的有效途径。所谓并购后整合，就是并购双方在并购战略目标的驱动下，通过采取一系列战略措施、手段和方法，对企业要素进行系统性融合和重构，并以此来创造和增加企业价值的过程。并购后整合所包含的内涵是极其丰富的，涉及到一个企业的方方面面，任何一方面整合的不利或欠缺，都会导致整个整合活动的失败。并购整合管理主要包括有形整合和无形整合两种类型，有形整合包括管理战略整合、组织与制度整合、人力资源整合、财务整合等;无形整合主要是指企业文化整合。企业并购后的整合管理过程是一个复杂的系统,涉及

第五篇：实证论文写法心得

一、前期准备

1.广泛收集参考文献

决定要解释的现象是什么

决定要检验的假设或理论是什么 决定所要预测的趋势是什么 决定所要评估的政策是什么

2.构件时政计量模型

研读相关经济理论，比较三五篇有实证分析之文献的市政计量模型（确认模型中解释变量和应变量之间的因果关系，即causality，理清各模型的异同及优缺点，最后决定实证统计量模型雏形）

初步调查是否有相关的资料，若无则实证模型设计的再好也无用

3.收集相关资料

对数据的精确性一定要严格查核，对错误数据要仔细修正

使用eviews或者spss软件对数据列表绘图，以验证数据的逻辑合理性，对不合理的数值要有所处理

不论要用的是横断面数据或是时间数列，数据数目越多越好，追踪数据尤佳panel data 对资料书制作一些整理，表列各种基本统计量（样本平均值、变异数、变量间的样本相关系数等）、变量之间的两辆交互列表、做一些初步图解分析。

二、计量方法的选择

1.计量方法不应太简单（例如只做到最简单的ols），但也不必过于复杂，应正对问题采用恰到好处的计量方法。若采用了比较复杂的计量方法，则要说明为什么简单的方法不合适。计量方法的好坏不在其复杂程度，而在于他是否能够帮我们得到正确的估计值，以了解数据中所包含的真正信息。

2.除了估计值以及对应的t检验外，也可做一些f检验之对多个系数的假设检定。

3.回归模型的设定，尤其是解释变量的取舍，可在估计过程中不断的修正。对应变量和解释变量均可尝试诸如对数、指数、幂函数等不同的转换。这些转换方式的决定，以经济理论上的考虑最为重要，不能但只为了提高模型的失陪，而盲目的做一些不合理的变量转换。4.选取解释变量时，应有如下的考虑：

（解释变量和因变量之间的关系一定要正确，也就是说，解释变量是原因在先，应变量是结果在后，有一定的先后顺序。尤其要注意，有些变量数值的产生很可能适合应变量同时决定的，或是因果关系不很明确（也就是说，相对于应变量而言，这些变量是内生的），则在选取这些变来给你作为解释变量时，便要非常小心。解释变量的内生问题通常是研究被批评的主要原因。

要注意解释变量的同构型，不能不分青红皂白的将一大堆彼此相关性很高的变量（包括相同变量的不同转换、或是几个变数间的各种交乘项）放进回归式内，造成严重的现行重合问题。

经济理论所牵涉到的变量通常是无法观察到的，因此在做实证研究时必须替代变量（proxy）,研究者要对所选用之替代变数的合理性相加说明。由于数据总有些缺失，常有人在束手无策之下，采用了很多匪夷所思的替代变数虚拟变量的定义要清楚而合理，使用要小心要探讨解释变量不足、观察只有误差等数据缺失所可能造成的计量问题。

5.横断面数据要注意干扰项异方差（heteroscedasticity）的问题，时间数列的数据则要注意干扰项自相关（autocorrelation）的问题。若要确定时间数列的稳定性（stationarity），若有季节变动也要加以处理。

6.模型的稳定性要注意，可能需要诸如chow test或cumsum test的检验。7.若用到mle或gmm等非线性计算，则在撰写论文时要对数值方法的细节，诸如统计软件及数值方法的名称、起始值之选取、收敛速度、是否产生区域解（local solution）、收敛条件的设定等，均需有所说明。

8.若实证模型中有多个应变量（和对应之方程式）值的同时分析，则可考虑采用seeming unrelated regression甚至联立回归模型等系统模型，以更有效的利用各回归式之间的相关性。

三、论文的写作

1.首页：论文题目，作者名字，系所，学好，日期

2.摘要：对全文宗旨做一简单描述，并简述文章的目的是对经济结构的分析，还是对未来趋势的预测，还是对政策的评估；然后简单介绍所使用的模型及变量，数据的种类及来源，所估计的模型，所采用的计量方法；最后以最主要的实证结果为终结。

3.绪论：说明研究的性质、范围和目的，并从不同角度或一个比较宽广的视野（历史、社会、文献、问题严重性等）来解释研究的重要性。4.文献回顾：对和主题有直接和间接关系的文献做一个简单清楚有系统的回顾，和主题有直接关系但又不同结果的文献，更是要有比较完整的解释。

5.模型设定：模型有理论模型和实证模型两类。理论模型是从经济理论中直接导出，而实证模型则是从理论模型中衍生出来，是要以实际资料来估计的。理论模型通常需要以数学推导，因此文章中可列出一些关键的公式以帮助理论的阐述，但不应长篇累牍的堆积只有间接关系的公式。实证模型通常是以回归模型的形式表示，对模型中所涉及的变量均需给与明确的定义，对解释变量和应变量之间的关系要详尽的说明，也要解释对模型中主要系数（或由这些系数所导出之弹性、乘数等）肯能数值的大小及符号又怎样的理论预期。6.资料说明：对数据的种类，性质，来源出处，数据修订的方式，数据中可能有的错误和缺失，都要有详细的说明，最好也能将资料的基本统计量表列出来。

7.计量方法的描述：对所用到的每一个符号都要有清楚的定义。8.实证结果的论文：

系数估计的主要结果均需以表列出，在表中每一系数对应之变量名称要写清楚，每一系数估计值旁均需伴随一标准差（s.e）或t统计量，也可以加列p值，对于显著的估计值也可附加诸如星号之特殊标记以提醒读者。显示模型整体表现的统计量，诸如R2（线性回归模型），F检定统计量，Durbin—Watson检定统计量（对时间数列资料），也可选择性的列于表内。在表的脚注中，必须说明表中所有的特殊符号和简称，表中变量名称的选取，应尽量采用有意义的中文简称，少用无意义的英文字母组合。制表的基本原则就是要让读者便捷、完整而清楚的了解估计的结果；

对主要回归系数（或又回归系数所导出之弹性、乘数等）估计值的大小、符号及显著与否要详加讨论，对以显著的估计值更要和理论预期值比较，若有明显的矛盾，则要探讨原因；

若能在文献中找到类似模型的估计结果，则应择要论文，并作比较；

9.对重要回归系数若是得不到显著的估计值，则要探讨其中原因。也绝不能对不显著的估计值做出过度的解释，尤其不能宣称不显著的估计值支持或不支持某些特定结论。我们要知道估计值不显著，就是表示所使用的数据不能够提供足够的信息，若是没有足够的信息，当然不能够也不应该做出任何确切的结论；

10.为增加文章的清晰度，能够条列的结果应尽量条列（但要注意条列式的阐述易流于机械化而让读者失去兴趣），同样的，能够列表的结果应尽量列表，表格应尽可能的明确、独立自主而自成一体（多利用表格下端的附注详加解释表格的内容），尽可能让读者不用在文章中到处找相关说明。此外，图表也是一个非常精准有效值传达信息的方式，应多加利用；

（所有具有政策意义的重要论点都要经过假设检定的严谨统计程序探讨其显著性；

若要根据估计模型对数据外的时期或状况进行预测，则态度必须报收谨慎，尽可能设想预测可能不准的原因；）

11.所有列举的统计数字应尽量保持统一的小数点位数（小数点后三位数或四位数均可），如果有很小或很大的数字，则可以用科学表示法表示（例如1.2345×10-4），尽可能显示出三至五位有效数字。

12.结论：对所有重要结果做一个完整的总结，并经由理论或数据中不尽完美处的讨论，致命未来研究的方向。13.列举参考文献四、一些注意事项

1.正确的进行研究很重要，但如何将研究结果有条有理、完整而正确的写成论文则更是重要。由于大学教育并不重视过问（英文）写作的训练，很多学期论文的问题都在于国文（英文）的写作。所以对论文主体完成后的文字修饰工作，一定要给与很大的重视。

2.写论文应该保持着推销产品的心态，所以在包装产品（即写文章）之前要清楚的了解顾客（读者）的基本心理：顾客基本上是抱着不太关心但走着瞧的心理，所以 写文章时，便要时时设想如何能在非常短的时间内让顾客对产品发生兴趣，当然也要设想如何能让他们在将产品消化后能对产品赞不绝口。3.大家都知道文章中每一个章节都有一个主题（章节的标题就是用来点明该主题的的），但很多人似乎是不知道，文章中的每一个段落也有各自的主题，也就是说每一个段落只是用来说明一件事情的。很多人常在该分段的时候部分，以致一个段落中常挤进两三个不太相关联的主题，而让读者不易掌握文章重点。

4.相对的另一个问题是，同一个主题，也应该在同一个地方讲清楚，而不应该在文章中不同的地方重复出现（在序论及结论中对个主题之概论则例外），尤其是不应该在不同的地方出现相互矛盾的说法。但有时候在对一个主题的解

释过程中，可能需要先了解一些其他的概念，因此有必要将一个主题的解释，分置于文章中两个不同的段落。若如此则在前一部分解释完成后，应预先告知往后还会有更多的说明。这种做法既让读者有一个全盘了然的感觉，也提醒自己在前后不同地方的说明要彼此呼应而不重复或矛盾。