第一篇：2015年辽宁省证券从业《证券交易》之债券质押式回购交易考试题
2015年辽宁省证券从业《证券交易》之债券质押式回购交
易考试题
一、单项选择题（共 25题，每题2分，每题的备选项中，只有1个事最符合题意）
1、具有法人资格的国有企、事业及其他单位，以其依法占用的法人资产向独立于自己的股份公司出资形成或依法定程序取得的股份，可称为__。A．国家股 B．国有法人股 C．非流通股 D．发起人股
2、根据我国有关法律、法规的规定，证券业从业人员不得买卖__。A．国债 B．股票 C．基金
D．企业债券
3、向中国证监会提出可转换公司债券上市交易申请时，无须提交__。A．上市报告书(申请书)B．公司章程
C．申请上市的董事会决议
D．保荐协议和保荐人出具的上市保荐书
4、关于我国证券经纪业务，下面表述__是不正确的。A．证券公司可接受客户的委托 B．证券公司不赚差价
C．证券公司可向登记结算公司融券
D．证券公司只收取一定的佣金作为业务收入
5、某公司某会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为（）。A．1.50 B．1.71 C．3.85 D．4.80
6、在美国，以下几种基金中，管理费率最低的是__。A．货币基金 B．股票基金 C．债券基金
D．认股权证基金
7、上市开放式基金合同生效后即进入__，一般不超过3个月。A．冻结期 B．交易期 C．等候期 D．封闭期
8、“911事件”，指的是美国东部时间2001年9月11日恐怖分子劫持的4架民航客机撞击美国纽约世界贸易中心和华盛顿五角大楼的厉史事件。这起事件使航空业的发展产生衰退，这种衰退属于__。A．自然衰退 B．偶然衰退 C．相对衰退 D．绝对衰退
9、关于证券公司对所属营业部经纪业务内部控制的主要内容和要求，下列说法错误的是__。
A．应建立交易数据安全备份制度
B．应建立健全经纪业务的实时监控系统 C．应在营业部采用统一的柜台交易系统
D．应禁止向客户直接明示营业部不能从事的业务内容
10、证券市场的市场属性集中体现在__环节上。A．登记存管 B．竞价成交 C．委托买卖 D．发行申购
11、申请高级管理人员任职资格，应当具备__年以上基金、证券、银行等金融相关领域的工作经历及与拟任职务相适应的管理经历。A．1 B．3 C．5 D．8
12、影响投资者风险承受能力和收益要求的因素通常不包括__。A．投资者的年龄 B．资产负债状况 C．财务变动状况 D．投资者的性别
13、在证券交易所场内挂牌分销国债时，投资者买入债券__。A．要交佣金 B．免交佣金
C．由承销商决定是否交佣金
D．数额大的要交佣金，数额小的不交
14、关联交易的价格原则上应不偏离__的价格或收费的标准。A．市场独立第三方 B．原先收取
C．由中国证监会核准 D．由母公司核准
15、我国主权财富基金的发端是__。A．中国投资有限责任公司 B．中国国际金融有限公司 C．QFII D．QDII
16、股票所载有权利的有效性是始终不变的，因为它是一种无限期的法律凭证。股票的有效期与公司的存续期相联系，两者是并存的关系。这是指股票的__特征。A．永久性 B．持续性 C．参与性 D．收益性
17、市价委托是指投资者向证券经纪商发出买卖某种证券的委托指令时，要求证券经纪商按证券交易所内（）买进或卖出证券。A．上一交易日收盘价格 B．当时的市场价格
C．当时买进价和卖出价的中间价 D．当日的加权平均成交价
18、按__分类，国债可分为实物国债和货币国债。A．偿还期限 B．资金用途 C．流通与否 D．发行本位
19、我国证券市场上出现的交易型开放式指数基金代表的是一揽子股票的投资组合，追踪的是__。A．实际股票价格 B．实际的股价指数 C．投资组合总市值 D．上证50指数
20、新股发行的信息披露中，关于债券方面的披露错误的有__。A．发行人应披露最近1期末的主要债项 B．发行人应披露最近3期末的主要债项 C．银行借款 D．贷款用途
21、对设立证券公司的行政审批，证券监督管理机构应当自受理之日起__个月内作出。A．4 B．8 C．2 D．6
22、下列各项中，__是对从事证券法律业务的律师事务所实行监督管理的机关。A．财政部和中国证监会 B．国有资产管理局和证监会 C．司法部和证监会 D．人民银行和证监会
23、证券评级机构与评级对象存在（）关系的，不得受托开展证券评级业务。A．同一股东持有证券评级机构、受评级机构或者受评级证券发行人的股份达到3% B．受评级机构或者受评级证券发行人及其实际控制人直接或者间接持有证券评级机构股份达到6% C．证券评级机构及其实际控制人直接或者间接持有受评级证券发行人或者受评级机构股份达到4% D．证券评级机构及其实际控制人在开展证券评级业务之前7个月时曾买卖受评级证券
24、B股采取记名股票形式，以__标明股票面值，以外币认购、买卖，在境内证券交易所上市交易。A．人民币 B．美元 C．欧元 D．港元
25、全面摊薄法就是用发行当年预测全部净利润除以（），直接得出每股净利润。A．流通股 B．总股本
C．社会公众股 D．发行股本
二、多项选择题（共25题，每题2分，每题的备选项中，有2个或2个以上符合题意，至少有1个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分）
1、证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种__。A．资本证券的总称 B．流通证券的总称 C．有价证券的总称 D．上市证券的总称 E．法定证券的总称
2、基金投资者应重点关注招募说明书中的__信息。A．基金运作方式
B．从基金资产中列支的费用的种类、计提标准和方式 C．买卖基金费用相关条款
D．基金资产总值的计算方法和公告方式
3、股票投资组合管理的目标就是__。A．实现收益最大化 B．实现价值最大化 C．实现风险最小化 D．实现效用最大化
4、下列不属于契约型基金与公司型基金区别的是__。A．法律主体资格 B．投资者的地位 C．基金营运依据 D．基金营运规模
5、某公司会计年度末的总资产为200万元，其中无形资产为10万元，长期负债为60万元，股东权益为80万元。根据上述数据，该公司的有形资产净值债务率为__。A．1.50 B．1.71 C．3.85 D．0.80
6、下列关于基金估值程序的表述正确的是__。
A．基金份额净值是按照每个开放日闭市后，基金资产净值除以当日基金份额的总额数量计算
B．基金日常估值由基金管理人进行
C．基金管理人每个工作日对基金资产估值后，将基金份额净值结果发给基金托管人
D．基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序对估值结果进行复核；基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人
7、非柜台委托主要有__。A．电话委托
B．传真委托和函电委托 C．自助终端委托
D．网上委托(即互联网委托)
8、资本不变原则是指除依法定程序外，股份有限公司的__不得变动。A．资本总额 B．注册资本
C．固定资本总额 D．法定资本
9、在债券交易流通期间，发行人应在每年__前向市场投资者披露上一年度的年度报告和信用跟踪评级报告。A．6月30日 B．5月31日 C．4月30日 D．2月28日
10、如发生重大事项后，拟发行公司仍符合发行上市条件的，拟发行公司应在报告中国证监会后第（）日刊登补充公告。A．1 B．2 C．3 D．4
11、下列关于股票的叙述，不正确的是（）。A．是一种有价证券，它本身有价值 B．不属于物权证券，也不属于债权证券
C．票面价值又称面值，即在股票票面上标明的金额 D．账面价值不决定股票的市场价格
12、在我国，证券公司要取得交易席位，应向__提出申请。A．证券监督管理机构 B．证监会 C．交易所
D．证券登记结算机构
13、偏股型基金中股票的配置比例一般为__。A．30%～40% B．70%～90% C．40%～60% D．50%～70%
14、在我国，社保基金由__组成。A．福利基金 B．社会保障基金 C．社会保险基金 D．企业基金
15、直接融资的重要特点在于它的直接性，体现在（）。A．资金供求者直接进行协商 B．可在金融市场上发行有价证券 C．无须金融中介
D．投资者可在金融市场上购买公司的有价证券
16、我国证券市场发展初期最常用的资金存取方式是__。A．证券营业部自办资金存取
B．委托登记结算机构办理资金存取 C．委托银行代理资金存取 D．银证联网转账存取
17、发行人应在招股说明书中详细披露改制重组情况，主要包括__。A．设立方式 B．发起人
C．发行人成立时拥有的主要资产和实际从事的主要业务 D．发起人出资资产的产权变更手续办理情况
18、下列说法正确的是__。
A．纵向收购是指同属于一个产业或行业，生产或销售同类产品的企业之间发生的收购行为
B．要约收购是指由收购人与上市公司特定的股票持有人就收购该公司股票的条件、价格、期限等有关事项达成协议，由公司股票的持有人向收购者转让股票，收购人支付资金达到收购的目的
C．在收购过程中，收购公司主要面临以下风险如市场风险、反收购风险、融资风险等
D．收购一般指一个公司通过证券或现金交易取得其他公司一定程度的控制权，以实现一定经济目标的经济行为
E．收购后整合的内容包括收购后公司经营战略的整合、管理制度的整合、经营上的整合以及认识安排与调整等
19、基金管理公司股东出资转让时，受让方拟成为第一大股东的，应当符合以下条件（）。
A．实收资本不少于3亿元 B．经营状况良好，无不良记录
C．属于依法设立的证券公司、信托投资公司
D．中国证监会根据审慎监管原则规定的其他条件
20、代办股份转让系统根据股份转让公司质量，实行区别对待，股份分为每周1次、3次和5次转让三种。同时满足下列__条件的股份转让公司，股份每周转让5次。
A．净利润为正值 B．总资本为正值
C．规范履行信息披露义务
D．最近年度财务报告未被注册会计师出具否定意见或无法表示意见
21、基金持有的金融资产应计入__。
A．以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产 B．持有至到期投资 C．贷款和应收款项
D．可供出售的金融资产
22、对金融期货的主要交易制度和机构的表述，下列各项正确的有__。
A．只有大户报告制度才能降低市场风险，防止人为操纵，提供公开、公平、公正的市场环境
B．大户报告制度便于交易所审查大户是否有过度投机和操纵市场行为 C．限仓制度是对交易者持仓数量加以限制的制度
D．结算所是期货交易的专门清算机构，通常并不附属于交易所
23、下列有关我国地方政府债券的说法错误的是__。A．我国从未发行过地方政府债券
B．我国地方政府采用发行企业债券的形式解决建设资金短缺问题 C．我国地方政府采用发行金融债券的形式解决建设资金短缺问题
D．我国规定地方政府不得发行地方政府债券(除法律和国务院另有规定外)
24、下列属于基金管理公司制定内部控制制度的原则是__。A．合法、合规性原则 B．全面性原则 C．审慎性原则 D．适时性原则
25、证券投资是指投资者购买__以获得红利、利息及资本利得的投资行为和投资过程。A．基金 B．股票
C．股票及债券
D．有价证券及其衍生品
第二篇：青海省2016年上半年证券从业资格《证券交易》：债券买断式回购交易考试试卷
青海省2016年上半年证券从业资格《证券交易》：债券买
断式回购交易考试试卷
本卷共分为2大题40小题，作答时间为180分钟，总分100分，60分及格。
一、单项选择题(在每个小题列出的四个选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题干后的括号内。错选、多选或未选均无分。本大题共20小题，每小题2分，共40分。)
1、发行金融债券的承销人应为金融机构，并且注册资本不低于（）亿元人民币。A．1 B．2 C．3 D．5
2、股票价格指数与经济周期变动的关系是__。A．股票价格指数先于经济周期的变动而变动 B．股票价格指数与经济周期同步变动 C．股票价格指数落后于经济周期的变动 D．股票价格指数与经济周期变动无关
3、__是证券投资过程中不可缺少的一个重要环节。A．投资主体 B．投资信息 C．投资分析 D．投资收益
4、B股托管银行最迟须在T+3日__之前向中国结算公司发送结算交收指令。A．9:00 B．11:00 C．13:00 D．15:00
5、基金管理公司的设立须经__批准。A．中国证监会 B．中国证券业协会 C．证券交易所 D．中国银监会
6、证券经纪业务营销人员职业道德建设的力量是__。A．勤勉尽责 B．公平竞争 C．保守秘密 D．专业胜任
7、上市公司在本次发行议案经董事会表决通过后，应当在（）内报告证券交易所，公告召开股东大会的通知。A．1个工作日 B．2个工作日 C．3个工作日 D．5个工作日
8、证券市场的结构是指证券市场的构成及其各部分之间的__。A．对比关系 B．量比关系 C．比例关系 D．组成关系
9、凭证式债券是__。
A．具有标准格式实物券面的债券 B．债权人认购债券的收款凭证
C．利用证券账户通过电脑系统完成发行、交易及兑付的债券 D．发行主体为银行或者非银行金融机构的债券
10、证券交易所交易异常情况中无法连续交易是指证券交易所交易、通信系统出现（）分钟以上中断等情况。A．5 B．10 C．15 D．20
11、__一般将25%～50%的资产投资于债券及优先股，其余的投资于普通股。A．成长型基金 B．收入型基金 C．指数基金 D．平衡型基金
12、按发行本位分类，国债可分为__和货币国债。A．实物国债 B．实物债券 C．本币国债 D．外币国债
13、自除息日开始，__。A．股利权从属于股票 B．股利宣告发放
C．股利权与股票相分离
D．持有股票者享有领取股利的权利
14、__是在将一部分资金投资于无风险资产从而保证资产组合最低价值的前提下，将其余资金投资于风险资产，并随着市场的变动调整风险资产和无风险资产的比率，同时不放弃资产升值潜力的一种动态调整策略。A．买入并持有策略 B．投资组合策略
C．投资组合保险策略 D．战术性资产配置
15、辅导对象聘请的辅导机构应是__的证券机构以及其他经有关部门认定的机构。A．具有主承销商资格
B．为10家以上的公司担任过主承销商 C．具有分销商资格 D．综合类
16、中小企业板上市公司在公司股票交易实行退市风险警示期间，应当履行的信息披露义务包括（）。
A．公司为撤销退市风险警示所采取的措施及有关工作进展情况 B．最近3个月公司为控股股东及其他关联方提供资金情况 C．最近3个月内公司股票通过深圳证券交易所交易系统实现的累计成交量 D．最近6个月公司的对外担保情况
17、我国《基金法》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的__担任。A．实力雄厚的证券公司 B．信托投资公司 C．商业银行 D．基金公司
18、我国证券市场发展初期最常用的资金存取方式是__。A．证券营业部自办资金存取
B．委托登记结算机构办理资金存取 C．委托银行代理资金存取 D．银证联网转账存取
19、在各种融资方式中，收购公司一般最后才选择__。A．公司内部自有资金 B．银行贷款筹资 C．股票筹资 D．债券筹资 20、证券投资基金的营销渠道为与基金签署代销协议的银行、证券公司及其他销售机构的是（）。A．直销渠道 B．平销渠道 C．代销渠道 D．网络渠道
二、多项选择题（在每题的备选项中，有 2 个或 2 个以上符合题意，至少有1 个错项。错选，本题不得分；少选，所选的每个选项得 0.5 分，本大题共20小题，每小题3分，共60分。)
1、在证券经纪关系中，客户是（）。A．委托人 B．受托人 C．授权人 D．代理人
2、根据所服务和覆盖的上市公司类型，证券市场可分为__。A．全球性市场 B．全国性市场 C．区域性市场 D．无形市场
3、__不是传统封闭式基金的交易便利性与开放式基金可赎回性相结合的一种新型基金。
A．平衡型基金
B．交易型开放式指数基金 C．货币型基金 D．指数型基金
4、不同技术投资策略的区别包括__。A．各技术分析对市场有效性的判定不同 B．各技术分析的分析基础不同 C．各技术分析的分析工具不同 D．各自的假设不同
5、下面的（）属于证券交易。A．房屋交易 B．债券交易 C．存货单交易 D．基金交易 E．股票交易
6、关于股票的上市保荐，下列说法不正确的是__。
A．股票上市实行保荐制度，发行人申请其首次公开发行的股票上市，应当由保荐人保荐
B．保荐人应当为经中国证监会注册登记并列入保荐人名单，同时具有申请上市的证券交易所会员资格的证券经营机构；恢复上市保荐人还应当具有中国证券业协会《证券公司从事代办股份转让主办券商业务资格管理办法(试行)》中规定的从事代办股份转让主办券商业务资格
C．保荐人应当与发行人签订保荐协议，明确双方在发行人申请上市期间、申请恢复上市期间和持续督导期间的权利和义务；保荐协议应当约定保荐人审阅发行人信息披露文件的时点
D．上市保荐书只需要由保荐人的授权代表签字，注明日期并加盖保荐人公章
7、企业有下列__行为之一的，应当对相关资产进行评估。A．整体或部分改建为有限责任公司或股份有限公司 B．经上级主管部门对企业资产进行审核之后 C．以非货币资产对外投资
D．企业合并、分立、破产、解散
8、我国的证券投资基金在全国银行间同业拆借市场中的债券回购最长期限为__。A．7天 B．1个月 C．3个月 D．1年
9、基金财产保管的基本要求有__。A．保证基金资产的安全 B．保证基金资产的保值增值 C．依法处分基金财产 D．严守商业秘密
10、规范的股权结构的含义不包括__。A．降低股权集中度 B．流通股股权适度集中 C．股权的流通性
D．完善的独立董事制度
11、关于证券投资基金业务，下列说法正确的有__。
A．包括基金募集与销售、基金的投资管理和基金营运服务
B．除基金管理公司外，其他金融机构经授权也可以依法募集基金 C．基金管理公司应当按照委托人的要求对基金进行投资管理
D．基金管理公司应当按照基金合同的约定，对基金进行基金注册登记、核算与估值、基金清算和信息披露等业务
12、根据相关规定，证券经营机构将自营业务与经纪业务混合操作所受到的最严厉的处罚是__。A．没收非法所得 B．由司法部门解决 C．撤销相关业务许可
D．警告并处以非法所得加倍罚款
13、按证券的性质不同，证券市场可分为__。A．场内市场 B．股票市场 C．场外市场 D．债券市场
14、对基金份额持有人大会认识不正确的是__。A．由基金管理人召集
B．基金管理人未按规定召集或者不能召集时，由基金托管人召集
C．代表基金份额5%以上的基金份额持有人就同一事项有权要求召开基金份额持有人大会
D．基金管理人、基金托管人都不召集的，代表基金份额10%以上的基金份额持有人有权自行召集，并报国务院证券监督管理机构备案
15、投资者委托买卖证券时要支付（）。A．委托手续费 B．佣金 C．过户费 D．印花税
16、我国《证券投资基金法》规定，基金资产不能运用于下列资产__。A．已上市股票
B．可在场外交易的股票 C．已上市交易的债券
D．国务院证券监督管理机构规定的其他证券品种
17、关于证券公司从事资产管理业务中的资产托管机构，以下说法错误的是__。A．资产托管机构有权随时查询集合资产管理计划的经营运作情况 B．资产托管机构应当定期核对集合资产管理计划资产的情况 C．资产托管机构的职责之一是出具资产托管报告
D．资产托管机构的职责之一是向证券公司发布投资或者清算指令
18、关于MM的无公司税模型二，错误的是__。
A．使用财务杠杆的负债公司，其股东权益成本是随着债务融资额的增加而上升的
B．便宜的负债带给公司的利益会被股东权益成本的上升所抵消，最后使负债公司的平均资本成本等于无负债公司的权益资本成本 C．公司的市场价值会随着负债率的上升而提高
D．企业的资本机构不会影响企业的价值和资本成本
19、基金资金账户的管理不包括__。A．资金账户的开立 B．资金账户的更名 C．资金账户的销户
D．资金账户的预留印鉴
20、股票基金的投资目标侧重于追求__。A．公司控制权 B．利息收入 C．优先认股权
D．资本利得和长期资本增值
第三篇：证券交易知识点总结：第九章 债券回购交易
证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
第九章 债券回购交易
本章主要考点：
1.掌握债券质押式回购交易的概念
【例1·单选题】在债券质押式回购交易中，正回购方计算向逆回购方返回的资金时使用的利率是（）。
A.活期存款利率
B.1年期国债利率
C.约定回购利率
D.1年期定期存款利率
[答疑编号5245090101]
『正确答案』C
『答案解析』在债券质押式回购交易中，由融资方按约定回购利率计算的资金额向融券方返回资金。
【例2·单选题】在债券质押式回购交易中，融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券（）的一方。
A.质权
B.所有权
C.处置权
D.留置权
[答疑编号5245090102]
『正确答案』A
『答案解析』在债券质押式回购交易中，融券方是指在债券回购交易中融出资金、享有债券质权的一方。
【例3·多选题】在债券质押式回购交易中，正回购方是（）。
A.资金融入方
B.资金融出方
C.卖出回购方
D.买入返售方
[答疑编号5245090103]
『正确答案』AC
『答案解析』在债券质押式回购交易中，融资方是正回购方、卖出回购方、资金融入方。
【例4·多选题】开展债券回购交易业务的主要场所为（）。
A.上海证券交易所
B.深圳证券交易所
C.全国银行间同业拆借中心
D.中央国债登记结算有限责任公司
[答疑编号5245090104]
『正确答案』ABC
『答案解析』开展债券回购交易业务的主要场所：（1）沪、深证券交易所。（2）全国银行间同业拆借中心。
【例5·多选题】全国银行间同业拆借中心债券回购市场的参与主体主要是银行间市场会员，如（）等。
A.证券公司
B.保险公司
C.证券投资基金
D.商业银行
[答疑编号5245090105]
『正确答案』BCD
第1页 证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
『答案解析』全国银行间同业拆借中心参与主体：商业银行、保险公司、财务公司、证券投资基金等金融机构。
【例6·判断题】目前交易所上市的各类债券都可以用作质押式回购。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090106]
『正确答案』A
『答案解析』目前交易所上市的各类债券都可以用作质押式回购。
2.掌握证券交易所债券质押式回购交易的基本规则
【例1·单选题】债券回购交易申报中，（）按“卖出”予以申报。
A.融资方
B.融券方
C.资金融入方
D.正回购方
[答疑编号5245090107]
『正确答案』B
『答案解析』债券回购交易申报中，融券方按“卖出”予以申报。
【例2·单选题】在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为（），单笔申报最大数量应当不超过（）。
A.10手或其整数倍，1万手
B.100手或其整数倍，1万手
第2页 证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
C.10张及其整数倍，10万张
D.100张及其整数倍，1万张
[答疑编号5245090108]
『正确答案』B
『答案解析』在上海证券交易所进行债券回购交易集中竞价时，申报数量为100手或其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过1万手。
【例3·单选题】在深圳证券交易所进行债券质押式回购交易集中竞价时，申报数量为（），单笔申报最大数量应当不超过（）。
A.10张或其整数倍，1万张
B.1000手或其整数倍，1万手
C.100手或其整数倍，1万手
D.10张或其整数倍，100万张
[答疑编号5245090109]
『正确答案』D
『答案解析』在深圳证券交易所进行债券质押式回购交易集中竞价时，申报数量为10张及其整数倍，单笔申报最大数量应当不超过100万张。
【例4·单选题】深圳证券交易所规定，债券回购交易申报价格最小变动单位为（）。
A.0.1元或其整数倍
B.0.0l元或其整数倍
C.0.001元或其整数倍
D.0.005元或其整数倍
[答疑编号5245090110]
『正确答案』C
『答案解析』深圳证券交易所规定，债券回购交易申报价格最小变动单位为0.001元或其整数倍。
【例5·多选题】上海证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购包含的品种有（）。
A.14天
B.63天
C.182天
D.273天
[答疑编号5245090111]
『正确答案』AC
『答案解析』BD是深交所的品种。
【例6·多选题】下列关于标准券的说法正确的是（）。
A.深圳证券交易所规定国债、企业债折成的标准券可以合并计算
B.标准券是由不同债券品种按相应折算率折算形成的回购融资额度
C.上海证券交易所规定国债、企业债、公司债等可参与回购的债券均可折成标准券，并可合并计算
D.深圳证券交易所实行标准券制度的债券质押式回购分为1天、2天、3天、4天、7天、l4天、28天、63天、91天、l82天、273天11个品种
[答疑编号5245090112]
『正确答案』BCD
『答案解析』深圳证券交易所规定国债、企业债折成的标准券不能合并计算，因此需要区分国债回购和企业债回购。
第3页 证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
【例7·判断题】当日购买的债券，当日不得用于质押券申报。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090113]
『正确答案』B
『答案解析』当日购买的债券，当日可以用于质押券申报。
【例8·判断题】债券质押式回购交易中，当日申报转回的债券，当日可以卖出。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090114]
『正确答案』A
『答案解析』当日申报转回的债券，当日可以卖出。
【例9·判断题】标准券余额不足的，债券回购的申报无效。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090115]
『正确答案』A
『答案解析』标准券余额不足的，债券回购的申报无效。
3.熟悉全国银行间市场债券质押式回购交易的基本规则
【例1·单选题】全国银行间债券市场债券质押式回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以（）进行的债券交易行为。
A.询价方式
B.竞价方式
C.定价方式
D.招投标方式
[答疑编号5245090116]
『正确答案』A
『答案解析』全国银行间债券市场债券质押式回购业务是指以商业银行等金融机构为主的机构投资者之间以询价方式进行的债券交易行为。
【例2·单选题】（）是全国银行间债券市场的主管部门。
A.财政部
B.中国银监会
C.中国人民银行
D.中央国债登记结算有限责任公司
[答疑编号5245090117]
『正确答案』C
『答案解析』中国人民银行是全国银行间债券市场的主管部门。
【例3·单选题】全国银行间市场质押式回购成交合同的内容（）。
A.由回购双方约定
B.由逆回购方决定
C.由正回购方决定
D.由中国人民银行统一制定
[答疑编号5245090118]
『正确答案』A
『答案解析』全国银行间市场质押式回购成交合同的内容由回购双方约定。
【例4·单选题】参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在（）办理债券的质押登记。
A.证券交易所
B.证券登记结算公司
第4页 证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
C.全国银行间同业拆借中心
D.中央国债登记结算有限责任公司
[答疑编号5245090119]
『正确答案』D
『答案解析』参与全国银行间市场质押式回购交易的双方应在中央国债登记结算有限责任公司办理债券的质押登记。
【例5·单选题】全国银行间债券市场质押式回购期限最短为（），最长为（）。
A.1天，1年
B.2天，1年
C.10天，91天
D.30天，91年
[答疑编号5245090120]
『正确答案』A
『答案解析』全国银行间债券市场质押式回购期限最短为1天，最长为1年。
【例6·单选题】全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额（），交易单位为债券面额（）。
A.1万元，l000元
B.1万元，1万元
C.10万元，1万元
D.10万元，l0万元
[答疑编号5245090121]
『正确答案』C
『答案解析』全国银行间债券市场回购交易数额最小为债券面额10万元，交易单位为债券面额1万元。
【例7·单选题】（）是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。
A.对话报价
B.公开报价
C.双边报价
D.格式化询价
[答疑编号5245090122]
『正确答案』D
『答案解析』格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。
【例8·多选题】全国银行间债券市场质押式回购的参与者包括（）。
A.境内证券公司
B.经中国人民银行批准经营人民币业务的外国银行分行
C.在中国境内具有法人资格的商业银行及其授权分支机构
D.在中国境内具有法人资格的非银行金融机构和非金融机构
[答疑编号5245090123]
『正确答案』BCD
『答案解析』境内证券公司是证券交易所债券回购市场的参与者。
【例9·多选题】全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。债券交易采用询价交易方式，包括以下（）交易步骤。
A.自主报价
B.格式化询价
C.确认成交
D.累计投标询价
第5页 证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
[答疑编号5245090124]
『正确答案』ABC
『答案解析』债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交3个交易步骤。
【例10·多选题】全国银行间债券市场质押式回购的债券是指经中国人民银行批准可用于在全国银行间债券市场进行交易的（）。
A.政府债券
B.金融债券
C.可转换债券
D.中央银行债券
[答疑编号5245090125]
『正确答案』ABD
『答案解析』全国银行间债券市场质押式回购的债券是指经中国人民银行批准、可在全国银行间债券市场交易的政府债券、中央银行债券和金融债券等记账式债券。
【例11·多选题】债券回购业务参与者有下列（）行为之一的，由中国人民银行给予警告，并可处3万元人民币以下的罚款，可暂停或取消其债券交易业务资格。
A.擅自交易未经批准上市债券
B.擅自从事借券、租券等融券业务
C.制造并提供虚假资料和交易信息
D.违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏
[答疑编号5245090126]
『正确答案』ABCD
『答案解析』四个选项均正确。
【例12·判断题】回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090127]
『正确答案』A
『答案解析』回购成交合同与债券回购主协议共同构成回购交易完整的回购合同。
4.熟悉债券买断式回购交易的含义
【例1·单选题】债券买断式回购交易也称（）。
A.双向回购
B.封闭式回购
C.开放式回购
D.一次性回购
[答疑编号5245090128]
『正确答案』C
『答案解析』债券买断式回购交易也称开放式回购。
【例2·多选题】债券买断式回购与质押式回购业务的区别是（）。
A.质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权
B.买断式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权
C.质押式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方
D.买断式回购的初始交易中，债券持有人将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方
第6页 证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
[答疑编号5245090129]
『正确答案』AD
『答案解析』买断式回购的初始交易中，债券持有人是将债券“卖”给逆回购方，所有权转移至逆回购方；而在质押式回购的初始交易中，债券所有权并不转移，逆回购方只享有质权。
【例3·多选题】买断式回购对完善市场功能具有重要意义，主要有（）。
A.有利于增加投资者收益
B.有利于债券交易方式的创新
C.有利于金融市场的流动性管理
D.有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格
[答疑编号5245090130]
『正确答案』BCD
『答案解析』买断式回购对完善市场功能具有重要意义：（1）有利于降低利率风险，合理确定债券和资金的价格。（2）有利于金融市场的流动性管理。（3）有利于债券交易方式的创新。
【例4·判断题】在债券买断式回购交易中，以一定数量的资金购得对应的国债，并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应国债的为融资方。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090131]
『正确答案』B
『答案解析』在债券买断式回购交易中，以一定数量的资金购得对应的国债，并在约定期满后以事先商定的价格向对方卖出对应国债的为融券方。
5.熟悉银行间市场买断式回购有关交易规则、风险控制及监管与处罚措施
【例1·单选题】全国银行间债券市场买断式回购期限最短为（），最长为（）。
A.1天，l年
B.1天，91天
C.10天，l年
D.50天，3年
[答疑编号5245090132]
『正确答案』 B
『答案解析』全国银行间债券市场买断式回购期限最短为1天，最长为91天。
【例2·单选题】全国银行间债券市场规定，进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的（）。
A.50%
B.10%
C.20%
D.200% [答疑编号5245090133]
『正确答案』C
『答案解析』全国银行间债券市场规定，进行买断式回购，任何一家市场参与者单只券种的待返售债券余额应小于该只债券流通量的20%。
【例3·单选题】全国银行间债券市场买断式回购以（）。
A.全价交易、净价结算
B.净价交易、净价结算
第7页 证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
C.全价交易、全价结算
D.净价交易、全价结算
[答疑编号5245090134]
『正确答案』D
『答案解析』全国银行间债券市场买断式回购以净价交易、全价结算。
【例4·多选题】全国银行间市场对买断式回购采取的风险控制措施有（）。
A.仓位限制
B.处罚制度
C.履约金制度
D.保证金或保证券制度
[答疑编号5245090135]
『正确答案』AD
『答案解析』全国银行间市场对买断式回购采取的风险控制措施有：保证金或保证券制度、仓位限制。
【例5·判断题】全国银行间市场买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090136]
『正确答案』A
『答案解析』全国银行间市场买断式回购期间，交易双方不得换券、现金交割和提前赎回。
【例6·判断题】买断式交易的正回购方面临承担对手方不履约的风险，而逆回购方不存在这样的风险。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090137]
『正确答案』B
『答案解析』买断式交易双方都面临承担对手方不履约的风险。
6.熟悉上海证券交易所买断式回购交易基本规则及风险控制
【例1·单选题】上海证券交易所买断式回购的最小报价变动是（）元。
A.0.01 B.0.05
C.0.001 D.0.005 [答疑编号5245090138]
『正确答案』A
『答案解析』上海证券交易所买断式回购的最小报价变动是0.01元。
【例2·单选题】上海证券交易所买断式回购申报价格按每百元面值债券（）进行申报。
A.到期现价（净价）
B.到期购回价（净价）
C.到期市场价（全价）
D.到期购回价（全价）
[答疑编号5245090139]
『正确答案』B
『答案解析』上海证券交易所买断式回购申报价格按每百元面值债券到期购回价（净价）进行申报。
第8页 证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
【例3·单选题】上海证券交易所买断式回购竞价撮合系统每笔申报限量为最小（）手，最大（）手。
A.1000，10000 B.1000，50000
C.5000，10000 D.5000，100000 [答疑编号5245090140]
『正确答案』B
『答案解析』上海证券交易所买断式回购竞价撮合系统每笔申报限量为最小1000手，最大50000手。
【例4·单选题】上海证券交易所买断式回购交易单笔申报数量在（）手（含）以上，可以采用大宗交易方式进行。
A.1000
B.5000
C.50000
D.10000 [答疑编号5245090141]
『正确答案』D
『答案解析』上海证券交易所买断式回购交易单笔申报数量在10000手（含）以上，可以采用大宗交易方式进行。
【例5·单选题】上海证券交易所规定，每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的（）。
A.10%
B.15%
C.20%
D.200% [答疑编号5245090142]
『正确答案』C
『答案解析』上海证券交易所规定，每一机构投资者持有的单一券种买断式回购未到期数量累计不得超过该券种发行量的20%。
【例6·判断题】目前，上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090143]
『正确答案』A
『答案解析』目前，上海证券交易所买断式回购挂牌品种均同时在竞价交易系统和大宗交易系统进行交易。
【例7·判断题】上海证券交易所规定，回购到期如双方违约，双方各自缴纳的履约金划归各自所有。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090144]
『正确答案』B
『答案解析』上海证券交易所规定，回购到期如双方违约，双方各自缴纳的履约金划归证券结算风险基金。
第9页 证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
【例8·判断题】上海证券交易所买断式回购的参与主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者（B、D账户）。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090145]
『正确答案』A
『答案解析』上海证券交易所买断式回购的参与主体限于在中国结算公司上海分公司以法人名义开立证券账户的机构投资者（B、D账户）。
7.掌握我国债券回购交易的清算与交收。
【例1·单选题】质押券欠库的，融资方结算参与人应当于（）补足质押券。
A.当日
B.次一交易日
C.三日内
D.十日内
[答疑编号5245090146]
『正确答案』B
『答案解析』质押券欠库的，融资方结算参与人应当于次一交易日补足质押券。
【例2·单选题】证券交易所质押式回购交易中，融资方结算参与人通过交易系统向（）申报提交质押券，与其建立质押关系。
A.证券公司
B.中国证监会
C.中国结算公司
D.中央结算公司
[答疑编号5245090147]
『正确答案』C
『答案解析』证券交易所质押式回购交易中，融资方结算参与人通过交易系统向中国结算公司申报提交质押券，与其建立质押关系。
【例3·单选题】（）是指在首次交收日完成债券质押登记后，逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户。
A.见券付款
B.款券对付
C.见款付券
D.差额结算
[答疑编号5245090148]
『正确答案』A
『答案解析』见券付款是指在首次交收日完成债券质押登记后，逆回购方按合同约定将资金划至正回购方指定账户。
【例4·单选题】（）为全国银行间债券市场债券回购的参与者提供托管、结算和信息服务。
A.证券交易所
B.中国证监会
C.中国结算公司
D.中央结算公司
[答疑编号5245090149]
『正确答案』D
『答案解析』中央结算公司为全国银行间债券市场债券回购的参与者提供托管、结算和信息服务。
【例5·单选题】国债买断式回购到期购回结算的交收时点为R+1日（R为到期日）（）。
A.13：OO
B.14：00
C.15：00
D.16：00
第10页 证券业从业人员资格考试辅导
证券交易
[答疑编号5245090150]
『正确答案』B
『答案解析』国债买断式回购到期购回结算的交收时点为R+1日（R为到期日）的14：00。
【例6·单选题】对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国结算公司上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在（）日可用。
A.R
B.R+1
C.R+2
D.R+3 [答疑编号5245090151]
『正确答案』C
『答案解析』对融资方违约的交易，融券方应付国债义务自动解除，中国结算公司上海分公司对原冻结的标的国债予以解冻，解冻国债在R+2日可用。
【例7·多选题】中国结算公司在结算系统中设立（）用于完成与结算参与人资金和证券的交收。
A.资金集中交收账户
B.证券集中交收账户
C.交收担保品证券账户
D.专用待清偿证券账户
[答疑编号5245090152]
『正确答案』AB
『答案解析』CD分别用于核算和存放结算参与人提交或中国结算公司上海分公司暂扣的交收担保品、交收透支后的待处分证券。
【例8·判断题】全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日和到期交收日。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090153]
『正确答案』B
『答案解析』全国银行间债券市场回购期限是首次交收日至到期交收日的实际天数，以天为单位，含首次交收日，不含到期交收日。
【例9·判断题】证券交易所质押式回购交易中，欠库是指证券账户质押券折成的标准券少于其融资金额的情况。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090154]
『正确答案』A
『答案解析』证券交易所质押式回购交易中，欠库是指证券账户质押券折成的标准券少于其融资金额的情况。
【例10·判断题】发生质押券欠库并且在规定的时间内没有补足的情况，应当收取违约金。违约金的计算公式为：违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例。（）
A.正确
B.错误
[答疑编号5245090155] 『正确答案』A
『答案解析』违约金的计算公式为：违约金=质押券欠库量等额金额×违约天数×违约金比例。
第11页
第四篇：2009年证券交易辅导：债券质押式回购询价交易方式(精)
2009年证券交易辅导：债券质押式回购询价交易方式
全国银行间市场债券交易以询价方式进行，自主谈判，逐笔成交。债券交易采用询价交易方式，包括自主报价、格式化询价、确认成交三个交易步骤。
参与者的自主报价分为两类：公开报价和对话报价。公开报价是指参与者为表明自身交易意向而面向市场作出的、不可直接确认成交的报价。对话报价是指参与者为达成交易而直接向交易对手方作出的、对手方确认即可成交的报价。公开报价分为单边报价和双边报价两类。
单边报价是指参与者为表明自身对资金或债券的供给或需求而面向市场作出的公开报价。双边报价是指经中国人民银行批准在银行间债券市场开展双边报价业务的参与者在进行现券买卖公开报价时，在中国人民银行核定的债券买卖价差范围内连续报出该券种的买卖实价，并可同时报出该券种的买卖数量、清算速度等交易要素。进行双边报价的参与者有义务在报价或合理范围内与对手方达成交易。
格式化询价是指参与者必须按照交易系统规定的格式内容填报自己的交易意向。未按规定作的报价为无效报价。确认成交须经过“对话报价——确认”的过程，即一方发送的对话报价，由对手方确认后成交，交易系统及时反馈成交。交易成交前，进入对话报价的双方可在规定的次数内轮流向对手方报价。超过规定的次数仍未成交的对话，必须进入另一次询价过程。参与者在确认交易成交前可对报价内容进行修改或撤销。交易一经确认成交，则参与者不得擅自进行修改或撤销。债券交易成交确认后，由成交双方根据交易系统的成交回报各自打印成交通知单，并据此办理资金清算和债券结算。债券回购成交通知单的内容包括成交日期、成交编号、交易员代码、交易双方名称及交易方向、债券种类、债券代码、回购利率、回购期限、券面总额、折算比例、成交金额、到期划款金额、首次结算方式、到期结算方式、首次划付日、到期划付日、对手方人民币资金账户户名、开户行、账号、债券托管账号、手续费等。债券回购成交通知单与参与者签署的债券回购主协议是确认债券回购交易确立的合同文件。若参与者对成交通知单的内容有疑问或歧义，则以交易系统的成交记录为准。
全国银行间债券回购利率由交易双方自行确定。回购期限最长为365天。
回购期间，交易双方不得动用质押的债券。回购到期应按照合同约定全额返还回购项下的资金，并解除质押关系，不得以任何方式展期。
债券回购业务违规行为及处罚
《全国银行间债券市场交易管理办法》第三十四条规定，债券回购业务参与者有下列行为之一的，由中国人民银行给予警告，并可处3万元人民币以下的罚款，可暂停或取消其债券交易业务资格；对直接负责的主管人员和直接责任人员，由其主管部门给予纪律处分；违反中国人民银行有关金融机构高级管理人员任职资格管理规定的，按其规定处理：
1.擅自从事借券、租券等融券业务；
2.擅自交易未经批准上市债券；
3.制造并提供虚假资料和交易信息；
4.操纵债券交易价格，或制造债券虚假价格； 5.不遵守有关规则或协议并造成严重后果；
6.违规操作对交易系统和债券簿记系统造成破坏。
第五篇：股票质押式回购交易管理办法
华安证券股份有限公司 股票质押式回购交易管理办法
第一章 总 则
第一条 为加强公司股票质押式回购交易业务（以下简称“股票质押回购”）的管理，规范股票质押回购的操作，防范股票质押回购的风险，根据《中华人民共和国证券法》、《股票质押式回购交易及登记结算业务办法》、《股票质押式回购交易会员指南》、上海及深圳证券交易所（以下简称“证券交易所”）及中国证券登记结算有限责任公司（以下简称“中国结算”）有关股票质押回购业务规则的其它规定，特制定本办法。
第二条 本办法所指股票质押式回购交易是指符合条件的资金融入方以所持有的股票或其它证券质押，向符合条件的资金融出方融入资金，并约定在未来返还资金、解除质押的交易行为。
第三条 股票质押回购遵循合法、合规原则。严格遵守有关法律、法规及规范性文件的规定，业务操作必须符合证券交易所、中国结算有关业务规则。
第四条 股票质押回购遵循风险可测可控可承受原则。建立完备的管理制度、操作规程和风险识别、评估与控制体系。对潜在风险因素建立事前识别、事中监控、事后处理和报告的风险管理流程，健全完备的内部控制机制，确保风险可测、可控、可承受。
第五条 股票质押回购与约定购回式证券交易（以下简称“约定购回交易”）遵循合并管理原则。上述两项业务适用相同的决策与授权体系、部门职责及岗位设置。两项业务执行相同的融入方资质评估及授信标准，融入方在被授予的最大交易额度限额内可同时开展上述两项业务。
第二章 组织管理
第六条 公司建立股票质押回购的决策与授权体系，明确相关部门的职责及责任追究。公司股票质押回购业务按照董事会—信用融资类业务评审委员会—业务执行机构—分支机构四级体制设立和运作。
第七条 公司信用融资类业务评审委员会是股票质押回购的决策机构，信用交易部是股票质押回购的管理部门。
第八条 信用融资类业务评审委员会职责：
1、根据董事会授权确定和调整公司信用融资类业务或产品规模及自有资金参与产品规模；；
2、审批、授权审批信用融资类产品和项目；
3、信用融资类业务操作流程和协议文本的审定；
4、审议信用融资类业务开展等情况报告、业务风险监控、评估报告等；
5、决定重大风险处置方案；
6、其他需要由评审委员会决定的事项。第九条 信用交易部职责：
1、提出调整股票质押回购总规模的方案；
2、拟订和完善股票质押回购相关管理制度、操作规程；
3、负责融入方适当性管理，包括确定准入条件、对资质调查进行复审、资质评级，建立和完善资质评价体系，授予融入方最大交易额度等；
4、对标的证券备选库及质押率进行系统维护和管理；
5、在授权范围内审核融资项目，签署并履行《交易协议》；对超出授权范围的项目进行初审，并提出意见；
6、负责交易申报、盯市管理、发送各类通知与提示及融入方违约处理；
7、编制及报送股票质押回购日常报表；
8、其他需要管理的事项。第十条 资产管理部职责：
1、制定集合资产管理计划或定向资产管理客户参与股票质押回购的内部管理制度、业务协议及风险揭示书等相关文件；
2、融出方为集合资产管理计划或定向资产管理客户的，对项目进行审核，签署、履行并管理《业务协议》及《交易协议》；
3、融出方为集合资产管理计划及定向资产管理客户的，初始交易时，保证其账户内有足额可用资金；
4、融出方为集合资产管理计划的，初始交易时，协同计划财务部完成资金交收；
5、负责融出方为集合资产管理计划或定向资产管理客户的管理；
6、融出方为定向资产管理客户的，负责与其就提前购回、延期购回、违约处置等事件进行通知及沟通等；
7、融出方为集合资产管理计划及定向资产管理客户的，协助相关本门对违约融入方进行资产追索；
8、其他需要管理的事项。第十一条 风险管理部职责：
1、对股票质押回购的内部管理制度、重大决策、业务协议及风险揭示书等进行合规审查，出具合规审查意见；
2、对开展股票质押回购的合规性进行监督，并按照证券监管机构的要求和公司规定进行定期、不定期的检查；
3、对股票质押回购的反洗钱、信息隔离制度执行情况进行监督；
4、建立和完善股票质押回购风险管理办法和风险控制指标；
5、在授权范围内审核项目；
6、实时监控和检查股票质押式回购的运行情况，对发现的问题及时督促相关部门进行整改；
7、督促检查违约处置执行情况；
8、其他需要管理的事项。
第十二条 营销服务管理总部职责：
1、组织开展股票质押回购市场推广、营销及客户综合服务；负责融入方投资者教育、回访，处理投诉及纠纷；
2、对所推荐的项目进行尽职调查并出具项目可行性报告；
3、其他需要管理的事项。第十三条 营业部职责：
1、根据公司股票质押回购业务的规定和要求，在公司总部集中管理下，负责受理融入方股票质押回购业务的申请、征信，投资者教育、风险揭示等业务操作；
2、在营销服务管理总部指导下进行项目尽职调查；
3、辅助盯市，客户履约保障比例低于预警线的及时通知客户；
4、其他需要完成的事项。第十四条 公司其它部门职责：
1、计划财务部：负责对股票质押回购资金的管理和财务核算，负责股票质押回购中自有资金的划付及管理等。
2、研究所：对标的证券进行估值，拟定质押率等；
3、信息技术部：负责股票质押回购信息技术系统的规划开发、实施及运行维护等；
4、运营管理部：负责股票质押回购的清算及客户资金划付等。
5、稽核部：负责对股票质押回购进行稽核，并向相关部门提交稽核报告。
6、法律事务部门：为股票质押回购提供法律支持。
第三章 账户管理
第十五条 公司使用在中国结算用于非净额交收业务的自营专用资金交收账户、客户专用资金交收账户（沪市）及客户资金交收账户（深市），用于该业务的资金划付。
第十六条 融入方使用沪深A股证券账户和普通资金账户进行该业务的交易。
当融出方为公司管理的集合资产管理计划或定向资产管理客户时，融出方使用沪深A股证券账户和普通资金账户进行该业务的交易。
公司在管理系统中建立融入方及融出方二级明细账户，用于记录其交易、资金及证券质押及解质明细。
第四章 标的证券的管理
第十七条 标的证券的管理包括标的证券库管理、标的证券质押率管理、标的证券集中度管理及可接受标的证券的管理。
第十八条
公司研究所负责拟定标的证券质押率。信用交易部综合考虑标的证券集中度、购回期限等因素，确定标的证券实际质押率。
第十九条 风险管理部负责拟定标的证券集中度指标及其调整方案。
第五章 交易管理
第二十条 公司对开展股票质押式回购交易的融入方设定严格的准入条件，对符合准入条件的融入方进行资质评级、授予最大交易额度、签订业务协议并报备合格投资者资格。
第二十一条 每笔股票质押回购交易前，融出方与融入方电子或书面签署《交易协议》。《交易协议》包括但不限于本次交易的初始交易日、购回交易日、标的证券品种及数量、初始交易金额、购回交易金额、年化利率、最低履约保障比例、预警履保障比例及提取履约保障比例、提前（延期）购回相关信息等各项交易要素。
第二十二条 国有股作为标的证券参与股票质押回购的，应遵守有关法律法规的规定，事先获得国家相关主管部门的批准或备案。
第二十三条 公司建立实时监控的预警指标体系，指定专人负责股票质押回购的实时监控，及时反馈、汇报盯市过程中发现的风险和异常情形。
第二十四条 待购回期间融出方不得主动要求融入方提前购回，但发现或发生下列情形时，融出方有权要求融入方提前购回，否则，视为融入方违约：
1、履约保障比例低于最低履约保障比例且融入方未依约采取履约保障措施的；
2、标的证券或融入方账户及账户内其它资产被国家有权机关采取强制措施；
3、当发生标的证券被 ST、＊ST、吸收合并、、暂停或终止上市、公司缩股、减资或公司分立等事件时；
4、融入方标的证券或资金来源不合法；
5、融入方未及时委托上市公司办理相应质押标的证券的解除限售手续；未经同意，融入方擅自同意或主动承诺延长已质押的有限售条件股份的限售期的；
6、融入方申请交易资格、签署本协议、交易要素确认书或业务往来中提供的信息存在虚假成分，重大隐瞒或遗漏；
7、融入方发生合并、兼并、分立、停业、吊销营业执照、注销、破产以及法定代表人或主要负责人从事违法活动、涉及重大诉讼活动、经营出现严重困难、财务状况恶化等足以影响履约能力的情形；
8、双方约定的其他情形。
第二十五条 当原交易及与其关联的补充交易（若有）合并计算后的履约保障比例达到或低于最低履约保障比例且融入方未能提前购回的，应补充质押物以提高履约保障比例。
第二十六条 公司可按股票、国债及交易所交易型开放式指数基金制定不同的履约保障比例预警值、最低值及提取值。其它债券及上市证券投资基金的履约保障比例预警值及最低值参照股票相关标准执行。
第二十七条 信用交易部、资产管理部、计划财务部、运营管理部、风险管理部等应分工协作，实现业务有序衔接，共同做好股票质押回购的交易管理工作。
第六章 权益处理
第二十八条 待购回期间，若标的证券产生无需支付对价的股东或持有人权益，如送股、转增股份、现金分红、债券兑息等，将与标的证券一并予以质押登记。公司及时调整相应交易的标的证券数量及质押资产总值，并根据调整后的金额计算相应交易的履约保障比例。
第二十九条
待购回期间，若标的证券产生需要支付对价的股东或持有人权益，如老股东配售方式的增发、配股和配售债券等，融入方可在其证券账户内自行行使上述权益。行使上述权益取得的证券为非质押状态。
第三十条 待购回期间，融入方有权自行行使基于股东或持有人身份而享有的出席股东大会、提案、表决等权利。
第七章 结算与会计核算管理
第三十一条 股票质押回购业务当日日终中国结算实行逐笔全额清算，并根据初始交易、购回交易的成交顺序逐笔办理相关资金交收及证券质押登记、解除质押等。
第三十二条 根据会计科目和主要账务处理的相关规定，公司设置明细会计科目用于核算公司向融入方融出的资金。
第八章 内控管理
第三十三条 公司建立健全业务隔离制度，确保股票质押回购在机构设置、人员、账户、系统、业务信息等方面与公司资管、投资咨询等业务之间适当分类，采取有效隔离措施积极防范利益冲突和内幕交易发生。
第三十四条 公司股票质押回购的前、中、后台相互分离、相互制约，各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位独立于其它部门和岗位。第三十五条 公司建立股票质押回购集中风险监控系统，系统应当具备业务数据集中管理、业务总量监控、自动预警等功能。
第三十六条 公司加强对股票质押回购的风险监控，风险管理部对股票质押回购进行实时监控和量化管理，提出相应的风险控制措施。
第三十七条 公司风险管理部应按公司相关规定对股票质押回购进行合规检查和管理。
第三十八条 公司稽核部应按公司相关规定定期和不定期对股票质押回购进行业务稽核，稽核应当覆盖事前、事中、事后的各个环节，并出具相关稽核报告。
第三十九条 营业部、信用交易部、风险管理部对股票质押回购进行实时监控。
第四十条 公司建立股票质押回购对外信息报送及内部报告机制，指定专人负责有关信息的统计、复核与报送。
第四十一条 公司相关部门应按公司相关规定对股票质押回购信息技术系统进行权限管理。
第四十二条 公司建立客户回访和客户投诉处理机制。加强客户服务及投资者教育，妥善处理客户投诉、纠纷。
第九章 附 则
第四十三条 专项资产管理计划参照适用本办法。
第四十四条 本办法未尽事宜遵照相关法律、法规、规章及公司其他业务规章制度执行，本办法与相关法律、法规及规章不一致的，以相关法律、法规与规章为准。
第四十五条 本办法由总经理办公会授权信用交易部负责解释。第四十六条 本办法自印发之日起实施。
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