投资与融资期末复习重点

第一篇：投资与融资期末复习重点

表外融资：指不需列入资产负债表的融资方式，即该项融资既不在资产负债表的资产方表现为某项资产的增加，也不在负债及所有者权益方表现为负债的增加。担保分为：固定担保，浮动担保。

风险：一种定义强调了风险表现为不确定性；而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性。

风险的特征：1通常以损失大小描述风险程度2风险损失的潜在性3风险的不确定性4风险具有相对性5风险具有可变性。

风险分析包括：风险识别，风险估计，风险决策，风险评价。

风险管理的含义:是指确定和度量风险，并有目的的通过制定、选择风险处理方案和应对措施,有组织的协调和控制等管理活动来防止和减少风险的损失发生。风险管理的组成：风险分析（风险识别、风险估计、风险决策、风险评价）；风险管理工具（规避、降低和分散风险，减少主体损失的管理工具）。

风险管理工具：1主要的风险管理工具：回避，减轻，自留，分散，转移。2落实风险管理工具：一要制定风险管理计划、二要将风险管理工具落实到相关项目中、三要制定应急计划、四要在项目计划中为减轻费用和进度风险而做出后备措施、五要制定合同协议3风险各管理阶段：潜在风险管理阶段的管理、风险发生阶段的管理和风险造成后果阶段的管理。风险管理工具有：回避（消除风险根源），减轻（降低可能性），自留（主动承担），分散（使共同承担），转移（如投保）。

风险主观上是不确定性，客观上是风险。

概率分析：将各因素发生某种变动引起的结果变动的概率凭统计资料或凭感觉、凭经验主观的假设，然后对该概率进行分析。

工程投资的基本阶段:投资前期（机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段、评价研究和投资决策阶段），投资期（项目准备阶段、施工工程设计阶段、项目实施阶段、项目结束阶段），投资回收期（项目投产经营、工程保修与改造、项目后评价）。工程投资的特点：1一次投入的资金数额大2建设和回收过程长3产品具有单件性和固定性4工程项目的整体性强5工程项目有明确的目标约束标准6工程项目投资管理的复杂性和程序性。工程投资管理模式分类：按管理体制（自营、发承包）；按管理方式（业主直接管理、业主委托专业管理单位管理）；按承包方式（全过程总承包、施工总承包、分标承包）；按项目分工管理（设计承包模式、专业化项目管理模式、业主建造运营模式、交钥匙模式）。工程投资项目的组成部分：工程项目、单项工程（单位工程｛分部工程【分项工程】｝）。

工程项目投融资风险分析方法：1盈亏平衡分析2敏感性分析3概率分析4capm分析法5资本结构决策分析法6蒙塔卡洛方法7投资膨胀分析法。

货币市场：是融资期限为一年以内的金融市场，交易的对像是货币及各种信用工具，如金银外汇商业票据银行承兑汇票可转让大额存单等。

敏感性分析：通过分析项目不确定性因素发生增减变化时，对财务和经济评价指标的影响，并计算敏感性系数和临界点，找出敏感因素，并采取措施限制敏感因素的变动范围达到降低风险的目的的分析方法。企业融资：企业融资也叫公司融资，指依赖一家现有企业的资产负债表及总体信用状况，为企业筹措资金。融资按资金的追索性分：1企业融资，也叫公司融资，指依赖一家现有企业的资产负债表及总体信用状况，为企业筹措资金2项目融资，以项目预期现金流量作为还款保证，贷款主的追索权仅限于项目产生的净营运收益，故属于无追索权或有限追索权融资。

融资的渠道：财政渠道融资（税收、财政信用、举借外债）；金融市场渠道融资（货币市场，资本市场）。投资（管理）的各个阶段:投资策划阶段（市场调查、捕捉机会、确定待选投资方案），投资评价阶段（项目可行性分析、项目评估），筹措资金阶段（筹资决策分析、项目投融资），投资分配阶段（项目招投标）投资实施阶段（工程设计、组织建设、采购设备、竣工投产），投资回收与评审阶段（收回投资、项目后评价）。投资：是指将一定数量的有形或无形资财投入某种对象或事业，以取得未来不确定的收益或社会效益的活动。

投资的分类：1按经营方式（直接投资、间接投资）2按投资的性质分类（固定资产投资，流动资产投资，无形资产投资）3按投资与再生产类型的联系分类（合理性投资、发展型投资）4按投资的主体分类（政府投资，企业投资，间接投资，个人投资）5按投资的来源分类（来源于中央和地方财政用于积累的资金、企业自筹资金、外资）6投资的其他分类。

投资的构成要素：投资主体，投资客体，投资资源，投资形式。

投资的过程：确定投资目标，进行投资分析，确定投资计划，实施投资计划，评估投资绩效。

投资的会计成本，即投资的资金成本，他是投资主体在筹集资金是所支付的代价，主要包括筹资费和资金的使用费。

投资的机会成本：即当资本投入到某一项目后，在一段长或短的时期里，资本被禁锢在这一项目中而失去了投资与其他项目的机会，由此丧失的投入到其他项目所能得到的最大收益，就是该投资的机会成本。投资的特点：1投资的资金大2影响时间长3投资效应的供给时滞性4投资领域的广阔性和复杂性5投资周期具有长期性6投资实施的连续性7投资过程的波动性8投资收益的不确定性9投资项目的变现能力差。投资管理的含义:为了获得投资最大收益而对投资活动进行决策、计划、组织、实施、控制的过程。投资管理体制：指政府组织和管理投资活动所采取的基本制度、主要形式和方法，是投资活动的运行机制和管理制度的总称。投资管理体制模式分为：集权式（投资主体是国家；投资方式为财政拨款；与经济实体关系是行政关系；调控方式为指令计划、直接划拨；资金来源为中央集中无偿分配；典型例子为传统社会主义国家）、分散式（投资主体是众多的企业；企业自主投资；经济利益关系；市场自发调控；企业自筹资金；早期资本主义）和分权式（中央和地方政府、企业；财政划拨与企业自主投资；政府投资非竞争性和关键性竞争领域，企业按盈利需要投资；政府与企业投资、政府宏观间接调控、市场微观直接调控；财政划拨、银行贷款、企业自筹、证券融资、项目融资；西方发达国家）。

我国工程投资管理失控的原因：1项目审批不严格把关，项目法人责任制不完善2缺乏工程项目全过程投资管理3确定工程投资多采用静态方法4合同管理控制投资未完全规范化和法制化。

项目担保的类型：1直接担保，包括有限金额的担保，限制时间的担保2间接担保，是指项目担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持3或有担保，针对一些由于项目投资者不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险提供的担保4意向性担保，仅表现出担保人有可能对项目提供一定支持的意愿(支持信、安慰信)。

项目担保人主要包括：项目的投资者，与项目利益有关的参与者，商业担保人。项目法人：项目法人是依据《中华人民共和国公司法》成立的从事项目开发的有限责任公司和股份有限公司。项目法人不是出资人，项目法人是项目建设的责任主体,依法对所开发的项目负有项目的策划、资金筹措、建设实施、生产经营、债务偿还和资本的保值增值等责任,并享有相应的权利。

项目法人治理机构包括：股东大会、董事会、监事会、项目经理。

项目融资:是以项目预期现金流量作为还款保证，贷款主的追索权仅限于项目产生的净营运收益，因而属于无追索权或有追索权融资。

项目融资担保的分类：1物的担保（是指借款人或担保人以自己的有形资产或权益资产为履行债务设定的担保物权），包括抵押，担保两种形式，2人的担保，基本表现形式是项目担保，是贷款银行认为项目自身物的担保不够充分是而要求借款人提供的一种人的担保。它的作用是一方面，项目投资者可以避免承担全部和直接的项目债务责任，项目投资者的责任被限制在有限的项目发展阶段之内或者有限的金额内，另一方面，采用项目担保形式，项目投资者可以将一定项目风险转移给第三方。

项目融资的参与者：1项目的发起人2项目公司3项目借款方4项目的贷款银行5项目的信用保证实体6项目融资顾问7有关政府机构。

项目融资的构成要素：1项目的经济强度2项目的投资结构3项目的融资结构4项目的资金结构5项目的信用保证结构。

项目融资的基本特点：1以项目为导向，项目发起人，项目公司和贷款方参与2有限追索3风险分担4非公司负债型融资5信用结构多样化6喜用税务优势7较高的融资成本合的原则。

项目融资结构的策划与评价内容：

1、融资组织方式的选择

2、融资渠道及方式的选择

3、资金来源可靠性分析

4、资金结构合理性分析

5、资金成本分析

6、融资财务杠杆结构分析

7、财务计划及财务可持续性评价

8、权益投资盈利能力评价。项目融资结构的多种模式：一.投资者直接融资：由项目投资者直接安排项目的融资并承担起融资安排中相应的责任和义务的的一种方式。投资者直接融资的操作思路：1由投资者面对同一贷款银行和市场直接安排融资。首先投资者根据合资协议组成非公司型合资结构，其次，发起人分别在项目中投入相应比例的自有资金，最后项目的销售收入将首先进入一个贷款银行监控下的账户，最终按照融资协议的规定将盈余资金返还发起人。2由投资者各自独立的安排融资和承担市场销售责任。首先项目发起人根据合资协议投资合资项目，任命项目管理公司负责项目的建设生产管理，然后发起人根据自己的财务状况自行安排融资，最后发起人按照资金优先序列的原则进行分配。二，项目公司融资模式：投资者通过建立一个单一目的的项目公司，从商业金融渠道安排融资的一种模式。操作程序：首先由项目投资者根据股东协议组建一个单一目的项目公司，并注入一定的股本资金然后以项目公司作为独立的法人实体，签署一切与项目建设有关的合同，最后将项目融资安排在对投资者有限追索的基础上。三，“设施使用协议”融资模式，在项目融资过程中，以一个工业设施或服务性设施的使用协议为主体安排的融资型式称为“设施使用协议”融资模式。操作程序：项目产品的购买者提供或组织生产所需有的原材料通过项目的生产设施将其加工为最终产品，然后由购买者在支付加工费后将产品取走。四．杠杆租赁融资模式。购置设备的出资比例中有一小部分由出租人承担，大部分由银行等金融机构补足。五．“生产支付”融资模式。在石油天然气和矿产品等资源类开发项目运用的具有无追索权或有追索权的融资模式。六．ABS融资模式。证券化是战后世界金融领域里主要趋势之一，也就是所谓的直接融资取代传统的间接融资。七．BOT模式最常见基础项目的融资模式。项目融资结构设计的原则：1有限追索原则2项目风险分担原则3成本降低原则4完全融资原则5近期融资与远期融资相结合的原则6表外融资原则7融资结构最优化原则。

项目融资与公司融资的区别:项目融资(融资对象:单一的资产或业务;融资主体:项目公司;融资基础:未来收益和资产;追索程度:有限追索或无追索;风险承担:项目参与各方;会计处理:不进入项目发起人的资产负债表;贷款技术、周期、融资成本：相对复杂、长、较高；债务比例：一般负债率比较高）公司融资（多种资产或业务；借款公司；借款公司资产、盈利与信誉；全额追索或有限追索；借款公司承担全部风险；进入项目发起人的资产负债表；相对简单、较短、较低；自有资金的比例为30%~40%）。项目不同于公司，主体不同，承担的风险不同，偿债资金不同，筹资成本不同。

项目资金来源：1项目资本金，是指项目总投资中必须包含的一定比例的由出资方实缴的资金，来源主要是国家预算内投资，发行股票，自筹投资，外资2项目负债，来源主要包括银行贷款，发行债券，设备租赁，借用国外资金。盈亏平衡分析：（只用于财务分析）又称量本利分析，是指通过计算项目达产年的盈亏平衡点，分析项目成本与收入的平衡关系，判断项目对产品数量变化的适应能力和抗风险能力。

资本市场：融资期限在一年以上的金融市场，其融资主要用于固定资产投资。

总资产包括：固定资产投资，流动资金投资。

表外融资：指不需列入资产负债表的融资方式，即该项融资既不在资产负债表的资产方表现为某项资产的增加，也不在负债及所有者权益方表现为负债的增加。担保分为：固定担保，浮动担保。

风险：一种定义强调了风险表现为不确定性；而另一种定义则强调风险表现为损失的不确定性。

风险的特征：1通常以损失大小描述风险程度2风险损失的潜在性3风险的不确定性4风险具有相对性5风险具有可变性。

风险分析包括：风险识别，风险估计，风险决策，风险评价。

风险管理的含义:是指确定和度量风险，并有目的的通过制定、选择风险处理方案和应对措施,有组织的协调和控制等管理活动来防止和减少风险的损失发生。风险管理的组成：风险分析（风险识别、风险估计、风险决策、风险评价）；风险管理工具（规避、降低和分散风险，减少主体损失的管理工具）。

风险管理工具：1主要的风险管理工具：回避，减轻，自留，分散，转移。2落实风险管理工具：一要制定风险管理计划、二要将风险管理工具落实到相关项目中、三要制定应急计划、四要在项目计划中为减轻费用和进度风险而做出后备措施、五要制定合同协议3风险各管理阶段：潜在风险管理阶段的管理、风险发生阶段的管理和风险造成后果阶段的管理。风险管理工具有：回避（消除风险根源），减轻（降低可能性），自留（主动承担），分散（使共同承担），转移（如投保）。

风险主观上是不确定性，客观上是风险。

概率分析：将各因素发生某种变动引起的结果变动的概率凭统计资料或凭感觉、凭经验主观的假设，然后对该概率进行分析。

工程投资的基本阶段:投资前期（机会研究阶段、初步可行性研究阶段、详细可行性研究阶段、评价研究和投资决策阶段），投资期（项目准备阶段、施工工程设计阶段、项目实施阶段、项目结束阶段），投资回收期（项目投产经营、工程保修与改造、项目后评价）。工程投资的特点：1一次投入的资金数额大2建设和回收过程长3产品具有单件性和固定性4工程项目的整体性强5工程项目有明确的目标约束标准6工程项目投资管理的复杂性和程序性。工程投资管理模式分类：按管理体制（自营、发承包）；按管理方式（业主直接管理、业主委托专业管理单位管理）；按承包方式（全过程总承包、施工总承包、分标承包）；按项目分工管理（设计承包模式、专业化项目管理模式、业主建造运营模式、交钥匙模式）。工程投资项目的组成部分：工程项目、单项工程（单位工程｛分部工程【分项工程】｝）。

工程项目投融资风险分析方法：1盈亏平衡分析2敏感性分析3概率分析4capm分析法5资本结构决策分析法6蒙塔卡洛方法7投资膨胀分析法。

货币市场：是融资期限为一年以内的金融市场，交易的对像是货币及各种信用工具，如金银外汇商业票据银行承兑汇票可转让大额存单等。

敏感性分析：通过分析项目不确定性因素发生增减变化时，对财务和经济评价指标的影响，并计算敏感性系数和临界点，找出敏感因素，并采取措施限制敏感因素的变动范围达到降低风险的目的的分析方法。企业融资：企业融资也叫公司融资，指依赖一家现有企业的资产负债表及总体信用状况，为企业筹措资金。融资按资金的追索性分：1企业融资，也叫公司融资，指依赖一家现有企业的资产负债表及总体信用状况，为企业筹措资金2项目融资，以项目预期现金流量作为还款保证，贷款主的追索权仅限于项目产生的净营运收益，故属于无追索权或有限追索权融资。

融资的渠道：财政渠道融资（税收、财政信用、举借外债）；金融市场渠道融资（货币市场，资本市场）。投资（管理）的各个阶段:投资策划阶段（市场调查、捕捉机会、确定待选投资方案），投资评价阶段（项目可行性分析、项目评估），筹措资金阶段（筹资决策分析、项目投融资），投资分配阶段（项目招投标）投资实施阶段（工程设计、组织建设、采购设备、竣工投产），投资回收与评审阶段（收回投资、项目后评价）。投资：是指将一定数量的有形或无形资财投入某种对象或事业，以取得未来不确定的收益或社会效益的活动。

投资的分类：1按经营方式（直接投资、间接投资）2按投资的性质分类（固定资产投资，流动资产投资，无形资产投资）3按投资与再生产类型的联系分类（合理性投资、发展型投资）4按投资的主体分类（政府投资，企业投资，间接投资，个人投资）5按投资的来源分类（来源于中央和地方财政用于积累的资金、企业自筹资金、外资）6投资的其他分类。

投资的构成要素：投资主体，投资客体，投资资源，投资形式。

投资的过程：确定投资目标，进行投资分析，确定投资计划，实施投资计划，评估投资绩效。

投资的会计成本，即投资的资金成本，他是投资主体在筹集资金是所支付的代价，主要包括筹资费和资金的使用费。

投资的机会成本：即当资本投入到某一项目后，在一段长或短的时期里，资本被禁锢在这一项目中而失去了投资与其他项目的机会，由此丧失的投入到其他项目所能得到的最大收益，就是该投资的机会成本。投资的特点：1投资的资金大2影响时间长3投资效应的供给时滞性4投资领域的广阔性和复杂性5投资周期具有长期性6投资实施的连续性7投资过程的波动性8投资收益的不确定性9投资项目的变现能力差。投资管理的含义:为了获得投资最大收益而对投资活动进行决策、计划、组织、实施、控制的过程。投资管理体制：指政府组织和管理投资活动所采取的基本制度、主要形式和方法，是投资活动的运行机制和管理制度的总称。投资管理体制模式分为：集权式（投资主体是国家；投资方式为财政拨款；与经济实体关系是行政关系；调控方式为指令计划、直接划拨；资金来源为中央集中无偿分配；典型例子为传统社会主义国家）、分散式（投资主体是众多的企业；企业自主投资；经济利益关系；市场自发调控；企业自筹资金；早期资本主义）和分权式（中央和地方政府、企业；财政划拨与企业自主投资；政府投资非竞争性和关键性竞争领域，企业按盈利需要投资；政府与企业投资、政府宏观间接调控、市场微观直接调控；财政划拨、银行贷款、企业自筹、证券融资、项目融资；西方发达国家）。

我国工程投资管理失控的原因：1项目审批不严格把关，项目法人责任制不完善2缺乏工程项目全过程投资管理3确定工程投资多采用静态方法4合同管理控制投资未完全规范化和法制化。

项目担保的类型：1直接担保，包括有限金额的担保，限制时间的担保2间接担保，是指项目担保人不以直接的财务担保形式为项目提供的一种财务支持3或有担保，针对一些由于项目投资者不可抗力或不可预测因素所造成项目损失的风险提供的担保4意向性担保，仅表现出担保人有可能对项目提供一定支持的意愿(支持信、安慰信)。

项目担保人主要包括：项目的投资者，与项目利益有关的参与者，商业担保人。项目法人：项目法人是依据《中华人民共和国公司法》成立的从事项目开发的有限责任公司和股份有限公司。项目法人不是出资人，项目法人是项目建设的责任主体,依法对所开发的项目负有项目的策划、资金筹措、建设实施、生产经营、债务偿还和资本的保值增值等责任,并享有相应的权利。

项目法人治理机构包括：股东大会、董事会、监事会、项目经理。

项目融资:是以项目预期现金流量作为还款保证，贷款主的追索权仅限于项目产生的净营运收益，因而属于无追索权或有追索权融资。

项目融资担保的分类：1物的担保（是指借款人或担保人以自己的有形资产或权益资产为履行债务设定的担保物权），包括抵押，担保两种形式，2人的担保，基本表现形式是项目担保，是贷款银行认为项目自身物的担保不够充分是而要求借款人提供的一种人的担保。它的作用是一方面，项目投资者可以避免承担全部和直接的项目债务责任，项目投资者的责任被限制在有限的项目发展阶段之内或者有限的金额内，另一方面，采用项目担保形式，项目投资者可以将一定项目风险转移给第三方。

项目融资的参与者：1项目的发起人2项目公司3项目借款方4项目的贷款银行5项目的信用保证实体6项目融资顾问7有关政府机构。

项目融资的构成要素：1项目的经济强度2项目的投资结构3项目的融资结构4项目的资金结构5项目的信用保证结构。

项目融资的基本特点：1以项目为导向，项目发起人，项目公司和贷款方参与2有限追索3风险分担4非公司负债型融资5信用结构多样化6喜用税务优势7较高的融资成本合的原则。

项目融资结构的策划与评价内容：

1、融资组织方式的选择

2、融资渠道及方式的选择

3、资金来源可靠性分析

4、资金结构合理性分析

5、资金成本分析

6、融资财务杠杆结构分析

7、财务计划及财务可持续性评价

8、权益投资盈利能力评价。项目融资结构的多种模式：一.投资者直接融资：由项目投资者直接安排项目的融资并承担起融资安排中相应的责任和义务的的一种方式。投资者直接融资的操作思路：1由投资者面对同一贷款银行和市场直接安排融资。首先投资者根据合资协议组成非公司型合资结构，其次，发起人分别在项目中投入相应比例的自有资金，最后项目的销售收入将首先进入一个贷款银行监控下的账户，最终按照融资协议的规定将盈余资金返还发起人。2由投资者各自独立的安排融资和承担市场销售责任。首先项目发起人根据合资协议投资合资项目，任命项目管理公司负责项目的建设生产管理，然后发起人根据自己的财务状况自行安排融资，最后发起人按照资金优先序列的原则进行分配。二，项目公司融资模式：投资者通过建立一个单一目的的项目公司，从商业金融渠道安排融资的一种模式。操作程序：首先由项目投资者根据股东协议组建一个单一目的项目公司，并注入一定的股本资金然后以项目公司作为独立的法人实体，签署一切与项目建设有关的合同，最后将项目融资安排在对投资者有限追索的基础上。三，“设施使用协议”融资模式，在项目融资过程中，以一个工业设施或服务性设施的使用协议为主体安排的融资型式称为“设施使用协议”融资模式。操作程序：项目产品的购买者提供或组织生产所需有的原材料通过项目的生产设施将其加工为最终产品，然后由购买者在支付加工费后将产品取走。四．杠杆租赁融资模式。购置设备的出资比例中有一小部分由出租人承担，大部分由银行等金融机构补足。五．“生产支付”融资模式。在石油天然气和矿产品等资源类开发项目运用的具有无追索权或有追索权的融资模式。六．ABS融资模式。证券化是战后世界金融领域里主要趋势之一，也就是所谓的直接融资取代传统的间接融资。七．BOT模式最常见基础项目的融资模式。项目融资结构设计的原则：1有限追索原则2项目风险分担原则3成本降低原则4完全融资原则5近期融资与远期融资相结合的原则6表外融资原则7融资结构最优化原则。

项目融资与公司融资的区别:项目融资(融资对象:单一的资产或业务;融资主体:项目公司;融资基础:未来收益和资产;追索程度:有限追索或无追索;风险承担:项目参与各方;会计处理:不进入项目发起人的资产负债表;贷款技术、周期、融资成本：相对复杂、长、较高；债务比例：一般负债率比较高）公司融资（多种资产或业务；借款公司；借款公司资产、盈利与信誉；全额追索或有限追索；借款公司承担全部风险；进入项目发起人的资产负债表；相对简单、较短、较低；自有资金的比例为30%~40%）。项目不同于公司，主体不同，承担的风险不同，偿债资金不同，筹资成本不同。

项目资金来源：1项目资本金，是指项目总投资中必须包含的一定比例的由出资方实缴的资金，来源主要是国家预算内投资，发行股票，自筹投资，外资2项目负债，来源主要包括银行贷款，发行债券，设备租赁，借用国外资金。盈亏平衡分析：（只用于财务分析）又称量本利分析，是指通过计算项目达产年的盈亏平衡点，分析项目成本与收入的平衡关系，判断项目对产品数量变化的适应能力和抗风险能力。

资本市场：融资期限在一年以上的金融市场，其融资主要用于固定资产投资。

总资产包括：固定资产投资，流动资金投资。

第二篇：证券投资复习重点

第一章

1.证券投资的基本特征：

1）证券投资的对象是各式各样的有价证券及其衍生品2）证券投资是在特定市场环境中进行的投资活动

3）证券投资的收益主要来自利息、股息、红利、交易差价等4）证券投资的收益与其所承担的投资风险正相关 2.证券投资与证券投机有何不同？P8 3.证券投资要素

1）证券投资主体：机构投资者和个人投资者

2）证券投资客体：即证券投资对象，主要包括股票、债权、证券投资基金、可转换债券、期货、认股权证、存托凭证等

3）证券中介机构：证券经营机构和证券服务机构 4.证券投资的完善 P13 5.证券投资的功能：

1）资本的集聚功能；2）资本的优化配置功能；3）统一合理定价功能；4）转制功能；5）宏观调控功能

第二章

1.机构投资者，从广义上讲是指用自有资金或者从分散的公众手中筹集的资金专门进行有价证券投资活动的法人机构。2.机构投资者的特点：

投资管理专业化；投资结构组合化；投资行为规范化；机构投资者是风险厌恶者；机构投资者具有稳定市场的功能 3.QFII

4.个人投资者的特征：

从众跟风行为；贪婪与恐惧行为；被动性行为；反复性行为

第三章

1.股票的性质：

股票是有价证券、要式证券、证权证券、资本证券、综合权利证券 2.股票的特征：

不可偿还性；参与性；收益性；流通性；价格波动性；风险性 3.普通股，是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通股利的股份，代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权后，对企业盈利和剩余财产的索取权。

享有的权利：公司决策参与权、收益分配权、剩余财产分配权、优先认购权 4.优先股：

累积优先股，是指历年股息累积发放的优先股。

可转换优先股，是指优先股发行后，按公司章程规定，持有者可以将一定比例的优先股转换成普通股。、可赎回优先股，是指在股票发行时股份公司就已做出决定，在将来公司不再需要此项资金时，公司有权按一定价格将股份收回注销。5.流通股票和非流通股票

按是否允许上市交易划分，流通股票的特点是流通性强，非流通股票虽然不能再证券交易所买卖，但有一些可以再场外市场进行转让

6.我国现行的股票种类：1）国人股、法人股、社会公众股和外资股2）A股、B股、H股、N股、S股 7.成长股，是指处于成长阶段公司发行的股票。

8股票发行的目的：1）为新设立股份公司而发行的股票。2）现有股份公司为改善经营而发行新股

9.IPO，首次公开发行initial public offering，原非股份制企业改制为股份公司时或私人持股公司要转为公众持股公司时，公司首次发行股票。10.发行方式：1）上网定价发行2）询价发行

11.场外市场OTC，凡是在证券交易所以外进行的证券交易都可成为场外交易

12.第三市场，又称店外市场，是靠交易所会员直接从事大宗上市股票交易而形成的市场

13.第四市场，是指大机构投资者不经过经纪人或自营商，彼此之间利用计算机网络直接进行的大宗证券交易所形成的市场

14.股票面值大小的影响因素：

1）每一股份金额的大小。2）股票发行的难以。3）公司规模和经营状况。4）税收状况。5）股票交易便利与否

15.溢价发行，是指发行人按高于面额的价格发行股票 16.影响股票发行价格的因素：1）公司经营业绩状况和发展前景2）新股发行对原有股票的影响3）原股票的市场价格4）股票发行方式

17.账面价格，即每股净收益，是指普通股所代表的公司净资产 18.清算价格，是指公司清算时每股普通股所代表的实际价格

19.市场价格，即股票在市场交易过程中实际成交的价格，也就是通常所说的股价、市价

20.影响股票市场价格的因素：

1）宏观因素：宏观经济因素、政治因素、法律因素、军事因素、文化和自然因数

2）产业和区域因素：产业因素、区域因素、公司因素、市场因素

第四章

1.债券，是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证

债券的性质：1）属于有价证券 2）是一种虚拟资本 3）是债券的表现 2.债券的特征：偿还性、流动性、安全性、收益性 3.债券与股票的区别：

1）代表的法律关系不同，相应的权利也不同2）发行主体的资格和范围不同，目的也不同3）期限不同4）收益性不同5）风险程度不同

4.政府债券，又称公债，是指中央政府和地方政府发行的一种格式化的债权债务凭证。

特点：安全度高、期限跨度大，品种多、免缴所得税

5.浮动利率债券，是指发行时规定债券利率随市场利率定期浮动的债券，亦即债券利率在偿还期内可以进行变动和调整 6.根据募集方式不同分类：公募债券、私募债券 7.凭证式债券，是一种债权人认购债券的收款凭证

8.记账式债券，是没有实物形态的票券，只在计算机账户内记录债权

9.债券的偿还方式，按偿还日期不同，可分为期满偿还、期中偿还、延期偿还；按偿还形式的不同，分为以货币偿还、债券替换、转换股票

10.债券的发行利率，根据债券本身的性质、期限、信用等级、利息支付方式及对市场供求的分析等因素来确定的11.影响债券价格的因素：待偿期、票面利率、投资者的获益预期、企业的资信程度、供求关系、物价波动、政治因素、投机因素

第五章

1.基金，本意就是资金，是一种面向大众的投资工具，是一种通过将众多不确定投资者的闲散资金汇集起来，委托专业的基金托管人进行基金资产的托管，以获得收益的投资工具，基金所得的收益按照投资者出资比例分配。2.基金的特点：

1）基金是由专家运作、管理并专门投资于证券市场的2）基金是一种间接的证券投资方式3）基金具有投资小、费用低的特点4）基金是组合投资，更容易分散风险 3.投资基金与其他投资工具的区别

1）性质，基金反映的是信托投资关系，不涉及所有权的转移或者债券的拥有

2）发行后的处理，发行基金所筹集的资金构成基金组成单位 3）发行者，基金的发行者是一个比较松散的组织

4）操作方式，基金是一种信托工具，投资面向其他证券，是一种间接投资工具

5）基金回收方式，基金可以有到期日，也可以没有6）风险性，介于股票和债券之间7）投机性，介于股票和债券之间

4.契约性投资基金，又称信托型基金，是根据一定的信托契约原理，由基金发起人和基金管理人及基金托管人订立基金契约而组建的基金。

5！封闭式投资基金，又称固定型投资基金，是相对于开放式投资基金而言的，它是指基金资本总额及发行份数在未发行之前就已经被确定，发行期满后，基金就封闭起来，总量不再发生变化的投资基金。

6！开放式投资基金，又称追加型投资基金，是指基金的发行总额是变动的，可以随时根据市场供求状况发行新份额，或者由投资者赎回的投资基金。7．二者比较：发行规模限制不同、期限不同、基金份额交易方式不同、基金份额的交易价格计算标准不同、交易费用不同、基金份额净资产公布的时间不同、投资策略不同、投资风险不同

8.股票型基金，投资对象是股票，以追求资本成长为主。一般来说，股票型基金的获利性是最高的，但风险也较大。

9.债券型基金，即以国债、金融债等固定收益类金融工具为主要投资对象的基金，其投资的产品收益比较稳定。一般来说，债券型基金不收取认购或申购的费用，赎回费率也较低。

特点：低风险，低收益、费用较低、收益稳定、注重当期收益

10.货币型基金，是指投资于货币市场上短期有价证券的一种基金，具有流通性佳、低风险与收益较低的特性。

特征：本金安全、资金流动强、收益率较高、投资成本低、分红免税 11.指数型基金特点：费用低廉、分散和防范风险、延迟纳税、监控较少

12.成长型基金，又称长期成长型基金，这种投资基金注重资本的长期增值，也兼顾为投资者带来一定的经常性收益。

13.平衡型基金，注重资本的长期增值，又注重当期的收入。资产分别投向优先股与债券、普通股，因此投资策略更为保守。

14.收入型基金，是以当期收入最大化为投资目标，把基金资产运用于利息较高的货币市场或债券以及分配股利较多的股票。风险小，但资本成长的潜力也小。

15，公募发行，是受政府主管部门监管的，向不特定投资者公开发行受益凭证的基金，有着信息屁股、利润分配、运行限制等行业规范。封闭式基金属于公募基金。

16．私募发行，是指通过非公开方式、面向少数机构投资者募集资金而设立的基金。

17.二者区别：募集方式不同、募集对象不同、信息披露要求不同 18.私募基金的优势：

1）投资目标更具有针对性，能满足客户特殊的投资要求2）投资更加灵活

3）投资更具隐蔽性，可能受益会更高

第六章

1.期货，就是标准化合约，是一种统一的、远期的“货物”合同，是相对现货而言的。买卖期货合约，实际上就是承诺在将来某一天买进或卖出一定量的“货物”。

2.期货交易的特征： 1）交易对象不同、2）交易目的不同、3）现货交易一般以商品、证券、货币的转手而结束活动

3.期货的交易功能：价格发现功能、风险转移功能、投机功能

4、利率期货：是指以债券类证券为标的物的期货合约，他刻意回避银行利率波动引起的证券价格变动的风险。

5、利率期货的特点：a、利率期货价格与实际利率成反方向变动；b、利率期货交割方式比较特殊，它主要采取现金交割，有时也有现券交割。

6、股票价格指数指证券交易所或金融交易机构编制的表明股市行市变动的一种指示数字。

7、股价平均数的计算：

简单的算术股平均数=（P1+P2+„„+Pn)/n修正的股平均数=报告期股价总额/新除数新除数=变动后新股价总额/旧的股价平均数

8、股票指数的计算：相对法（股指=n个样本股票指数之和的平均值）、综合法（股指=报告期股价值和/基期股价之和）、加权法

9、股票价格指数期货是一种以股票指数为标的、到期以现金交割期货，是以股价指数为标的物的标准化期货合约，算方决定在未来某个特定的某个日期，可以按事先确定的股价指数的大小，进行标的指数的买卖。

10、股票投资者在股票市场上面临的风险：（1）股市整体风险，又称系统风险，即所有或大多数股票的价格一起波动的风险；（2）个股风险，又称非系统风险，吃藕单个股票所面临的市场价格波动风险。

11、股票价格指数期货特点：a、方便卖空交易；b、交易成本较低；c、较高的杠杆比率；d、以现金方式交割。

第七章

1、可转换证券是指在发行师傅有一定条件的债券和优先股，规定持有人可以在将来某一特定时间、按发行企业所规定的转化价格及相关条件转换成企业的普通股股票。

2、可转换债券的特征：（1）可以转换成普通股票。（2）有事先转换期限。（3）它的形式和持有者的身份随着证券的转换而相应转换。（4）它的市场价格变化比一般债券频繁，并随公司普通股的升降而增减。（5）是附有认股权的债券，兼有公司债券和股票的双重特性。（6）具有双重选择权的特性持，有人具有是否转换权，发行人具有是否赎回权。（7）赎回。（8）回售。（9）转换价格修正条款。

3、发行可转换证券的原因：当公司准备发行证券筹集资金时，可能由于市场条件不利，不适合发行普通股票，公司为降低成本，及时筹集所需资金，会发行可装换资金。由于可转换资金给予了投资者一定的转换权利，从而增强了对投资者的吸引力，所以其利率或优先股股息率一般比同类信用债券略低，故而节省了发行成本。

4、发行可转换债券的意义：

（1）对公司而言，可转换证券不仅以它较低的利率或优先股股息为公司提供财务杠杆作用，而且今后一旦转化成普通股，既能使公司将原来筹集的期限有限的资金转化成长期稳定的股本，又可节省一笔可观的股票发行费用。（2）对投资者来说，它的吸引力在于当普通股票市场疲软或发行公司财务状况不佳、股价低迷时，可以得到稳定的债券利息收入，并有本金安全的法律保障，或是得到固定的优先股股息；当股票市场趋于好转或公司经营状况有所改观、股票上扬时，又可以享受普通股股东的丰厚股息和资本利得。

第八章

1、股利收益率=D/P0*100%

2、交易差价收益率={D+（P1+P2）}/P0*100%

3、拆骨后持有其收益率=（调整后资本利得或损失+调整后现金股息）/调整后的购买价格*100%

4、股票投资风险

（一）系统性风险：（1）宏观经济因素的风险a、宏观经济周期引发的风险。b、国家政策法规的风险。c、货币政策和财政政策的风险。d、供求结构风险。e、其他系统风险。（2）非经济因素风险a、社会政治不安定。b、战争。c、不可抗力的自然灾害

（二）非系统性风险：a、经营风险。b、市场风险。c、投资者个人风险。d、投机风险

5、债券投资风险：政策风险、财税风险、利率风险、通货膨胀风险、信用风险、回收风险、在投资转换转让风险、经营风险。

第九章

1、相关系数对投资组合风险的影响（P205 有三个公式）

由此可看出除了构成投资组合的的所有证券收益率之间全部都呈现完全正相关的极端情形，投资组合的风险要小于构成组合的各证券风险的加权平均数，也就是说投资组合具有分散风险的功能。实际上，同一股票市场的各种股票之间一般都是正相关的但相关系数小于1.所以这种情况下挑出来的各种股票所构成的投资组合可以减少风险，但不能完全消除风险。

2、无风险资产：具有确定的收益率，并且不存在违约风险的资产

第十章

1、证券市场的构成：1）证券市场的客体——证券；2）证券市场的主体：企业、政府、基金、商业银行保险公司

2、证券市场分类：1）交易对象分：股票市场和债券市场；2）职能不同分：证券发行市场和证券加以市场;3)交易场所分：交易所交易市场、柜台交易市场和计算机交易市场等；4）组织方式分：场内交易市场和场外交易市场。

3、证券发行市场是指证券从发行者手中出售到投资者手中的市场。

4、证券发行市场特征：（1）是一个无形的、抽象的市场：a、无固定场所；b、无统一时间。2）开放的市场。3）证券发行价格与证券变动价格比较接近，尤其是债券，常以票面价格发行。

5、证券发行市场的作用：a、为资金需求者提供筹措资金的渠道；b、引导促进资本形成；c、为市场提供交易对象，并为流通市场的交易打下基础；d、促进资源配置的不断优化。

6、证券发行的方式：（1）按主体不同可分为直接发行和间接发行；（2)按发行对象不同分为公募发行和私募发行

7、证券流通市场的特点：a、交易具有投机性；b、他的参与者具有广泛性；c、交易的连续性；d、证券价格的不确定性

8、证券流通市场的功能：流通性功能、维持证券的合理价格、反映宏观经济功能

9、证券暂停上市形成的原因：（1）公司发生重大改组或经营发生重大变更而不符合证券交易所上市条件；（2）公司不履行法定公开义务，或者财务报表等文件有不实记载；（3）股东的行为损害公众利益；（4）最近一年内月平均交易不足一定数额或最近一个时期无成交；（5）公司最近若干年内连续亏损；（6公司面临破产）；（7公司不按期缴纳上市费用）；（8）公司因信用问题被停止与银行业务往来；（9）其他必须展厅的原因

10、场外交易市场：证券交易场以外的证券交易市场的总称。

11、场外交易市场的特征：（1）是一个分散的无形的市场、（2）组织方式采取做市商制、（3）以在证券交易所批准上市的股票和债券为主、（4）是一个以议价方式进行证券交易的市场（5）管理比证券交易所宽松

12、场外交易市场与证券交易所的主要不同点：（1）他的买卖价格是证券商人之间直接协商决定的，股票交易所是公开拍卖的结果。（2）他的证券交易不是固定的，而是主要由电话等现代通信设备成交。在股票交易所内仅仅买卖已上市的股票，而场外交易市场不仅买卖已上市的股票，同样也买卖未上市的。

第十一章

1、竞价方式：1）成交规则：价格优先、时间优先2）集合竞价：a、成交量最大的假期 b、高于成交价买进的申报与低于成交价卖出的申报全部成交 c、与成交价相同的买方或买方至少有一方全部成交。

2、“融资融券”：1）积极作用：a、可以为投资者提供融资，必然给证券市场带来新的资金增量，给证券市场带来积极推动作用。b、有明显的交易作用和完整的市场价格发现功能。c、为投资者提供了心得盈利模式。2)消极影响：首先它可能助长助跌，增大市场波动。其次可能真大金融体系的系统性风险。

第十二章

1、证券监管的重要性：（1）保护证券投资者的权益（2）证券市场公共产品的特性（3）保证证券市场的健康发展，保证经济稳定运行（4）保持良好的社会秩序，促进社会安定发展（5）加强证券市场市场管理是提高证券市场效率的需要

2、证券市场监管原则：（1）依法管理原则（2）保护投资者利益原则（3）“三公”原则（4）监督与自律相结合原则

3、信息披露制度的作用：（1）是投资决策的科学前提（2）最根本最直接作用是保障投资者利益不被侵犯（3）是证券监管党的重要分配（4）有利于维护股票市场的健康运行

4、内部交易：证券发行和交易过程中与相关人员直接或间接利用掌握的信息进行证券买卖以获取不正当利益或避免损失，或泄漏内部信息是他人非法获利或避免损失的行为。

5、内部交易的危害：（1）破坏了证券市场游戏的规则（2）降低了市场的有效性程度（3）社会危害性极大

第十三章

1、基本分析又称基本面分析，是指根据经济学、金融学、财务管理以及投资学原理，对决定证券价值及价格的基本要素进行分析，评估证券投资价值，从而判断证券未来中长期市场价格的整体发展方向的一种分析方法。

2、基本分析的内容：A、宏观经济分析。B、中观经济分析。C、微观经济分析

3、基本分析优缺点：

优点：（1）注重宏观环境分析，由于宏观环境对证券供求关系的影响是长期的、潜在的，主要影响证券价格的长期趋势。（2）宏观因素的指标量化以及上市公司的行业状况、利润、资产净值的资料公开，因此投资者应用起来相对简单，有助于投资者进行个股选择。

局限性：（1）基本分析要求有充分完备的各种信息，但它包括的内容很多，对于大多数投资者来说要了解完全各类信息是不可能的，而不全面、不及时的信息对交易者来讲不一定能带来利润。（2）基本分析本身是动态的、变化的，用过去的静态基本面来分析未来价格的变化是错误的。（3）投资者了解基本面变化的速度永远赶不上市场价格变化速度。（4）预测的进度相对较低。（5）预测的时间跨度相对较长，对短线投资者的指导作用较弱对短期的波动，不能有效的进行分析和提示，即使判断正确，在市场上未必能快速实现。

4、货币政策对证券市场的影响：

A、宽松货币政策的影响：（1）存款准备金率、再贷款利率、再贴现率下调一方面有利于上市公司加快业绩创造，对于业绩不好的公司可以摆脱困境增加营业利润。另一方面二级市场资金更为宽裕，有利于更多资金进入证券市场，也有利于证券市场的发展。（2）降低利率可以刺激证券价格长期走好，能刺激经济是证券价格攀升，同时也为证券价格的攀升从理论上提供依据。

B、进的货币政策的影响与宽松的政策对证券市场的影响正好相反，从整体上抑制证券价格上涨。

总体来说，前者是证券价格上扬，后者是证券市场价格下跌。

5、财务政策对证券市场的影响：

A、宽松型的影响：（1）减税会直接增加税后利润，股票交易价格也会上涨。上市公司税后利润增加会是股票价格将长期走牛。（2）加大政府财政支出会增加社会需求刺激经济增长，进而推动股票价格上涨。（3）减少国债共计会是货币流量增加，使证券价格上涨，但是减少国债会影响到政府支出，给证券市场上涨带来负面影响。而另一角度出发，增加政府支出又会增加国债发行，一方面大奥执政权供应增加，会减少其需求，引起价格下跌，另一方面又会增加政府支出，刺激国民经济增长，有利于证券价格上涨。（4）增加政府补贴扩大社会总需求量刺激供给增加，对证券市场是有力的好消息。

B、紧缩性影响：会抑制经济发展，会对证券资金投资产生抑制作用。由于政府财政性投资支出减少会最终影响证券加以进行。因此紧缩型与宽松型影响正好相反，从整体上抑制证券价格上涨。

第三篇：公共关系期末复习重点

公共关系期末复习重点

第一章：公关概述

1】公共关系（Public Relations [PR]）这一词最早出现于1807年美国《韦氏新九版大学词典》，简称“公关”。Public Relations被翻译为：公众关系，但在所有说法中，它更倾向于：公共关系。

2】公共关系的几层含义：

（1）公共关系状态：（eg：长城饭店的公关不错。（静态评价））

（2）公共关系活动：（eg：xx公司赞助希望小学是公关。（活动））

（3）公共关系观念：（eg：李四很有公关头脑。（观念、意识））

（4）公共关系学：（eg：张老师写了一本《公关》。（理论））

1923年，著名的公关教育家爱德华。伯纳斯出版了世界上第一本公关专著《舆论明鉴》，并在纽约大学开设公共关系课程，这就是公关实践的总结于提炼。

（5）公共关系职业：（eg：张三是干共公关的。（职业）王五是学公关的。（学

科）郑和下西洋，张骞通西域是中国的公关。（公关萌芽）陈水扁、尼克松下台是公关失败。（形象、舆论环境）

1904年，艾维。李与派克合资成立派克。李氏公司，以收费的形式为企业进行公关策划，公关职业由此正式诞生，艾维。李被誉为“公关之父”。3】公共关系的定义：

（1）公共关系的主体是社会组织。（2）公共关系的客体是公众。

（3）公共关系的工作手段是传播沟通。（4）公共关系的核心工作是塑造组织形．．．．．象。（包括：树立和维护）（5）公共关系的目的是组织的生存与发展。．．．．．．．．．．．．

4】公关的六个基本特征：

1.以公众为对象；2.以美誉为目的；3.以互惠为原则；

4.以长远为方针；5.以真诚为信条；6.以沟通为手段。

5】对公共关系的误解：（是非判段题）

1.公共关系就是人际关系。2.公共关系就是庸俗关系。

3.公共关系就是宣传。4.公共关系就是市场营销。

6】公共关系意识也被称为“公共关系思想”、“公共关系概念”，是指：尊重公众，自觉致力于塑造组织形象、传播沟通、争取公众理解与支持观念和指导思想。

其公关意识包括：塑造形象意识、尊重公众意识、传播沟通意识、协作合作意识、互惠互利意识、创新审美意识、立足长远意识、团队意识、整体意识、服务意识等。

7】如何自觉培养公关意识？？

答：（1）在别人看来很平常的事物中发现具有公关价值的东西；

（2）在常人看来无所谓的行为中潜移默化的开展公关活动；

（3）自觉按公关原理去发现问题、分析问题、解决问题。

8】公共关系的基本职能：

1.采集信息，监测环境；（组织形象是指社会公众对组织的整体印象和评价，是组织的整体素质和表现在公众心目中的认知和评价。同时也反映为组织的知名度和美誉度两方面。知名度是指社会的知晓程度；美誉度是指社会公众对一个组织信任和赞美程度。）

2.咨询建议，参与决策；

3.传播沟通，宣传造势，塑造形象，创造无形资产；

4.平衡利益，协调关系；

5.社会交往，组建网络；（公共关系被誉为“广交朋友的艺术；）

6.教育引导，培养市场；7.科学预警，促进发展；

8.提高效益，促进发展。

9】公共关系的工作程序：（五步工作法）

1923年，美国公关家爱德华。伯纳斯在总结前人实践经验的基础上提出公共关系工作的程序，称为“五步工作法”。其包括：调查研究、公关策划、传播实施、反馈评估、论证。

第二章：公共关系的产生与发展

1】早在2300年前，古希腊著名学者亚里士多德在其《修辞学》一书中就强调指出传播者的可信性。《修辞学》是最早探讨“公关”的理论专著。

撒是古罗马第一个应用公共关系的名人，他专门写了一本记载他功绩的纪实性著作《高卢战记》，这本书曾被西方一些著名的公关系专家称为“第一流的公共关系著作”。

古代基督教在全世界卓有成效的传播。中国的公关鼻祖是：苏秦和张仪。诸葛亮善于运用“七擒七纵”。

2】1842年哈里斯。伯格组织的《宾西法尼亚人报》和罗里组织的《明星报》印刷了一些民意选票寄给读者，以预测总统竞选的结果，这就是最早的公关调查。3】1860年，出现了新闻代理人，这就是新闻与实业相结合的时期。4】1899年，公众第一次承认公共关系。

5】现代公共关系产生的条件：

（1）公共关系产生的经济条件—商品经济和资本主义大工业生产的发展；

（2）公共关系产生的政治条件—民主政治取代专制政治；

（3）公共关系产生的科学技术条件—大众传播与现代通讯手段的发展。6】单向吹嘘式的公共关系是“职业公共关系的前奏”怡“报刊宣传活动”为代表。19世纪上半叶，其中一个标志就是30年代出现的“便士报运动”(P23)

巴纳姆（反面人物）恪守的信条是“公众要被愚弄”、“凡宣传皆为好事”。这一时期被称为“公众被愚弄的时期”或“公共关系最黑暗的时期”。

19世纪末，大众传播界发动了一场旷日持久的“揭丑运动”。

7】（1）美国艾维。李被视为但是公关职业的开创者和代表者；

（2）艾维。李与派克在1904年合资成立了“派克。李氏公司”，成为第一位通过向客户提供劳务而收取佣金的职业专家。

（3）1906年艾维李坚持“讲真话”原则；“公众需要被告知”。

（4）宾西法尼亚铁路的坍塌造成了铁路上的重大事故；

（5）艾维。李是公共关系的鼻祖，主要是指他对公众的态度的认识和观念，以及他的身体力行；奠定了现代公共关系的基调。

（6）1905年，美国的无烟煤业工人大罢工；

8】双向沟通式的公共关系：

（1）爱德华。伯纳斯曾任记者，在1913年担任福特汽车公司的公关经理。

（2）1923年，爱德华。伯纳斯受聘于纽约大学首次讲授公共关系学课程；

（3）1923年，他出版了在公共关系史上被称为第一本公关教科书《舆论明

鉴》，又译《舆论之凝结》，第一次从科学角度使用了“公共关系”一词。

（4）1952年完成其教科书《公共关系》，使用公共关系的原理和方法系统化、完整化、学科化。

（5）他特别强调了在公关活动中首先应了解公众的要求，在确定公众价值观

念和态度的基础上，再次进行有计划、有组织的宣传，宣传应“头公众之所好”。

9】双向对称式的公共关系：

（1）双向对称式的公共关系是当代公共关系发展的高级阶段，它强调“双

向沟通、双向平衡、公众参与“。

（2）1952年，卡特李普和森特出版了权威性的公共关系专著《有效的公

共关系》（P26）

（3）1955年，“国际公共关系协会|（IPRA）在伦敦成立，至今会员遍及

60多个国家和地区，总部设在日内瓦，标志着公共关系已作为一门

世界性行业而独立存在。

（4）1984年，第一个设立公共关系部的国有企业是广州白云山制药厂；

（5）1986年我国第一家公共关系专业公司—中国环球公关公司在北京成立。

（6）1987年7月，中国公关协会成立。

（7）香港在50年代导入公共关系；台湾在60年代导入公共关系。

第三章:公共关系的构成要素：

1】公关部在组织中充当的角色：

(1)情报信息部；（2）整体策划部；（3）决策参谋部（4）宣传部、外交部。

2】公众：即影响和制约组织的生存和发展、组织必须与之保持良好的沟通的个人、群体和组织的总和。是公共关系工作对象的总称。

3】组织是公关工作的主体，也是公关调查的主体。

3】公关策划：是指公关人员根据组织形象的现状和目标，分析现有条件，谋划、设计公关战略、专题活动、具体公关活动的最佳行动方案的过程。

4】创意：是公关策略的核心。

第四篇：工程地质期末复习重点

外力地质作用：风化、剥蚀、搬运、沉积、成岩作用

内力地质作用：地壳运动（构造运动）、岩浆作用、变质作用、地震

工程地质三个基本部分：工程岩土学、工程地质分析、工程地质勘察

矿物：具有一定物理性质和化学成分的自然元素和化合物（原生、次生、变质矿物）岩石：由一种或多种矿物以一定规律组成的自然集合体称为岩石。

硬度：矿物抵抗摩擦和刻划的能力称硬度。（由一种矿物和已知硬度的矿物相互刻画）解理：矿物受到敲击后，能沿一定的方向裂开成光滑平面的性质称为解理。

解理与断口的关系：矿物解理的完全程度和断口是相互消长的，解理完全时则不显断口，解理不完全时则断口显著。

三类岩石：岩浆岩，沉积岩，变质岩。

岩浆岩：又称火成岩，它是由地壳深处的岩浆沿地壳构造薄弱带上升侵入地壳，或喷出地面冷却凝固后形成的岩石。

岩浆岩的结构：按岩石中矿物结晶程度分：全晶质结构，半晶质结构，非晶质结构。按岩石中矿物的晶粒大小分：显晶质结构，隐晶质结构，玻璃质结构。按岩石中矿物晶粒的相对大小分：等粒结构，不等粒结构。

岩浆岩的分类：

沉积岩的分类：按其不同的物质来源和成因，分为碎屑岩类，粘土岩类，化学岩及生物化学岩类。以砂岩，页岩，石灰岩分布最广。

常见沉积岩：砾岩和角砾岩，砂岩，粉砂岩，凝灰岩，泥岩，页岩，石灰岩，白云岩。岩石的透水性：岩石允许水通过的能力取决于岩石中空隙、裂隙的大小及联通情况 地壳运动：主要由地球内动力地质作用引起地壳变化，使岩层或岩体发生变形和变位的运动（属于内力地质作用）。

绝对地质年代：指地层形成到现在的实际年数。

相对地质年代：指地层形成的先后顺序和地层的相对新老关系。

沉积岩相对地质年代的确定：地层层位法，古生物法，岩性对比法，岩层接触关系。沉积岩的不整合：分为角度不整合和平行不整合。

角度不整合：指不整合面上下两层之间缺失部分地层，同时也存在着一定的角度差异。平行不整合：不整合面上下两层基本平行，但扔缺失了部分地层

岩浆岩相对地质年代的确定：接触关系，穿插构造。

侵入接触关系：岩浆侵入体的形成年代，晚于发生变质的沉积岩层的地质年代。沉积接触关系：说明岩浆岩的形成年代早于沉积岩的地质年代。

穿插构造：一般是年轻的侵入岩脉穿过较老的侵入岩。

岩层产状的表示方法：方位角表示法，象限角表示法，符号表示法。

背斜：岩层向上隆起的弯曲。轴部到两翼依次出现较新岩层。两翼对称出现。

向斜：岩层向下凹陷的弯曲。轴部较新，两翼较老。，对称出现。

褶皱的野外识别：穿越法：沿着选定的调查路线，垂直岩层走向的观察为主追索法：平行岩层走向的观察

断裂构造：主要分为节理和断层。

节理：凡岩层破裂面没有明显位移。

断层：岩层沿破裂面两侧发生了明显位移或较大错动。

剪节理：岩石受剪（扭）应力作用形成的破裂面

张节理：岩层受张应力作用而形成的破裂面。

构造节理包括以上。还有非结构节理。

节理走向玫瑰图：在任意半径的半圆上，画上刻度网，把所测得节理按走向以每5-10度分

组，统计每一组的节理数并算出平均走向。自圆心沿半径引射线，射线方位代表每组节理平均走向的方位，长度代表每组节理的条数，然后用折线把射线的端点连起来。

断层分类：按断层两盘相对位移的方式，分为正断层，逆断层，平移断层。

正断层：断层上盘相对下降，下盘相对上升。

逆断层：上盘相对向上位移，下盘相对下降。

平移断层：两盘沿断层线发生相对位移，为受剪切形成的扭性断裂。

地层的缺失和重复：识别断层存在的重要标志，重复和缺失一般出现在断层走向与岩层走向一致的断层面两侧，不对称，断层所造成的地层缺失局限于断层面两侧，与区域性的不整合接触所造成的地层缺失也不相同。

地震类型：构造地震（世界上发生最多和最大的地震），火山地震，陷落地震，人工诱发地震。

地震震级：指一次地震时，震源处释放能量的大小。

地震烈度：指地震时受震区的地面及建筑遭受破坏的程度。

基本烈度（区域烈度）：指一个地区今后一定时期内，在一般场地条件下可能普遍遭受的最大地震烈度。

场地烈度：根据场地条件如岩石性质、地形地貌、地质构造和水文地质调整后的烈度

地形与地貌：地形专指地表既成形态的某些外部特征，不涉及这些形态的地质结构，以及这些形态的成因和发展。地貌含义广泛，不仅包括地表形态的全部外部特征，更重要的是运用地质动力学的观点，分析和研究这些形态的成因和发展。

地貌水准面：当内力作用造成地表基本起伏后，此时内力作用变弱，但外力作用并未因此而减弱，它的长期继续作用最终将地面夷平，形成一个夷平面，这个夷平面试高地被削平，凹地被填充的水准面。

垭口：山脊标高较低的鞍部，即相连的两山顶之间较低的山腰部分。

河漫滩：在洪水期间为河水淹没的河床以外的平坦地带。

阶地：沿着谷坡走向呈条带状或断断续续分布的阶梯状平台。阶地一般不被洪水淹没。一级阶地形成的时代最晚，一般保存较好。依次向上，阶地的形成时代俞老，其形态相对保存差。一般以一二级阶地布设路线为好。

一方面缓和了山谷坡脚地形的平面曲折和纵向起伏，有利于路线平纵面设计和减少工程量；另一方面又不易受山坡变形和洪水淹没的危险

平原河流具河床相，河漫滩相和牛轭湖相沉积。

淤泥：工程地质性质很坏的土，天然含水量高于液限，孔隙比大于1.5

淤泥质土：含水量大于液限，孔隙比在1到1.5之间。

暂时硬度：由于煮沸而减少的这部分Ca+，Mg+的含量。

永久硬度：总硬度与暂时硬度之差。

地下水的分类：根据埋藏条件，包气带水，潜水，承压水。

按其含水层的空隙性质，孔隙水，裂隙水，岩溶水。

饱和带：土或岩石空隙充满水的地带饱和带水（包括潜水 承压水）

承压水的分布区和补给区是不一致的，一般补给区远小于分布区。

大气降水是岩溶水的主要补给来源。

裂隙水的富集条件：较多的储水空间；充足的补给水源；良好的汇水条件

结构面：按成因，原生结构面，构造结构面，此生结构面。

地质类型：原生结构面：沉积结构面（层理层面、软弱夹层、不整合面假整合面、沉积间断面）;岩浆结构面(侵入体与围岩接触面、岩脉岩墙接触面、原生冷凝节理)；变质结构面（片理、片岩软弱夹层）。构造结构面（节理、断层、层间错动、羽状裂隙），次生结构面（卸荷

裂隙、风化裂隙、风化夹层、泥化夹层、次生夹泥层）

滑坡：斜坡上大量土体或岩体在重力作用下，沿一定的滑动面整体向下滑动

临空面、滑动面。

崩塌与滑坡的不同：1.滑坡运动多数是缓慢的，而崩塌运动快，发生猛烈。2.滑坡多数沿固定的面或带运动，而崩塌一般不沿固定的面或带。3.滑坡发生后，多数仍保持原来的相对整体性，而崩塌体的整体性完全被破坏。4.滑坡的水平位移大于垂直位移，崩塌相反。影响滑坡的因素：1.岩性2.构造3.地形地貌4.水的作用。

滑坡的野外识别：出现双沟同源现象，有时内部多积水洼地，喜水植物茂盛，有“醉林”及“马刀树”和建筑物开裂，倾斜等现象。

典型的泥石流流域从上游到下游分为：泥石流形成区，流通区，堆积区。

泥石流的流体与一般水流相比，特征：1.阵流性2.大流量3.流速度化大4.极大地托浮力和冲击力5.较大的直进性。

软土：天然含水量大、压缩性高、承载能力低的一类软塑到流塑状态的粘性土。

软土的灵敏度：软土在天然状态下的无限抗压强度，与保持含水量不变而结构破坏后的无限抗压强度的比值。

自重湿陷：黄土遇水后，在自重作用下产生沉陷的现象。

非自重湿陷：黄土遇水后，在建筑物的附加荷载作用下产生的湿陷。

膨胀土：指含有大量的强亲水性粘土矿物成分，同时具有显著的吸水膨胀和失水收缩，且膨胀变形往复可逆的高塑性粘土。

公路建设的内容，按其任务与分工不同可以分为：公路工程的小修，保养；公路工程大，中修与技术改造；公路工程基本建设。

视察：这一阶段的勘测工作主要是视察。（规划论证阶段的公路工程地质勘查）两阶段设计：初步设计，施工图设计。

三阶段设计：初步设计，技术设计，施工图设计。

详勘的目的：根据已批准的初步设计文件中所确定的修建原则，设计方案，技术决定等设计资料，通过详细工程地质勘查，为路线布设和编制施工图设计提供完整的工程地质资料。详勘的任务：是在初勘的基础上，进行补充和校对，进一步查明沿线的工程地质条件，以及重点工程与不良地质区段的工程地质特征，并取得必须的工程地质数据，为确定路线位置和施工图设计提供详细的工程地质资料。

详勘工作可按准备工作，沿线工程地质调绘，勘探，试验，资料整理等顺序进行。工程地质试验：室内试验，野外试验。

野外试验（现场试验或原位试验）：是在现场岩土的原处并在自然条件下进行的，基本保持了岩土的天然结构与状态，和取样试验有区别的。

标准贯入试验的基本原理：63.5kg穿心锤，0.76m的自由落距，打入土中0.15m，在打入0.30m，记录该0.30m的锤击次数。

十字板剪切试验：将插入软土中的十字板头，以一定的速率旋转，测出土的抵抗力矩，从而换算土的抗剪强度。

第五篇：网络营销期末复习重点

网络营销期末复习重点

题型：名字解释；判断改错；选择（单、多选混合）；解答；案例分析

1.网络营销：从营销学角度出发，网络营销可定义为以互联网为基本运作环境，借助于信息技术和手段，并依托网上各种资源开展的一种营销活动。

2.网络直销：指生产厂家借助联机网络、计算机通信和数字交互式媒体且不通过其他中间商，将网络技术的特点和直销的优势巧妙地结合起来进行商品销售，直接实现营销目标的一系列市场行为。

3.网络间接分销:是指生产者通过融入互联网后的中间机构把商品销售给最终用户。

4.软文营销，就是指通过特定的概念诉求、以摆事实讲道理的方式使消费者走进企业设定的“思维圈”，以强有力的针对性心理攻击迅速实现产品销售的文字模式和口头传播。

5.博客营销：是指利用博客的方式，通过向客户传递有价值的信息而最终实现营销信息的传播。

6.微营销：是以移动互联网为主要沟通平台，配合传统网络媒体和大众媒体，通过有策略、可管理、持续性的线上线下沟通，建立和转化、强化顾客关系，实现客户价值的一系列过程。

7.定制营销：是指企业在大规模生产的基础上，将每一位顾客都视为一个单独的细分市场，根据个人的特定需求来进行市场营销组合，以满足每位顾客的特定需求的一种营销方式。

8.电子商务和网络营销的区别？

答: 网络营销和电子商务是一对紧密相关又具有明显区别的概念。

（1）两者的区别： 网络营销是企业整体营销战略的一个组成部分，无论传统企

业还是互联网企业都需要网络营销，但网络营销本身并不是一个完整的商业交易过程，而只是促进商业交易的一种手段。电子商务主要是指交易方式的电子化，它是利用Internet进行的各种商务活动的总和，我们可以将电子商务简单地理解为电子交易，电子商务强调的是交易行为和方式。

（2）两者的联系：可以说，网络营销是电子商务的基础，电子商务是网络营销发展的高级阶段，开展电子商务离不开网络营销，但网络营销并不等于电子商务。

网络营销的特点：全球性、交互性、整合性、经济性。

网络营销的功能：营销决策与支持功能；网络营销的传播功能；品牌价值的扩展与延伸功能；市场开拓功能；特色服务功能；客户关系管理功能。

网络营销的优势：降低传播成本；降低交易成本；缩短生产周期；增加商机；实现产品服务信息一体化。

网络营销的理论基础：网络直复营销理论；网络软文营销理论；网络整合营销理论；网络关系营销理论。

9.网络营销与传统营销的联系与区别？

答：二者相互影响：（1）从营销观念上看，传统营销站在企业的角度强调单向沟通，网络营销观念强调建立和维持客户关系，强调营销过程的交互性和个性化。

（2）从组织结构上看，传统的强调在稳定的环境下形成金字塔形的组织结构，网络的带来组织的扁平化；（3）从执行力上看，网络营销不仅创意重要，团队的执行力更重要；（4）从营销策略上看，传统营销追求4P（产品、价格、分销、促销），网络营销追求4P和4C（顾客、成本、方便、沟通）相结合的策略。二者的整合：网络营销不能完全的取代传统营销，它与传统营销一样都是企业整体营销战略中的组成部分，二者的整合应从战略到策略，从资源到手段，多层次的全方位的不能将其作为两个互不相干的独立体系。

10.网络营销的战略规划：

（1）三大基本战略：成本领先战略；差异化战略；目标聚集战略。

（2）目标：提升企业品牌形象；开拓市场，促进销售业绩增长；完善服务，提升客户价值。

（3）内容：企业在网络营销战略规划思想指导下，了解企业网络环境；明确企业所处的市场地位的情况，规划企业网络营销的任务；把网络营销任务具体化成可以实现的目标；根据企业网络营销任务与规划设定网络营销旗帜与口号；规划我确定企业网络营销经营模式，定位网络营销网站功能；对网络营销战略规划方案进行人力、物力、财力以及管理能力的估计与测算。

（4）企业制定战略规划应该注意哪些问题？

答：（1）从企业的性质看，制造业，针对工业组织市场，重点是密分客户关系，降低交易费用（波音公司的网络营销战略）针对消费者市场可以采取网上资源积极开拓市场；服务业，帮助客户和合作伙伴提高网上服务（邮政资费服务网点、旅游预订网站）；（2）从企业规模看，中小型企业注重通过网络开发新产品、建立品牌、提供服务、生产外包、注意物流配送的支持；大型企业建立营销传播体系，建立网络品牌，优化网站设计和推广策略；从产品的生命周期与网络营销：引入期—扩大新产品的知名度；成长期—迅速占领市场；成熟期—调整产品，控制营销费用；衰退期—尽快销售库存产品重点营销新产品。

11.消费者市场和组织市场

（1）网络消费者市场的特征：所交易的商品受消费者个人因素的影响大；市

场分散，交易规模小、方式多；购买行为有很大的可变性和可诱导性；需求的差异性和多样性，供求关系复杂。

（2）网络消费者行为特征容：易接受新事物，需求高，变化快，消费注重自

我；善于利用互联网工具，消费理性，注重性价比；消费者不仅是商业的受众，更是消费行为的指导者信息的传播者，经营行为的评论者。

（3）影响网络消费者购买行为的因素：消费需求：网络环境下消费者可通过

直接参与设计来实现自己的个性化需求；消费成本：观念转换成本、信息搜寻成本、学习成本、安全成本、体验成本；消费环境：依托技术实现的环境，选择范围扩大，选择更便利，知识性的消费环境，企业形象和品牌价值提升。

（4）组织购买行为的影响因素：专家因素（影响最大）；沟通因素（与专家、客户、主管领导之间）；合法性因素（正式的和非正式的）；信息因素；互联网因素；人际因素；供应商因素（信息和价格）。

12.网络环境下的信息不对称买、卖方应采取的措施？

答：卖方：通过一些信誉高的网站发布高质量的信息；可以向信誉度较高的买方释放较多的私有信息；通过设计自己的网站或制定多种交易方案有消费者选择，根据其选择把顾客分为不同类；收集售后评价。买方：收集卖方信息；在卖方的帮助下收集其他消费者的评价；通过合同形式获取卖方信息。

13.理性消费和非理性消费

非理性消费的表现形：网络集群效应，随意性购买行为增加，单纯追求低价消费，情绪化消费盛行。

针对措施：引导消费者形成健康、科学、文明的消费方式，实现理性消费。

14.网络市场直接研方法：访问调查法（最常用）、观察调查法、实验调查法、专题讨论法、在线问卷法。

15.与传统的市场调研相比，网络市场调研具有的特征：网络信息的及时性和共享性；网络调研的便捷性与低费用；网络调研的交互性与充分性；网络调研结果的可靠性和客观性；无时间限制性；网络调研的检验性和可控性；手段先进性；效果受于被调查对象。

16.三大策略：产品策略、价格策略、渠道策略‘

产品策略：

（1）产品层次：核心产品、形式产品、期望产品层次、延伸产品层次、潜

在产品层次、产品虚拟体验。

（2）产品的虚拟体验与实现手段：

（一）体验营销与虚拟体验：体验营销的特点：关注客户的需求、以客户体验为导向实现产品开发、具有触景生情的效果、体验的主体化、实现体验手段的多样化。消费体验方式：感觉体验、情感体验（婚庆服务）、思维体验（德国大众汽车透明工厂）、循世体验。虚拟产品体验的作用：增强社会临场感和产品感知度；提高感知诊断和沉浸深度；清除感知不确定性，刺激购买欲望（手机抢鲜体验）。

（3）网络品牌种类及特征：

企业利用各种信息手段在互联网环境中塑造或传播具有一定知名度的品牌。

种类：纯网络产品—完全依赖于网络（当当网）；不完全网络品牌—传统品牌在互联网上延伸而形成的品牌（迪斯尼）；“伪”网络品牌—传统企业在互联网环境下建立起来的品牌，但企业的经营核心仍在传统（星巴克）

特征：无形价值的保证形式、与传统品牌无正相关性、以客户为主导的品牌理念。

（4）品牌体验：策略实施：明确品牌定位；吸引客户参与品牌互动。价格策略

（1）企业定价的目标：利润导向目标—短期利润最大化、获取预期收益、获得适当利润；销售目标—促进销售额增长，注意处理两个关系（销售额扩大与利润扩大的关系、销售额扩大与市场价格扩大的关系）、提高市场占有率，注意要有充足的货源、实现预定销售额；竞争导向目标—维持企业生存、避免和应对竞争、稳定价格、战胜竞争对手；顾客导向目标；形象导向目标。

（2）三大定价方法：成本导向法：1.总成本加成定价法：单位产品价格=单位产品总成本*（1+成本利润率）2.目标收益定价法：单位产品价格=（总成本+目标收益额）/预期前景；需求导向法：认知价值定价法、需求差价定价法；竞争导向定价法：随行就市定价法、拍卖竞价定价法（竞争拍卖、竞价拍卖、集体议价

（3）免费定价：理论依据—免费策略（产品只需简单的复制即可无限制的生产或海量的客户）、交叉补贴—互补产品进行综合定价。实现模式：完全免

费（提高声誉和关注度）、限制免费（从时间、功能、用户数量等方面限制）、捆绑式免费、第三方支付。实施免费策略应注意的原则：明确策略目标、洞察市场需求、注重价值创造、强化产品与经营方式差异化。动态定价策略：定制定价、使用定价（适合数字化产品）、产品组合定价策略、产品线定价、产品功能分解定价。

渠道策略

（1）互联网对渠道的影响：渠道的部分功能实现形式虚拟化、渠道的覆盖

范围得到扩展、渠道的畅通性得到改善、分销渠道的结构发生了变化、促成了新兴电子中间商的崛起。

（2）网络渠道的功能：交易、结算、配送、服务。

（3）网络直销：实现模式：鼠标+水泥模式（鞋王百丽的全方位营销）、完

全电子零售商；优势: 给买卖双方都带来了直接的经济利益、促成了产需直接见面，企业可以直接从网上直接搜集到真实的第一手市场信息，合理地有针对性地安排生产、企业能通过网络及时了解到用户对产品的意见和建议、与分销模式相比，企业的统一定价，以及运作的规范化，避免了经销商们的相互倾辆，使原先一大部分依靠市场不规范和价格混乱生存的代理失去了存在的基础不足：企业直销网站效率不高、物流配送商不能满足网上直销的需求。解决方法：建立完善的配送系统、从消费者角度设计渠道

（4）电子中间商与传统中间商的区别：存在的前提不同、交易主体不同、交易方式不同、交易效率不同。

17.李宁集团、京东商城的发展历史、改革思路以及具体实施？